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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(118) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【科创未来借道资本市场是华山一条路】
✍洪攻略投资日评面对百年未有之大变局，资本市场是我们不能逃开也逃不开的主战场，这里的战斗是惨烈的，但胜利的一方，战果注定也是超级丰厚的，我们大多人别无选择，只能勇往直前。这场持久战，随着美元指数的见顶，G20峰会给出的信号，运势在倒向我们这边，这对资本市场来说，起码是阶段性的机... 展开全文

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科创未来借道资本市场是华山一条路

✍洪攻略投资日评

面对百年未有之大变局，资本市场是我们不能逃开也逃不开的主战场，这里的战斗是惨烈的，但胜利的一方，战果注定也是超级丰厚的，我们大多人别无选择，只能勇往直前。

这场持久战，随着美元指数的见顶，G20峰会给出的信号，运势在倒向我们这边，这对资本市场来说，起码是阶段性的机会。

板块轮番上涨，不用猜测，在大盘预期可控的情况下，跟着走是最佳策略，不猜顶！

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3134.08点，两市成交量为10586亿，较上一个交易日缩量86.86亿，今天是缩量上涨，芯片、医药、汽车零部件、ST板块、数字经济、高端制造和地产链较为强势。

市场整体，上涨4172家，涨幅超过5%的有478家，下跌598家，跌幅超过5%的有19家，其中涨停83家（过滤ST股和未开板次新股），跌停3家（过滤ST股），连板20家，较强于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季降温日，赚钱效应相差不大，亏钱效应有所增加，不过从今天的情况来看，要对昨天的日情绪周期进行一个修正，昨天是入冬，同时是一个暖冬日，今天是新的一轮日情绪周期的入春日，赚钱效应非常的好，亏钱效应几乎没有。指数方面，今天终于突破了前期的平台，上周五和昨天一直都在高位横着，今天借昨晚中美领导人会晤的消息，一举完成了突破，指数性行情正式开启。

板块方面，今天最为强势的就是制造业相关的，主要是当中补短板的部分，包括芯片、工业母机等，这些都是我们国家需要突破的地方，炒作这边属于政治正确，而且这些板块是受机构追捧的，个人比较看好这些。大金融方面，房地产在前几天就已经异动，今天券商板块也是集体异动，这里大金融也拉升，可以快速提升盘面温度，因为当前是处于养韭菜的阶段，让散户赚钱是需要的。通过今天的情况，再一次应证了校长说的华山一条路，科创未来借道资本市场。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数全部上涨，其中科创50指数大涨了2.85%，上证50指数上涨了1.79%，沪深300指数上涨了1.90%，中证1000指数上涨了2.32%，创业板指上涨了2.38%，深证成指上涨了2.14%，中证500指数上涨了1.74%，上证指数上涨了1.64%。今日半导体、券商、中药、新冠药物等板块涨幅靠前，两市成交额共10586亿，较上一个交易日微微缩量了87亿。北上资金今日净流入了81.54亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有4172家个股上涨，下跌的有598家，其中涨幅超过7%的237有家，涨停的83家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有6家，跌停的有-3家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日大幅升温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于火热的状态，两市连板家数有20家，最高空间板5连板，市场围猎风偏有所改善。

市场全部大涨，大金融里的券商板块今日上涨了3.71%，带动大盘指数站上了3100点，北上资金最近三天连续净流入了300亿元，四季度可能的吃饭行情近在眼前，这一次的指数吃饭行情是1016事件所催生的，今年市场二十1016 也比较像十八 1108，这一次A股的指数行情略有曲折，10月最后一周的行情被海外金融战给打断了一下，这也被主力用来做了一次的压力测试。

最近市场经历了压力测试，成交量逐渐放大回到万亿以上，聪明资金都回来了，市场温度不断攀升。指数吃饭行情需要大金融的保驾护航与助力，大金融的暴动也有利于四季度吃饭行情的到来，这个时候我们必须要认真对待市场，心中的花在慢慢的开。在行情转折初期增量资金有限，场内温度提升需要时间。

当下事件围猎占优，事件围猎相关的板块全面开花，有事件的板块轮番上涨，今日半导体板块大爆发，主要是巴菲特买入台积电41亿美元，这对价值投资机构而言意义重大，巴菲特是价值投资的城门立木，城门立木开始花重金买入台积电的股票，国内巴菲特的信徒们当然不会放弃这个可以利用事件进行围猎的好机会，今日机构开启暴走模式抢购半导体的股票，半导体板块今日大涨了近7%，今年年底机构排名争夺战要开始了，现在机构资金聪明资金都开始利用事件围猎的策略开启了暴走模式，都想要拿下本年的第一名，最近机构资金喜欢的板块都走的较好。

比如医药板块，最近这个板块博弈的很激烈，但这一次需要弄清楚背后修复上涨的核主要逻辑，之前的上涨中药、新冠药物、医疗器械的上涨主要是博弈抗疫政策的转变，上周盘中突发20条政策以致于利好兑现小季节预期差归零。今日聪明资金的自救修复可能会开始博弈未来抗疫政策转变后的准备工作，各个地方一要加强医疗资源建设，增加救治资源。二要加快新冠肺炎治疗相关药物储备，重视发挥中医药的独特优势，做好有效中医药方药的储备，加强急救药品和医疗设备的储备。有一些医药基金经理不会放过这个事件的，可能会借着这个事件继续围猎的，板块走势来看，这两天有资金在这里面继续围猎的。

大金融里最有弹性的是券商板块与房地产板块，券商板块今日小季节有种入夏的感觉，但券商板块的走势会和其他主题围猎有点不同，房地产小季节处于夏季，这两个板块都要用城门立木战法应对。数字中国以及Web3.0今日有资金资金在继续围猎，因为监管的原因，龙头强势股今日跌停，后面可能会换一个龙头继续围猎，感兴趣的投资者需要密切关注。供销社小季节修复。

市场温度越来越高，继续按照事件围猎六步曲参与围猎，但也不能过于贪心，指数吃饭行情也是普涨行情，市场全面开花都会涨，这个阶段首选季节温度高的板块与自己容易把握的板块，用1+1策略应对，拥抱春夏，最多参与两个板块，如果板块进入了难玩的阶段，可以离场，等待下一个适合自己的围猎机会。

趋势季节围猎C

周二，大盘整体震荡上涨。两市成交额10586亿元。北上资金净买入81.54亿元，南下资金净买入2.55亿元。

八成多个股收盘上涨。475只个股涨幅超过5%，83只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中20只个股连续涨停，19只个股跌幅超过5%，3只个股跌停（剔除ST股）。

今天，沪综指、深成指、沪深300、上证50创出反弹新高，成交额连续三个交易突破10000亿元关口，市场温度稳步上升。

这根突破中阳线完成了对上周五、本周一两次高开低走的反包，等于所有前两天卖出的人都被“打脸了”，我们认为这是市场对阶段行情逐步从分歧走向一致的信号，接下来不管指数如何曲折，都最好不要以熊市思维看待市场了。

板块普涨，半导体（+6.87%）、元件（+5.77%）、消费电子（+4.76%）、光学光电子（+4.05%）等涨幅居前，算是超跌反弹类占优，讲的是困境反转的逻辑，而证券（+3.68%）的大涨是对市场温度上升的确认，白酒（+2.99%）、化妆品（+2.60%）等消费方向表现也不错，另外电池（+2.71%）、汽车零部件（+2.50%）、其他电源设备（+2.49%）等新能源方向也有了修复。医药、医疗方向相对落后。

这就是市场温度上升之后，所有板块都有了机会，热门区域扩大，我们围猎C流派暂时还是专注于逻辑比较硬、提前走强的几个方向，即医药医疗、信创、半导体、汽配（一体化）、大储、军工等。短期节奏上，医药医疗最强，信创、半导体、汽配震荡上涨走势正常，军工和大储弱势调整。

价值季度牧场A

今天大盘指数表现强势，两市成交金额再破1万亿，北向资金继续大幅净流入，甚至出现了一定的抢筹的味道。

伴随着美元指数的见顶，G20峰会的见面，国际形势的转变，市场资金开始变得更加乐观。经济、货币、国际关系，这是我们牧场人锚定的主要矛盾，经济没有朝着更坏的趋势发展，而是在缓慢复苏，货币政策保持宽松，国际关系转暖，市场大环境朝着有利于我们的方向发展，这是股市能够持续走好的前提。

在经济复苏信号还不强劲，还没有出现眼见为实的数据支撑之前，政策仍是行情的主要驱动力，而超跌则是资金的偏好，所以超跌+政策利好的板块不断有行情，于是中概股、白酒消费、地产、大金融、科技等轮番上阵，看似没有明确主线，实则主线很明显，就是超跌+有利好的地方。

消费板块跟随大盘节奏运行，前两天二锅头涨价，这不是偶然，未来涨价将是消费股点燃的信号，盯着这方面的消息，另外关注疫情影响和经济复苏情况，主要看酒、调味品、家电、食品饮料等。

民航机场随着大盘的再次上攻，开始逐渐企稳，如果这两天不再下跌，那将迎来新的滚动机会。医药医疗没什么特殊情况，跟随大盘波动，个股行情为主。

昨天提到科技股异动，今天科技股爆发，并且在下午不但没有回落，反而是进攻的主力之一，值得重点观察！主要看XR元宇宙、智能汽车、云计算、物联网、人工智能等。

最后聊聊券商，券商板块是一个非常好的观察指标，如果券商板块大爆发，那意味着这是指数级别的大行情，去验证这个信号更为关键，这背后的机会远大于券商股本身。对于券商股票，目前走势来看，更偏围猎，想参与的话，可以按照围猎原则参与。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(25) | 评论 (11) 2022-11-15 20:39 来自网站举报

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

我定义的“主力”是指肯主动出力的资金

洪榕：行情的关键判断

趋势情绪围猎A

趋势事件围猎B

趋势季节围猎C

价值季度牧场A

这轮行情开启时我们的关键判断

科创未来借道资本市场是华山一条路

趋势情绪围猎A

趋势事件围猎B

趋势季节围猎C

价值季度牧场A