【水晶球牛人选股大赛320周参赛股】我的关注股：$新光药业(sz300519)$ 医药股； $海达股份(sz300320)$ 光伏股。展开收起

赞(3) | 评论 2022-03-20 19:54 来自网站举报

今天买了002056 展开收起

赞(3) | 评论 2022-02-22 18:50 来自iPhone客户端举报

【国泰君安证券：“东数西算”正式启动，看好标的名单】
根据业务对网络要求的不同，“东数西算”旨在引导算力在八大枢纽的合理分配。一方面，加快推动数据中心向西大规模布局，对于后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务，向可再生能源更丰富的西部转移。另一方面，对网络要求较高的业务如工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗... 展开全文

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国泰君安证券：“东数西算”正式启动，看好标的名单

根据业务对网络要求的不同，“东数西算”旨在引导算力在八大枢纽的合理分配。一方面，加快推动数据中心向西大规模布局，对于后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务，向可再生能源更丰富的西部转移。另一方面，对网络要求较高的业务如工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能推理等，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等东部枢纽布局，枢纽内部要重点推动数据中心从一线城市向周边转移，确保算力部署与土地、用能、水、电等资源的协调可持续。

　　坚决避免数据中心盲目发展，明确了绿色节能、上架率等发展目标，对成效突出的项目予以支持。集群内数据中心的平均上架率至少要达到65%以上，可再生能源使用率要有显著提升。对集群发展情况将进行动态监测，科学评估集群算力的发展水平和饱和程度。并提出对落实“东数西算”成效突出的数据中心项目优先考虑能耗指标支持。

　　数据中心产业链条长、投资规模大，带动效应强，未来将提振IT设备制造、绿色能源供给、信息通信、基础软件等多个行业。(1)加强网络设施联通，加快打通东西部间数据直连通道，打造一批“东数西算”示范线路。(2)强化能源布局联动，推动可再生能源发电企业向数据中心供电，支持数据中心集群配套可再生能源电站。(3)支持技术创新融合。鼓励数据中心节能降碳、可再生能源供电、异构算力融合、云网融合、多云调度、数据安全流通等技术创新和模式创新。(4)推进产业壮大生态，加强数据中心上游设备制造业和下游数据要素流通、数据创新型应用和新型消费产业等集聚落地。支持西部算力枢纽围绕数据中心就地发展数据加工、数据清洗、数据内容服务等偏劳动密集型产业。

　　投资建议：

(1)在算力枢纽节点有外延布局的IDC服务商：推荐奥飞数据、万国数据、光环新网、数据港、宝信软件、科华数据等，受益标的为美利云(宁夏)；

(2)内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等地有布局的运营商：推荐中国移动、中国电信、中国联通；

(3)服务器、交换机和光模块等IT设备：推荐星网锐捷、新易盛、光迅科技，受益标的为紫光股份、浪潮信息等；

(4)绿色能源供给和管理：推荐科华数据，受益标的为英维克、佳力图、科士达等。

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赞(42) | 评论 (22) 2022-02-19 11:13 来自网站举报

阿牛

【炒股养家心法整理与理解】
情绪周期：这个市场上有大量的短线选手，很多人其实对市场理解的不够，但是他们在阶段也会赚钱，这种赚钱会阶段增加自信，进而快速的投入到下一个品种上，当这种行为产生群体效应时，这种背景下热点就容易有持续性。相反的，如果短线追涨的那些，接二连三的失手，导致资金大幅回落，他们就会进入反思，... 展开全文

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炒股养家心法整理与理解

情绪周期：

这个市场上有大量的短线选手，很多人其实对市场理解的不够，但是他们在阶段也会赚钱，这种赚钱会阶段增加自信，进而快速的投入到下一个品种上，当这种行为产生群体效应时，这种背景下热点就容易有持续性。

相反的，如果短线追涨的那些，接二连三的失手，导致资金大幅回落，他们就会进入反思，从而减少操作，当这种行为产生群体效应时，一些强势股没有后继者，就容易形成补跌。

这两种心理变化过程，不断循环往复，踏准了节奏，就能分辨出机会的大小，进而决定进出的仓位。

人气面也是一个循环的过程，这个和市场的赚钱效应有关，股神遍地的时候就是人气最旺的时候。

板块分类：

1.主流：通常是涨幅大，跨度时间长，操作策略是反复做，第一波赶上的话就做足，没赶上等回落后还能再做下一波；
2.支流：各支流循序轮动，涨幅各异，时间上契合主流，直到主流完结；策略上，在主流不倒的情况下，按照以主流为中心的逻辑逐步挖掘；
3.次主流：涨幅和时间跨度上少于主流，但仍然具有一定的可操作性；策略上，以围绕龙头操作为主；
4.非主流：时间短，但因为技术面或消息面等因素，短期会有一定的爆发力，策略上，快进快出，隔日超短为主，爆发初期可参与，后市不可追高；

主流解释：

1：主流的产生通常来源于国家大级别战略，主要有大局观的视野；
2：形成龙头板块，对大盘有号召力，龙头个股对板块有号召力，该龙头个股即整个市场关注的核心；
3：把握好主流，即使大盘向下，个股也有机会规避风险，操作上可以直接买相对确定的龙头，也可以买后发品种，对于涨停板技巧之类的不太重要；
4：一个龙头贯穿到底，或几只核心个股轮流带领都可能；

操作策略：

上涨：热点间的滚动操作；

下跌：

1.初期：
低吸止损
做强势股的回调反抽，或新热点
个股形态尚未破坏，市场并不完全认可，仍然期待有新高，对于新热点和强势股的回调反抽，仍然有新高的欲望，有一定的追涨动力，到时可以从容卖出套利；

2.中期
低吸崩溃
做超跌股，重点在时机，一般是连续下跌一段后再度猛跌时；
市场已经认可弱势，不指望新高，强势股的反抽会遭遇跟多的抛压，同时经过一轮抛压释放后，短期套牢盘被锁定在高位，超跌股伴随奔溃盘的出现，抛压进一步缓解，稍微有些买盘就可以轻易推高，但是越往上越容易触及套牢盘，可以提前于套牢盘之前卖出套利；
其上涨的本质不在于买的力量有多强，而在于抛的力量瞬间真空；

3.末期
追涨强势
做符合主流热点有爆发力的强势股
市场恐慌心里极度扩散，谈股色变，大部分个股下跌惨重，很多资金处于观望状态；此时出来一个有持续性的热点领导市场上涨，这个板块是什么很难提前确定，但往往同时在政策面，技术面，资金面形成共振；
一旦该热点确定，容易引发场外大量资金的关注，一旦赚钱效应形成，因场外资金级别大于短期套牢级别，所在压力位被逐个突破，并不断巩固，这个由弱转强的阶段，是短线投资者奋力博取利润的绝佳机会；

应对心态

1：下跌趋势中，更应多一份耐心，亏钱了问题不大，因为情绪影响了交易，就不该了；至于再搞得疲惫和憔悴就更不值得了，多一份冷静，少一份焦躁；
2：只要有止损盘出现，就会有反抽，最差的情况就是没有止损盘，这样就会演变成阴跌局面，直到行情完结后才止损，其后当然会有反抽，但消耗的时间过长，不容易把握，且效率不高，所以在盘面上要有止损盘的出现；
3：面对可能的奔溃盘，我们还是要谨慎，控制仓位，放低要价；奔溃盘一旦出现，则是机会，而转而走强，也是机会；手上拿着资金仍然具备随时出击新热点的机会；好的策略，应该在动态变化的过程中，让自己始终处于优势；

崩溃特征：

1：领跌品种中，部分是近期强势股，在一定程度上打击后市追涨的热情，赚钱效应有一定程度降低；
2：领跌品种中，部分是前期本来跌幅很大的品种，会让一部分喜欢操底的资金陷入被套的局面，抄底的人亏钱，继续抄底的会减少，可能引发奔溃；
3：盘面上有较大面积的跌停品种，整体近期跌幅上有不少品种在20-30%以上的跌幅；
4：崩溃心理和止损心理是两种级别，短期市场持续下跌后，市场会引发恐慌情绪，大致先会抵抗，再奔溃，而奔溃心理是平时隐藏在人的内心深处的魔鬼，一旦被激发，会具有强大的冲击力；
5：比如市场进一步下探，会引发出跌破多少点，跌倒多少点位的声音，此时曾经上涨的理由都会被抛弃脑后，取而代之的是愈演愈烈的恐慌，此时奔溃心理即将产生；

盘中应对：

1：重仓失手
a:如果我空仓，我什么也不买，就卖出手上的个股；
b:如果我空仓，我会买其他的个股，那就换股；
c:如果我空仓，我还是会买自己手上的股，那就不卖了；注意：还有一个量化仓位的要求，如轻仓则起码需要先降低手中的仓位；

2：个股被套
a:大盘还有个股所在的板块是阶段见顶还是上涨中继？如果判断阶段见顶，应果断卖出；
b:如果看反弹，则预判反弹的热点还是手上的股票所在的板块吗？如果不是，应该果断卖出，换入新的热点；
c:很多人套牢了，总是想着反弹，但实际情况往往即使反弹了，手上的股票也未必能反弹多少，所以在关心何时解套时，不如关心下一个热点是什么更重要；

3：持股时分时下跌
a:让自己处于主动的一方，持筹者在下跌过程中想想同样和你持筹的人怎么想，如果他们想着做个反弹我就走，那你最好尽快走，如果他们想着我解套再走，那就在他们解套之前走；
b:再想想持币的人的想法，如果下跌会不会买，如果反弹舍不舍得买，等等；

4：持股还是出局判断
a:目前位置上涨的概率大，还是下跌的概率大？
b:涨的话，上涨的空间是多少，跌的话，下跌的空间是多少？

仓位

1：首先就是要让自己觉得舒服就可以，轻仓试验普通的机会，规避掉大盘下跌的风险；重仓出击模式成功率高的机会，决定仓位的因素只有一个，风险收益比；
2：仓位与赢面的关系，赢面60%一下观望，60-70%小仓出击，70-80%中仓出击，80-90%重仓出击，90%以上满仓出击，赢面包括胜率和涨跌比；
3：短线仓位变化会比较大，左侧交易一般轻仓，可以逐步加仓，右侧交易仓位相对较重；盘中一个热点出来，可能就满仓，也可能市场出现较大的风险，我就清仓了；这个仓位其实也不是很重要，仓位也是盘中进行应变的；另外就是有时仓位分配在短线投机上，隔夜超短为主，这类仓位意义不大，因为隔日冲高就可能卖出，控制回到低仓位，然后再择机应变，而投资仓相对具备较强的意义；
4：主流重仓，投资仓，非主流轻仓，投机仓，隔夜超短为主，完善自己的系统，对市场给出的机会尽量判断出客观的赢面，利用凯利公式结合赢面，计算出合理的仓位配置；
5：试错对应的是预判，预判不成立，就走，预判确认再加仓，和下跌多少无关，和判断的动态变化过程有关；预判买入，确认加仓，热点转换就换股，不再看好就卖出；而卖出和买入是类似的思维模式，预判卖出，确认全出；

信念

炒股一定有方法的信念，信念能让人坚持，让人全身心的投入，自强不息，百折不回，短线炒股，要么追求上亿，要么什么都没有；

T+0

1：建立在对市场参与者的情绪揣摩，不是为了做T而做T，只是当机会偏大的时候加仓，风险偏大的时候减仓，如果有更好的机会就换仓；当板块个股大幅波动的走势，这些操作会在一天之内进行，于是形成了做T的形式；
2：做T很容易做反，在强势市场容易冲高卖掉筹码，需要更高的价格买回；在弱势市场逢低介入的筹码等会价格继续回落而套住；相对而言平衡市会容易一些；

止盈止损

1：交易策略中无“止盈，止损”等词语，买卖操作与成本无关，不看好就卖出，有更好的标的就换股，做到心中无成本，只做对的交易，胜负交给概率，多一份淡定，少一份胜负心；
2：买入机会，卖出风险，没有周期，不要用止盈止损来束缚自己，卖出后重新审视市场捕捉新机会，不必为了所谓的解套而错失其他的机会；

成本障碍

1：买入机会，卖出风险，操作归操作，尽量减少任何成本障碍，以及跌破买入点造成的心理影响；
2：有的时候成本提高了不是大的问题，关键是要做对，做短线错过的机会肯定大于把握的机会，卖出的股票和其第二天涨停的股票已经不是同一个股票了；

风险收益比

1：做短线的追求控制风险的前提下，把握爆发力品种的机会；为了控制风险，有时确错失牛股；为了把握爆发品种，有时承担风险；但如果你对风险和收益的判断越客观，越准确，时间会展现复利的威力；
2：错失牛股没有关系，偶尔承担风险也没有关系，对于不同状况下风险和收益的衡量才是根本，但是这本身也却决于你对市场的深刻理解；
3：熊市空仓，牛市满仓，说起来简单，实际操作是不可能的，高手在熊市也反复操作，区别在于高手们牛市阶段的操作，不断盈利，熊市阶段的操作，盈亏接近平衡，实际上操作的那一刻，很多高手对于大盘的判断也不会确定，是良好的操作策略使然；
4：赢面包括两个因子，一个是预期收益率，一个是胜率，简单描述就是买入后涨跌的概率各有多少，如果涨的话，预期涨多少，如果跌的话，预期跌多少，两者结合在一起考虑，不过预期收益率考虑的权重更大一些；
5：当行情倾向有利于自己判断的时候，力争利润最大化，大的机会一年也就那么几次，所以当把所有的身价全部压在一个股票上时，通常要求极高的赢面，哪怕少买了100股都觉得遗憾的感觉，这种情况比较少，一年可能就4-5次；
6：很多时候，你的策略取决于你是偏进攻还是偏防守，偏进攻，则重点考虑选择后市有想象空间的股票，而不过于在意已经涨了多少，偏防守的，则考虑万一失手后，预计的损失空间是多少，不过不管是何种策略，一定是机会大于风险的品种。

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赞(37) | 评论 (12) 2022-02-18 21:14 来自网站举报

阿牛

某券商看空宁德时代展开收起

赞(4) | 评论 2022-02-11 20:50 来自iPhone客户端举报

阿牛

【水晶球牛人选股大赛315周参赛股】我的关注股：$中信证券(sh600030)$ 底部； $中信建投(sh601066)$ 底部。展开收起

赞(2) | 评论 2022-02-11 20:46 来自iPhone客户端举报

阿牛

【看好券商股的最大逻辑】
估值太便宜了，历史底部

赞(3) | 评论 2022-01-29 14:59 来自iPhone客户端举报

阿牛

券商股节后看好展开收起

赞(1) | 评论 2022-01-29 14:57 来自iPhone客户端举报

阿牛

【水晶球牛人选股大赛314周参赛股】我的关注股：$中信证券(sh600030)$ 券商股； $东方财富(sz300059)$ 业绩增长。展开收起

赞(2) | 评论 2022-01-29 14:56 来自iPhone客户端举报

阿牛

【我炒股26年里花钱买到的那些教训】
当我人到中年以后完全转化成为一个价值投资者。我那时以为只要深入分析研究上市公司，选好一二家公司全力买入，然后长期持有就能赚大钱了。但是，我这样做了好几年后发现还是不行，还是赚不了多少钱。比如，有一年我经过深入分析发现一家生产心脑药的上市公司，它的盈利确定性简直就是百分百。它是心脑... 展开全文

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我炒股26年里花钱买到的那些教训

当我人到中年以后完全转化成为一个价值投资者。我那时以为只要深入分析研究上市公司，选好一二家公司全力买入，然后长期持有就能赚大钱了。

但是，我这样做了好几年后发现还是不行，还是赚不了多少钱。

比如，有一年我经过深入分析发现一家生产心脑药的上市公司，它的盈利确定性简直就是百分百。它是心脑药的行业龙头，市占率也很高。都是自己的专利产品等等。并且公司老总多次公开表示今年盈利增速很高。

我于是全力梭哈买入，没想到几个月后公司公告业绩比往年同比大降80%上！这只股票复牌后就开始了跌停之路，几个月就跌了50%多！我的损失是太惨重了。一年多后股价才涨回到我的成本价。

原本我以为这样的业绩变脸是小概率事件，但实践中发现虽然是小概率，但只要发生一次，就足以让人的投资崩盘。

这样的事情发生过多次，使我意识到我的投资收益太不稳定了。资金回撤太大了，这样下去是不行的。

于是我对集中持股的策略产生了怀疑。我开始研究历史上这些投资大师的投资和还有我身边这些喜欢只买一只股票的朋友的多年投资收益。我发现投资大师们实际上都是分散投资的。我的朋友中那些喜好全仓一只股票的，10几年下来没有一个能赚到大钱的。

虽然分散投资可能会降低我们的投资收益，但是他可以让我们走得更长远，走得更稳定。

很多人买股票时都会遇到这样的问题：看中两只股票，然后从中选了一只买入。结果没买的大涨翻倍，买了的股票却不断下跌。

实际上这就是没有明白一个道理——炒股就是炒概率。股市没有什么是100%的。想办法增大我们的成功概率才是硬道理。

如果我们两只股票都买了，那么至少我们买到牛股的概率会大增一倍。

我通过多次的选股失败，很早就认识到这个问题。

我看中的股票，我就会全部买入，哪怕是5只还是10只也不嫌多。

我记得有一年，我看中了券商股，但我不知道哪个是龙头股，我于是一口气买了9只券商股。确实，最后券商股就在这9只当中产生了。当确认好龙头后，我就减仓其它的券商股，加仓这只券商龙头股，使自己的投资收益尽可能的最大化。

实际上，我们的股票组合中只要有一二只未来能成为大牛股就足以提高我们的整体股票组合的总收益了。这才是最正确的投资策略。无论是价值投资还是技术分析，都必须要做好股票组合才行。

建立股票组合的好处：

1 使自己的投资收益波动变小，收益更稳定。

因为手里的股票有涨有跌，会形成对冲。很难产生巨亏。

2 减轻心里压力，稳定持股信心

投资收益的大涨大跌，最容易让人拿不住股票。股票组合会使收益相对平缓和平衡，有利于持股。

3 容易捕捉到大牛股

买的股票多，自然其中容易出现牛股。只要有一只大牛股，一年的酒钱就够了。

4 即使出现黑天鹅也损失有限

如果我们买10只股票，每只票配以相同的资金，那么即使其中有一只股出现意外利空而大跌50%，那么我们的损失也不过是5%！这个损失完全可以由组合中的大牛股轻松挽回，并最终能实现盈利。

如果我们只单买一只股票，如果大跌50%，那么以后需要涨上100%才能回本。这是多么大的心理压力！

我在26年的炒股生涯里犯下的错误很多，好在慢慢醒悟过来。我现在每天最重要的事情是健身，因为只有活得长才能赚得多。其次是看上市公司年报、写作、玩无人机、卡丁车等。生活就是这样虽然平凡，但很充实。孟可的思想空间
。

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赞(33) | 评论 (9) 2022-01-26 13:17 来自网站举报

阿牛

还有一周就过年了展开收起

赞(1) | 评论 (1) 2022-01-23 19:49 来自网站举报

阿牛

【水晶球牛人选股大赛313周参赛股】我的关注股：$天齐锂业(sz002466)$ 超跌； $盛新锂能(sz002240)$ 超跌。展开收起

赞(3) | 评论 2022-01-22 15:37 来自网站举报

阿牛

【浅谈集合竞价的实战意义(附赠操盘小技巧) 】
对于个股而言，集合竞价最终的结果就是市场参与者经过晚上新闻、公告、复盘等信息洗礼后最终选择的结果，其本质是预期差的判断。预期就是大家对一个个股的预判或者未来的走势的一种判断。如果你预期后面还要跌，那么你就可能会止损卖出，如果所有人都这么想，那么他就可能跌停了。如果你预期后面还要涨... 展开全文

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浅谈集合竞价的实战意义(附赠操盘小技巧)

对于个股而言，集合竞价最终的结果就是市场参与者经过晚上新闻、公告、复盘等信息洗礼后最终选择的结果，其本质是预期差的判断。

预期就是大家对一个个股的预判或者未来的走势的一种判断。如果你预期后面还要跌，那么你就可能会止损卖出，如果所有人都这么想，那么他就可能跌停了。如果你预期后面还要涨，那么你就会继续买入或者持有不动，如果所有人都这么想，那么他就可能涨停了。

集合竞价由弱变强的重点关注，由强变弱的应该谨慎对待，重点是看个股是超预期还是低于预期还是符合预期。对于核心个股，如果竞价不能超预期，往往后期走势都要打折扣，如果竞价超预期，不要轻易卖出。

什么样的竞价是超预期？跳空高开算吗？-----非也。如果主流板块核心龙头前日早盘快速缩量涨停，今日高开2个点，算超预期吗？恐怕不能，高开只能说基本符合预期，要超预期，就必须是比想象的还好，比如说高开7个点、8个点。

什么样的竞价是低于预期？跳空低开算吗？-----非也。如果主流板块核心龙头前日早盘快速缩量跌停，今日低开1个点，算低于预期吗？恐怕不能，因为正常的预期是大幅低开甚至核按钮，1个点已经比大多数人的预想要好，所以不能算低于预期，应该算小幅超预期，如果带量高开，那就是弱转强大幅超预期了。

最后，竞价的量能很重要。集合竞价阶段，量价均匀抬升，资金积极抢筹的个股，要保持重点关注。核心个股高开后，一般都有资金顶，开始量很小，价格可能慢慢下来，但是如果量能一直在增长，即使最后价格下来了，但是量能很充足，也值得博弈。对于强势股、龙头股而言，集合竞价是不错的先手机会，一般当日竞价的量能在前一日4%-8%较为合理，无量高开的属于耍流氓，要谨慎对待。

1. 基础知识9:15----9:25是集合竞价时间，这里面分为9:15----9：20和9：20----9：25两个时间段，其中第一时间段的成交量是虚假申报的，因为这个时间段是可以撤单，如果你在9点19分观察的话，很多股票的价格会突然变化。而第二个时间段9点20分到25分这5分钟申报的委托是不可以撤单，所有的委托都是真实的包括主力申报的单子，因此要抢涨停板的，一定要看准这五分钟。

2、利用这基本的规则，我们就清楚一点在9点20分挂单是不真实的，所以没有必要看，如果要进行买卖要在后5分钟内操作，具体来讲就是在9点24分30秒左右挂出你想操作的单子，如若在9点30分前卖出离场就直接挂跌停板价格，不用担心，最终会以开盘价成交的，散户的单子一般不会影响开盘价的形成。对于高手而言，这五分钟换股票一定要利用，比如你集合竞价卖出股票后，资金在9:25就可利用，你可在9:26买进另一只股票。
如果想买入的话则直接在9点24分30秒挂涨停板价格，成交价也是开盘价，不会是你挂的涨停价。而是9点25分成交的那个价格，也就是开盘价。所有的人成交价格都是同一个价格，这个价格是根据最大成交量撮合出来的。

懂了这些后，在出现极端行情开盘前的逃跑就会先人一步。
总之，看似简单却蕴含了投资制胜的关键，只有不断的学感悟才能建立好自己的投资体系! 缠论主升浪

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赞(18) | 评论 (6) 2022-01-16 17:39 来自网站举报

阿牛

【拥有独家秘方的中药企业】
中药板块一直是我们研究院中长线看好的一个板块，今天给朋友们整理了拥有独家秘方的中药企业：1、片仔癀（600436）片仔癀系列，独家绝密配方，国家一类中药保护品种。2、云南白药（O00538）白药系列国家绝密配方，国家一类中药保护品种。3、东阿阿胶（O00423）阿胶系列，国家首批... 展开全文

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拥有独家秘方的中药企业

中药板块一直是我们研究院中长线看好的一个板块，今天给朋友们整理了拥有独家秘方的中药企业：

1、片仔癀（600436）片仔癀系列，独家绝密配方，国家一类中药保护品种。

2、云南白药（O00538）白药系列国家绝密配方，国家一类中药保护品种。

3、东阿阿胶（O00423）阿胶系列，国家首批非物质文化遗产扩展项目名录。

4、精华制药（O02349）王氏保赤丸，季德胜蛇药片为独家品种，被列为国家中药保密品种，其中季德胜蛇药片被列为绝密。

5、中新药业（600329）速效救心丸，国家级机密中药品种。

6、九芝堂（O00989）驴胶补血冲剂、乙肝宁冲剂，国家级中药保护品种。

7、桐君阁（O00590）桂枝合剂、四君子合剂、驱虫消食片，国家中药保护品种国家中药保护品种。

8、海南海药（O00566）枫寥肠胃康颗粒剂，国家中药保护品种。

9、奇正藏药（002287）奇正消痛贴膏，国家中药保护品种。

10、美罗药业（600297）伤科接骨片、鱼鳞病片、珠珀安神丹，国家中药保护品国家中药保护品种。

11、康恩贝（600572）可达灵，国家中药保护独家品种。乌灵胶囊，国家中药保护品种。

12、武汉健民（600976）龙牡壮骨颗粒，首批国家一级中药保护品种。

13、沃华医药（O02107）心可舒片，国家中药保护品种。

14、广誉远（600771）龟龄集，定坤丹，盖天力，维奥欣，四季三黄软胶囊等

15、康缘药业（600557）热毒宁注射液、痛安注射液

16、江中制药（600750）复方草珊含片、江中牌健胃消食片

17、上海辅仁（600781）益心通脉颗粒、齿痛消炎灵颗粒

18、紫鑫药业（O02117）补肾安神口服液，四妙丸

19、羚锐制药（600285）通络去痛膏、壮骨麝香止痛膏

20、三九药业（O00999)999感冒灵、皮炎平、正天丸、胃泰

21、同仁堂（600085）六味地黄丸

22、马应龙（600993）麝香痔疮膏

23、独一味（O02219）独一味系列

24、天士力（600535）复方丹参滴丸

25、千金药业（600419）妇科干金片
26、金陵药业（O00919）脉络宁注射液

27、广州药业（600332）消渴丸

28、三精制药（600829）双黄连系列

29、太极集团（600129）急支糖浆

30、嘉应制药（O02198）双料喉风散

31、红日药业（300026）血必净注射液

32、西藏药业（600211）诺迪康系列

33、北陆药业（300016）九味镇心颗粒

34、中恒集团（600252）血栓通注射液

35、亚宝药业（600351）丁桂脐贴

36、桂林三金（O02275）三金片，西瓜霜系列
数据整理不易，欢迎朋友们关注收藏！泓路股道

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赞(37) | 评论 (10) 2022-01-11 12:08 来自网站举报

阿牛

【长信科技会议纪要】
董秘经营情况更新三个方面：生产经营正常，业务结构进一步优化，未来展望做个报告。生产经营非常不错，元旦没有放假，春节除了除夕，其他时间正常上班，订单饱满。这三天本部有700-800工人到位，增补了一些人员。无论从订单、人员还是产能释放，都做了充分安排，一季度业绩会保持乐观的态度。订... 展开全文

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长信科技会议纪要

董秘经营情况更新

三个方面：生产经营正常，业务结构进一步优化，未来展望做个报告。

生产经营非常不错，元旦没有放假，春节除了除夕，其他时间正常上班，订单饱满。这三天本部有700-800工人到位，增补了一些人员。无论从订单、人员还是产能释放，都做了充分安排，一季度业绩会保持乐观的态度。订单保持好的储备，特别是车载业务订单，出货状况良好。对应产能，三号厂房预估在二月底之前可以投入生产运营。各方面看，都是积极向上。

业务结构方面，主力业务、汽车电子、VR、Watch都进一步向好。12月的车载、汽车电子是峰值，对于22年是不错的引领。原材料方面，一季度保持好的状况，不会缺货。汽车电子保持向上、积极的情况。VR方面，已经拿到quest的订单，在建产线，非常确定，2023年量产quest3，到2023年预估超过1100万部。近期也在和华为、电信等沟通VR。公司在VR上的布局比想象得更深，2022年VR得收入会远超6000万，我们判断VR得爆发速度会远超大家预期。现在也在和国内的工厂进行深入沟通，microled的国内公司，找新兴的客户，保持新兴业务上更高点的卡位。对于UTG业务，是主力会向市场推的业务。1月份荣耀出的延续了华为之前的CPI方案，但是今年荣耀后面还会推两款UTG盖板的折叠屏。我们现在有订单，但是还没量产，拭目以待。不仅拿到华为，还有荣耀、oppo、摩托罗拉的订单，之前的业务指引中不包含UTG。汽车电子、VR和Watch和UTG是重点推的业务。

展望未来，以汽车电子作为重点性业务，以消费电子作为基础，UTG作为未来的方向，三个方向都成为龙头。全力推动比克动力的资产重组。希望新力金融今年3月尽快完成审计报告，草案可以落地。这其中涉及的每一个环节都已经完成分解，全面核对，各方按时间节奏在全力推进。加快映日科技和红警的IPO进展。明年上半年会报会，今年预计7000-8000万利润。红晶电子去年缺芯，价格波动大，21年净利润大概只有3000-4000万，22年可以做到6000-7000万，预估2022年下半年-23年上报IPO。高通团队出来的人组建的公司，智行畅联也在帮他们梳理。股权激励方面，一些高管和主要中层现在都没有持有股份，未来公司股权激励会提上日程，锁定优秀的管理人员。

Q：公司切入国产特斯拉中控模组的情况如何？

A：切入了Model X和Model S，Model 3和Model Y还没切入，在进行镀膜业务的沟通，还在研发端。因为产能压力还比较大，而特斯拉产品的盈利能力比较勉强，考虑到盈利性，更愿意把产能放到营利性更好的地方。后期如果产能提升，会考虑满足需求。毕竟在Model S和Model X已经深得客户认可。

Q：Quest 3 是做显示模组还是整机？

A：显示模组。

Q：拆分新能源客户占比和明年业务展望？

A：930的数据，汽车电子20亿收入，占39%，净利润40%。新能源占了10%以上，比亚迪超过50%，其他是特斯拉、理想、蔚来、红旗。今年、明年大约在30%-40%的增速。

Q：汽车电子的未来趋势？有什么影响？能否介绍触显模组竞争格局？

A：汽车中用到的面板主要还是TFT，有少量用到了incell或者oncell。未来如果都这样做，不会对公司有特别大的影响。轻薄化不是汽车里面的追求，现在也有OLED或者microled，但是相比之下很少，而且稍微厚一点，对安全更有保障。从性价比上看，TFT更好。从订单也能看到，有少量客户用到了incell，但是还是TFT更多。去年下半年开始，会增加70%-80%的产能。对于现在我们的了解，到23年，还是会面临产能瓶颈。我们也在考虑今年下半年增加产能潜力。

竞争格局上，触显模组竞争主要是日本和台湾等海外竞争对手。3D盖板的竞争对手主要是日本和台湾。通过康宁的信息，日本的市场占比还是比较高。对于未来中国国内是不是会有对手，我们做了充足准备，因为我们对汽车电子的理解还是比较深刻，现在用到的很多模具等都是自制为主，有团队做重点攻克，研发费用在增加，对应的市场价值也在提升。未来的对抗是体系化对抗，在设备、材料上的对抗。

Q：关于消费电子，华为手机的影响非常大，报表上产能利润率在往下，净利润也在向下，未来随着荣耀逐渐上量，消费电子利润率水平会是怎样的走向？

A：华为对长信影响巨大，19年占了48%收入。华为当年占了80%左右的产能，后面逐渐减量，21年一个手机订单都没有了。但是汽车电子的成长抵消了华为的影响，透过三季度也可以看到收入和净利润端都出现了成长。主要是汽车电子的有力补充。也说明消费电子最黑暗的角度过去了，一季度收入6000万，但是三季度也是6000万，触底反弹已经形成。去年上半年手机只有20%左右，四月份提升到30%，今年也只有50%左右，未来手机业务成长奠定了产能基础。全年来看，占了荣耀25%-30%，荣耀21年3000万部左右，22年8000-9000万部左右，但是和华为高峰还是差得多。坚持恢复的战略，和oppo沟通。现在看到有客户已经把订单放过来做，消费电子的手机业务是逐渐向上的态势，而VR和watch态势很好，特别是VR。刚刚字节的人还在问我们microled。技术在模组端只有长信有掌握，未来会有更好程度的爆发。

Q：公司在折叠屏业务进展情况？

A：客户更在意好的性价比，在折叠屏盖板的，三星为代表和长信为代表。行业指标直通率20%，长信已经具备60%。三星显示已经第三次来沟通。我们的产品成本是可以抗衡三星的。客户包括华为、OPPO、荣耀、摩托罗拉。业绩指引中，不包含UTG，因为这个取决于客户出货速度。国产手机用了UTG技术后，长信一定是第一家。

Q：Quest3显示模组的毛利率？

A：2023年的产品，我们是独供商，现在产线还在建设。我们认为会比之前毛利率有1.3倍提升。比如，之前如果30%的毛利率，现在会有39%。

Q：新能源特斯拉的合作？

A：ModelS和ModelX，2000人民币左右一辆。新增的产品还在研发，订单不确定。明后年如果我们产能提升，我们的技术建议被取用，会有提升。

Q：未来融资计划？

A：没有融资计划，少于10亿都是自筹资金。因为每年净现金流比较稳定。通过杠杆资金，现在融资成本一年期不超过3%，这是很多企业都不能获得的。

Q：苹果汽车链导入情况？

A：对于苹果造车几年前就有所耳闻，也在积极了解，现在没有更深入的合作。

Q：UTG减薄的出货量预期？

A：不能给客户做预估，第三方数据22年有1700-1800万部，三星占一半。目前每个月300万片产能，二期每个月1.2kk的产能。

Q：UTG目前进入那些客户？

A：终端手机客户包括华为、荣耀、小米、摩托罗拉等等都有业务的充分沟通和交流，面板包括了京东方等。对于荣耀新手机，供应了OLED的模组，但是盖板依然是CPI。

Q：签排他协议？

A：华为比较强势，2019年就开始合作，当时华为有排他要求，没签，所有华为和安徽的另一家签了。我们其实和华为、荣耀也有联合专利，没有积极响应排他协议，但是华为仍然经常过来沟通。即使华为没有力量来长信，但是长信在这一块的进展超出华为想象。包括衬板等都超出了客户想象，将来贡献不止盖板。从客户角度看，需要性价比高的产品，这就是为什么荣耀一直和我们保持紧密的联系。我们认为最重要的是性价比而不是排他协议。

Q：LCD模组到microled的模组，技术怎么理解？

A：整个设备要重新投，没有多少通用性。切到Quest3后，Quest2的产能会怎么办？我们的了解比较深入，关键是端口。现在端口包括pico、sony、华为等。更多是在家里用，中国电信、移动等拥有更好的端口资源，这也是我们现在加快和他们的沟通协作的原因。他们未来会投入超过1000亿。现在microled的技术成熟的屈指可数，还是会更多用到lcd，我们可以用quest2的产能去打，产能不会沉寂，那时候更熟练。

Q：管理团队对股权有没有时间上的规划？

A：控股权在2018年，因为大环境，把股权中的一部分给了安徽的铁路基金，这两三年中合作不错，我们有充分的权利。现在做了充分的考虑，我们的收入和利润体量对他们很重要，我们希望未来他们可以通过协议转让掉，让我们成为实控人。管理团队的股权上，我们现在第二代团队中高管很少持有公司股权，未来为了保持长治久安，必须通过股权激励方式留住优秀人才，方案上的准备已经在设计中，但可能还需要一段比较长的时间，会设计对赌条款。

Q：UTG原片怎么采购？

A：比较广泛，主要来自国外。包括康宁、肖特等，包括0.1mm-0.2mm都有。产品主要成本是加工成本，卖价8寸大概卖20-25美金，后期随着良率和直通率提升，会降价。

Q：VR的产能储备？

A：quest2的产能，每个月10kk，能充分释放。价值投资日志刘文权

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赞(12) | 评论 (11) 2022-01-07 00:03 来自网站举报

阿牛

【中药股好股】
600085。600329。600771 600332

赞(4) | 评论 2022-01-04 10:50 来自iPhone客户端举报

阿牛

300878不错展开收起

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阿牛

航天晨光不错展开收起

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阿牛

【中药的护城河】
中药独门生意造就了稳固的护城河。目前，我国共有：绝密级中药配方2个：片仔癀和云南白药。保密级中药配方5个：安宫牛黄丸（同仁堂）、龟龄集（广誉远）、六神丸（雷允上，非上市公司）、华佗再造丸（白云山）和麝香保心丸（上海和黄，非上市公司）。这些拥有保密配方的公司具备天然的护城河。除此之... 展开全文

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中药的护城河

中药独门生意造就了稳固的护城河。目前，我国共有：

绝密级中药配方2个：片仔癀和云南白药。

保密级中药配方5个：安宫牛黄丸（同仁堂）、龟龄集（广誉远）、六神丸（雷允上，非上市公司）、华佗再造丸（白云山）和麝香保心丸（上海和黄，非上市公司）。

这些拥有保密配方的公司具备天然的护城河。除此之外，竞争出来的龙头企业也拥有较强的护城河，例如占据阿胶市场半壁江山的东阿阿胶。

1、片仔癀

核心产品：片仔癀。历史悠久，是国家一级保护品种，具备稀缺原料麝香使用权，品牌价值居医疗保健胡润排行榜第一。片仔癀是绝密级中药配方、公司的独家品种，具有不可复制性，护城河很深。

2、云南白药

核心产品：云南白药。与片仔癀一样，云南白药也是国家一级保护品种，稀缺性强，护城河深。

3、同仁堂

核心产品：安宫牛黄丸、牛黄清心丸、六味地黄丸。同仁堂拥有独一无二的金字招牌，品牌力是公司的核心竞争力。换言之，无论同仁堂出售什么产品，都会有消费者愿意买单，这会降低公司在业务拓展方面的难度。

4、广誉远

核心产品：龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸。广誉远是“安宫鼻祖”，安宫牛黄丸的市场份额排名第二，仅次于同仁堂。此外，公司拥有保密级中药配方——龟龄集，是独家品种，具备很强的护城河。

5、白云山

核心产品：华佗再造丸。公司有很多知名产品，包括复方丹参片系列、板蓝根颗粒系列、安宫牛黄丸、舒筋健腰丸、蜜炼川贝枇杷膏；王老吉凉茶、灵芝孢子油胶囊、润喉糖、龟苓膏等。旗下产品“华佗再造丸”为国家保密级配方，保密期长期，作用为活血化瘀、化痰通络。

6、东阿阿胶

核心产品：阿胶。东阿阿胶是竞争出来的龙头公司，占据阿胶市场的半壁江山，品牌力同样是公司的核心竞争力。但与同仁堂不同的是，同仁堂的品牌力来源于历史，东阿阿胶的品牌力则来源于绝对强势的市场份额。公司获得“中国药品品牌榜价值排行榜榜首”、“改革开放40年山东40强品牌”等多项荣誉。（转自网络，仅供学习）