上证指数上周五回踩了一下20日线拉起，周末俄那边又突发黑天鹅，不知道指数这里会不会破位调整一波，马上清明假期了，本周是有防守需求的。前半周跌下去，可能还是会有很多资金汹涌抄底，比如今天，早盘杀的狠的话也不急着割，等反弹看看情况。上半周，逢低还是多，逢高减仓，下半周开始收缩仓位。预期节前会调一下，节后继续震荡，然后年报季4月下旬估计也不好搞。

短线情绪也出现退潮，周五盘前说了下要防守一下，主要是周四开始出现很多日内高点回撤10%以上的票，赚钱效应和亏钱效应都是会传导的。周五艾艾jg也断板，止步13连板，然后两个次高位的8连板的永悦kj、大理yy都是跌停了。还有一堆强势股跌停，昨天短线情绪第一天大分歧，如果有修复的话，感觉还是以离场为主，远离连板高位股，切换做低位。做空龙安奈儿，看这个票何时止跌，情绪退潮才见底。

目前主线就是AI和低空经济两个方向，AI这里就是各种细分题材轮来轮去。低空经济周五是迎来了调整，周涨幅比较大的两个票莱斯xx、纵横gf都是周一涨到周四，周五调整。这里中军还是看万丰aw，还有个卧龙dq涨幅相对较小一些，看看会不会更有弹性一些。AI如果分歧的话，资金可能会回流低空经济这个方向，中军龙头万丰还是可以看，做到明显顶部特征再离场。其他弹性票看看蓝海ht这些，最低位完全没炒过的中化yt盘后回复公司具备私商照驾驶员培训资质、135部短途运输资质，飞行员培训项目有企业类客户，看看有没有资金做个补涨的首板。

周末AI发酵的太厉害了！大家应该多多少少都看到了，就不啰嗦那些了。上周全市场涨幅第一的是华策ys，kimi大模型概念股、AI语料概念股。这个AI语料是大模型训练必须要的东西，近期开始爆炒，这个细分其实也很多，除了传统的文本、图片、视频等，各种行业的数据都算，这里就看龙头能否继续高举高打，可以的话挖掘低位的行业数据类公司去关注都是可以的。

AI太热，开的高的话也可能会有很多资金兑现，注意没仓位的就不要轻易去追高了。反倒是低空经济如果早盘有低位的话，应该可以多看看。另外就是机器人、华为P70产业链这些方向可以看看，近期也有催化。

机器人这边传是特斯拉机器人团队来华。周五这个消息发酵之后，机器人板块也有一波明显的拉升，比如五洲xc、丰立zn、鸣志dq、步科gf等等，早盘如果有合适的低点的话，指数企稳了可以看看这个方向。三花zk、拓普jt是中军，这两能稳住就好说。

然后就是P70产业链，有消息称，供应商开始出货了。欧菲光去年靠着华为mate60翻身，苹果也说要继续投资中国市场，欧菲光重返果链也有可能。欧菲g、东田w、光弘kj、水晶gd等几个票是华为p70的核心，看看能不能走一波出来。

近期题材轮动还有个特征，很多题材发酵过后冲高回落调整，但马上又反包了。比如AI制药、铜缆高速连接都是，然后周末发酵这些AI语料库之类的，可能今天冲高又回落，但明天调整一下，可能又是机会了。还是节奏很重要！

周五市场集体回调，比较明确的诱因是美元突破走强，其他货币走弱。消息面上看，瑞士央行率先降息，英国态度明显偏鸽，另外日央行宣布退出负利率的同时，仍强调宽松的货币政策，这被定性为"鸽式加息"图片，于是市场开始交易宽松预期，日元大幅走贬。 

简单解释下这事的逻辑，就是美国那边还没降息呢，其他地方挺不住先降了，结果就是钱跑去买美元了，遂美元走强，所以周五不光咱们跌，其它地方表现也很一般。对于咱们自身来说，稳汇是头等大事，短线冲击后，大概率还是以稳为主。 

美元走强会一定程度导致外资流出，上周五北向卖了30多亿，再加上噪音放大器的短线内资跟着跑路，市场压力就会比较大。说白了现在A股还是太依赖外资，内资缺乏定价权，这时候其实最需求长投资金站出来平抑市场波动，这块前面政策已经提了几次，周末又有一些进展。 

中基协长期资金委员会成立，并召开第一次会议，关于长投的实质性组织出来了，后面动作应该不会少。会上的表态也很明确，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。 

其中，社保基金在周末就发布了新《办法》，划转的国有股权分红收益可以投资于股票类、股权类资产，在此之前，这部分资金只能投资银行存款、一级市场购买国债等品类。 

此外，新办法明确层面全部现金收益、地方不低于50%现金收益由社保投资运营，并鼓励三年以上的考核导向。长投的实质性变化对市场一定会有积极影响，期待后面变化多一些，快一些。 

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1、发G委表示，将在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿以上的巨大市场； 

开展汽车、家电、家居等耐用消费品更新换代，有望释放万亿规模的市场潜力；推动能耗双控向碳排放双控转变，2030年前每年至少需要新增投资2万亿元以上。这里提到好几个万亿，特别是最后一个每年2万亿，想象空间不小。

另外，发G委也表达了对新兴产业的支持态度，要实施“数据要素×”行动计划，打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。加快布局未来产业，开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展“人工智能+”行动。 

2、深圳市第11周二手房交易量为1206套，环比+10.2%，二手房交易量呈现五连升，且创下2022年统计以来单周新高，深圳在2月初优化了限购政策，目前来看已经初见成效。现在有很多一线城市优化了限购政策，静候数据变化，以及后续的政策强度。 

3、P70系列手机的供应链公司已开始批量供货，目前预计p70 四月发布，若是供货充足，说明芯片产能是没问题的，另外也可刺激智能手机的需求。而另一边库克表示会加大在华投资，苹果头显产品年内中国上市，接下来消费电子的看点会非常多，值得关注。 

4、美团2023年净利润139亿元，扭亏为盈。美团去年下半年开始减少对亏损业务的补贴，Q4这些业务亏损已经有多收窄，而更主业外卖和闪送还是比较能打，整体表现略超预期，今天看看市场能不能给点面子。 

财经要闻

出席中国发展论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲。

国常会：要进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策。

发改委主任郑栅洁：将在7大领域推动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

发改委主任郑栅洁：打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。

国家金融监督管理总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推进数据基础设施建设。

商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官库克。

国家网信办公布《促进和规范数据跨境流动规定》。

方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，进一步加大对股权创投基金的配置比例。

上海市通信管理局等11个部门联合印发《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》。

公告淘金

惠泰医疗(688617 )2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派20元；

恒生电子(600570 )2023年净利润同比增长30.5%，拟10派1.3元；

乐鑫科技( 688018 ) 2023年净利润同比增长39.95%，拟10转4派10元；

石英股份(603688)2023年净利润同比增长378.92%，拟10派57元并转增5股。

爱科科技(688092 )拟收购 ARIS TO德国100%股权，完善全球化布局。

工大高科( 688367 ) 与安徽理工大学签订战略合作协议。

同济科技(600846)拟参与上海录润置业有限公司破产重整以收购其100%股权。

迈信林(688685 )与苏州算力科技签订战略框架协议。

能科科技(603859 )子公司签订AI大模型、软件工具链及私有云建设项目。

亿帆医药( 002019 )控股子公司在研产品获欧盟委员会批准上市。