管理 下周热点题材提前解读……

一、国家安全，重要会议点名粮食、能源、资源、重要供应链、军工方面增强维护国家安全能力，目前正在轮动炒作中

1.半导体，老M要求日B等国对华实施半导体出口限制，日本出口比例较大的光刻胶、靶材等国产替代有望加速。巴菲特大买台积电刺激风险偏好，进而引发市场关注明年行业拐点，刚开始反弹，预计能阶段持续

2. 信创，机构集体看好明年信创相关招投标会大增，目前逻辑无法证伪。持续关注政府招投标数据

二、碳中和，中M大概率仍然有贸易战性质，不宜对赛道过分悲观，等待估值调整到位。关注储能、钠电池、海上风电

1.钠电池，宁德时代表示钠电池未来将广泛用于A级车超预期，此前市场更多认为钠电池主要应用于A0级、两轮车与储能。目前整体动力电池需求近300GW，而钠电池刚刚开始量产，成长空间巨大。部分跨界/新进入行业的个股持续活跃

2. 光伏，目前硅料、硅片价格调整，预计下游看到上游降价会有一定的观望情绪，短期偏谨慎。相对关注POE、银浆产业链

3. 复合集流体，复合集流体或者叫复合铜箔是行业重大的技术革新，目前概念股受到市场热捧，逢低可关注

4. 海上风电，今年招标异常，明年项目开工潮有望带来业绩爆发，持续关注走势拐点

三、贵金属，美元高位，一旦确立下跌趋势，黄金有望迎来大行情。光伏技术发展刺激银粉需求，银值得持续关注

四、新冠疫情，加快疫苗接种、加大抗原使用、补充医疗资源是目前阶段的焦点，继续关注相关机会

五、出行链，广州多区即日解除临时管控，释放出积极的优化防控信号，出行链相关板块市场预期大幅转暖

1. 医疗服务，相对于其他防疫优化后的消费场景，医疗服务处于相对低位，有望快速补张修复

六、种业，已经进入商业化前最后冲刺阶段，转基因相关个股逐步走出趋势