明确表态，就是洗盘！

大飞量化 / 2021-11-14 20:18 发布

今天文章有点长，可以当故事看。

今年还有35个交易日，就算按照T+1的交易频率，几波操作下来，就到2022了。时间很快，快到我偶尔复盘还要用2020年春节后第一个交易日的走势举例到时候，已经快到2022了。

明天北交所就要开市交易，这无疑会成为下半年A股最重要的事件。新股上市首日不设涨跌幅限制，自次日起涨跌幅限制为30%。个人投资者准入的资金门槛为资产50万元。

10家已完成公开发行程序的企业将直接在北交所上市，71家存量精选层公司平移至北交所上市，也就是说，总共有81家公司将成为北交所首批上市公司。71家平移精选层，涨跌幅30%。10家是新股，无涨跌幅限制。

新开的交易，有没有盈利机会？简单过了一遍这81家公司，发现其实大部分公司属于传统行业，谈不上是什么专精特新的公司，而且过去几年的业绩也没有什么亮点，只有少数一些公司的基本面还可以，总的来说，第一批上市北交所的公司的质地不如科创板。

而且，北交所以前的老股，大家都知道是怎么一回事了，简单一点说，就是暂时还没有资格上创业板或者主板的那些公司，现在突然间就化身北交所首批元老级上市公司了。

回看股价，其实它们在前段时间都炒的七七八八了。明天冲进去的，基本就是进入博傻阶段了，注意别让自己不要成为下面的：

之前说过，年末这一个多月，最看好的只有两个板块：芯片半导体和军工，个人也是一直重仓位围着这两个板块操作，最近效果还不错。但是个人认为，板块目前只是预热，不管从成交量角度，还是板块资金效应看，都还远没有到现在类似新能源光伏等的高潮期。

一切美好，才刚刚开始。

先说芯片，芯片龙头个人是一直定位科创板的中芯国际，单说国内的芯片工艺能力，中芯说第二，没人敢说第一。

今年，中芯国际业绩表现亮眼。三季度，中芯国际实现营收92.81亿元，同比增长21.5%；当季实现归属于上市公司股东的净利润20.77亿元，同比增长22.6%。

前三季度，中芯国际实现营业收入253.71亿元，同比增长22%；前三季度实现归属于上市公司股东的净利润73.18亿元，同比增长137.6%。

这业绩，被券商都预测到2060年的宁德时代，在它这里，也只能是小弟。

上周四午后中芯国际直线跳水，周五更是低开低走，市场一直在解读中芯最近的人事调整：

蒋尚义辞任公司副董事长、执行董事及董事会战略委员会成员职务；梁孟松辞任执行董事职务，继续担任公司联合首席执行官。

周五中芯国际低开低走，有人解读为是因为人事变动的“利空”，导致市场用脚投票。实际上，但凡是了解中芯国际历史的人，都明白，这次人事变动，对于中芯，是实打实的利好！

梳理一下关系：

1987年，干了一辈子半导体的张忠谋（台积电创始人），成立了台积电。他发明了代工厂模式。只给客户做晶圆代工，自己不设计芯片，以避免客户忌惮。凭借着自己多年积累下的人脉，台积电先是拿到了英特尔的部分低级芯片订单，随后又与高通一起成长，拿到了高通大量的订单。台积电，走出了一条芯片代工厂之路，站稳了脚跟。

1992年4月，梁孟松辞去了AMD的工作，回到台湾，加入台积电，成了研发处长。梁孟松将自己的专长，在台积电发挥到了淋漓尽致。仅用了5年的时间，梁孟松将台积电的芯片制程技术，从0.8微米，提升到了0.3微米，完成了技术上的重大突破。

但梁孟松并没有获得升职，相反，张忠谋邀请蒋尚义加入了台积电，让他担任台积电的资深研发副总。就这样，蒋尚义成了梁孟松的顶头上司。

梁孟松一门心思搞技术，恃才傲物，并没有太把蒋尚义放在眼里。蒋尚义总是一脸和气，与老板张忠谋关系非同一般，是一把玩政治的好手。由于蒋尚义是梁孟松的上司，再加上他和梁孟松的恩师胡正明是同学，外界大多认为蒋尚义与梁孟松有师徒关系。

这一点，梁孟松是非常不认可的。梁孟松继续为台积电制程领先默默积蓄力量，他所做出的功劳，都有上司蒋尚义一份。

这是梁孟松和蒋尚义之间，初次关系开始恶化。

......

后来，为了制衡蒋尚义，张忠谋又请来了一位技术大牛，这让梁孟松为之一振。此人正是梁孟松的老师胡正明。2001年，胡正明加入台积电，担任技术执行长。梁孟松立即加入了胡正明团队，台积电内部形成了胡正明派和蒋尚义派。

胡正明的加入，让梁孟松如虎添翼。当时，世界主流半导体企业正要从180nm向130nm制程突破。采用胡正明发明的鳍式场效应晶体管，台积电跳过了150nm制程，直接进入到130nm制程。2003年，台积电的130nm铜制程量产获得成功，一举追平了IBM两个代次的制程差，在全球半导体行业占据了一席之地。梁孟松一战成名，他在台积电建立了不世之功。

一年之后，胡正明功成身退，又回到了学校继续当老师。而台积电因为创始人张忠谋年纪大了，开始找接班人。

当时蒋尚义熊已经准备好接替了，但是因为年纪太大，已经60岁，所以被排除在了接班人考虑范围之外，后面心灰意冷了，就去了台积电的子公司养老。而另一个技术大佬梁孟松，因为处事不够圆滑，被评价性格桀骜不驯，也被排除到了接班人之外。

最后，蒋尚义养老式退休，梁孟松从台积电辞职。

......

后来，梁孟松一走，台积电28nm制程迟迟无法量产。没办法，张忠谋又不得不把退休三年的蒋尚义请出山，担任台积电副总经理兼董事长顾问。

而梁孟松离职加入了三星，成了三星晶圆代工的执行副总和技术长。彼时，三星也被卡在28nm制程往下的技术瓶颈中，这是一个世界难题，而梁孟松掌握了解决难题的方法。梁孟松在三星力排众议，停止了20nm制程的研发，直接跨越到14nm。

这看似一个不可能完成的任务，三星在这场豪赌中赌胜了，梁孟松再立奇功。2014年，三星14nm制程量产成功，比台积电16nm超前半代。为此，三星从台积电手中，抢走了苹果手机的大量订单。

怒不可遏的张忠谋，在蒋尚义的执行下，对梁孟松发起了猛烈的攻击。

最终，在多轮的诉讼下，台积电掌握了关键证据，梁孟松败诉，他不得不从三星辞职。

自此，梁孟松与蒋尚义的恩怨，更深了。

......

后来，中芯国际三顾茅庐，力邀梁孟松，条件随便开。梁孟松列了一个200人的名单，要求中芯国际配备名单中的团队人员。

2017年，中芯国际在台积电挖来这个团队之后，梁孟松正式加入了进来。此时，中芯国际还在28nm的制程苦苦挣扎，这是三星和台积电玩剩下的，可即使如此，中芯国际的良品率依然不稳定。

猛人梁孟松再一次力排众议，跳过中间代次，直取14nm制程。

在梁孟松团队日夜不休的努力之下，2019年4月，中芯14nm制程正式量产，良品率从3%提升到95%以上。一年之后，中芯国际28nm、14nm、12nm均已进入规模量产，7nm技术也已经完成开发。梁孟松，再一次创造了奇迹，惊艳了世人！

中芯国际在没有梁孟松之前，是一步一步走，而且走得步履维艰；有了梁孟松之后，直接进入百米冲刺，三年走完了台积电十年的路。

......

而正当梁孟松在中芯国际创造佳绩的时候，蒋尚义也来到大陆，成为武汉弘芯的CEO。然而，事实证明，武汉弘芯不过是一个彻头彻尾的骗局。蒋尚义也成这个骗局的受害人，武汉弘芯烂尾之后，他居然来到了中芯国际。

在梁孟松毫不知情的情况下，蒋尚义出任中芯国际副董事长，再次力压梁孟松。得知这个消息之后，梁孟松倍感震惊，多年积蓄的恩怨在这一刻彻底爆发，他向中芯国际递交了辞呈。

我不知道大家看了以后是个什么想法，我当时看过以后就对中芯国际失望透顶了，是什么让一个技术骨干最后写出这样一封信？一个人到了还细数自己功劳的时候，肯定是不想走的，他只是想自己用走这种方式来达成某种目的。

中芯国际人事巨震动，引起了业界强烈的关注。最终，在中芯国际的安抚之下，据说是付出了2000多万的豪宅一套，梁孟松并没有离开中芯国际，依然低调地为公司发光发热。

但是，梁孟松和蒋尚义的恩怨，这个时候已经公开化了，也达到了顶峰。

......

这是历史上的两人恩怨，而单纯从两人的技术方面考虑，目前这个时间，中芯国际更需要梁孟松多一些。

蒋尚义擅长的是先进制程，他主张发展5nm 7nm往先进攻坚，但最大变量在美国打压和光刻机，光刻机现在什么时候能到货，根本不知道。梁博士更擅长成熟制程，28nm 14nm 这部分发展起来，利润可以起来，且能填补国家很多需要空白和产能，目前国家大基金投入的就是这个部分。另外，先进制程主要是高端手机用，而成熟制程则应用的范围更广，汽车航天等大多数行业都需要用，适应性更大，从国产替代的角度来说，能更快摆脱美国钳制。

所以，11月11日，中芯国际的一纸公告，将梁孟松与蒋尚义的恩怨，划上了一个句号。蒋尚义辞去副董事长、执行董事及董事会战略委员成员，梁孟松不再担任执行董事职务，专注联合首席执行官职责。

此时，蒋尚义已经75岁高龄，他太老了。中芯国际可以没有蒋尚义，但不能没有梁孟松。梁孟松也已经是个69岁的老人，他曾说过：我来到大陆，本来就不是为了高官厚禄，只是单纯地想为大陆的高端集成电路，尽一份心力。

他将自己在中芯国际的全部收入，全部捐给一家技术发展基金。梁孟松是一个纯粹的技术天才，回不去台积电和三星，他需要中芯国际这个大舞台，让他继续贡献自己的光和热。他需要中芯国际，中芯国际也更需要他！

希望梁孟松，不要被辜负！

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综上，个人认为，中芯国际周五的下跌，就是一次彻头彻尾的“洗盘”行为，各种自媒体“标题党”式的解读人事波动，加上股票低开低走，周五那天，一定会洗出去不少人。