周五的市场是非常割裂的。一方面因为海天酱油提价5%，导致之前各种被遗忘的茅系列纷纷崛起，消费板块收了一根大阳线，而另一方面则是周期股无一例外受到了资金的抛弃，抛盘式的向下砸，虽然中途出现过很强的承接力量。但是在这个恐慌情绪面前。这股承接力量最终还是没有支撑住。尤其是周四晚上才刚出利好的稀土方面以及这段时间价格一路飙升的煤炭股方面特别明显。

目前总体来看，资源股已经到了头部分歧的时候，这个位置极有可能就是资源股的一个短期的高度所在。而消费股的龙头反弹目前看不出来持续性，所以在新老题材交替之际，这个时候是市场最混沌的时候，而应对市场的混沌，我们最保守的做法就是轻仓看戏，等待市场走出方向。我们已经在上周进行了不同程度的减仓，同时周五个人操作方面也对浙江龙盛进行了动态止损，同时北方稀土的冲高回落以及包钢股份一往无前的下跌，让我感觉到了周期股的危机所在，所以在一个不高不低的位置对北方稀土进行了清仓。

再说说周末的一个消息面情况，周末的大事件主要有三条。

第1条是孟晚舟归国。这条消息怎么解读，你可以把它解读成对华为系的一个利好，因为孟晚舟归国就意味着目前在华为这边已经打出了一个口子，后面跟随而来的是美国之后的一个对华为解禁的预期操作。孟晚舟的回国基本意味着美国想拿华为这颗棋子搭台唱戏的想法已经基本放弃了。所以之后即使继续从各个角度限制华为的发展，但就力度上而言肯定是没有之前那么强了，甚至会逐渐宽松，这是预期内的一个结果。

第2件事则是各地的地产流拍现象非常严重，这也是恒大的事件爆发以来各个大型地产商做出的一种姿态。其中杭州出现了集中供地的10宗土地，其中九宗流拍了，仅有一宗土地是报名成功的。这种现象是非常罕见的，基本也意味无论大中小房地产开发商都选择了躺平，不卷了，很多人意识到这一波房产寒冬中，政府并不会大面积的出手干预，正如这次恒大事件一样，即使网传国资委会介入什么什么的说的再玄乎依然还是改变不了许家印的败局。即使恒大最终被救回来，那也不再是许家印的恒大。辛辛苦苦做企业是为了什么？不就是为名为利。就算企业最终被救活过来，如果这个企业已经不是自己的，那又有什么意义？这也是目前绝大多数房地产开发商最质朴的想法。而至于这部分钱，大家绝对不要认为会百分百流进股市。因为目前绝大多数的房地产开发商都是高负债经营。他们要着手消灭目前的地皮存货，而这又是一大笔开支。所以这里房地产市场冷淡，并不能说对股市是利好，甚至只能进行负面解读。

第3个事情则是东北居民电限电，这个消息的热度被压住了，甚至很多人都不知道。但在我看来，这个消息的分量是远远超出前两则消息的。当供电触及到了居民用电这条红线的时候。就说明整个发用电供应的市场是真的没有电了。而没电的根源则是第一是工业用电的用电量，因为目前我国工厂的开工率极高，所以导致工业用电的用电量特别大。这主要是因为海外疫情的影响导致海外的工厂订单都流向了国内，但实际上我们国家的工厂虽然开工率极高，但内卷严重。这些工厂都是只赚了吆喝，没赚几个钱，钱都被海运以及资源成本给赚走了，反而把国家的廉价电力资源给浪费掉的，这也是这一波要进行双控的最本质的原因。而另一方面则是我们要用发电量去控制这种输入性的通胀。除此之外，新能源汽车的逐步普及，也会慢慢的让电网的需求量提高。所以从这条线往下走，我们其实可以发现。我们现在并不是真的没有电可以发。而是宏观上我们要用控制发电的手段来控制输入性的通胀。所以从这个角度去想，那么绿电这个题材其实大部分是不具备操作意义的，真正具备炒作意义的是特高压以及智能电网。因为这两个方向是无论之后我们的发电量怎么走，都是需要建设的基础建设环节，也是绕不开的一个环节，而绿电这个题材大部分体现在绿这个字上。其实跟人的马斯洛需求金字塔一样，电也是有马斯洛需求金字塔电的最基本需求是什么？是够用，再往上一扯便宜。最上一层才是清洁环保。而最近一段时间我们的电力需求被卡在了第1层，所以大家不要去想什么碳达峰这种战略，这种战略是次的需求，我们目前要满足的是第1层电力够用。但是这目前的这个电力不够用依然是人为控制的，为什么是人为控制的？因为火电发电成本太高，海外煤价的暴涨导致了火电厂发电成本的上升，但火电因为是国营居多，所以目前这个市场价一直起不来。电厂发一度电亏一度电，而亏的这些电费则转换成了那些内卷的制造业向海外输出廉价商品的动力。所以双控就是要遏制住这种变相的让国有资产外流的行为。让我们的制造业有更大的议价权以及更好的能耗比。

最后再说一下下周的交易策略，下周是这个月最后4个交易日。而且是国庆前的最后4个交易日，所以我们要适当的进行保守。因为国庆前按照市场的日历效应来说，国庆前是市场波动相对不稳的时间节点，题材轮动速度会加快。但是根据统计国庆后，也就是10月上旬整个市场的上涨概率以及上涨的均值都是非常可观的，这个风报比是非常诱人的的。所以我们整个仓位控制思路就是周一到周三控制仓位，周四尾盘加大仓位。

而至于操作的方向，目前在这个混沌的行情中，其实没有太好的大方向，主要是以之前持仓的方向为主。至于新的方向，什么时候走出来，这得看市场。在这种交易时间点上越急越容易犯错。