一、市场核心数据

1、市场情绪

市场梯队：最高连板为5板，为北交所属性的京投发展。此外天然气、北交所、煤炭、钢铁、证券、等值得继续关注。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，连板高度维持不变，目前风险不大，只要维持住，市场赚钱效应还是可以的。

2、主线梳理

主线Top3：煤炭、有机硅、磷概念。从榜单来看，煤炭反超有机硅和磷概念，成为了新王，此外天然气、建筑、电力、酒店餐饮、证券值得关注。

龙头Top3：爱康科技、华辰装备、山西焦化。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前煤炭、天然气、北交所方向较为强势。

3、北向资金

港资板块Top3：锂电池、光伏、芯片。从数据来看，医疗器械、芯片方向出现港资背离现象。

港资个股Top3：宁德时代、美的集团、紫金矿业。从数据来看，宁德时代、隆基股份、汇川技术出现港资背离现象。

4、可转债

可转债映射正股Top3：川金诺、宝通科技、清水源。

5、商品现货

近10个交易日现货涨幅榜Top10：

近60个交易日现货涨幅榜Top10：

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 钢铁

    在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股有望迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。

    此外，钢铁企业也在加大转型，积极布局下游新兴需求赛道，有望提升整体估值。钢铁企业仅仅为传统生产企业的时代一去不复返，未来会布局更多新材料，新能源领域。钢铁企业的社会价值和附加值也将大幅提高。产品结构升级及多元布局有望提升钢铁企业整体估值中枢。

    展望后市，供给端减产力度较大，供需缺口将愈发明显，钢价易涨难跌，而铁矿石价格的持续下滑，使钢厂盈利空间增大，当前钢企利润维持相对高位，近期中报来看，业绩均大幅增长，随着限产的推进，钢厂利润或将重回扩张。

    历史强势：八一钢铁、太钢不锈、韶钢松山、鞍钢股份、新钢股份、方大特钢等。

② 卫星互联网

    消息面，苹果入场，低轨卫星通讯将成为2022年电子行业一大关键趋势。Digital Trends预测iPhone 13的硬件规格可支持低轨道卫星通讯。

    卫星互联网具有广覆盖、低时延、宽带化、低成本的特点，可解决现有世界上超30亿人无法使用互联网，70%地理空间未实现互联网覆盖的问题。卫星互联网为偏远地区、航海航空及有低时延交易需求者提供全覆盖及高速服务。作为空间通信基础设施,卫星互联网的建设也将为后续全球物联网提供条件保障。

    展望未来，预计在苹果等龙头企业推动下，低轨卫星服务与相关零部件出货量将在2022年显著成长，低轨道卫星服务供应商将优先受益。

    历史强势：中国卫通、中国卫星、紫光国微、振芯科技、天银机电、上海沪工等。

③ 半导体

    站在三季度的时点，随着全球半导体需求持续高涨，供给受到扩产约束在年内难以大规模释放，预计供不应求的格局至少持续到年底，高景气度的持续性提供了持续超预期的动力。

    近期大基金一期频繁发布减持公告，拟减持万业企业、雅克科技、三安光电部分股份。另外，个别公司的创始人近期也发布减持公告。减持是资本市场正常行为，但市场理解需要时间，短期对市场情绪有影响。

    近期半导体板块持续下跌，多只核心股距离高位下跌幅度达到了10%以上。不过从北向资金角度来看，近期北向资金是在流入半导体板块的，出现了背离现象，可以适当关注。

    历史强势：中芯国际、北方华创、士兰微、韦尔股份、全志科技、北京君正等。

2、机构动向追踪

① 韵达股份

a.动向追踪：公司中报显示，兴全谢治宇进行了加仓；同时，汇添富劳杰男重仓持有。

b.公司估值：目前快递板块估值54倍，处于历史87%分位。根据券商一致预期，韵达股份2021年业绩增速翻正，2022-2023年增速均超过20%，公司今年估值35倍，明年将消化至27倍。

c.公司逻辑：韵达股份是快递行业龙头企业，2020年，公司国内快递行业市占率达17%，排名第二。直播带货等因素推动下游快递件量增长，根据国信证券研报，7月行业业务量同比实现了28.8%的较高速增长，2021年行业业务量规模有望超过1000亿件，增速有望超过20%。9月1日起，通达系、百世、极兔等公司上调派费0.1元/票，华创证券预计，快递派费的上调将传导至前端，快递揽收价格有望同等幅度上调。同时，公司2021年上半年单票快递成本同比下降12.2%，降幅高于圆通、申通、百世。2016年，公司单票成本高于中通0.14元，目前两者仅相差0.04元。浙商证券认为，公司运输、外包及租赁成本皆有下降空间，单票快递成本仍有下降空间。除此以外，2021年5月，公司拟发行可转债募资不超过25亿元，用于分拣设备自动化升级，有望提升分拣效率。不断压缩成本较高的合同车和卡班车的业务规模，加大承包车的利用率，优化运输结构、降低运输成本。

② 新安股份

a.动向追踪：公司中报显示，兴全董理、邹欣进行建仓，并新进公司十大流通股东。

b.公司估值：目前化学制品板块估值32倍，处于历史55%分位。根据券商一致预期，新安股份今年业绩增速高达244%，明年增速为7%；公司今年估值16倍。

c.公司逻辑：新安股份是我国的有机硅单体、草甘膦龙头企业，产能规模分别居全国第二、第三。2021年初以来国内有机硅供需关系紧张，市场价自年初以来累计上涨50%。公司现有有机硅单体产能49万吨/年，今年2月发布公告，拟计划投资22.6亿元建设年产30万吨特种有机硅新材料生产项目，分两期进行，分别在2023年底前和2025年底前建成投产。同时，全球农作物价格上行拉动草甘膦需求，目前草甘膦价格较年初已上涨80.7%。公司现有草甘膦产能8万吨/年，每年另外购1万多吨原药用于制剂生产。公司在宁夏新建6000吨草铵膦扩产项目，一期3000吨预计年底进入试生产。西南证券预计，2021年公司农化产品营收增速将达到34.1%。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

3、仓位控制

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。