市场点评

周五，沪深两市震荡下跌，沪指跌0.71%，深成指跌1.30%，创业板指跌2.96%，两市共计成交11816亿元。盘面上，磷化工、国防军工、钠离子电池、煤炭等涨幅居前；农业服务、猪肉、注册制次新股等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：国科微获3游资买入，易事特获2游资买入，振芯科技获1游资和1机构买入，华力创通获1机构和2游资买入，航发科技获2游资买入，西藏矿业获2游资和1机构买入，中航西飞获2游资和1机构买入，广誉远获4游资买入，中国电研获2机构和1游资买入，亚玛顿获2机构买入。

截至目前，有94家科创板公司公布了上半年业绩预告，共有27家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有12家。具体到个股看，热景生物预计净利润增幅最高，明微电子、利元亨位列第二、第三。

值得注意的是，周末新能源汽车有一个大新闻：因存在动力电池热失控风险，长城汽车、奇瑞汽车主动召回17623辆新能源车，孚能科技等多家电池供应商被卷入其中。记者从宁德时代获悉，召回车辆未搭载宁德时代电池。长城汽车回应称，iQ车型搭载了孚能电池。

题材公告

化工涨价：湖北宜化、沧州大化、云天化、元利科技、昊华科技

锂电池：圣阳股份、山东章鼓、华阳股份、新化股份、西藏矿业

储能：中恒电气、万马股份、松芝股份、易事特

军工：航发动力、航发科技、中航西飞

天际股份：与深圳比亚迪就供应六氟磷酸锂事宜签订长期合作协议。

多氟多：拟51.5亿元投建六氟磷酸锂等项目。

金雷股份：实控人拟变更为山东省财政厅。

赣锋锂业：子公司拟不超3.53亿加元收购加拿大Millennial公司股权。

林洋能源：拟逾百亿元投资风光储一体化项目。

中国软件：拟与冠捷科技、深桑达等发起设立股权投资基金中电聚信。

九芝堂：子公司研发新药获得美国FDA临床试验批准。

三花智控：拟回购2亿至4亿元，回购价格不超过30元/股。

永吉股份：拟回购3000万至5000万元，回购价格不超过10.61元/股。

康达新材：拟回购2000万至3000万元，回购价格不超过16元/股。

康泰生物：参与mRNA人用传染病疫苗项目

华嵘控股：拟收购申瑞生物股权。

热点聚焦

寒武纪披露子公司的增资扩股方，包含宁德时代、蔚来汽车、上汽、南京国资旗下公司。另外，早在今年年初，比亚迪等车企就参与了地平线的相关融资，后者是业界知名的AI芯片公司。车企纷纷入股芯片公司，或意在从产业供应链安全的角度保证未来车载芯片的供应。

新能源汽车以及未来的智能汽车，对芯片的需求量将是传统燃油车的数倍。研究机构预测，汽车芯片的市场规模有望从2019年的约400亿美元增至2025年的逾1000亿美元。（建议关注北京君正和全志科技）

商务部就一次性塑料制品使用、报告管理办法（征求意见稿）公开征求意见。办法拟规定鼓励电子商务经营者与寄递企业合作，推广应用可循环包装，减少一次性塑料制品的使用。

电子商务平台（含外卖平台）应制定一次性塑料制品减量替代的平台规则；应积极开展宣传引导，书面告知平台商户国家有关禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品的相关规定。（建议关注金发科技和会通股份）

机构观点

广发证券：过去五年A股市场以龙为首，中国经济增长中枢下移的背景下市场给予各行业龙头较高的确定性估值溢价，而今年无论是成本压力、需求乏力还是政策不可抗力，都令部分行业龙头的业绩不确定性上升。平指数被热议也反映了大盘价值股为主的白马蓝筹股情绪已经比较低迷，可能逐步进入探底磨底的过程。

安信证券：下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。

国盛证券：科创调整主要是对7、8月解禁潮的担忧。但本轮解禁窗口更长、分布相对均衡且主要是非指数成分股，对市场影响相对有限。科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜内卷的最强主线。科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。

温馨提示

本周，市场将有91家公司限售股解禁，初始流通股数合计59.05亿股，较此前一周增长98.54%，解禁市值合计达到1549亿元。从解禁市值来看，奇安信-U暂为最多达到437.68亿元，AI芯片第一股寒武纪-U解禁市值也较多达到250亿元，孚能科技、长飞光纤、西部证券、京运通、芯朋微等解禁市值也居于前列。

明天创业板史上最低价的新股上市，而接下来一周又是超级打新周，14只新股密集发行。周一，发行价只有1.55元的读客文化要上市。从这两年创业板、科创板上市的注册制新股来看，低价新股往往上市往往能有较高涨幅。今年4月上市的创业板新股中金辐照发行价为3.4元，上市首日涨幅高达921%，盘中一度涨超10倍。

近一周机构调研的上市公司中，英科医疗、思源电气、双林股份、同兴达、明新旭腾等个股一季报净利同比增长超过100%且动态市盈率低于20倍。净利增速方面，英科医疗一季报净利同比增长超27倍居首。市盈率角度看，英科医疗市盈率低于3倍，华统股份低于10倍。

6月份至今，已有立昂微、未名医药、合肥城建、雪迪龙、天齐锂业、赣锋锂业、鸿博股份、藏格控股、浩物股份、雪峰科技等逾20家A股公司上修半年报预增幅度。此外，东鹏特饮、气派科技、电气风电、纳微科技等股市新兵公告称，最新预计半年度业绩将高于招股书披露时预告的半年报业绩。

晚间，*ST赫美表示收到深圳免税集团发来的投资意向函。深圳免税集团拟由下属子公司作为重整投资人参与赫美集团预重整及重整程序，进行战略型参股投资。需要关注的是，*ST赫美近年陷入经营困境，三年亏损超40亿元，一度因为股价低于1元处于退市边缘，此后却咸鱼翻身，成为资金追逐的香饽饽。