这几天看到华为自动驾驶技术的展示视频，真是太漂亮了，原来看过特斯拉的相关视频，感觉还是停留在高级辅助驾驶的阶段，不那么让人放心，没想到华为的自动驾驶技术进步如此之快。中国这种外卖快递乱窜的街道竟然也能应付，采访者当时有点捏把汗的结果，结果让人刮目相看。不过，后面更让我感到大跌眼镜的是有些自媒体就连这也能给特斯拉硬说上话，技术不行说正在研发，研发不行说成本，成本不行就给你说到火星开车，实在是无语。华为做好一点怎么就让你们那么活不下去呢。

自动驾驶技术发展这么快有点出乎我的意料，这样看来，我们的管理层真的要抓紧时间开始研究自动驾驶技术上路的管理问题了，这是一个不曾有过先例的，划时代的法规与顶层设计问题，从伦理，法规，具体监管措施，设计制造等各个层次上都应该有预先的顶层设计与规划以适应新时代的到来。

华为不上市对于投资者来说实在是一大遗憾，希望有生之年能够有机会成为它的股东。这样一家高瞻远瞩而又坚忍不拔的公司确实是商业社会里的一个异类。从管理学角度来说，它的很多基础管理理论都不是新的，但是突破性的进展就在于与公司实际紧密结合，并且能够充分解放思想，敢于进行熵减，不断提升自我，最大程度阻止了大企业病的蔓延。这也是到目前为止华为能够基业长青的重要原因。

自动驾驶这条产业链上有着不少公司，但是目前可能还找不到核心的公司进行投资，更多的还是停留在炒作阶段。这不是因为公司不行，而是整条产业链还处于从量变到质变的前夕，这与几年前的新能源车产业链是相似的。作为投资者还是要耐心等待，慢慢寻找优秀的公司进行跟踪。不过难度也是很高的，这类公司与消费类公司一个很大不同就是赢家通吃而不是各具特色。也就是某个细分领域只会有少数胜出者，这就意味着挑选难度加大，而投资者又要去学习了解新的技术领域。怎么看股票市场里的投资者都是最爱学习的群体。

周末一则消息有点意思。证监会新闻发言人说证监会紧紧围绕服务国家战略，充分发挥资本市场机制作用，全力推动绿色金融发展。积极支持绿色低碳产业融资；支持绿色低碳行业公司并购重组；加强上市公司环境信息披露监管；引导证券基金经营机构服务绿色融资；探索研究碳期货市场建设，指导广州期货交易所积极稳妥推进碳期货研发工作；积极参与国际证监会组织(IOSCO)可持续金融相关工作，推动相关国际标准的制定与完善。

下一步，证监会将加大对绿色低碳产业的融资支持力度，引导市场主体树立绿色投资理念，继续支持绿色主题基金产品的发行，加快推进碳排放权期货市场建设，研究完善上市公司环境信息披露制度，积极拓展绿色金融国际合作空间。

这是要从资本层面支持低碳行业的具体措施了，未来碳达峰，碳中和会是一个产业发展的重要指挥棒，对于光伏产业也是潜在的重要利好消息。同时也非常有利于光伏电站相关产业的发展。

我的持仓还是天合光能，华大基因，复星医药和亿纬锂能。

最近有些朋友因为手里的股票下跌而感到心理压力很大。其实，下跌的也不只是你们这几个，无非就是慢慢熬过去而已。但是从决策角度，可能会有点问题，就是你做决策的时候可能没有想到最坏的情况，也没有考虑自己的心理承受能力。假如投资决策是从长期投资的角度出发，公司本身发展又没什么问题的话，那么所谓的止损点其实就是自己的心理承受极限。

不正常的现象在股市里是很常见的，但是这些异常大部分都会被纠正，就像前段时间包团股被高估一样，现在也是有趣的，不管业绩好到啥程度，出来公告先跌一波再说，就像上周周记我说华大基因高增长出来后想大幅上涨纯属想多了一样，这并不是基于企业本身的分析而纯粹就是对于市场情绪的判读，这本身是不正常的，投资者要有足够的信心和耐心去相信对于从一个极端走到另一个极端的市场乱像一定会得到纠偏，每一次都一样，优秀的企业就应该得到优待，业绩增长的企业也一定是持续给你带来超额收益的投资源泉。

还有人提到了芒果超媒，我是兴趣不大的，几年前也曾经透过影视和传媒类的，后来发现这类公司业绩波动风险远大于其他类型公司，而且节目和作品具有很大的不可预测性。或许这个行业中某个公司能够胜出，但是我自认为不具备在它还在角落里的时候把它挑出来的能力。一旦足够成熟了，却又失去了足够吸引人的价格，却要承受天花板到顶以及其它业绩波动风险，国内这个行业天花板我不认为有多高。

天合光能的一季报预告我去看了，如果出来的数据真是这样的话，那么其实是很不错的，因为今年天合光能的产能会全力转向210，在这个过渡时期能够业务不受影响还有所进展实属难得。我推测，原因一是国外订单利润较高，全球组件配合支架出货量增加，二是新产能逐步释放，原来在行业内偏高的制造成本下降，三是210开始登上舞台，但是这个数据我始终有点搞不清楚，希望在财报里能够多了解一点。

我其实对另一份公告的内容更感兴趣，就是对发行可转债的审核问询函的回复。这届监管还是很厉害的，翻译一下。

这些问题都是让天合光能自曝家底。

电池敞口到底有多少？产能富余了咋办？为啥之前是买，现在要自己造，合算不？210能行不？

天合光能为了融资需要，硬着头皮也得答了。挑重要的说吧，截至 2021 年 3 月末，公司太阳能电池年化有效产能（A2）为 13.16GW，当季度产能利用率（C）为 97.93%公司根据 2021 年第二季度出货量规划，加大了太阳能电池的外购量。

电池产能建完了，你是自己用还是要卖产品啊？

答：我自己差不多刚够用。

万一产多了，你咋办？

答：不存在那种情况。

电池自己造相比以前有啥优势？

答：以前我也造，买是为了维持产业链稳定性，现在我组件要拼命扩产了电池得跟上啊，所以我自己得多造点，也是为了电池供应稳定。而且以后产能大了，我手里的重点实验室电池核心技术现在转换效率是高于行业技术的，正好投入应用。

210到底行不行啊？

答：不止我认为行，报告也说行，还向下兼容182，我都签了10G了，行业联盟也整出来了，你说呢？

光伏组件你一年要扩一倍多，能卖出去吗？是不是有点冲动啊？

答：我用IRENA，CPIA，PV InfoLink的数据和报告跟你说，不存在的。我再瞎说一句，2022 年组件出货量大概 41-43GW，相比 2021 年还要再增长 23-37%，保守估计，注意不是业绩预测啊。

问点额外的，你自己的事先放一边，你再说说你们光伏行业都在投资扩产，是不是有点过热啊？你那些国字号的客户要是也自己干了你咋办？

答：先说我自己吧，注意，出货量，境内5.11GW，境外10.81GW，境外是境内的两倍，境外出货量市场占比13.09%。2021 年全行业组件产能规划超过 200GW，确实高于 CPIA预测的 2021 年全球组件新增装机容量，行业整体出现一定的产能过剩，但是主要是淘汰落后产能，我投产的都是210高效组件产能，是未来市场的主流。我下有客户哪有产能啊？早就高度分工了。

上面只是简单说个结论，但是这一份不起眼的公告，信息量还是很大的，仔细读读挺有意思的。