上一篇文章写的是翻倍的洋河，你还在期待什么？，在这篇文章中，我一直在思考一个问题，那就是洋河已经收益这么高了，而且仓位还那么重，是不是该调仓换股了。

心里有了这个想法后，就一直在思考这个问题，集中与分散的问题，赢利回撤的问题等。

最后得出的结论就是：仓位主要放在自己熟悉的品种上，不会为了分散而分散，除了熟悉的重仓品种，还有一些仓位的话，在熟悉品种估值不便宜的情况下，那就极度分散买入那些便宜的大家比较公认的好公司。

有了这个结论，洋河才一直拿了这么久，分众和海康也是如此，没有轻易去动他们，他们也都取得了不错的回报，买的极度分散的品种，有涨也有跌的，但只要买得便宜，基本还是挣的居多。

但回过头来，仓位重并不是目的，持有熟悉的有前景的标的才是目的。所以如果能将洋河分散一些，我也是愿意分一些仓位出去的。

写了翻倍的洋河，你还在期待什么？这篇文章之后，有一些朋友给我留言，也有和我直接交流的，给我推荐了一些可以调仓的标的，有一些我觉得还真是不错的，其中下面两个，是我蛮看好的，我可能会调一部分仓位到上面。 

第一家是腾讯控股，这家公司不用我多介绍了，太厉害的一家公司，其实我一直也想买，只是一直苦于没机会，腾讯便宜的时候，三百多的时候，我就在关注了，可惜没有开通港股帐户啊，那个时候还有点嫌开通港股帐户麻烦，同时也觉得A股还没搞懂就去港股耍，有点不聚焦。港股通也没有开通，这不是怕麻烦，因为一点也不麻烦，就是因为穷，钱不够开通港股通的，今年等钱够开通的时候，腾讯却已经飞起来了。这是一种遗憾，对我来说，非常看好他，却买不了他。

熟悉我的朋友都知道，这一段时间以来，我都在研究白酒，其他公司基本很少看。这次经过朋友提醒，我又开始扫了一下腾讯的数据。看了以后，我觉得还是挺有吸引力的，虽然今年已经涨了不少。

首先看PE，目前PE40倍左右，处于近10年的中位数水平。目前PE偏向中位数，主要也是三季度利润大幅增长的原因，不然PE还会高不少。

如果是偶然因素导致的三季度利润爆涨，那也没什么好说的，问题是腾讯历史每个三季度的增速都相当好啊，只有2019净利润是下降的，而当年的营收还是增长超过20%的。

再看PB，其实腾讯的PE并不怎么吸引我，PB倒是蛮吸引我的。

对于腾讯，严格意义上应该不能只算作互联网高科技公司了，他投资了太多的各类公司，金融属性十足，金融属性的公司，包括银行，用PB估值最合适了，所以对于腾讯现在的PB，还是挺吸引我的。

第二家公司就是东阳光药，好多朋友应该对这家公司还比较陌生，东阳光药是一家专注于抗病毒、内分泌及代谢类疾病、心血管疾病等治疗领域产品开发、生产及销售的中国制药企业。该公司产品包括抗病毒药物、内分泌及代谢药物及心血管药物。其核心产品组合包括“可威”、“尔同舒”、“欧美宁”、“欣海宁”及 “喜宁”。

对于东阳光药，我影响中最深刻的就是他家的两个药，一个是治流感的奥司他韦，卖得贼贵，冬天流感来临的时候，附近的诊所经常卖断货；另一个是欣海宁的降血压药，我妈吃的就是这个降压药，效果还不错，也不贵。其他就没什么印象了。

这次因为疫情的影响，大家都带口罩了，基本没什么流感了，所以东阳光药的业绩也不咋地，股价也是跌得非常多，从今年二月份开始到现在，股价腰斩了都不止。PE不到5倍，也在其历史估值的极低区域。

对于上面两家公司，特别是腾讯，我还是很想持有的。腾讯是一家很有想象空间的公司，买了他，相当于买下了中国一大半的互联网企业；至于东阳光药，疫情总会过去的，疫情过去后，人们是不是建立了出门戴口罩的习惯？我觉得未必，人性的特点就是好了伤疤忘了痛，口罩迟早会丢到一边的，到时候业绩也自然会回来。

未来，我不排除分出一部分仓位出来买入腾讯，当然也不会太多，预计将洋河分出三成出来吧，将洋河的总仓位控制在40%左右。东阳光药的话，可能会买一些观察仓。

以上的标的和投资操作，都是我个人的看法和见解，不对其他朋友的投资构成建议。