观点仅供参考，不构成投资建议，自负盈亏。

北新这价位改兑现吗？

不是三年看到一千亿吗？其实看美股，建材集团就是依靠品类扩张做起来的。    

白金分析师赵晓光最新对话：苹果明年应会推出高端智能耳机，现在又能看到一批明年估值在20倍以下的电子公... 赵：我举个例子，大家就理解未来To B行业有多大。 就卡车行业，卡车的货主主要是两个担心，第一个担心就是驾驶员酒驾、疲劳驾驶。 第二个担心是货物丢失掉包，或者是驾驶员拉私活。 现在方案就是我在驾驶室和车厢里各装一个摄像头，进行人工智能的监控，整体来说卡车业主货主是愿意为这个服务买单的，一年付2万块钱。 但大家知道中国有多少卡车？有3000万，这一个领域就是6000亿的市场。    

分析师给的，确实会很乐观。最终渗透率会达到多高，需要去评估，但这个方向肯定是对的，海康搞了这么多年，算有所突破了吧。场景太多了，之前上海的十字路口，海康可以识别哪个行人违章，但人脸识别的准确率还没那么恐怖，所以后来又停了。

你说CXO增长的速度和确定性是要高于创新药的。为何药明康德给的合理估值却比恒瑞低那么多 

这样算，应该买凯莱英。大方向是如此，具体也需要看企业增长情况吧。药明康德胜在确定性。    

前两天关于IDC的估值，想问一下为什么国外很多是用EV/EBITDA,而直接估市值? 最近在看几个美股龙头的买点。

一个说估值多少倍，一个说市值多少，其实是一个意思。    

寒武纪？  

这个我感觉给的太乐观了，而且总感觉它做的，竞争还是挺激烈的。    

昨天一个齐鲁医院骨科主任发圈，成功使用天智航的机器人做手术，齐鲁医院是山东四大三甲医院之一    

这个听过，这东西美股有牛股，靠卖耗材大赚，但国内应该还在是初步发展阶段。   

中新赛克昨天提到逻辑没问题，只是短期没机会，那么对于过两天的大额解禁怎么看呢，以及高管解禁是否有猫腻    

有两个问题吧，第一，它应该明年增速很不错，但暂时确实没看到太多订单等，有人让人怀疑发展连续性。第二，股价逆势大跌，机构大规模跑路，总经理还减持，这个更让人担心了。按理说，总经理肯定知道公司接下来的发展情况，对股价会掌握比普通投资者更多的信心吧。    

浪潮光环现在换恒生电子会不会比较好，全部换？

可以分批吧，我周末梳理结束，很多都可以换。分众昨天也突然跌了，它也可以，九块附近买。25%预期收益也是没问题    

天合光能怎么样？    

按照现在的态势，它和通威股份，确定性也增强了。过去它不行。    

和而泰，有无机会    

其实是可以的，但偏题材。它原本有一块儿军工业务，如果能转民，长期发展空间就打开了。    

谈谈和而泰吧！接下来机会大不大。    

公司主营业务稳健发展。看点是军工业务，但军工的长期逻辑看点，必然是军转民。否则，我们不打仗，这些消耗不掉的。那么，公司核心看军转民的发展。    

怎么看克明面业，疫情期间增速不错翻倍了，这种有品牌的消费股，应该用自由现金流估值吗？今年利润有近4亿，按今后每年增长百分之20，贴现取8%，按道理应该有92亿的市值，但目前才65亿，是低估了吗，中报超预期后一个大号跌停，至今一路下跌，是算法有问题，还是企业有什么问题，感觉品牌，市占率都不错。  

这行业难以有品牌效应吧。之前主要看一体化，但拿不到品牌溢价，都不行。我后来都买了，发展金沙江之类的，比它好吃。   

千方换恒生，可以吗？    

有机会 可以呀 因为路侧明天见不到拐点吧 国家今年思路变了，面对疫情，没像海外一样出招。  

您之前不看好按摩椅的商业模式和竞争格局，能否展开说一下，有人类比03年的空调，后面不会形成双寡头垄断吗？   

这个可以看看，有一定的技术门槛。国内代工更多，这是可选消费的逻辑，跟空调不一样，空调在很多地区是必需品了。比如一线城市，没人装修不买空调，但并非每个人都买按摩椅。   

安琪酵母有关注吗？最近看了下近几年财报，毛利率挺高，净利润率不是太高，他固定资产的减值拖累了，今年收到疫情影响，涨了一波。感觉现在这个估值太高，明年的营收肯定要打折扣。     

它因为成本等的关系，盈利有一定的周期性。   

璞泰来只是解禁影响吗    

主要是这个。其他方面，没看到什么变化。        

这么说中国巨石是要看大行情啊，作为上游，估值又低，给我涨翻天！！！    

前几天大涨，跟这个有关吧，因为玻纤很多要出口，而下游需求广泛、跟经济关联度高，所以属于标准的顺周期。        

时间到了！ 据外媒报道，美国当地时间11月18日，联邦通信委员会（FCC）正式投票决定将5.9 GHz频段（5.850-5.925GHz）划拨给Wi-Fi和C-V2X使用。 这件事情对车联网几个标的逻辑影响如何呢？对移远通信、千方科技、四维图新的投资逻辑影响大吗？    

谈不上什么影响吧。我自己近期一直在看，我跟踪下来，智能化的需求太大了，看不到比这还大的产业了。产业也是顺利推进，但这个要落地，需要的时间挺长的，每一两年产业才能进步一点儿。