同泽私募|复盘观点  20200310

昨天原油大跌，网上评论极多，最有意思的是阴谋论。阴谋论这种说法并非捕风捉影，在疫情扩散，需求大减的形势下，金融大鳄和产油大国联手做庄，清洗收割，史上早有先例。
 
如果原油是带有阴谋论影子的暴跌，那估计还要在30~35美元附近折腾一阵子。昨晚朋友聚会时聊起原油，全球咱们不了解，但中国经济肯定还是挺好的，那样一来原油的需求会回升，下半年做多原油应该是一个机会。现在进场摘桃子是可以的，较好的做法是分批建仓，只是小赌可以怡情，大赌容易丧家，不要赌瘾大发作就好。
 

华为概念、芯片、半导体、集成电路调整半个月后，今天科技股强势反弹。据报道，近期华为自砍了4000-5000万部手机库存，2019年华为卖了2.4亿部手机，砍掉的正好是两个月的周转。OPPO也砍了部分库存，大约在两成左右。

根据数据显示：在2月25号到3月3号这一周，华为手机销量同比增长22%；OPPO同比增长13%；VIVO同比增长16%。各大安卓厂商最近一周的手机销量，基本上回到了2019年一月初的水平。手机销售回暖的速度超过预期，5G手机带来的电子行业景气周期向上的逻辑并没有改变。

此外，CIS图像感测、LCD面板、DRAM记忆体、MLCC被动元件、R-Chip芯片电阻等关键电子元件仍在涨价。综合来看，即便是在一季度因为疫情影响，而导致业绩不及预期，但中长期电子行业的表现依旧值得期待！

那么，本周华为概念、芯片、半导体、集成电路的反弹估计会持续。

不仅仅是上述板块，科技行业拐点向上的背景不变；低利率叠加央行放水的宽松的货币政策；这两点利好推动科技成长股强势反弹。不少传统行业受疫情冲击更大，资金炒科技也是目前最好走的路。

今天还个两现象：
1、今天国债期货跳水，美国的国债期货下午也是巨幅的下跌，并触及了熔断；
2、今天的黄金在下跌。

结合起来看，这两个现象共同的特点就是避险情绪的消退。只有避险情绪消退，才会同时出现这些方面的变化。这就可能会缓和欧美股市下跌，也算得上一个利好吧。

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！