【风口内参】警惕！这些上市公司最近大减持，看看有没有你的股！（名单）

近期，不少个股披露了大股东减持公告，以青青稞酒为例，股价大涨之后，控股股东就持续减持，而后股价一路下跌。

重要股东的大减持有很多原因，但最核心的原因还是大股东们觉得股票太贵了，所以会卖出股票。毕竟控股股东是最了解公司经营情况和合理估值的，如果它们都开始减持股票，那么投资者还是要小心为好。

当然，任何一轮大涨的过程中都有重要股东的减持行为，但减持行为对股价长期运行趋势影响相对有限，股价核心变动因素仍取决于公司基本面情况和核心催化剂刺激。

不过，根据中金公司研报，历史上A股走势与大的股东减持行为相关度较高。当股指到达阶段性高点时，也是大的股东或者是公司高管减持相对比较活跃的时候。后续若此类减持行为仍比较活跃，可以预计市场节奏将会放缓。“在判断市场短期走势时，需要高度关注关键投资人、关键市场参与者在市场上的行为。”

11月以来，大盘出现了一定的反弹，期间不少上市公司股东们纷纷抛出减持计划。据东方财富Choice数据显示，本月共有246家公司重要股东抛出减持计划，减持股数上限39.55亿股，约合717亿元。

从减持股份上限占总股本比看，246家公司计划减持上限合计39.55亿股，其中158家公司占比1%及以上，占比5%及以上的有48家，占比10%及以上的有11家。

具体名单如下：

从计划减持金额上限来看，246家披露减持计划的公司，按最新收盘价计算，减持金额上限约为717.4亿元。其中减持金额过亿的有125家，超5亿的有30家，13家公司更是减持超10亿。

具体名单如下：

今年以来，A股重要股东迄今已累计套现6359亿元，创出历史新高，远超2019年的4220亿元。

具体看，年内有134家公司重要股东套现超过10亿元，14家公司套现超50亿，4家公司套现过百亿。立讯精密的重要股东年内套现最多，高达120.41亿元。药明康德、宁德时代和宁波银行的重要股东套现也超百亿，分别为110.67亿元、104.37亿元和101.2亿元。

拿年内减持金额前20公司来说，其中不少公司月内仍有重要股东进行减持，像美的集团、智飞生物、海康威视、兆易创新、卓胜微等。

排雷利空公告（11月27日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有3家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：603129春风动力股东减持-51.71万股,占流通股-0.39%,变动市值-7,286.49万
601139深圳燃气股东减持-120.63万股,占流通股-0.04%,变动市值-913.60万
002957科瑞技术股东减持-283.70万股,占流通股-1.84%,变动市值-6,825.62万
2、限售解禁

今日共有3家上市公司披露大股东解禁

数据看点：300727润禾材料解禁股数7,369.38万，解禁比例58.08%，解禁金额25.83亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
600998九州通解禁股数1.83亿，解禁比例9.78%，解禁金额32.39亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份
002171楚江新材解禁股数414.43万，解禁比例0.31%，解禁金额4,098.67万元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告(11月27日)

【今日利好解读】
1、股东增持
今日共有4家上市公司披露大股东增持公告

数据看点：002110三钢闽光股东增持2,786.01万股,占流通股1.26%,变动市值2.00亿
603233大参林股东增持185.00万股,占流通股0.28%,变动市值1.61亿
2、中标公告
今日共有3家上市公司披露中标项目公告

数据看点：603568伟明环保2020 年 11 月 26 日，浙江伟明环保股份有限公司收到招标人武平县住房和城乡建设局、招标代理机构福建省闽招咨询管理有限公司发来的《中标通知书》，确认公司为“武平县生活垃圾焚烧发电 PPP 项目”的中标单位
002609捷顺科技2020 年 11 月 26 日，公司收到招标人海口市美兰区旅游投资发展有限公司、招标代理机构海南才子招标代理有限公司发出的《中标通知书》，经评标委员会评审，确定捷顺科技为“城市智慧停车美兰试点项目引进社会资本方采购项目” 的中标单位，捷顺科技作为社会资本方、联合运营方参与海口市美兰区城市级智慧停车投建运营一体化项目，中标总金额为人民币 10,880 万元
000628高新发展全国公共资源交易平台（四川省·成都市）成都市公共资源交易服务中心于近日发布了“(成都高新区新川南组团智慧产业园区勘察-设计-施工总承包/标段)评标结果公示”。公司全资子公司成都倍特建筑安装工程有限公司（联合体牵头人）与中国建筑西南设计研究院有限公司（联合体成员）及中国建筑西南勘察设计研究院有限公司（联合体成员）组成的联合体（以下简称联合体）为该项目的中标候选人

【涨停早知道】11月27日：股指延续震荡，情绪逐步转暖

昨日三大指数全日窄幅震荡，沪指红盘报收，创业板一度跌超1%，军工股午后强势，但两市个股涨少跌多，北向资金净流入超80亿，盘面上，券商、电力、军工板块领涨，汽车板块跌幅居前。尾盘回暖明显，技术性反抽一触即发。

百家云股优选个股

一、华银电力（600744）

入选理由：

1题材驱动

所属板块：电力行业。

公司作为湖 南省火电装机龙头企业，火电装机占全省市场份额 29.3%，处于优势 地位。据公告，截至 2018 年底，公司装机量 569.0 万千瓦，其中火电 524.0 万千瓦，水电 17.6 万千瓦，新能源 27.4 万千瓦。公司所属电厂分 布较为合理，其中，湘潭、株洲电厂处于长株潭负荷中心区域，耒阳 电厂位于湘南负荷中心区域，有利于公司争取计划电量。

参考安信证券20190219研报《电价上调叠加利用小时数提升，业绩扭亏为盈》。地址： 网页链接

2技术面

1、电力行业概念，昨日跳空秒板短期有加速迹象。

2、百家云股域加级别系统处于上升结构周期。

3、百家云股子午线系统z28、z29与z30粘合向上。

二、天汽模（002510）

入选理由：

1题材驱动

所属板块：锂电池。

公司是国内最大的汽车覆盖件模具供应商，是行业内真正实现规模化出口的模具企业。

该股近期无研究报告，参考同花顺数据。

2技术面

1、锂电池概念，昨日一字板突破近期箱体整理。

2、百家云股域加级别系统处于上升结构周期。

3、百家云股子午线系统z28与z29、z30形成金叉。

百家云股声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 
参与人员：孙慧凤，职业证书编号：A0210613050002

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今日主力建仓股曝光（名单）！（11月26日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅0.22%，收盘价：3369.73
深成指涨跌幅为-0.41%，收盘价：13599.99
创业板涨跌幅-0.24%,收盘价2609.39
沪股通当日净流入41.36亿元当日余额478.64亿元
深股通当日净流入39.79亿元当日余额480.21亿元
北向资金当日净流入81.15亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
国防军工：33.52亿 银行：31.19亿 保险及其他：25.86亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
601318中国平安净流入18.80亿
601166兴业银行净流入8.80亿
600036招商银行净流入4.75亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；中国平安、中国太保、兴业银行、长电科技、沙钢股份、北方稀土、新华保险、华天科技、国药股份、牧原股份。

大盘分析：指数有震荡需求

在美国股市涨跌不一的背景下，今日沪深两市开盘呈现小幅低开的走势，盘中走势上下震荡，GDR、航母产业、通用航空概念强劲拉升，电热供应、运输设备、大飞机概念等板块异动拉升，成交量比昨日有所萎缩，尾盘走势略有回升，最终三大市场均已带长下影线的K线报收。截止收盘，沪指报3369.73点，上涨7.40点，涨幅0.22%，深成指报13599.99点，下跌56.10点，跌幅0.41%；创业板指数报2609.39点，下跌6.14点，跌幅0.23%。

从盘面上看，航母产业概念股走强，海兰信涨幅超过10%；中国船舶、中航飞机、中国应急涨幅超过5%；三角防务、亚星锚链、中船科技、北方导航、中国动力、航发动力、中直股份涨幅超过3%；电热供应概念表现活跃，华银电力、长源电力涨幅超过10%；华电能源、甘肃电投、金山股份、惠天热电、桂东电力、节能风电、穗恒运A涨幅超过5%；闽东电力、华电国际、大唐发电、华能国际、深圳能源、漳泽电力涨幅超过3%。与此同时，整车、汽车制造、开采辅助、智能汽车、无人驾驶、换电、宁德时代概念、新能源车、胎压监测、智能电网、磷酸铁锂、车联网等板块跌幅居前。

从技术上看，昨日收出光脚的中阴线，收盘时在5日均线之下，今日开盘低开之后进行了向上回抽的走势，盘中逐级震荡下行之后再被快速拉起，收盘时仍然在5日均线之下，国外市场屡创新高也未能带动国内市场快速上行突破前方高点，短期重新回到箱体内，未来需要震荡整固才能使指数未来上涨更加有力量。日线上，MACD指标处于红柱缩短的形态，KDJ指标昨日死叉后今日继续向下，这些指标提示后市日线上仍有震荡的需求。

综上所述，今日量能有所萎缩，向上重新夺回短期均线的动力略显不足，预计股指维持区间震荡的可能性较大，大体上在3300点-3400点之间上下波动。短线上，近期要回避业绩大幅下滑和涨幅巨大的爆炒个股，中线上，继续看后后期行情。操作上，可高抛低吸或持股待涨。 （此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担） 黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 宋南，执业证书号：A0210613050001

海洋油气开发成为主流，中国工厂逐步走向全球

【逻辑阐述】

1、海上投资引领全球油气投资回暖

2、油气开发正在由陆地向深海转型

3、FPSO是深海油气开采的必备要素，2021年有望随油价复苏

4、全球LNG投资热度有望延续

5、中国产业链优势凸显，竞争力逐步增强

重点黑马公司603727博迈科

【行业板块解析】

一、海上投资引领全球油气投资回暖

疫情原因导致20年油气支出从19年的1900亿美元下降至530亿美元左右，预计海上投资从19年的1010亿美元下滑至340亿美元；陆上投资从19年的890亿美元下滑至190亿美元。预计投资额明年开始反弹，达到1000亿美元左右，主要源于海上投资的回暖，而陆上投资有所滞后，预计到22年会增长加快，整体水平将超过疫情之前。

二、油气开发正在由陆地向深海转型

1、海洋油气资源丰富，探明率低，勘探开发潜力充足

海洋油气储量丰富，全球海洋石油和天然气总体探明率分别仅为23.7%和30.6%，尚处于勘探早期阶段。其中，浅、深、超深水域石油探明率分别为28.1%、13.8%和7.7%；天然气分别为38.6%、27.9%和7.6%。未来的油气勘探开发领域，深海将成为新的“主战场”。截止2019年，全球深水油气产量达5.4亿吨，深水油气产量和新增储量占比不断攀升，具有充足的勘探开发潜力。

2、深水油气项目单位成本大幅下降，助力油气开发向深海迈进

深水项目成本曲线在下移和延长，对比2013年，全球深水油气项目单位成本降幅超过50%，圭亚那、巴西盐下等部分深水项目开发成本可控制在40美元/桶以下，深水油气项目单位成本的大幅下降主要得益于石油公司管理方式的优化、项目规模的缩小、以及深海油气钻完井成本的下降。

三、FPSO是深海油气开采的必备要素，2021年有望随油价复苏

FPSO（Floating Production Storage &Offloading）即海上浮式生产储卸油船，是一种集生产处理、储存外输及生活、动力供应于一体的海洋油气开发平台，包括上部生产设施、船体和水下单点系泊系统，主要负责对开采的石油进行油气水分离，实现原油产品的储存和运输，集人员居住与生产指挥系统于一体。FPSO集生产、储油、卸油功能于一体，是全球海洋工程投资的重要组成部分。

由于今年疫情及油价大幅下跌等特殊原因，全球海工产业链遭遇了严重冲击，许多上游公司都削减了预算，原本计划在今年获批的FPSO不得不进行延期，只有Modec获得了今年迄今为止唯一的合同，在今年余下的时间里，预计很难看到新的FPSO合同露面。历史经验看，在过去的10年中，只有2016年没有签订任何FPSO合同，然而市场回暖速度却很快，17至19三年期间共推出27个合同，因此明年随着行业情况的好转，FPSO预计将重回视野，7条FPSO合同有望推出。

四、全球LNG投资热度有望延续

全球LNG液化能力于2017年触底反弹，近两年来得到快速释放，本轮增长主要源于2014年之前的投资。从2014年开始，全球FID数量下降，FID产能增量从2014年的390亿方下降至2017年的不足60亿方。2018年LNG投资开始恢复增长，随着LNG Canada和Tortue FLNG两个项目FID，新增液化能力接近290亿方。2019年投资步伐继续加快，批准了近1000亿方的新液化能力，超过了前四年的总和。

在未来的新增项目中，美国是主力，主要包括GoldenPassLNG、SabinePass6号生产线和CalcasieuPass设施。其他新增产能主要包括莫桑比克Area1LNG项目、俄罗斯ArcticLNG2项目、尼日利亚LNG号生产线，以及卡塔尔LNG的5、6号线扩建。

五、中国产业链优势凸显，竞争力逐步增强

1、FPSO主战场正在逐步转移至中国

中国是2018-2019年FPSO新造和改装的主战场，从2018-2019年 FPSO、半潜式生产平台和FLNG授标情况看，中国几乎拿到了所有 FPSO新造和改装的船体工作量，上部模块的份额也在逐渐增加。SBMOffshore在中国大量发展上部模块设备供应商，ModecMV30的上部模块几乎平均分配给中远海运重工和博迈科，中国正在承接全球油气模块转移。

展望未来，中国还将继续扩大FPSO上部模块的建造份额。知名企业的实力将不断提升，中远海运重工，上海外高桥，大船重工，中集来福士，招商重工等企业均在不断拓展FPSO生产平台的EPCI总包能力。

2、中国的产业链优势主要来自于中国海工企业承建项目的成本优势和融资优势

成本优势：依托于国内较低的材料、人工成本，中国企业正在越来越多接受海工船东询价，国外停工或亏损订单逐步转向中国。并且由于中国工厂履约情况好，对于工期把握强，能为客户缩短工期，创造更高效益，因此越来越多国际客户愿意将订单授予中国企业。

融资优势：巴西国油FPSO主要采用类BOT或纯BOT的模式，这种模式是指承包商垫资建造并且运营该FPSO，以日费率形式向业主结算收入，或运营一段时间后，将FPSO资产的所有权或运营权转移给油公司，其本质上是油公司和承包商合作的模式，承包商将承担更多的融资风险。由于中国主流海工船厂都背靠集团公司，融资能力强，因此更加容易实现以融资换订单，增加FPSO项目经验。

【相关个股】

603727博迈科

逻辑一、20年前三季业绩同比+241%，净利率逐季提升

20年前三季度公司实现收入16.5亿元，同比+114.9%，其中Q3单季收入6.8亿元，同比+153.3%；前三季度归母净利7925万元，同比+241.2%，其中Q3单季归母净利3715万元，同比+303.1%。20年公司经营活动现金流量净额连续三个季度正流入，前三季合计达5.2亿元，创近四年新高。前三季度公司毛利率9.17%，同比-3.5pp，毛利率走低主要系公司项目施工进展较快，部分合同负债确认收入时间滞后于成本，前三季度公司合同负债达8.5亿元，预计公司毛利率将随着各类项目交付逐渐释放。

公司近年来通过自动机器人、改善工艺等方式，提高生产效率，减少人工及氩气成本，受益于此，公司净利率自2019年以来呈逐季回暖趋势，2020年前三季度公司净利率4.8%，同比+1.8pp，Q3净利率5.5%，创自19年以来单季最高。

逻辑二、在手订单超60亿，成长动力充足

公司与 Modec、SBM、Technip等国际巨头密切合作，目前公司在手订单超过60亿，主要包括Arctic2、Mero2、MV32等项目，预计21-22年是订单结算高峰期，未来两年成长动力充足。并且根据上一轮经验，公司15-17年天然气液化模块业务毛利率达到24%以上，本轮Arctic2项目有望在借鉴历史经验的同时，优化作业能力以实现更高的毛利率水平。

逻辑三、定增8亿元，释放产能以满足业务规模扩大

2020年8月31日，中国证监会审核通过了博迈科非公开发行A股股票申请，非公开发行募集资金金额不超过79860万元，主要用于公司“临港海洋重工建造基地四期工程项目”、“天津港大沽口港区临港博迈科2#码头工程”等项目建设，通过提升现有的生产能力，以满足公司快速发展的业务需求。 

【风险提示】

1、油价波动风险

2、海外疫情对于订单的拖延风险

3、汇率波动风险

排雷利空公告（11月26日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有10家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：601236红塔证券股东减持-1,585.19万股,占流通股-1.07%,变动市值-2.82亿
002537红联金汇股东减持-1,190.00万股,占流通股-0.96%,变动市值-8,296.13万
300724捷佳伟创股东减持-159.21万股,占流通股-0.94%,变动市值-1.68亿
2、限售解禁

今日共有9家上市公司披露大股东解禁

数据看点：601916浙商银行解禁股数44.61万，解禁比例26.69%，解禁金额179.32亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
300806斯迪克解禁股数2,927.74万，解禁比例24.73%，解禁金额14.21亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
300629新劲刚解禁股数1,027.06万，解禁比例7.81%，解禁金额2.68亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告（11月26日）

一网打尽利好公告

【今日利好解读】
1、股东增持
今日共有4家上市公司披露大股东增持公告

数据看点：600080*ST金花股东增持373.33万股,占流通股1.22%,变动市值2,259.70万
600858银座股份股东增持4.36万股,占流通股0.01%,变动市值31.57万
2、中标公告
今日共有5家上市公司披露中标项目公告

数据看点：603388元成股份元成环境股份有限公司于 2020 年 11 月 19 日披露《元成环境股份有限公司关于工程项目的预中标公告》（公告编号：2020-055），并于 2020 年 11 月 25 日收到了景南三里民宿服务中心项目设计采购施工总承包的《中标通知书》，确定元成环境股份有限公司（联合体牵头人）和江西省协建工程设计院有限公司组成的联合体为该项目的中标人
300815玉禾田玉禾田环境发展集团股份有限公司近日收到辽阳市中心城区环卫作业服务市场化项目的《中标通知书》，中标总金额 277,614,000 元
002973 侨银环保侨银环保科技股份有限公司于 2020 年 7 月 20 日披露了《关于收到增城区荔城街中心城区、重点区域环卫作业一体化采购项目中标通知书的公告》，确定公司是增城区荔城街中心城区、重点区域环卫作业一体化（2020 年-2023 年）采购项目的中标单位。近日，公司与广州市增城区人民政府荔城街道办事处就上述项目签订了《增城区荔城街中心城区、重点区域环卫作业一体化（2020 年-2023 年）项目承包合同》

排雷利空公告（11月25日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有6家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：688020方邦股份股东减持-130.40万股,占流通股-3.66%,变动市值-1.19亿
603315福鞍股份股东减持-348.83万股,占流通股-1.59%,变动市值-4,120.55万
002466天齐锂业股东减持-1,528.00万股,占流通股-1.04%,变动市值-3.71亿
2、限售解禁

今日共有9家上市公司披露大股东解禁

数据看点：600990四创电子解禁股数1,824.81万，解禁比例11.46%，解禁金额7.33亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份
603390通达电气解禁股数3,389.56万，解禁比例9.64%，解禁金额4.07亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
002086*ST东洋解禁股数800.00万，解禁比例1.06%，解禁金额1,784.00万元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告（11月25日）

【今日利好解读】
1、股东增持
今日共有2家上市公司披露大股东增持公告

数据看点：*ST商城股东增持178.99万股,占流通股1.01%,变动市值904.49万
600236桂冠电力股东增持7,882.38万股,占流通股1.00%,变动市值3.63亿
2、中标公告
今日共有2家上市公司披露中标项目公告

数据看点：002771真视通近日，北京真视通科技股份有限公司（以下简称“公司”或“真视通”）收到华能招标有限公司发出的中标通知书，确认公司为“中国华能集团有限公司总部视频会议系统升级改造项目”的中标单位
 002062宏润建设宏润建设集团股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到宁波市公共资源交易平台中标通知书，宁波市北区污水处理厂三期 2 号主干管工程 I 标段施工项目由公司中标承建，工程中标价 20,898.27 万元

重磅！监管层又出手！（11月25日云股内参）

上交所自律监管3号文件出炉，这些公司将被重点关注

11月24日晚间，上交所发布《上交所上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管》，3号文件的目的是合理配置监管资源，对信息披露好的公司做好服务，对信息披露差的公司重点关注。

指引规定以下四类公司必须重点关注：

（1）股票被实施退市风险警示或者其他风险警示；

（2）最近一个年度信息披露工作评价结果为D；

（3）最近一个会计年度的财务报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；

（4）最近一个会计年度财务报告的内部控制被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；

【今日题材】

1、成功挤掉苹果，小米手机全球销量挺进前三

小米集团港交所公告，第三季度全球智能手机出货量同比增长45.3%，达到4660万。强劲销售势头，助力小米成功挤掉苹果，位列全球智能手机出货量第三的位置，前两位分别是三星电子、华为。值得注意的是，小米也是四大手机品牌中，同比增速最高的。数据显示，小米市场占有率突破历史新高，上升至13.5%。全球MIUI月活跃用户数达到3.68亿，同比增长26.3%。此前，雷军在亚布力企业论坛上回应“小米手机都是中低端”时表示，小米想要解决国货被人看不起的问题，做大家理解的高端手机，贵的产品立住了，大家才能承认小米。

公司方面，【芯海科技】公司MCU已广泛应用于小米等众多公司的TWS耳机充电仓中。【奥海科技】国内安卓手机充电器ODM龙头，全球市占率约为14%，深度绑定小米、华为、vivo等国内优质大客户。

2、华为哈勃又落一子，半导体国产化步伐加快

宁波润华全芯微电子设备有限公司发生工商变更，新增股东哈勃科技投资有限公司

全芯微电子官方显示，公司主要研发生产匀胶机、显影机、去胶剥离机、刻蚀清洗机等设备。资料显示，在成立一年多的时间里，华为哈勃已经陆续投资了东微半导体、纵慧芯片、裕太微电子、山东天岳等十余家企业，且大多与半导体芯片相关。在国家一系列政策支持下，半导体产业链各环节包括IC设计、制造、封测、设备、材料等国产替代陆续取得突破。

相关上市公司中，【中颖电子】中国本土收入体量最大的MCU厂商，锂电管理芯片已在大品牌客户端实现小批量销售。【台基股份】具有功率半导体器件完整产线，包括晶圆制程、芯片制程、封装测试等。

3、马斯克：特斯拉第5个测试版全自动驾驶将在未来数天内推出

马斯克在推特上表示，特斯拉第5个测试版全自动驾驶将在未来数天内推出，会有巨大改进。马斯克曾透露，特斯拉全自动驾驶(FSD)测试版将每5-10天更新一次，希望通过频繁发布软件更新来改进功能。自动驾驶系统Autopilot将实现“量子飞跃式”的改进。随着特斯拉不断升级改造，自动驾驶技术也日趋完善，具有较高的可行性。在国内，相关企业也不甘落后。工信部部长肖亚庆日前表示，目前部分汽车已开展了L3级自动驾驶的检测验证。机构认为，若智能化+电动化渗透率共同提高50%，全球将新增超万亿元市场，看好“5G/AI技术进步+特斯拉催化”带来的新一轮自动驾驶行情。

A股上市公司中，【金固股份】旗下苏州智华新进入了长安福特、长城和比亚迪的配套体系，并参与了国家发改委支持的车路云一体示范项目。【四维图新】国内第一家获得L3及以上乘用车自动驾驶应用的自动驾驶地图数据服务订单的供应商。

【今日要闻】

发改委：到2025年林下经济年产值目标达1万亿元。

工信部：新型显示产业正成为升级新型消费的重要驱动力。

国办：积极开发智能辅具、养老照护等智能化终端产品。

交通运输部：全国共207家网约车平台公司取得经营许可。

中汽协：11月上中旬11家重点企业汽车产量完成161.2万辆，同比增长9.6%。

水利部：加快水利工程建设进度，加快解决水库除险加固遗留问题。

上交所：对上市公司利用信息披露炒作概念予以重点关注。

上金所：进一步加强风险防控和业务创新。

银保监会：《中国银监会信托公司行政许可事项实施办法》自明年起施行。

上海：鼓励设立和发展外资研发中心。

【公告淘金】

润达医疗：拟以9296万元收购瑞美科技45%股权

王子新材：收购中电华瑞51%股权 切入军工科技领域

天汽模：控股股东正在筹划控制权转让事宜  明起停牌

铁流股份：拟定增募资不超1.7亿元  用于年产 60 万套电机轴等新能源汽车核心零件项目等

电子城：拟出资9333.36万元收购知鱼智联40%股权

华峰测控：以7000万认购通富微电非公开发行股票0.28%股权

宁波热电：子公司拟3578.83万元收购长丰热电热力站设备

*ST商城：股东王强及其一致行动人合计增持1%公司股份

绿盟科技：拟以1.8亿元-3.6亿元回购公司股份

新华都：拟以2920万-5840万元回购股份

【利空公告】

金发拉比：大股东及一致行动人拟合计减持不超6%公司股份

阿科力：控股股及一致人拟合计减持不超过5.84%股份

扬帆新材：多名拟合计减持不超5.278%

法拉电子：建发集团拟减持公司不超5%股份

金山办公：多名股东拟合计减持不超4.75%股份

中简科技：持股4.99%股东拟减持不超3%股份

中科电气：股东红土创新拟减持不超3%公司股份

通合科技：股东拟减持不超过1.06%股份

今日主力建仓股曝光（名单）！（11月24日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅-0.34%，收盘价：3402.82
深成指涨跌幅为-0.38%，收盘价：13902.5
创业板涨跌幅-0.43%,收盘价2674.80
沪股通当日净流入776.53万元当日余额519.92亿元
深股通当日净流入18.10亿元当日余额501.90亿元
北向资金当日净流入18.17亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
半导体及元件：23.13亿 有色冶炼加工：18.20亿 新材料：10.66亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
600111北方稀土净流入7.51亿
002466天齐锂业净流入6.39亿
600703三安光电净流入5.62亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；兴业银行、东方财富、天齐锂业、北方稀土、比亚迪、贵州茅台、TCL科技、中国平安、中国建筑、兴业证券。

大盘分析：​市场小幅回调 不改中线上涨走势

今日两市三大股指开盘涨跌不一，沪指开盘后小幅调整下探，白酒板块大幅调整拖累股指，临近午收盘股指跌幅有所收窄，午后股指再度回落未有起色，三大股指最终均以绿盘报收，沪指报3402.82点，跌幅0.34%，深成指报13902.54点，跌幅0.38%，创业板指数报2674.80点，跌幅0.43%。

盘面上看，半导体板块领涨两市，其中思瑞浦、四会富仕涨幅超过10%，富瀚微、捷捷微电等盘中大涨，汽车整车、充电桩、光刻胶涨幅居前，与此同时白酒、啤酒、饮料等板块跌幅居前。

技术上看，沪指经过连续上涨后，上升走势表现强劲，中、短期均线已呈多头排列，未来走势继续看涨。

总的来看，11月市场展开连续反弹，沪强深弱格局明显，沪指上升走势表现强势，目前沪指距离7月高点近在咫尺，虽然股指今日略有调整，但预期市场将继续保持中期上涨走势。操作上，重点关注绩优蓝筹，持股为主。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担） 

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 王德智 职业证书号A0210611110001

【风口内参】供需结构改善，硬泡聚醚行业迎机遇

【逻辑阐述】

1、需求角度：硬泡聚醚主要下游冰箱和冰柜需求持续增长，其中冰箱增速趋缓，冰柜增长较快

2、供给角度：单体聚醚小产能的关停以及硬泡组合聚醚本身的差异化决定了行业有效产能偏紧，行业龙头的竞争优势有望持续增强

3、疫情影响消费方式和产业链，2020 年硬泡聚醚需求超预期

重点黑马公司002165红宝丽

聚醚多元醇（简称聚醚）指在起始剂作用下，环氧乙烷（EO）、环氧丙烷（PO）开环聚合生成的聚合物。这样生产的聚醚也称为单体聚醚。由单体聚醚、催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂、阻燃剂等原料组合而成的聚醚称为组合聚醚。我国80%的聚醚多元醇用于聚氨酯领域，与异氰酸酯反应生产聚氨酯软泡、聚氨酯硬泡及CASE体系。其中，聚氨酯硬泡由聚氨酯硬泡组合聚醚（白料）和聚合MDI（黑料）发泡生产，主要下游为冰箱冰柜。

【行业板块解析】

一、需求角度：硬泡聚醚主要下游冰箱和冰柜需求持续增长，其中冰箱增速趋缓，冰柜增长较快

2012年以来由于我国冰箱普及率已经很高（城镇、农村居民平均每百户冰箱拥有量分别达到102.5、98.60台，日本为106.3台），增量主要由出口带动，内需则进入产品替换和升级阶段，比如对多门、大容积、节能冰箱的需求。冷链物流带动冰柜产量快速增长。全球电商的发展带来农产品、生鲜、乳制品等订单数量增多，对冷链物流中冷库、冷藏车、冷柜等运输工具需求快速增长。我国冷链物流市场年均增速超过15%。目前我国冷藏车保有量约13.4万辆，占货运汽车的比例仅为0.3%，而美国、德国这一比例为1%-3%，市场尚有较大提升空间。冷链物流带动下，我国冰柜产量和出口量持续增长。

二、供给角度：单体聚醚小产能的关停以及硬泡组合聚醚本身的差异化决定了行业有效产能偏紧，行业龙头的竞争优势有望持续增强

首先，我国聚醚厂商主要集中在华东、华南地区，众多中小单体聚醚企业未在园区内。近几年，国家加大对化工园区及化工企业管控，受限于资金实力、技术及工艺水平等方面因素，这些中小聚醚企业在环保、安全生产等方面已无法满足日趋严格的监管要求，尤其是响水事故后停工停产较多。其次，聚醚并非标准化产品，硬泡组合聚醚行业壁垒较高。不同的起始剂、不同的PO接挂数量可以得到不同牌号的单体聚醚，其羟值、粘度、外观、含水量和应用领域均不相同。组合聚醚是典型的“配方型”产品，配方中各个原材料的添加量和比例均有调整空间。由于异氰酸酯是同质的，聚氨酯的最终性能基本全由组合聚醚决定。由于我国冰箱冰柜行业较为集中，且企业存在持续的产品升级、节能、降本增效等个性化需求，其对硬泡组合聚醚企业的产品创新能力和服务能力等方面要求较高，行业龙头的竞争优势有望持续增强。

三、疫情影响消费方式和产业链，2020 年硬泡聚醚需求超预期

全球疫情下囤积食品和冷链运输需求大幅增长，同时国外供应链受影响较大，我国冰箱冰柜Q2产销数据连创新高。其中冰箱7月产量814.7万台（同比+25%），冰柜7月产量331.9万台（同比+50%），均为单月历史新高。受此影响，5月后硬泡聚醚多元醇价格快速上涨，从不足8000元/吨上涨至目前的 12800元/吨，且仍在持续上涨。

【相关个股】

002165红宝丽

逻辑一、三大主业均有亮点，PO 一体化龙头蓄势待发

市场认为红宝丽各项业务周期性较强，近期也主要关注PO、聚醚的涨价。公司的竞争优势被市场忽视，公司目前三大主业聚醚、异丙醇胺、PO，均是通过领先技术甚至国内唯一的生产工艺来构建竞争壁垒，是这一体量的化工企业中少有的依靠自有技术驱动，并能够跨行业成长的公司。

逻辑二、硬泡组合聚醚：公司产品的差异化常被忽视，目前在国内市占率稳居第一

公司单体聚醚工艺先进，种类较多；公司积极根据下游客户个性化需求研发，提供技术支持和系统解决方案，如快速脱模技术。随着公司全球竞争优势和市场地位的强化，公司加工费模式也有盈利能力的增长空间，毛利率有望持续提升。

逻辑三、公司在异丙醇胺和PO+DCP方面竞争优势明显

异丙醇胺方面公司近年来异丙醇胺销量快速增长，主要因三异和改性异丙醇胺在水泥外加剂领域优势显著，正逐步替代三乙醇胺。此外，公司也积极开发一异、二异新应用，进一步扩大异丙醇胺业务综合竞争力。

PO+DCP方面公司是全球除住友外唯一成功工业化CHPPO工艺的企业。从实际运行情况看，公司负荷提升较为顺利。公司利用中间品苄醇生产DCP不仅弥补了传统DCP工艺的缺点，也省去了部分苄醇氢解回收反应，节省物耗和能耗。公司已能创造性的从废弃物中分离出联枯，DCP项目的盈利能力或将超预期。 

【风险提示】

1、聚醚需求不及预期

2、硬泡聚醚的市场竞争加剧

排雷利空公告（11月24日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有7家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：002829星网宇达股东减持--138.00万股,占流通股-1.61%,变动市值-5,580.04万
603026石大胜华股东减持-202.68万股,占流通股-1.00%,变动市值-1.13亿
601100恒立液压股东减持-955.65万股,占流通股-0.73%,变动市值-8.47亿
2、业绩预降
今日共有1家上市公司披露业绩预降公告

数据看点：605299舒华体育预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润13535.01万元至14660.12万元,下降幅度为7.9%至0.25%,上年同期业绩:净利润14696.35万元
3、限售解禁

今日共有1家上市公司披露大股东解禁

数据看点：300420五洋停车解禁股数1,384.56万，解禁比例1.61%，解禁金额9,345.79万元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告（11月24日）

一网打尽利好公告

【今日利好解读】
1、股东增持
今日共有1家上市公司披露大股东增持公告

数据看点：*ST商城股东增持179.00万股,占流通股1.01%,变动市值909.14万
2、业绩预升
今日共有3家上市公司披露业绩预升公告

数据看点：003023彩虹集团预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润9700万元左右,增长幅度为15.18%左右
003025思进智能预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润9200.0万元至10000.00万元,增长幅度为14.10%至24.02%
605151西上海预计2020-01-01到2020-12-31业绩：扣非后归属于母公司股东的净利润10200万元至10500万元,增长幅度为9.02%至12.23%
3、中标公告
今日共有3家上市公司披露中标项目公告

数据看点：000885城发环境城发环境股份有限公司于近期收到河南省至诚招标采购服务有限公司发来的《中标通知书》，确认城发环境股份有限公司（联合体牵头人）、城发新环卫有限公司（联合体成员单位一）、河南沃克曼建设工程有限公司（联合体成员单位二）、中国市政工程东北设计研究总院有限公司（联合体成员单位三）、河南卓越建设工程有限公司（联合体成员单位四）为“郑州市上街区生活垃圾分拣中心建设运营及生活垃圾分类服务项目一标段”中标人，中标价格：8,670.05万元。
000967盈峰环境近日，盈峰环境科技集团股份有限公司全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司作为联合体牵头方与佛山市顺德区城市管理和综合执法局签署了《顺德区厨余垃圾收运体系特许经营项目特许经营合同》，项目首年金额 3,899 万元，总金额预计 62,621 万元。
002296辉煌科技近日，公司收到郑州地铁集团有限公司发来的《中标通知书》，确定公司为“郑州市轨道交通6号线一期、10号线一期、郑州机场至许昌市域铁路工程（郑州段）综合监控系统集成项目”的中标单位

深夜！ 美方又对89家中企下手！（11月24日云股内参）

特朗普政府将对89家中企采取限制措施？外交部回应

【今日题材】

1、长征五号遥五运载火箭实施我国首次地外天体采样返回任务

记者从国家航天局获悉，2020年11月23日18时30分许，长征五号遥五运载火箭开始加注液氧液氢低温推进剂，计划于24日凌晨4时-5时择机实施发射任务。这是长征五号系列运载火箭的第二次应用性发射，将运送探月工程嫦娥五号探测器至地月转移轨道，实施我国首次地外天体采样返回任务。机构认为，从产业格局看，火箭发射门槛较高，技术积累周期长，格局会比较集中，一级投资市场较为活跃；卫星制造企业多，整机环节会比较集中，能在某一些细分领域具有成本优势和技术门槛的公司将充分享受赛道红利。

A股上市公司中，【航天电子】为长征五号遥三火箭配套了激光惯组、光纤惯组、测量传输设备、控制及测量系统电缆网及继电器、电连接器等产品。【天箭科技】公司产品在卫星通信领域的应用主要为卫星地面固定站、移动站等设施装备中的大功率发射系统。

2、玻璃厂家继续上调价格，玻璃景气度有望延续。23日，漳州旗滨、河源旗滨、江门信义、福建瑞博玻、金晶（滕州）以及其他各个厂家的玻璃价格继续上调。周末全国建筑用白玻平均价格1940元/吨，环比上周上涨16元/吨，涨幅0.8%；同比去年上涨259元/吨，涨幅高达15%。全国浮法玻璃价格延续强势，10月均价同比涨17.26%，北方市场赶工阶段刚需良好，使得社会库存仍处低位；成本方面，国内纯碱价格持续下滑。分析认为，赶工支撑较强，竣工缺口修复具备确定性逻辑，今年四季度玻璃景气度有望超越去年同期。

相关上市公司中，【亚玛顿】特斯拉公司太阳能屋顶项目合格供应商。【耀皮玻璃】新建浮法玻璃生产线TSYP1冷修技改已完工并顺利点火试生产成功。

3、12月1日执行出口新规，稀土价格企稳回升。

近期稀土价格企稳回升，氧化钕23日涨1.4万元/吨，均价42.4万元/吨，涨幅3.4%；镨钕氧化物23日涨0.4万元/吨，均价报37万元/吨，涨幅1%；氧化镝涨10元/千克，均价宝1780元/千克，涨幅0.5%。我国即将于今年12月1日执行出口新规（《中华人民共和国出口管制法》），海外进口商担忧进一步缩减稀土的供应，纷纷向中国卖家追加订单，一定程度上推动了稀土价格上涨。机构认为，风电装机量持续回升叠加新能源汽车永磁电机需求放量拉开稀土需求高增长序幕，下游补库带来轻重稀土价格仍有望联动回升。

A股上市公司中，【北方稀土】冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，居全球第一。【盛和资源】拥有年处理稀土精矿8000吨的能力。

【今日要闻】

工信部：加快邮轮游艇等重大装备项目落地和产业化发展，更好服务海南自贸港建设。
国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业。
乘联会：10月份皮卡市场销售4.7万辆，同比增长18%。
国家广电总局：网络秀场直播平台要对网络主播实行实名制管理。
拖车司机码头排队领集装箱，集装箱厂订单排到明年3月。
上期所发布天然橡胶延伸仓单交易业务指引。
银保监会：保险资金已为实体经济提供融资支持近16万亿元。
中基协：当前我国私募基金行业总体发展形势向好。

【公告淘金】

润达医疗：拟以9296万元收购瑞美科技45%股权

王子新材：收购中电华瑞51%股权 切入军工科技领域

天汽模：控股股东正在筹划控制权转让事宜  明起停牌

铁流股份：拟定增募资不超1.7亿元  用于年产 60 万套电机轴等新能源汽车核心零件项目等

电子城：拟出资9333.36万元收购知鱼智联40%股权

华峰测控：以7000万认购通富微电非公开发行股票0.28%股权

宁波热电：子公司拟3578.83万元收购长丰热电热力站设备

*ST商城：股东王强及其一致行动人合计增持1%公司股份

绿盟科技：拟以1.8亿元-3.6亿元回购公司股份

新华都：拟以2920万-5840万元回购股份

【利空公告】

金发拉比：大股东及一致行动人拟合计减持不超6%公司股份

阿科力：控股股及一致人拟合计减持不超过5.84%股份

扬帆新材：多名拟合计减持不超5.278%

法拉电子：建发集团拟减持公司不超5%股份

金山办公：多名股东拟合计减持不超4.75%股份

中简科技：持股4.99%股东拟减持不超3%股份

中科电气：股东红土创新拟减持不超3%公司股份

通合科技：股东拟减持不超过1.06%股份

今日主力建仓股曝光（名单）！（11月23日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅1.09%，收盘价：3414.49
深成指涨跌幅为0.74%，收盘价：13955.3
创业板涨跌幅0.72%,收盘价2686.36
沪股通当日净流入77.66亿元当日余额442.34亿元
深股通当日净流入44.61亿元当日余额475.39亿元
北向资金当日净流入122.26亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
证券：66.16亿 银行：59.80亿 有色冶炼加工：38.72亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
601166兴业银行净流入16.33亿
300059东方财富净流入13.88亿
600519贵州茅台净流入12.92亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；比亚迪、贵州茅台、兴业银行、东方财富、三一重工、紫金矿业、天齐锂业、中信证券、平安银行、中国建筑。

大盘分析：沪指放量上涨，重回3400点上方

指数早盘震荡走高，市场较为分化，沪指表现较强，午后市场在券商银行带领下出现高潮，市场赚钱效应好转，但上方接近年度高点，压力较大。尾盘市场有所回落，沪指全天大幅放量。截至收盘，沪指涨1.09%，报收3414点；深成指涨0.74%，报收13955点；创业板指涨0.72%，报收2686点。两市成交额9540亿，较上个交易日大幅放量。

盘面上看：市场资金继续聚焦顺周期板块，染料、煤炭、有色、化工、有机硅等板块全线大涨，白酒股整体持续上涨态势，新能源汽车产业链的整车、锂电池方向表现较强，农业、光伏、军工等板块盘中拉升，证券、银行等权重走强。个股方面受磷酸铁锂电池涨价利好鹏辉能源涨涨停，涨幅20%，染料概念浙江龙盛盘中触及涨停，锦鸡股份、建新股份、安奇诺等大幅上涨。有机硅涨价概念是近期两市最强概念，新安股份、合盛硅业、东岳硅材、硅宝科技等多只个股轮番强势上涨。有色金属方面铝涨价概念走势最强，中国铝业、明泰铝业、河钢资源等强势大涨。煤炭板块郑州煤业、大同煤业、西山煤电等强势涨停、山西焦化大涨超5%。化工板块鲁西化工、金牛化工等大幅上涨。旅游酒店、医美、机场航运等板块跌幅居前。跌幅超9%的个股8只。

综合来看，市场依旧是结构性行情。主板市场最近走势强于创业板，受市场青睐，原材料顺周期涨价概念再度集体爆发，有机硅、染料、煤炭、有色、化工、等原材料依次走强。原材料涨价持续升温，持续受到市场资金青睐。科技股近期走势不佳，5G、芯片概念近期个别股票有所反弹。可积极关注顺周期性品种，主板强势的同时也可逢创业板个股回踩可积极布局，等待反弹。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 张明明 职业证书号：A0210616110004