行情蜜月期即将过去，基本面投资要重视起来！

市场简况：沪指涨1.1%，报收3398点；创业板只涨1.52%，报收2810点。沪深两市总成交额1.1万亿，个股涨跌家数比为2803：1170，其中，116只个股涨幅超过9%，21只个股跌幅超过9%。

指数强势上涨，上证指数又刷新了这波反弹新高。今天北向资金暂停，看来内资彻底觉醒，踏空资金纷沓来，最近一两个月都涨出了牛市的感觉。

其实这波行情，超出了很多机构投资者的预期，踏空的资金自然是非常多，就比如大佬董承非奔“私”后的首个产品，就被疑似踏空。有接近睿郡资产的人士回应称，产品建仓期比较谨慎，目前产品仓位确实不算高。

有很多踏空资金，也就意味着场外的增量资金依旧很多，行情就不会轻易结束。当然，这也不意味着市场不会进行震荡调整。

目前我们对市场的观点：指数短期往上空间不是很大，即便往上再刷新高，反而是积累更大回撤风险而已。短期更倾向于震荡整理为主。

在交易策略方面——不要过多在乎指数波动，不要过于追涨过热过高板块与品种。

重点关注补涨需求强烈的品种，重点提前潜伏具有性价比的板块与品种。

今日盘面特征：

1、出行链大幅走强。

住宿餐饮涨6.17%，旅游酒店涨5.25%，啤酒涨4.35%，民用航空涨3.46%等等。

这几个板块基本上是消息刺激--防疫政策优化。对应出行数据也大幅增加，这个有相应的数据验证。二级市场的上涨基本上可以当成题材来看，一旦启动，就是连着大涨，因此，如果你没有提前潜伏，只是看着消息来参与的话，那就是拼手速了。这个时候也没有什么好说的，只有少部分品种可以挖掘了。

2、大消费集体走强。

白酒涨3.69%，休闲食品涨3.78%，国产乳业涨3.44%，预制菜涨3.31%等。

再到消费医药板块，今天也表现的很强势，比如华东医药涨6.89%、爱博医疗涨4.04%、爱尔眼科涨7.88%、通策医疗涨6.63%等。

消费板块的走强更多是踏空资金选择的结果。新进场的机构资金也都在选择有性价比的方向，昨日从汽车和新能源出来的资金也需要选择新方向。大消费也就成为了主力资金配置的重要方向。

个人觉得消费板块大家可以关注起来，作为防止后期风格切换带来的净值回撤风险。今天消费ETF 510150也涨了3.03%。

从中长期来看，消费板块中消费医药个人觉得更具有持续性，里面有更多中长期慢牛。最近我也是在重点挖掘其中的一些优质品种。

3、中报业绩的机会与风险。

最近陆续有公司预告半年报，大部分预告的都是业绩高增长比如莱茵生物、双环传动、雄韬股份、天华超净、雪天盐业等，今日股价涨幅都非常好。

今日收盘后也有公司预告半年报：

新安股份上半年净利润23—24亿，同比增长173%至185%。

金钼股份上半年净利润6.25至7.15亿，同比增长159%至196%。

扬杰科技，预计上半年净利润5.16亿元-6.20亿元，同比增长50%-80%。

中报业绩大幅增长的方向主要在成长板块，以及上游原材料行业。但这里我们还是要重点关注这些方向的品种股价有没有大涨，如果涨的太猛的话还是要做一些规避。

七月份市场资金对基本面的关注度会提高，行情难度会大幅增加，不像5-6月份，这种持续上涨行情。5到6月的蜜月期过去了，大家接下来要从基本面出发去选股，不要只是炒题材，炒消息了。

汽车和新能源跌停潮，行情结束了吗？

市场简况：沪指跌1.4%，报收3361点；创业板指大跌2.53%，报收2768点。沪深两市总成交额1.3万亿，个股涨跌家数比为736：3864，其中，66只股票涨幅超过9%，94只个股跌超9%。

在市场连续4天逼空以后，终于迎来了阴线调整。对于今日阴线的调整，估计很多投资者又开始神预判了，是否是见顶，还是短期调整？

这里我们也阐述一下我们的观点：

1、这波行情从底部起来，上证指数涨了19%；创业板指数涨了34%。这个反弹修复的空间已经基本上算完成。继续往上大幅拓展的空间概率很小，目前经济修复状况也没有达到这么乐观的状态。

2、那行情是否意味着就此完结呢？个人认为并不能这样单方面的判断。跟随大盘反弹达到20%的个股（4月27日至今）只有2536只，也只有一半左右。

跟随创业板指反弹幅度达到34%的个股只有1277只，占两市个股的25%。

这就充分说明，行情是结构性演绎的。

3、这波行情的领涨主线是汽车板块和新能源。汽车ETF和光伏ETF这波涨幅均超过了60%。这也足够说明，有很多个股是被平均涨幅了。

综合看，目前市场指数短期反弹是基本算完成了与经济预期对等的涨幅。但相对于市场内部的上涨不均衡状况极为严重，这又说明结构性行情没有结束。（太文邹邹了，来点直白的）

简单直白点：指数接下来震荡整理甚至调整都是很正常的，涨幅较大的品种若接下来中报业绩不能超预期，大概率要大幅调整。

在指数集体调整后，横向震荡整理时在这波反弹严重落后的板块和品种迎来补涨机会。

故而，大家要做好调仓换股准备，重点调入具有很好性价比的板块与个股上面。

盘面特征：

长安汽车跌停全天成交164亿，比亚迪跌5.99%全天成交120亿。

汽车这波上涨真的太猛了，这两个大块头都创了历史新高。这类品种高位放巨量，市场资金分歧很大，说白了，大概率是主力资金在撤退，踏空资金和追涨资金又得套在高点。汽车板块最近这段时间吸资非常明显，承载了大量资金，如果这个板块调整，出来的资金必然要选择其他方向，这些主力资金的流向，将影响着接下来结构性机会的方向。

低位板块和个股补涨！

房地产大涨1.67%，金地集团涨停，保利发展涨7%，万科涨6.4%，招商蛇口涨5.88%等等。

地产产业链比如东方雨虹涨2%，北新建材涨2.8%，坚朗五金涨5.18%等。

其他低位个股，比如用友网络涨停，石基信息涨6.5%，柏楚电子涨4.96%，美迪西涨4.77%，紫光股份涨4.68%等等。

综合看，短期市场存在整理的需求，但如果市场要调整的话，机会会偏少。相对来说，医药消费以及基建方向会相对强势一些；但接下来，市场调整完事以后，重新准备进攻时，具有性价比的军工、电网估计会有更强的机会。

消费电子链大涨，预期改善有待验证

市场简况：上证指数微涨0.89%，报收3409点；创业板涨0.35%，报收2840点。沪深两市总成交额1.2万亿，个股涨跌家数比为3523：1038，其中，159只个股涨幅超过9%，只有两只个股跌超9%。

指数观点：上证指数持续逼空，略有小加速态势，但目前又还没有到放巨量冲顶的信号。因此，目前我们没有理由去看空市场，虽然随时都有可能震荡整理甚至调整，但目前趋势完好，只能顺势看多做多。

现在场外期待调整的资金已经焦虑不安了，盘中稍微有调整，就容易使得这些资金快速进场。这才使得指数没有像样调整，只是盘中洗盘，随后又继续刷新反弹高点。

热点盘点：

智能机器成为赚钱效应板块，多达29只个股涨超9%。这个板块来势凶猛，上车机会只要稍微犹豫，可能就错过了。连续三天大涨，很多品种累计涨幅超过20%。这有一种游资疯狂的感觉，其实，这不仅仅是游资在参与，很多机构资金也在参与，这就说明当下市场有些踏空资金对机会的饥渴程度。估计这个板块后续还会有延续行情，可以等调整之后关注。

汽车板块是打不死的小强，这个主线真的是涨到怀疑人生。此时的建议：不轻易言顶、不轻易追高！

今日重点说两个话题热点：

1、消费电子复苏预期逐渐改善。

最近，苹果方面释放了一些好消息，市场开始对于消费电子板块的预期有所改观。向今日苹果产业链大涨2.96%，闻泰科技涨停，共达电声涨停，长盈精密涨9.6%，安洁科技涨8.6%等等。这个板块的确表现有点差，是应该反弹一下了，这个反弹的前提就是消费电子复苏改善迹象的出现。

消费电子此前的疲软使得半导体的反弹也受阻。相反，此时消费电子预期改善对半导体板块也带来了正面的推动。

今天午后，芯片概念大涨2.7%，基本上也是跟消费电子板块同步。全志科技、国芯科技、联创电子、晶方科技等涨幅超过9%。

持续关注消费电子复苏力度，一旦有更多信号确认消费电子能出现改善的话，这个板块将还有比较大的空间值得期待。

2、防控优化方案利于出行、反转行业。

这两天困境反转行业出现了比较大的上涨。今天旅游酒店涨5.4%，住宿餐饮涨6.2%，民用航空涨4.75%等，这些都是因为防控优化方案利好刺激的。

此前，我们就在强调反转行业的机会值得把握，这是今年重要方向之一。今天上海机场涨8.53%，吉祥航空涨6.14%，中国中免涨3.96%，西安饮食，华天酒店等涨停。

由于现在指数持续刷高点，持续逼空，个股的轮动效应越来越强，很多题材和个股都有机会轮到快速反弹。估计接下来指数震荡期间就是百花齐放、个股补涨的甜蜜期。因此，我们面对接下来指数可能高位震荡，也不必太紧张。当然，并不是让大家疯狂的去追涨。

接下来，我们认为市场具有性价比的方向依旧是军工、医药、电网等。

大盘连续跳空上涨，是加速行情尾声吗？

市场简况：上证指数涨0.88%，报收3379点；创业板指微涨0.22%，报收2830点。沪深两市总成交1.2万亿，个股涨跌家数比2679：1760，其中，多达132只股票涨幅超过9%，只有七只个股跌超9%。

指数最近两天真的好强势，上证指数连续跳空上涨，距离拿下3400点也仅差七个点。这种连续逼空走势，让很多资金开始焦虑，尤其是踏空机构资金纷纷加速进场。这种连续跳空缺口上攻的走势，留下了调整的隐患。

由于最近基本上没有什么比较深度的调整，在车上的投资者担心调整，想要减仓出来；而踏空的资金害怕调整，想等调整加仓，可市场就是不调整。这种纠结的心态在没人上涨或下跌行情中都存在。其实放平心态，不要太焦虑，重点挖掘个股机会，尊重个股走势与基本面性价比，忽略指数波动。这样我们有股票的投资者也能拿到大空间，没有股票的投资者也能更加淡定的选择好公司低吸；遇到风险也知道及时的处理。

择时很重要，但又不要把它当成盈利的唯一方法。模糊的正确，把握大致空间就可以赚到属于自己的利润。

最强风口—HJT电池。

领涨龙头—京山轻机，8天6个涨停，最近累计涨幅高达136%。

金刚玻璃三连板（20cm），拓日新能、苏州固德、爱康科技等涨停。

这个板块热点，此前我们反复强调过，但没想到有这么强势。看来现在市场真的不错，机构+游资涨到怀疑人生。

说一个让大家解解闷的事，这个京山轻机前段时间我在9.2附近参与，赚了10%左右，为了更快的赚钱，想通过踏准节奏，高抛低吸多赚点，结果卖完第二天就涨停，随后就一路向北了…

说这个事的目的是告诉大家，做投资还是要有点耐心，不要太浮躁，如果公司不错，且看好，又还没有怎么大涨？那么你就耐心一点点，或许就会有不错的回报。换股还不一定会有这样好的结果。

涨出争议的板块—汽车。

汽车板块从五月份一路涨到现在，依旧非常强势。估计吃有这个板块的投资者都赚到怀疑人生，都开始不淡定了。场外没有买汽车板块个股的理性投资者那更是不敢上车，更认为要调整。

今天汽车板块又出现了涨停潮，威唐工业涨20%，湘油泵，松芝股份，云海金属，三花智控等等近20只个股涨停。

其实板块这个时候怎么看呢？

这里我发表一下个人的观点：汽车板块涨到目前的位置，的确性价比不高了。但是否会出现大调整呢，这里也不好说。市场情绪已经到了你侬我侬的阶段，基本面未来在政策刺激下，仍然有超预期的可能。因此，目前，汽车板块提前炒作略有透支，属于行情后半段，但不妨碍后续有继续加速上涨不断刷出新高的走势。

在交易策略上，持有这类品种的投资者可以继续顺势跟随趋势持有，直到后续开始高位反复震荡滞涨时再调出；而没有持有这类品种的投资者，其实没有必要冒这种风险，既然汽车性价比不高，那就去寻找性价比高的方向就可以。

热门事件催化的新热点—智能机器

特斯拉人形机器人擎天柱原机原型机将于今年9月30日举行AI Day上现身。

相关上市公司今日掀起了涨停潮，绿地谐波占20%，迈赫股份涨20%，昊志机电、埃斯顿、中大力德等涨停。

市场就该开始各种脑补关于智能机器未来的发展。智能机器的应用场景还是很多，这几年也是处于高速发展中，比如埃斯顿这近几年的市值增长也是很快的。

机器人核心部件价值量比较高的是减速器，占比近30%。今天大涨的方向也是以这个方向展开的，比如绿的谐波、昊志机电、中大力德、双环传动、秦川机床等等。

伺服系统占20%，控制器占10%的价值量，还有机器视觉、系统集成等等。相关上市公司，比如埃斯顿、拓邦股份、振邦智能、劲拓股份等

目前市场热点有点发散，除了前面几大热点以外，消费板块也明显有资金大幅配置。休闲食品涨2.8%，酒及饮料涨2.2%，养鸡概念涨1.9%，旅游酒店、预制菜涨2%等等。目前市场这个热度在持续升温中，注意热度过高的板块要注意后期高位剧烈波动风险。

对于绝大部分投资者还是建议关注性价比比较高的一些板块，比如国防军工、电网、医药等方向。

家用电器也是消费重要分支，不要忽略了！

今日早盘市场延续了昨日的强势，指数高开高走，上证指数早盘涨0.44%，创业板涨1.8%，个股涨跌家数比为2639：1822，其中有100只股票涨幅超过9%，四只股票跌超9%。

目前指数比较强势，略有一点逼空上行的态势。目前的走势是比较典型的多头，市场是担心调整，但人家又不调整，所以这个时候只能顺势而为，不要去预测顶部，但在交易上，我们要控制仓位，控制节奏。

今日市场热点略有慢慢转移的迹象。

早盘开盘汽车板块和军工板块持续拉升，这都是昨天非常热门板块，今天这种延续态势很明显。

汽车板块内部也是明显有分化，主要热炒的方向是汽车热管理细分领域。热管理方向至少所以火热是因为麒麟电池改变了结构设计，其中重要的是水冷板从底部放置改为电磁间放置，热管理为电池设备中极其重要的一环。所以现在汽车板块炒作的方向基本都是热管理。松芝股份六连板，科创新能最近已经三个20厘米了累计涨幅高达66%，银轮股份、盾安环境等今天也都涨停。

军工板块指数涨了2.14%，有点冲高回落的感觉。火炬电子，菲利华，天奥电子等涨幅均超过8%。军工板块今天似乎有休息的感觉，我觉得这个时候刚启动是不应该长的很着急，因为处于启动的初期，短期还得反复整理，主升还没有正式开始，所以有调整仍然可以重点低吸。

家用电器板块今天有明显的启动迹象。

家用电器作为消费方向的重要分支，二级市场一直没有得到较好的关注，主要原因，汽车行业的成长性太强了盖过了整个板块政策利好刺激，等其他成长板块涨幅过大时，性价比慢慢消失之后，大家回头看看电器板块其实也是具有反弹空间的。

这里可以重点关注国内市场份额比较大的家电品种，最近，除了政策利好刺激以外，上游原材料价格大幅下跌也使得家电的成本下雨，将对公司利润率形成比较大的提升。

长虹华意涨停，老板电器涨6.5%，格力电器涨6.8%等等。

旅游板块今天上午也有明显的异动，九华旅游涨9.8%，峨眉山涨6.5%，张家界涨3.64%等。这个跟家电板块都是属于相对防守的行业。这类板块的走强，其实是场内资金逐步扩散的一种效应，或许也是对成长股涨幅太高有调整的一种担忧。

个人认为，目前的行情还是以成长股为主，但不要过度追涨，可以适当部分配置消费板块，比如医药、家电等行业。这样即便市场调整，净值波动也会相对平缓。

国防军工大涨5%，新热点接替者出现了？

市场简况：沪指涨1.62%，报收3320点；创业板指大涨3.09%，报收2760点。沪深两市总成交额1.07万亿，个股涨跌家数比3935：631，其中，158只个股涨幅超过9%，五只个股跌超9%。今日北向资金大幅度净流入120亿。

先说说昨天打脸的观点，前两天我们说市场调整信号出现，结果就昨天稍微调了一下，今日则出现个阳包阴。这种级别的调整实在是太浅了，所以说对这样的预判，其实也算是打脸了。

不过不打脸的一点就是我们并没有建议大家去空仓，始终保持有仓位，因为这样的位置并不高。

这也是我们经常反复跟大家说做交易，千万不要用预判来做。作为成熟的交易者：

我们不要完全依赖预判，要做好未来市场应对的预案。

不要非满即空。

不要妄想买到低点，卖到高点。

做好仓位管理，交易自己的计划！

今日市场热点：

智能汽车进入超级加速行情。

理想汽车L9发布引爆了市场，智能化大幅提升。最近几天被各大机构纷纷热捧。

万集科技涨18%，道通科技涨13.67%，中科创达涨10.08%，四维图新、中鼎股份等涨停，宝龙科技涨9.55%等等。

汽车这波行情基本上进入了后半段，智能化是炒作的尾声，当然，这也只是针对这波行情而已，后续中长期来看，智能化的渗透率还是不够，未来仍然有较多机会值得跟踪。

今日热点新亮点—国防军工大涨5.09%。

昨日文章中我还重点说了，市场如果震荡整理后，热点必然会轮动切换。目前市场存在较大预期差的方向非国防军工莫属，军工增长的确定性很高，短期预期差越大，后续一旦暴发力度则越强。这是我们昨天晚间文章重点建议大家关注的方向。

航发动力、振华科技、光启技术等近20多只股票涨停。国防ETF 512670今日大涨7.49%，不会选股选指数基金一样，能有非常不错的空间。

目前，军工板块的热度今天算是正式启动，后续应该还有较长的时间会有表现，这里值得重点跟踪。

金融股大涨提振市场信心。

券商板块涨3%，保险涨3.14%。中信建投涨停领涨。

券商板块经历一周多的调整，今天中阳似乎有短调到位，重新起航的确认信号。关注接下来券商是否能持续放量，有效突破前期的高点，后续如果能突破再刷新波段高点，那到时候就得注意做好减仓准备。

我的那点券商指数基金（券商ETF）依旧还小套中，希望给一个解放机会。

其他成长板块方向的上涨幅度不小，IGBT涨4.92%、逆变器涨4.13%、快充概念涨4.09%、工业母机涨3.4%、集成电路涨3.4%、智能电网涨2.74%等等。市场环境一热起来，基本上都是百花齐放。

今日医药板块表现的一般，但我觉得医药板块可能是接下来接替汽车板块的主要方向之一。目前来看，市场大部分资金还没有认可这个方向，所以表现强度并不高，个股的赚钱效应当然比不上汽车和新能源板块了，这个很正常，这是处于初期的特征。一般赚钱能力非常强的时候，基本都到了中后期。

总结一下：短期市场震荡上行节奏继续保持，结构性机会仍然保持着，精选个股少看指数波动，适当控制仓位，节奏上大涨勿追、大调敢于低吸。

热点方向：短期汽车和新能源方向处于强弩之末后半段行情。未来值得关注的热点方向比如军工、医药医疗、智能电网等方向。

市场短期调整，热点方向或将切换！

市场简况：上证指数跌1.2%，报收3267点；创业板指跌0.58%，报收2677点。沪深两市总成交额9500多亿，个股涨跌家数比885：3709，其中，91只个股涨幅超过9%，仅有3只个股跌超9%。

昨晚的文章标题—《市场调整信号渐浓，做好仓位管控》。这体现了我们对于短期市场有调整的担忧，这个位置可能还要继续震荡调整，合理的区域3150—3200点。

面对短期市场可能的调整，我简单说四点：

1、市场调整是为了消化短期利润和前期套牢盘，这种调整是必然要进行的，需要用时间和空间来消化。

2、市场调整之后，是否还会重新组织上攻进行下一波上涨还是继续探底？个人觉得未来震荡缓慢上行仍然是主节奏。

3、市场调整绝大部分品种都会跟随调整，只有少数分品种能逆势。

4、市场调整之后，将会酝酿新热点、新方向。做好新的仓位调整准备！

热点简析：

1、新能源加速行情。

今日光伏和新能源汽车方向持续加速上涨。

新能源汽车方向有理想汽车L9发布会消息冲击，使得这个板块出现了再度的强势。相关上市公司今天大涨，比如永新光学、广东鸿图等涨停。其实我们可以看到，新能源汽车方向越到后面，智能化市场重视的程度就越高。所以，后续市场调整之后，如果关注新能源汽车方向，重点还是关注智能汽车相关细分领域的投资机会。

光伏板块，这几天核心炒作的细分方向是HJT、钙钛矿、储能（逆变器）等板块。领涨的个股是京山轻机五天三连板，今天低位的协鑫集成、爱康科技也出现了补涨。

储能细分方向真是涨的有点疯狂，之前关注的固德威、派能科技都从112涨到了近期的280多，德业股份、禾迈股份创出了历史新高。

最近，新能源方向热度有点太高，有点像波段性行情的鱼尾行情，这个时候大家一定要警惕起来，切勿追涨。

2、医药电商大涨2.26%。

最近消息面，关于药品管理法实施条例征求意见稿，涉及第三方平台药备案后方可提供网络销售服务，不得直接参与药品网络销售活动。这对于具有资质明确的连锁药店是利好。药易购涨20%、老百姓涨7.71%、益丰药房涨5.64%等等。

个人觉得接下来市场调整之后，主力资金或将会重点关注医药方向，这或许是接下来热点方向之一，大家一定要重视起来。其中，细分方向，比如医疗服务、消费医疗、创新药、生命科学服务上游材料等细分领域。

3、国防军工板块今天跌了1.65%。

军工板块这波反弹基本上没有存在感，市场资金认可度比较低，分歧很大。其中主要原因是军工板块研究难度比较大，信息不透明。不像新能源板块有高频产业数据、各种销售数据等，这样机构资金可以参考快速进出。

不过，我认为，国防军工板块正没由于有很大的分歧，市场目前存在很大的预期差，接下来，中报大概率业绩会比较不错。所以此时反而可以逢低潜伏，等待后续中报数据验证。

总结一下：短期市场调整需求明显，调整之后，仍然有较大概率保持震荡上行。市场热点或在调整之后出现切换，医药和军工可以作为重点跟踪方向。

市场调整信号渐浓，做好仓位管控

市场简况：沪指下跌0.26%，报收3306点；创业板指下跌0.63%，报收2692点。两市总成交额1.08万亿，个股涨跌家数比1655：2825，其中62只个股涨超9%，19只跌超9%。

今日指数剧烈震荡，创业板指波动幅度明显更大一些，盘中最低到2664点，把昨天留下的缺口给回补了。创业板这个位置压力很大，估计接下来要震荡整理一段时间。

上证指数在半年线附近已经整理了一周的时间，越往后震荡，似乎越偏弱的状态。

目前的位置，接下来市场何去何从，估计大家心里多少都有点担心。这里非要给一个答案，我觉得震荡调整的概率偏大。

那这里我们该如何操作呢？

在绝大部分投资者理想思想里的交易基本就是非空即多，非满即空！择时精准，完美高抛低吸！

可现实交易结果是：刚卖完就大涨，刚割肉就反转；刚信心满满追进去就开始震荡调整。总是被主力盯上了！

我们都是成年人，处事和交易都一样，要做的圆滑一些，没有绝对的对与错。市场这个位置，虽然反弹了不少，但也远没有到非常贵的阶段。虽然这个位置存在调整大概率事件，但是依旧有很多品种处于低位有轮动补涨机会。因此，目前的位置可以适当性的控制仓位，没有必要完全空仓。

市场热点简析：

机器视觉大涨2.08%，智能机器大涨1.6%。

相关概念股，比如迈赫股份，神思电子等，都20厘米涨停，蓝英装备涨16%，新时达，信捷电气，中大力德等近20多只个股涨停

短期事件—特斯拉的原型机器人擎天柱原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日。

制造业是国家经济大涨的核心，这几年，工业自动化渗透率不断提升，工业机器人需求持续提升，对应的机器视觉和激光设备与工业机器人的结合使用率也在不断提升。对于智能机器方向，未来还是会有比较大的市场空间。我们可以从中寻找一些机会，比如减速器方向的绿的谐波；传感器方向机器视觉比如矩子科技、奥普特等等。再如新材料方向—碳纤维、控制系统、电力机器人、智能汽车相关方向都是这一大方向。

元宇宙大涨1.59%。

佳禾智能涨6.9%、中文在线涨6.4%、中青宝涨5.78%、蓝色光标涨5.67%等等。

催化事件—腾讯成立XR（拓展现实）部门。

6月30日至7月1日，全球元宇宙大会“星火燎原”点亮计划暨2022全球元宇宙大会新闻发布会将在线上召开。

对于宇宙板块、数字藏品、NFT板块我们依旧认为还有修复反弹空间，可以继续持续关注。

成长板块今天是出现了明显的调整，这也符合市场轮动的节奏。成长板块个人认为后续还会有机会的，只不过成长板块内部要轮动。最近比较火的是新能源，或许会不会轮到电网、医药、军工呢？

新能源持续超预期，深度挖掘补涨方向

市场简况：上证指数微跌0.04%，报数3315点；创业板指大涨1.99%，报收2710点。沪深两市总成交额1.16万亿，个股涨跌家数比3159：1340，其中，122只个股涨幅超过9%，只有12只个股跌超9%。

指数走势比较分化，由于上证指数上周就达到了半年线，这个位置压力比较大，于是在半年线附近反复震荡整理，今日表现也就一般。

创业板指相对于上证指数更慢，上周距离半年线还有一大截，今天跳空高开冲高直接触及到半年线。两个市场指数都在半年线附近，这也算完成了这波反弹的第二个目标。那接下来市场估计要进行整体性剧烈震荡甚至出现调整，因为各大指数轮动的空间都完成。

今日市场的热点比较清楚：新能源+消费

先来说说新能源板块，新能源板块其实一直都处于一个高速成长期，本来有些板块在去年有明显的高估高溢价，但行业的快速发展起并没有过去。今年遇到了各种因素导致新能源这些板块大幅杀跌，再次创造出了机会。此前大家都是担心市场环境因素，最近，随着A股不断的走强，大家信心回来，新能源自然而然成为首选方向。

今天领涨的新能源板块是风能，这个板块慈禧大家有比较大的争议，在于前两季度的产业数据和业绩不太好，最近风电的招标数据超预期，很多机构预测，三季度风能将迎来转折点。于是这个板块在周末的机构讨论中持续发酵，今天，该板块惊现涨停潮如海力风电涨19.99%，大连重工涨10.13%，泰胜风能涨10.03%，大金重工涨10%等等。

对于风能板块，我们在此前就跟大家重点说过，其中的优势一是估值低，二是预期差很大，三是确定性强。比如5月10日文章《3000点是市场底部的锚，深度挖掘投资机会！》中，就重点说了，风电板块里面有不少企业未来二，三季度会有较好的展望。有些品种一季度存货数据大增，公司满产未满销，这是在为下半年做铺垫。股市炒预期股价低位正好可以提前收集筹码。

其实这个品种举的例子就是金雷股份，金雷股份一季度存货5.79亿，去年年底的存货只有4.76亿，去年同期只有3.49亿，很明显今年一季度存货大幅增加。这个行业都是按订单生产的，这就说明下游景气度高，只不过还没有确认收货而已，这些大概也会在下半年确认。所以只要细心的投资者是能在这种财报中发现机会的。

其他的新能源细分领域，逆变器涨3.64%、储能涨2.82%、绿色电力涨2.43%等等。

光伏和储能的热度非常高，这里我就不再赘述，今天很多品种也都大涨。这里仍然有多个细分领域表现的比较弱，那就是bipv概念、智能电网、绿色电力等。

夏天是用电高峰期，目前已经有些地方用电负荷持续创新高。这是对电网的再次考验。站在投资的角度看，电力板块机会也就来了。大致利于这几个方面：

1、电力运营板块，尤其是绿电方向，会更加有政策支持。

2、储能方向，包括温控系统、储能系统等。这是电力调峰的重要一环，也将受益于电力高峰时的高电价。

3、电网建设，这包括电力设备、智能信息电网等方向。

4、利好光伏、风电以及BIPV概念方向。

综合来看，这些方向都会有机会，且是比较明确的机会，就是启动时间有先后而已。不妨大家可以潜伏这些方向，等待后续持续催化迎来上涨机会。

其次，消费也是今日主角之一。

定制家居，建材家居今日涨幅均超过3.8%。三棵树、志邦家居、索菲亚、欧派家居等涨幅超过8%。

医疗器械涨1.83%、医疗卫生涨1.8%。医药作为消费的重要分支之一，最近已经明显走强。这个方向估计大家已经开始忽略了，但最近很多品种都涨的很好，比如说欧普康视、爱博医疗、昊海生科、长春高新、三诺生物等多头非常明显。个人认为，大家可以重点配置一下，这个方向就很强的成长性，是典型的慢牛聚集地。

其他消费，比如说汽车、白酒、化妆品等都是非常出色的方向，也可以跟踪一下。

目前市场行情还不错，指数不怎么大涨，个股大幅轮动。补涨逻辑占了一大截，所以赚钱效应很好。但真正具有持续性的方向重点还是要看业绩成长性好的品种！

重磅消息：第三艘航母下水！

早盘上证指数窄幅震荡，截止中午收盘基本平盘；创业板指剧烈震荡，低开近1%盘中冲高超过2%，中午收盘涨0.82%。个股方面，涨跌家数比为1329：3234，其中，57只个股涨幅超过9%，没有一只股票跌超9%。

从早盘盘面来看，A股依旧非常独立，外围大跌，A股依旧我行我素。这个位置上证指数压力比较大，难免会剧烈震荡，甚至回踩3150点一带也正常。

对于当下市场的观点：震荡整理为主，指数难有较大活动空间。但在震荡的过程当中，局部机会将会出现，因此，没有必要过度在乎指数运行。

早盘热点非常清晰——新能源板块又占据霸主地位。

Hit电池涨2.1%，行业龙头迈为股份涨10.27%，领涨龙头京山轻机二连板。光伏电池新技术迭代，Hjt、全钙钛矿叠层电池，利好消息不断，不少机构预测，下半年光伏电池新技术将会放量，因此，市场开始大幅推升这个板块。对这个板块之前我就反复强调过其中的机会，至于现在处于加速期，那暂时就不多说。长期看好，短期处于博弈阶段。

储能大涨1.2%，储能行业的这两年年复合增速在50%+，高景气决定了他们有高成长，这也使得这个板块很多品种，这波反弹出类拔萃。今日，科创新能涨20%，高澜股份涨10.7%，松芝股份涨10%等等。

风能涨1.23%，恒润股份、大金重工、振江股份等涨停，日月股份，海力风电等涨超8%。风能板块真正的业绩拐点是在三季度，这个板块有较大的预期差，整体估计目前来看依旧是比较便宜，后续应该有拔估值的阶段。因此，个人觉得这个板块未来如果有调整，仍然可以重点关注。

锂电池涨1.74%，常铝股份涨停、厦钨新能涨9.5%、华友钴业涨6%、赣锋锂业涨4.96%等等。锂电上游原材料景气度还是比较高的，至少在今年是比较确定的。可以适当挖掘具有补涨需求的品种，做波段思路。

家用电器逆势拉升涨1.06%。

消息面关于鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新的行动。政治刺激消费的力度一直未减，开始在各个细分方向进行促进消费。

最近市场反弹了这么多消费板块，并没有怎么反弹，所以此时家电板块出现异动拉升合情合理。比如低位的九阳股份涨5%，江苏雷利涨7.75%等等

这里也说一下，除了家电消费板块以外，其他的消费领域也可以重点关注，随着市场的反弹高度受限，指数震荡整理开始出现，消费类具有一定防守性板块将会显得更加有优势。因此，消费板块可以开始逐步加配了！

最后来个午间重磅消息—我国第三艘航空母舰“福建舰”下水命名仪式17日上午在中国船舶集团有限公司江南造船厂举行，舷玄号为“18”，配置电磁弹射和阻拦装置。

其实，此前市场就有相关消息在预测可能在期前下水，也算预期内的消息。估计午后航母产业会有明显运动，相关概念上市公司比如中国海防、航发控制、振芯科技、三角防务、湘电股份等等。

时间过得飞快，一眨眼，马上周末了。这周市场剧烈震荡在各种质疑声中，市场依旧保持坚挺。下周市场估计又得剧烈震荡，结构性机会还会延续。

祝大家周末愉快！

教育传媒互联网，困境反转热出新高度！

市场简况：上证指数跌0.61%，报收3285点；创业板指涨0.4%，报数2585点。沪深两市总成交1.08万亿，个股涨跌家数比为2914：1592，其中，90只个股涨幅超过9%， 只有九只个股跌超9%。

今天上证指数明显调整，轮到创业板和科创板强势。有限的资金形成轮动效应，时而权重发威，时而成长领涨。

对于上证指数这个位置，个人认为进行震荡调整的概率偏大一些。

但对于科创板和创业板，这里的走势还有进一步拓展空间，创业板震荡中依旧还将刷出高点，估计要挑战2700点一带。

今日市场最热门的板块——教育。

教育板块的火热，还是要从新东方在线说起，东方在线最近五个交易日最大涨幅高达540%，本月涨幅高达800%。

东方甄选的粉丝量，最近一周成指数型增长突破千万。我估计大家在刷短视频时大部分人应该刷到了他。

互联网行业总是在创造现象级奇迹，现在，互联网电商逐步开始在往兴趣电商、内容电商方向走，不仅仅是单纯的带货，也在传递价值、营造梦想、共享兴趣。

这里有三个细分方向，最近比较火热，

1、市场认为教育板块迎来了困境反转。

这个我们之前就反复提到过具有修复行情，毕竟经历了这么长时间的打压，很多品种跌的只剩零头了。最近是在不断的怀疑声中推高，今日，教育板块迎来涨停潮，科德教育、全通教育涨20%，中公教育、行动教育等涨停。

翻看了一下教育ETF（513360）最近九个交易日涨幅高达33%，应该是窄基指数基金涨的最猛的吧！

这段时间重视了养殖ETF，竟然把教育板块的指数基金给忽略了。看来一个人的精力有限，总会忽略一些看得清楚的机会。

目前这个位置就没有必要去追涨了，后续再看吧，毕竟短期涨幅有点大了。

2、互联网行业。

我们从最近一两年可以发现，这个行业持续在火爆，从李佳奇，老罗，刘耕宏再到现在的东方甄选，热点引爆能力非常强。这也是当下的一种趋势，直播行业也是传媒互联网行业的一个部分，只不过是新型营销方式。

对于二级市场来讲，传媒互联网行业也迎来了比较好的困境反转期，这里我们重点需要关注优质内容公司以及新型营销板块品种，比如星期六、蓝色光标、三七互娱、芒果超媒、光线传媒等等。

3、元宇宙、数字藏品、ARVR等新鲜事物。

元宇宙是未来的一种趋势，越来越多的巨头投资重金进入。元宇宙跟ARVR紧密相连，Mate、苹果、创维数字、索尼等未来将会推出相应的内容产品。

数字文化政策也非常不错，各地文交所试点，内容公司尝试素质产品，并有不少推出交易平台，这将推升数字IP价值的重估。

最近这个板块也是很火，比如三人行、鼎龙文化，浙文互联、华扬联众等都表现不错。

这些板块的持续活跃有一定的事件刺激，但同时，我们细细去观察的话，基本都属于补涨类思路。这或许说明目前的反弹行情接近后半段。最我用的是这波反弹行情，并没有说行情彻底结束。任何一个行情都要涨一波，调整一波，依次轮替。

因此，对于那些踏空资金短期想进场的，一定要注意，不要买涨幅太大的品种，不然很容易站在阶段性高点上。低位品种，还有轮动机会可以适当把握。

今日其他热点也有，比如猪肉概念大涨4%，这个板块并不陌生，因为从上周四开始，我们就一而再再而三的反复罗嗦。

Hit电池涨3.92%—光伏板块新技术逻辑的细分方向。

芯片涨1.84%，休闲食品涨2.2%，预制菜涨2.5%，造纸印刷涨3.15%，化妆品涨1.9%等等。

今天就是百花齐放、题材纷飞的一天，但都不够具有持续性。这个时候其实没有必要去找随时主线，因为主线已经涨的比较多了。开始炒作各种辅线、各种题材、各种事件。

综合来看，目前市场依旧健康，局部性机会还将延续，需要保持一份清醒，重点挖掘被市场忽略的地位，具有性价比的优质品种。

券商板块今天大幅杀跌3.9%，券商ETF指数基金今日跌4.12%。券商行情结束了吗？个人觉得没有完全结束，由于此前套牢盘太多，这里需要大幅度交换筹码，属于技术调整。所以，这个位置如果继续回踩的话，做短线投机的话，可以考虑逢低关注部分券商。

券商放巨量大涨，反弹行情要结束？

市场简况：上证指数涨0.5%，报收3305点；创业板指涨1.05%，报收2575点。两市总成交额1.29万亿，两市个股涨跌家数比为2032：2436，其中，63只个股涨幅超过9%，19只个股跌幅超过9%。

指数很强势，上证指数又刷了反弹新高，突破3300点，最高到3358.55点。成功的挑战了半年线，但遗憾的是并没有收复。今天的盘面大致也就这几个特征：

1、赚指数不赚钱。

指数盘中是不断走高，但个股根本跑不赢指数。两市涨幅超过2%的品种只有582只，也就一成多一点。涨幅超过5%的品种只有150只。那你说今天市场是不是有点涨了个寂寞？

2、放巨量加速交换套牢筹码。

以上证指数为例，在3150点至3350点区域前期3月至4月份，套牢筹码高达12万亿。最近从五月31日至今总成交额只有5.4万亿左右。

这说明目前市场这个位置筹码交换的不充分，前期很多套牢盘没有完全置换，这里要往上继续打开新的空间，难度很大。

有人会反问，难道不会持有不动吗？非要一定解套就卖吗？

这就是绝大部分股民的交易行为习惯。当你经过大幅被套之后，如果快速涨上来，绝大部分投资者会选择卖股票。即便不完全离场，也会考虑解套或小有盈利卖出去后重新买其他股票。只要你不离场，进行了交易，那就会反映在成交量上面。

所以目前的位置指数继续加速上攻的走势变得越来越艰难，稍微往上走，就会有解套盘，甚至有小有盈利，会使得原有的套牢资金加强跑路的想法。除非此时场外增量资金真的很庞大，能持续的放巨量，才能快速交换筹码，才可能打开新空间。

总结：目前市场的位置将是剧烈波动的位置，操作难度大，切勿追涨。要弃高就低，保持一定耐心。

3、金融股加速推升反弹末班行情。

保险板块大涨7.71%，券商涨3.1%，银行涨1.96%，其他金融涨3.79%。

今天市场的主要热点就是大金融。券商启动原来成为牛市旗手，现在似乎成了结束波段行情的丧钟。

今天我觉得最大的亮点是券商板块成交额竟然高达1046亿。此前底部的时候也就100多亿，最近这两周每天成交额都在不断的攀升。券商增量如此之多，必然是从其他板块抽出的资金，这就使得其他板块今天很差劲。

对于券商板块这两天各大机构都在推，虽然券商称之为渣男板块，但很多投机资金都很喜欢，真是又爱又恨。

那这个板块接下来还有没有空间呢？

其实整体看，目前券商板块仍然是比较低的，不管是从物质还是从技术形态都有一定性价比。只不过前期这个位置套牢盘很多，需要大幅度交换筹码，如果后续有大幅回踩，作为短线进行博弈，还是可以考虑的。中长线资金不可能在这种这么大成交量拉升这么快的位置进去，所以对于想中长期考虑的，我觉得这个时候就没必要了去凑这个热闹。

4、成长股陷入分歧中。

这几天成长股开始有各种鬼故事，主要是因为调整之下有很多负面观点。大致有这么几点：

1）成长股未来的增速会放缓，难以支撑如此高的估值。

2）半年报业绩可能不及预期，存在爆雷风险。

3）某某产业细分领域排产下滑等各种高频产业数据不太好…

我们的观点是这段时间成长过的却大幅度反弹，性价比更在底部的时候没法比，所以出现短期的回调整理是很正常的。但也并没有这么悲观，成长股大幅反弹修复行情结束，但接下来重点需要靠业绩成长驱动。那些估值过高预期打得过满的品种，的确应该规避风险。但目前仍然有很多成长股处于相对底部阶段，估值也仅有二三十倍，针对于有四五十的增速，仍然还有很大空间值得期待。

现在机构内部太卷，各个行业领域的研究团队也在想尽各种办法抢夺资金，毕竟市场增量资金并不是很多，结构性行情为主。大部分机构也是屁股决定脑袋，所以大家在看机构观点时也要理性去思考，全面考量其中的风险与机会。

今年消费和成长、周期都会有轮动的机会，因此，大家在配置上可以适当均衡。但大型板块性机会会比较少，重在挖掘个股预期差！

大跌你低吸了吗？A股：我V回来了！

市场简况：上证指数涨1.02%，报收3288点；创业板指微涨0.07%，报收2548点；科创50指数跌1.64%，报收1070点。沪深两市总成交1.09万亿，个股涨跌家数比1945：2504，其中，74只个股涨幅超过9%，只有九只个股跌超9%。

今天市场的走势惊心动魄，受到外围市场大跌影响A股低开，随后市场盘中震荡走低，盘中创业板指跌近3%，上证指数盘中跌近2%，午后震荡中全部V回来了。A股真的非常具有韧性，我以为今天市场能有一次调整，收一个中阴也是合理，最终还是超出了我的预期，可见场外踏空资金进场的急切性。

目前这个位置创业板和科创板都算调整比较到位，后续有望震荡走高，可进一步看高一线。

盘面特征：

1、券商放量大涨。

今天市场午后能这么强势拉红券商贡献力量不小，光大证券五天四个板，财达证券，永安期货，红塔证券，中信建投等涨停。

券商板块向来都是不动则已，一动惊人。短期券商明显出现了放量补涨，指数或将加速逼空。对于券商，渣性十足，波动性非常大，博弈性很强。很多潜伏券商指数基金的资金都是等待一波大幅拉升，而后逐步兑现。估计这次券商板块又能持续放出巨量，这个时候大家就应该做好分批兑现的准备。

券商板块在此时有表现，也是具有一定的事件催化，七月份科创板到了大解禁的时候。不少券商都参股了，浮盈不少，对业绩贡献比较大，后续随着解禁之后估计不少券商要进行减持套利。这对券商板块有直接正面的推动。

对这个板块，我选择当看客，也就不深度的评论了。

2、氢能源。

氢能燃料电池最近开始活跃起来，今日涨1.3%。

一汽解放、雪人股份涨停，富瑞特装涨6.64%，腾龙股份涨6%，美锦能源涨5.69%等。

最近，新能源板块也就新能源并没有怎么涨，这也算是补涨系列。

最近也是有相关事件催化的比如一起解放的重型商用车缸内直喷氢气发动机成功点火并稳定运行。政策面一直对于氢能燃料电池方向也没有放松，时不时都会有相关消息，只不过市场并没有把它当回事。

短期看，氢能燃料电池方向已经开始有资金进入，由于光伏、风电、新能源汽车等在不断的拉升反弹中失去了性价比，氢能燃料电池相关个股此时有不错的看点。

3、电子烟。

最近，金城医药一则公告“全资子公司山东金城医药化工有限公司收到国家烟草专卖局下发的烟草专卖许可证，准予许可决定书”。

这则消息备受市场关注，电子烟板块此前的确受到不少的管控政策，影响该产业不少企业的业绩。最近市场不断有消息开始传出关于电子烟强制性标准，未来将逐步明朗。后续还有很多细则估计要出来，比如税率、烟碱的需求以及销售相关。

一切的规章制度法规都是为了该行业持续健康发展。作为新兴消费领域，电子烟这几年的爆发式增长的确有点乱，未来随着规则细则不断落地，相关具有潜力的龙头性企业将会迎来高速成长。

二级市场的反应一般都会在消息落地前炒作，故而，个人觉得电子烟板块当下是一个比较不错的时间窗口。

今天市场一直比较强势的板块，主要为猪肉概念、石油、天然气、煤炭等抗通胀方向。

另外，汽车板块依旧作为主线带领市场反弹，看来机构资金介入的比较深。

目前，市场方向有两条主线，一个是以新能源为首的成长板块，目前已经炒到了上游原材料，可见炒作也快要接近后半段。

另一个方向就是周期、抗通胀，以猪肉、能源为核心展开的。

我觉得目前来看，资金开始略有倾向相对防守的抗通胀板块，或者是调仓换股的一个动作。也是为了防范接下来可能出现的半年报的不理想。很多成长股最近发达很多，但如果半年报业绩不太好的话，又得大幅回调下来。与其到时候被动的调整，不如主动做调仓。

目前来看，我觉得重个股轻指数轻板块为主，可以自下而上去精选优质品种。困境反转方向一旦业绩确认转好，未来的弹性会非常大。

市场健康运行中，逢低适当配置消费、抗通胀方向。成长股依旧没有问题，但需要减涨幅较大品种，调入滞涨优质品种。

抗通胀+成长股双主线并行！

今日市场已经算很强了，虽然上证指数盘中跌超1.5%，但尾盘还是收回不少。创业板指则更加强势，几度翻红，就是一个窄幅震荡格局。A股自从4月27日以后，基本上都是按照自己的节奏在运行，受到外围影响越来越小。

其中的原因已经非常明了：

1、疫情影响使得经济增速在四月几乎半停滞状态，股价也跌的非常惨，属于透支跌幅。最近向好预期逐步明朗，二级市场当然也需要跟随提前反映；

2、宏观货币政策面：外围市场之所以大跌是因为美通胀数据超预期，创历史新高，加息预期不断强化。而国内的货币政策，至少在近半年内是偏宽松的或者定向宽松，这与外围，形成相反的态势，对A股来说是偏友好的。

回归到A股走势本身，这段时间上证指数反弹幅度也不小，已经回到了3200点上下的平台，这个位置套牢筹码比较多，势必要进行反复震荡交换此前套牢筹码，才有可能释放新的空间。所以目前的位置除非有大量的增量资金进行逼空放巨量，不然的话，这里进行震荡整理是大概率事件。

对于创业板指这边可能要好一些，它的走势偏稳健，结构性机会会更多一些。或许指数震荡则是给结构性个股的机会空间。重点还需要多精选个股！

今日市场热点仍然是围绕着新能源汽车展开的，这里就不再去详细赘述。涨幅比较好的是新能源上游产业链，大部分是化工系列。比如磷化工、氟化工、pvdf、纯碱、Eva光伏料、光伏级三氯氢硅等等。相关上市公司，比如上海天洋、兴发集团、司尔特、东方盛虹、和邦生物等等涨幅都不小。

市场的炒作并不是随机的，下游需求景气度进行狙击的，所以我们在寻找机会的时候，一定要擦亮眼睛，不要单纯看技术形态，目前机构对市场的主导力越来越多一些，逐步淡化了游资的力量。选股一定要有比较强的支撑逻辑，不然赚钱难度也挺大。

养猪养鸡板块今天比较不错，猪肉概念涨1.81%，饲料涨1.86%，养鸡概念涨2.07%等。个股方面，巨星农牧涨7.32%，敖农生物涨6.28%、唐人神涨4.59%等。

我们在周四的时候就说过猪肉概念，接下来可以重点关注，一方面是猪周期的回归，猪价慢慢进入爬升阶段，另一方面，全球通胀严重，抗通涨的农业板块具有一定的防御性。综合来看，猪肉板块是今年下半年值得配置的一个方向。

对应的指数基金也有，比如养殖ETF 159865，今日涨了1.8%，逆势表现也爽歪歪，最为重要的是上周四说过之后，周五有一个调整，给了低吸机会。当下的市场最好不要追涨，不然很容易吃土。

教育板块今天也是一大亮点。

教育板块之所以今天这么火，催化剂来源于新东方在线直播—东方甄选双语带货，三天吸引超百万粉丝，目前有336万多粉丝。港股新东方在线股价盘中最高涨幅近100%。

这让教培行业迎来了新的转型希望，这在A股市场上来说，这就是困境反转机会。对于教育培训行业，这段时间我们也讲的比较多，毕竟这个行业被打压的不成样，股价跌的也是非常惨，再差的公司，只要你不退市能活下去，都有一个合理的价格。对于教育板块是有一个修复行情的热点，我们反复强调过。

今天豆神教育、二六三、传智教育、勤上股份等都涨停了。

其实，跟教育板块一样惨的，那就是港股的互联网，最近反弹也很多。A股里比如文化传媒板块也打压的很惨，估计也有修复行情，也可以进行深挖。另外，文化传媒板块当中可以叠加数字IP和元宇宙概念进行去操作，后续估计还是有机会的。

这里元宇宙板块个人认为仍然值得去跟踪，后续市场资金还会重新回到这个板块的。

最近，由于成长股反弹幅度较大，整个成长板块陷入滞涨状态。导致大家对当前方向有点迷茫。其实不用迷茫，成长方向依旧还有机会，只不过在内部分化而已，所以此时个股重于板块。

另外，市场另一个方向周期股及抗通胀也是一个重要主线。大家也可以适当做好配置，以防热点轮动导致净值波动太大。

汽车电动智能化主线已经明牌了！

早盘市场简况：上证指数涨0.58%，创业板指涨0.98%，科创50指数涨0.98%。两市半天成交5637亿，这全天看来是要缩量了。两市个股涨跌家数比为3581：902，其中，涨幅超过9%的个股78只，跌超9%的只有两家。

隔夜外围市场全线下跌，今天A股全线低开，随后开始震荡式反弹。从技术面来看，各大指数低开基本上就接近了十日均线支撑，获得支撑出现技术性企稳。走势算是比较健康。

目前市场是多头趋势，节奏上会相对缓慢，所以大家在筛选股票时，有充分的时间，买股不要着急，等到支撑位附近分批低吸。

昨天市场调整，市场仍然有热点板块，主要在周期板块，比如猪肉概念、化工股（新能源上游材料为主）、能源（石油、煤炭、天然气等）。

今日市场开始缓和走强，市场热点回到了成长方向。

早盘主要热点：

1、汽车板块又成为重要资金进攻对象。

今天大涨的汽车个股主要为一体化压铸、汽车轻量化、汽车电子、汽车零部件等涨幅均超过2%。

个股方面，比如立中集团涨18.81%，一支咪涨13.11%，文灿股份、嵘泰股份、钧达股份、旭升股份、中鼎股份等涨停。

其实这次汽车炒作方向非常清晰，就是往电动智能化方向去寻找机会。行情应该没结束，后续还有空间，但目前这个位置处于中后期，大家自己把握好。

2、储能涨2.26%。

这个方向我还是要强调下，其中机会是非常明显的。此前市场有一则消息一直未被市场发酵，就是独立储能。这给未来发展独立储能作出了指引，后续会有相关细则落地，将会成为接下来储能爆发的催化剂，在落地之前是潜伏机会。

今天海兴电力、科陆电子等涨停，新风光、盛弘股份等涨超7%，同力日升涨5.97%，科华数据涨5%。目前，储能方向也有很多细分领域，大家可以找自己喜欢的方向。

由于今天是成长板块的反弹，有很多板块大涨，比如培育钻石、稀土永磁、绿色电力、军工飞机、智能电网、逆变器、碳化硅等涨幅均超2%。

现在是六月上旬，到下旬的话，陆陆续续会有公司预告半年报业绩，成长股出现大幅修复的概率偏高，我们重点还是要挖掘业绩成长确定的品种，以免在六月中下旬股价剧烈活动。

近期重点关注：汽车电动智能化、储能、绿电、智能电网、军工等方向！

今天就说到这，或市场保持震荡开始为主。下周市场会有如何运行？周末会有相应复盘文章记得查看！周末愉快！

成长赛道大调整，周期股卷土重来

市场简况：上证指数跌0.76%，报收3238点；创业板指跌2.95%，报收2500点；科创50指数跌2.74%，报收1081点。沪深两市总成交额9700多亿，个股涨跌家数比680：3884，其中，45只个股涨超9%，33只个股跌超9%。

今天市场调整更加明显，尤其是科创板和创业板，已经跌破五日均线，大概率是要回踩60日均线。前几天市场涨的时候，场外踏空资金纷纷追涨，成交量明显放大，但今天明显调整时，成交量却开始萎缩。这说明追涨杀跌依旧是市场的习性。

A股目前整体还是低位，目前市场也不具备快速上涨的基础，如果快速上涨，反而会让很多资金解套，引发大幅度抛盘。但如果形成缓慢的上涨格局，拉长时间的话，拋盘会大幅度消化。最近市场的成交量也并没有大幅放量，这就说明市场即便往下回调，其大风险也不存在。

从目前的走势来看，最近三天，很多成长股的调整幅度都不小，再震荡整理2到3天，基本上就又可以活跃起来了。这里做个初步判断：下周成长股又该轮到表现的时候了。因此，最近趁着市场调整，大家做好分批低吸准备。

盘面特征：成长赛道大调整，周期股逆势上涨。

最近油价缓慢的上涨又到了120美元/桶之上，通胀问题又在全球各国讨论的热议话题中。大宗商品的涨价对经济形成较为明显的抑制效果，对货币政策的实施也起到了干扰作用。不过也有一小撮行业因此受益比如油气、开采服务等。

煤炭板块今天又刷新了高点，真是今年的王者板块，太强势了。

中国石油今天也大涨了2.84%，油气开采服务相关公司最近涨的也不错，比如仁智股份涨停、恒泰艾普涨4.8%、准油股份涨9.96%等。

石油价格一直保持高位，油气服务行业景气度不会差。质地比较不错的杰瑞股份，最近从27持续反弹到现在44，反弹幅度还是非常大的。

传统能源板块最近一直表现不错，能源紧张引发的机会，明年这个方向就需要注意风险了。

化工板块最近表现很好，主要是涨价预期提升带来的机会。一方面，下游复工复产加速，需求增加；另一方面，即便上游原材料涨价，但由于下游需求非常旺盛，也能很好的把这种成本传导下去。甚至有些细分领域供需紧张，反而能有持续涨价的能力。

化工细分领域涨得比较不错的大部分跟新能源有直接关系，比如磷化工、三氯氢硅、EVA、纯碱、硅料等等。这里大家可以适当去挖掘，但切勿过分追涨。

猪肉概念开始活跃！

今天不少猪肉股逆势走强，比如正虹科技、巨星农牧等涨，傲农生物涨8.2%，牧原股份涨3.31%等等。

猪价从四月中旬至五月初，从12元/kg反弹到15元/kg，随后一直到现在猪价一直维持震荡，基本上也就在成本线附近。

机构预计从五月份开始，供应量开始下降，价格逐步攀升，开始进入新一轮周期。从现在到2023年春节，大概会维持震荡上行的趋势。

对于猪周期的交易，大家已经很清楚，应该在盈利比较差的时候进入，但猪肉价格已经比较高的时候逐步调出。现在整体猪肉概念股的品种都是相对低位，猪肉价格又开始往上涨，那么未来大概率还是有一个波段空间。

从这个角度看，猪肉板块是可以适当跟踪一波。当然，我们也要跟踪产业数据观察，比如猪肉价格上涨动力足不足等因素判断机会空间，进而调整投资策略。

市场剧烈震荡前行，超临界发电涨停潮

市场简况：上证指数涨0.68%，报收3263点；创业板涨0.85%，报收2576点。沪深两市总成交额1.1万亿，两市个股涨跌家数比为1625：2850，其中，74只个股涨超9%，10只个股跌超9%。

今日指数剧烈震荡，指数盘中大幅下探，而后下午快速V回来，最终全部收红。昨天指数也是剧烈震荡。其实市场的这种走势是非常正常的。我们从周一市场突破万亿成交之后，就跟大家说市场暂无大风险，短期三五天之内指数只要快速下探，都会引来踏空资金的进场，于是就容易形成剧烈震荡。

市场真正要调的时候会出其不意，比如剧烈震荡三五天突然调整，或者加速再度逼空之后，再来调整。

短期市场会让踏空资金非常焦虑，着急上车容易短期被套；不上车的话，剧烈震荡中偶尔破个近期反弹高点。

对于场内的资金的话，大家就要保持耐心，如果连续拉升适当分批减仓，控制一下仓位，耐心等待后期可能的调整。不过没有必要空仓，主要还是持股为主，毕竟整体市场处于低位。

今日市场热点：

1、超临界发电概念。

超临界发电技术其实不属于新技术，目前已经有很多公司具有该技术。这个概念在昨天市场就开始出现了，是某领导发言中反复提到数次，被市场挖掘出来的新概念。

今日形成了涨停潮，最亮眼的要属华西能源已经五连板，当然，华西能源此前暂停非这个概念，正好借此概念进行续板，很多妖股都并不是一个概念，炒上去的很多偶然因素，使得多概念集于一身持续推升造成的。

争光股份2连20cm板，赣能股份、常宝股份、科远智慧、豫能控股等都二连板。

这是很典型的题材炒作，涉及的个股大部分是电力和煤炭相关板块。于是今天煤炭和电力板块都成为市场的亮点。

2、汽车板块真弹性。

今天汽车板块盘中跌幅超过2%，但收盘不仅收复了，反而涨了1%。目前看，汽车板块真是当下市场的核心主线，机构资金和游资有很多都在里面。

汽车板块这波反弹真的涨了不少，不过也有一些品种反弹幅度很一般。那后续还有没有空间，这需要跟踪汽车板块的产业数据以及市场环境是否全面回暖。如果产业数据线好，那上调预期的话，汽车板块还有空间。如果再进一步让市场对估值的忍受能力提高的话，接下来有些具有成长性的品种又具有拔估值的需求，那空间又可以扩大很多。

汽车板块的行情应该没有结束，可以跟踪里面一些核心细分赛道比如激光雷达、空气悬架、一体化压铸、汽车电子等方向。

3、锂电上游

新能源汽车最近表现也非常不错，由于不少机构上调了全年新能源车销量预期之后，叠加锂矿价格维持高位的强化预期。锂电上游原材料表现非常强势，涉及的细分领域比如磷化工、稀土永磁、锂矿等。

相关个股比如北方稀土、广晟有色、川恒股份、川发龙蟒、天齐锂业、亿纬锂能等累计涨幅都不小。

短期看，新能源汽车今年的风险系数比较小，毕竟，在政策强有力的刺激之下，新能源汽车销量下半年回暖是大概率事件，今年上半年跌幅这么大，大宗商品价格维持高位，故而有今年有较好的表现也正常。本来去年我们判断新能源板块今年风险很大，没想到上半年风险释放的这么多。那现在这个时点来看，今年风险就不大了，但明年风险存在的概率非常大。

做投资需要时刻跟踪，产业数据与环境变化而进行修正策略与观点。而不是一次判断，后面就不用管了。做交易最重要的肯定是应对。

最后强调一下，今年的市场不要把他当成牛市看待，要把它当成一个震荡市。心态上面要做一个调和，不要太着急，不然很容易犯错。其实市场会有很多机会，尤其是结构性机会，在某些成长板块和题材上，今年或将会超过去年的表现。因此，如果我们对这些方向进行了深度研究，上车以后不要频繁换股，等待大幅收获以后再来考虑其他机会，学会做一定的坚守！

短线想要踏节奏，赚到每一分钱，理论上是可行，但现实大概率会给你上一课。欲速则不达，慢就是快！

有节奏做多，深挖两个高成长赛道

市场简况：上证指数涨0.17%，报收3241点；创业板指平收，科创50指数跌0.9%。沪深两市总成交额10390亿，个股涨跌家数比为1500：3027，其中，68只个股涨超9%，23只个股跌超9%。

今日指数比较顽强，并没有出现大家认为的调整，符合我们的预期。由于昨天才是初次回到万亿成交之上，属于温和放量的范畴，这个时候场外资金仍然当心踏空，只要有调整就想进场，所以市场短期1-3天内很难有大的调整。大概率的走势是维持3200上下来回剧烈震荡，盘面热点快速轮动。

这其实就是投资心理学的真实反应，很多时候，我们跟大众反着来做交易，赚钱的概率就大大增加了。如果现在已经踏空的投资者，我觉得没有必要着急去追涨，后续肯定会有一次比较深度的调整。但如果你有精选个股的能力，其实不用等指数调整，也可以分批逢低布局低位的优质品种。

盘面特征：全面大轮动！

今日市场比较强势的方向都是前几天相对弱的板块，比如医药、养鸡猪、油气、白酒、地产等传统板块。

今天调幅比较大的板块是前几天非常强势的板块，比如汽车板块、半导体芯片、工业母机等等。

对于成长板块的调整，我觉得短期是应该做个技术调整，毕竟最近的累计涨幅非常大，我们就当看科创50指数就知道了，最近四天涨幅高达12%。短线利润做一次简单兑现合情合理。中长期看，成长板块的机会依旧是比较确定的，目前，市场成交量都破万亿了，情绪信心都非常好，成长的弹性后续只会好，不会差。所以，成长股短期的下跌是正常调整，是我们应该重点关注其低吸机会的时候。

今天我们简单说两个方向：

1、医药高成长细分领域—生命科学服务

对于医药板块，大家都知道CRO、CXO概念是一个高成长细分赛道。但其实还有一个细分领域跟这两个方向一样，具有高成长性，那就是生命科学服务。

生命科学服务涉及的细分领域，比如有培养基，生物反应袋，配液袋，储液袋，色谱填料，超滤膜包，深层过滤膜包，除病毒滤器，化学品等等。

目前来看，这些细分领域中有很多都是被国外垄断，目前国产化率都比较低，比如色谱填料，国产化率预计在10到20%，技术壁垒比较高；国内培养基市场规模在40到50亿，国产化率为20%。生物反应器（袋），市场规模约各为20亿左右，目前也还没有大规模商业化使用，未来国产替代空间也比较大。

中长期来看，这些方向大家可以持续跟踪未来机会还是比较大的。涉及相关的上市公司比较多，比如东富龙、楚天科技、纳微科技、义翘神州、阿拉丁、泰坦科技、和元生物等等！

2、被忽略的消息—“独立储能”。

今日有一则消息，“关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知，提到新型储能可作为独立储能参与电力市场，加快推动独立储能参与电力市场，配合电网调峰……”

今天独立储能相关方向并没有表现，并出现了一定的调整。大致是因为前期这些方向涨幅较大，短线资金需要兑现部分利润。另一方面，今天整个赛道成长板块都出现调整，市场风格的轮动，导致了很难有独善其身的机会。

储能相关细分领域的年复合增长率非常高，各大机构都进行了不同的测算，预计到2025年年复合增速在50到100%区域，测算结果都不一样，各个细分赛道也不一样，但增速基本上都在50%以上。这里面涉及到的一些细分领域，比如电化学储能系统、储能消防市场、储能温控系统、储能电池供应商、储能变流器厂商等子领域都会有很多机会！

行情依旧健康，战略性看多，有节奏做多。精选优质有性价比品种，持股为主，等待市场进一步释放空间。

市场行情加速逼空，赛道股风起云涌

市场简况：沪指大涨1.28%，报收3236点；创业板大涨3.92%，报收2554点；科创50指数大涨3.86%，报收1121点。沪深两市总成交11126亿，个股涨跌家数比为3692：808，其中，127只个股涨超9%，15只个股跌超9%。

市场延续节前的小逼空行情，今日矜持的踏空投资者开始放开脚步追赶了，使得今天市场明显放量，推高指数直接收复3200点。

很多机构和大V，都在预测大盘在3200点，压力比较大，会有大幅调整。甚至有些还认为，应该减仓或空仓出来等待二次探底。

我们的观点也是反复强调3200点—3250点区域压力比较大。但我们在交易策略上强调的是重个股轻指数，适当的淡化小波动，不要过于在意择时交易，毕竟整体处于低位，市场又没有放巨量，调整也很难有大风险，反而是再次低吸的机会。

我们反复强调：作为交易者，策略比择时更重要。分析判断市场的对与错不是这么重要，应对、赚钱才最重要！

今天市场放量突破万亿，这是一个积极信号，说明场外资金基本上已经复苏，对当下经济回暖认可度提高。接下来，市场应该还有温和小放量逼空行情的末端，而后容易出现调整。

因此，在交易上，我们要注意切勿追涨，持股为主，短期放巨量且涨幅巨大的品种要逢高逐步减仓落袋为安。

今日市场热点主要是电动智能化。

市场热点炒得越来越精细化了，尤其是赛道板块更是明显。

锂电板块大涨超过3.5%，天齐锂业，中矿资源，雅化集团等多达十多只个股涨停。最近消息面，关于锂矿价格维持高位预期增强导致了市场对于该板块盈利状况乐观，二级市场资金短期博弈推高股价的走势。

短期来看，这个锂矿板块有反弹需求。中期仍然有较大分歧，或者说我对此看不太懂，所以不做更多评价。

汽车智能化方向，我们周末再次强调了一遍，这或将是接下来的重点方向之一。但今天该板块很多个股直接大幅高开，很多品种没有很好的买点。比如万集科技涨20%，万安科技、湘油泵等涨停，永新光学涨7.25%，炬光科技涨7.04%，华阳集团涨7.3%等等。

这个板块后续还有机会，这里不要追涨，后续应该会有调整，毕竟长逻辑的方向一般，短期博弈之后，短线资金大幅落袋后出现的调整则是二次上车机会。

光伏板块由于事件的持续催化，导致了该板块今日也出现了大幅上涨，捷佳伟创涨12.63%，山煤国际、金辰股份、拓日新能等涨停。

相关事件比如未来两年内美国不会对光伏进口新设关税。TOPCON，有望陆续启动GW量产招标。

整体看，光伏板块机会仍然存在，只不过近期热度有点高，大家还是要去精选细分方向。中长期继续看好hjt电池、储能板块机会。

最近国产软件板块表现的比较强势。其中是由多因素叠加催化：

1、6月15日至16日，首届“华为伙伴暨开发者大会”即将举办。

2、党政及其行业信创有望六月份集中启动招投标。

3、国产替代加速，关键技术位置需要加速替换以防信息安全漏洞！

中国软件冲击了涨停板，这与5月6日的涨停板遥相呼应，形成了底部突破信号。

其他软件个股，比如亚信安全涨20%，左江科技涨11%，绿盟科技涨9.18%，金山办公涨6.55%等等。

最近热门的大板块还是要数科创板，该板块最近三天持续放巨量，今天成交量创了历史新高，换手高达7.99%，成交额高达862亿。可见，这个板块热度上升有多快，从底部反弹高达30%。

从大的周期看，科创50指数目前依旧是处于底部阶段，这个位置没有必要看空或者是抛售优质筹码。但如果想上车的话，最好还是等有调整日线级别K线时再上车，这样在持股心态上会相对稳定一些。

最近，除了科创50ETF涨得好以外，其他几个核心赛道ETF也涨得很好，比如新能源车ETF、智能电动车ETF、光伏ETF等涨幅均超40%。

最后，温馨提示：本周市场需要谨慎放量逼空后的调整！

假期复盘：市场新方向在哪里？

自从4月27日市场底出现之后，指数的反弹超出了很多人的预期，直到上周依旧还有很多投资者在看空市场，本周实在是忍不住了，导致了市场有点逼空行情出现。不过，依旧没有看到放量大面积进场现象，这也说明市场行情应该没有结束，暂时不必太担忧！只有市场不放大量，就没有大幅回调风险。或着说只要市场不放大量上攻，任何回调都是低吸机会！

既然市场无大风险，但由于量能放大也不明显，这就说明市场无全面行情。但结构性赚钱行情最近还是非常明显，这种情况估计还要延续。目前我们要做的其实很简单--深挖精挖这其中的结构性板块中优质品种！

回顾这段时间热点：

1、围绕汽车板块展开的行情，其中蕴含复工复产和消费政策刺激的双重逻辑，导致了该板块的整车板块大涨近50%。目前看最近市场资金基本也认可了汽车板块的机会，而我认为目前汽车板块的复工复产和消费政策刺激的逻辑炒作已经到了后半段，需要注意分化风险随时到来！

2、光伏、风电、半导体高景气验证下的修复行情！

这些高景气板块由于此前受到全球货币紧缩的担忧和疫情冲击双重打压，导致这个板块持续的杀估值，跌幅有点过大，最近很多产业数据直接验证高景气持续，股价因此也大幅反弹。

3、其他稳增长的基建板块和消费板块基本上都是市场反弹的配角！行情轮动之下的板块行情，作为想短期博取快速空间的投资者，这些方向只是适当的配置而已！

那么我们接下来市场的热点方向将在哪些地方呢？我们今天通过假期消息面来给大家剧透可能的潜在方向：

一、《深圳智能网联汽车管理条例》已经过了“三审”，有望在年内出台。

自动驾驶等级中，L1、L2被划为辅助驾驶，L3、L4、L5属于自动驾驶。从L2到L3跨越之间最大的鸿沟就是一旦车辆出现事故，责任认定的问题，所以立法对L3的推动作用是至关重要的。

这次深圳智能汽车立法计划印发，有利于加速L3级别的自动驾驶推进。现在年轻人买车基本都更看重智能化沉浸式体验，智能化方向是未来趋势，软件定义汽车时代已经来临了！

相关方向比如激光雷达、智能驾驶、空气悬架、线控制动等等都可以重点挖掘其中机会！

智能汽车方向的逻辑是成长系列，未来的持续性，还有较长较大空间！

二、新能源高质量发展实施方案、发挥新型电力系统技术创新联盟辐射带动作用。

最近市场热点关于新能源方向的基本上炒作的是光伏、风电等板块，对于特高压、智能电网的关注度明显偏弱。

由于新能源天生的波动性和随机性，需要对各新能源电站的发电功率进行更高精度的预测、管理和控制，功率预测为新能源发电站刚性需求，随着全国新能源电站建设规模持续增长，市场规模持续增长。

储能系统是新型电力系统一个重要环节，最近该细分领域提前大幅表现，其他细分领域比如功率半导体、柔直技术、电力信息化建设能源IT企业、高压直流阀、特高压投资和相关设备等板块都有很多值得重点挖掘！

这些方向接下来将成为市场的另一主流资金重视的主线之一！

最近科创板热点明显起来的，他们的大涨也是意料之内的事情，此前就反复跟大家说科创50指数1000点以下，若定投科创50ETF的话，那可以双倍定投模式。周五科创50指数以4.68%报收，点燃了大家对该板块的激情。竟然还有传闻科创板要降门槛……

没有必要在意这样的消息，最为长期看好方向，科技重地板块，没有必要因为这种投机性消息影响。目前看，该板块有很多个股现在性价比很好，目前处于爆发初期，处于行业刚刚打破国外垄断，未来替代空间巨大的时候，目前只有30多倍PE，那是相当便宜的。