短期市场处于混沌期，又一行业翻开新篇章！

短期市场处于混沌期，又一行业翻开新篇章！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

昨夜美股继续大跌，A股两市呈现横盘震荡整理的局面。但风格出现了明显的高低切换，上证50为代表的底部指数小幅上涨，最近高位强势的中证1000指数跌超1%。所以从盘面看，周四个股是普跌的，超3300家。12月的第二个交易日，虽然A股指数还是挺硬的，但并没有非常明显的主线出现，宁德时代新高，但对板块的带动是非常乏力的。11月强势的稀土永磁、汽车配件、军工等因为涨幅不小，这两天开始出现波动分歧也实属正常。

当前市场短期处于混沌期，没有核心的主线。因此仓位上要控制，高位的该减的适当减，中线逻辑顺畅的方向跌下去也应该勇敢分批低吸。

对于投资逻辑的时间维度，我们应该有自己的节奏，我认为太长和太短，都不合适，当然这个和每个投资者性格有关。如果太短，天天耗费大量精力去揣摩市场的意图，脑补主力、庄家的行为，这样是很难挣钱的，甚至过程非常折磨。如果太长，动不动就是长线，拿三年。这个最大的痛苦在于你不是在股价这个位置拿长线，而是你可能还要忍受更大的浮亏，要自问是否已经做好抵抗股价波动的准备。而且长线的不确定性太大，需要深度的基本面研究能力，即使是行业变化缓慢的白酒行业，三年前谁能想到酒鬼酒和舍得是这两年涨幅最好的？

电子行业翻开新篇章

这两天多家消费电子股价异动，其中：

飞荣达昨晚公告与宁德时代达成多年采购协议，昨日上涨20%；

领益智造切入逆变器代工业务，两连板；

环旭电子预计2022年量产电动车逆变器的IGBT或碳化硅模组，昨日涨停；

在之前的文章中我们也分析过诸如长信科技、东山精密...等消费电子。

其中最关键的逻辑就是我们需要关注未来几年汽车电子或VR/AR业务占比快速提升的消费电子公司。

消费电子板块下跌近一年，我们需要思考为什么跌，如果压制股价的逻辑在来年不会持续，那么股价自然会得到修复。

对明年消费电子产业链保持相对乐观的本质原因是，一方面是今年影响消费电子公司业绩的原材料价格、海运等因素明年有望边际缓解。

另一方面，虽然智能手机渗透率已到天花板，但消费电子板块正处在业务转型期，纷纷布局VR/AR、汽车电子以及新能源等相关的需求景气板块。

汽车智能化、电子化趋势的趋势已经势不可挡，新能源车对于核心零部件设计及功能需求逐步与手机趋同。

复盘智能手机过去十年黄金发展期可以发现，智能汽车的发展趋势与智能手机已经实现的迭代路径存在诸多相似之处：

1）迭代周期缩短，软硬件升级频繁；

2）造车新势力将对竞争格局带来重要影响；

3）汽车将成为承载多感官交互功能的移动智能终端；

4）汽车的电子化器件有望出现类似于智能手机的边际加单情况。

消费电子相关公司通过在手机端长期积累，手机的主要功能陆续在智能汽车上找到对应落地场景。

产业链相关公司有望加速导入新能源汽车相关供应链，随着时间的推移，相关公司在新领域的业绩也会得到验证，届时相关公司有机会遇到比较好的估值修复机会。

相关标的：

1）光学：韦尔股份、水晶光电、永新光学、联创电子等；

2）中控屏：长信科技、隆利科技、比亚迪电子、蓝思科技等；

3）连接器及结构件：立讯精密、长盈精密、安洁科技、领益制造、科森科技、飞荣达等；

4）其他：环旭电子（功率Power Module）东山精密（车用FPC）、信维通信（车载通信模组）等；

从逻辑上推理，股价反应的更多是业绩上的边际改善预期，作为上一轮消费电子行业中的三四线公司，由于其传统业务基础弱导致其转型更快更积极，业务结构灵活性更高。

因此上一轮的一线至四线消费电子公司，下一轮中大概率会先沿着四线至一线的路径演变。

注意：逻辑驱动投资，但逻辑能否被市场顺利验证有诸多因素构成。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

大A无惧对岸利空，逢低潜伏中期持有！

大A无惧对岸利空，逢低潜伏中期持有！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

大洋彼岸夜半鸡叫，美联储鲍威尔改口认为之前对通胀持续性误判。

他表示高通胀风险在持续增加，物价上涨与疫情冲击造成的供应链中断有关，强调之前忽略了供应链的约束。

要知道之前鲍威尔一直认为通胀只是暂时性的，这是他首度放弃通胀“暂时论”。

同时，鲍威尔指出，目前美国经济恢复强劲，通胀压力高企，认为可以适当加快Taper的速度。

目前给出的计划是11月和12月均减少150亿美元，将在12月议息会议中讨论这一问题。

美股受宽松政策收紧这一利空影响，三大股指昨晚均出现调整。

在美股再次调整的利空下，A股周三继续走出了自己的路。

我们之前分析过中美目前的政策周期是错位的，我们经济提前复苏，政策提前收紧，现在又到了宽松预期的时候。

而最近A股的指数虽然波澜不惊，但也确实走出了韧性，走出了独立性。

展望12月，行情仍处做多窗口。

主要是11月以来，随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期，市场对流动性预期不断改善，这个主逻辑未明显削弱，在真正落地或者落空那一天行情大概率仍将继续。

但同时大家也要认识到，行情不是持续上涨的，这点大家多复盘军工板块的走势就会有体会。

板块往往是一步三回头，如果节奏踏错追高买入，短期可能会非常难受。

光伏行业事件跟踪

隆基股份最新硅片报价出炉，各尺寸硅片价格下降了0.41元/片-0.67元/片，降幅为7.2%-9.8%。

这是从2020年下半年以来隆基首次下调硅片价格。

其实对于这个消息，大家应该不意外，我们在上周日的文章中《突发利空！后市展望》就做过预判。

文章核心就三点：

1、组件受益硅料/硅片价格下行，但股价已经提前反应，现在估值不便宜。

2、硅片行业明年下行，高端硅片厂商要走出独立行情需要更多基本面支撑。

3、最下游的电力运营商更有性价比

从盘面看，硅片厂商隆基股份、中环股份自然是没什么抵抗的一路下行，组件企业天合、晶澳、东方日升等也是开盘小幅冲高后一路下行。

反观电力板块在上午震荡之后，下午被先知先觉的资金发掘出来，开始一路上行，收盘板块呈现普涨行情。

目前看电力板块的逻辑还没有被市场完全认识到，还存在预期差。

短期关于绿色电力的政策也是频出，国家电网近日正式印发《省间电力现货交易规则（试行）》。

这意味着省间可以实现电力现货交易了，有利于促进全国范围内的电力资源优化配置和可再生能源的消纳，绿色电直接受益。

中期看，绿色电力明年基本面有望迎来量价齐升。

量是交易量的提升，绿电优先安排市场化交易，绿电交易量有望稳步增长；

价则是电价的上涨叠加成本的下降，绿电企业毛利率提升。

在上周分析完电力板块逻辑后，大家留言会问哪个电力股最好，其实很多时候股价的确定性和弹性不能兼得。

确定性更高的股票往往市场认知比较充分，估值比较合理，要想获得超额受益往往要卖在错杀的时候。

弹性标的因为基本面有瑕疵，所以跌起来往往跌幅更大，但如果碰到风口刚好市场资金有形成合力那么涨起来会又快又猛。

对于电力板块，我认为主要可以分为三大类。

一是业绩稳健、低估值，比如中国核电这种。

二是业绩高增长，无煤电业绩拖累，已经是新能源电力运营商，比如太阳能、晶科科技、中闽能源...等。

第三类就是煤电业绩有拖累，但往新能源资产转型，比如华能国际、吉电股份、福能股份、上海电力...等。。

注意：逻辑驱动投资，但逻辑能否被市场顺利验证有诸多因素构成。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

一底部行业受政策支持，潜伏其中大有可为！

一底部行业受政策支持，潜伏其中大有可为！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

周二早盘，军工、数字货币等板块表现强势，网络安全、大数据为代表的的软件板块也集体走强。午后，美股期指、港指、日经等全球主要指数集体下挫，也是A股下午跳水的原因之一。受此影响，市场对疫情的担忧再次发酵，资金大幅回流疫情受益股，尚荣医疗、中远海控、未名医药、奥锐特...等纷纷涨停。可见，目前疫情受益板块或和指数呈现一定的跷跷板关系。

但不管怎么说，11月的最后一个交易日，除了锂资源、稀土永磁板块今日领跌，市场整体还是赚钱效应为主。而稀土永磁和锂资源作为近期新能源赛道中最强的两个分支，虽然调整但整体是良性调整，因为板块内的亏钱效应也并不严重，后续还是有修复的可能。

本月最强的几个板块就是汽车零部件、稀土永磁、军工、还有元宇宙。

除了偏概念的元宇宙板块我们文章没有分析过，其余的三个板块都在十月国庆假期回来后提前做了预判，后续也进行了多次跟踪梳理，希望大家有所收获，也期待A股12月有更好的行情！

网络安全--数字经济时代的抓手

近期以深圳、北京为首的一线城市，均表示要大力发展数字经济，布局数字新基建打造全球数字先锋城市。

数字经济往小了说是社会转型的方向和必然，往大了说是共同富裕的抓手。

包括最近比较热的元宇宙概念，也是数字经济一个重要的分支。因为构建元宇宙需要的基础设施、资源等多方面与数字经济重合。

先行投资元宇宙可能帮助政府、企业成为未来这一重要数字空间的规则确立者、标准制定者、行业领导者，并主导新的分工体系。

而数字经济时代，最重要的就是保障网络安全、数据安全。

1、网络安全，政策频出

数据是国家基础性战略资源，没有数据安全就没有国家安全。

从行业发展看，政策也一直是网络安全的需求的核心驱动因素，网络安全支出主要也是政府及大型企业较为刚性的支出。

从行业的历史表现来看，网络安全板块也一直是计算机细分板块中增长确定性较高的板块，历史复合增速接近20%（龙头更快）。

2020年以来，在政府财政较为紧张及疫情反复背景下，板块整体收入仍然维持增长。

展望2022年，随着疫情平稳及经济恢复增长，以及数据安全等新政策的推动，板块有望重回高速增长。

2、“十四五”安全产业规划、《数据安全法》等政策落地有望持续推动板块发展。

根据网络安全公司过往的发展规律，网安产业需求释放往往呈现“前高、中低、后高”的特征。

也就是说五年计划第一年由于产业重视度以及投入较高，收入增速一般较高，第二、三年平稳，最后两年为具体实施期，景气度较先前两年提升。

而2021年作为“十四五”第一年，7月12日，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》的意见。

这也是网络安全领域面向“十四五”的第一个落地规划，计划中明确了未来几年网安的投入规模，意义重大。

6月10日，《数据安全法》表决通过并将自2021年9月1日起施行。

《数据安全法》填补数据安全保护立法的空白，明确各方责任，形成制约机制。

网络安全板块短期可能都是些政策性事件性的驱动，业绩目前难以量化，无法体现到公司的财务报表上。

但中长期看这些各类政策连续落地有望推动行业市场空间出现新的增长极，行业景气度后续有望较先前两年得到提升。

注意：逻辑驱动投资，但逻辑能否被市场顺利验证有诸多因素构成。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

市场这一方向，早已被机构潜伏其中！

市场这一方向，早已被机构潜伏其中！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

A股迎来了“独立日”行情！

虽然上证指数周一实际上还是微绿，-0.04%，但指数除沪深300以外，全部飘红，创业板指更是涨了正好一个点。

这个走势并不意外，毕竟这两年已经证明了我们是全世界抗疫最好的国家，在前面的文章中，我们也提到对A股的影响就一个低开。

经济恢复蒙上阴影，成长更显稀缺，从盘面看，今天成长股重回涨幅榜，新能源、军工、汽车零部件、包括电力运营商等都涨幅不小。

与之相反的就是周末发酵的疫情受益股，诸如疫苗检测试剂等等均是高开低走。

关于至于疫情相关股的观点，在昨天的文章中也提到了，无论是受益疫情还是被疫情影响的，我觉的都没有必要去参与，这种太偏博弈了。

A股走出了独立行情，但也不能太过乐观。

虽然目前暂时看变异病毒没有大风险，但已经有已经有44个国家宣布对非洲实施旅行禁令。日本更是成为继以色列之后的全球第二个完全禁止海外旅客入境的国家。

如果各国间经济往来被切断，对全球资本市场的影响仍有待观察。

操作上，老调重谈，注意仓位，分散投资，勿要追高。

之前有很多朋友锂矿股是追高买的，那段时间留言区经常分析锂矿股的基本面，如果仓位重的趁这波反弹先把单个方向仓位降到合理区间。

军工--航空发动机

军工的大逻辑就不再赘述，军工明年也是大年。

其中国防军工指数在创了年度新高，小幅调整四个交易日后，周一低开高走，近一个多月军工板块的上涨，或许说明已经有机构为2022年提前布局。

行业对比看，军工行业具有"计划经济"属性，和宏观景气相关度不高，特别是将在'十四五"迎来前所未有的黄金发展期，业绩规模及利润率都有望持续提升。

军工板块优先考虑的还是赛道更长和景气更高的细分方向，目前产业趋势比较清晰的是航空发动机、导弹、军机、信息化几个方向。

导弹的逻辑，主要是导弹领域本身总装难度较小，配套环节改善后上量幅度会非比较快。

从供需紧张角度看，依次是芯片、连接器、被动元器件，从业绩释放角度看，依次是被动元器件、连接器/芯片。

导弹基本面比较好的诸如鸿远电子，航天电器等都是可以持续关注的，其他的弹性标的也都可以跟踪。

军用航空发动机需求增长主要有两大逻辑：

首先是“十四五”很多新增军机要加速列装、另一方面是存量军机换发周期缩短。

当前，我国军用飞机整体处于加速列装新机型、加速换装老机型的更新换代大周期中。

其中三代机在十三五没有放量，只是小规模的生产，我国还有相当比例的二代机，这种情况下军机保有量和先进军机占比将显著提升。

航空发动机是军机最核心的配套，这也意味着航空发动机有着确定性需求；

另一方面，飞机和发动机，售后维护的价值一般占到整个生命周期的一半左右，相比美国发动机1万五千小时的寿命，我们的发动机只有四分之一。

近年来演习训练、日常巡逻的频次以及参与的军机数量明显增多，存量军机换发周期缩短，航空发动机具有半消耗品属性。

此外，如果国际航空运输业逐步复苏，商用航空发动机外贸转包形势有望得到好转。

同时国内商用航发研制节奏也在加快，相关配套企业已逐渐收获科研批次收入，未来随着民用航发定型批产，相关参研企业将享受广阔市场空间。

目前国产战机发动机已基本实现自主保障包括歼-20、运-20、直-20等在内的国产军机均已装备国产发动机，摆脱国外进口依赖，国内军用航发需求由国内主机厂及配套商共享。

军机作为主机厂，需要培育国产供应商，这对整个航发产业链都是利好。

在军工企业七月份发布中报时，我们提到主机厂收到许多大额预付款，现金流充裕之后，有望往中上游配套商支付预付款，激活产业链企业备产备货积极性。

其中，发动机要提升推力就需要提高进气口温度，发动机制造高温合金占50%左右，变形高温合金占其中80%以上，因此高温合金是零部件中技术含量最高的。

钢研高纳和西部超导，这里将三者做个对比分析。

可以看到最近抚顺特钢的走势是略差于钢研高纳和西部超导。

其实股价的短期走势并不完全和基本面挂钩，更多是预期、想象力等综合因素。所以确定性和弹性有时候不可兼得。

抚顺特钢是变形高温合金市占率龙头，钢研高纳是铸造高温合金+粉末高温合金龙头。

技术上当前钢研高纳目前略差抚顺特钢，但市场给钢研高纳的估值更高，这可能与市场预期有关系，抚顺特钢当前已经产能拉满，业绩高增需要看扩产进度。

其它的厂商诸如西部超导也在做，但这个技术突破的过程相对漫长，行业需要很长的know-how积累，认证周期等也很长。

其它的锻造件龙头中航重机、钛金属宝钛股份，铸造机匣的图南股份与航宇科技、控制系统的航发控制等均可以关注。

风险提示：逻辑驱动投资，但逻辑能否被市场顺利验证有诸多因素构成。

最近文章分析的方向很多时候立马被市场挖掘，但大家还是要对市场有敬畏之心，买入不要追高，好的标的都有回调买入的机会。

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

不惧利空来袭，本周市场或安稳如山！

不惧利空来袭，本周市场或安稳如山！更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

周五，外围股市，大宗商品都出现大幅下跌，只有具有避险情绪的黄金出现上涨,相比之下A股周五算是非常抗跌了。

而造成这种情况的原因是病毒又有了新变种，按理说过去两年病毒已经变异了好几次，市场不应该对这类消息产生恐慌。

为什么这个变异株受到特别关注？

主要是根据世卫生组表示，这个变异程度极大，可能导致原先感染/接种产生抗体无效、传播力、感染力增强。

相比于之前的delta株仅约10个位点变异，该变异株关键结构S蛋白上共出现了32个氨基酸位点变异。

并且已于三大洲发现病例，首先发现于非洲南部的博茨瓦纳，并扩散至南非、中国香港、以色列、比利时等地。

对行情有何影响？

我认为目前市场主要在交易未知恐慌情绪，市场最怕的就是不确定性，但这影响的也就是个短期。

因此后续需重点关注近两日WHO判定结果、变异株的实际蔓延情况。

但即便出现比较坏的情况，我们也是全世界疫情控制最好的国家，我理解对A股影响不大。

至于疫情利好的板块和利空的板块也没必要去参与，因为目前的真实情况看不清，随时可能反转。

明年光伏板块梳理

自10月以来，组件个股（天合、晶澳、东方日升等...）可以说是一支独秀，股价走出一波急剧上升行情。

背后的逻辑主要有三点：

1、明年硅料新增供应同比今年大幅增加50%左右（未考虑明年颗粒硅这个重大变量），硅料价格持续下行是大概率。

组件将充分受益于硅料价格下行带来的差价与产能释放带来的增量。

2、硅片企业今年疯狂扩产，明年将出现产能严重过剩，价格战将开打，组件企业将因此受益。

3、组件企业已经开始具备品牌溢价。

股价高位更容易反应利空，低位更容易反应利好。

诚然看好组件的大逻辑没错，但这都是好的预期，没有思考坏的情况出现。

虽然大方向上组件企业明年受益上游降价，但当前组件企业的估值基本上给到整个光伏产业链最高。

因此，有利润垫的持有没问题，但如果组件企业没有出现一个跌幅可观的调整的话，这里买入的性价比并不高。

硅片明年真的很惨吗？

中环是我们之前跟踪的硅片企业，最近走势也是小幅阴跌调整。

目前市场预测，随着今年硅片企业疯狂扩产，明年将出现大量产能过剩，硅片将出现全行业价格战。

同样这个大的利空逻辑没问题，但可能也有一些逻辑的错位。

182与210大硅片作为先进产能，不等同于硅片全行业总产能，更不等同于166与158落后产能。

根据产业的一些调研，明年182与210大硅片可能还是紧缺的。

另一方面，新增大硅片产能只有二个途径：全新设备投入，或者选择旧产能中的166升级，而且基本上2019年年末前后新投产设备才有资格。

选择全新设备投入的很多是新贵硅片厂商如京运通、双良节能等，但想达到原来龙头硅片企业的成本与效率优势，学习曲线将很长，需要一个长期总结与摸索的过程。

这也是为什么年初雄心勃勃，很对新势力一开始说直接生产210硅片，一年下来了，纷纷改口生产成本更低的182去了。

而166硅片升级也会带来巨大损失计提，166在升级182过程中会有停机、改造、试产等情况发生。

因此明显硅片先进产能的供给可能并不是很多。但考虑到整个行业是下行的，个股要想走出独立趋势需要后续更多的基本面支撑。

电站的议价权明显强于组价企业。

电站作为组件的甲方，全部是单独个体、单个光伏发电项目独立招标。

而投标方几乎是清一色不变的乙方那几家相同面孔的组件企业，比如隆基、天合、晶澳...等等在参与竞标。

甲方电站是独家完全掌握合同订单所有标准制定权，而乙方组件是多家相互竞争关系的同行。

独立招标的目的就是让乙方之间打价格战，甲方电站坐收渔利。

因此明年光伏上游成本下降，下游组件肯定受益，但利润可能没现在市场预期的这么高。

而且在现实中，组件在光伏领域的技术门槛相对是偏低的。

基本上头部第一梯队的组件企业相互间产品同质化严重（不排除还有二线梯队中偶尔会出现新势力进入第一梯队），为了抢夺更多订单，只能用相互间价格战来争夺标的。

总结，光伏上游硅料价格下行与硅料新增产能明显提升，可能最受益方是全面掌握主动权的更下游的甲方电站。

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

又一板块涨价潮来袭，卿有持有吗？

又一板块涨价潮来袭，卿有持有吗？更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

周四三大指数震荡盘整,指数仍然是没怎么跌，但确实板块和个股找不到非常合适的机会。

具体表现在，以新能源为代表的赛道股调整幅度不大够，短线炒作方向,元宇宙概念和一些强势的汽车零部件标的周四才迎来大面积的补跌释放风险。

周三强势的稀土永磁周四上涨个数也不多，而强势的智能电网板块主要又是因为消息的刺激。

消息上，主要是《省间电力现货交易规则》出台，加上中y深改委开会强调，加快科技体制改革攻坚，建设全国统一电力市场体系，有序推动新能源参与市场交易。

关于后市：

当前市场缺乏一个新的主线，所以指数看起来虽然坚挺但当下可能不知道买什么。

概念炒作和机构抱团存在一定的跷跷板效应，所以今天元宇宙暴跌，资金回流调整了几日的赛道股，但力度却比较弱。

这也是因为新能源为代表的赛道预期打的太足了，如果没跌出空间，机构也不愿重新大规模入场。

比如早盘强势的半导体板块，领涨的都是市值较小的公司。

包括我们观察医药板块，也出现诸如九安医疗、拓新药业这些偏题材炒作的小市值公司。

另一方面，今年高景气行业的龙头公司涨幅都不小，市场研究已经比较充分，这也意味着没什么预期差了。

所以未来一年持有成长赛道一线的龙头股可能较难获得超额收益，需要放低预期。

要想追求弹性只能去挖掘二线甚至三线的公司，但这些标的之所以沦为2/3线，说明基本面具备一定的瑕疵。

在基本面存在一定不确定性的情况下，博取高收益的同时也面临着更大的风险（所以交易策略一定要设有止损点）。

农药涨价潮

去年以来，在疫情冲击、全球防水、粮价高企的背景下，农药化肥需求向好。

今年农药和化肥的走势出现分化

不难发现，今年两个板块分化明显，虽说磷肥因为蹭上了新能源涨势夸张，但没蹭上热点的钾肥、复合肥等股价也走出了较好的趋势，农药却表现一般。

这主要是主要因为供给端的差异。

从项目审批角度看，化肥项目审批卡的很紧，基本不可能有项目得到审批，严格卡住了供给的增量。

反而由于能耗双控、其它包括安全、环保等的影响，供给有收缩。

农药行业种类繁多，企业很多集中在江浙长江沿线，在18-19年供给侧改革背景下，极速出清了很多中小企业。

头部企业继续有产能扩张，供给端仍有增量。

因此，今年化肥供需格局更好，价格持续上升，农药相对表现一般。

但是近2月，农药价格出现了明显上涨。

根据调研

除草剂

草甘膦供应持续紧张，报价8.2万元/吨，较9月上涨49.1%；

草铵膦价格上涨至36万元/吨，较9月上涨20%；

烯草酮价格上涨至22万元/吨，相比9月上涨66.67%。

其他涨价品种包括乙草胺、氰氟草酯、异丙甲草胺等。

杀虫剂

吡虫啉目前报价25万元/吨，相比9月上涨61.29%。

联苯菊酯原药出口订单增多，报价上升至40万元/吨，相较9月上涨63.27%。

杀菌剂：受上游原材料大幅上涨，嘧菌酯原药报价上涨至40万元/吨，相比9月上涨37.93%；

代森锰锌2.8万元/吨，相比9月上涨33.33%；

百菌清原药报价2.5万元/吨，相比9月上涨25%。

四季度作为传统农药原药旺季，10月以来由于受原材料涨价及库存低位的影响，农药价格快速上涨也合理。

另一方面今年以来大宗化工原料价格的大幅提升，各地限产限电，预计会对农药价格起到了支撑，原药价格有望维持高位。

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

短期上涨需突破上方压力，你有信心吗？

短期上涨需突破上方压力，你有信心吗？更多精彩分享请关注马上钧看市实盘直播实时更新！

前情大观：

周二上证指数午后一度重回3600点，创业板全天小幅震荡调整。

以新能源为代表的成长板块，大多都已经在前高上下，短期继续上涨存在一定的压力，这种情况下上证指数因为在低位相对更为安全。

市场选择了人气更好的白酒板块来支撑上证指数，券商沦为跟随指数波动。

而光伏、锂电、储能等新能源板块今天走弱，除了技术面上涨压力外，还有一个原因就是光伏出现了利空消息。

我认为周二这个利空引发了市场担忧户用装机放缓，从而对光伏需求的担忧，

但从产业链博弈角度看，也不必过于悲观，基本面并没有出现恶化。

组件由于前期库存积压而率先调价（类似去年四季度硅料旺季反常跌价），实际上当前需求仍保持良好水平，本周硅料价格持平可以印证。

当前正值月末，处于组件企业集中谈价时点，所以大家对各环节报价略显混乱，后续等成交价统一后，产业链的利润分配情况会比较明朗。

从当前的盘面看，虽然宽松预期下，指数已经走出底部，甚至可以说上涨趋势，但行情还是依旧以轮动格局为主，要放低预期。

如果是轮动市的话，盘面会经常呈现以下节奏规律：

1）上午强的板块在下午不一定继续强，所以买入不能追高。

2）当日和次日间存在轮动节奏，即应该尽量分歧调整的时候买入，大涨时减仓。

3）板块之间存在轮动节奏，比如今天新能源一路走弱，市场就选择了白酒、医药、电力等超跌板块，但因为目前逻辑还不是非常硬，所以涨幅也比较克制。

如何理解股价走势/把握上涨机会

稀土永磁板块开盘就强势反包周一高开低走的假阴线，成为了市场最亮眼的板块。

而由于这个板块我们跟踪多次，所以从后台留言看还是挺多朋友吃到了这波稀土永磁行情，在这里为赚到钱的朋友们感到开心。

时间在流逝，无论是行业还是公司它的基本面都可能发生边际的变化。所以文章的观点也是一直随着基本面的跟踪不断更新。

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！

行情来了！请系好安全带等待！

前情大观：

周一A股共振反弹，创业板指数推土机式的开盘涨到收盘，创了阶段新高并且离年内高点仅一步之遥。

宁德时代创历史新高，带领新能源大涨，igbt龙头时代电气直接来了个20%的涨停，带领半导体大涨。

对于行情，维持昨日的观点，保持乐观！

操作上，半导体、军工、新能源等行业景气度已经分析过多次，已经在车上的这时候多点耐心，不要轻易下车。

在A股想要实现长久的复利，我们要学会对抗人性的弱点。

具体表现在要舍得止盈做高利润垫，但同时遇到盘面上波动、调整的时候不要恐慌，变得不知所措。要反问自己的买入逻辑是否被破坏，发生了什么不利的边际变化，如果一切如常不妨多点耐心。

另外很重要的一点就是任何时候都不要追高。

投资不能唯结果论，重要的是买入逻辑是否合理，交易计划是否科学，做好这两点我认为市场大概率不会亏待我们。

同样大涨的新能源和半导体也没必要周二就无脑追，等待调整的机会。或者把目光放在同样有逻辑但没有轮动到的板块，比如军工，一些汽车零部件等。

电机能效提升

盘后，媒体报道工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》。（8月中旬曾发布征求意见稿，这次是文件正式落地）

根据文件显示，目标到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上。

单纯的解读这个政策最直接的就是利好电机相关概念股，但我们可以看到比如精进电动、长鹰信质、郑煤机等电机概念股盘中已经出现异动。

显而易见，有一些信息获取超前的资金已经先行一步，如果明天贸然追高，短期是涨是跌全看埋伏资金的态度，可能赚钱但同样也要面临追高的风险。

如果更深入一点分析这个文件，不难发现其中提到的高效节能电机主要指的就是永磁电机。

相信认真看文章朋友立马就能联想到我们10月份提到的电机上游--永磁材料。

由于目前关于工业电机中稀土永磁电机的渗透率不足10%，所以如果要实现文件中相关目标的话，未来两年永磁电机的需求量还有至少两三倍的提升空间。

这意味着永磁电机需求大增，一方面利好高效节能电机占比高的电机企业，另一方面利好上游稀土永磁。

关于永磁的相关标的之前的文章也做过梳理，今天文章目的更多是举例让大家理解投资过程中逻辑和交易策略的重要性。

注意：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，不构成买卖指导。投资有风险，入市需谨慎。

钧哥的服务宗旨是：成人达己，达人成己！青蛙和癞蛤蟆有什么区别？青蛙思想保守，不思进取，坐井观天，是负能量；而癞蛤蟆思想前卫，想吃天鹅肉有远大目标，是正能量。最后青蛙上了饭桌，成了一道菜叫爆炒田鸡，癞蛤蟆上了供台，改名叫聚财金蟾！愿所有的伙伴都能实现自己的财富梦想，如果你现在还没有方向亦或是不知该如何把握个股，那你要想要实现财富梦想跟着钧哥走将会是一条不错的捷径！你一旦搭上钧哥财富号列车，只要你中途不下车，车头到站，车尾必将到站，将载你实现财富梦想！

好了，就先聊到这，如果你喜欢或对你有所益处，那请点赞、转发、添加关注后即可与钧哥及时亲密交谈啦！感谢大伙一直来家的信任和支持啦！你们的一评一赞一转都将是马钧哥看市努力的动力！