消费电子有望贯穿11月主线

一，消费电子催化密集

最近消费电子催化密集，而且消费电子行业业绩是全行业数一数二的好，$水晶光电(SZ002273)$业绩增速超预期 、$欧菲光(SZ002456)$ 、$光弘科技(SZ300735)$ 这些核心票都是订单量高增，营收或业绩大增。


行业内上市公司有望迎来新一轮业绩增长动力。


消费电子龙头企业蓝思科技披露三季报，公司今年前三季度实现营收462.28亿元，同比增长36.74%，实现归属于上市公司股东的净利润23.71亿元，同比增长43.74%；


达瑞电子，继今年上半年实现净利润同比增逾500%之后，三季度业绩继续大涨，三季度公司实现营业收入17.72亿元，同比增长91.54%；


立讯精密，预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润88.49亿元至92.19亿元，同比增长20%至25%。


二，消费电子有望贯穿11月主线：
1）10月29日，小米新品发布会，发布了镶钻手机，创新感满满；
2）10月30日，荣耀新机发布会，据说AI功能超预期，可以去B站或者某音上看看前瞻视频；

3）11月，华为发布最最最重磅最令人期待的Mate70新机发布，有望成为今年的王炸产品！

创新性供给创造迭代更新需求，厂商都在手机应用端下足功夫创新，包括增加AI功能、折叠屏、镶钻手机和镜头更新等，从销量和业绩增速来看，消费电子换机潮已经拉开序幕！


三，券商看好投资机会

招商证券电子行业首席分析师鄢凡认为，消费电子行业迎来新品密集发布期，AI终端创新继续成为市场焦点。苹果如期发布秋季新品，后续可关注AI功能上线后市场反馈和新机销售趋势，继续看好苹果AI产业链优质公司中长期投资机会；安卓方面，华为发布首款三折屏手机，关注后续安卓新机AI创新、定价及销售情况；智能眼镜和AR创新也是市场关注的主题机会。

在天风证券电子行业首席分析师潘暕看来，对苹果产品来说，整体产品结构中高端机型受欢迎程度更高，持续看好苹果三年创新周期开启对于苹果供应商业绩提振。

除苹果产业链外，东海证券电子行业分析师方霁表示，荣耀、vivo本周均发布了新机型，包括荣耀X60系列和vivo X200系列，未来几周荣耀、华为、小米等仍将密集召开新品发布会，有望共同带动消费电子行业持续复苏。当前电子行业需求处于温和复苏阶段，AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子四大投资主线。


四，消费电子行业部分龙头股梳理：

1、300433蓝思科技

蓝思科技专注于玻璃盖板等外观防护零部件的研发、生产和销售。是全球消费电子防护玻璃领域的龙头企业，为苹果、华为、小米等提供产品。

2、002475立讯精密

立讯精密是苹果产业链的重要供应商，在连接器、无线充电、声学等领域具有领先技术和强大的生产能力。产品广泛应用于智能手机、电脑、可穿戴设备等消费电子产品，是全球领先的电子制造服务商之一。

3、002600领益智造

领益智造是国内手机电脑精密功能件龙头企业，其生产的精密功能件在消费电子产品中起着重要的作用。


4、300115长盈精密

长盈精密是国内结构件龙头，CNC龙头厂商，主要产品包括连接器、屏蔽件、结构件等，终端应用产品包括了手机、笔记本电脑、平板电脑、电子书等。


5、300602飞荣达

飞荣达是一家在消费电子行业中具有显著影响力的公司，致力于电磁屏蔽、导热、轻量化、防护等技术的研发和创新。近年来在营收方面取得了显著增长。



免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

牛市开始板块轮动，接下来应该选择什么板块？

本轮牛市的三大主线是：

1，大金融

2，科技

3，重组


接下来开始牛市回调的板块轮动，同时上市公司第三季度报表基本百分之80-90已经发出来


金融，科技涨幅巨大，重组板块上涨幅度不小，从周五收盘情况来看，以蓝筹股开始轮动，比较抗跌


接下来可以考虑绩优蓝筹股公司，应该如何选择？


可以从以下几个方面入手：

 

1. 公司基本面分析：

财务状况：


盈利能力：查看公司的利润表，分析其净利润、毛利率、净利率等指标。优质蓝筹股应具有持续稳定的盈利能力，净利润在过去几年保持稳定增长，毛利率和净利率处于行业较高水平。例如，贵州茅台的毛利率长期保持在 90%以上，显示出其强大的盈利能力。


偿债能力：关注资产负债表中的资产负债率、流动比率、速动比率等指标。资产负债率不宜过高，一般认为低于 60%较为合适，流动比率和速动比率应保持在合理范围内，以确保公司有足够的能力偿还债务，降低财务风险。


现金流情况：稳定的现金流是公司健康运营的重要保障。查看现金流量表，分析经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。优质蓝筹股的经营活动现金流量应保持正数且稳定，能够为公司的日常经营和发展提供充足的资金支持。


业务稳定性：公司的主营业务应具有稳定性和持续性，在所属行业中占据重要地位，拥有较高的市场份额和品牌影响力。例如，中国的大型银行如工商银行、建设银行等，在金融行业具有强大的市场地位和稳定的客户基础。


2. 行业前景评估：

行业趋势：选择处于上升期或稳定期的行业。例如，随着人们对健康的重视程度不断提高，医药行业具有广阔的发展前景，相关的蓝筹股如恒瑞医药等可能具有较好的投资价值。而一些传统的夕阳行业，如煤炭、钢铁等，行业发展空间有限，其蓝筹股的投资价值可能相对较低。


行业竞争格局：行业竞争格局对公司的发展具有重要影响。选择行业中竞争优势明显、竞争对手较少的蓝筹股。例如，在科技行业中，拥有核心技术和专利的公司，如华为、腾讯等，具有较强的竞争优势，其股票的投资价值相对较高。


3. 分红情况考察：

分红历史：优质蓝筹股通常具有稳定的分红记录，过去几年能够持续向股东派发股息。查看公司的分红历史，了解其分红的频率、金额和稳定性。例如，一些大型银行股和消费股每年都会进行分红，为投资者提供稳定的现金流收入。


股息率：股息率是衡量分红收益的重要指标，股息率 = 每股分红 / 当前股价。在选择蓝筹股时，应选择股息率较高的股票，但也要结合公司的财务状况和行业前景进行综合分析。一般来说，股息率在 3%以上的蓝筹股具有一定的投资价值。


4. 管理团队评价：

管理经验：了解管理团队成员的背景和经验，包括他们在相关行业的从业经历、管理业绩等。具有丰富行业经验和成功管理经验的团队，更有可能带领公司实现持续发展。


战略规划：关注公司的战略规划是否清晰、合理，是否符合行业发展趋势和公司的实际情况。一个具有前瞻性战略规划的公司，能够在市场竞争中占据先机，为股东创造更大的价值。


5. 估值水平分析：

市盈率：市盈率是衡量股票价格相对于公司盈利水平的指标。一般来说，市盈率较低的股票投资价值相对较高，但不同行业的市盈率水平可能存在差异。在选择蓝筹股时，应将其市盈率与同行业的其他公司进行比较，以判断其估值是否合理。


市净率：市净率是衡量股票价格相对于公司净资产的指标。市净率较低的股票，意味着投资者可以以较低的价格购买到公司的净资产，具有一定的安全边际。但同样，市净率的评估也需要结合行业特点和公司的具体情况进行分析。


免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

“成都智能制造”人形机器人产业

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一，“成都智能制造”人形机器人尧业

10月28日，成都人形机器人创新中心在成都科创生态岛全国首发成都造人形机器人“贡嘎一号”（Konka-1），实现成都造人形机器人零的突破。目前该产品为国内唯一、全球唯三，真正拥有人形机器人“最强大脑”的超轻量级人形机器人整机产品。

“贡嘎一号”（Konka-1）作为首台植入创新中心“最强大脑”的全栈自研机器人整机，能快速理解任务意图→自主观察环境→推理任务流程→生成任务流→自主控制肢体→准确完成任务，是一台能真正实现像人一样独立思考、推理和执行复杂任务的有聪明大脑的人形机器人整机。

什么是超轻量级人形机器人？其衡量指标为机身自重30公斤以内，续航6小时以上，负重比（最高负载/机身自重）0.1以上。为什么要研发超轻量级人形机器人？因为只有同时满足以上3个指标的人形机器人才能具有较高安全性、环境适应性、成本可控且能较长时间替代人类工作，也是人形机器人真正市场化、产业化的必备前提条件。

公开资料显示，作为国内首台超轻量级人形机器人，“贡嘎一号”面世便创造多项纪录：全球最轻量25公斤整机，业界整机普遍60公斤—250公斤范围；最大负载5.5公斤，业界一流水平；全球最高负重比0.22，高于业界平均水平5倍以上；全球最长续航时间8小时，业界普遍1小时左右，是一款技术领先性能强悍的超轻量级人形机器人产品。

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二，人形机器人行业近期动态

2024 年 10 月 28 日

在上海，《人形机器人分类分级应用指南》和《具身智能智能化发展阶段分级指南》两项团体标准发布，这是上海在人形机器人与具身智能标准化方面的积极探索，有助于统一行业标准，加速技术推广和落地。同时，当天发起了《共建具身智能语料数据生态》倡议，并完成了《具身智能语料运营合作意向书》的签订仪式。

2024 年 10 月 27 日
美的集团相关负责人称，公司研发和布局重点在工业机器人领域，涵盖整机和零部件，且已成立专门研究所和实验室对人形机器人开展探索性研究。

2024 年 10 月 24 日
众擎机器人发布首款全尺寸通用人形机器人 SE01。该机器人身高 170cm，体重约 55kg，整机有 32 个自由度，关节最大扭矩 330N・m，常态行走速度达 2m/s。它搭载全谐波力控关节模组，借助深度强化学习、模仿学习算法和端到端神经网络模型，在全球首次实现解决自然步态难题。

2024 年 10 月 19 日
据香港《南华早报》网站报道，优必选科技公司的 Walker s1 机器人已在包括比亚迪工厂等开展工厂实训，可进行质量检查、搬箱子、螺丝拧紧、零件安装等工作，其汽车业客户还包括东风汽车、一汽大众和吉利集团。

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三，人形机器人产业发展阶段与前景

人形机器人正处于 “从 0 到 1” 的突破阶段。机器人产业被视为 “未来产业”，人形机器人更是多项先进技术的 “集合体”。

工信部发布的《人形机器人创新发展指导意见》指出，人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后的又一颠覆性产品。到 2025 年，我国人形机器人创新体系要初步建立，一批关键技术需取得突破。

全球来看，多家科技巨头加大在人形机器人领域的布局。特斯拉自 2021 年起持续推出新样机；微软、OpenAI、三星等投资相关初创公司；英伟达启动 Groot 项目。国内也涌现出优必选、埃斯顿酷卓、宇树科技、智元机器人等一批人形机器人初创企业。

据国际机器人协会预测，2021 - 2030 年全球人形机器人市场规模年复合增长率高达 71%。中国电子学会数据显示，到 2030 年我国人形机器人市场规模有望达约 8700 亿元。

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四，A 股人形机器人概念股情况

人形机器人产业链包括上游零部件、中游本体制造和下游终端应用。核心零部件有谐波减速器、无框力矩电机、空心杯电机、行星滚柱丝杠、编码器、传感器、轴承等；中游涉及人形机器人本体设计、制造和测试；下游应用领域涵盖工业制造、灾害救援、危险作业、智慧物流、安防巡逻、服务娱乐等。

A股市场已有多家上市公司布局人形机器人产业：

双林股份：已进军人形机器人行星滚柱丝杠领域，产品已出样品，正在验证，尚未获客户定点。

超捷股份：成立人形机器人业务专项小组，现阶段和 Tier1 客户进行技术及产品交流，并已送样测试。

江苏雷利：在人形机器人领域储备空心杯减速电机、线性传动组件、无框力矩电机等产品，正在多家机器人厂商送样和客户验证。

拓邦股份：空心杯电机已向部分主机客户交样测试。

雷赛智能：于 2023 年底成功研发出高密度无框力矩电机、CD 伺服驱动器、中空编码器、空心杯电机及配套微型伺服系统等核心产品

智谱AutogIm是什么，为什么值得重视？



一，智谱AI推出自主智能体AutoGLM：

10月25日，智谱AI推出自主智能体AutoGLM，可以模拟用户使用手机界面的过程，在手机应用程序以及网页上进行操作，包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。


1，Auto GLM在手机应用检测中的工作流程：

Auto GLM是一种AI技术，用于检测手机上的应用。它的工作流程包括目标的数字化与规划、工具进行推理、以及学习和反思三个步骤。Auto GLM能将用户的语音指令转化为文字，并通过支持世界语言的GUI大模型(VIM)分解任务。VIM理解截屏和用户命令后，生成子任务并指导手机执行。整个过程不断循环，直到任务完成或用户取消。Auto GLM的内部结构强大.包括GUI理解和操作能力，确保精确识别GUI元素并基于这些信息进行对话。


2，Auto GM的优势与局限性

Auto GM展现出强大的高分辨率视觉输入处理能力，得益于其独特的模型架构，相比以往架构，它在准确性上有所提升.同时计算成本降低。该模型利用GOI视觉信息进行训练，增强了GUI支持，减少了对底层API的依赖。然而，它存在输出坐标不精确的问题，处理多张图像时存在人力问题，且对特定元素有依赖。训练大模型需要大量数据，导致计算开销增大。尽管在某些任务上表现优秀，但并不具备普遍性，实时性能和错误识别处理能力尚需优化.对环境变化的适应性也需要改进。




二，新服“智谱AI”，为什么值得重视？

1，核心观点：

1、智谱AI属于把AI模型从语言模型向操作系统转化的第一个重大阶段成果，AI模型从“高大上的无用东西”转化为“有生产力的工具”。

2、智谱AI是可能是真正走向C端的AI，合作公司值得期待。


2，未来的手机侧AI Agent或将迎来百花齐放


1，拥有手机硬件以及操作系统的厂商，例如苹果、华为、小米等，拥有出色的禀赋，但大模型能力有不足；


2，拥有操作系统/APP应用生态的互联网巨头，包括谷歌/META/腾讯等，拥有应用矩阵/操作系统等，且代表厂商谷歌、META等具备较强大模型能力，拥有开发AI Agent的潜力；


3，AI大模型厂商：包括智谱、OpenAI、Anthropic等，拥有较强的AI大模型能力，但难度在于实现各个APP之间的打通。



三，AI Agent（智能体） 炒作路线：


智谱合作：豆神教育、思美传媒

智谱算力：首都在线、青云科技

华为AI Agent：酷特智能

微软AI Agent：南兴股份

苹果siri：思泉新材、中石科技

自研AI Agent：昆仑万维、万兴科技

麦克风升级：敏芯股份、共达电声


四，相关概念股梳理：

1，维度一：股东，主要有电广传媒（旗下达晨财智（电广持股55%）A轮进入占比3%）、凌云光（直接投资，1%）、华策影视、三七互娱；


2，维度二：算力（火山云-润泽科技、优刻得（23年1300万收入）、亦庄智算中心（光环新网、深桑达等））


3，维度三：合作方（豆神教育（周末发公告，成立合资公司，做AI教育产品）、华信永道（智慧政务）、阿尔特（汽车座驾）、创业黑马（数字政务）等；


个股详解：

1.凌云光：参股智谱 AI，随着国产 AI 的快速发展以及智谱 AI 的影响力不断提升，凌云光与智谱 AI 的关联也受到市场关注。


2.华策影视：与智谱 AI 在 AI 视频模型等方面展开合作，积极推动 AI 在影视行业的应用和发展，被视为智谱 AI 概念股的龙头。


3.电广传媒：通过达晨财智投资了智谱 AI，在智谱 AI 的发展过程中具有一定的股权关联。


4.万达电影：公司持续探索 AI 科技与电影领域的发展融合，尽管与智谱 AI 的合作具体细节可能尚未完全明确，但作为积极探索 AI 应用于影视制作的企业，也被市场认为与智谱 AI 概念相关。


5.首都在线：2024 年 9 月 6 日与智谱签订战略合作协议，本次战略合作涵盖算力建设、AI 大模型商业化、市场拓展、大模型一体机研发、国产 GPU 适配及地方智算中心建设等。

6.思美传媒：被部分投资者认为是智谱 AI 概念相关股票。


7.数码视讯：在人工智能领域有一定的技术布局和探索，有可能与智谱AI在某些业务上存在潜在的合作机会，所以也被部分市场观点认为与智谱AI概念相关。


8.昆仑万维：作为人工智能领域较为活跃的公司，其业务范围广泛，在大模型等技术方面有一定的投入和发展。虽然与智谱AI没有直接的股权关系，但在行业发展过程中可能存在业务上的联系或合作可能性，因此也被一些投资者视为智谱AI概念股。


9.中文在线：在数字内容领域具有丰富的资源和经验，随着人工智能在内容创作等方面的应用不断拓展，中文在线可能与智谱AI在数字内容生成、智能创作等方面有合作的空间，从而被市场关注。


10.掌阅科技：在数字阅读领域具有较高的知名度和市场份额，随着人工智能技术在阅读领域的应用不断深化，掌阅科技可能与智谱AI在智能阅读推荐、内容生成等方面开展合作，这也使得它成为智谱AI概念相关的股票之一。

美联储降息最利好啥？

一，美联储将进入降息周期

当地时间9月18日，美联储大幅降息50个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.75%~5%，为2020年3月来首次降息。

全球贸易结算，美元占比历史最高超过了60%，即使到了今天，还是有47.5%。所以美元降息加息，对全球其他股市的资金流动性和资金进出，市场资金预期，甚至全球楼市和股市价格等都有重大影响。

二，历史上美联储降息对中国股市的影响

1989年，美联储降息，持续到1992年，利率从9.8%降低到3%，累计下降了680个基点。我国的A股从最低点95点涨到了1992年的1429点，狂涨了15倍。美股也开始了长达十年的大牛市。恒生指数也从2000点一路涨到1993年的1.2万点。暴涨6倍。

1995年，美联储又一次降息，从6%降到了5.25%，虽然只降低了75个基点，但是效果出奇的好，A股从500点一路上涨到2200点，暴涨4倍多，开启了长达六年的大牛市。恒生指数也从6000多点一路涨到2000年的1.8万点。暴涨3倍。

1998年，降息75个基点。上证指数一年涨了30%。恒生指数再一次从低点6000多涨到了1.8万点。

2001年，降息了30个月，累计降了550个基点。但是纳斯达克暴跌60%，A股从2200点跌到4年之后的998点。恒生指数从1.4万点跌到8000点。

2007年，降息500个基点，A股从4000点干到6124点。港股从20000点涨到3.2万点。

2019年，降息75个基点，A股站稳了3000点。

2020年，一个月降息150个基点，大A白酒，消费，科技板块暴涨，走出了两年的结构性行情，大消费和白酒估值达到60倍市盈率。恒生指数从2.1万点涨到3.1万点。

2024年9月18日，美联储又开始降息，先降50个基点。根据历史大概推测，这次要降2年左右。

历史上多次降息，只要大A在估值低位，基本都是暴涨。老美不降息，我们也不敢大放水，因为你放出来的钱要跑到美国去吃5%的银行存款利息。老美一降息，我们就敢放水了，参考2008年，在老美降息1年多之后我们4万亿大放水，大A重新上涨，从1664点干到了3400点

三，美联储降息，消费有望反弹

借鉴历史，美联储降息，短期利好A股金融、食饮等消费行业。我们知道，由于消费者需求变化，以及各行业对利率敏感性的不同，各行业受到降息影响也各不相同。

回顾历史数据，非周期性消费品在首次降息后往往能实现最显著的回报增长，尤其是在经济衰退期，这一现象得益于对基础商品需求的持续性。除此之外，周期性消费品也获得了不俗的表现。

一个值得关注的点是，自1960年起，在商业周期的衰退阶段，消费板块是标普500指数中少数能够实现正回报的行业。在经济放缓的时期，消费板块的表现同样优于大多数行业。

与此同时，经过前几年的持续下跌，市场中很多大消费白马股已经出现很大回撤，性价比显现。

四，大消费白马骨折价：

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最新A股信创概念核心龙头梳理

一，近日信创相关消息不断：

9月11日，深圳市地方金融管理局就《深圳市关于支持数字金融高质量发展的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见。其中提出，推进深圳市金融信创攻关基地建设，完成银行、证券、保险等金融机构及合作伙伴信创攻关课题。

9月12日，中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告，本项目设置最高投标限价，总价的最高投标限价为9900.00万元人民币（含增值税）。

9月18日，福建省发展和改革委员会同意福建省监狱管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计方案。项目建设规模及主要内容，对政务外网司法行政专用区中7536台终端进行国产化云桌面升级改造，并对151台便携式计算机进行国产化替代，同步配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件，项目总投资概算4223.94万元。

二，党政信创重启，自主可控步入深水区

1，政策进度：党政信创重启，自主可控是长期趋势

1、阶段一（2022年）：国资委79号文件政策定调，电子政务起航，明确国央企2027年底前完成信创改造工作。

2、阶段二（2023年）：国家级信创产品的安全标准出台，2023年信创大单频频落地。

3、阶段三（2024年）：细化下沉+聚焦品类+资金支持三力协同，党政信创重启。1）细化下沉：国家机关台式机、便携式计算机采购标准细化下沉区域的信创采购标准；2）聚焦品类：《关于规范企业采购管理工作的指导意见》将卫星导航、芯片等纳入重要领域。3）资金支持：万亿国债有望提振信创领域资本支出。

2，落地进展：数字化转型+信创全面发展

1、节奏：党政、金融保持领先，电信、电力加快节奏。

2、市场：中国信创市场规模有望从2023年1.54万亿元增至2.66万亿元，预计CAGR达到20%。

3，基础设施、基础软件、应用软件国产化进展加速落地

1）、安可标准加速出台，信创电脑新品频出。

中科可控全新AI工作站N40A与W40A，搭载海光3号CPU；

华为官网全网首发信创搭载麒麟芯片台式电脑；

诚迈科技发布搭载龙芯3A6000信创电脑“望龙电脑”；

软通动力收购同方计算机，新推出同方超炫1600 AI工作站和超翔TF830-V050-1台式机。

2）、基础软件：纯血鸿蒙问世，国产数据库加速渗透。

华为HDC2024发布国产自研操作系统。

统信UOS发布桌面操作系统专业版(1070)全面拥抱AI。

麒麟软件发布银河麒麟服务器操作系统V10 SP3 2403。

3）、应用软件：头部央国企OA替换基本完成，CRM等正逐步深入。

全面替换时间节点迫近，信创进度步入深水区，党政信创正在加速重启中，基础设施、基础软件、应用软件相关环节均有望在党政信创重启中受益。

三，信创相关概念股

1，基础软件

操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、润和软件、中科创达、太极股份

数据库：中国软件、太极股份、航天软件、创意信息、海量数据、星环科技、科蓝软件、国华网安

中间件：东方通、普元信息、宝兰德

X86固件：卓易信息

2，应用软件

办公：金山办公、福昕软件、致远互联、万兴科技

ERP企业资源管理：用友网络、浪潮软件、鼎捷软件、航天信息、赛意信息、汉得信息、云鼎科技

OA系统：泛微网络、致远互联

财税：税友股份、中科江南、航天信息、金财互联、博思软件、旋极信息

证券：同花顺、东方财富、财富趋势、大智慧、指南针

金融：南天信息、京北方、顶点软件、长亮科技

医疗：东软集团、久远银海、山大地纬、用友网络

汽车：光庭信息

交通：华是科技、多伦科技、中远海科、四维图新

基建：广联达、新点软件、品茗科技、盈建科

电力：金现代、恒华科技、朗新集团、国能日新

其他：星环科技、慧博云通、新炬网络、挖金客、直真科技

3，工业软件

辅助设计CAD：中望软件

辅助工程CAE：索辰科技、霍莱沃

制造执行MES：宝信软件、鼎捷软件、中控技术

逻辑控制器PLC：汇川技术、信捷电气

集散控制DCS：中控技术

四，信创核心标的公司梳理

南天信息：公司围绕“金融科技”和“信创”，持续构建产业生态，服务数字经济发展。在信创生态方面，加快融入信创生态，完成与鲲鹏、浪潮、海光、龙芯、统信、金仓等金融信创产品认证适配100多项，与60余家伙伴结成同盟；与人民银行下属金融电子化公司合作，支撑金融信创生态工作的开展；牵头成立云南省信创工委会，助力云南信创产业发展。

国华网安：公司作为专业的移动信息安全综合服务提供商，注重产品研发与信创产业的融合，目前已有多款产品适配银河麒麟、中标麒麟、统信等主流操作系统，以及南大通用等国产数据库等，努力为信创安全赋能。

诚迈科技：公司参股公司统信软件是由国内领先的操作系统厂家，致力于为不同行业提供安全稳定、智能易用的产品与解决方案。其全资子公司深度科技是专注基于Linux的国产操作系统研发与服务的商业公司。

中国软件：公司拥有完整的从操作系统、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，旗下中标软件和天津麒麟专注于国产操作系统的研发、销售、服务等相关业务。

金山办公：公司是国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广，产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等，可在Windows、Linux、MacOS、Android、iOS等众多主流操作平台上应用；公司服务主要包括基于公司产品及相关文档的增值服务以及互联网广告推广服务，为客户提供一站式、多平台应用解决方案。

麒麟信安：公司主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务，是少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一。

海量数据：在数据库内核、兼容性和安全性等方面，公司先后攻克了数十项技术难关，以期满足众多重点部门和行业对自主可控、安全可靠数据库日趋旺盛的需求。

太极股份：国内领先信息系统集成商，中国电科旗下新型智慧城市业务板块骨干企业。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

光刻机概念核心企业

假期舆情发酵最凶的还是光刻机：据工业和信息化部官网消息，为促进首台(套)重大技术装备创新发展和推广应用，加强产业、财政、金融、科技等国家支持政策的协同，工业和信息化部近日印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》(以下简称《指导目录》)，其中在电子专用装备目录下，“集成电路生产装备”包括氟化氩光刻机，光源193纳米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。

这个新闻应该是假期前公布的，但当时可能没人关注到光刻机这个点，假期，这个事经过工信部、官媒、外媒和网络连续报道和讨论后，一度登上热搜，截至到今天，依然很热。

为啥大家如此关注光刻机这个新闻？因为之前光刻机的新闻，官方或官媒基本没有正式宣布或报道过，这次是工信部公示，官媒等都报道了，而且正好赶上荷兰对我们光刻机加强管控的背景。

光刻机概念核心企业：

（一）整机
（1）张江高科：持股10.779%的股份；
（2）上海电气：母公司为第一大股东；
（3）东方明珠：通过间接持股；
（4）奥普光电：长春光机所为公司实际控制人，长春光机所生产光刻机。

（二）光源
（1）波长光电：光刻机平行光源系统；
（2）茂莱光学：精密光学器件已应用于国产光刻机；
（3）福晶科技：全球最大LBO、BBO非线性光学晶体生产商。

（三）光学器件
（1）腾景科技：多波段合分束器已进入微电子供应链；
（2）苏大维格：向提供光刻机用的定位光栅产品；
（3）炬光科技：提供光刻机曝光系统里面核心元器件光场匀化器；
（4）京华激光：控股国外公司在光刻机微结构光学方面实力较强；
（5）晶方科技：下属荷兰ANTERYON公司服务国际领先光刻机厂商。

（四）洁净设备
（1）蓝英装备：精密清洗设备面向高端芯片制造行业企业客户；
（2）美埃科技：提供最高洁净等级标准的设备，国外企业供应商白名单；
（3）国林科技：产品用于CVD、ALD、晶圆清洗、污染物及光刻胶去除等工艺中。

（五）温控
（1）海立股份：微电子装备集团的系统级合作商
（2）同飞股份：液体恒温设备应用于光刻机等领域的温度控制

（六）物镜
赛微电子：光刻机厂商的MEMS透镜部件供应商。

（七）控制器
电科数字：子公司可供货光刻机控制器。

（八）结构件
金力泰：超微弧氧化技术可应用于光刻机设备零部件的表面处理；子公司是供应商。

（九）维修服务
东方嘉盛：提供光刻机寄售维修服务。

A股并购重组进入“活跃期”

一，A股并购重组进入“活跃期”

从证监会获悉，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。

从盘面和资金流入都说明，国企改革这条线没有断。

消息面上：

9.1-保变电气:控股股东筹划重大事项 或将导致公司控股股东发生变更。

9.2-中国船舶:正在筹划吸收合并中国重工 股票明起停牌

9.5-国泰君安:拟吸收合并海通证券 股票停牌

......

并购重组与整合的大潮！

：我国资本市场并购重组进入活跃期。

这些都说明，并购重组与国企改革是当前的一条主线！

从逻辑和炒作上来说，还是可以研究研究的。

不过需要提醒的是，炒重组或者借壳的标的，一般都是选那种年年亏损的，实控人手上有优质资产的公司，而且需要提前埋伏。

好的情况，蹲到了可能会出现连板，

坏的情况，有时候会遇到大雷，比如突然被立案调查st了。

这点需要大家注意下。

二，央国企上市公司投资价值:

①上市公司：截至2024年7月末，央国企数量占比26.5%，市值占比55.0%，大盘股相对集中；2024年第一季度，央国企营业收入、归母净利润分别占比65.6%、69.9%。

②盈利：中证民企营收增速总体高于中证国企，即成长性更强;中证国企盈利能力更高，且稳定性更高。

③低估值：与全球市场对比，A股市场整体估值较低。A股市场内部比较，央国企市盈率、市净率的绝对值均低于民企。

④高股息、高分红：央国企仍然是A股上市公司中的分红主力，央国企具备高分红的能力，分红意愿较高，在“中特估”体系和“市值管理”要求下，央国企分红意愿可能进一步提高。

⑤市场表现：回顾2010到2024年股指表现，大盘下行时，中证国企指数抗跌能力更强;大盘上行时，其表现略微弱于中证民企指数。

三，行业视角下的央国企投资价值:

①从行业分布来看，央国企在诸多关键产业领域的占比突出。

②盈利能力方面，从近五年的表现来看，多数行业中，央国企归母净利润同比增速优于行业整体的年份居多,其中，煤炭和食品饮料行业央国企归母净利润同比表现持续占优。超半数的行业中，央国企ROE表现优于行业整体，其中，计算机、商贸零售、通信、传媒、食品饮料等行业央国企盈利能力较好。

③估值方面，央国企估值水平普遍较低。从PE来看，主要包括部分消费行业，多数TMT板块，汽车、机械设备等中游制造板块，以及基础设施领域。

④股息率方面，多数行业央国企股息率高于行业整体。

⑤2023年以来，在绝大多数行业中，央国企指数累计收益率优于行业指数。

四，最新重点公司重组并购概念股全梳理：

1、国中水务：拟收购诸暨文盛汇51%股权，从而间接控股汇源果汁。

2、旗天科技：拟以3.33元/股向七彩虹皓悦发行不超过1.2亿股，同时公司控股股东将变更为七彩虹皓悦。

3、保变电气：控股股东兵器装备正在与中国电气装备开展输变电业务整合。

4、中国船舶吸收合并中国重工，停牌不超过10个交易日。

5、国泰君安吸收合并海通证券，预计停牌不超过25个交易日。

6、盐湖股份：公司控股股东将变更为中国五矿集团。

7、长电科技：公司此前无实际控制人，前两大股东拟股权转让，公司实控人将变更为中国华润。同时公司拟以现金收购晟碟半导体80%股权。

8、双成药业：公司拟收购宁波奥拉半导体

9、汉嘉设计：公司拟以5.81亿元收购伏泰科技51%股权，公司实控人将变更。

10、莫高股份：公司拟收购皓天科技51%的股权，标的公司为CD­MO/CMO企业。

11、宁波富邦：公司拟收购电工合金不低于51%的股权。

12、国联证券吸收合并民生证券；

13、浙商证券拟受让国都证券股份；

14、国信证券吸收合并万和证券；

15、中电电机：控股股东及实际控制人拟变更。

16、凯瑞德：拟购买北京国网电力技术股份有限公司29.0134%的股权，成为国网电力的控股股东。

17、昊华科技：收购中化蓝天股权。

18、华电国际：华电国际拟购买华电集团多项发电资产。

19、陕西煤业：拟收购陕煤电力集团有限公司全部股权，打造煤电一体化运营模式。

20、湖北宜化：拟收购宜昌新发投100股权。

21、高新发展：华鲲振宇借壳继续开展的预期。

22、西域旅游：实控人将变更为新疆文旅集团。

23、克劳斯：中国化工旗下，香港关联股东债转股涉及重大资产重组。

24、格力地产：宣布置入免税业务、逐渐退出房地产开发的计划。

25、翠微股份：北京国资委旗下，23年9月曾传闻算力资产重组5连板。

26、宏盛华源：属于中国电气装备集团，和保变构成同业竞争。

27、长春一东：兵器工业集团下面上市平台，资产注入预期。

28、万里股份：北京至创天地，要约收购。

29、上海九百：百联免税牌照，装入九百的预期。

30、中成股份：国投集团与中国通用技术（集团），资产注入预期。

31、国旅联合：实控人江西旅游2019年承诺在五年内解决同业竞争问题。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

干细胞行业巨变，爆发在即

一，干细胞行业巨变

2024年8月31日人M日报健康专栏报道：北京大学人民医院血液科主任、北京大学第一医院血液科主任、厦门大学附属第一医院血液科主任等国内顶尖医学从业者，均认为国内首张干细胞《药品生产许可证》的颁发意义重大，让干细胞药企看到胜利的曙光，让常规治疗无效的患者看到希望，让科研机构更具创新活力，对于规范国内某些领域干细胞治疗的“乱象”、保障有适应症患者的安全和权益有重要意义！

干细胞作为生命的原始细胞被誉为“万能细胞”，可以救命（癌症、疑难杂症等）且治愈率更高。

专家在电话会中说的很明确，现在大家对干细胞的接受度非常高，已经到了大规模发展的临界点，而且这行业是横贯医疗、消费、健康的大行业！

二，干细胞治疗此前最主要的限制因素即监管

在无人关注的灰色地带野蛮生长，在没有1款产品获批的情况下，现国内干细胞医疗市场规模超100亿，

上至达官显贵、下至中产平民，被引诱来的消费者无不蜂拥而至，这远超大众想象，也超出监管想象。

首张干细胞《药品生产许可证》的核发明确表示监管的态度已经放松，限制因素已解除，解封了的市场空间很难有明确的上限（上不封顶）！

三，相关概念股：

【冠吴生物】：全资子公司北昊研究院联合81家企事业单位共同起草的《人源间充质干细胞外泌体制备与检验规范》团体标准，主要包括了外泌体制备和检验两个方面，为人源间充质干细胞外泌体的研究和行业规范发展提供重要的技术指导和标准，该标准的发布标志着人源间充质干细胞外泌体技术发展及成果转化从企业的个体行为，逐步走向行业标准化、制度化、规范化。公司主要开展间充质干细胞的工艺研究。

【开能健康】：参股了原能细胞科技集团，其旗下子公司原天生物专注于干细胞、免疫细胞等多种细胞制备技术及相关细胞试剂产品开发生产的标准化细胞工厂和CDMO服务中心。

【中源协和】：公司旗下天津脐带血造血干细胞库是首批经卫生部批准设置并通过执业验收的造血干细胞库，下属子公司协和华东干细胞基因工程有限公司是浙江省脐带血造血干细胞库的运营单位之一。公司是国内最早运营脐带血造血干细胞库的上市公司。公司着力打造包括新生儿脐带血造血干细胞、脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞，以及成人免疫细胞、脂肪间充质干细胞、牙髓间充质干细胞在内的综合细胞库，建立了20家综合细胞库。根据CDE统计，公司间充质干细胞药物获得药物临床试验批准的数量为国内第一。

【南华生物】：公司在湖南省14个地市州均有开展干细胞储存业务，现有一线业务员及代理业务员300多人、合作医院220多家。目前湖南省的干细胞产业发展主要集中在干细胞储存，公司的核心业务为自体干细胞储存技术服务、免疫细胞储存服务，属于产业链上游业务，公司细胞存储业务占比在湖南区域内处于领先地位。近年来公司联合相关机构在下游应用开展了“脐带间充质干细胞用于儿童胆道闭锁致肝硬化的治疗研究”、“神经干细胞治疗阿尔兹海默症”等治疗技术的研究，并与国家干细胞转化资源库共同建设“国家干细胞转化资源库湖南临床研究中心”，围绕干细胞资源的保藏与转化应用，在基础研究、临床研究、疾病治疗、创造创新等方向深化合作。

【济民健康】：公司旗下博鳌国际医院拥有国内唯一一家通过日本国厚生省认证的国际再生医学实验室，建成了包括细胞存储、国际标准细胞制备、细胞治疗临床研究、干细胞与再生医学技术转化四大核心技术平台，医院自体脂肪干细胞获得中检院的质量检定。博鳌国际医院干细胞药物研发管线主要包括脂肪间充质干细胞（ADSC）治疗视网膜色素变性（RP）、脂肪间充质干细胞（ADSC）治疗2型糖尿病（T2DM）、 脂肪间充质干细胞（ADSC）治疗慢性阻塞性肺疾病（COPD）。

【四环生物】：公司目前主要产品有：德路生 (注射用重组人白介素-2，一类抗癌新药 )，新德路生 ( 重组人白介素-2注射液)，欣粒生(重组人粒细胞刺激因子注射液，二类新药 )，环尔博 (重组人促红素注射液， 二类新药 )，是目前中国拥有生物制药品种最多的企业之一。公司布局干细胞领域，持续进行了胚胎干细胞未分化状态的传代培养，通过细胞培养用高糖培养基阻止细胞的分化，并成功将分化和未分化细胞分开，初步建立起胚胎干细胞培养sop，通过对干细胞培养技术的研究，以期在未来将干细胞技术应用于人类疾病的治疗。

【南京新百】：公司生物医疗板块覆盖脐带血造血干细胞储存、细胞免疫等业务范围。子公司山东省齐鲁干细胞工程有限公司旗下拥有山东省脐血库和山东省细胞组织库。公司旗下丹瑞美国主要产品为完全自主研发的前列腺癌细胞免疫治疗产品PROVENGE(Sipuleucel-T)，于2010年获得FDA批准在美国上市，是第一个经FDA批准的前列腺癌细胞免疫治疗药品；公司旗下丹瑞中国主要业务为PROVENGE在中国的技术转移、注册申报和生产销售，首个细胞工厂于2018年10月在张江建成，打造中国细胞免疫治疗创新转化平台，同时为国内细胞免疫公司提供一站式、多维度的产业化解决方案等服务。

【正海生物】：主要产品包括口腔修复膜、生物膜等软组织修复材料以及骨修复材料等硬组织修复材料。公司干细胞技术实现再生医学三要素（支架材料、活性因子、种子细胞）的全面研究覆盖，围绕再生医学目标不断扩大技术布局，打造涵盖增材制造、基因工程、合成生物学在内的多学科全方位组织再生研发平台。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！

华为大动作：首发玄玑感知系统

一，华为首发玄玑感知系统

8月28日上午，在华为玄玑感知系统暨穿戴创新技术发布会上，用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，该系统可通过心率判断用户情绪状况，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。

“玄玑感知系统是华为在运动健康监测领域的一项重大突破，将继续引领技术发展方向。我们致力于通过技术，帮助用户建立积极、科学的生活方式。”华为终端BG智能穿戴与运动健康产品线总裁张炜在发布会上表示。

随着全球健康意识的提高，华为将单点监测技术整合为多维感知系统，正式命名为HUAWEI TruSense System（华为玄玑感知系统）。该系统以其准确、全面、快速、灵活、开放、延展的六大特性，带来全新的健康管理体验。

华为在光学、电学、材料等基础研究上的持续投入，使玄玑感知系统在体征数据监测上达到了更高的准确性和速度。它克服了皮肤颜色、手腕粗细、天气变化等因素对数据监测的影响，并在心率、血氧、血压等指标的监测上获得了行业权威认证。

此外，玄玑感知系统扩展了检测范围，涵盖60多项检测指标，支持多项健康系统的监测。通过心率数据和自主神经序列分解算法，系统能评估用户的情绪状态和压力值，帮助用户实现身心健康。

玄玑感知系统还具有灵活、开放、延展的特性，能够与全球生态合作伙伴共同推进数字健康的未来。华为已与150多家机构合作，推动远程医疗和家庭健康管理的创新研究。

二，A股玄玑智能穿戴概念股梳理：

奋达科技：公司表示，华为登顶国内可穿戴设备市场，奋达科技作为华为可穿戴产品的核心供应商，也因此充分受益。

乐心医疗：公司产品包括可穿戴运动手环、智能戒指、电子血压计等。公司和华为合作开发过智能血压计和智能体脂秤，在健康智能终端领域合作关系良好。

国星光电：公司量产穿戴血氧心跳部件血氧检测传感器出货量稳定，目前主要为国内知名企业在供货，公司也在不断丰富健康感测类器件产品的布局。华为为公司合作伙伴。

天键股份：公司目前与手机相关的业务有耳机、AR眼镜和音箱等智能可穿戴产品，占公司业务的比重较大。

汉威科技：公司传感器产品在安防领域与华为开展了良好的合作。公司柔性微纳传感器可广泛应用于人机交互、智能可穿戴等领域。

森霸传感：公司产品主要应用于LED照明、安防、数码电子产品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。

卓翼科技：自主开发物联网智能硬件产品：主要有智能手环（向华为代工）、智能手表、AR眼镜等智能穿戴类产品；智能空气净化器、智能床。

光弘科技：公司自2020年开始智能穿戴类产品的生产，目前为华为提供的主要是智能手表产品的制造服务。

亿通科技：公司自研的黄山2S系列芯片，主要应用于智能手环手表（含儿童手表）、TWS耳机、AR/VR等智能可穿戴设备、血氧仪、血糖仪等居家健康检测设备。

芯海科技：产品广泛应用于智慧健康、智能手机、消费电子可穿戴设备、智慧家居、工业测量、汽车电子等领域。

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Apple Ring即将引爆智能戒指市场，相关布局公司梳理

一，苹果获得智能戒指专利，支持多种输入方式

根据美国商标和专利局最新公示的清单，苹果公司获得了一项智能戒指专利，探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外，还能进一步联动苹果生态中的其它产品。

IT之家援引专利描述，苹果专利中描述的智能戒指支持手势、触摸输入、力输入、语音输入、指向输入、注视输入等各种输入方式，此外还可以包含涉及身体部位的其它输入（例如单指 / 多指配合身体部分的位置、方向和移动等等）。

二，智能戒指可能成为下一代可穿戴设备

此前，Apple Watch及AirPods已成为苹果在iPhone之后的最火爆产品。近日，韩国媒体报道称，苹果正在加快开发一款可以戴在手指上的智能戒指，以跟踪用户的健康数据。亦有外媒报道，苹果成功获得了一项名为《配有传感器和触觉反馈、佩戴在手指上的设备》的专利，每个指尖上都配有传感器，可以检测用户手部动作，从而更好地和虚拟现实世界实现内容交互。

纵观目前已经发布、较为大牌的智能戒指产品不难发现，它们在结构上普遍“大同小异”。简单来说，这些智能戒指基本是由六个主要组件组成，即外壳、电池组、控制电路、心率传感器、动作传感器，以及皮肤温度传感器。

此前三星发布的只能戒指市场反馈大超预期，在预购期间，三星智能戒指库存已经售罄(40万枚);由于高需求，三星决定扩产150%;绝大部分尺寸的三星智能戒指交付日期已推迟至8月下旬;三星已经增加了60万枚产量;预计在年底前达到100万枚产量。市场反馈大超预期。

智能戒指的产品形态相对于现有的智能手表更加轻便，目由于手指处的皮肤透光性更好、设备佩戴更贴合、血液血流信息更丰富，我们预计相对于智能手表，智能戒指的生物信息采样效率更高。除了健康信息监测，苹果、三星的有关专利表明其有望成为空间交互传感器，和现有智能设备(如手机、MR等)进行交互协同。

智能戒指市场目前处于萌芽期，机构表示三星进入市场有望加速市场教育和消费者习惯培养，有望推动产品渗透率加速提升。

三，A股智能戒指相关概念股梳理：

乐心医疗（龙头）：公司开发的新品智能戒指，除了具有计步，心率，体温，数据传输等常规功能外，同时具有医疗级的血氧的检测功能，解决传统的指夹式血氧产品不易配带，使用不方便的问题。此前公司和华为合作开发过智能血压计和智能体脂秤，在健康智能终端领域合作关系良好。

芯海科技：基于可穿戴测量PPG AFE芯片CS1262，推出全新的智能戒指心率、血氧测量方案，该产品已在消费电子头部客户的旗舰智能穿戴终端产品上实现了规模化量产。

汇顶科技：2024年在智能戒指主控芯片市场份额约占比7%。

汉威科技：智能戒指的核心传感器！其柔性传感器目前已经具备成熟产线和量产能力，在智能戒指相关技术或部件方面有一定涉足。

国光电器：Curved弧形电池 指用于智能戒指、智能指环等可穿戴设备电子产品，是苹果供营商。

佳禾智能：智能戒指通过前期的研发，已进入生产验证阶段，目前也在洽谈具体品牌客户的合作。

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市场很弱，分享两套战法，提升买股胜率百分之10-20的方法

这是篇经验分享文章，相对比较专业，晚上喝酒才有灵感分享

明天出门出差办事，可能断更1-3天

今年的股市行情非常不好，特别是进入7月，8月份后，每次都是反弹，不是反转，我相信大家通过指标，技术，资金量都能够看出来，只是不愿意承认罢了

例如我前度时间发军工板块，作为防守，有人就骂，这版块是垃圾，不行的，遇到一次反弹，就认为行情好转，可能吗？

市场在这里，现在是不是弱势？现在是不是跌破了支撑位？现在是不是行情不行？现在是不是被均线压制？

不少人都在装睡，不愿意承认罢了，包括我自己对一些个股的情有独钟

从医疗，军工，金三胖几个板块来看，这是防守板块，行情下跌，就应该去寻找防守板块的机会，总是被人嘲讽，赚钱少，上涨慢

回头看，这样的行情能够不亏钱，就是赚钱，无情的市场先生给了我们一次次无情的巴掌！师兄告诉我，跌破20天线，不参与，MACD指标在0轴，属于空方的市场，以绝对收益为主，出手至少有百分之70-80的把握才买卖

我严格执行了吗？并没有

现在市场是否还有赚钱机会？当然有，非常明显，因为在下跌末期，在低价圈，个人认为值得参与，因为靠对个股的理解，躲过几次市场的暴跌，市值还处于7月的水平

计划继续操作医药，军工，华为题材

需要以超越+抗跌的战法去理解市场

例如华为题材，科蓝软件，初灵信息，大盘处于下跌状态，指数稍微稳定，股价明显走强

大盘指数继续回落，股价没有明显下跌，这是对抗跌战法的理解

可能有人还是没有懂，我们继续说抗跌战法的逻辑，若是大盘指数处于弱势，出现反弹后，继续走跌，你遇到一只个股的股价继续下跌，明显下跌，说明什么？大概率是坏股，会持续下跌，应该看空

例如科大讯飞，8月份的行情继续如此，指数走弱，股价跟随走弱，指数反弹后继续走弱，股价继续下跌，非常明显。

大家可以继续去看

再说说超越战法的原理，例如指数走弱，反弹期间，8月,15日，上肢百分之0.94，随后3天，科蓝软件上涨幅度超过指数，是短线好股票

例如鸿蒙概念的浩云科技，优博讯，兆日科技，银行板块等个股应该都具备我说点两个战法

若是还没有办法理解超越战法，请问是指数处于下跌，个股的股价下跌力度超过指数下跌，是好票，还是坏票？应该去买，还是卖？超越可以用在短线

例如8月23日，在10点-11点30分，指数开始反弹，反弹指数在百分之0.5-0.6之间，例如泉思新材的股价上涨6个点，超越的指数上涨幅度，尾盘上涨11点，若是你在10点左右买入，尾盘收益14-15个点

再例如岭南控股，强瑞技术，中石科技，同理

那么是不是所有的个股都可以使用这个规则去买卖？当然不是，这个战法是有弊端的，也有关键点，例如要判断个股股价处于的高度，其次题材，其次上涨的幅度是否过高？

例如欧菲光，以当天8月23日10点40的股价就不合适做买卖，为什么？上涨幅度过大

若是大家认为我说的超越战法，不适用，你可以去核对，学会超越短线玩法，自己短线的胜率可以提升百分之20

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星闪开启商用元年，概念股梳理

一，最新消息催化：

1）首届华为海思全联接大会官宣9月9日举行，将举行星闪及鸿蒙峰会。对于此次大会上将发布新品，据业内人士推测，直接发布全新麒麟处理器的概率不大，毕竟作为一个芯片技术研发企业，直接发布麒麟芯片，暂时还没有先例。所以，推测，在此次海思全联接大会上将带来的新品很可能来自星闪和鸿蒙等。据推测，有望与类似星闪的连接芯片以及鸿蒙优化等有关

2）8月14日，国际星闪联盟官方宣布，已开始征集“星闪联盟互联互通专项测试”的参与厂商。互联互通测试是确保不同厂商星闪设备能够进行互操作并提供一致性能的重要测试，所有的星闪列名产品都要通过互联互通测试，互联互通测试工作计划9月30日前完成。

3）8月16日， 海思技术官微消息，近日，广电提出要在今年下半年全面实现一个遥控器看电视的目标。为达成这一目标，星闪技术在遥控器的商用落地将驶入快车道。业界普遍认为，星闪技术必将成为遥控器的主流无线技术。

华为星闪（NearLink）是由华为海思主导开发，并由国际星闪无线短距通信联盟发布的一种新型无线短距通信标准技术。这项技术具有低功耗、低时延、高速率、高可靠等技术特性，能够显著提升终端设备的互联互通效率和用户体验。

星闪技术已经在华为的多款终端产品中得到了应用，包括但不限于手机、平板、无线鼠标等。随着星闪技术的不断成熟和普及，其市场前景被广泛看好。

二，为什么今年的星闪行情有望爆发？

去年星闪是从0到1，今年则是从1到100。去年星闪技术推出市场，更多是技术标准，虽然也有芯片厂推出产品，但是处于比较早期的阶段，商业化前景并不清晰；从商业角度来看，星闪的推广关键不仅仅是芯片厂，更重要的是模组厂，因为在星闪替代蓝牙初期，星闪设备必须要向下兼容蓝牙功能，能实现这个是就是星闪模组厂商，在模组产品中同时集成星闪和蓝牙；

从交易上看，去年的交易容易拉高回落面向现实，而今年则可能是趋势性机会。另外要了解的一点是，模组厂去年尚处于去库存阶段，本身企业的经营是承压的，而今年库存情况则好很多。

三，存量的蓝牙和WIFI设备如何转向星闪？

1.PC方面，一个星闪的接受器可以连接N个星闪设备，比如鼠标，键盘，音响，耳机等，因此相关设备的爆发肯定是第一批。这也是为什么海思讲星闪时先提到了鼠标；

2.家居方面，星闪可以通过星闪路由器实现所有家电设备的高效连接，这会替代传统WIFI路由器；那么家电企业会支持吗？大概率会。回看GL和美的的竞争，美的拥抱新技术使用支持开源鸿蒙的芯片让其更早较格力实现家居智能化，使其在红海中获得更多的份额。自然，加入华为智慧家居的家电企业必然会拥抱星闪。

3.工业方面，这个没啥可说的，星闪的长距和可靠性是其他技术完全无法比拟的；

4.汽车方面：目前实现的是替代UWB钥匙，主要是车规的认证比较麻烦，不过都在路上了。

四，怎么投资星闪方向？

1.星闪是一个开放的联盟，技术也是开放的，目前星闪联盟（网页链接）有数百家企业；

2.评估不同环节在星闪中的作用和价值，星闪芯片一定是价值量最高的，目前仅海思、成都爱旗、创耀科技、中科晶上四家企业可以生产；而模组厂是星闪推广的重中之重，是从蓝牙切换到星闪模组的关键。

3.应该优先选择有星闪相关产品的公司，这意味着他们将在接下来的时间从星闪的推广中获得利益。

五，星闪相关标的有哪些？

1)星闪鼠标（落地最快）：雷柏科技（星闪鼠标，接入开源鸿蒙，8月25日鸿蒙next消费者版可能也是刺激因素）、雷神科技（北交所，星闪鼠标）

2)星闪芯片：创耀科技（有稀缺性）、泰凌微

3)星闪模组：利尔达（紧跟海思的模组伙伴，北交所，海思推广巴龙和星闪时的好伙伴，每次大会都带上，是研发星闪模组最积极的企业，有多款产品并开始应用）

4)星闪遥控器：辰奕智能（星闪遥控器独家，海思在力推，华为智慧屏供应商，广电也在提合并电视和机顶盒，遥控器盒二为一）

5)星闪+其他终端：漫步者（星闪音频产品，研发中）、鼎信通讯（星闪&鸿蒙电力智能终端，研发中）等

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医药概念延伸，中医大模型概念

一，中医药产业变革大幕拉开

在中医药领域，长期以来有一个几乎困扰着所有研究者及从业人员的痛点。

中医药是传承几千年的实践医学、经验医学，但是缺乏有效的证据。特别是近代以来，中医药面临信任危机，中医药现代化首要问题是解决“证据”缺失的难题。

解决这一难题一方面靠循证研究，另一方面也需要用现代语言去“解析”中医药，也就是将中药的功效组成和作用机制讲清楚。

中国工程院院士张伯礼曾分享过一个细节——2021年底，国家接见身处抗击新冠疫情一线的张伯礼团队，接见完成离开时又特地折返回会场强调，“要用现代科学解读中医学的原理，既用好现代评价手段也要尊重几千年经验，说清楚、讲明白中医药的疗效。”

但是，中医药有着非常复杂的体系，验证其临床价值、有效性和安全性的难度很大。

相似的问题在中医药产品生产制造层面也存在，即便在研究层面搞清楚了中药的物质基础和作用机制，如何保证品质的一致性呢？“药有个性之专长，方有合群之妙用”，中药多组分的物质特性，极易受到土壤、气候等环境影响而产生质量波动，“丸散膏丹、神仙难辨”，质量控制又是一个困扰中医药人的世界性难题。

中医药传承发展，必须要回答好现代化之问。此前，中医药行业内已经进行了诸多探索，现在业界希望插上AI的翅膀，进一步推动中医药的现代化

二，“望舌诊病”成功率达98% ，关注数智中医药发展

“望舌诊病”是最具中医特色的诊断方法之一，已有2000多年历史。在一项最新研究中，该方法获得了人工智能（AI）技术的加持。土耳其和澳大利亚研究人员成功开发出一种新型成像系统，其算法可通过分析患者舌头的颜色，预测他们所患疾病，成功率高达98%。相关论文发表于新一期《技术》杂志。

人工智能已开始在中医药领域落地，政策支持力度也不断加大。日前从国家中医药管理局获悉，我国将用3至5年时间推动大数据、人工智能等新兴数字技术逐步融入中医药传承创新发展全链条各环节，促进中医药数据的共享、流通和复用，初步实现中医药全行业、全产业链、全流程数据有效贯通，全力打造“数智中医药”。早在2022年11月，国家中医药管理局印发《“十四五”中医药信息化发展规划》，提出加快中医药关键数字技术攻关，方向之一就是针对制约发展的关键问题，依托高水平研究机构、高等院校、中医医院以及中药创新企业，开展政产学研用协同创新，鼓励和支持智能中医设备研发及应用。

三，大模型重塑中医药研发模式

“数智本草”大模型正在重塑天士力的原始研发创新能力，形成新的中医药研发范式。

据介绍，“数智本草”大模型目前已经形成智能问答、交互计算、报告生成、三大功能，全面支持天士力中药创新研发工作。

用户通过智能问答可以用自然语言在不同类别中医药传统与科学信息中快速灵活地进行筛选、分析与总结，大大提高工作效率同时，并可追踪证据来源、查阅原文，以及导出数据用于后续统计分析。

交互计算功能，“数智本草”结合星斗云中药计算一站式平台，可开展从靶点筛选到方剂机制解释、药物重定位等工作。结合智能问答筛选的信息，通过交互计算可以进一步深度分析组方规律，挖掘核心药材配伍，还可以对方剂进行分子机制解析、药物新适应症预测，助力处方优化与创新方剂生成。

报告生成功能针对中医药研发各环节，包括产品立项、临床方案设计、中成药品种评估等场景，“数智本草”大模型可一键生成研发报告，大大提升报告撰写的研发效能。

大模型已经开始助力天士力的新药研发工作。目前，天士力利用“数智本草”大模型在古籍和文献中挖掘糖尿病肾病的核心方剂，指导糖尿病肾病创新方剂生成和优化。新方剂在糖尿病肾病模型小鼠体内药效分析中显示出了良好的药效结果

业内认为，随着大数据、云计算等为代表的人工智能技术的飞速发展，数智化已成为推动中医药行业发展的新动力。上市公司：

1）$天士力(sh600535)$与华为云在华为盘古大语言模型和盘古药物分子大模型的基础上联合开发的中医药语言大模型和计算大模型“数智本草”2024年5月发布。

2）$华润三九(sz000999)$与天士力达成战略合作，华润三九拟受让天士力控制权，华润三九将成为天士力的控股股东。数智中药正是华润三九与天士力合作的关键切入点之一。

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世卫组织拉响疫情警报 ，猴痘概念狂飙

一，猴痘近期的主要消息面事件如下：

1、世界卫生组织宣布猴痘构成“国际关注的突发公共卫生事件”

世界卫生组织总干事谭德塞14日宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。这是世卫组织两年多来第二次宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。截止2024年8月14日，世卫组织数据显示，2024年以来报告猴痘病例数超过1.56万例，已超过2023年病例总数，其中死亡病例达537例。

2、我国海关8月16日宣布开始防范猴痘进入中国

3、欧洲疾控中心将欧盟出现散发猴痘病例的风险级别从“低”上调至“中等”

瑞典公共卫生局15日发布公报说，斯德哥尔摩地区一名患者确诊感染猴痘“分支I”毒株。这是在非洲大陆以外地区首次证实发现该毒株感染患者，患者曾前往非洲。

4，周五美股多只猴痘概念股暴涨，其中GeoVax Labs涨幅最高达到150%，股价5天爆涨4倍多国内猴痘概念近几个交易日也表现强势，海辰药业、亚太药业走出2连板。

这一波猴痘病毒先在非洲爆发，目前已扩散至欧洲和亚洲。还出现了异株I和变异株II，传播速度更快、致死率更高。目前全球已报告的猴痘病例超过1.5万例，死亡病例达到537例。

看现在的形势，猴痘疫情短期内可能无法终结，虽然传染性没有新冠强，但还是要注意防护！医药板块已经持续有一段时间了，猴痘算是催化剂。周末机构也吹爆了，但要信早信，周五买的明天大概率有溢价。明天追就不好说了。

二，以下是猴痘概念梳理

1、检测：截止2022年7月24日，国内有100家医药企业已经拥有并已获批(欧盟CE)共137款猴痘检测盒

兰卫医学：公司基因扩增实验室可以开展猴痘病毒相关检测

凯普生物：公司具备猴痘病毒的实验室检测能力

之江生物：WHO全球猴痘核酸检测试剂盒代表性供应商

诺唯赞：成本优势;检测试剂盒的原材料自产

热景生物：渠道优势;利用新冠测试盒渠道销售猴痘检测盒

优宁维：产品包括猴痘体外检测产品

博晖创新：公司猴痘病毒病毒核酸检测试剂盒产品获CE证书

谱尼测试：公司有猴痘病毒检测技术储备

迈克生物：公司猴痘病毒检测产品已获欧盟CE认证

达安基因：公司猴痘病毒核酸检测试剂盒已获得欧盟CE认证

华仁药业：公司猴痘病毒核酸检测试剂盒已获得欧盟CE认证

奥泰生物：公司猴痘病毒核酸检测试剂盒获得欧盟CE认证

基蛋生物：公司猴痘病毒核酸检测试剂盒获得欧盟CE认证

易瑞生物：公司有猴痘快速检测产品

济南高新：子公司研发出猴痘病毒核酸检测试剂盒

2、疫苗

亚泰集团：参股公司与美公司GeoVax 合作开发新型冠状病毒猴痘疫苗

康辰药业：参股优锐医药，是猴痘疫苗商Bavarian+5.99%6Nordic亚洲地区唯一合作商

3、抗病毒药物：针对天花开发的抗病毒药物特考韦瑞(tecovirimat)可用于治疗猴痘，但尚未广泛使用。特考韦瑞f(teco-virimat，代号ST-246)是一种小分子病毒抑制剂，其对正痘病毒属的病毒如天花病毒、猴痘病毒、牛痘病毒等均Chemicalbook有较强活性，浓度为0.01umol/L时即可抑制50%的猴痘病毒体外复制。更重要的是其对免疫功能完整或部分丧失的动物均有较高的耐受性。

优宁维：抗病毒药物进度A股第一，特考韦瑞ODM产品已在商城出售

普利制药：抗病毒药物进度A股第二，特考韦瑞已完成验证批和稳定性考察

海辰药业：公司产品包括注射用更昔洛韦钠抗病毒药物

亚太药业：公司产品包括抗病毒类药品阿昔洛韦

西点药业：公司产品包括阿昔洛韦片抗病毒药物

百普赛斯：公司是美国首款获批治疗猴痘药的蛋白原料药供应商

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AR眼镜站上风口，潜力票分析

一，AR眼镜火了，引机构扎堆分析

近期，AR眼镜概念表现较好，博士眼镜已经连续20cm涨停，昨日早盘一度涨近18%。

消息面上，知名科技记者马克·古尔曼（Mark Gurman）在《Power On》中爆料称，苹果专注于AR技术的Vision团队，正在持续试验开发多款产品，包括：一款AR眼镜、一款计划明年推出的“平价版Vision Pro”，以及功能更为完备、但尚不知何时发布的第二代Vision Pro。

华福证券认为，长期来看，智能眼镜是理想的AI Agent的载体。眼镜终端的AI Agent具备信息输入和输出第一时效性。智能眼镜具备长时间佩戴的硬件基础。眼镜类产品能够获得更接近人的传感单元的信息。由于接近人的面部，智能眼镜能够“看人所看”、“听人所听”，较其他智能终端获得更多学习用户的素材。

西部证券也表示，AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据Business Insider，Meta预计于2024年9月推出新款AR眼镜。据彭博社，苹果正在研发轻量级AR眼镜，并致力于将Apple Intelligence功能引入其Vision Pro产品中。

西部证券认为，随着产业链的积极布局以及技术路径逐渐成熟，叠加端侧AI赋能，AR眼镜出货有望实现加速。据Wellsenn预测，2024年全球AR销量有望达65万台，同比增长27%，预计2027年有望增至500万台。

二，区分AI眼镜和AR眼镜及当前不同阶段的产品

AI眼镜：

1）此前超预期销售的Meta-Rayban第二代眼镜为AI音频眼镜，通过对话唤醒AI功能，具备拍摄功能但镜体本身无显示模组；

2）参考雷朋加入AI功能，显示上仅支持单色方案，适用于提词、导航、翻译等无全彩需求的场景，即AR和AI均实现浅层次应用的产品；增量环节主要涉及亿道（国产整机）、恒玄（国产SoC）、明月、博士等镜片厂商（显示要求低，以近视镜片厂商为主）；索尼、舜宇等CIS和摄像头模组厂商（新增拍摄功能）；歌尔、瑞声等声学厂商（对话）；天键股份（组装）

AR眼镜主要分为：

1）此前Xreal等厂商主推的为观影类眼镜，通常采用MicroOLED屏幕及LCOS光机模组，主要用于观影，但基本无AI功能；该部分主要增量供应商为屏幕及LCOS厂商，如索尼、视涯、中光学等

2）真AR眼镜，预计9月Meta大会展示，具备全彩显示AR功能及图像AI模型的全面搭载。除大模型及拍摄、声学环节外，光波导（Lumus、水晶）和整机组装（歌尔）为价值量核心增量

三， AI眼镜逻辑再分享：

1）META雷朋眼镜已经是妥妥的爆款了，千万级只待时间验证。良好的硬件性能提升（50g轻量化+良好的拍摄+本地算法支撑交互、连接支持跨端体验），AI功能体验OTA是持续爆发的动力。

2）这一代META智能眼镜的国产供应链：高通AR1要50美元左右，是最贵的部分，其实这块芯片是超配的，显示性能没用，此外拍摄环节功耗依然很高，但拍摄效果已经非常好了。歌尔股份（声学）部分5.5美元，SONY的IMX681 CIS价值量居然有9美元，惊到了，摄像头整个模组是11美元（舜宇），PCB7.2美元（是龙旗做的PCBA），德赛电池1.5美元。100万可能对业绩贡献有，1000万出货量那就还是有增量了。

3）AI眼镜带显示的，会是META 9.26 Connect大会一大看点，这是大厂AR+AI的第一枪。主要歌尔代工，光波导是LUMUS的，水晶有20%股权/也会参与其中的镀膜环节，可能也会受关注。哪怕是一年几十万的量，也是AR的里程碑。整价格比较贵，我估计得499刀左右。

4）跟META雷朋眼镜类似的海内外智能眼镜会如雨后春笋般涌现，恒玄会是其中部分产品的主控芯片选择。这里面可能有比较多小的主题投资机会。例如：博士眼镜映射依视路陆逊迪卡（雷朋母公司），跟李未可AI眼镜渠道合作，跟多个AR眼镜配镜合作。亿道信息9月份对标雷朋智能眼镜的AR1整机DEMO会出来。影目轻量化采用AR1的AR眼镜会出来，代工厂佳禾智能。这个进入9月份后有可能是AI镜主题窗口。

四，机构集中关注的高增长概念股出炉

A股市场上的AR眼镜概念方面，博士眼镜与雷鸟创新于2022年5月达成战略合作，成立联合实验室，同时雷鸟AirXR智能眼镜线下首发同步举行，双方将在人体佩戴工学和光波导近视解决方案等多方面展开合作。

佳禾智能表示，公司智能声学解决方案可以用于AR/VR/MR领域；公司生产的AR眼镜INMOGO上有应用。

奋达科技参股公司奥图科技在2015年9月发布了中国首部增强现实智能眼镜“酷镜”，并在发布会上公布了其正在研发的产品——炫镜，炫镜属于VR虚拟头盔。

水晶光电参股的Lumus公司是一家全球领先的可穿透式视频眼镜核心器件及技术服务提供商，特别是在偏极化波导技术以及在视场角方面具有比较突出的技术优势。

据证统计，从成长性来看，5家及以上机构评级的VR/AR眼镜概念股中，有19只机构一致预测今年、明年及2026年净利增速均超20%。

其中，恒玄科技、万兴科技、京东方A、TCL科技、虹软科技、奥比中光、三利谱等机构一致预测今后三年净利增速均超30%。

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新冠病毒感染率全球激增，荧光PCR检测相关公司梳理

一，新冠病毒感染率激增

世界卫生组织日前警告，新冠病毒感染率正在全球范围内激增，而且这种情况不太可能很快得到改善，国际社会应关注夏季新冠感染异常增多情况。

据中国疾病预防控制中心公布的7月份全国新型冠状病毒感染疫情情况显示，7月1日-7月31日，全国31个省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团报告新增重症病例203例、死亡病例2例（其中，新冠病毒感染导致呼吸功能衰竭死亡病例0例、基础疾病合并新冠病毒感染死亡病例2例）。

值得注意的是，流感样病例新冠病毒阳性率从第27周（7月1日-7月7日）的8.9%持续上升至第30周（7月22日-7月28日）的18.7%。也就是说，新冠病毒感染呈现上升的趋势。

与此呈现相同趋势的是，广东省疾病预防控制局公布的2024年6月和7月全省法定传染病疫情概况显示，6月份广东省新冠病毒感染发病数为8246，7月份为18384，增加了1万余病例。

二，荧光 PCR 检测将激增

受此影响，新冠检测需求或将激增。而在新冠检测中，荧光 PCR 检测发挥了关键作用。

首先，它用于检测新冠病毒的核酸（RNA）。检测人员通过采集患者的鼻咽拭子、口咽拭子、痰液等样本。然后在实验室中提取样本中的核酸。

接下来，利用荧光 PCR 技术对新冠病毒的特定基因片段进行扩增和检测。通常会针对新冠病毒的几个关键基因区域设计引物和探针。

在检测过程中，如果样本中存在新冠病毒的核酸，PCR 反应会使荧光信号增强。通过仪器分析荧光信号的变化，从而判断样本是否为阳性。

荧光 PCR 检测新冠病毒具有以下优势：

准确性高：能够准确地检测出病毒核酸，减少假阴性结果。特异性强：只针对新冠病毒的特定基因序列进行检测，与其他病原体不易混淆。可定量检测：不仅能判断是否感染，还能在一定程度上反映病毒载量的高低。

三，荧光 PCR 检测概念股：

达安基因：公司猴痘病毒核酸检测试剂盒(荧光PCR法)获得CE注册证书。公司全资子公司中山生物工程有限公司的新型冠状病毒抗原快速检测试剂盒（胶体金法）专业版已获得CE认证及意大利、葡萄牙、埃及和肯尼亚等国家的准入认证。新型冠状病毒抗原快速检测试剂盒（胶体金法）自测版已获得CE认证及中国澳门（中国）准入

科华生物：公司在互动平台表示，目前已第一时间组织研发人员，研发完成猴痘病毒核酸检测试剂盒（PCR-荧光探针法）的技术储备。该试剂盒可通过检测特异性检测猴痘病毒的核酸片段，以达到快速鉴别出猴痘病毒。该等试剂盒可以提供疾控、科研院校及检验所研究使用。公司研制的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法）已获得国家药监局批准正式上市。同时，公司有抗原检测试剂盒取得CE认证在海外地区销售

万孚生物：公司新冠抗原产品自测产品已上市，公司猴痘病毒核酸检测试剂盒（荧光PCR法）或欧盟认证通过

迪安诊断：迪安生物研制的猴痘病毒核酸检测试剂盒获得了CE认证；抗原检测试剂盒已在德国、奥地利等欧洲地区及中国香港销售。公司实验室具备检测猴痘病毒的检测能力，子公司迪安生物开发的产品猴痘病毒核酸测定试剂盒正在申报欧盟 CE 认证

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聚焦“西南水电”+“沿海核电”

一，西南水电世界领先，持续蓄能发力

本次《意见》提出，“加快西南水电等清洁能源基地建设，统筹水电开发和生态保护，推进水风光一体化开发”。西南是领先我国乃至世界的水电基地，据中国水力发电工程学会，我国西南水电基地已投产的水电装机容量达2.1亿千瓦，占全国总容量的56.6%。

此外，西南还聚集了多个全球之最:全球单机容量最大的白鹤滩水电站，全球地下厂房高度第一的乌东德水电站大坝全球最高的雅砻江锦屏一级水电站等。其中，央企在大型水电站中扮演重要角色，如三峡集团、中国电建、中国能建作为白鹤滩水电站建设者团队，荣获国务院国资委党委颁布的2022年度“央企楷模”称号。

截至2024年6月底，“西电东送”工程输电能力已超3亿千瓦，能支撑东中部约1/5的用电需求。其中，四川云南等地水电发达，汛期电力富余较大，“西电东送”能有效破解我国能源资源空间制约，是重要的电力供应。

二，能源转型持续推进，沿海核电高速发展

《意见》提出”加快沿海核电等清洁能源基地建设，积极安全有席发展核电，保持合理布局和平稳建设节奏”。截至2024年6月30日，我国运行核电机组共56台(不含台湾地区)，装机容量为58218.34MWe(额定装机容量)，分布在东部沿海8个省份。“十四五”规划明确提出，积极有序的发展沿海三代核电建设;《“十四五”现代能源体系规划(2022年)》要求到2025年核电运行装机容量达到7,000万千瓦左右，相比2022年末的5,563万千瓦增长25.8%。截至2024年4月，我国在建核电机组26台，总装机容量3030万千瓦，继续保持世界第一。2024年7月28日，“宁德核电站二期工程5号机组主体工程"和“荣成华能石岛湾核电基地压水堆扩建一期工程(2台机组，计划2029年建成投产)”项目相继开工，沿海核电建设持续稳步推进。

三，相关收益方向汇总：

1，民爆

高争民爆：西藏国资委控股60%。公司是集科研生产、危贷运输、武装押运和爆破作业一体化，目前已在拉萨、林芝(察隅)、昌都、日喀则、山南、那曲、阿里等六市一地区设立了民爆器材销售网点、配送网络及储存，形成了覆盖整个西藏的营销网络体系

保利联合：经过多年的发展，已形成贵州、河南、甘肃、西藏、山东等全国布局的生产基地，子公司西藏保利久联民爆器材发展有限公司在西藏建设一条年产12000吨乳化炸药生产线

2，水泥

西藏天路：西藏国资委控股，主营工程承包、水泥沥青产品，拉萨、山南、昌都、日喀则等地区新建水泥生产线投产。公司还持有西藏天路矿业90%的股权，持有西藏天联矿业80%的股权，拥有尼本县冲江及冲江西铜矿、工布江达县汤不拉铜银矿及那曲县旁嘎弄巴铅矿的探矿权

3，设计

深水规院：全国拥有工程设计水利行业甲级资质单位共 57 家，公司属其中之一，且是唯一一家主营为水利设计的上市公司，已在西藏建立分公司开展相关业务

4，设备

五新隧装：目前，公司已经有产品介入了西南水电站的前期工程，如果这个项目正式开工建设，将是一项宏大的超级工程

冠龙节能：公司积极开拓水利、水电站项目机会，产品成功应用于三峡工程、乌东德水电站、安徽绩溪抽水蓄能电站、越南水电站、巴基斯坦水电站等国内外知名水电站工程，及南水北调配套工程、引绰济辽工程、长江引水工程、李家岩水库输水管道工程等国内外知名水利工程

法兰泰克：公司子公司国电大力为水电站起重设备垄断级龙头，市占率超 90%，部分设备全国唯一，未来西南水电项目、怒江流域水电站项目等建设将明显受益

5，防水

飞鹿股份：公司的防水防护材料凭借着稳定的质量和优质的品质，被广泛应用于市政及地下工程领域，主要包括：地下综合管廊防水系统、山口岩大坝防渗处理、伦谭大坝防渗处理、安谷水利防渗处理、浯溪口大坝防渗处理等项目

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各城抢跑低空经济的竞争愈演愈烈

一，最近消息面最多的还是低空：

1，珠海现总投资额40亿元低空大项目

继上周五报道珠海出来10亿元低空招标项目后，周五盘后，珠海又发布了一个总投资40亿元的低空项目——珠海西岸低空交通枢纽新建项目，这应该最近各地低空启动招标以来，全国单个低空项目中，投资额最大的一个，算上之前的10亿，珠海两个低空项目投资额已达50亿元。

目前，在广东，深圳、广州、珠海都是低空经济代表城市，深圳和广州估计后续也有大金额低空招标项目发布。

这说明低空也是真金白银给钱的项目。

地方省级层面，今天，湖北、河南、江西都有低空规划发布，一日三省，说明了地方的重视。

2，湖北省低空经济发展推进会明确提出，低空经济是国家大力发展的战略性新兴产业，是蕴藏着巨大市场潜力的新蓝海，是各地激烈拼抢的新赛道。

今晚新闻联播新质生产力专题，再度提及发展低空经济，峰飞航空跨长江首飞也上了联播。

二，低空经济总体要求

到2025年，完成低础设施布局，初步建立低空空域管理机制，建成10个左右通用机场和一批直升机、无人机起降场地、起降点；产业规模大幅提升，低空经济规模达到300亿元，规模以上企业达到50家左右，省级以上科技创新和公共服务平台力争超过20个，全省通用飞机飞行时长力争达到8万小时，无人机飞行时长力争达到100万小时；产业生态逐步完善，打造20个低空标杆应用场景。

到2027年，建成20个左右通用机场及兼具通用航空服务功能的运输机场，低空经济规模达到500亿元，规模以上企业达到60家左右，省级以上科技创新和公共服务平台超过25个，通用飞机飞行时长力争达到10万小时，无人机飞行时长力争达到200万小时。低空经济标杆应用场景进一步扩容升级。

三，低空经济相关概念股

1、主机零部件：光洋股份、星源卓镁、森麒麟、中航光电、金盾股份

2、主机：万丰奥威、商络电子、中信海直、海特高新、金盾股份、中直股份、山河智能、航宇微

3、空管系统：莱斯信息、深城交、川大智胜、声迅股份、国睿科技、纳睿雷达、四川九洲、四创电子

4、低空运营：中信海直、航新科技、四创电子、威海广泰、立航科技

5、应用端

交通：中信海直、万丰奥威、纵横股份、中直股份、国睿科技

驾照培训：中化岩土、洪都航空、万丰奥威

物流：永悦科技、航天彩虹、卧龙电驱

气象探测：航天宏图

消防支援：威海广泰

旅游：岭南控股、中信海直、ST西域、西藏旅游、西安旅游、君亭酒店

导航系统：四创电子

空域规划：深城交、华设集团

快递：川大智胜、申通快递、天虹股份、智莱科技、顺丰控股、韵达股份、中创物流、科瑞技术、新北洋、永悦科技

6、小鹏供应商：光洋股份、天成自控、森麒麟、王子新材、星源卓镁

7、碳纤维材料：吉林化纤、中复神鹰、光威复材、中简科技

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