新能源汽车加速中！！！

【金鼎观点】

1、对于调整我们的判断是不以为意，果不其然，周四市场重新活跃起来，场外资金涌入迹象明显！

2、我们一直看好的新能源汽车继续表现，全线上涨，趋势显示依然没有结束！继续跟踪！

3、宁王出消息说，10分钟能够续航1000公里，这技术牛逼了，即便是燃油车，加油一次，一般也不过500.600公里，随着技术的不断进步，新能源汽车的更新换代速度会更快！

4、国际油价开始下跌，从120跌到了105，主要原因是大家担心经济下滑对原油需求的降低！

5、最近高标股晋级比较厉害，市场不断出妖股，这是个好现象，没准今天就是个妖股年！

【题材掘金】

汽车：基于销量：本次汽车消费促进政策将全面惠及各大产业链主体：（1）新能车方面，当前北上广深等地方政府仍将新能源车作为政策支持重点，同时购置税政策优惠有望进一步延期（工信部），电动车将受益行业景气度整体提升；（2）自主方面，自主在新能源车领域布局正加速落地，同时燃油车领域品牌向上布局有望受益行业景气上行加速落地；（3）合资方面，当前燃油车1.8-2.0L区间合资销售占比仍高达45%，合资供应链将充分受益购置税调减政策。综合来看，2022年下半年积极跟踪各系别车企增量情况并及时布局相应的主机厂及零部件企业。

基于利润弹性：（1）整车：受益销量结构改善及价格提升（折扣减少）提振，2021年丰田、大众、通用、福特等国际主机厂的利润及利润率均攀升至近年高位。2022年以来我国车市终端折扣持续低位运行，我国整车企业利润端弹性将逐步体现；（2）零部件：原材料方面，2022年以来铝、钢、塑料等均呈现震荡或下行趋势，2H22零部件企业原材料成本压力或稳中有降。海外业务方面，2022年以来人民币汇率走弱及海运费震荡走弱均有益出口型企业利润释放。

因此认为汽车行业中期将受到政策的显著提振，中长期仍将延续电动智能创新加速落地的良好发展格局。

风险提示：政策效果不及预期；缺芯缓解进度不及预期；需求复苏不及预期；汽车电动化、智能化发展不及预期。

化学原料：性能优异的材料固化剂，风电领域中广泛应用：聚醚胺(PEA)是一类具有柔软聚醚骨架，由伯胺基或仲胺基封端的聚烯烃化合物，主要用于提高终端产品的韧性、柔韧性、疏水性或亲水性。PEA在风电领域应用最为广泛，一般作为环氧树脂的高性能固化剂，用于生产高强度、高韧性的复合材料，如兆瓦级风力发电叶片等；PEA在建筑行业常用于环氧地坪，涂料等产品，另外 PEA 在油气开采抑制剂，汽油清洗剂，工业助剂等其他方面有丰富的应用。

市场规模高速成长，新装风电持续增加拉动需求稳定增长：截至2020年聚醚胺全球和中国市场规模分布达到71.9亿和25.8亿，消费量分别达到28.6万吨和10.1万吨，2016-2020年 CAGR为12%和25%，整体呈现高增速特征，中国市场表现亮眼，贡献近60%全球需求增量。根据正大新材料招股说明书， 中国聚醚胺下游主要有胶黏剂、建筑行业和风电行业三大支柱，2020年需求占比分别为5%、25%、62%，根据弗若斯特沙利文预测，未来聚醚胺下游仍将保持高增速特征，预计到2025年，胶黏剂、建筑行业和风电行业需求将分别达到 1.26万吨、5.84万吨和6.08万吨，对应CAGR为25%、19%和12%。

短期供给弹性有限，风电旺季将延续供需紧平衡：高壁垒下行业寡头垄断，全球聚醚胺主要供应商共有7 家，其中亨斯迈和巴斯夫产能合共占据全球产能的64%，国内 5 家主要厂商合共占 36%。目前国内达到万吨级别的厂商仅有 3 家，正大新材料 3.5 万吨，阿科力 2万吨，晨化股份 3.1万吨。由于聚醚胺行业进入壁垒较高，厂商不仅需要持续多年的技术研发和投入成本高昂的设备，而且大多数客户为大型化工制造商或贸易公司，产品的大批量供应和质量稳定性尤为关键，意味着新进入者难以打破目前的竞争格局。短期内聚醚胺产能新增有限，据统计 22-23 年中国规划新增产能共 18 万吨，但 22 年仅有正大新材料一家计划扩产 4 万吨，其余 14 万吨会在 23 年逐步投产。预计2022 产能增速约为 14%，面对下游风电等领域高速增长的需求，短期内供应紧张的局面仍将延续。

风险提示：新增产能快速投放的风险：目前国内规划与在建产能较多，如短期内在建产能加速投放，或将扭转供需关系逐步走向宽松；需求不及预期的风险：聚醚胺的风电领域需求取决于风电新装机量，若 2022 下半年装机量不及预期将导致聚醚胺需求增速下滑。此外，当前疫情形势存在对聚醚胺非风电需求的不确定因素，建筑及工业领域需求增速或存在下降风险。

【上市公司公告】

1、贵州茅台：2021年年度利润分配方案为每股派发现金红利21.675元

2、海汽集团：公司股票价格近期累计涨幅较大，期间多次触及股票交易异常波动。公司就股票交易波动情况进行核查。公司股票6月24日开市起停牌，披露核查公告后复牌

3、阳光城：公司已到期未支付的债务本金合计376.88亿元

4、浙江世宝：收关注函，要求核查公司股价近期涨幅与生产经营等基本面变化情况是否匹配

5、ST华鼎：公司股票将于6月24日停牌1天，6月27日起复牌并撤销其他风险警示，撤销其他风险警示后公司股票价格的日涨跌幅限制为10%，公司证券简称将由“ST华鼎”变更为“华鼎股份”

6、太极实业：2021年年度权益分派10派1.7元，股权登记日6月29日

7、卓越新能：预计上半年净利润2.6亿元左右，同比约增加144.5%

8、银座股份：控股股东拟增持1%-2%公司股份

9、华通热力：股东拟减持不超6%股份

10、扬电科技：股东拟减持不超过5.71%公司股份

11、可靠股份：股东拟减持不超3.96%股份

12、英派斯：股东拟减持不超3%股份

13、泰坦科技：股东拟减持不超过2.6%公司股份

14、纳微科技：股东拟减持不超过1.5%公司股份

15、百达精工：控股股东一致行动人拟减持不超过1.08%公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

利好！再度集体爆发！！！

繁华旧事已随风，难得闲情望长空。

莫叹春远花落去，暮年也有夕阳红！

诸位将军午安！！！对于昨日的调整，我们的判断是正常的调整，不以为意！我们所一再分析看好的新能源汽车今日王者归来，具体的逻辑不再赘述！

看到利好消息说，国常会：

确定加大汽车消费支持政策，预计增加相关消费2000亿。

会议强调，要进一步释放汽车消费潜力：一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费；二是支持新能源汽车消费，车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。三是完善平行进口政策，支持停车场建设！政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。

对了，海汽炒作的不是汽车概念，是炒作免税概念！

中线仓位目前依然没动，短线集中于市场的最活跃个股，战法能够掌控的！

......

1.理想新款车系L9发布，售价45.98万。

线上预定平台几乎瘫痪，官方预测新款L9月销5000辆不是问题，满产满销是大概率事件，盈利核心在于其产能扩张。

没搞明白他们的平台怎么那么脆弱？

看了下，有两大亮点：一方面是自动驾驶，另一方面是智能座舱。

相比一般的特斯拉，确实有优势！特斯拉的内饰老实说，确实有点差！之前说一辆利润在7万以上，如果还不加强的话，到时候市场会被国产车抢占！

2.  　6月21日至22日，“中信证券2022年资本市场论坛”于线上举行，中信证券判断二季度我国经济低点已现，三、四季度单季经济增速水平将重回强势；经济快速修复叠加外部风险压力缓解，A股有望重现“慢牛”行情。

但愿吧！怎么说呢，说多了都是泪！

3.   最近，英国的70家公司的3300名员工开始试行一周四天工作制：在工作量和薪水不减的前提下，员工每周的工作时间从40小时变为32小时。

根据统计，在2020年，中国城镇就业人员平均每周要工作整整47个小时。这意味着，如果按每天工作8小时换算，大家每周平均要工作将近6天。

这么看，还是伟大的中华民族人民最勤劳，何谈47小时，哥每周工作时间超过60小时！！！

正常回调！！！

【金鼎观点】

1、周三回调力度还是比较大，不过我们一直看好的新能源汽车板块不受影响，依然表现出色！

2、出了一个消息说，禁止第三方平台直接参与药品网络销售，这消息导致阿里健康，京东健康的股价遭遇暴击，另外一方面主营线下的连锁药店股票则逆势大涨！

3、高标晋级的最近挺猛的，所以现在玩超短的资金越来越多，这或许将成为主流趋势！

4、新能源方向的光伏设备也表现很好，后面不排除储能也会来一波？

5、对了，对于周三的回调，我们觉得挺正常的，没必要过分紧张，每次调整都是场外资金入场的机会！

6、包钢股份两个涨停后，出了一个利好，似乎有人提前知道底牌了，这很A股！

【题材掘金】

有色金属：1、基本金属：国内经济数据环比改善，美联储大幅加息

　　工业金属受美联储大幅加息影响，价格明显回落。产业基本面呈现低库存、国外供给受限，需求端将受益于国内经济环比改善供需紧平衡格局将对价格构成一定支撑。

2、铝加工：新能源汽车渗透率提升，铝热传输材料需求向好

　　在轻量化、电动化背景下，铝材作为汽车热传输材料性价比凸显，铝合金广泛应用于汽车热交换系统。据统计，一辆新能源汽车铝热传输材料用量可达20-25KG，比传统燃油车高出10KG/辆。目前全球汽车行业铝钎焊复合材料市场空间约为120万吨/年；远期看全球新能源车渗透率提升有望使铝热传输材料需求量翻倍。

3、预焙阳极：北铝南移给预焙阳极带来行业整合的战略机遇期

　　国内电解铝市场正经历着“北铝南移”的重要转型，近年来以云南省为代表的西南地区水电铝产能不断增加，电解铝行业用电结构当中水电占比不断提升。国内预焙阳极行业属于产能过剩行业，但存在区域间分布不平衡，西南地区新增水电铝产能增加，必然增加对预焙阳极的需求，也就给预焙阳极带来了行业整合的战略机遇期。

4、锂行业：国内锂价止跌反弹，重视国内锂资源开发

　　近期随着下游需求回暖，锂价止跌反弹，且随着下游正极材料企业补库临近且采购旺季即将到来，短期锂盐价格易涨难跌。从全年的维度来看，我们认为锂价并没有大幅回落的空间，有望一直维持在高位。从中长期的角度来看，在需求端成长确定性比较强的同时，由于资源端的开发周期较长，除了现有在产项目扩产之外，新项目从启动建设到投产往往需要2年以上的时间，绿地项目开发周期则更长，所以供给端的增长可能会滞后于需求端的增长，锂盐供需有望始终维持偏紧格局。

5、钴行业：短期供需双弱，但长期有望维持紧平衡

　　目前钴市场供需双弱，国内电钴价格在3月中旬涨至阶段性高点56万元/吨，钴价在前期冲高之后有所回调。全年钴供需矛盾将有所缓解，但过剩量并不明显，所以我们对今年钴价的判断是前高后低的价格走势。另外从中长期角度来看，我们对钴价持乐观态度，电钴价格有望一直在35万元/吨上方运行。

6、稀土：供需有序，价格有望保持高景气

　　年初以来，在政策干扰下，氧化镨钕价格形成“N”型走势，近期价格止跌反弹，有望保持景气。从中长期的角度来看，国内稀土矿总量指标管控或将长期存在；而海外稀土矿供应短期难以放量；随着磁材需求爆发，稀土价值迎来重估；预计氧化镨钕价格中枢将稳步提升。

7、钢铁：政策持续加码，静候需求回暖

　　短期来看，随着钢厂盈利恶化，供给或有所下降；需求端刺激政策频出，复工复产工作也在加速推进，钢材消费虽弱但存在较强改善预期，短期钢价需关注需求复苏节奏对市场情绪的影响。从行业盈利情况来看，需求低迷下继短流程后，长流程盈利也已收缩至盈利平衡线附近。随着行业减产，原料端价格有望受到压制，黑色产业链利润有望向成材端让渡。

风险提示：疫情反复导致经济复苏不及预期；国外主要央行货币政策正常化拐点快于市场预期；供给增加超预期。

新能源汽车：新能源汽车保有量渗透率仍较低，存量市场替代具备极大前景。2021年国内汽车保有量达3.02亿辆，其中新能源汽车的保有量仅784万辆，新能源汽车的保有量渗透率不足3%，远低于2021年新车销量渗透率（13.3%），电动车在存量市场的替代空间极大。存量汽车市场车龄老化加快，油车即将进入大批量置换时间段。当前存量市场中，10年以上车龄的保有量为0.64亿辆，占比达到23%，随着车龄结构老化加快，预计到2025年10年以上车龄的保有量将达到40%以上；而目前非营运车辆报废年限在 10-12年，运营类报废年限则更短，油车即将进入大批量置换阶段，考虑换购周期逐步变短，未来汽车存量市场的替换需求将快速增长。

　　车企加快燃油车停售计划，电动车供给端持续改善。比亚迪已率先从今年3月开始停售燃油车，长安、北汽等国内车企均计划在2025年停售燃油车，合资品牌在燃油车品类的销量也将逐步退出，预计未来油车在新车销售的占比将持续下降。考虑到主流车企在电动化上的战略力度加大，电动车新车型数量和产品力将快速提升。当前国内疫情进入尾声，产业链各环节排产逐步恢复正常水平，同时全国已有超过20个省市出台了新能源汽车以旧换新和消费激励政策，且政策涉及城市数量仍在增加，政策强力刺激下终端需求有望大幅反弹。

　　行业由周期转成长，盈利渐趋回归。电池环节当前盈利承压，短期看储能、电动工具、消费类价格传导优于动力电池，未来涨价落地后盈利有望修复。材料环节，从各环节代表公司的盈利情况看，今年一季度盈利水平处于历史高位，随着各环节供需情况不断改善以及价格回落， 盈利水平已逐步回归，未来行业的周期性将减弱，而随着终端需求的增长，行业将由周期转向成长。 

　　新能源车产业链近半年的调整基本上反应了市场对高产品价格、高周期盈利和高估值的担忧，而随着疫情改善，最后一个利空因素也即将收尾，目前无论是看短期的销量修复反弹，还是半年维度的环比持续改善，抑或长周期超预期的“新增+置换”市场空间角度，板块都进入了逻辑通畅、基本面不断改善阶段。关注三个方向：一是一体化布局降本，无惧价格波动，优选电解液、前驱体环节；二是弱周期叠加技术壁垒，优选隔膜、三元环节；三是新技术和新材料，优选硅碳负极、导电剂、磷酸铁锰锂。

风险提示：新能源汽车销量不达预期；供给释放提速，竞争超预期；原材料价格波动等；限电和碳排放政策风险；假设条件变化影响测算结果等。

【要闻速递】

1、美股三大指数小幅收跌，道指跌0.15%，纳指跌0.15%，标普跌0.13%。欧洲时间周三，欧股主要指数集体下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.88%；法国CAC40指数跌幅为0.81%；德国DAX30指数跌幅为1.11%。

2、据央视新闻消息，6月22日召开的国务院常务会议确定加大汽车消费支持的政策，进一步部署确保全年粮食丰收的举措。

3、完成率99.6%！国有企业办医疗机构改革任务基本完成。

4、年内小微企业专项金融债发行规模逾2100亿元，预计下半年将迎持续扩容。

5、深交所：扩大REITs试点规模，培育专业投资者群体。

【上市公司公告】

1、包钢股份：拟与北方稀土重新签署稀土精矿供应合同，上调稀土精矿交易价格

2、金城医药：子公司获得烟草专卖生产企业许可证

3、法尔胜：公司拟4.5亿元购买广泰源49%股权

4、鲁阳节能：要约收购期满，公司股票自6月23日开市起停牌，并将在要约收购结果公告日开市起复牌

5、东方电热：预计2022年上半年净利同比增长162.16%-227.7%

6、山东钢铁：控股股东增持本公司股份达到2%

7、富安娜：控股股东拟增持公司1%-2%股份

8、ST国华：股东拟减持不超6%股份

9、固德威：7名股东拟合计减持不超过3.97%

10、易德龙：股东拟减持不超过3.96%公司股份

11、宝胜股份：新疆协和拟减持不超3%公司股份

12、越博动力：股东拟减持不超2.99%股份

13、诚志股份：中吉金投拟减持不超2%股份

14、科创新源：实控人之一致行动人拟减持不超1.46%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

沸腾了！坚定看好！！！

看花曾是少年郎，对镜方知两鬓霜。

莫叹窗前辞夕照，晓来灼灼又朝阳。

诸位将军午安！！！我是金鼎大都督！！！

市场这几天荡来荡去，荡得部分资金心里又开始发毛了！不过如果我们理性地看下沪指，似乎也在情理之中！！！

今日资金再回新能源主线，光伏设备，汽车整车，HIT电池表现最佳！

咱们主要看看新能源汽车整车，今日表现不错，继续沸腾了！！！

整车安凯客车涨停！宇通客车涨停！迈赫股份两天两个20CM，最疯狂的是浙江世宝已经8连板，国机汽车两连板后新高！

或许这就是游资的随兴所至！但是就我们每个人自身来说，不可能所有的都能兼顾到！

......

1.马斯克即将在9月30日特斯拉AI日发布一款机器人Tesla bot，同时他还表示这将是“史诗级别”的产品。

马斯克透露Optimus将能做很多人类不想做的事情，并称该款机器人将为人类带来一个“富足的时代”。他还乐观地表示，Optimus将“改变世界”，知名程度甚至可能超过特斯拉，但是“这可能很难想象。”

这一人形机器人将用来填补劳动力缺口，执行危险、重复或者太无聊而人们不愿意从事的工作，例如执行用扳手将螺栓安装到汽车上，或者到商店采买生活用品等任务。

另外他说它的成本可以压到值得商用的区间，大概是2.5万美金一台，比特斯拉的汽车还要便宜。

到时候看看，如果真的好使的话，本都督倒是想买一个试试，作为跟班应该还是挺威风的！

鉴于目前老马在中国深耕细作，所以相关概念连续两天表现！！！

2. 近日，美的创始人何享健又有大动作，其控股的美的投资与广东省和的慈善基金会签署了《捐赠协议》，将美的投资所持赛意信息全部股份无偿捐了出去。据了解，何享健及家族此前曾以63亿元捐赠额，位列《2021胡润慈善榜》第二，同时成为广东首善。

对于何享健这种值得弘扬！多积善行德才能赚大钱！

3.   最近最受机构关注的一家企业是一家化工公司！

昨日蟒披露的调研活动信息显示，近几日有40家机构来调研公司。加上本月初公司披露的70家机构投资者调研公司，不到一个月时间，已有110家机构投资者来川发龙蟒调研。

今年以来，磷矿石因为屡创新高而备受关注。6月20日，国内磷矿石每吨均价突破千元大关，本月涨幅已超21%，同比年涨幅超过100%。

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姚六一《隔岸》太火了，扭胯舞累了，坐下来看看古风美人起舞，成双荡悠悠

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(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

宁夏农民作家康鹏飞曾谈过他的故事。

他十几岁时就辍学去打工，在建筑工地上搬砖、和砂浆，微薄的工资只够果腹，他连件像样的衣服都买不起。

后来他集结了几个农村青年，成立了一个叫“蝴蝶”的帮派，专门干偷鸡摸狗、顺手牵羊的事，成了当地谁都惹不起的街头混混。

有一天，他带着一伙人在街上闲逛，路过一个书摊时，他习惯性地“顺走”一本书。

回到住处，闲来无事的他便翻起这本书，结果书里的一句话让他醍醐灌顶：“一个人一生中总有个觉悟时期，而这个觉悟时期的早晚决定了这个人一生的命运。”这本书，是《平凡的世界》。

 在那七八天时间里，他茶饭不思，心绪却随着孙少平、孙少安两兄弟高低起伏的人生际遇久久难以平静。他说，我感觉孙少平比我困难多了，比我穷多了，为什么人家还能干，咱为啥就不行？

他开始重新审视自己的人生，审视这个世界。他主动找到书摊的主人，坦白了偷书的经历。然后解散了帮派，老老实实地打工挣钱，期间抽出空来读书学习，写文创作。

多年来，他累计发表文学作品十余万字，小说《夜班车》获得全国首届文学鲲鹏奖。

回忆起过往，他不禁感慨，要不是当初看到了路遥先生的作品，他现在肯定也和那几个同伙一样，落个牢狱之灾，悔恨终生。

人生的救赎之道，命运的嬗变，也许就藏在一句话中，一个故事中。

对于许多人来说，阅读是提升认知的最佳渠道。浩瀚典籍中，千百种人生轨迹呈现在你眼前，你会醒悟到，原来人不是只有一种活法。

多空平衡！！！

【金鼎观点】

1、周二市场波动其实挺大的，主要还是人心不稳，资金四处出击，不过搞来搞去还是觉得新能源汽车最稳！

2、高标晋级股又开始表现不错了，对于功力不错的超短选手来说，这比较友好！市场合力选出来的最靠谱！

3、马斯克即将在9月30日发布一款机器人，受这个消息影响，机器人概念有所表现，我们的市场就是如此，其实一毛钱关系都没有！

4、白酒最近底部都越来越扎实了，有资金流进迹象，稳健的大资金可以适当逢低布局！

5、目前的市场多空相对平衡，需要一个外力来打破！

【题材掘金】

医药：新版基药目录调整在即，调整方向重点关注中成药、儿科药方向；目录外药品进入基药目录后有望降低入院难度，实现医院端的快速放量，同时有望被纳入下一版医保目录中；基药目录或纳入更多中成药品种，有利于发挥中医药在基层医疗中的治慢病、治未病的重要作用，同时符合国家振兴中医药的方向；新版目录拟单独设置儿科基药目录，有望提升国内儿科药的使用量。

风险提示：药品调整方向变化；产品销售不及预期；政策变动。

食品饮料：白酒：5月消费数据边际改善，白酒需求有望展现较强韧性。物流的逐步恢复以及疫情社会面传播得到有效控制等因素作用下，5月份商品零售和餐饮同比降幅减弱并且实现环比改善。6月以来，上海等地疫情得到有效控制，而且逐步有序放松线下消费场景的管控，由此预计餐饮和商品零售收入有望延续边际改善趋势，其中餐饮收入由于前期低基数有望加速反弹。即将到来的暑期升学宴潮，叠加白酒商务宴请等场景的恢复，白酒板块业绩有望实现恢复性增长。贵州茅台飞天整箱在6月10日的批价为3080元，环比上涨50元，延续自5月下旬以来的上涨趋势。结合二季度疫情扰动的区域性，以及今年一季度春节动销情况良好的前提，预计上半年全国性高端和次高端酒企表现优于二、三线区域酒企。在6月16日的茅台股东大会上，公司再度明确2022年经营目标是较上年增长15%，彰显对全年经济和需求的信心。下半年疫情扰动影响可控的前提下，白酒板块业绩全年有望实现韧性增长。

　　啤酒：行业高端化趋势延续，期待旺季啤酒需求回暖。6月17日，燕京啤酒董事长出席京东“618”电商节直播活动，希望借助电商直播平台，传递燕京啤酒品牌内涵。同时燕京啤酒深度绑定顶流明星IP，力求实现年轻化转型。当前全国疫情形势边际转暖，叠加6-8月啤酒旺季，啤酒厂商正进行积极备货。2020年啤酒在疫情转暖后较快实现复苏，疫情不会阻断啤酒行业高端化趋势。当下啤酒消费处于旺季，需求复苏有望带动回补性消费，啤酒板块营收有望迎来反弹。

　　乳制品：寡头格局基本形成，盈利空间不断释放。当前乳制品行业寡头格局基本形成，根据前瞻产业研究院的数据，2020年国内乳制品市场伊利以及蒙牛市占率合计达到48%，CR6达到58.6%，同期美国乳制品行业CR5为27.3%，日本为48.0%，国内乳制品寡头格局相对更为显著。随着寡头格局基本形成，行业有望进入良性竞争阶段，根据渠道调研，部分乳制品头部企业已开始降低费用投放力度，2022年以来，通过降低促销力度的方式，北京市场伊利已对不同品类的低温酸奶涨价10-25个百分点，蒙牛低温奶的价格也已平均增长15-25个百分点。随着乳制品企业不断降低费用投放，行业恶性竞争现象或将大大减少，板块整体盈利能力不断提升，拥有较强品牌力以及渠道力的公司或将得到更稳健的发展。

风险提示：行业政策收紧风险；国内疫情扩散风险；食品安全问题等。

【要闻速递】

1、美股三大指数大幅收涨，道指涨2.15%，纳指涨2.51%，标普涨2.45%。欧洲时间周二，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.43%；法国CAC40指数涨幅为0.75%；德国DAX30指数涨幅为0.20%。

2、欧洲电气化进程受阻！德国政府明确反对“2035年禁售新燃油车”计划。

3、6月21日，优机股份公告称，公司股票将于24日在北交所上市。这意味着，北交所将迎来第100家上市公司。

4、最新统计显示，6月已发行及将于今后一周内发行的地方债规模达15673亿元，基本锁定地方债单月发行量的最高纪录。

5、6月21日，证券时报记者获悉，券商未来有望参与代销个人养老金金融产品，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。不过，这一消息最终是否落地仍待监管公告。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统购买金融产品。（证券时报）

【上市公司公告】

1、中通客车：因近期公司股票异常波动，为维护投资者利益，公司将就股票交易异常波动情况进行核查。公司股票自6月22日开市起停牌，自披露核查公告后复牌

2、ST华鼎：公司已向上海证券交易所提出了撤销对公司股票实施其他风险警示的申请

3、天成自控：子公司收到上汽集团定点通知书，公司已被上汽集团选定为EC32项目的座椅供应商，本项目预计于2023年开始量产

4、中兴通讯：终止发行股份募集配套资金事项

5、华友钴业：实控人新增质押公司股份4732万股

6、新纶新材：逾期贷款约10.39亿元

7、中国船舶：目前公司订单饱满，订单排期已至2026年

8、凯普生物：上半年预盈8.5亿元-9.5亿元，同比增117%-143%

9、锦盛新材：股东拟继续减持不超1%股份

10、康拓医疗：股东拟减持不超3.65%公司股份

11、阳光诺和：睿盈管理及一致行动人拟合计减持不超过2%

12、元成股份：长城资本瑞鑫4号拟减持不超过3%公司股份

13、维业股份：股东拟继续减持不超2.97%股份

14、恒润股份：佳润国际、智拓集团拟合计减持不超过3.89%

15、湘佳股份：董事等拟合计减持不超5.99%股份

16、优刻得：君联博珩拟减持不超过5%公司股份

17、瑞斯康达：股东拟减持不超过3.69%公司股份

18、朗科科技：股东拟减持不超3.25%股份

19、爱普股份：拟以5000万元至1亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

真牛！一天17倍！！！

踏遍青山终不悔。一身雄心逐云飞。

程途万里何曾惧，笑傲江湖洒骏辉。

诸位将军好！！！

感觉现在看空的声音还是很多的，无论如何，对不会影响我们对新能源汽车主线的判断！

所以策略上依然坚守！

今日港股有个公司牛大发了，南南资源今天最高17倍！

这个是煤炭公司，主要是昨日公告说扭亏为盈了！

不过即便涨这么多，目前市值也才7个亿左右，感觉被资金做盘的可能性更大，一般人也玩不了，没准分分钟上个厕所，就被腰斩了！

......

在市场主线新能源车整理之际，市场各路资金也是四处出击，制造热点，光伏，风电，再回到今日的保险等，但是可持续性应该都不能和新能源汽车相提并论！

最新消息透露，比亚迪护卫舰07已经开启盲订，不到6个小时，下订就超过了4万台，20万~30万的价格，这数据确实厉害了！

本都督侧目的同时去看了下这款护卫舰的长相和气质，似乎真有点小帅！

尺寸媲美途观L，2.0T混动+四驱，内部依旧是标志性的可旋转中控大屏+全液晶仪表的设计风格。，最高采用了双电机四驱的动力布局，可以实现4.7秒破百！

似乎很能打的样子，诸位将军意下如何？

......

1.  马斯克 18岁儿子申请改名“变性”，与富豪老爸断绝关系！泽维尔(Xavier Musk)是马斯克与前妻威尔逊(Justine Wilson)所生的一对双胞胎儿子之一，他向洛杉矶县法院提交申请，要改随母姓，同时改为女性，并将名字改为薇薇安·威尔逊(Vivian Wilson)。他不想以任何方式与亲生父亲有关系！

这消息估计很多人会觉得吃惊，老马可是世界首富啊！不过估计人家也不缺钱，呵呵！

查了下，2000年1月，马斯克与加拿大作家贾斯汀·威尔逊(Justine Wilson)结婚。2002年，他们迎来了儿子内华达·亚历山大·马斯克(Nevada Alexander Musk)的诞生。不幸的是，内华达出生仅十周就死于婴儿猝死综合征(SIDS)。

随后这对夫妇分别在2004年和2006年两次试管受精，先后生下双胞胎儿子和三胞胎儿子（选择性培育？）！

现在要断绝关系的是第一次试管受精剩下的儿子之一！

2.  *ST海医宣告退市后，今年退市的公司将增至43家。

值得一说的是，　*ST海医的实控人为密春雷，上海人，2019年的胡润百富榜上，密春雷以60亿元人民币财富排名684位。

他还有一个很重要的标签，那就是是董卿的老公！

自2022年初开始，密春雷的去向成谜！

或许这就是人生，就像歌词里唱的，像海上的波浪！得意时别张狂，失意的时候也别沮丧！

3.  正邦科技因为要投资400亿布局新能源光伏风电，昨日股价直接涨停！

深交所还是比较专业的，火速下发问询函询问！

这个事看起来确实比较诡异，其资产负债率持续处于高位，2021年更是达到92.6%，创近十年新高。去年的业绩是巨亏180多亿，不知道400亿从何而来？

所以今日跌了感觉很正常！！！

这么爱吹牛逼的公司真心觉得应该谨慎点！！！

......

（以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！）

英国精神分析师鲍尔比曾说过一段话：“投身于物质商品生产的人会被计入社会的经济指数中，而在自己家庭中投身于培养健康、快乐、自力更生的孩子的人却不会被计入社会的经济指数中。我们创造了一个完全颠倒的社会。”

换句话说就是，养育好一个孩子，其实就是在赚大钱。

在这里也跟大家算一笔账：假如一个家庭的财富积累有10分：

 如果养出一个铺张浪费的孩子，那只剩8分；

 如果养出一个游手好闲、不学无术的孩子，只剩6分；

 如果养育一个啃老，不会自食其力的孩子，只剩5分；

 而反之，如果养出一个勤勉努力懂得感恩的孩子，那便会积累到20分。

 所以，养育好你的孩子，就是在实实在在为这个家积累财富。

为人父母，都想多挣点钱，给孩子拼一个好未来。可是你给孩子金山银山，也换不来一个优秀、上进、心怀感恩的孩子。

就像虎门销烟的林则徐所言：“子孙若如我，留钱做什么，贤而多财，则损其志；子孙不如我，留钱做什么，愚而多财，益增其过。”

与其费尽心力地挣钱，把钱花在一事无成的孩子身上，不如趁现在好好教育他，把他培养成一个可以创造财富的人。

哈佛心理学教授吉尔博特说：“十年以后，你不会因为少做一个项目而遗憾，但你会因为没有多陪孩子一个小时而遗憾。”

 没有非挣不可的票子，只有眨眼长大的孩子。

新能源汽车继续看好！！！

【金鼎观点】

1、之前对新东方评论过，不建议追高，这两天跌起来也挺猛的，直接到17左右了，可见追高是件很可怕的事情！

2、5月国内市场手机出货量2080万部，同比下降9.4%，和新能源汽车相比，这数据确实不咋的！

3、我们底部开始分析新能源汽车，截至目前很多都表现不错，就目前看，很多不如右侧交易通道，继续看好！

4、目前新能源光伏和风电赛道也开始表现，长期看，也确实还有很大机会！

5、市场面临最重要的节点，这个位置一旦放量，会吸引更多场外资金！

【题材掘金】

旅游酒店：疫情方面， 端午以来全国疫情形势稳中向好，北京虽然出现反弹、但已连续三日无社会面新增，上海社会病例多日维持在低个位数，全国当日新增病例也已连续一周下降；政策方面，民航总局指出目前正在与部分国家商谈，逐步、稳妥增加定期国际客运航班，满足人员往来需要。上周社服板块跟随大盘震荡修复，疫情及政策预期短期仍是板块行情主导因素。

免税：客流方面， 据美兰机场官微和航班管家 APP， 上周（6/12-6/18）海口/三亚机场日均进出港人次分别恢复至21年6月日均的91%/66%和19年6月日均的75%/69%，客流持续恢复之下海南销售有望回暖，中免海南地区6月10日单日销售突破2亿元；折扣和结构方面，中免海南和日上上海重点单品的主要折扣力度环比上一周持平，随着线下客流复苏，线上CDF会员购占比有望降低，盈利能力有望恢复。虽然短期Q2业绩承压，若未来疫情好转叠加海口国际免税城 Q3开业，中免无论业绩弹性还是成长空间均在整个线下服务业中占优；海旅、发控加快免税资产注入上市步伐，未来对利润率诉求也有望提升。

酒店：据STR数据，6月初中国酒店整体revpar水平已恢复至19年同期的60%左右，恢复程度环比5月持续提升，密切跟踪开店进程。

景区：疫情对行业Q2影响较大，但文旅部31日发布最新通知将跨省游熔断范围由省级缩小至县级释放积极信号。

餐饮：业绩底部、情绪拐点，关注稳健性与成长性。据国家统计局，5月社零餐饮收入 3012亿元，同比-21.1%；因疫情反复，各餐饮公司客流、开店等基本面核心要素均有所承压，预计22H1各公司业绩或均面临底部状态。但从5月中旬开始，伴随上海新增病例新低、复工逐步推进，市场对出行复苏的预期已领先于业绩改善节奏、在各公司股价回弹上有所体现。考虑出行修复向业绩修复的传导，各餐饮公司有望自2H22迎来业绩改善。

风险提示：系统性风险；疫情反复超预期风险；个股并购重组不达预期等。

锂电池：目前，疫情对生产端影响已逐渐趋于缓解，2022年5月新能源乘用车动力电池装机量13.53GWh，环比增长24.13%，PACK 装机量323,851套，环比增长23.27%。电芯配套供应商中，宁德时代市场份额慢慢恢复。原材料方面，磷酸铁锂需求相对于三元前驱体更为旺盛， 价格高位维持。目前电池电芯价格有所上升，电池生产企业毛利率有所好转。考虑到锂电池板块估值处于近年来底部，储能需求的不断增加，部分地区开始补贴汽车消费，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。

风险提示：政策大幅调整；原材料价格变化；疫情反复；技术路线改变。

【要闻速递】

1、为庆祝美国联邦假日六月节，6月20日美股休市一天。欧洲时间周一，欧股主要指数全线上涨，截至收盘，德国DAX指数涨1.06%报13265.6点，法国CAC40指数涨0.64%报5920.09点，英国富时100指数涨1.5%报7121.81点。

2、国家发改委6月20日消息，近日，各地发展改革部门已会同市场监管等部门组成调查组，全面开展落实煤炭价格调控监管政策拉网式调查。国家发改委强调，不论采取哪种议价方式，煤炭中长期合同的实际交易价格均应在合理区间内。

3、央行支持外贸新业态跨境人民币结算。

4、首批央企中国宝武、国投、招商局集团、华润集团和中国建材等5家企业正式转为国有资本投资公司。国资委表示，将指导推动国有资本投资公司稳步实施综合性改革，加快建设世界一流企业，为增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力发挥更大作用。

5、6月中旬以来，随着多地高温天气，加之经济运行持续恢复等多重因素助推，西北电网、甘肃电网用电负荷创历史新高，华北电网创入夏以来用电负荷新高。

【上市公司公告】

1、粤泰股份：公司涉及重大诉讼事项，被要求偿还4亿元本金及利息1.27亿元

2、鑫科材料：控股股东筹划股份协议转让事宜，公司股票将于2022年6月21日(星期二)上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日

3、银邦股份：2021年度公司未向宁德时代直接供货

4、南侨食品：5月净利同比下降23.78%

5、耐普矿机：上半年预盈1.29亿元–1.44亿元，同比增长154.57%–184.17%

6、华生科技：华册投资拟减持不超过1%公司股份

7、欧林生物：股东拟减持不超1%公司股份

8、天海防务：拟以5000万元至1亿元回购股份

9、神州细胞：控股股东、实际控制人拟5000万元-1亿元增持公司股份

10、骏亚科技：控股股东拟减持不超2%公司股份

11、银宝山新：股东拟减持不超6%股份

12、百傲化学：三鑫投资拟减持不超过1.99%公司股份

13、泰福泵业：两股东拟合计减持公司不超4.395%股份

14、光洋股份：股东拟减持不超1.6%股份

15、九号公司：3名存托凭证持有人拟合计减持不超11%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

翻倍了......

1.自从比特币在去年11月创下历史新高以来，加密货币市值已蒸发了大约2万亿美元(约合13万亿元)，超过现有所有加密货币市值的三分之二。

比特币本身的价格也跌至21,206美元，较67,802.3美元的历史高点下跌了大约69%。绝望周末15万人爆仓！

一个看似完美的局，韭菜割的刷刷的，所谓加密货币这种不被政府背书的玩意谁被割了谁活该！！！

2.  虽然东方甄选仍然是本周末最火的直播间之一，但今日上午，新东方在线开盘狂跌，截至发稿，新东方在线下跌22%。

之前分析过，这种带货直播模式还是有隐患的，高了千万勿追！

3.国际原油大跌WTI 7月跌6.82%，报109.56美元/桶。布伦特8月跌5.58%，报113.12美元/桶。

看到分析说，原油价格可能要做顶了！

中国石油在油价涨的时候也没啥表现，原油一跌，今日直接就跌7%！

拿着这种公司确实是坑爹货！！！

......

市场到了关键时刻！

【金鼎观点】

1、周末消息面相对平静，不过感觉多头力量还是在汇聚的过程中！

2、可转债利空，估计周一不太好，不过我们参与可转债少，这对我们股票没准倒是利好！

3、无论如何，新能源汽车这条线很明朗，把握最确定性的方向和机会也好！

4、目前沪指处在关键的冲关阶段，如果能继续放量，拿下关键位置，有利于进一步拓展空间！

5、如果指数牛，才能吸引更多的场外资金！

【题材掘金】

有色金属：盈利能力或将改善，龙头企业有望迎来量价齐升。在新订单周期下，上游原材料价格的上涨有望充分向下游转嫁，由于订单、原材料不匹配导致的中游加工利润下滑会有改善。同时，（1）行业加工费已跌入底部，未来铜管、铜板带等加工领域均有较强的加工费上涨预期；（2）龙头企业产品结构开始转向高毛利润、高技术壁垒产品；（3）在行业低迷时期，龙头企业利用资金、技术优势，有望占据更大的市场份额。目前加工类个股处于估值洼地，随着疫情好转后的需求复苏，优质加工类个股有望迎来价值修复。

风险提示：加息进程超出预期；经济衰退超出预期；下游需求疲软。

半导体：5月为2022年由上半年向下半年切换的月份，消费电子的需求不振带来了年度手机出货量预测的不断下修，而产业同时需要承担代工企业的涨价压力，包括半导体材料如SUMCO等宣布硅片长约价格上涨30%。从成本结构上，晶圆代工企业制造费用占比超过80%，硅片成本占比约为4%，因此Fab厂稼动率重要性高于原材料成本，该部分对上游IC设计公司影响较小，存储产业的扩张力度是产业是否重演16-18年行情的重要节点。在看到半导体周期性的同时，也应关注国内半导体企业体量与巨大需求之间的差距，而上一轮周期中以兆易创新为代表的国内NorFlash的崛起路径将在部分行业中再演绎。展望后市，随着下游需求回归存量市场，行业内企业业绩存在分化的可能性，因此既需要区分行业景气度变化，也需要把握个股2021年业绩增长是由产品/客户拓展带来的销量/ASP增长还是单纯结构性短缺带来的涨价效应。重点关注：1、“国产替代”逻辑逐步兑现，直观表现为营收和在售产品数快速增长的模拟芯片赛道；2、由流量推动的服务器需求依然在2022年保持增长，同时硬件层面上的服务器更新以及时隔六年推出的Windows11等也将带来创新机会；3、受益下游行业渗透率提升，需求爬升的功率半导体赛道。

风险提示：贸易摩擦加剧；需求不及预期；国产替代放缓。

【要闻速递】

1、6月19日，比特币日内两度失守18000美元关口，最低下探17600美元，这也是2020年12月以来比特币的最低价格。

2、发改委价格监测中心在经济日报刊发文章称，进一步保证我国电力供应，避免“拉闸限电”现象出现，应理性妥善施策。

3、近一个月 国资委督导调研60余家央企，重点关注国企改革三年行动进展、稳经济大盘等。

4、随着促消费政策不断加码，多地派发消费券成为提振消费、扩大内需的有效手段之一。今年“618”活动期间，多地以数字人民币红包的新手段助力消费。专家预计，6月份消费数据将进一步改善。（证券日报）

【上市公司公告】

1、上海石化：正在评估乙二醇装置区域火灾事故影响

2、顺丰控股：速运物流业务营业收入同比增长8%

3、皓元医药：多名股东拟合计减持不超9.5%股份

4、华友钴业：拟定增募资177亿元投资镍湿法冶炼、锂加工业务

5、世嘉科技：参股企业荣旗科技首次公开发行股票申请获得深交所创业板上市委员会审议通过

6、招商轮船：公司通过下属全资单船公司在大连接收了1艘30.7万载重吨的VLCC油轮“凯勇”轮。截至目前，公司拥有营运中的VLCC51艘(其中100%权益的自有船50艘，租入船1艘)，订单2艘；Aframax油轮5艘，订单1艘

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

款款而来！！！

承接午评文章：《衔接：热烈祝贺！》

不过今日造船概念却下跌了，

估计是有资金觉得利好兑现，

上次听了一个行业内专家的研判说，

造船大周期开启，

听起来言之凿凿，

希望他没有骗我，

这年头，

已经不太愿意相信任何人了！！！

2.沪指攻击半年线后回踩，

本都督一再说，

一切都很正常，

不要惊慌失措，

更不要吓得面如土色，

那么多大风大浪我们都经历过，

小河沟就是如履平地！

而现在的市场，

本都督有个强烈的感觉！

那就是牛市正象一个如花似玉的少女，

款款而来！！！

3. 不是吹嘘，

也不想吹嘘！

我们的周策略完胜所有机构！

最底部反复呼吁新能源汽车赛道，

一路生花，

而且还将继续璀璨！！！

无论你信与不信，

黑纸白字，

那些文字一直在那里！！！

4.短线配置的“天赐小康”继续新高了！

感谢这天赐的小康！

至于渣男，

就得看你的掌控力了！

掌控得好就是暖男，

掌控得不好或许真会受伤！

无论如何，

幸福的生活偶尔被渣一下也是一种幸福的体验！！！

5. 至于手中的中线仓位，

目前看逻辑依然在，

只是看如何去兑现！

时间有时候确实长不出玫瑰，

那是因为那本就不是一个玫瑰的根！

值得欣慰的是，

经过鉴定，

本都督确信当初没看走眼！！！

该浇水依然浇水，

该施肥依然施肥！！！

......

时间是良药，

可以治愈伤痛，

可以稀释薄凉；

可以释然怨恨，

可以冲散执着，

也可以让人成熟。                      

心怀感恩，

知足常乐，                                   

做好自己                                       

该做好的事情。

善待自己，                                  

也善待生命。

珍惜拥有，

珍惜对你好的人，                      

珍惜生命中                                   

所有的温暖……

热烈祝贺！！！

......

(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

与你无缘的人，注定不是一路人。爱无用，求无用，恨无用！

若是无缘，你与他说再多话也是废话；若是有缘，你的存在就能惊醒他所有的感觉。

缘分不能强求，人生不能将就。懂你的，不用解释；不懂你的，不需要解释。

有这样一则寓言故事。从前有一只泥鳅，它从淤泥里探出头来，想去清水中畅游。鲤鱼们在清水中嬉戏，看到了这只小泥鳅，其中一只鲤鱼说：

“你这个丑陋的家伙，整天把自己憋在淤泥里，浑身脏臭，简直丢我们鱼类的脸。”

小泥鳅正想回答，又有一条鲤鱼说：“它哪算是什么鱼类，整天活在黑暗的淤泥里，吃的是淤泥，喝的是淤泥，更像是一条臭虫吧！”

小泥鳅沮丧地回到家，把白天小鲤鱼的话告诉妈妈。

妈妈慈爱地说：“别人的几句话，怎么把你气成这样呢？那些嘲笑你的鱼，只能在水里生活，无法在淤泥里呼吸，而你却可以在水里和淤泥里自由生活。它们不懂你的生活，何必要生气呢？”

日本著名作家村上春树说：“不是所有的鱼都会生活在同一片海里。”

人生一场，生命一次。能知我者，谓我心忧；不知我者，谓我何求。何苦太在意他人的评论，不要活在别人的眼里。

做好自已，一切随缘，任何一种关系，懂你信你的人都无需多言，反之解释多少也无用。

正常调整中！

【金鼎观点】

1、周四市场调整，尤其是券商回落对市场人气打击较大，不过整体看在正常范围之内！

2、不得不说，新东方在线太猛了，5天8倍，目前市场基本把直播业绩预期打满了

3、目前高标股表现不佳，赛道股似乎占优，这样也好，看起来是机构资金有加仓迹象！

4、新能源汽车产业链应该还没结束，可以继续关注，再就是造船大周期关注中！

5、感觉每周实在是太快了，一不小心又周末了，也好！

【题材掘金】

电力：电力需求与国民经济的发展呈现显著的正相关性：（1）我国正加速建设全国统一电力市场，电力市场建设将还原电的商品属性，碳排放成本有望通过电价实现顺价，灵活性资源的系统价值将得以体现。（2）电力行业产业链利润总额整体向好，灵活性调节资源的投资力度加大。（3）电价结构调整和电价上涨将改善新能源、火电、储能运营收益。（4）电力行业受政策驱动，作为稳增长的重要选择，在适度超前基础设施建设政策刺激下，有望提前实现超额收益。

风险提示：政策变化风险；电力市场建设不及预期；碳成本内部化不及预期。

煤炭：估值修复进行中，夏季保供压力凸显。随着2021年和2022年一季度业绩持续释放，大部分公司均超出市场预期，行业动态估值水平再次回到偏低位置。随着疫情好转和迎峰度夏，需求端持续改善，估值修复进行中。考虑当前估值仍处于相对低位，未来还有一定空间。供给端结构性偏紧，夏季能源安全问题凸显。近期主产区陆续开展保供增产工作，整体看保供压力仍存。随着欧盟对俄能源制裁持续推进，海外煤炭贸易不确定性增大，国内进口煤量收缩达成一致预期。动力煤旺季特征逐步显现，价格开始反弹；冶金煤需求端有所改善，海外煤价支撑力度强，走势平稳。考虑本轮价格约束主要在动力煤，预计未来动力煤业绩确定性更强，非动力煤业绩弹性更大。

风险提示：价格强管控；经济衰退；供给释放超预期；进口煤价格大跌；业绩不及预期；其他扰动因素。

【要闻速递】

1、美股大幅收跌，道指跌2.42%，下破30000点关口，纳指重挫4.08%，标普跌3.25%。欧洲时间周四，欧股主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为3.14%；法国CAC40指数跌幅为2.39%；德国DAX30指数跌幅为3.31%。

2、国家统计局16日公布的5月商品住宅销售价格数据显示，70城新房价格同比下降的城市达46个，比上月增加7个。一二线城市新房价格同比涨幅均有回落，三线城市同比降幅扩大。但从环比看，70城房价环比降势趋缓，新建商品住宅环比下降城市个数减少。

3、数据显示，截至目前，已有超过50家公司收到交易所退市决定的告知书或已进入退市流程。

4、6月16日，2022上海全球投资促进大会暨“潮涌浦江”投资上海全球分享季启动仪式在北外滩世界会客厅举行，总投资5658亿元的322个重大产业项目集中签约，总投资1627亿元的48个重大产业项目集中开工。

5、近日，联合国粮农组织(FAO)发布最新半年期《粮食展望》报告，报告指出，全球粮食进口或多花510亿美元，490亿为价格上涨所致。

6、数据显示，今年前5个月，证券交易印花税1413亿元，比上年同期增长15%。

【上市公司公告】

1、伊力特：“公司将引进战略投资者华润集团”为不实报道

2、天虹股份：支持承租商户抗击疫情，预计减免租金约1.4亿元

3、广田集团：新增银行债务逾期本金合计7.11亿元

4、安彩高科：与晶澳科技签订约25.39亿元光伏玻璃销售合同

5、新经典：控股股东之一致行动人拟减持不超2.02%股份

6、金证股份：董事拟合计减持公司不超4%股份

7、中曼石油：拟回购500万股-800万股股份

8、安恒信息：拟5000万元-1亿元回购股份

9、光威复材：信聿合伙拟继续减持不超8.36%股份

10、顾家家居：控股股东拟大宗交易减持不超2%股份

11、爱尔眼科：副总经理吴士君增持计划实施完毕

12、西陇科学：实控人及其一致行动人累计减持5%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

神奇！一个月十倍！！！

杏枝忽拽我衣裳，羞答邀人细品尝。暗把秋波藏袖里，数声鸟语落池塘。

诸位大将军午安！！！我是金鼎大都督！！！

美加息尘埃落定，短期这一扰动因素就不复存在了！

就沪指来说，走过了最艰难的一段路之后，多头相对占优，不过想继续前行，依然需要更多的利好刺激！！！

从2863点以来，我们周策略一再重点分析的新能源汽车成为本轮反弹最大的赢家，在经过一轮上涨之后，本都督依然相信会是行情主线之一！！！

数据最直观真实！

总体情况：

5月，汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别增长59.7%和57.6%，同比分别下降5.7%和12.6%。1-5月，汽车产销分别完成961.8万辆和955.5万辆，同比分别下降9.6%和12.2%。

新能源汽车：

5月，新能源汽车产销分别完成46.6万辆和44.7万辆，同比均增长1.1倍。1-5月，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，同比均增长1.1倍。

出口：

5月汽车企业出口24.5万辆，环比增长73%，同比增长62.3%。1-5月，汽车企业出口96.9万辆，同比增长44.7%。

尽管总体下降，但是新能源汽车向好趋势不变！！！

......

1. 证券这一轮上涨目前定义为估值修复！

按历史pe市净率看，目前分位值在17%，按pb市净率看，目前分位值在12%，（意思就是比历史上83%和88%的时候都便宜）都属于绝对的价值区域。

不过如果行情性质发生变化，券商继续上涨也显然是喜闻乐见的！如果是核心大券商领涨则更能说明问题！

2.   造船大周期或将到来！！！

中国XX6月15日在互动平台表示，公司目前订单饱满，订单排期已至2026年，去年新接订单中新能源类订单占三分之一，公司将根据行业发展趋势和市场变化加强新能源产业的技术研发和产业布局。

近十年来，中国船舶制造行业占世界造船市场份额逐渐增大，中国船舶制造业在全球市场上所占的比重正在明显上升，中国已经成为全球重要的造船中心之一。

与工程机械、重卡类似，造船的兴衰周期与船舶资产使用寿命的更替高度相关。一般货轮的使用寿命在20-25年。船舶交付周期高点在未来20-25年后就是船舶汰换的需求高峰。

3.  新东方在线一个月竟然接近十倍！！！5月的时候最低2.84元，在今日再度大涨70%后，接近十倍涨幅，实在是神奇！！！

这一波完全是直播带货带火了股价，今日也全线带动了教育股上涨！

这就有点无厘头了，新东方能够做好，并不代表其他教育股也能够效仿，即便是新东方自身，由于带货直播的特殊性，后期新东方如何和这些主播做好股权激励，成功留住都是非常需要谋略的！

估计大部分也没有开通港股权限，所以就不多分析了！！！

......

长寿篇

好习慣赞

1、白水沏茶喝，能活一百多。

2、饮了空腹茶，疾病身上爬。

3、喝茶不洗杯，阎王把命催。

4、尽量少喝酒，病魔绕道走。

5、戒烟限酒，健康长久。

6、饭后一支烟，害处大无边。

7、多吃咸盐，少活十年。

8、甜言夺志，甜食坏齿。

9、吃药不忌嘴，跑断医生腿。

10、欲得长生，肠中常清。

造船大周期到来！！！

【金鼎观点】

1、周三行情冲高回落，主要是金融股推动指数，午后回落，还是上方压力导致！

2、新东方继续大涨，4天4倍，厉害了，目前不适合追高，就公司本身来说，盈利其实没那么可观！

3、美依然在加息周期，这个会是个大的扰动因素，主要还是市场得有赚钱效应！

4、新能源汽车的持续性应该不错的，券商属于估值修复，其实也并不一定是非得牛市，当然了，有牛市更佳！

5、造船大周期到来，所以可以关注这个方向！

【题材掘金】

化工：1、全球农产品价格高位，农化产业高景气度有望持续。近年来国内化肥行业持续去产能，产业链配套完善的龙头公司有望较长时间维持较高盈利；另一方面，看好本轮农药高景气下草甘膦、草铵膦等产品价格持续维持高位，及后续转基因等相关政策可能带来的催化。

2、原料大幅波动，关注一体化行业龙头公司。一方面在碳中和背景下的产业升级与集中度提升的大背景下，龙头公司抗风险能力较强，优势明显。另一方面，海外能源价格高企利于化工品出口，龙头公司在全球竞争力有望持续提升。

3、产替代背景下半导体、新能源材料供不应求的局面并未改变。随着新增产能在2022年及以后逐渐投放，预计部分材料企业产销将持续保持较高增速；另外，“稳增长”下基建有望持续发力，部分建筑结构材料企业将受益。

风险提示：油价下跌风险；环保政策变化带来的风险；经济异常波动，国内疫情持续时间超预期。

商业百货：2022年5月社消增速符合市场预期，主要是由于2022年5月中下旬之后，上海等地疫情逐步受控，快递物流逐渐恢复，部分区域的门店也逐步恢复营业状态。整体而言，黄金珠宝、化妆品等可选消费品的恢复弹性相对较大。

目前各地或有疫情反复，短期对部分地区的波动影响较大，但不会影响稳定发展的大趋势，长期来看会逐步回归至疫情前期的均值水平，消费市场规模仍会持续扩张。因此仍需保持谨慎乐观的态度，冷静判断数据背后的消费增长逻辑。在此背景下，关注“数字化” 和 “中高端消费下的‘专精特新’”两大主题，结合稳字当头、稳中求进的要求，重点选择经营确定性较高、具备一定品牌影响力的制造品牌商与具备一定保价和顺价能力的渠道品牌商；此外，考虑到多地的疫情反复因素，保持对于基本民生行业投资机会的关注。

风险提示：疫情负面影响超预期；地产后周期影响部分子行业收入增速；渠道变革大势对现有商业模式冲击高于预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1%，纳指涨2.5%，标普涨1.46%。欧洲时间周三，欧股主要指数全线上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为1.20%；法国CAC40指数涨幅为1.35%；德国DAX30指数涨幅为1.36%。

2、当地时间6月15日，美国联邦储备委员会宣布加息75个基点，以遏制通胀再度飙升。这也是美联储自1994年以来最大加息幅度。

3、国家统计局6月15日公布的数据显示，5月份主要经济指标出现改善，生产、投资、消费、出口增速均出现不同程度好转，且好于市场预期，特别是部分受疫情冲击较大的地区恢复加快。国家统计局表示，随着一揽子稳增长政策措施落地见效，6月经济运行有望进一步改善。如果新冠肺炎疫情能够得到有效控制，各项稳增长措施落地见效，在各方面共同努力下，二季度经济有望实现合理增长。

4、据数据统计，截至6月15日，今年以来，沪深京三大交易所新股达152只，合计募资2869.68亿元(人民币，下同)，同比增长48.17%。其中，140家为战略性新兴企业，占比超过九成。

【上市公司公告】

1、退市游久：公司股票将于6月21日被上交所摘牌

2、合金投资：控股股东拟变更为广汇能源

3、佳禾智能：上半年净利同比预增60%-100%

4、爱玛科技：股东及董事拟合计减持不超3.38%股份

5、祥源新材：量科高投及其一致行动人拟减持不超3%股份

6、星帅尔：控股股东、实控人拟合计减持不超3.29%股份

7、塔牌集团：股东张能勇拟减持公司不超2%股份

8、华通热力：中山通用投资拟减持不超3%股份

9、超捷股份：祥禾涌原拟减持公司不超5.1%股份

10、江山欧派：拟5000万元-1亿元回购股份

11、杭叉集团：实控人提议公司1亿至2亿元回购股份

12、北摩高科：董监高拟合计减持不超3.42%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

赞！拿下下降趋势线！！！

我们周策略中的指数牛得以兑现！

拿下下降趋势线后，这里即便顺势震荡，都是合理的，所以午后的冲高回落也算正常！！！至少目前多头取得阶段性的胜利！！！

今日两市成交量接近1.3万亿，进一步放大，意味着得到了场外资金的声援！

值得注意的是，无论是券商，还是保险，这次启动的时候都是最低位置，这说明并不是场内资金所主导，而是场外踏空资金主导，由于不想进来抬轿，所以选择了市场的洼地部分！

沿着这种思路，下跌时间较长，底部的诸如京D方，TCL科技，再就是银行板块诸如瑞F银行等突袭涨停就不难理解！！！

对了，今日看到一张全球通胀图，对比来看，我们还是很平稳的，而那些超过10%的钱真的不值钱了！！！

......

1.  教育板块快速拉升！    

消息面，教育直播带货持续火爆，新东方中英直播带货火爆全网，中英直播带货的方式带动“东方甄选”迅速出圈，目前直播间粉丝已达到350万以上，受消息提振，港股新东方在线连日走强，近4个交易日以来累计涨幅已达2倍以上。

2.昨晚其实有个利好！

美国总统助理兼白宫新闻发言人卡琳·让-皮埃尔当地时间周二表示，白宫正在讨论可能削减对中国商品征收的一些“不负责任”的关税，这些关税提高了美国家庭和企业的成本。

美方通胀让民众不堪重负，这对中期选举也不利，那就拭目以待吧！不知道咋搞的，本都督竟然莫名有点想念懂王！

3.  油价破十！95号汽油进入10元时代。

发改委表示，6月14日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高390元和375元，这次调价后，国内92号汽油将全面进入“9元时代”，部分地区95号汽油正式迈入“10元时代”，这一价格水平刷新了国内成品油价格的历史纪录。

还是趁早换新能源汽车吧！真的很省钱的！！！

......

希望指数牛！！！

【金鼎观点】

1、周二市场的强势一览无余，韧性越来越强是好事，尤其是券商的集体拉升暗含看好的资金越来越多！

2、券商目前看低位的可以关注了，至于龙头则看个人操作习惯和理念

3、汽车依然是主线，这个方向其实机构配置不多，按说后面还会增加配置！

4、目前赛道股的机会比题材股更多，这是好事，有利于吸引场外资金入场！

5、过来关键3280 - 3290一线后，对多头有利！希望指数牛！！！

【题材掘金】

房地产：当前行业逻辑已经逐步从“政策是否会宽松”转变为“政策能否起到实际效果”。从需求和杠杆上看，都仍有提升的空间，因此这一轮地产基本面修复也将如期到来。当前地产板块处于一轮上涨周期中的瓶颈期，随着基本面拐点的到来，第二个上涨阶段或将开启。从跟踪的高频数据来看，销售已有结构性的微复苏。适当关注三季度反转的板块行情，中长期关注龙头份额提升及模式优化后的主线逻辑。

重点关注四条主线：（1）全国化布局的央国企龙头房企，在上个阶段已获估值提振，但仍将享受beta行情带来的上涨空间；（2）区域型央国企龙头和优质民企，但现金流和财报质量较好；（3）政策更加明朗后可以关注弹性反转标的；（4）当前收入确定较强、集中度加速提升，同时关联房企近期信用风险缓释，弹性反转的地产后周期物业板块。

风险提示：房企经营与信用风险；房地产行业基本面超预期下行；房地产调控政策效果不及预期。

证券：证券板块资产质量无忧,估值处于近十年底部。与2018年相比，证券行业风险资产情况以及行业指数构成均存在较大变化，左侧布局时机到来。券商审慎开展股票质押业务，规模下降，风险可控，券商资产质量整体无忧。当前板块PB1.27X,处于2010年以来5%分位数,相较2018年证券行业指数构成，东方财富等高估值个股纳入且权重较高，剔除指数构成变化带来的影响，行业估值已经处于历史极低位置，具备较厚安全垫。

注册制加速推进，投行+投资再迎增量。国务院文件以IPO及再融资常态化作为稳增长重要措施，全面注册制改革有望加速落地，带来业绩增量。注册制试行以来，IPO规模和承销保荐收入年均增幅分别为75%和72%。券商投行与跟投、直投业务形成覆盖企业全生命周期的一体化服务体系，协同增长。投行获客由“狩猎模式”向“农耕模式”转变，有利于提高企业的培育、上市效率。注册制全市场推行后，将完善私募股权投资基金募投管退的闭环，提升投投协同效果。大投行业务协同考验前端揽客能力、孵化能力，中期定价、销售能力，后端投后管理能力，头部券商在两业务中均排名靠前，预计协同效果更强。此外，市场回暖将有效降低破发比例，改善下半年跟投业务表现。

财富管理转型持续，公募基金市场参与度有望提升。维稳政策持续且加码发力下，市场环境初步改善，下半年经纪、两融业务预计逐步修复。高基数下财富业务全年增长预计承压，但我国经济长期向好、居民资产增长和向金融市场转移的趋势不变，财富管理业务转型持续。代销业务方面，券商补足“固收+”产品线有助于增强竞争力，基金投顾业务取得初步进展，已有3家管理规模超100亿元，未来将牵动代销持续增长。公募金方面，目前多数券商主要通过参控股公募金公司参与公募市场，券商资管直接申请牌照的家数较少。公募基金业务牌照限制放宽为“一参一控一牌”，券商资管有望申请牌照享受更多长期稳健的利润贡献，与此同时也面临激烈竞争，还需基于自身禀赋构造差异化竞争力。

机构资金持续入市，机构业务贡献确定性。财富管理行业的快速发展，个人养老金制度出台、金融市场扩大对外开放、期货及场外衍生品业务规则的出台均将持续吸引机构资金入市，带来券商机构业务需求量的增长和服务丰富度的提升，形成以客户需求为中心，涵盖交易、做市、结算、托管、外包、衍生品、融资融券、研究、代销的综合化服务。机构业务的收入模式更多元且稳健，且可以进行风险对冲，具有更显著的弱周期性、弱方向性，在波动市场环境中提供更强的确定性。机构业务的竞争聚焦于牌照资质、业务整合能力、科技赋能、团队建设、资本实力、客群基础，头部券商占据综合优势。

风险提示：市场波动；宏观经济；政策出台与国际环境对行业的影响超预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，道指跌0.50%，纳指涨0.18%，标普跌0.38%。欧洲时间周二，欧股主要指数集体下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.26%；法国CAC40指数跌幅为1.20%；德国DAX30指数跌幅为0.91%。

2、日前，国家统计局公布了31省份2022年5月居民消费价格指数(CPI)。梳理发现，5月，13省份CPI同比涨幅高于上月，12省份涨幅低于上月。其中，上海最高为涨4.6%，新疆最低仅涨1.1%。

3、商务部6月14日发布数据显示，1-5月，全国实际使用外资同比增长17.3%。业内人士认为，近期，复工复产加快推进，一系列稳外资举措落地显效，各方积极主动回应外资诉求，吸收外资保持平稳增长。为进一步稳外资，新的政策举措有望加快推出，市场开放力度将进一步加大，下半年吸收外资有望继续保持两位数增长。（中国证券报）

4、比特币指数连续8个交易日累跌超30%！有公司或面临巨亏。

【上市公司公告】

1、中通客车：收到增值税期末留抵退税款7.39亿元

2、大东方：全资子公司拟转让均旭地产21%股权

3、云南白药：云南省国有股权公司引入中国人寿增资

4、华友钴业：终止收购圣钒科技100%股权事宜

5、汉马科技：将于2025年12月停止传统燃油车整车生产

6、凯撒文化：预计上半年亏损3500万至6000万元

7、山东钢铁：控股股东近日累计增持公司1.1%股份

8、德创环保：公司常务副总经理和董秘计划增持股份

9、川环科技：股东拟减持公司不超1%股份

10、东航物流：联想控股、珠海普东物流拟减持公司股份

11、苏州银行：现任董事、高管人员拟增持股份稳定股价

12、北京君正：部分控股股东、董监高拟合计减持不超1.33%股份

13、我武生物：实控人拟大宗交易减持不超2%股份

14、粤桂股份：粤桂投资拟减持公司不超1.45%股份

15、贤丰控股：大成创新拟减持公司不超4%股份

16、宇新股份：股东倪毓蓓拟减持不超2%股份

17、长安汽车：实控人中国兵器装备集团6月13日卖出部分公司股票

18、南京新百：拟5000万元-1亿元回购股份

19、比亚迪：回购方案实施完毕，回购资金总额18.1亿元

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

狂拉！深V背后不简单！！！

曾经心被古人伤，《三国》歌牵岁月长。唱着渔樵变霜发，饮余茶酒议沧桑。

大家晚上好！我是心佛！！！

承接午评文章：《衔接：破位下跌！坚定看好后市！》

中午收盘的时候，市场依然一片哀声载道，不过我们坚持周策略看法，并不悲观，继续看好指数牛！

午后，风云突变，顺利完成深V, 尤值得一提的是，券商再度成为开路先锋，对此，我们必须正视！

从技术上看，今日刚好冲过颈线位，涨出了买点！

金鼎必杀技的要诀是，买点买，卖点卖，顺势而为！！！

无论谁分析的，谁说的，都不好使，我们遵循技术本身！！！如果我们真的在券商上爆赚了，请相信那绝非偶然！！！

......

1.在中炬高新的股吧社区中，有传言“华润收购”、“华润接盘”。《每日经济新闻》记者通过电话采访到中炬高新董秘邹卫东，对于上述传言，他回应称：“我们也不太清楚，这是上市公司股东的事情。”

评：上次不不知哪里看到的消息，忘记了，说有人为了400万钱咋的咋的，哥还不相信，其实既然没有能力搞好管理，卖了真的是个好办法！中不？大哥？

2. 日前，北京师范大学天文系宇宙学与地外文明研究团组中国地外文明搜寻首席科学家张同杰教授透露，其团队使用“中国天眼”发现了几例来自地球之外可能的技术痕迹和地外文明候选信号。

张同杰说，这是几个不同于以往的窄带电磁信号，目前团队正在抓紧进一步排查中。“‘中国天眼’的搜寻之路漫漫，我们一直在努力。”

哥历来相信有外星文明的存在，可惜能力不足，也不能证实这一点，如果是真实的，他们一定比我们高级得多！

3.  昨日看到一张图，上面说，截至5月23日，从全球范围内来看，中国香港是全球油价最高的地区，汽油价格达到19.476元/升，委内瑞拉的汽油价格最便宜，为0.148元/升，利比亚和伊朗的汽油价格分别为0.207元/升和0.355元/升，是全球仅有的三个汽油价格低于1元/升的国家之一。中国内地的汽油价格为9.328元/升，在全球范围内排名第88位。

短期看，油价易涨难跌，那就还是换新能源汽车吧，免得总要加油！趋势不可逆！！！

......

......

(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

《论语·卫灵公》中说：“君子求诸己，小人求诸人。”人生一世，每个人，都有权利也都有能力决定自己的命运。

 听过这样一个故事。有个老人在公园卖气球。没什么生意时，他会放一个气球飘在空中，由此会吸引一波顾客过来。

而且，每一次放的气球颜色都不同，有时是黄的，有时是红的，有时是绿。

旁边有个黑人小男孩注意到这个细节，怯怯地问：“老爷爷，如果你放的气球是黑色的，它能上升吗？”

这个老人看了一眼小男孩，蹲下来，意味深长的说：“孩子，决定气球是否上升的，不是颜色，而是气球内所装的东西。”人也是一样，决定我们是否进步的，是内在的东西。

佛教创始人释迦牟尼在圆寂时说了最后一句话：“当自求解脱，切勿求助他人。”人生海海，充斥着各种苦难。靠山山会倒，靠水水会流，靠人人会跑，唯有自己，才是最可靠的。

勾践，从一国之君沦为阶下囚，卧薪尝胆，一朝雪耻，靠的是自己。

霍金，从天之骄子到身患绝症，永不放弃，成为举世闻名的科学家，靠的也是自己。

强者恒强，弱者恒弱。只因弱者总想着依靠别人，而强者知道，靠自己才能拯救自己。

失落时，自己安慰自己，明天会更好；跌倒时，自己爬起来，或许可以跳得更高。

回首半生，终会发现：人生起起伏伏，求人不如求己；经历痛苦时，自己才是人生的摆渡人。

破位杀跌！坚定看好后市！！！

我无意中打碎了夕阳

落下的一道金光

划破了我的行囊

散落了满地的忧伤

弄疼了多年前的迷茫

和醉酒后的那点理想

诸位将军中午好！！！有消息称，美联储或批准加息75个基点，美国10年期收益率涨至3.28%，美股破位暴跌。

美股这个圆弧顶确实很标致！

美股的杀跌与严重的通货膨胀关系密切！美国现在几乎所有东西，衣食住行，价格都在飙升！

以往美股跌，石油价格跟着跌，但是这一次，石油价格也是节节爬升，到了120美元之上！

这一把，到现在估计很多人看清了，普大帝成了真正的赢家，不仅靠资源大赚一笔，还搞残了欧美！

......

大跌背景下，机构柚子都表现消极，沪指今日一度击穿3200点，各板块以回调为主，技术上看，在关键时刻没能放量上攻，也只有顺势完成二次回踩了！

盘面上，全线尽墨，唯有天赐C料继续高举高打，今日一度又是七个点！

在昨晚新能源汽车被中信狂吹之后，似乎到达情绪高点，不过回调依然是机会！继续看好新能源汽车以及其产业链表现！！！

......

1. 任泽平：当下不投新能源，就像20年前没买房！

2022年新能源汽车产业链投资年会上，任泽平语出惊人，很符合其个人性格，不过这个本都督内心里是支持的！！！

2.当代东方也要退市了！

当代退的股票公司为当代东方，这是一家影视公司，曾经代理歌手王力宏世界巡回演唱会，还曾推出《军师联盟》、《北京遇上西雅图》等热门影视作品！

昨日一度大跌超过80%！买垃圾公司风险确实越来越高!!! 长期看，依然是白马股春天！

3.  上海：对于毕业于世界排名前50名院校的，取消社会保险费缴费基数和缴费时间要求，全职来本市工作后即可直接申办落户。

人才是城市发展的根本！！！

......

一个人，                                      

若学会了宽容，

脚下的路就好走；

若学会了尊重，

身边就会有                                    

更多的朋友……

说话留两分，                              

日后好相见。

为人不必事事去争，

才能活得自在；                           

做事若懂得礼让，

才能幸福常在。                         

做人如尺，                                  

懂分寸知进退。                          

做人，                                          

要有自知之明，

不要自作多情。

不自夸沧桑，                               

不毕露锋芒。                                

一切就会是                                    

幸福的模样！

市场韧性不断提高！

【金鼎观点】

1、受外围下跌影响，周一市场回调，不过依然表现出了一定的韧性！

2、我们周策略一再分析的新能源汽车产业链继续集体上涨，比亚帝产业链集体上涨！

3、昨晚中信又给出了比亚迪的目标价，很多资金瑟瑟发抖，不过中信也并不一定就是反指！

4、新能源汽车，光伏继续中线跟踪！目前进入到右侧交易时间段！

5、后面继续跟踪军工等方向的机会！

【题材掘金】

食品饮料：1、白酒：下游需求或展现出较强弹性和韧性，酒企上半年业绩有望加速修复。6月份以来，上海、北京等地堂食消费场景不断恢复，全国物流也开始加速好转。国常会近日推出刺激餐饮、零售等消费相关政策。此外，在端午小旺季、“618”电商促销、以及即将到来的暑期宴请潮等背景下，白酒下游需求有望快速恢复至2021年同期水平。在行业需求转好的前提下，业内二、三线酒企基本面或将得到修复，叠加前期低基数的影响，业绩环比有望实现较快增长。同时，主要的高端和次高端酒企对全年业绩目标展现出较强信心。

2、啤酒：预计全年营收增速前低后高，疫情边际向好预期下啤酒板块有望实现底部反转。疫情下2022Q1啤酒板块营收仍实现正增长，预计今年啤酒营收增速呈现前低后高的趋势。总体来看，啤酒板块2021年营收增速呈现前高后低的趋势，其中Q1高增主要由于2020年低基数。伴随2021H2疫情散点多发及上游原材料价格抬升，啤酒板块毛利由2020年的42.52%下行至2021年的40.45%。2022Q1啤酒板块营收/归母净利润增速分别为7.82%/19.48%，本来疫情造成部分啤酒消费场景缺失，对现饮渠道造成较大冲击。当前疫情已出现边际转暖趋势，叠加2021年同期基数较低，今年啤酒营收增速有望呈现前低后高的趋势。

3、乳制品：疫情负面影响逐渐消散，乳制品需求不断释放。在国内“动态清零”政策的作用之下，国内疫情受到了显著的控制，截至2022年6月9日，国内6月份日均增长确诊病例49.56例/天，较5月份降低193.90例/天，疫情对于线下消费的影响正在逐步降低。根据国家统计局数据，5月份奶类产品价格环比上升0.4%，表明居民对于奶类产品的需求正在不断释放。在成本方面，截至2022年6月1日，生鲜乳主产区价格为4.14元/公斤，同比下降3.04%，乳制品企业的原料成本正在逐步下降，我们预计后续乳制品板块的成本压力将会不断下降，板块毛利率以及净利率或将进一步修复。同时在双寡头格局下，板块费用投放更加理性化，整体景气度有望进一步上行。

风险提示：行业政策收紧风险；国内疫情扩散风险；食品安全问题等。

有色金属：1、铜：上周沪铜价格冲高后震荡回落，国内价格中枢维持在7.2w附近。国内疫情后复工复产推进，但下游开工仍低于往年，供给缓慢修复，短期基本面矛盾不突出，海外市场风险偏好下降，警惕对价格带来利空冲击。基本面变化：（1）疫情后复工复产延续，下游加工材开工率回升，但相较往年仍处于低位，铜现货升贴水处于低位；（2）5月国内精铜产量为81.9万吨，6月仍在检修期，预计产量缓慢回升至85.4万吨，下半年国内产量将稳步攀升；（3）铜精矿加工费下降至75美元，国内冶炼厂复产、海外矿山生产扰动、以及陆运口岸的进口受阻短期对加工费形成压制；（4）海外铜库存继续下降，国内精铜社库震荡回落，全球铜库存水平整体维持低位。

2、铝：上周沪铝价格冲高后回落，价格仍维持在2.0w-2.1w间运行，下游复工后消费改善力度有限，供给维持修复趋势，库存预计月内延续去化，价格高位震荡为主。基本面变化：（1）阿拉丁数据显示，本周国内电解铝建成产能4388.1万吨，运行产能4068.3万吨，下周隆林百矿20万吨设计产能有望满产，甘肃连城开始正式通电启槽，鹤庆溢鑫、田阳百矿、田林百矿和甘肃中瑞本月均有少量产能投产和恢复；（2）1-5月未锻轧的铝及铝材累计出口290.18万吨，同比增长34.2%；（3）铝锭重复质押事件刺激部分贸易商提货，铝锭库存明显下降，库存短期对供需的指引意义减弱；（4）氧化铝过剩格局延续，价格中枢维持低位，预焙阳极采购价月底再度上调，以行业平均成本评估，吨铝利润维持在2000元以上。

风险提示：复工复产不及预期；疫情负面影响超预期；企业突发事故风险。

【要闻速递】

1、消息称美联储可能在本周会议上批准加息75个基点，美股三大指数大幅收跌，标普跌3.88%，道指跌2.79%，纳指跌4.68%。欧洲时间周一，欧洲主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为1.53%；法国CAC40指数跌幅为2.67%；德国DAX30指数跌幅为2.43%。

2、据澎湃新闻不完全统计，继5月20日5年期以上贷款市场报价利率(LPR)超预期下调15个基点后，多地房贷利率也随之下调。截至目前，至少包括新疆、青海西宁、安徽蚌埠、江西九江、江西宜春、江苏苏州、天津、河南郑州、山东青岛、山东济南、内蒙古呼和浩特、河北唐山、江苏南通、广东惠州等地的首套房贷利率降至4.25%。

3、人民银行、水利部6月13日联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，部署进一步做好水利建设金融服务，助力稳定宏观经济大盘。会议要求，各金融机构要加大对水利项目的金融支持力度。

4、6月13日，深交所全资子公司深圳证券信息公司发布公告，国证跨市场系列指数纳入科创板证券于当日顺利实施。

5、截至6月13日，今年沪深两市86家拟上市公司IPO项目终止审核，其中，51家来自创业板，23家来自主板，12家来自科创板。主动撤回申请成为今年IPO项目被终止审核的主要原因。根据相关公开信息，前述86家终止IPO项目的公司中，77家源于相关企业主动撤回IPO申请材料，占比约90%。

【上市公司公告】

1、苏农银行：拟收购靖江润丰村镇银行部分股权

2、步长制药：子公司产品退出省级医保目录

3、圣龙股份：收到博格华纳汽车零部件武汉公司定点通知

4、明新旭腾：收到国内某知名新能源主机厂项目定点意向书

5、泛海控股：所持民生证券31.03%股权被冻结

6、广东鸿图：收到小鹏汽车一体化结构件项目定点通知

7、先达股份：股东拟减持公司不超3%股份

8、中银证券：金融发展基金拟减持公司不超1.5%股份

9、航天工程：航天投资拟大宗交易减持不超2%股份

10、中国海防：国风投基金及其一致行动人拟减持不超2%股份

11、聚光科技：控股股东之一拟减持不超1.36%股份

12、中金公司：海尔金盈拟减持公司不超2.8%股份

13、数源科技：控股股东拟减持公司不超5%股份

14、莱茵体育：莱茵达集团及一致行动人拟减持不超6%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！