洪榕的微博 - 水晶球财经网

个人置顶微博

取消个人置顶微博

【股市赚钱第一课：极端交易】
洪攻略是A股赚钱必修课，极端交易是股市赚钱第一课，这篇文章讲讲我的顿悟过程。做投资者教育，经常被人问起：股市投资者最应该上的一堂课是什么？是风险课？还是理论基础课？是技术分析课？还是价值投资课？是选股课？还是心态课？我认为以上都不是，最应该上的一堂课是：了解股市投资的本质。也就是...

收起查看原文

股市赚钱第一课：极端交易

洪攻略是A股赚钱必修课，极端交易是股市赚钱第一课，这篇文章讲讲我的顿悟过程。

做投资者教育，经常被人问起：股市投资者最应该上的一堂课是什么？

是风险课？还是理论基础课？是技术分析课？还是价值投资课？是选股课？还是心态课？

我认为以上都不是，最应该上的一堂课是：了解股市投资的本质。

也就是了解股市运行的核心原理，这个核心原理是可以解析目前A股市场出现的普遍现象的（比如解析为什么散户总被割韭菜，解析为什么会抱团，抱团为什么会瓦解，主题为什么会炒作，为什么总出现连板炒作的股票等）。就像科学原理能解释自然现象。中国古代的四大发明是技术应用，而不是科学。目前投资市场讲技术讲应用的很多，讲核心原理（投资本质）的少，成系统体系讲的几乎没有。

顿悟股市投资本质（核心原理）

20多年的股市投资经历，让我确信只有真正明白了股市投资的本质，才能明白努力的方向，明白该如何提高自己，才能找到提高自己股市投资成功率的最优路径，最终成为一名成功的投资者。

我很年轻时就进入了股市，走过很多弯路，直到开始思考“股市投资的本质”时才大彻大悟，投资能力突飞猛进。

我和大多数人一样，懵懵懂懂进入的股市，认为股市投资很简单，不就是低了买高了卖吗。开始的时候是看新闻听消息炒股票，发现不赚钱才开始恶补相关知识，学各种炒股技巧，但几乎把有关股市投资的知识学了个遍，股市投资水平依然没有明显提高，资金账户一直赚赚赔赔，很不稳定。过程中一度失去自信，认为自己不适合投资股市，直到进入期货行业工作，由于期货属于零和博弈，提示了我一个新的思考股市投资的角度：思考股市投资赚的是什么钱？

记得当时想到这，我非常兴奋，因为我知道只要明白了赚的是什么钱，就能找到最佳的赚钱方法和路径。过去，我只是看到巴菲特、索罗斯赚了钱，认为学他们就能赚到钱，根本不关心自己赚的是什么钱，自己能赚什么钱，现在回想，当时的自己真是傻得可爱。

从思考“股市投资赚的是什么钱”出发的思考，歪打正着让我顿悟了“股市投资的本质”，下面复原一下我当时的顿悟历程，供大家参考。

顿悟A股投资的心路历程

我先认真思考了股市投资有哪些钱可以赚？再思考了赚每一种钱需要具备的条件和能力？第三思考自己想赚能赚哪种钱？最后确定提高自己赚钱能力的路径及采用的投资方法。

股市投资有三种钱可以赚：

1、企业成长的钱（投资：价值牧场）；

2、别的投资者的钱（投机：趋势围猎）；

3、央行放水的钱（政策“红利”）。

赚企业成长的钱是从书本上知道的，但没重视，因为当时在宁波，身边看到的都是“大户“及“涨停板敢死队”的成功，认为资金优势是投资关键。直到在证券公司研究所任职时，算是对”研究创造价值“有了新的认识，发现“业绩”其实是个非常好的炒作“题材”，价值投资也是个好故事。于是结合涨停板敢死队的成功模式，开始重点思考趋势投资，研究如何赚别的投资者的钱。

赚央行放水的钱也是在书本中知道的，当时研究美元和黄金脱钩，意识到纸币是无限的，纸币的特征决定央行放水是常态，只是大小的差别，水涨船高，货币多股市涨。再有，发展中的中国，政策红利多多，炒股跟党走，赚钱别嫌少。

当把可以赚这三种钱串起来思考时，令人兴奋的结论出现了：股市不是零和游戏，是值得参与的市场，唯一要防的就是不要被别人割了韭菜。要想获取超额收益，要让自己具有割韭菜的能力（这话不好听，但必须接受这个观点，后面讲的最重要的顿悟和这个关系密切）。

常规思考要赚企业成长的钱，站在时代风口，坚守价值投资，长期坚持可以获取超额收益（时间复利）。但必须承认“一家好公司，常常会成为赚别的投资者的钱的工具”，这一点，价值投资者更应该想清楚。

有个现在人人皆知的观点：A股市场散户思维的投资者众多，资金量巨大，赚他们的钱比赚企业成长的钱更容易也更诱人。

但，想清楚并承认这句话背后的原理，才是最关键的，才能真正顿悟A股。

下面的推理思考很重要。

要赚别的投资者的钱，赢要靠心态，在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧就好了。（说起来容易，要怎么才能做到呢？这是必须解决的问题，后面详细说）

现实是，A股振幅巨大，常常走出极端走势。

背后逻辑，极端走势才能摧毁人的心态，让人恐惧和贪婪。

股市投资，分为赢家和输家，我们把一轮行情赚大钱的称为赢家，亏钱的称为输家。赢家做到了高抛低吸割他人韭菜，输家客观上追涨杀跌被围猎。

显然，赢家赚取了超额收益。

要想赚取超额收益，股市投资必须站在赢家一边，必须避免输家思维，必须避免输家行为。

输家输在恐惧和贪婪，什么时候输家会恐惧会贪婪？公司业绩或行情走势超出了他的想象，即超预期了，也就是出现极端情况时，输家会慌乱会犯错。

同时，赢家要做到高位把筹码派发出去给输家，在低位让输家心甘情愿把筹码交回来，也必须让股价走势超出输家预期，即必须让股票走出极端走势，比如连板走势，比如几倍走势，跌幅巨大等。赢家怎么才能做到这一点呢？最省力的方法是抓住牛鼻子，榜样的力量是无穷的，也就是通过城门立木，让行情变得相对可控，从而提高成功率。

如此推想，我们可以总结出股市投资的本质：股市长盛不衰的吸引力是源于股市投资中存在超额收益，而超额收益源于行情超预期，即行情出现极端走势，极端走势摧毁投资者心态，让投资者贪婪和恐惧，并在贪婪和恐惧中进行筹码的交换（交易），大量输家的存在成就了赢家的超额收益，而抓住了牵牛绳敢于极端交易的一方大概率成为获得超额收益的最大赢家。

（无论是看白酒、电动车、芯片、碳中和等板块行情的运行过程，还是看参与这些板块的赢家作为，无不验证这是股市投资的本质，闭目几秒钟想想……）。

获取超额收益的关键

明白了股市投资的本质，我们来看看要获取超额收益，要成为赢家的关键在哪里。

关键一：要极端交易；关键二：能抓住城门立木的牵牛绳。

普通投资者能做到这两点吗？难。

自问，普通投资者有没有判断极端的能力？有没有发现城门立木的能力？有没有敢于极端交易的胆识？似乎都没有！

但，我希望可以化腐朽为神奇，经过几年的努力，很幸运，我找到了解决这几个关键问题的方法——创设了“洪攻略极端交易体系”（目前市场上唯一的一套帮助普通投资者应对股市投资的完整解决方案，是成体系的股市投资基础理论、技术和应用）。

这个体系顾名思义就是解决股市投资最关键的“极端交易”问题。

抓住股市投资的主要矛盾——极端交易，远离平庸，只做极端的行情（龙头板块）、极端的股票（龙头股、痛无可痛的股票），极端时才交易（极端涨后才卖出，极端跌后才买入）（价格极端偏离价值后才交易）。

普通投资者能力不够，没关系，通过“跟随聪明的钱”来弥补，聪明的资金是抓主要矛盾的高手，是判断极端的高手，是选股的高手，是交易高手。聪明的钱最厉害的是操作城门立木，城门立木是聪明资金必定使用的决胜法宝（贵州茅台是消费股的城门立木、特斯拉是电动车的城门立木、比特币是数字货币的城门立木……)，通过观察城门立木基本可以洞察聪明资金的动向。

极端判断其实并不难，四季轮回中能把冬季和夏季分清楚就可以，春秋季温差不大不好区分，没关系，洪攻略极端交易体系中这两个季节的策略是同一个，都是H333。另，分不清楚的季节，分不清楚季节的股票不交易就好了。小极端判断不来，不交易就好了，只做容易判断的大极端。

洪攻略中强调预期可控，是敬畏市场的风控意识。另，从物极必反看，极端交易符合预期可控思维。

极端交易最考验胆识，而胆识来自于好心态，所以，呵护好心态是极端交易成功执行的关键。洪攻略中H333的策略设计是通过仓位控制及交易策略来呵护投资者的好心态的，H333建仓、H333降级打击、H333中途介入强势股等都是为了保护投资者的好心态，让投资者有胆识敢于坚持极端交易。

洪攻略原则是确保极端交易成功执行的原则。

为了更好的理解上述内容，建议比照贵州茅台的长期历史走势去复盘看看，当然，比照一些主题炒作板块的走势你会更兴奋。

剩下的事就简单了

为了提高极端交易成功率，我们还需要结合自己的能力和喜好去选择赚哪一种钱，整体策略是极端交易，但须根据时间周期不同，观察点不同，参与的资金性质不同，板块及股票运行季节不同而采取不同的策略，也就是适用不同的交易流派。洪攻略具体落地了五大交易流派：趋势情绪围猎（简称趋势围猎A），趋势事件围猎（简称趋势围猎B），趋势中四季围猎（简称趋势围猎C），价值牧场A，价值牧场B。

用“趋势围猎”和“价值牧场”命名交易流派，可以更直观的揭示股市投资的本质。围猎一词很残忍，但却非常接近A股市场真相。

一旦选定了流派，大家根据不同流派需要具备的能力去学习去修炼就可以了。

有了好心态，市场制造极端，你却能享受极端……市场极端越多，你极端交易的机会越多……想想是不是很兴奋！

好想说，洪攻略在手——万事无忧！哈哈哈，太得瑟了……但我说这话是有底气的，最大的底气是：只要你肯认真了解研究洪攻略，你一定会越来越喜欢的。

附：洪攻略原则

1、洪攻略思维原则

抓主要矛盾、跟随聪明的钱、做预期可控的投资

2、洪攻略选股原则

只做三类股：龙头板块龙头股，痛无可痛的股票，自己熟悉的股票

3、洪攻略选时原则

极端交易：大极端大交易，小极端小交易，不极端不交易

4、洪攻略仓位管理原则