师说股道的微博 - 水晶球财经网

昨天建仓一只风电远端次新，一深圳本地国资控股的房地产，今天建仓一只光伏上游材料龙头，一只白酒、养殖双主业的三线白酒。四只股票，三只盈利，一只暂时浮亏。在大盘全线调整的情况下，依然能够实现盈利，说明节奏把握是多么重要！昨天发文提到，盘中走势也有板块轮动，只有把握轮动节奏了，才不会浪...展开

昨天建仓一只风电远端次新，一深圳本地国资控股的房地产，今天建仓一只光伏上游材料龙头，一只白酒、养殖双主业的三线白酒。四只股票，三只盈利，一只暂时浮亏。在大盘全线调整的情况下，依然能够实现盈利，说明节奏把握是多么重要！
昨天发文提到，盘中走势也有板块轮动，只有把握轮动节奏了，才不会浪费行情。
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赞(2) | 评论 2022-05-24 13:32 来自网站举报

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汽车板块风险提示：
昨天国务院常务会议提出实施6方面33项措施，其中包括阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。今天汽车板块整体达到了高潮，但是现在我要给朋友们提示风险了。
汽车整车指数即将触及半年线，有这类股票的请把仓位减下来，没有仓位的也请管住手。
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赞 | 评论 2022-05-24 13:22 来自网站举报

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今天题材股全军覆没，只有船舶制造独领风骚。船舶制造走强是因为拜登在日本的“失言”，话术我们自己的家务事，什么时候轮到美国人来管了？
军工这类题材，持续性往往不强。场外看看热闹就好。
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赞(3) | 评论 2022-05-24 13:14 来自网站举报

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光伏的产业链很长，从最上游的工业硅，到多晶硅，单晶硅硅棒、硅片，到电池片、组件，光伏玻璃、胶膜，逆变器，以及提炼设备、切割设备、加工设备等等。每一个环节都有1-5家公司在竞争，当我们看好光伏板块的时候，一定要思考最看好的是哪一个环节？哪一个细分龙头？这些认知会最终影响到我们在股票...展开

光伏的产业链很长，从最上游的工业硅，到多晶硅，单晶硅硅棒、硅片，到电池片、组件，光伏玻璃、胶膜，逆变器，以及提炼设备、切割设备、加工设备等等。每一个环节都有1-5家公司在竞争，当我们看好光伏板块的时候，一定要思考最看好的是哪一个环节？哪一个细分龙头？这些认知会最终影响到我们在股票市场的收益水平。收起

赞(1) | 评论 2022-05-24 10:31 来自网站举报

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仓位置换：卖出生猪养殖，买入光伏上游产业链标的。展开收起

赞(1) | 评论 2022-05-24 10:19 来自网站举报

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买入了一个白酒+养殖双主页的标的，仓位1.5成。目前仓位已经提升至5成。展开收起

赞(3) | 评论 2022-05-24 09:59 来自网站举报

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白酒“新国标”6月1日开始实施，而距离端午节也只有2周时间，这些都是白酒板块很好的催化剂。“新国标”实际上相当于白酒板块的“供给侧改革”，以前添加食品添加剂的，6月1日期不能再归类为“白酒”，应当归类为“配制酒”。这对品牌白酒来说，是一个提升市场份额的好机会。白酒板块有一个品种是...展开

白酒“新国标”6月1日开始实施，而距离端午节也只有2周时间，这些都是白酒板块很好的催化剂。“新国标”实际上相当于白酒板块的“供给侧改革”，以前添加食品添加剂的，6月1日期不能再归类为“白酒”，应当归类为“配制酒”。这对品牌白酒来说，是一个提升市场份额的好机会。白酒板块有一个品种是兼具白酒和养殖两大主业，股价超跌，弹性较大，大家可以去找找。
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赞(2) | 评论 2022-05-24 09:55 来自网站举报

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汽车整车、汽车服务、汽车零部件早盘涨幅占据了行业前三。汽车板块的超跌反弹，是5月中旬从市场传出汽车下乡、上海复工复产加速推进的消息有关的，当然本质上是汽车整车板块经过长期回调之后估值已经非常便宜。但是这波反弹上来，性价比优势已经没有了，属于短期的鱼尾行情。建议观看就好。中期需要等...展开

汽车整车、汽车服务、汽车零部件早盘涨幅占据了行业前三。汽车板块的超跌反弹，是5月中旬从市场传出汽车下乡、上海复工复产加速推进的消息有关的，当然本质上是汽车整车板块经过长期回调之后估值已经非常便宜。但是这波反弹上来，性价比优势已经没有了，属于短期的鱼尾行情。建议观看就好。中期需要等回调到位才能介入了收起

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从上周的资金动向来看，上周累计主力资金净流入最多的行业TOP3分别为电力设备（168.29亿）、有色金属（105.37亿）、汽车（50.61亿）。有色金属、汽车板块昨日继续强势，而光伏、风电板块昨天在展开调整。因此，光伏、风电今天值得重点关注。展开收起

赞 | 评论 2022-05-24 09:43 来自网站举报

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【早盘策略：稳增长，国常会一篮子政策出台】
市场分析1、市场：长期优质公司腾飞起点，中期月线级别修复行情，短期趋势已经扭转，震荡上行趋势已经形成。2、板块：高景气（硬科技、风能、光伏、锂电），稳增长（水利与建筑商），后疫情（旅游、酒店。疫苗），粮食安全。3、不断升温，由点到面，龙头活跃度也会不断上升，优质公司新一轮行情有望... 展开全文

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早盘策略：稳增长，国常会一篮子政策出台

市场分析

1、市场：长期优质公司腾飞起点，中期月线级别修复行情，短期趋势已经扭转，震荡上行趋势已经形成。

2、板块：高景气（硬科技、风能、光伏、锂电），稳增长（水利与建筑商），后疫情（旅游、酒店。疫苗），粮食安全。

3、不断升温，由点到面，龙头活跃度也会不断上升，优质公司新一轮行情有望开启。

国常会33条

5月23日盘后消息，国常会进一步部署稳经济一揽子措施，共实施6方面33项，核心看点财政，投资，消费，金融四个方面。

财政：增加退税1400多亿元，全年退减税2.64万亿元。将中小微企业个体工商户和5个特困行业缓缴养老等社保费政策延至年底，并扩围至其他特困行业，预计今年缓缴3200亿元。

金融：今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍。对中小微企业个体工商户贷款、货车车贷、遇困个人房贷消费贷，支持银行年内延期还本付息；汽车央企发放的900亿元货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。

消费：阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。

投资：因城施策支持刚性和改善性住房需求。新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目。

核心看点还是在汽车与基础建设上。

事件驱动——文化产业数字化

5.22印发《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级有效途径、发展数字化文化消费新场景、统筹推进国家文化大数据体系&全国智慧图书馆体系和公共文化云建设、加快文化产业数字化布局、构建文化数字化治理体系。

文化数字化主要实施主体包括有线电视网络公司、文化产权交易机构、文化及文化科技机构、旅游及互联网企业等。

传媒影视企业：读客文化、龙版传媒

数字文化交易：奥飞娱乐、浙数文化

字化服务：国新文化、实益达、海量数据。

主题前瞻

1、中办、国办：实施乡村清洁能源建设工程发展太阳能、风能、水能、地热能、生物质能等清洁能源。

2、白酒—下周五（6月3日）就是端午节。对于白酒行业来说，端午节是仅次于春节和中秋国庆的旺季，端午有着喝酒辟邪驱虫的习俗，因此端午节通常是白酒二季度销售的小高峰，一般从五月起，白酒企业会开启端午节打款，这也是检视当年白酒景气度的重要窗口之一。

3、芯片—拜登这几天在亚洲访问，相关消息可能会对军工、芯片等比较敏感的板块造成扰动，从基本面上看，美、日、韩直接影响最大的就是芯片产业链。

4、618：京东618将于5月23日晚8点全面开启，今年把绿色消费提升到了前所未有的高度。京东宣布联合品牌商家推出“青绿计划”，将遴选近百万种优质绿色商品打上“绿色”标签。“青绿计划”商品的筛选标准囊括了从前端生产到流通、再到使用的全场景，确保低碳环保的理念贯穿商品生产销售的全生命周期。

寄语：黎明总是在黑暗中孕育，适当前瞻性的判断有助于我们理清思路。一旦对经济走势、政策趋向心中有数，再去寻找比较受益的方向去投资，就更加容易了。当然，每个人心中都有一杆秤，每个人也都有自己的判断。只要做到理性分析、果断选择、坚持自己就好。

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赞(29) | 评论 (3) 2022-05-24 08:55 来自网站举报

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【粮价高位运行，农业景气度提升，当下如何布局】
俄乌冲突是推高粮食价格持续上涨的导火索。乌克兰拥有整个东欧除了俄罗斯之外最大的领土面积，是世界三大黑土地分布区域之一，占全世界黑土地面积的四分之一。肥沃的黑土地再加上辽阔的平原，这些得天独厚的种植业条件都让乌克兰的农业发展的很好，被誉为欧洲粮仓。俄罗斯是全球最大的小麦出口国，乌克... 展开全文

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粮价高位运行，农业景气度提升，当下如何布局

俄乌冲突是推高粮食价格持续上涨的导火索。

乌克兰拥有整个东欧除了俄罗斯之外最大的领土面积，是世界三大黑土地分布区域之一，占全世界黑土地面积的四分之一。肥沃的黑土地再加上辽阔的平原，这些得天独厚的种植业条件都让乌克兰的农业发展的很好，被誉为欧洲粮仓。

俄罗斯是全球最大的小麦出口国，乌克兰是小麦和玉米等多种粮食作物的供应国，还控制着大量葵花籽油出口。

俄乌冲突延续将近3个月，对全球粮食供应产生了重大影响。

屋漏偏逢连夜雨。2022 年3 月以来，印度的持续高温天气导致小麦作物在关键的生长期面临枯萎困境。5 月13 日印度外贸总局发布通知，以粮食安全受到威胁为由，宣布禁止小麦出口。印度禁令的颁布，进一步加剧了俄乌战争爆发以来持续攀升的国际小麦供应压力。

为了应对国际粮食市场的变化，国家高度重视粮食安全，农户种植热情高，种子需求随之提升。农业农村部、财政部明确 2022年粮食生产重点工作政策支持，其中提到稳定实施耕地地力保护补贴，向实际种粮农民发放一次性补贴，缓解农资价格上涨带来的增支影响。

粮食价格不断走高，促使国内种植链景气度延续。在粮食价格持续高位的背景下，玉米和大豆转基因种子上市是大势所趋。伴随转基因落地，种业市场空间将被扩大，竞争格局有望重塑。先期布局研发的头部企业，有望凭借先发优势抢占更多市场份额。

建议关注以下标的：

苏垦农发（601952）：以自主经营种植基地为核心资源优势的国有大型农业企业，国内一体化种植龙头,主要产品为水稻、小麦以及大麦等主要粮食作物及其种子,其中大小麦种子和水稻种子是本公司的主导种子产品。

隆平高科(000998)：规模实力雄厚的农作物种子和农业产业化龙头企业，实际控制人为财政部。公式提出2025年战略目标，聚焦农作物种业，品类目标实行“3+X”策略，持续巩固水稻、玉米、蔬菜三个核心品类种业地位，内生外延发展并举，力争 2025 年进入世界种业前五强，成为世界优秀的种业公司。

登海种业（002041）：国内玉米种子繁育推广一体化龙头企业，公司在国内玉米种子生产规模中处领先水平，到内蒙等三大基地改建完成，公司制种规模可以达到5800万公斤，募资项目完成后，公司的制种规模有望攀上全国第一的高位。"登海"牌商标被评为中国驰名商标，公司育成的紧凑型玉米杂交种累计推广面积达10亿多亩。

荃银高科(300087):国务院国资委控股的集农作物种子科研、生产、国内外营销等业务于一体的高科技种业企业.

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赞 | 评论 2022-05-23 17:36 来自网站举报

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收盘了，简单说几点：1、今天三大指数全天走势以震荡为主，但是市场情绪还是比较活跃。同花顺全A指数今天上涨了1.32%，两市涨跌家数比是3156:987，涨跌停家数比是113:1，可以说今天是游资和散户的盛宴，机构反而比较谨慎。2、观察技术图形，三大指数上方仍然面临60日均线和布林...展开

收盘了，简单说几点：

1、今天三大指数全天走势以震荡为主，但是市场情绪还是比较活跃。同花顺全A指数今天上涨了1.32%，两市涨跌家数比是3156:987，涨跌停家数比是113:1，可以说今天是游资和散户的盛宴，机构反而比较谨慎。

2、观察技术图形，三大指数上方仍然面临60日均线和布林通道上轨的压力，我认为短期出现震荡是大概率。同花顺全A指数已经处于连续3个交易日的加速运行状态，今天的上涨没有得到成交量同步放大的确认，距离上方60日线也仅有2.6%的空间。

3、这个时候，我宁愿等待指数调整下来再去做布局，哪怕可能会错过一些机会。如果布局，也是首选低位没有启动的板块，已经涨起来了，即使参与也要保持轻仓和短跑的节奏。

4、当然，指数中期来看肯定是继续看涨的，如果能够震荡回调，下方的20日均线也会在逐步走平并上拐，成为后市指数运行的强支撑。只是节奏要把握好，才不会浪费行情。
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赞(3) | 评论 2022-05-23 16:05 来自网站举报

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锂资源今天集体冲高，是因为周末四川锂矿拍出天价的消息刺激，短线上要留意兑现利润的机会了。这一波反弹上来，有些个股已经上涨了超过50%，接下来回调的概率很大；没有在底部参与的，建议这个也不要参与了，耐心等待回调的机会。展开收起

赞(4) | 评论 2022-05-23 14:43 来自网站举报

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板块轮动把握的要点：指数开盘后冲高，9：45分达到日内高点，随后回落；10：20走到日内低点，随后震荡回升；午后，在汽车、证券板块的拉动下，又开始震荡走高。在不同的时点，前排的行业涨幅是不一样的。早上最先是文化传媒板块领涨，然后是农业、化肥跑到前排；接着钢铁又跑到前头；午后汽车整...展开

板块轮动把握的要点：

指数开盘后冲高，9：45分达到日内高点，随后回落；10：20走到日内低点，随后震荡回升；午后，在汽车、证券板块的拉动下，又开始震荡走高。

在不同的时点，前排的行业涨幅是不一样的。早上最先是文化传媒板块领涨，然后是农业、化肥跑到前排；接着钢铁又跑到前头；午后汽车整车和服务，暂时领先第一。

日内行情也是存在板块轮动的，板块轮动节奏把握的要点就是不要看到涨起来了采取追，跌下来了又没有去关注。

对于看好的板块，一定要持续的跟踪，买点总是在下跌中，卖点总是在上涨中。不管是做强势股，还是做价值股，道理都是一样的。
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赞(4) | 评论 2022-05-23 13:50 来自网站举报

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按计划低吸1.5成的深圳本地地产股，目前仓位3.5成左右。目前持仓三只股票，另外两只分别是拿了1-2周的小盘生猪养殖股、今天低吸的远端次新风能股。

当前大盘没有回调到理想的低位，暂时保持这个仓位。展开收起

赞(3) | 评论 2022-05-23 10:44 来自网站举报

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1、本来以为周五夜盘美股震荡，人民币汇率回升，今天指数会一鼓作气冲击3200点然后开始震荡。实际的走势比预想的剧本弱很多，开盘短暂冲高碰到布林带上轨后就开始回调。这样也好，回落的幅度如果足够深，今天或明天就会出现布局的机会。2、文化传媒板块有将近9只涨停，和周末中办、国办支持数字...展开

1、本来以为周五夜盘美股震荡，人民币汇率回升，今天指数会一鼓作气冲击3200点然后开始震荡。实际的走势比预想的剧本弱很多，开盘短暂冲高碰到布林带上轨后就开始回调。这样也好，回落的幅度如果足够深，今天或明天就会出现布局的机会。

2、文化传媒板块有将近9只涨停，和周末中办、国办支持数字化文化企业在科创板上市融资、加快文化产业数字化布局的消息有关。文化题材大概率会成为本周的热点，有一定的持续性，可以精选标的保持跟踪。
3、上周五有色、煤炭走强蔓延到了今天钢铁板块，消息面上，印度政府于5月22日起将不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。煤炭、钢铁、有色总体还是属于超跌反弹的性质，空间有限，现在参与的价值不高。

4、锂资源今天继续新高，低位布局的，留意兑现利润的机会；今天光伏回调较多，可以耐心等待低吸买点。房地产、白酒可以持续关注。
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赞(3) | 评论 2022-05-23 10:33 来自网站举报

师说股道

三大指数面临参数为20的布林通道上轨压力，今天走震荡的可能性很大。当下参与的风险收益比不太划算，小仓位低吸了一个次新风电，大部队留着等更大的机会再动手了。展开收起

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【指数或面临震荡，不改中期底部格局，踏准轮动节奏】
一、上周市场回顾1、指数表现上周A股各大指数继续反弹，海外市场波动对指数影响已经忽略不计。从指数表现来看，A股各大指数普涨，深证成指表现最强。2、板块表现1）行业板块上周板块表现最强的是光伏设备及风电设备，都属于赛道，今年以来跌幅较大，近期出现超跌反弹，消息面上欧洲能源计划大幅提... 展开全文

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指数或面临震荡，不改中期底部格局，踏准轮动节奏

一、上周市场回顾

1、指数表现

上周A股各大指数继续反弹，海外市场波动对指数影响已经忽略不计。从指数表现来看，A股各大指数普涨，深证成指表现最强。

2、板块表现

1）行业板块

上周板块表现最强的是光伏设备及风电设备，都属于赛道，今年以来跌幅较大，近期出现超跌反弹，消息面上欧洲能源计划大幅提高未来新能源比例，对国内光伏、风电出口企业利好，此外人民币贬值对于出口也一定程度提升业绩。

其次为汽车整车，围绕新能源车及零部件，同样属于赛道板块适用超跌反弹逻辑，此外，消息面上复工复产刺激以及市场存在对于汽车补贴的预期。

2）概念板块

上周短线情绪波动较大，从市场走势来看，赛道股与短线情绪存在跷跷板效应，上周赛道股表现较为强劲，而短线情绪则开始加大波动。此外，短线出现了热点切换，也对市场情绪有一定影响。

热点方面，上周明显出现热点切换迹象，此前热点的基建、地产、新冠相关的医药全部走弱。而代表赛道的光伏、风电、新能源车明显走强。尽管盘面体现出情绪标的与赛道股的跷跷板效应，但也存在部分共振标的带动市场情绪维持一定水准。如光伏、风电以及新能源车部分连板小盘股。

3、资金动向

1）主力资金：主力资金连续2周净流入，上周合计净流入290.17亿元，上周主力资金净流出673.02亿元。

2）行业资金：上周累计主力资金净流入最多的行业TOP3分别为电力设备（168.29亿）、有色金属（105.37亿）、汽车（50.61亿）。累计净流出最多的行业TOP3分别为生物医药（-150.92亿）、计算机（-28.49亿）、银行（-18.81亿）。

3）北向资金：上周北向资金合计净流入152.18亿元，上周净流出73.22亿元。

二、上周要闻回顾

1、房地产：

1）5月15日，央行、银保监会将首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限LPR，减少了20个基点。

2）5月20日，央行授权公布，1年期LPR维持不变，5年期以上LPR下降15个基点。市场解读后续房贷利率还有进一步下调的可能。

3）统计局发布4月70城房价数据显示，47个城市新建商品住宅销售价格环比下降，50个城市二手住宅销售价格环比下降。

4）多地出台房地产救市政策：

2、互联网：

1）互联网、平台经济出现政策转向信号，李克强总理、刘鹤讲话支持平台经济、民营经济在境内外上市融资。

2）摩根大通上调多家互联网公司评级，腾讯、网易、美团上调至超配；桥水、景林、高瓴等头部机构增持中概股。

3、光伏/风电：

欧盟委员会18日公布名为“RepowerEU”的能源计划，快速推进绿色能源转型。计划提出，将欧盟“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%；建立专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW。

4、汽车及新能源汽：

汽车下乡政策6月初有望出台，鼓励车型为15万以内的汽车（含燃油车及新能源汽车），每辆车或补贴3千-5千元。

5、有色金属

印尼政府正考虑今年对铝土矿和锡出口实施禁令，以促进发展该国产业链下游矿产行业。据海关数据显示，2022年1季度，我国共进口印尼铝土矿为676.8万吨，同比增长118%，根据SMM数据显示，3月份，我国从印尼进口铝土矿占据总量的21.2%。

6、医药

1）国办引发“十四五”国民健康规划：2025年人均寿命提高1岁；实施三胎政策；中药振兴；促进高端医疗装备

2）世卫组织确认全球11国80例猴痘病例未来几天将报告更多病例。根据世界卫生组织和美国CDC在非洲的观察研究，天花疫苗在预防猴痘方面的有效性为85%。

三、券商观点精选：

1、安信证券：看好四大主线“稳增长、高景气、疫后修复、全球通胀”

稳增长：基建、地产链、银行

高景气：数智化、光伏、军工、半导体、风电、新能源车

疫后修复：社服、物流、医美、食饮等

全球通胀：煤炭、有色、石化

2、中信证券：中期慢涨行情尚在初期，三大主线轮动，坚定布局基建及地产

1）当前仍处于行情的初期阶段节奏上以慢涨为特征：基本面修复趋势明确，但疫情防控和复工复产是渐进的过程；人民币贬值和美元紧缩对A股影响明显衰减，但并未完全消除；市场情绪虽有修复，但仍处于低位，机构仓位也依然处于低位，增量资金流入速度相对缓慢。

2）行情结构上三大主线继续轮动

基建、地产。基建领域建议重点关注低估值建筑龙头、电网、数据中心和云基础设施，地产领域则重点关注优质开发商、物管和建材。

复工复产。建议重点关注智能汽车及零部件、半导体、光伏风电设备等。

消费修复。建议关注航空、酒店、免税、食饮、百货商超。

四、下周行情研判及机会分析：

1、 指数研判：

1）上海复工复产加速推进，上周五LPR5年期利率下调给市场释放的积极信号，以及距离下次美联储议息还有半个多月的空窗期，A股在5月下旬及6月上旬将会有一个不错的内外部环境。

2）从技术图形上看，指数自4月底以来的走势是一个震荡上行的反弹走势，上周五放量突破了30日均线，但是本周将会遇到60日均线的压制。沪指60日均线对应的是3200点的区域，指数在该区域大概率会出现震荡。

3）总体上还是维持指数处于中期底部区间的判断。在这个阶段仓位可以保持积极进攻的状态，关键要把握好板块轮动的节奏，才能够获得更高的收益。

2、 机会分析：

1）房地产：LPR结构性降息，以及各地出台房地产救市政策，房地产开发及服务板块大概率会迎来估值修复的行情。其中低估值、业绩较好、一线城市国资委控股的小盘地产股，已经出现了赔率比较高的布局机会。

2）互联网：平台经济政策底出现，头部机构一季度增持，也验证了这个板块估值、业绩方面的拐点已经出现。国内相关的品种上周有比较大的涨幅，可以耐心等待回落的机会。

3）光伏：光伏板块的逻辑比较硬，首先是国内风光大基地、分布式光伏按计划推进，其次欧盟上调新能源占比目标，第三是人民币贬值对光伏出口的推动，都会形成实质的利好。光伏板块市场底已经出现，是一个中长期跟踪和配置的机会。

4）新能源汽车：汽车下乡、复工复产，对新能源汽车板块的拉动还是比较明显的。比较看好上游材料及中游电池制造环节。

5）消费：比较看好白酒板块的估值修复行情，6月1日白酒新国标正式实行，实质上是白酒行业的“供给侧改革”，利空三线及概念白酒，利多一线、二线白酒。

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赞(1) | 评论 2022-05-23 08:20 来自网站举报

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【LPR迎结构性“降息”，房地产困境反转！】
周五传来消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.7%，上月为3.7%；5年期以上LPR为4.45%，上月为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。此次LPR结构性“降息”，充分体现了当前降低资金成... 展开全文

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LPR迎结构性“降息”，房地产困境反转！

周五传来消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.7%，上月为3.7%；5年期以上LPR为4.45%，上月为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

此次LPR结构性“降息”，充分体现了当前降低资金成本的紧迫性和支持导向，对于宏观经济和产业经济的有重大的积极影响，房地产板块有望迎来困境反转，原因如下：

1、货币金融大环境的宽松，对于房地产市场来说，势必会产生积极的重要影响，对于降低购房成本、降低开发贷款和经营贷款成本等都会产生积极的作用。

2、这次LPR下调，将进一步引导房贷利率下行。这也意味着，当前全国20多个城市4.4%的低利率可能并非最底部的利率，后续房贷利率还有进一步下调的可能，类似4.2%的利率也完全是有可能的。这对于购房者的购房成本显然会形成积极的重要影响。

3、此次政策对于房企的融资等也会产生重要的影响，对于房企积极申请低成本的开发贷款等有积极作用，有助于房企中长期融资成本和经营成本的降低。

房地产板块迎来困境反转，一些估值较低、现金流维持较好，一季度业绩依然能够实现盈利的中小房地产企业，受益最大，股价弹性也最好，值得重点关注。我们精选了一些低市净率、市盈率、一季度业绩表现较好的标的分享给大家：

一、房地产开发板块：

金融街（000402）：北京国资委控股的地产开发商。PB0.49倍，PE5倍，一季度营收47亿，同比增长210%，净利润9亿，同比增长67%。

城投控股（600649）：上海国资委控股的地产开发商。PB0.56倍，PE6倍，一季度营收11.9亿，同比增长-2.7%，净利润4.7亿，同比增长182%。

深物业A（000011）：深圳国资委控股的地产开发商。PB1.6倍，PE8.6倍，一季度营收12.56亿，同比增长30%，净利润2.2亿，同比增长2.6%。

二、房地产服务板块：

我爱我家（000560）：房地产经纪龙头企业，拥有我爱我家、相寓、昆百大外等多个品牌。PB0.67倍，一季度营收34.8亿，同比增18.5%，净利润-2.4亿，主要是受到3月份疫情封控、经济停滞影响，二季度业绩有望恢复。

招商积余（001914）：央企招商局集团旗下唯一一家从事物业资产管理与服务的企。PB2.2倍，动态PE34倍，2022年一季度营收25.4亿，同比增长14.7%；净利润1.45亿，同比增长24%。

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赞(2) | 评论 2022-05-21 18:36 来自网站举报

师说股道

【“新国标”6月实施，白酒板块大涨，看好那些标的？】
今天白酒行业和概念板块大幅拉升，顺鑫农业涨停，舍得酒业、泸州老窖、五粮液多股涨幅居前。白酒板块启动，主要源于以下原因：1、白酒“新国标”将于6月1日起实施：新标准明确了“白酒”的定义，即“以粮谷为主要原料，以大曲、小曲、麸曲、酶制剂及酵母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、... 展开全文

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“新国标”6月实施，白酒板块大涨，看好那些标的？

今天白酒行业和概念板块大幅拉升，顺鑫农业涨停，舍得酒业、泸州老窖、五粮液多股涨幅居前。白酒板块启动，主要源于以下原因：

1、白酒“新国标”将于6月1日起实施：

新标准明确了“白酒”的定义，即“以粮谷为主要原料，以大曲、小曲、麸曲、酶制剂及酵母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾调而成的蒸馏酒。”

过去，为保证白酒的香气和口感，企业可以通过添加食品添加剂进行修饰。而新国标则明确，白酒不得使用食品添加剂。同时，将所有添加食品添加剂的调香白酒归属为配制酒，与白酒类别明显区分开来。

今后。符合“白酒”定义的，此后只有纯粮酒，行业大洗牌后，具备品牌优势、渠道优势的一线、二线龙头将获得更大的竞争优势和市场份额，强者恒强。

2.白酒经过半年的下跌后，已经具有估值性价比：

今年以来白酒指数累计下跌19.61%，行业整体的市值回落至4.1万亿，经过前期的调整之后，白酒板块估值下移，最新市盈率为34.59倍。有部分白酒股市盈率已低于行业水平，经过前期回调，板块的估值泡沫和悲观情绪被充分消化，已经具备了中线投资的价值。

新国标的实施，对白酒行业板块而言，实质上是一场“供给侧改革”，具备品牌优势和渠道优势的核心标的，将能够重新绽放异彩。我们精心筛选4支一线标和2支二线标的下标的分享给投资者：

一线标的：

五粮液（000858）：1）主要产品为五粮液酒,是我国浓香型白酒的典型代表,根据生产工艺公司开发了畅销市场的高中低价位系列酒产品,延伸了产品链。2）公司主导产品“五粮液”远销数十个国家和地区,在中外消费者中享有很高的声誉。3）2022年一季度营收275亿，同比增长13.2%；净利润108亿，同比增长16%；当前动态市盈率14.6倍。

泸州老窖（000568）：1）“泸州牌”是我国著名的四大名白酒之一,其“泸州牌”注册商标为全国十大驰名商标。泸州老窖公司拥有老窖池10084口,其中百年以上老窖池1619口,百年以上窖池群生产的基酒都可以用来生产“国窖窖1573”。2）2022年一季度营收63亿，同比增长26%；净利润28.8亿，同比增长33%；当前动态市盈率27倍。

舍得酒业（600702）：1）公司是“中国名酒”企业和川酒“六朵金花”之一,拥有“沱牌”、“舍得”两大中国驰名白酒品牌2）。2019年6月26日,世界品牌实验室发布2019年《中国500最具价值品牌》,“舍得”品牌价值为468.82亿元,“沱牌”品牌价值为385.71亿元,双品牌价值超过800亿元。3）2022年一季度营收18.8亿，同比增长83%；净利润5.3亿，同比增长76%；当前动态市盈率24倍。

水井坊（600779）：1）先天具备名酒基因，后天营销推广不遗余力，销售费用率位居业内前列。2）主攻次高端及以上价格带，核心单品卡位明确，臻酿八号深耕宴席场景，井台定价略高，商务属性具备较大挖掘潜力。3）渠道模式采用新老总代并存，新总代模式有利于实现厂家把控终端与精细化管理。核心门店引导终端动销、挖掘宴席等细分场景。4）未来伴随公司加大资源聚焦与渠道深耕，核心市场有望快速成长。5）2022年一季度营收14.1亿，同比增长14%；净利润3.6亿，同比减少13.5%；当前动态市盈率25倍。

二线标的：

顺鑫农业（000860）：1）以白酒、猪肉为主的两大产业。白酒产业的主要产品以“牛栏山”和“宁诚”为代表,“牛栏山”现已形成清香型“二锅头”和浓香型“百年”两大系列白酒;“宁诚”现主要为绵香型宁城老窖白酒。公司种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工业务产品,主要包括“小店”牌种猪及商品猪、“鹏程”牌生鲜及熟食制品。2）2022年一季度营收39亿，同比减少28%；净利润1亿，同比减少72%；当前动态市盈率39倍。

今世缘（603369）：1）公司主营业务为白酒生产和销售,拥有“国缘”、“今世缘”和“高沟”三个著名商标,其中,“国缘”、“今世缘”是“中国驰名商标”,“高沟”是“中华老字号”。“国缘”酒定位江苏高端白酒创导品牌,“今世缘”酒定位中国人的喜酒,“高沟”酒定位正宗苏派老名酒。2）2022年一季度营收29亿，同比增长25%；净利润10亿，同比增长24%；当前动态市盈率14倍。

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赞 | 评论 2022-05-20 17:22 来自网站举报

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