2月19日盘前早知道

1、根据华为GIV预测，2030年人类将迎来YB数据时代，全球算力总规模达到56lops，其中智能算力达到52.5lops，在算力需求中占绝对主导地位，2022-2030年CAGR达81%。智能算力即人工智能算力，由 GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、NPU（神经网络处理器）等各类专用芯片承担人工智能场景应用的计算，在专门应用下具有性能更优、能耗更低等优点。AI大模型迭代速度越来越快，厂商对智能算力投入大幅增加，支持存储和训练的高端AI服务器的需求激增。

评：不少AI服务器厂商去年订单都集中在高端AI服务器上。业内人士表示，随着AI大模型加速迭代，智能算力已成为稀缺资源。未来较长一段时间内，我国AI服务器市场维持供不应求状态，国产AI芯片市场规模增长迎来关键窗口期。

相关概念：AI芯片、AI服务器、算力概念

2、2023年四季度开始，企业订单逐步恢复，部分国防军工上市公司披露收到订单，军工行业景气度逐步上行。机构指出，2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。1月29日，在企业、地方国资委考核分配工作会议上，国务院国资委表示，在前期试点探索、积累经验的基础上，将全面推开上市公司市值管理考核。这是1月24日，国资委宣布进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核后，再次向外界传递强烈信号。

评：浙商证券指出，该事件长期利好多家军工央企，军工央企作为资产质量高，技术壁垒高，研发能力强的多条现代产业链“链长”，后期有望随政策落地持续提质增效，实现业绩估值双提升，看好军工央国企价值重估。中信建投表示，目前是军工板块估值、业绩增速以及资金配置的三重底部。“十四五”后期订单有望逐步下发，积压叠加新增需求，2024年行业订单和业绩增速有望企稳回升，或将开启第二轮产能扩张周期（24-27年）。

相关概念：国防军工

3、近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。三是抓好新能源发展要素保障，引导行业持续健康发展。四要抓好政策供给，各方面要继续协同配合，深化体制机制改革，完善政策措施，建立促进可再生能源高质量发展的长效机制。

评：国金证券发布研究报告称，在分布式成本大幅下降的背景下，可以通过集中汇流、高比例配储、参与市场化交易、支付火电调峰成本、甚至以高比例弃光等形式，打开分布式光伏更广阔的消纳空间，从而支撑装机量持续增长。预计2024年国内新增分布式装机120GWac，同比增长25%，有望带动国内新增装机及全球组件需求超预期(预计2024年全球组件需求650-700GWdc)，推荐受益于需求超预期、24年盈利增长确定性强的光伏产业链各环节龙头。

相关概念：光伏概念

4、欧盟委员会2月15日宣布，已批准一项新计划以支持氢能基础设施建设，减少对天然气的依赖，从而推动实现碳中和目标。欧盟委员会表示，法国、德国、意大利、荷兰、波兰、葡萄牙和斯洛伐克7个欧盟国家将为该计划提供69亿欧元的公共资金，预计还将带动超过54亿欧元的私人投资。欧盟委员会说，在这项计划推动下，32家公司将参与33个与氢能相关的项目，其中包括建设大型电解槽用于生产可再生氢、新建和改造约2700公里的氢传输和配送管道、建设大型储氢设施等。

评：作为全球碳排放的主要贡献者，中国各行业都面临着碳减排压力，而利用清洁能源代替化石能源发电和制氢，是实现国家“双碳”目标的重要举措。当前，我国氢能行业尚处于发展初期，绿氢制氢端降本空间较大，未来市场前景广阔。

相关概念：氢能源

【公司新闻】

1、欣旺达公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

2、锋尚文化公告，拟以5000万元—1亿元回购公司股份

3、润和软件公告，拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份

4、中原高速公告，股东长城人寿合计增持1.02%股份

5、长海股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

6、美农生物公告，拟以6000万元-1.2亿元回购股份

7、捷安高科公告，拟斥资2000万元-3000万元回购公司股份

8、思创医惠公告，思加物联拟增持股份2000万元-4000万元

9、天益医疗公告，拟以3000万元—6000万元回购公司股份

10、科翔股份公告，拟推2502万股的2024年限制性股票激励计划

11、宁德时代公告，公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群

12、浦发银行公告，董事长张为忠资格获核准

2月8日盘前早知道

1、美国半导体产业协会（SIA）预测，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹13.1%，来到近六千亿美元，创历史新高。财信证券认为，半导体市场正在回暖，预期2024年将迎来较大反弹。具体看，1）2023年半导体市场收缩，但月销售额正在回暖。2023年1-11月全球及中国半导体销售额较去年同期分别下降13%、21%，但月度销售额在3至11月连续9个月实现环比增长。中国半导体市场正在经历与全球相似，但幅度更大的波动，未来有望迎来有力反弹。

评：西部证券指出，中长期看，中国大陆芯片自给率还较低，本土晶圆代工产能远未满足需求，具备较大扩产空间，本土半导体设备厂商成长空间广阔。

相关概念：半导体、芯片、半导体设备

2、在走进千家万户之前，波士顿动力的人形机器人先给自己在工厂找了一份工作。在这家机器人先锋公司最新发布的短视频中，其人形机器人Atlas抓起了比自己手臂还粗的汽车支柱，搬运到目标位置。该演示不仅体现了Atlas的物体识别能力，还展现出该机器人较好的运动控制能力。机器人是人工智能技术与制造业实体经济深度融合的重要领域。近年来，我国机器人产业发展迅猛，工业机器人装机量全球第一，制造业机器人密度达到每万名工人392台。

评：据国际机器人协会预测，2021年至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会数据显示，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达约8700亿元。

相关概念：人形机器人

3、记者从北京市疾控中心获悉，北京近期呼吸道传染病以流感为主，预计近期将继续呈现流感、新冠等多种呼吸道疾病交替或共同流行态势。专家研判认为，冬季是呼吸道疾病高发季节，随着2024年春运拉开帷幕，人群流动和聚集性活动增多，呼吸道疾病感染风险加大。冬春季我国将继续呈现多种呼吸道疾病交替流行或者共同流行的态势，短期内以流感病毒为主。

评：民生证券指出，呼吸道感染人数多、分布广、病程短的特点要求门诊检测速度快、门槛低，而其混合感染比例高、症状类似而用药不同的特点要求临床多进行联合检测。在当前流感持续高发的现实背景下，看好流感及肺炎领域进行POCT联检产品布局的相关投资机会。作为治疗及控制流感的重要手段，奥司他韦、玛巴洛沙韦、扎那米韦、帕拉米韦等抗病毒药物发挥着重要作用。海通证券表示，流感流行趋势下，关注疫苗及药物相关需求。

相关概念：流感概念、病毒防治

4、据报道，当前在传统贸易承压的背景下，跨境电商作为快速发展且具有明显带动作用的外贸新业态，显示出强劲的增长动力和市场竞争力，已成为激发对外贸易活力、推动经济高质量发展的新增长点。跨境电商以提升交易效率降低成本为目的，本质是国内供应链与海外需求的匹配。至2022年我国跨境出口电商规模已达12.3万亿元，出海电商历经库存积压、亚马逊封号潮、流量红利消退等影响已进入高质量发展期。当前，电商平台格局迎来竞争拐点，传统电商巨头走向多平台分流，新兴平台崛起之下，跨境交易成本与效率迎来更优解。

评：东吴证券指出，跨境电商物流环节费用较高，跨境物流行业空间大，有望分享消费品出海红利。物流运输是跨境电商企业的一个比较大的成本项。根据运联智库预计，2023年跨境电商物流出口市场规模约为7563亿元同比+11%。其中，2022年第三方+自建海外仓的市场规模高达705亿元。预计，未来跨境物流行业将伴随我国消费品跨境出口一同实现较高增速。

相关概念：跨境电商、跨境物流

【公司新闻】

1、威尔泰：控股股东拟增持2.5%—5%公司股份

2、三峡旅游：控股股东一致行动人拟增持1%—2%公司股份

3、阿特斯：实控人提议以5亿元—10亿元回购公司股份

4、航锦科技：拟以3亿元—4亿元回购股份

5、环旭电子：拟以1亿元—2亿元回购公司股份

6、东港股份：拟以1亿元—2亿元回购股份

7、长高电新：拟以8000万元—1.6亿元回购股份

8、宏润建设：拟以5000万元—1亿元回购股份

9、三一重能：拟以2.92亿元转让湘通新能源100%股权

10、沃格光电：拟以8573万元收购湖北通格微70%股权

11、华润双鹤：碳酸锂原料药获化学原料药上市申请批准通知书

12、芯动联科业绩快报：2023年实现净利润1.65亿元 同比增长41.84%

13、宁德时代：公司已于2月4日与蜀道集团在成都签署战略合作协议

未来美好

 近期资本市场最大的利好就是换人了，而且选择的时机也很有意思。这个在春节前倒数第2个交易日来换人，市场昨天下午正常情况要调整也给解除了。（毕竟有部分资金要避险）。今天将继续收中阳线。

  这个时候换人对未来影响很大。一方面说明很急切。因为到了中国金融系统生死存亡的时候。如果后续不继续出有力政策。那前面的就是可能又功亏一篑。出强有力政策和加强监管肯定是要另外的人。我们这里可以预计。后续资本市场一定会加强监管，体现公平性。

  在新中国成立的前100年。西方帝国主义只要驾驶几艘军舰架上几门大炮就可以轰开中国的大门。然后抢略中国的财富。从1840年到1949年帝国主义从中国抢掠走的钱高达100多亿两白银。其中包括战争赔款及利息。另外以各种手段从中国抢掠出去的文物。还有就是通过各种不平等贸易从中国挣走的白银，这是中国社会在建国前全面贫困最为重要的根源。

  现在帝国主义要抢掠中国的财富，根本就不用军舰和大炮。，他们只要张纸，比如美国国会可以炮制制裁中国某个行业某些公司的相关报告，他们一出名单中国相关企业市值大跌，还有相关行业也大跌。中国损失就是几千亿上万亿。还有类似高盛或者魔根士丹利，只要发布几张纸的公司评价报告或中国大势报告。中国就损失几千亿几万亿甚至十几万亿。原因就在于不管是香港市场，在美中概股，还是在A股市场，有无数机构和资金在跟着美国政府、国会、美国中介机构走。他们只哪打哪。

  到目前为止，这种针对性的打法已经打了三年。把A股打得稀里哗啦。在这些市场，充满了无数的汉奸和卖国贼。这里可以提前预期。金融界未来会大量换人。而昨天的换人仅仅是个开始。把把中国老百姓利益与人民利益放在第1位的人上去，这个市场就会充满生机和希望。

  前面的这一段下跌使很多人的账户陷在困境里。但是我们相信困难是暂时的，未来一定是美好和光明的。这里提前祝大家春节快乐，龙年大发。

2月7日盘前早知道

1、为鼓励以临床价值为导向的药品研发创新，支持高质量创新药品的多元供给和公平可及，完善以市场为主导的药品价格形成机制，2月5日，国家医保局发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿，通过有关行业协会征求意见。

评：华创证券指出，在新机制下，支持高质量创新药品在产品生命周期起始阶段获得与高投入、高风险相符的收益回报。自评点数高和居中的新上市药品可在上市申请受理起申报首发价格，提前接收办理，快速进入公示环节，待批准上市后挂网，加快进入市场。此外，对自评点数高和居中的新上市药品赋予首发价格1-5年不等的稳定期，暂不纳入集采，原则上不采取价格约束措施。

相关概念：创新药

2、据媒体报道，按照目前计划，比亚迪城市领航（城市NOA）的第一批落地时间为3月30日，现有的20余款产品中，腾势N7将是最早应用的车型。据知情人士透露， 首批或开放包括深圳在内的一批主要城市。比亚迪CEO王传福在今年1月的发布会上表示，未来，比亚迪的高阶智驾系统将在20万元以上车型选配，30万元以上车型标配。城市NOA落地是目前头部车企都在争抢的风口，2023年年底，理想宣布城市NOA的开城目标是110个城市。今年1月份，进度最快的小鹏宣布城市NGP已落地243个城市。本月初，鸿蒙智行宣布问界车型升级城区智驾领航辅助，“全国都能开”。随着头部智能化车企进入城市NOA落地阶段，24年产业趋势有望加速。

评：高工智能汽车研究院此前预计，2025年中国市场NOA前装标配搭载量将超过380万辆，渗透率超过17%。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。

相关概念：无人驾驶、激光雷达

3、国家科技伦理委员会人工智能伦理分委员会近日编制了《脑机接口研究伦理指引》，系我国在脑机接口研究领域的首部伦理指引，明确开展脑机接口研究应确保研究具有社会价值，应主要致力于修复型脑机接口技术，强调通过技术的发展服务公众的健康需求脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道、实现两者之间直接信息交互的新型交叉技术。

评：长江证券表示，其下游市场主要在医疗、健康、娱乐三个方向。根据中国残联统计数据，我国肢体残疾2472万人，视觉障碍群体将近1800万人，有听力残疾人数达2780万人。因此，仅医疗领域即可给侵入式脑机接口带来巨大的市场空间。据麦肯锡预测，2030年至2040年医疗领域脑机接口全球潜在市场规模400亿美元。

相关概念：脑机接口

4、全球首个陆上商用小型模块化核反应堆“玲龙一号”外穹顶在海南昌江吊装成功，这标志着反应堆厂房的主体结构已全部完成施工。“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构通用安全审查的小型模块化压水反应堆。核电具有经济性、低碳性和稳定性的特征，将在新能源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用；而安全性问题也正通过积极的技术研发实现持续增强，我国第四代核电技术石岛湾核电站已投入商运。

评：中信证券研究报告指出，碳中和背景下，核能将成为未来能源结构关键一极。可控核聚变或是人类解决能源问题的终极方案，随相关技术突破及资本涌入，其商业化进程已按下加速键。核电领域，在我国核电核准节奏进入常态化加速期背景下，预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元，核电累计发电量占比有望达到5.5%。

相关概念：核电核能

【公司新闻】

1、派能科技公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

2、舍得酒业公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、兆易创新公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

4、迪安诊断公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

5、彤程新材公告，拟以8000万元-1.2亿元回购公司股份

6、汉商集团公告，控股股东拟增持1%股份

7、东富龙公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

8、建投能源公告，参股投资设立储能公司

9、福蓉科技公告，全资子公司拟9.86亿元投建年产4万吨铝型材及精深加工项目

10、中贝通信公告，拟投资智算中心建设项目、动力电池与储能系统项目

11、中国重工公告，全资子公司签订多艘超大型油轮新造船合同总金额近18亿美元

12、通化东宝公告，GLP-1/GIP双靶点受体激动剂(注射用THDBH120)减重适应症申报临床获得受理

13、智明达公告，取得约1.2亿元弹载嵌入式计算机、机载嵌入式计算机相关模块需求订单

市场如期见底

 2月6日收盘时上证涨87.30点，涨幅3.23%；深证上涨495.67点涨幅6.22%；创业板上涨104.84点，涨幅6.71%。北证上涨70.67点，涨幅9.5%。市场个股涨幅超过或达到9.9%的有450多家。

   2月5日和6日的走势，这种见底的走势，其实在我们上篇文章有就提前讲到了。也就是在2月5日早盘开盘前的文章《如何看待现在A股的位置》，在文章里我们特别提到了春节前将见底。在文章我们写道：“ 最近一个月的走势很类似16年1月的走势，有意思的是16年的那个阶段底是在16年的春节前，所以本次见底也应该在前春前。市场不太可能等到春节前最后一天才见底。因为最后一天见底是无法确认的。同时会影响大家过节心情。所以见底时间无非就是三选一了。”

  并在上文的文末我们还特别写了一句： 这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。我这里可以提前告诉大家，等大家缓过这一阵，然后很多股民又会活跃在网络上。各色人等又会成为各种专家。

  春节前市场拉红盘这个是早就写好了的剧本。所以接下来两天大家无需担心，前面大家吃了个这么大的亏，春节前一定是个喜庆的盘面。而至于春节期间我们肯定是持仓过节的。现有的位置不考虑长假期间外盘是否有利空。毕竟本身我们就是超跌的低位。没理由别人跌一点我们就要跟随的。毕竟前面三年来我们的市场走的就是独立行情。与别人与众不同的行情。

  这里提示的独立行情未来大家一定要习惯。因为前面三年我们的市场走的就是独立行情。不同于全世界其他国家的资本市场。那么未来全世界走大熊市或大的下跌行情。我们市场也会是自己按自己的来。也就是独立行情。由于思维的惯性，我估计很多人不会适应。

  但正如我近期给很多朋友发的短消息，现在困难，未来很美好。因为我有1万米射程的手电筒，在这个伸手不见五指的股市看得比大家看得远。

2月6日盘前早知道

1、近日，“新质生产力”成为热词。作为实现产业转型升级和高质量发展的关键，加快培育新质生产力正迎来到地方的密集部署。新质生产力是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的当代先进生产力，它以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的质变为基本内涵，以全要素生产率提升为核心标志。人工智能是引领未来的战略性技术，是新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力，被认为是发展新质生产力的主要阵地。

评：中泰证券分析指出，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段，ChatGPT、Midjourney等现象级爆品出现，国内看大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来空间大且会格局收敛，应用端长期空间最大，厂商百花齐放。

相关概念：人工智能、ChatGPT概念

2、据研调机构Yole预测，硅光子市场（以裸晶计算）规模将从2021年1.52亿美元，攀升至2027年9.27亿美元（66.67亿人民币），年复合成长率达36%。硅光具有兼容成熟的CMOS工艺、集成度高、封装工艺简化、低成本和低功耗等优势。根据Yole的数据，2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44%，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。Nvidia、Intel、TSMC和Broadcom等科技巨头在光互连等领域争相布局硅光子技术，突破在即。

评：中信建投认为，硅光子技术优势显著，数通光模块为下游主要应用场景，海外科技巨头纷纷布局硅光子技术，有望实现高速发展。

相关概念：光通信模块

3、日前，国务院总理签署国务院令，公布《碳排放权交易管理暂行条例》（以下简称《条例》），自2024年5月1日起施行。《条例》覆盖碳排放权交易各主要环节，重在构建基本制度框架，保持相关制度设计必要弹性，并针对碳排放数据造假突出问题，着力完善制度机制。

评：目前全国碳排放权交易市场仅涵盖电力行业排放，银河证券陶贻功认为，未来将以电力行业为突破口，以行业排放占比作为决定因素来纳入其他行业，石化、化工、建材等高耗能高排放行业将被逐步纳入，碳交易市场覆盖额有望突破百亿吨，进而带动CCER需求增长。

相关概念：碳交易概念

4、近期，全国地方陆续召开，各地政府工作报告中披露2024年对数字经济的规划建设。北京市提出，2024年大力建设数据基础制度先行区，开展数据资产入表、数据跨境便利化服务等综合改革试点，推动数据训练基地和国家区块链枢纽节点等重大项目落地。四川省政府强调，推动制造业智能化改造数字化转型。此外，陕西、吉林、天津等地均在《报告》中就制造企业数字化转型提出规划指导，行业数字化转型趋势明确。

评：广发证券认为，数字经济在经历了概念引导阶段之后，已经进入落地实施阶段。地方政府基于自身产业基础和数字经济发展不同阶段，结合自身优势，加速数字经济相关产业落地速度。通信行业在数字经济时代将进一步完善信息和算力基建，保障数字基座合理建设和信息高可靠传输，并在此基础上，通过自身能力延伸，为行业和企业数字化转型赋能。

相关概念：数字经济、数据要素

【公司新闻】

1、隆基绿能公告，董事长提议以3亿元-6亿元回购股份

2、协鑫集成公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、驰宏锌锗公告，间接控股股东拟增持1%-2%

4、三一重工公告，拟以6亿元-10亿元回购股份

5、药明康德公告，公司已以10亿元回购0.69%公司股份

6、聚灿光电公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

7、亿纬锂能公告，预计2023年净利润同比增长15%-20%

8、呜志电器公告，拟向越南全资子公司鸣志工业追加不超过6514万美元的投资

9、三星医疗公告，全资子公司中标1.76亿元采购项目

10、泉峰汽车公告，取得控制器壳体项目定点

11、亚翔集成公告，中标7.28亿元无尘室系统包项目

12、国民技术公告，控股子公司与国轩高科签署《年度采购合同》

13、德昌股份公告，全资子公司获得客户项目定点通知

14、重庆百货公告，公司股票自2月6日起复牌

2月5日盘前早知道

1、据媒体报道，2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。

评：国资委提出，推动数智技术与实体经济深度融合，适度超前推进5G、数据中心、算力中心等基础设施建设。

相关概念：新兴产业的中字头

2、华为将于2月26日至2月29日在西班牙举行的2024世界移动通信大会（MWC）上，重磅发布一系列5G-A解决方案和新型终端，正式开启5G-A商用元年。在本次MWC期间，华为无线活动共分4个部分：1）锁定重磅发布，即华为无线5G-A全系列解决方案发布；2）2场圆桌，5大峰会，即共同探讨无线产业热点话题、加速5G-A商用部署、发布5G-A新型终端，正式开启5G-A商用元年；3）无线展区，将5G-A带入现实；4）欧洲首个5G-A万兆外场。据了解，5G-A即所谓的5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，属于5G技术的增强版。相比于5G，5G-A的速度快了10倍，能够支持万兆体验、千亿连接，下行峰值从1Gbps升级到10Gbps，上行峰值从0.1Gbps上升到1Gbps，连接密度从百万/km3升级到千万/km3。

评：华为此次的重磅发布将为5G-A商用带来新的突破和可能性。5G-A的高速度和高连接密度将为无线通信带来更大的容量和更快的速度，为各行各业的数字化转型和创新提供强有力的支撑。相关概念：5G概念、6G概念

3、据悉，近期国内又有一批半导体产业项目迎来签约、开工、封顶、投产等新进展，项目涵盖5G通信、传感器、模拟芯片、射频芯片、半导体封测、半导体材料/设备等领域，涉及企业包括中国电科、华海清科、吉利旗下晶能微电子、概伦电子、芯联集成、晶瑞电材、艾为电子、紫光国微、盛美上海等。这些项目的签约和建设，不仅将进一步推动我国半导体产业的发展，也将为半导体设备行业带来巨大的市场需求。作为半导体产业的重要组成部分，半导体设备是实现半导体制造的关键环节。

评：随着国内半导体产业的快速发展，对半导体设备的需求也不断增长。近期多家半导体设备企业2023年业绩预增，正是犹豫市场需求规模增长、国产化加速。

相关概念：半导体、芯片概念

4、2月3日发布《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》。文件共6个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面。《意见》指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。增强农业科技水平、推动生物育种扩面提速，一方面可以使我国的粮食供给得到有效保障，另一方面可以有效的提高我国粮食研发的综合竞争力，转基因技术有望稳步推进。

评：在《意见》的指引下，预计我国将持续推动农业关键核心技术攻关，今年扩面提速生物育种的用词更显政策对推动技术发展的重视，转基因技术有望稳步推进。

相关概念：种业

【公司新闻】

1、药明康德：公司拟回购资金总额为10亿元，回购股份价格不超过人民币100.9元/股

2、碧桂园：在首批房地产项目“白名单”落地后，碧桂园迅速行动，对符合要求的项目进行申报，目前确认已获批进入“白名单”的项目超过30个

3、孚能科技：公司钠电池产品在2023年底已经装车，预计2024年会推出第二代钠电池产品，性能会有进一步提高，成本也可以向更低价位的碳酸锂看齐

4、广州发展：子公司综合能源公司拟投资建设广州金融城综合能源项目东区集中供冷系统项目，总投资为8.62亿元

5、航锦科技：公司正在筹划回购股份的资金总额不低于3亿元，且不超过4亿元

6、中国石油：公司原党组书记、董事长王宜林涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪委国家监委纪律审查和监察调查

7、江铃汽车公告，1月汽车产量21939辆，同比增长101.28%；销量20899辆，同比增长70.88%

8、北部湾港公告，1月货物吞吐量2583.3万吨，同比增长8.45%；其中，集装箱部分64.19万标准箱，同比增长15.02%

9、五芳斋发布业绩快报，2023年净利润1.7亿元，同比增长23.1%

如何看待现在A股的位置

  一月份以来，市场越跌越快。特别是最近几天大量个股更是加速暴跌。走出类似16年1月的行情。指数幅度虽然没有那次那么大。但是我们市场是从去年5月的阶段高点跌下来的。很多票在前面的大半年已经跌了不少了。然后再加速暴跌。这种长期阴跌后再暴跌对大家的打击当然是非常大的。

  上周五时市场再度大跌，盘中跌幅一度超过上百点，盘中见到了2666.33点，下午2点23左右有资金进场扫货拉升。尾盘收上了2730点。现在的盘面虽然很难看，不排除在大家的情绪杀下继续寻找支撑。但是这种快速下杀已经释放了大量空头宣泄的压力。

  目前在股市的人几乎都不看好这个市场。看多的都会被别人当成笑话。从侧面反应市场已经到了超高价值的区间。因为目前很多个股已经低于18年年底那个低区间的价格了。而当时大家也是不看好。后面没过多久，市场就开始转暧，后面大家也慢慢忘记18年底部时的困难与苦难。

  这里其实也一样，可能很多个股也没有见到他的阶段极值底。但是很多已经杀到底区间了，就算再跌，也不是这里要割肉走人的地方。这里就如18年年底那个区间，如16年1月底的那个位置不应该是割肉的地方。再过一段时间估计大家像近期这种恐慌就又会忘记了。

  最近一个月的走势很类似16年1月的走势，有意思的是16年的那个阶段底是在16年的春节前，所以本次见底也应该在前春前。市场不太可能等到春节前最后一天才见底。因为最后一天见底是无法确认的。同时会影响大家过节心情。所以见底时间无非就是三选一了。

  这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。

2月2日盘前早知道

1、2月1日起，甘肃省执行治疗性辅助生殖类医疗服务项目医保待遇。甘肃省将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入我省基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。继2022年7月国家卫健委等17部门提出逐步将辅助生殖适宜技术纳入医保后，多地将辅助生殖纳入医保。2023年10月，据广西壮族自治区医疗保障局网站消息，11月1日起“试管婴儿”等医疗服务纳入医保。2023年6月，北京市医保局发布通知，自7月1日起，16项治疗性辅助生殖技术项目将纳入本市基本医疗保险报销范围，本市新生儿出生即可享受医保待遇。

评：国信证券表示，辅助生殖技术中试管婴儿的使用更广泛，是目前治疗不孕不育症最为有效的手段之一。纳入医保将显著降低不孕夫妇群体的经济负担，提升辅助生殖技术的可及性。根据沙利文报告，2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。

相关概念：辅助生殖

2、2023年航空需求快速恢复，且票价中枢已上行。机构预计2024年航空需求韧性仍将良好，航司运力理性降速，国际增班将推动供需恢复，盈利中枢上升可期。资本市场预期或已过于悲观，2024年春运量价超预期表现有望催化市场需求预期改善。多家航司优化运力安排，积极备战春运。1月8日，民航局举行例行新闻发布会预测，春运期间民航旅客运输量将达到8000万人次，日均200万人次，较2019年春运增长9.8%，较2023年春运增长44.9%，有望创历史新高。

评：光大证券指出，考虑到2024年航司客座率、飞机日利用率继续恢复（2023年飞机日利用率比2019年低1.2小时、正班客座率比2019年低5.3pct），全民航供给有望进一步释放；同时由于部分运力由国内市场转移至国际市场，平均票价水平同比有望微降，进一步刺激需求释放，航司盈利能力将继续修复/释放。

相关概念：机场航运

3、近期，地方密集召开。记者梳理发现，在各地政府工作报告中，多个省市在算力建设上提出了明确目标，提升算力中心运营能力、加快算力数据中心建设等是2024年各地区的发展重点。市场分析认为，随着AIGC时代的到来，对CPU、内存、存储等各类IT资源的部署密度提出更高的需求，传统风冷制冷模式在换热性能及能耗优化方面逐步受限，全液冷冷板技术将成为大规模、高密度数据中心，特别是智算中心的必然选择。液冷在数据中心行业的发展并不是新鲜事，自从“双碳”提出以后，液冷相关技术就得到了数据中心行业的高度关注，但在2023年，随着对算力需求的激增，机柜功率的进一步提升，以及液冷产业不断成熟，液冷技术才真正开始在数据中心行业切实落地。

评：国海证券报告指出，大模型推动算力需求高增，且受“双碳”宏观背景影响，对散热要求提升。针对单芯片，液冷相比于风冷散热能力更高，同时液体高导热、高传热特性可降低PUE，也可降低运行成本回收投资、降低TCO。从未来发展看，根据《电信运营商液冷技术白皮书》，电信运营商联合产学研上下游，2025年液冷有望50%+项目规模应用。总体来看，ChatGPT等大模型带动AI算力需求增长，在“双碳”目标下数据中心PUE监管趋严，数据中心温控厂商有望长期受益。

相关概念：东数西算（算力）、液冷服务器

4、据华为无线网络号消息，2024年世界移动通信大会（MWC2024）将于今年2月26日至29日在西班牙巴塞罗那召开，届时华为将与全球运营商、合作伙伴一起携手共促产业生态繁荣，加速5G商业正循环，见证5G-A商用元年启动。据悉，大会期间华为无线活动共分4个部分：第一部分，锁定重磅发布——华为无线5G-A全系列解决方案发布；第二部分，2场圆桌，5大峰会——共同探讨无线产业热点话题；第三部分，无线展区——将5G-A带入现实；第四部分，欧洲首个5G-A万兆外场。

评：中金公司研报指出，5G-A是现有5G的增强，目标包括上下行速率提升10倍、连接密度/连接数大幅提升、时延及可靠性进一步改善，并在通感一体化/内生智能等方面进行探索。5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向，预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，建议积极关注相关产业链投资机会。

相关概念：5G

【公司新闻】

1、东方国信公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、深信服公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、移远通信公告，拟以8000万元-1.2亿元回购股份

4、聚灿光电公告，控股股东提议以3亿元-5亿元回购股份

5、华工科技公告，子公司拟不超5亿元投资新建工业厂房及厂房配套建筑

6、中国电建公告，子公司拟以180.27亿元投建38个光伏投资项目

7、赛力斯公告，赛力斯汽车1月销量同比增长590.8%

8、利扬芯片公告，子公司签署6500万元日常经营性合同

做空的劝你善良

 最近几个交易日，市场呈现个股批量跌停的景像。动不动就是一两百家的跌停，昨天有所减少，但整个盘面仍是比较难看的。很多人都不禁在感叹，1月份以来大盘也就跌了200多点，但却跌出了的感觉。

  目前产品已经爆掉了多数的仓位，昨天又有一部分被爆。再跌的话，是不是打算把这个群体在市场反弹行情前抬走的意思。并且目前的持续下跌已经触及到两融了。已经出现部分两融客户被要求增加保证金或减少负债。而且已经有些倒霉蛋被强平了。

  如果任由发展的话，后面大量的两融盘都会触及到风险线，一旦被大量强平就会产生连锁反应，并且下方还有个几万亿规模的质押盘。目前已出现大量公司增加质押的公告。再下跌的话，总有一些困难的公司既无法增加质押，也无法短期还款，那么就会被强平。如果两融盘，质押盘都要大规模的被强平，那带来的连锁反应所产生的冲击估计谁也承担不了。

  我们认为很有可能在本周末前放大招。甚至不排除今天盘中就放出利好。因为今天是本周最后一个交易日了，而下周仅剩四个交易日了，今天不盘中出利好，或者不进场拉升救市，周末也不出利好的话。那下周的盘面将非常难看。后面产生连环爆的话这个春节还怎么过。

  所以今天的盘面大概率是要进场护盘的。如果今天仍没护盘，那在下周开盘前大概率中的大概率是要放利好的。然后今天还想做空的你就得掂量一下要是放大招的话，下周大涨的话你做空是不是就要付出很大的代价。况且下周一就是降准的实施日了，到时候国家队资金充足的情况下给你搞个千股涨停就问你怕不怕。

2月1日盘前早知道

1、近日，深圳市宝安区燕罗街道物资储备无人机快速转运试点工程竣工并投入使用，成为燕罗首个低空经济试点项目。低空经济是指以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。银河证券分析称，2024年或为低空经济发展元年，相关产业链将迎来发展机遇。其中，航空器制造、运行保障和低空运营等环节，均将受益。

评：中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。

相关概念：无人机

2、气象台发布暴雪蓝色预警和大雾黄色预警，陕西山西河南等地部分地区有暴雪，河北山东安徽等多地有大雾天气。气象台预计，1月31日至2月5日，我国将有大范围雨雪天气过程，中东部地区为本次过程的主要影响区域。本次的大范围雨雪冰冻天气过程具有影响范围广、累计雨雪量大、持续时间长、冻雨面积大等特点，总体为2009年以来冬季最强，具有极端性。中信证券分析指出，短期全国降温范围扩大，煤炭需求或有所提升，后续山西等地安监工作推进或进一步抑制煤炭供给。目前基本面支撑煤价看涨预期，或进一步催化板块情绪，叠加股息回报等主题特征，板块依然处在反弹通道。

评：国投证券认为，往后看，在新一轮国企改革深化提升行动下，央企市值管理成效纳入考核有利于推动企业继续通过回购、分红等方式回报投资者，叠加煤炭企业自2021年以来煤价中枢明显上移后实现了盈利能力的提升与资产负债表的修复，使其具备稳健的基本面以及持续分红的能力，或将助力煤企摆脱估值相对偏低的局面，实现新一轮价值重塑。

相关概念：煤炭概念

3、中信证券研报指出，国家能源局发布2023年我国新型储能发展情况，并于近日公布新型储能试点示范项目名单。2023年国内储能装机量48.70GWh，高于此前预期，预计2024年国内装机有望超65GWh，增速超过30%。中国目前发电侧储能需求主要由强制配储政策驱动，各地配储比例普遍在10-20%，同时积极探索电网侧独立储能模式。山西证券预计理想/保守场景下，2027年中国新型储能累计规模将达到138.4/97.0GW，2023-2027年CAGR为60.3%/49.3%。美国IRA法案加强ITC政策补贴力度，提升表前储能经济性，市场保持高景气，预计2023-2027年间，美国新增储能装机规模将达74.2GW/241GWh，储能装机功率和装机容量5年复合增速CAGR分别达75.1%和83.4%。

评：中信证券表示，在储能行业长期发展趋势明确的情况下，关注在特定市场不断突破的储能企业，其中包括关键零部件企业、相关材料企业和储能的系统集成商等。

相关概念：储能

4、据媒体报道，2024年IEEE国际固态电路会议（ISSCC）将于2月18日至22日在旧金山举行，该会是世界学术界和企业界公认的集成电路设计领域最高级别会议。据悉，三星将展示其GDDR7内存以及280层3D QLC NAND闪存等技术，其中280层QLC闪存将成为迄今为止数据密度最高的新型NAND闪存技术。前不久，三星、美光等存储器大厂正规划今年第一季将DRAM价格调涨15%~20%。

评：天风证券发布研报称，存储价格持续上行的预期会促使行业提高备货水平，加之需求复苏对出货量的带动，存储板块有望持续受益。

相关概念：存储芯片

【公司新闻】

1、东方电缆公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

2、中微公司公告，董事长提议以3亿元-5亿元回购股份。

3、新凤鸣公告，拟以1亿元—1.5亿元回购股份

4、三安光电公告，拟5亿元-10亿元回购公司股份

5、通威股份公告，控股股东通威集团拟10亿元—20亿元增持公司股份

6、三一重工公告，董事长提议以6亿元-10亿元回购股份

7、豫园股份公告，董事长提议1亿元—3亿元回购公司股份

8、凯莱英公告，拟以6亿元至12亿元回购股份

9、博汇股份公告，拟投建160万吨/年新材料及高端化学品一体化项目

10、智光电气公告，子公司中标南方电网主网线路材料招标项目

11、三星医疗公告，全资子公司中标约3.1亿元智能表总包项

12、哈森股份公告澄清，本次重组标的公司未来相关业务开展存在不确定性

13、蓝盾光电公告，与星思半导体签署战略合作协议

风波该停止了

 1月17日市场破位下跌，把2022年4月27日的阶段底2863.65点给跌破了，市场传来有产品敲入的消息。随后几天市场继续大跌，在那大跌的几天中不断有资金在买上证50ETF以及沪深300的ETF,但是都抵挡住下跌的趋势。

  直到大盘跌到2724，多头启用券商拉大盘。才暂时扭转了下跌。但是券商只强势了两天，后面就没发力了，然后市值管理的新闻让大批中字头上涨。但是中字头等个股大量上涨时其他个股并未跟随。那些大盘股一回调时其他个股跌得更狠，所以大量个股早就跌穿了大盘2724点对应的价格。

  特别是最近两天大量中证500和中证1000对应的个股大面积大幅下跌。这种暴跌走势。使得产品大规模敲入。今天要是再跌一跌的话，估计产品对应的群体基本上团灭了。根据网上查到的信息，产品的总规模约为2000多亿。

  目前的位置很多人还担心跌更多。其实这种担忧没有必要，只要你不是杠杆资金。那么这个冲击不致于把你击垮。而且目前这种短期超卖的情况，市场一定会修复。也即很快迎来超跌股的强力反弹。而前期强势的票在后面的反弹行情中可能并不会太好。所以接下来的选股是很重要的。

  再往下杀多少，这个不太好定量。但是你要知道一点，就是再往下杀很多的话就容易触发下面大量的质押盘。相信真到那个时候不会袖手旁观。在现在的位置虽然持仓是被套了，但是我不可能松手。一松手就真的输了。现有的位置只要你一卖出，市场可能分分钟强力反转。

  持仓被套虽然难受，我们只能默默承受。

1月31日盘前早知道

1、华为中国官方发文称，近日，天津联通携手华为在天津五大道文化旅游区完成联通集团首个3CC商用验证。本次测试采用了3.5G 200M +2.1G 40M的三载波聚合组网方案，实测下行峰值速率可达4011Mbps，网络性能显著增强，用户体验明显提升，标志着天津联通充分具备5G-A技术能力，率先开启5G-A时代。华为此前宣布，在IMT-2020（5G）推进组的组织下，全面完成5G-A技术性能测试。测试结果表明，华为在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破，且首次将端到端跨层协同技术应用在5G-A宽带实时交互上，在容量和时延方面实现关键进展。

评：中金公司研报认为，5G-A是现有5G的增强，目标包括上下行速率提升10倍、连接密度/连接数大幅提升、时延及可靠性进一步改善，并在通感一体化/内生智能等方面进行探索。5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向，预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，建议投资者积极关注射频等相关产业链投资机会。

相关概念：5G

2、近日，世界首款四座氢内燃飞机原型机在辽宁省沈阳市法库财湖机场成功首飞。据了解，本次首飞飞机主要核心部件初步实现国产化，发动机功率经台架测试达到120kW。此前该机型的验证机于去年3月在沈阳某机场完成验证试飞，是我国自主研制的第一架以氢内燃机为动力的通航飞机。氢能作为一种清洁的二次能源，在全球能源低碳转型的大背景下，必将成为我国能源结构的重要组成部分和新型电力系统的有力补充。申万宏源证券表示，政策方面，全国多地政府出台氢能相关产业支持政策，安徽、吉林、海南、广州、青海等地出台短期或中长期行动计划，力争实现氢能产业总产值、燃料汽车、加氢站、先进制造企业数量等方面目标。

评：中石化《中国氢能产业展望报告》预测，2060年我国氢能消费规模将达到近8600万吨，产业规模将达到4.6万亿元。届时，在我国专门制氢的用能结构中，非化石能源占比将从2022年的1%增长至93%，其中风能和太阳能制氢占比将达2/3。

相关概念：氢能源

3、据媒体报道，进入寒假，教育产品迎来了销售旺季。近期，无论是青少年教育还是成人教育领域，都推出了基于人工智能大模型的教育新产品。除了青少教育，成人教育领域也推出了“AI大模型课程”。在北京一家成人教育企业，记者了解到，这些由AI数字人讲解的课程，上线两个月，就吸引了超过十五万名学员。AI教育的应用面向全体学生、教师、家长群体，场景遍布教学、管理、学习、考试四个环节，促进了教育的个性化、定制化，相关应用可以通过分析学生的学习数据和行为模式，提供个性化的学习建议和教学内容，也能够在一定程度上弥补教育资源的紧缺与分配不公问题。当前智能学习机市场掀起AI升级之风，一些有技术能力的科技公司正打造具备大模型教育应用的全新产品。有研究报告预测，2024年教育智能硬件市场规模将超千亿元，随着相关产品结合AI技术不断深入，消费者付费意愿也在上升，高端学习机品类将逐渐占据行业主导地位，这引得各家教育公司纷纷入局，“争分夺秒”拼技术。

评：中金公司认为，技术层面，我国教育领域具备海量数据，利于AI+学习机产品商业化落地，推动相关产品渗透率提升；价格层面，随着护眼及AI助教等特色功能推出，学习机平均单价仍有向上突破的潜力。

相关概念：在线教育

4、腾讯在深圳湾体育中心召开了公司年会，腾讯公司董事会主席、首席执行官马化腾表示，游戏是腾讯的王牌业务，游戏出海其实是腾讯目前出海国际化的最大希望。过去几年，在海外大IP游戏公司的手游研发、网络运行运营等方面，公司发挥了一定优势、建立了口碑。腾讯希望在软件和游戏研发方面横向做透、做扎实，而不是在一个纵深角度跟其他游戏公司或硬件厂商为敌，更关键的还是找准自己的主业并聚焦，这样更有胜算。

评：天风国际认为，整体来说，2023年中国游戏市场表现符合预期。随着版号常态化发放，新品上线节奏恢复，多款游戏蓄势待发备受关注，中国自研游戏出海收入维持在较高规模水平，看好游戏景气度恢复，有望带动2024年市场实现稳步增长。

相关概念：腾讯概念、手机游戏

【公司新闻】

1、倍轻松公告，拟以2500万元-5000万元回购股份

2、天承科技公告，董事长提议以3000万元-5000万元回购股份

3、杰瑞股份公告，拟以1.5亿元-2.5亿元回购股份

4、新泉股份公告，拟以8000万元-1.2亿元回购股份

5、超频三公告，拟以1100万元收购三吨锂业73%股权

6、科华数据公告，子公司中选12亿元储能项目

7、上海艾录公告，与安姆科(上海)签署战略合作框架协议

8、玉马遮阳公告，与武汉中科先进材料科技有限公司签署战略合作框架协议

科技股的机会来了吗？

 讲今天主题前先讲一下目前的大盘：大盘年报利空在昨天已经最大。剩下一些对今天的影响有限。就算早盘继续下跌。下午也会被拉上去。并且极有可能上午某个时间就起涨。不明来未来走势的看前几日的文章。

下面步入今天的正题：

  最近不断有股民朋友私下问科技股的机会，然后这里我们就公开和大家讨论和分析一下这个板块。

  前几年的时候科技股确实走了一波大牛市。特别是18年打贸易战以后，19年我们在大力扶持科技板块。到21年的时候科技指数涨了差不多两倍。那是远超大盘的涨幅。也正是他当时牛气冲天。然后基金公司搞了很多跨区的ETF。

  21年的时候市场发科技主题的基金是一大堆。并且他们搞A股的科技股不过瘾，还发了很多投资港股与在美中概股的科技股主题的基金。也发了一大堆科技主题的ETF基金。像恒生科技指数ETF，恒生互联网ETF,恒生科技ETF，港股通互联网ETF。而且这些规模都不小。结果大盘也看到了，现在打四折，三折了。见下面的图：

（图片可放大查看）

  上面所讲的这些科技类的基金仅是科技类基金的一个缩影。市场专门做科技类主题的基金一大堆，并且股票型基金重仓科技股的基金又是一大堆。所以这个板块的体量还蛮大的，有着众多投资者群体。很多人都看不懂最近的行情了，科技股都跌这么多了为什么近期还大跌。可以说很多人不明白里面的逻辑。

  首先这是前几年大量资金抱团炒的板块，后面炒到顶了，抱不住了必然反身向下。挤泡沫也必然会很狠。另一方面现在美国在搞2024年总统大选的预选。而且现在前美国总统特朗普正在参加预选。他后面一选上，肯定还会对打压我们的科技股。所以现在科技股仍然承压。

  有些朋友可能会问，上一次美国不是对我们的科技进行打压反而使科技股走出大行情。而这里为什么就不能涨。我只能说你不懂资本市场的玩法。真要打的话，实际影响力是有限的。你越是真动手，我们走国产替代就越强烈。反而使我们受益。而现在是预期会对我们出手，但是你现在短期看不到反制措施或政策，或相关的利好。那么这种预期的利空反而成为做空的力量。

  所以，虽然目前整个科技板块已经跌不少了，也有个别的个股真的是跌很多了。但是这个板块真正的机会要到下半年了。也就是到基本上确立了特朗普能不能当选的时候，这个板块的空间反而会打开。因为到那个时候，确定了他要当选，也就等于我们这边一定不会袖手旁观。一定会加速国产替代。他要是不当选，等于利空消失。科技板块也没了压力。

  也即，整个科技板块，仍然进行探底和筑底。就算短期某个时间打出了极值底也不会立马反转，还会有较漫长的筑底时间。所以这个板块来讲，其实并不适合买ETF。因为就算到低位也，他不也不会马上大涨。而是个股轮番见底的过程，在这样的背景下，你获利是很困难的。如果选好一些见底个股可能要好得多。

  当然如果你把视角放宽一点，那就不要仅盯着科技股这一个板块。其实目前整个市场见底的板块已经出现好些个了。大家可以认真去挑选 。

1月30日盘前早知道

1、近日，由招商公路牵头、招商新智负责项目总体设计、关键产品研发、系统集成建设、方案标准规范编制的“天津港至马驹桥物流园公路货运自动驾驶先导应用试点”在京津塘高速公路正式启动道路测试。此次批准开放的京津塘高速北京段及天津段自动驾驶测试路段总长超过100公里，为国内首条跨省市、支持车路协同自动驾驶测试的道路。近年来随着产业转型、疫情等因素的叠加，商用车行业承受着巨大压力，事故频发、司机短缺、运营成本居高不下则成为困扰物流行业发展的公认痛点，在乘用车领域开始收获智能化转型“果实”的当下，商用车相关企业正在悄然借鉴前者的经验，意欲将智能驾驶商用车打造成第二个战略级风口。

评：交通运输部政策研究室副主任、交通运输部新闻发言人孙文剑此前表示，自动驾驶是人工智能应用最大领域之一。交通运输部组织开展智能交通先导应用试点取得积极进展。百余家创新主体投入自动驾驶车辆1000余台，自动驾驶应用的规模效应渐显。

相关概念：无人驾驶

2、近日，随着多地公布外贸进出口总值创新高，市场对2024年出口预期不断升温，记者从多家产业链上下游企业商户获悉，目前家居出口业已经走出低谷，有浙江安吉转椅厂商反馈订单排到24年4月，已恢复到“正常水平”。北美是我国家居主要出口地区。以美国为例，根据美国人口普查局数据，线上消费占比由2018年的9.7%持续提升至2023前三季度的15%左右。电商渗透率的提升为出口企业带来机遇。

评：华西证券指出，我国轻工出海企业凭借自身全球产业链一体化布局、完善的供应链、高效的组织管理能力、成熟的生产工艺、稳定强大的渠道力和优质的客户资源，同时受益于部分出口政策红利，有望持续抢占海外市场份额。伴随着出口需求逐渐恢复，海外库存去化叠加各公司积极开拓自主品牌和新客户，龙头轻工出口企业外销业务增长未来可期。目前行业内龙头企业及拥有丰富海外代工经验的出海龙头或将最为受益。

相关概念：智能物流

3、近日，坐落于武汉光谷未来科技城的中国电信中部智算中心正式投产运营，IDC（互联网数据中心）机架24小时不停运转，园区内处处涌动着澎湃算力。据悉，该智算中心的算力、安全、环保以及扩展性均达到了一流水平，目前在中部地区属于最高等级。天风证券研报指出，AI算力已成为算力增长主要动力，未来八年增长潜力有望超百倍。随着AI模型日益复杂、计算数据量快速增加、人工智能应用场景不断深化，预计未来全球智能算力规模将持续快速增长。根据华为GIV预测，2030年人类将迎来YB数据时代，全球算力总规模达到56lops，其中智能算力达到52.5lops，在算力需求中占绝对主导地位，2022-2030年CAGR达81%。

评：上海证券表示，大模型拉动大算力，随着模型的迭代，参数增量是一个非线性曲线，算力需求依旧旺盛，产业确定性强。

相关概念：东数西算（算力）

4、中华人民共和国政府和泰王国政府代表在泰国曼谷签署《中华人民共和国政府与泰王国政府关于互免持普通护照人员签证协定》。协定将于2024年3月1日正式生效。届时，中方持公务普通护照、普通护照人员和泰方持普通护照人员，可免签入境对方国家单次停留不超过30日（每180日累计停留不超过90日）。入境对方国家从事工作、学习、新闻报道、定居等须事先批准的活动以及拟在对方国家停留超过30日的，须在入境对方国家前办妥相应签证。此前，中国已同新加坡签署互免签证协定，与中国全面互免签证的国家达到22个。

评：首创证券于那认为，截至目前春节假期出境游创下近4年峰值，预订量同比去年增长超15倍，出境游性价比提高，有望迎加速修复。

相关概念：旅游概念

【公司新闻】

1、唯科科技公告，拟以5000万元-1亿元回购公司股份

2、安图生物公告，拟以2.5亿元-5亿元回购股份

3、特变电工公告，控股公司拟投资建设西安数字化工厂项目

4、安孚科技公告，股东张敬红拟减持不超过1%

5、通宇通讯公告，控股股东拟协议转让公司5%股份

6、高乐股份公告，子公司签署技术研发合作协议

如期迎来回撤

  昨日收盘后很多人都被盘面走势给吓蒙了，收盘时上证跌26.86点，跌幅-0.92%，深证跌180.57点，跌幅-2.06%；创业板下跌58.67点，跌幅3.49%。大指数跌的不多。可个股跌的就有些狠了。因为全市场跌幅达到或超过9.9%的超过200家，就算不计北交所的股票市场跌幅或达到9.9%的也是一百多只。

  如果你昨天早盘前就看了我们昨天发表的文章《利好不断》，你就不会那么慌了。看文章不要仅看标题，还要看内容。在昨天开盘前的文章我们是明确地讲了市场会继续冲高，然后大概率借年报预告的利空来调整。然后开盘后不久一大堆业绩差的就大跌甚至跌停。

  按披露规则，1月31日就要全部披露完。所以这个冲击最多就到1月31日。而盘面上的冲击力度主要会集中在29日及30日。31日的话，就算有冲击也会被拉起，毕竟利空落地了。所以明天对很多人来说又是一个考验。因为明天有些票大跌也是必然的。

  而指数的话，建议大家把30日和31日看成一个交易日就好了，反正就是一个探支撑再回升的走势。至于是连续杀到31日再起来，还是30日盘中就起来了。其实在阶段走势上都是大盘上冲2900点以后的回踩，后面都是要涨起来的。而不要看到分时上的下跌就慌了神，然后把筹码丢在大盘底部区间。

1月29日盘前早知道

1、据报道，韩国将HBM确定为国家战略技术，并将为HBM技术供应商提供税收优惠，如三星电子和SK海力士。这项决定属于韩国税法修正案执法法令草案的一部分。相比一般研发活动，国家战略技术可享有更高的税收减免：中小型企业可获得最高40%至50%减免，而大型企业可获得30%至40%减免。2023年3月，OpenAI正式推出大型多模态模型GPT-4，引领AI大模型突破。海量数据催生庞大的算力需求，而存储技术提升是AI性能提升的关键。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增，产业链内企业迎来发展新机遇。

评：山西证券表示，算力驱动AI服务器出货量迅猛增长，叠加GPU搭载HBM数量提升和HBM容量与价值增长，全球HBM市场规模有望从2023年的15亿美元增至2030年的576亿美元，对应2023-2030的年复合增长率达68.3%。

相关概念：存储芯片

2、龙江政府工作报告提出，2024年的重点工作包括大力发展特色文化旅游。加强文旅产业市场化运营、标准化建设、规范化管理、智慧化赋能，不断提升文旅产业发展质量。推动冰雪运动、冰雪文化、冰雪装备、冰雪旅游全产业链发展。随着哈尔滨成为眼下最热的旅游圈“顶流”，中国最北的国家级滑雪旅游度假地——黑龙江哈尔滨亚布力滑雪场近日迎来客流高峰。1月24日，京东快递数据显示，2024年1月，京东快递亚布力营业部日均服务旅客同比增长近50%，其中针对滑雪装备的“雪具寄递”单量比去年同期大增近5倍。游客消费热情高涨，冰雪旅游的消费带动能力突出，2022-2023冰雪季我国冰雪休闲旅游的人均消费为1119元，是2022年全国国内旅游人均消费806.32元的1.39倍。

评：国金证券指出，考虑到我国滑雪渗透率尚不足1%，与瑞士、美国、日本等国相比仍有较大提升空间。

相关概念：冰雪产业

3、近日，河南省数据局在郑州揭牌成立。省委常委、常务副省长孙守刚出席仪式并揭牌。孙守刚指出，要统筹推动数字河南、数字经济、数字社会建设，立足河南实际，加强对数据基础制度、数据要素市场、数字产业化、产业数字化、数字社会、数字基础设施等领域的研究推进。要统筹发展和安全，树牢底线思维、系统思维，加快探索适应我省数据特点的安全治理体系，构建兼顾活力和秩序的数据要素发展生态。数据正在成为企业进行决策、生产、营销、交易、配送、服务等商务活动所必不可少的投入品和重要的战略性资产。数据要素是实际参与社会生产活动的，完成确权的数据资源。

评：华金证券研报指出，数据要素是真正的中特估，资产金矿+估值蓝海。上国家工业信息安全发展研究中心预计“十四五”发展期间我国数据要素市场规模年均增长率达25%，有望在2025年达到1,990亿元的市场规模。

相关概念：数字经济

4、据媒体报道，1月22日，未来网络工作推进会议在中国移动协同创新基地召开，中国移动协同中国信科等13家企业以及中兴、vivo等产学研合作伙伴，正式发布“6G通感算智融合（众创）研发试验装置1.0”，打造开放、众创的6G公共试验验证平台和新型基础设施，助力战略性新兴产业的高质量发展。据悉，该装置由6G仿真平台、6G原型系统、6G试验网三大核心版块构成，目前1.0版本已构建30余项对外开放能力，吸纳24个“众创”伙伴入驻团队，三大核心版块的能力均处于业界领先水平，并将持续迭代升级。面向未来的6G技术推进和全面商用，“6G通感算智融合（众创）研发试验装置” 将不断升级，持续支持新理论、新技术、新型业务和应用场景的验证，加速原创技术突破，推动产业形成共识，助力形成全球统一6G标准。

评：银河证券认为，运营商前瞻部署6G关键技术，通信技术快速变革带来新机遇。

相关概念：6G概念

【公司新闻】

1、中控技术公告，拟向浙江人形机器人创新中心增资约1448万元

2、山东黄金公告，拟收购西岭村金矿勘探探矿权转让价款共计103.3亿元

3、博世科公告，预中标西明江、风凰江示范段建设工程项目

4、均普智能公告，子公司签署电驱装配线项目供货合同

5、药明康德公告澄清，公司业务发展不会对任何国家的安全构成风险

6、金龙机电公告，拟以1.16亿元转让联合东创29%股权

利好不断

昨天下午又放出利好了，上交所和深交所分别发出通知，将从1月29日，也就是今天起限售股就暂停融券了。另一个是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，这个相当于对融券效率进行限制。第二个事情将于3月18日起施行。而实际影响不会等到3月18日。因为有些做空资金他怕连续上涨，那么他就只能买入还券。这些规则的改变是非常有利于市场中长期走牛的。

  关于本周的行情走势，我们已经和一些朋友分享过了，就是周初大盘继续冲高，然后大概率借年报的预报利空回落。然后再涨。整周行情大体呈现先冲高，然后回落，回踩之后继续涨。并且春节前这一段，我们前面也有文章说过是要营造成阶段上升的。让大家开开心心过龙年春节的。

  这里我们可以提前给大家讲，未来有一段时间因为周末出利好，反而使得一到临近周末时市场资金不敢做空，甚至怕踏空。反而出现一到周四或周五就会有资金进来抢盘博周末或假期出利好。反复经过几次这样的行情。就会使大家的信心快速回升。以后就算市场回落了，大家对行情的反应就会不一样。那个时候大家都是想着抄底，而不是像以前一样看到要破位了就拼命砸盘出货。

  总之，我们目前正在努力构建中长期牛市。当越来越多的条件构建成功后，后面的牛市自然就是水到渠成。目前正在朝这个方向努力。

1月26日盘前早知道

1、媒体报道，近段时间，各地陆续进入“时间”。记者梳理发现，至少有9个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革。实施国企改革深化提升行动，成为多个省份2024年重点发力方向之一。今年是新一轮国企改革深化提升行动落地实施的关键一年，也是承上启下的攻坚之年。国资委副主任袁野在1月24日新闻办公室举行的新闻发布会上表示，国资国企将统筹安排进度、抓好推进落实，在重点难点任务方面务求取得突破。浙商证券认为，新一轮三年行动方案聚焦提高质量，经营业绩不断增长及公司结构持续优化，对科技创新企业和高端制造业的支持和倾斜力度，制造业国有企业有望受益。据悉，高端装备制造业是以高新技术为引领，处于价值链高端和产业链核心环节，决定着整个产业链综合竞争力的战略性新兴产业，是新时代的国之重器。

评：国泰君安认为，高端装备等领域将是央企现代产业突破的核心。

相关概念：国企改革

2、国际能源署1月24日发布《电力2024》报告称，到2025年，随着法国核能发电量攀升、日本几座核电站恢复运行，以及一些国家的新反应堆投入商业运营，预计全球核能发电量将达到历史最高水平。到2025年初，可再生能源将超过煤炭，占全球总发电量的三分之一以上。核电是经济性较好的发电方式，度电成本与风光发电成本接近；核电也是低碳发电方式，全生命周期碳排放低于光伏，在新能源发电占比上升的背景下，核能作为一种稳定性强的基荷，有望与新能源形成互补，支持电网运行。十四五以来，核电政策转向积极2019~2023我国核电审批分别为6/4/5/10/10台，加速趋势明显。

评：银河证券指出，核电兼具稳定性与成长性，其估值水平有望向水电靠拢，估值修复空间大。预计2025、2030、2035年我国核电在运装机将分别达到70GW、110GW、150GW，核电建设有望按每年8-10台推进。

相关概念：核电

3、据华为智能光伏号消息，华为在深圳以“持续创新，质胜未来，加速光伏成为主力能源”为主题，举办2024智能光伏十大趋势发布会。会上，华为数字能源智能光伏业务副总裁、CMO郝应涛全面解读智能光伏十大趋势，为光伏产业的高质量发展提供前瞻性支持，并发布重磅白皮书。郝应涛表示，根据国际可再生能源机构预测，2030年光伏装机将达到5200GW，2050年达到14000GW，可再生能源比例达90%以上，其中光伏将成为绝对主力。随着以光伏为代表的新能源占比不断攀升，面临并网、运营、安全的等多重挑战。因此，华为基于长期实践和深刻洞察，提出产业发展十大趋势，包含一大核心、五大关键特性、四大根技术。

评：银河证券认为，年初市场整体低迷，1月9日后太阳能指数走出一波独立上涨行情，较沪深300最新超额收益率达7pcts；但估值（12X）仍处低点，十年分位数5.3%，安全边际较高。

相关概念：光伏概念

4、近日，多家芯片厂商陆续宣布涨价。记者采访多家芯片原厂、分销商获悉，大容量存储芯片真正开启了涨价通道，主流产品甚至开始采用了分货方式。中小容量存储、功率半导体正在积蓄涨价动能，部分功率半导体厂商已经率先对产品进行了涨价。功率半导体是电力电子装置中电能转换与电路控制的核心，主要用于改变电子装置中电压和频率、直流交流转换等。功率半导体下游2021年工业和汽车应用合计超过6成，未来最具潜力的下游领域包括新能源汽车、新能源发电及储能、AI、通讯等。据报道，上周起功率半导体陆续迎来提价，捷捷微电、三联盛、蓝彩电子、扬州晶新、深微公司等功率半导体企业陆续发布涨价通知函。

评：方正证券指出，目前伴随全球新增产能节奏放缓以及下游需求平稳增加，供需关系有望迎来优化，中短期维度下将利好于产品价格提升。

相关概念：芯片概念、第三代半导体

【公司新闻】

1、博迈科公告， 拟以4000万元-8000万元回购股份

2、洁美科技公告，拟1亿元至2亿元回购公司股份

3、盛航股份公告，筹划现金收购海昌华71.53%股份

4、开普云公告，拟设合资公司加快人工智能前沿领域业务布局

5、超讯通信公告，子公司近期与Inequation达成投资合作

6、仁信新材公告，公司通过比亚迪供应商现场审核

7、绿田机械公告澄清，股东拟减持不超过1.625%股份

8、东鹏饮料公告澄清，君正投资拟减持公司不超3%股份

9、格林美公告， 与英美资源集团签署合作备忘录

权重搭台个股准备

 前天晚上我发了一个动态：明天继续让你感受什么叫大阳线？一阳改三观，三阳改变世界观。然后大家在昨天收盘也看到了市又拉出一根大阳线。而且比周三的阳线更大。

  市场的表现我们都是提前做出了预测，并且这个预测如剧本一般的精彩。昨天收盘站上了2900点这个意义是很大的。这里是动用了大量的权重把大盘指数给打起来的。特别是中字头板块批量涨停让大家见到了此番救市的决心。

  前天发改委提到要进一步把市值管理纳入对央企负责人业绩的考核，这也是昨天大量中字头批量涨停的重要因素，然后昨天晚间就出新消息了，总规模400亿元的国有企业存量资产优化升级基金成立，这样看来央企以及国企等相关上市公司仍然继续受到市场资金的追捧。

  目前手持科创板、中小盘、创业板的朋友可能会比较急，因为这几个板块见底的时间比上证50以及沪深300迟。所以当一些权重票已经连续大涨两三天了，这些科中创还没怎么涨。有些还在筑底。我们要说的是大家也不要急，轮动需要时间。从昨天的盘面看已经有资金开始介入科创板、中小盘以及创业板了。预估从今天开始这些小票也会开始来活了。

  当这个舞台稳住的话，才会到下一个进程。也就是常说的权重搭台个股唱戏。春节前的红包行情要尽量参与进来。