3月4日盘前早知道

1、据铁合金现货网，近期国内铬系产品价格持续坚挺运行，日前公布的钢招价格大涨700元/50基吨，涨幅高达8%。铬铁及铬矿市场情绪再次受到鼓舞，价格持续走高且上涨预期落到实处。高碳铬铁方面，内蒙地区报价9000元/50基吨；山西地区报价9200元/50基吨；安阳地区9200元/50基吨。铬矿发面，巴基斯坦40%-42%块矿外盘价格上涨15美元，报价在230-235美元/吨，涨幅近7%；南非38%品位主港口报价上涨1元/吨度，最新价格达到37-38元/吨度，涨幅近3%。

评：内蒙地区限产短期内尚不能弥补铬铁缺口，而在高电价、高矿价、低库存的支撑下，高碳铬铁内仍持续高位运行。铬矿方面，在现货及期货市场贸易量供应低的情况下，块矿缺口愈发增大，在上下游利好共同支撑情况下，铬矿仍有上升空间。华宝证券认为，从全球铬元素产业链的基本面来看，2021年国内铬产业链面临供给结构转变：铬矿进口减少，铬铁进口增加，国产铬铁受到限产约束和成本上升影响，价格重新锚定。同时2021年全球经济复苏将有效拉动不锈钢和铬盐消费恢复，铬元素需求增长可期。 

相关品种：苏美达（600710）经营的矿产产品主要有铁矿、锰矿、铬矿、铝土矿等；西藏矿业（000762）主营铬铁矿开采及铬铁合金的加工与销售；中矿资源（002738）拥有津巴布韦铬铁矿采矿权，矿石资源量673万吨。

2、据悉，国内生猪大量从国外引进种质资源，生猪市场重引进、轻选育，已陷入“引种—退化—引种”的恶性循环，正遭遇“卡脖子”风险。同时，由于保护力度不够，我国部分本土品种面临濒危。据原农业部发布的《全国畜禽遗传资源保护和利用“十三五”规划》，在我国地方畜禽遗传资源濒危品种列表中，37个猪品种处于濒危、濒临灭绝或灭绝状态，其中横泾猪、虹桥猪等8个品种的猪已经灭绝，岔路黑猪、碧湖猪等5个品种濒临灭绝。业内人士和专家认为，生猪养殖业依赖国外引种一定程度上威胁我国畜禽种质资源安全。

评：中国是世界第一养殖大国，部分畜禽种源却长期以来依赖国外。加强畜禽种业自主创新，是破解中国养殖业大而不强局面的关键。为培育中国特色的种猪种质资源，摆脱长期依靠国外引种的局面，一号文件提出“加快实施农业生物育种重大科技项目。深入实施农作物和畜禽良种联合攻关；支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系，加快建设南繁硅谷，加强制种基地和良种繁育体系建设。”近日，科技部农村科技司副司长蒋丹平一行到中国农业科学院北京畜牧兽医研究所调研畜禽种业科技创新工作。而此前，在中国农业科学院“科技创新引领畜禽种业高质量发展”新闻发布会上，中国农业科学院北京畜牧兽医研究所所长秦玉昌表示，“十四五”时期，将推进国家畜禽种质资源库建设。加强畜禽生物育种基础研究和技术创新研究及畜禽重大新品种培育等。未来畜禽育种将获得更多的资金及政策扶持，有研发优势的上市公司明显受益。 

相关品种：圣农发展（002299）祖代鸡培育技术项目目前已在中试阶段，该项目成功后将彻底改变我国白羽肉鸡种源完全依赖进口的局面；温氏股份（300498）与华南农业大学签订了广东畜禽种业集团合作框架协议，正式组建广东畜禽种业集团；益生股份（002458）新品种“益生909”目前处于新品种审定阶段。公司正在与中国农业大学联合组建益农研究院，其中规划设立的畜禽育种重点实验室；天邦股份（002124）是我国较大的生猪育种、生猪养殖、疫苗和饲料生产企业。 

3、中国航天科技集团一院运载火箭专家姜杰3日在接受记者采访时表示，今年我国航天发射次数将超过40次，全年发射次数和数量将再创新高；多型长征系列火箭联手共同开启的空间站建设任务，系我国航天史上首次。

评：未来3年，军工行业是典型的订单明确、业绩有保障、现金流充足的优质行业。结合前期多家军工企业发布的年度业绩预告，以及近期产业链上游配套制造商满负荷运转生产情况，行业业绩大幅上涨的趋势明显。

相关品种：三角防务（300775）主营航空、航天、船舶等领域的锻件产品；航天电子（600879）的电子产品主要应用于运载火箭、飞船、卫星等领域。

公司新闻  

协鑫能科（002015）拟收购吕梁北方电力云顶山新能源有限公司100%股权。

棕榈股份（002431）中标西华县双狼沟一期生态综合治理建设工程PPP项目（二次），本项目总投资5.06亿元，占公司2019年度经审计营业收入的18.7%。

步长制药（603858）宣肺败毒颗粒获批上市。

惠云钛业（300891）上调国内钛白粉售价1200元/吨。

杉杉股份（600884）投资21.87亿元建设2条LCD用偏光片生产线。

中国平安（601318）年度股东大会拟审议及批准H股增发议案。

君实生物（688180）向FDA滚动提交特瑞普利单抗治疗鼻咽癌的生物制品许可申请。

老百姓（603883）拟定增募资不超17.4亿元用于新建连锁药店、构建数字化平台等。

蔚蓝锂芯（002245）拟50亿元投建高效新型锂离子电池产业化项目。

晶澳科技（002459）拟102亿元投建20GW光伏电池、组件及配套光伏装备项目。

中芯国际-U（688981）公告，根据批量采购协议已于2020年3月16日至2021年3月2日的12个月期间就购买阿斯麦产品与阿斯麦集团签订购买单，根据阿斯麦购买单购买的阿斯麦产品定价，阿斯麦购买单的总代价为12亿美元。

中兴通讯（000063）将成立汽车电子产品线，同时将设立汽车电子团队。

天华超净（300390）计划在2025年前建设形成年产10万吨电池级氢氧化锂项目生产线。

岳阳林纸（600963）在互动平台表示，公司正在根据碳达峰要求，积极推进自有碳汇交易。

远光软件（002063）在互动平台表示，将向发电集团等提供碳资产管理解决方案，拓展新市场。

汉威科技（300007）3月3日在互动平台表示，目前公司围绕碳中和在各种温室气体的排放、二氧化碳的监测等都会有相应的应用场景。

3月3日盘前早知道

1、国家电网公司近日正式发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出未来将采取18项措施，为实现“碳达峰、碳中和”贡献力量。国网提出，基于电力市场化改革成果，加快全国碳市场建设，全面实行碳排放权市场化交易。积极参与全国碳市场建设，充分挖掘碳减排（CCER）资产，建立健全公司碳排放管理体系。

评：碳排放权交易是利用市场化的手段、以最低的全社会成本来降低二氧化碳排放量的有效方式。生态环境部发布《碳排放权交易管理办法（试行）》，自2月1日起实施，2225家发电行业重点排放单位将参与碳排放权交易，标志着自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。截至2020年底，试点省市碳市场共覆盖钢铁、电力、水泥等20多个行业，接近3000家企业，一级及二级配额市场累计成交量4.55亿吨，累计成交额超过105.45亿元；试点碳市场范围内的碳排放总量和强度实现“双下降”。全国碳排放权交易市场有望于2021年中正式启动运营，覆盖面将扩展至钢铁、建材、有色、化工、石化、造纸、航空等行业。高盛集团预计，中国要到2060年实现碳中和，将需要总计约100万亿元的投资。 

相关品种：晋控电力（000767）孙公司北京中茗碳资产管理有限公司是全国领先的碳资产管理及低碳解决方案服务提供商，服务内容包括：企业碳盘查、碳资产管理、碳减排（CCER）交易等；爱康科技（002610）在碳资产开发方面积极布局，全资子公司北京碳诺科技是国内领先的碳排放行业资讯及综合服务平台，为用户提供市场参考及行业解决方案。

2、据报道，国际厂商跟进台厂调涨电阻、铝电价格，全球第二大电阻厂厚声、日系第三大铝电厂Rubycon（红宝石）上周发出涨价通知，自3月1日开始调涨产品报价，其中厚声涨价幅度达20％，由于电阻、铝电第一波涨价潮在2-3月间启用新价格，涨价效应发威，第一季相关被动元件厂可望淡季不淡，缴出强劲财报。

评： 芯片电阻受惠于车市复苏，需求量大幅攀升，业界估计，电阻在汽车的平均装置用量约为MLCC的80％，近期伴随国际厂商产量锐减的人为因素，导致供需缺口扩大。铝电解电容方面，除了同样来自车用电容的需求旺盛外，铝电容关键原材料电子铝箔受环保压力减产较大，开始供不应求，支撑下游厂商调涨铝电解电容价格。

相关品种：A股相关概念股主要有艾华集团（603989）、风华高科（000636）等。 

3、据新牧网监测的生猪报价信息统计，2021年03月02日新牧猪价指数129.77，较昨日升高1.93个点。今日全国生猪均价为14.53元/斤，较昨日上调0.22元/斤。较上周同期上涨0.93元/斤，上涨幅度为6.40%。目前，全国猪价呈现大部上涨趋势。根据卓创资讯监测数据显示，1月份中国能繁母猪存栏量环比跌幅5.87%，是连续16个月正增长后的首月下滑。

评：本周猪价反弹明显，其中北方地区涨幅最大。由于前期养殖户恐慌抛售致存栏量明显下降，加上部分地区出栏价一度跌至13元/斤左右，养户抵触情绪偏强，另一方面节后工厂及各大院校陆续复产返校，屠企采购量有所增加，市场供不应求，致使近期生猪出栏价小幅拉升。

相关品种：A股相关概念股主要有天康生物（002100）、海大集团（002311）、牧原股份（002714）等。

公司新闻  

启明星辰（002439）2020年度净利润7.93亿元，同比增长15.19%。第四季度单季实现营业收入22.07亿元，同比增长46.51%。

金达莱（688057）2020年度净利润同比增长50.1%，拟每10派10元。

上机数控（603185）拟与江苏中能合作，投建颗粒硅生产及下游领域研发项目，项目总投资预计180亿元。

赣锋锂业（002460）与科信技术签订战略合作协议，保证每年优先供货不低于1GWh。

江铃汽车（000550）2月汽车销量为17588辆，同比增长260.71%。

中核钛白（002145）钛白粉产品国内销售价格上调1000元/吨。

金浦钛业（000545）钛白粉产品国内销售价格上调1000元/吨。

中国宝安（000009）获韶关高创举牌，持股比例达10%。

斯达半导（603290）拟定增募资不超35亿元，用于高压特色工艺功率芯片和SiC芯片研发及产业化项目、功率半导体模块生产线自动化改造项目。

赣粤高速（600269）拟启动分拆子公司方兴公司上市前期工作。

安纳达（002136）、中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）上调主营产品销售价格。

传化智联（002010）部分董监高拟合计增持公司股份1280万股。

仁和药业（000650）3月2日在互动平台上表示，工业大麻项目已完成生产车间、动力车间等厂房建设。

轻指数重个股

   有些人看到最近大盘从高位落下来200多点了，就会觉得大盘是不是跌到位了。如果讲指数的话，时间和空间都没有到。就算是超强势的话，哪怕空间跌不动了，时间也没到。强势状态下就可以用时间换空间。所以昨天的那一段话是很重要的。有些人可能不懂为什么我们会那样判断呢？依据是什么？我们那样讲肯定是有相关的逻辑的。也是有技术支持的。

  今天我们就给大家讲讲这背后的逻辑与技术。首先这波下杀主要是前期涨得高的抱团票下杀的。其中很经典的票你可以们看茅台和五粮液的走势。特别是五粮的走势。从春节后到上周五基本上是单向下杀。途中没有像样的反弹。以一个最小的下跌结构abc来论。到上周五都不能确认小a有没有完成。然后上周五收了下影线，本周一继续反弹然后今天高开。小周期上反弹了两天或者说反弹了三根K线见小周期的顶。以最小结构来论，那么到今天早上算上完成了小b浪反弹。接着还会有小c继续下跌。

  在抱团股小c继续下杀的情况下。指数不下跌并不容易。除非启动了其他大量个股上涨。那样的话，可以呈现的就是振荡。指数可能跌不了多少。但这一点并不容易。所以我们首先是认为继续探底，然后才是筑底和上拉。强势的情况下才是这里就开始振荡了。而如果其他票这里也休整一下，那指数继续下探就是必然的了。如果目前市连小a都没走完，那抱团票的下杀空间将更大。也意味着指数要承受更大的压力。

 并且哪怕抱团股接下来完成了小abc下跌后，也不是说他们就会开始新的上升。完成后首选仍然是看反弹。也就是小abc如果看成是1浪下跌的话，那么后面就是2浪反弹。反弹后后面仍然继续跌。那里就是3浪下跌了。所以实际上很长时间那种票都不能碰。下跌趋势还买等于空手接飞刀。而且我还有一句金豆的股市经典语录。那就是所有涨到天花板（到大顶）的票，不管之前多么优质，都变成垃圾股。这句话一样非常重要。不说价值百万，至少价值十万。

  下接下来的大盘探底和筑底期，看不懂指数的就别乱分析了。不要被市场跌一跌就害怕得不敢做票。其实现在的市场由于是分化行情。所以你只要站在安全地带，不碰高危股和垃圾股。那么并不会对你造成什么伤害。也就是接下来是一段轻指数重个股的阶段。

3月2日盘前早知道

1、3月1日，中国东方航空作为国产大飞机C919全球首家启动用户，与中国商飞公司在上海正式签署了C919大型客机购机合同，首批引进5架，东航将成为全球首家运营C919大型客机的航空公司。

评：根据中国商飞和波音公司的市场预测，未来20年，我国对类似C919这类窄体客机的需求量为每年平均300架左右，假设未来C919在国内能够达到三分之一的市占率，则C919飞机年平均交付量有望达到100架。民生证券指出，随着C919完成适航取证，未来将快速进入批产阶段，大飞机产业链有望迎来快速发展，产业链相关厂商配置价值显著。 

相关品种：A股国产大飞机产业链相关公司主要有中航西飞（000768）、中航机电（002013）等。 

2、据内蒙古自治区发改委就《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》公开征求意见，要求严格落实目标责任、控制高耗能行业产能规模。从2021年起，不再审批焦炭、电石、聚氯乙烯、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、烧碱、纯碱、磷铵、平板玻璃、钢铁、铁合金、电解铝、无下游转化的多晶硅、单晶硅等新增产能项目。

评：在碳达峰目标约束下，供给端无序增长的问题有望得到制约，高能耗、低效益的中小企业将被淘汰，实力雄厚的大型企业通过低碳创新（改善生产流程、更新生产设备和使用低碳能源），竞争力和集中度将进一步提升。

相关品种：远兴能源（000683）、中盐化工（600328）主营纯碱，3月1日纯碱期货主力合约创出上市以来新高；君正集团（601216）主营聚氯乙烯和烧碱。 

3、造纸行业基本面改善显著、龙头纸企大幅调涨报价，3月1日，多品种纸价格上涨。晨鸣、太阳等龙头纸企在前期涨价函基础上大幅追涨，每吨上调500元-1700元不等，目前白卡纸主流品牌报盘价格9800元-11000元/吨。双胶纸价格每吨上调500元-1000元不等，较28日涨幅10.64%至16.39%。

评：近期市场对纸价保持看涨预期，从库存、订单情况等终端指标来看，基本面改善显著。龙头规模纸厂拥有资金及技术优势，纷纷投资建设新的原料生产基地，不仅无惧成本上涨压力，而且相对中小纸厂有利润空间提升，未来市场份额有望进一步向头部集中。

相关品种：太阳纸业（002078）经营双胶纸等业务；晨鸣纸业（000488）系造纸行业龙头企业。

公司新闻  

广晟有色（600259）广州花都投建年产8000吨高性能钕铁硼永磁材料项目。

海信家电（000921）拟以13.02亿元认购三电控股股份，成为其控股股东。

云图控股（002539）预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利1.74亿元–1.92亿元，同比增长200%-230%。

英科医疗（300677）子公司拟50亿元投资年产520亿只高端医用手套项目。

拓日新能（002218）2020年净利润1.68亿元，同比增长115%。

宝胜股份（600973）中标约6.35亿元新加坡电力局采购项目。

嘉诚国际（603535）拟海口6亿元投建多功能数智物流中心项目。

中信特钢（000708）2020年度净利润同比增长11.84%，拟每10派7元。

盛达资源（000603）拟作价31.9亿元购买贵州鼎盛鑫72.5%股权。贵州鼎盛鑫核心资产为其持有的赫章鼎盛鑫80%股权，赫章鼎盛鑫核心资产为其拥有的猪拱塘铅锌矿采矿权。公司股票3月2日复牌。

吉翔股份（603399）筹划收购厦门多想互动文化传播股份有限公司不低于51%股权。

特变电工（600089）下属公司拟87.99亿元投建10万吨多晶硅项目。

三棵树（603737）拟逾40亿元投资五项防水材料和涂料生产项目。

歌尔股份（002241）控股子公司歌尔微电子拟增资扩股引入外部投资者。

海能达（002583）为联合国COP15大会安保提供专网通信设备及服务。

3月1日盘前早知道

1、中国有色金属工业协会硅业分会公布的最新一期硅料价格显示，国内多晶硅料价格涨势难止。根据硅业分会的统计，截至2月24日这周，国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别为10.63万元/吨、10.34万元/吨、10.04万元/吨，环比分别上涨均超过11%。这是多晶硅料价格自去年下半年开启涨价潮以来，成交均价首次突破10万元/吨。

评：预计2021年至2022 年全球光伏新增装机将达165GW、200GW 。“考虑1:1.2 的容配比，全球新增光伏装机对应的组件需求为198GW 和240GW。”该机构据此分析，在每GW组件硅料需求量2900吨的前提下，上述组件规模对应的硅料需求约为58万吨和70万吨。然而，硅业分会的统计数据，截至2021年初，国内光伏市场能供应的光伏级多晶硅料在产产能约56万吨。即便多晶硅厂家按计划扩产，到了2022年，国内多晶硅料的供应链才能提升至67万吨。更重要的是，下游硅片、电池端扩产力度更大，导致硅料供给紧张难以缓解。 

相关品种：A股公司多晶硅生产企业主要有特变电工（600089）、通威股份（600438）等。 

2、近日，第五届5G切片产业峰会以“可用到可靠，确定性切片是关键路径”为主题在2021 MWC 上海期间成功举办。华为、中国联通、中国移动、中国电信等5G切片产业联盟成员单位联合宣布成立5G切片产业联盟轩辕实验室，这是产业界首个5G切片开放创新实验室，旨在聚合切片产业力量，为产业伙伴长期提供技术创新验证，以促进切片产业成熟，打通切片产业的技术断点。

评：网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。网络切片技术可实现对5G网络资源的灵活切分，是5G差异化需求的必然选择，将5G网络切出多张虚拟网络后，可以支持更多的业务。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。 

相关品种：润建股份（002929）在互动平台表示，已在边缘计算和5G网络切片领域开展重点研究，项目和产品正在推进中；海格通信（002465）已成为广东移动5G切片式网络搭建的核心服务供应商。

3、据悉,为了确保由欧盟发起了两项计划——绿色协议（Green Deal，在2050年实现欧洲地区“碳中和”）和数字化战略顺利实现，气候学家和计算机科学家发起了“目的地地球倡议”项目。这一项目旨在建立一个全面和高精度的数学孪生地球，在空间和时间上精确监测和模拟气候发展、人类活动和极端事件等，预计从今年中期开始执行，并运行长达10年时间。由这一数字孪生地球构成的庞大信息系统，将能开发和测试更可持续发展的情景，帮助更好地制定环境政策。

评：近几年，空间地理信息产业的发展为生态环境保护带来了契机。尤其是随着数据采集手段的完善，三维倾斜摄影系统、高光谱遥感系统等的应用，使得基于位置的海量数据获取成为可能。基于3D数据仿真建模的数字孪生技术在生态环境领域也得到越来越多的应用。预计伴随"数字孪生地球"构建，相关数字孪生行业有望迎来高速发展。

相关品种：江苏雷利（300660）参股公司苏芯物联致力于研究数字孪生技术、智能传感技术，并积极进行市场应用推广；清新环境（002573）北京必可测科技公司涉及数字孪生的应用探索,公司为必可测的大股东。

昆仑万维（300418）其全资子公司Kunlun Group Limited (昆仑集团)拟购买 Star Group Interactive Inc。(Star Group)股东持有的60.65%股权，交易对价约为13.94亿元。Star Group主要产品“Star Maker”是全球最受欢迎的音频社交平台，基于在线K歌和语音聊天室。

海欣食品（002702）2020年实现净利润7168.5万元，同比增长948.03%。

旗滨集团（601636）2020年度净利润18.32亿元，同比增长36.03%。

中远海控（601919）拟13.48亿元收购集装箱码头公司34.99%股权。

科达利（002850）拟不超5.2亿元投建锂电池精密结构件产业总部及研发基地项目。

苏宁易购（002024）引入深圳国资，深圳国资拟148亿元收购苏宁易购23%股份。公司股票3月1日（星期一）开市起复牌。

君实生物（688180）与阿斯利康制药签署拓益独家推广协议。

晶澳科技（002459）拟投资50.24亿元建设年产20GW拉晶、20GW切片项目。

天合光能（688599）拟25亿元投建高效光伏组件项目。

司尔特（002538）拟投建磷矿建设、磷化工精深加工项目。

万方发展（000638）拟增资收购合计持有铸鼎工大40%股权。

东方明珠（600637）拟5亿元-10亿元回购股份。

三鑫医疗（300453）一季度净利预增106%-147%。

格林美（002340）一季度净利预增120%-170%。

昇兴股份（002752）一季度净利预增386%-456%。

国泰集团（603977）在E互动上表示，公司已构建中高端钽铌金属化合物两大生产基地——拓泓新材、三石有色，分别位于宜春和新余市。

东方雨虹（002271）上调各类产品价格10%-20%。

2月26日盘前早知道

1、据清华大学官网消息，2 月 25 日，清华大学工程物理系教授唐传祥研究组联合国外科研人员发布了一项重大科研成果。该成果基于SSMB（Steady-state microbunching，一种新型粒子加速器光源“稳态微聚束”）原理，能获得高功率、高重频、窄带宽的相干辐射，波长可覆盖从太赫兹到极紫外（EUV）波段，有望为光子科学研究提供广阔的新机遇。

评：大功率的EUV光源是EUV光刻机的核心基础。随着芯片工艺节点的不断缩小，预计对EUV光源功率的要求将不断提升，达到千瓦量级。基于SSMB的EUV光源有望实现大的平均功率，并具备向更短波长扩展的潜力，为大功率EUV光源的突破提供全新的解决思路。 

相关品种：奥普光电（002338）产品可用于光刻机的光学系统中，大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统；苏大维格（300331）自主研发制造的激光直写光刻设备；张江高科（600895）参股公司上海微电子是国内光刻机研发制造领先企业。

2、据一份名为《广东省国土空间规划2020-2035年》的官方文件，突然在网上火了起来。这个文件中，广东首次明确提出，将在省域空间内，预留京港澳和沪（深）广两大磁悬浮高速通道。这标志着我国新一代交通基建革命要开始了！因为，磁悬浮列车做为目前全世界最先进的轨道交通技术，时速普遍达到600公里。如果沪（深）广高速磁悬浮通道建成，沪广两市3小时以内即可通达；如果京港澳高速磁悬浮建成，京广两市3.3小时左右即可通达。这比高铁要节省一半的时间；它还将对航空公司形成巨大的挑战。对于长途来说，坐高速磁悬浮比坐飞机，更具有时间优势。

评：随着经济的高速发展，面对越来越拥挤的交通压力，磁悬浮列车噪音小、占地少、爬坡能力强、污染少、能耗低等优点开始彰显，并作为一种现代化交通工具逐渐被大家越来越重视。国家铁路局总工程师严贺祥此前在国新办发布会上表示，正组织开展《“十四五”铁路发展规划》研究编制工作。推动时速400公里级高速铁路关键技术、600公里级高速磁悬浮系统技术储备等重大科技研发。 

相关品种：新筑股份（002480）与德国马克斯-博格集团签订《磁浮交通系统技术许可协议》，通过合作，有助于公司全面掌握具有国际领先水平的系列化磁浮交通全系统的核心技术；中科电气（300035）电永磁混合悬浮磁铁产品已应用北京控股磁悬浮技术发展有限公司与国防科技大学联合研制的中低速磁浮试验样车上。

3、据中国有色金属协会硅业分会数据，本周硅料价格继续大涨，本周国内单晶复投料价格区间在10.5-11.0万元/吨，成交均价为10.63万元/吨，环比上涨12.13%；单晶致密料价格区间在10.2-10.7万元/吨，成交均价为10.34万元/吨，环比上涨11.78%。多晶硅成交价相比节前大幅上涨，其中复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交价涨幅区间在8%-11%。硅料价格连续八周上涨，显示景气超预期。

评：本周多晶硅价格大幅上涨，一方面是由于海外进口价格先一步以高价成交助力了国内市场价格涨势的延续，另一方面是硅片企业扩产产能释放进度远快于预期的同时，本月硅料产量又受生产天数减少影响略有下降，下游对于短期内硅料阶段性供不应求的预判更为坚定，因此采购需求旺盛，支撑本周多晶硅价格大幅上涨。券商分析师预计，从短期看，节后硅料环节订单仍持续火爆，供应紧张几无现货，价格延续强势表现；随着装机需求旺季的来临，以及月底进入新一轮集中报价阶段，硅料价格有望继续上行。从中长期看，预计2021-2022年全球光伏新增装机将达165GW、200GW左右，对应硅料需求约为58万吨和70万吨。预计2021年和2022年的硅料供给分别为57万吨和71万吨，硅料环节预计将延续供不应求或者紧平衡的状态。

相关品种：A股公司中，可关注国内硅料企业通威股份（600438）+0.91%、特变电工（600089）-1.46%等。

公司新闻  

长盈精密（300115）2020年度净利润6.02亿元，同比增长617.82%。报告期内电脑类、智能穿戴类、新能源汽车零组件类产品有较大增长。

复星医药（600196）中国澳门政府计划采购共计40万剂mRNA新冠疫苗BNT162b2。

潍柴动力（000338）拟将子公司火炬科技分拆至创业板上市。

赣锋锂业（002460）拟新增发行4804万股H股，用于扩张建设海外锂资源项目。

宁德时代（300750）拟投资不超105亿元扩建时代上汽动力电池生产线项目。

万泰生物（603392）万泰凯瑞新冠病毒相关检测产品获欧盟CE认证。

万华化学（600309）3月份中国地区聚合MDI价格上调7500元/吨。

欣旺达（300207）拟定增募资不超39.37亿元，用于多个锂电池项目。

麦迪科技（603990）拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过45元/股。

传智教育（003032）控股股东、实控人之一黎活明计划在未来3个月内增持公司100万至500万元。

ST宜化（000422）拟投建6万吨/年生物可降解新材料项目，主要产品为PBAT树脂，并可兼顾生产其它树脂产品。

蓝光发展（600466）全资子公司蓝光和骏拟将其持有的港股公司蓝光嘉宝服务64.62%的股份转让给港股公司碧桂园服务的全资子公司，对应交易总代价暂估值48.47亿元。

潍柴动力（000338）拟将控股子公司火炬科技分拆至创业板上市

宁德时代（300750）拟不超105亿元投建动力电池生产线扩建项目。

万华化学（600309）上调3月份中国地区MDI价格。

通货膨胀不可避免

我们先来看一下今天的盘面数据。上证上涨20.97点，涨幅0.59%；深证跌41.86点，跌幅-0.28%；创业板跌30.28点，跌幅-1.01%。两市涨跌比约为2：7。两市成交量9300多亿。涨幅达到9.9%的个股有50多家。虽然指数不太好看，整个市场也多数票在整理。但仍然有明显的盈利主线。

  牛年以来，特别是春节后的行情。顺周期的个股被市场炒得比较猛。像化工、有色等涨价板块涨幅较大。炒他们的简单逻辑就是涨价带来利润空间的提升。因为近期大宗商品涨幅较大。所以这些大宗上游相关的股票先涨了。用官方的说法就是通胀。简单直白来讲就是物质和商品在涨价。

  正如我们文章的标题所言通货膨胀是不可避免的。这个观点在春节前和很多朋友讲过。更早的在去年就和一些朋友聊过。因为去年单是美国就放水几万亿美元，然后还有欧洲和其他国家一样为了抗击疫情也是大量放水。这些资金肯定会进入股市和大宗商品。并且还不止仅进入到股市这么简单。严格来说各种金融市场都会被“注水”。资金所到之处被炒高是必然的事情。

  按资本逐利的特性。一定会炒高标的的价格。也就是说进入股市就炒高股票，进入大宗市场就炒高商品。既然全世界放出了天量的资金。那么不管他是什么炒作顺序的安排。大宗商品一定会被炒起来。大宗一旦被炒起来的话，那么物价必然上涨。因为大宗商品是各种产业的上游及原料。上游被炒起来就意味着牵一发而动全身。物价必然上涨。用官方一点的说法就是通胀必然来到。

  通货膨胀我们简称为CPI。那么CPI与股市有什么关系吗？当然有，而且关系巨大。这里我们不贴数据了，直接给你们讲CPI数值对股市的影响。CPI连续温和上涨有利于股市上涨。后面从温和上涨到CPI大涨仍然会推高股市，当CPI居高不下时，则令货币政策进入加息周期，前期的加息仍会推高市场。当累积到一定量时，后面的加息则让疯狂的资本市场会形成转折，并迎来暴击。

 记好了，后面通货膨胀不可避免，同时通胀也不是意味着所有票都涨，你要这样理解就大错特错了。同时在通胀期一样会令一些标的冰水两重天。旱的旱死，涝的涝死。所以牛年做票模式一定要改改。不要去追高涨幅巨大的票。不要去搞过气的票。现在已经不是牛初了，所以买基金也是没有必然的保障。你能明眼看到的机会都不是机会。而且机构与机构之间也形成博弈。此时买基金，基本是炮灰。如果你懂选股规则。绝大部分机构都跑不赢你。

2月25日盘前早知道

公司新闻  

之江生物（688317）净利润9.28亿元，同比增1701.53%，基本每股收益6.36元。

奥马电器（002668）TCL家电集团将成为公司第一大股东。

皖通科技（002331）西藏景源增持公司3.16%股份，成第一大股东。

万华化学（600309）烟台工业园MDI装置扩能技改完成，于近日完成了从60万吨/年至110万吨/年的技改扩能。

深科技（000021）拟与领益智造等共同出资组建参股公司，打造“组装+精密结构件”垂直一体化企业。

国光股份（002749）拟推2021年限制性股票激励计划(草案)，拟授予的限制性股票数量为610.69万股，占公司股本总额的1.417%。

金刚玻璃（300093）获欧昊集团举牌，拟继续增持不低于2600万股。

康恩贝（600572）子公司获得化妆品生产许可证。

东风汽车（600006）东风领航Robotaxi（自动驾驶出租车）计划于2月底面向公众开放体验

大金重工（002487）获4家机构席位合计净买入6307.74万元，占全天成交总额的15.1%。

万华化学（600309）烟台工业园MDI装置原有产能60万吨/年，公司通过技术改造，于近日完成了从60万吨/年至110万吨/年的技改扩能。

该割“基金”的韭菜了

 我们来看一下今天的盘面，收盘时上证跌72.28点，跌幅-1.99%；深证跌372.59点，跌幅2.44%；创业板跌104.9点，跌幅3.37%。三大指数全线收中阴线。上证盘中一度跌超百点。看着指数跌得有点恐怖。但个股却是另一番景像。在三大指数全线收中阴线的情况下。两市涨9.9%以上的个股仍有近60家。下跌个股差不多两千只。几乎是涨跌各半。相比节前的大盘简直是要好太多太多。

    两市跌幅居前的是曾经大涨的抱团股，或者近期涨幅较大的个股。而且以酒类个股跌得最狠。这个前期高点近7万亿流通市值的板块，在节后的几个交易日里的走势和以前的垃圾股走势没任何两样。酒类票中一大批短期百分之十几二十的跌幅，截止收盘这个近期近7万亿的流通市值的板块，现在已跌到了5.76万亿了。几天功夫一万多亿的市值就没了。最爱伤的就是节前和节后还去买那些抱团票的，以及买那些爆款基金的。我们一向用数据说话，在节前的时候就多次提到酒类股风险。听懂的，自然不会去碰那些票。因为君子不立危墙之下。

  消息面上，昨晚被刷屏的是一些明星基金要分红。不管怎么说，其实本质上就是抱团抱不住了。要抢跑了。因为你分红就必需要有现金，也就必需要减持股票或者说卖出一部分股票。只是说得艺术一点而以。其他资金肯定也不傻。盈利丰厚的肯定会有大量的资金不计成本的出逃。这样的话必然造成踩踏。特别是近期进去的资金。此刻应是最郁闷的了。而那些后知后觉的肯定吃大亏。所以前面我们文章提示大家不要盯着过去涨幅大的白马不放。当所有人都知道那些抱团票能赚钱时，那么你很有可能成为聪明资金的对手盘。

  之前不看好酒类票其实还有另一个因素，你们可以复盘查一下。基本上去年涨幅较大的基金重仓股基本是清一色的酒类票。也就是抱团的结果，当抱团到极致时，后面瓦解也是必然的。曾经的重庆啤酒在熊市里抱团大涨 N倍。后面一个消息就瓦解了。一样坑了无数的抱团资金。跌起来根本无任何支撑。这里其实也是一样。既然有人在高位拿走了钱不再回来，那当供需失衡时，必定向下驱动。崩盘是必然中的必然。肯定逃不过的。所以为什么前面提到不要去碰那些白马股，同时也不要去碰那些爆款基金。只要你进去必然被收割。

 去年我们有数篇文章讲过那种只涨抱团票，其他票都不涨，并且还打压中小票，就是人家想出货了。想兑现了，把资金往抱团票上赶。一旦目的达到。疯狂杀跌也就是情理之中。而且抱团票真正能跑掉的仅是少数。大部分资金都是过山车。大部分参与抱团的结局必是亏损出局。这个历史数据多得是。抱团票就是先知先觉者吃肉，后知后觉者买单。

  请记住最近我们一直在说的：今年市场一定会换一批票来抱团。曾经的抱团票瓦解。会造就新一批票的N倍涨幅。所以我们近期在讲《鲸落万物生》也就是这个道理。

  不管是国内还是国外市场，能赚钱的只能是少数人。那么当你的见解和行为和大多数人一致时，实际上可能面临巨大风险。就像节前反复给大家一个只有买各种“茅”才能赚钱的一致认知。结果节后坑得最惨的就是那部分人。如果你认为在股市跟风能赚钱，那你真的错了。 在股市没有自己独立思维的人其实很可怕的。   

2月24日盘前早知道

1、据铁合金现货网，节后国内铬系产品价格持续上涨，市场情绪火爆，业内询盘采购不减。23日，高碳铬铁主流报价已达到8800-8900元/吨附近，而春节前高碳铬铁主流报价维持在8300-8500元/吨附近，涨幅近6%。此外，钢厂招标数据持续向好，江苏某钢厂高碳铬铁最新采购价格已达到9903元/50基吨（承兑含税到厂），较节前也有明显提升。铬矿方面，23日内外盘价格均有上涨，南非铬矿上涨近6%，38%品位主港口报价已达到36-37元/吨度，40%-42%品位精矿涨至33-34元/吨度。目前，铬矿市场情绪向好，铬矿商家挺价看涨情绪再度升温。

评：在内蒙地区限电政策消息发酵影响下铬铁货源更加紧张，同时终端不锈钢行情再起，叠加铬矿内外盘联动上涨市场看涨心态火爆，后市铬铁价格将坚挺上行。华宝证券认为，从全球铬元素产业链的基本面来看，2021年国内铬产业链面临供给结构转变：铬矿进口减少，铬铁进口增加，国产铬铁受到限产约束和成本上升影响，价格重新锚定。同时2021年全球经济复苏将有效拉动不锈钢和铬盐消费恢复，铬元素需求增长可期。 

相关品种：西藏矿业（000762）公司主营铬铁矿开采和销售机铬铁合金的加工与销售；中矿资源（002738）公司位于津巴布韦的铬铁矿采矿权，铬铁矿矿石资源量673万吨。

2、23日开幕的世界移动通信大会上海展（MWC21）上，“实现毫米波移动化”成为热点议题。GSMA高级顾问王建宙表示，毫米波频段能更好满足超大带宽和超高速的应用需求。展会上，39家5G毫米波应用企业合作搭建了体验展台，展示了8K视频传输、5G全视角赛事服务和自由视角赛事直播等技术。在毫米波覆盖下，5G网络速度峰值超过4000Gbps。

评：毫米波器件在通信系统中价值量极高，包括功率放大器、功率连接器、调制解调器、环形器等。

相关品种：和而泰（002402）收购的铖昌科技在微波毫米波射频T/R芯片方面拥有核心竞争力；电连技术（300679）的射频连接器等主打产品受益于5G手机射频连接ASP提升；信维通信（300136）的5G天线处于业内领先地位，并持续加大对毫米波等领域的研究。 

3、进入2021年还不到两个月，已有多家科技巨头公司公布新的语音交互专利。据报道，2月23日，华为技术有限公司公开“语音交互方法、装置、终端及存储介质”专利，涉及终端技术领域；近日支付宝公开了一项与语音交互相关的支付专利，名为“语音交互的支付方法、服务器、装置、设备及系统”。这项技术通过向语音支付设备发送语音支付指令，设备便向服务器发送交易请求，完成支付。过程中不需要用户扫码等操作，只需发送一条语音信息，简化了在线支付流程。此前，华为技术有限公司还公开了名为“一种语音支付方法和电子设备”的专利。

评：让智能终端能听、能看、能说、能感觉，是未来人机交互的发展方向。其中语音有着比其他交互方式更多的优势，比如便捷、安全、效率高等。华为语音支付专利说明介绍，该专利有助于提升语音支付的安全性。因此，语音成为未来最被看好的人机交互方式。据了解，国外科技巨头如谷歌、亚马逊、沃尔玛等，也早就开始了在语音交互领域的探索。

相关品种：全志科技（300458）已在语音识别等领域进行了重点布局，合作伙伴包括谷歌、微软、阿里、华为等知名厂商；神思电子（300479）涉足语音识别技术，华为是公司客户。

公司新闻  

蓝光发展（600466）筹划四川蓝光嘉宝控制权变更事项，将于2021年2月24日开市起复牌。

金山办公（688111）2020年度净利润8.79亿元，同比增长119.56%。

同济科技（600846）获量鼎实业再度举牌，拟继续增持1%-10%股份。

天海防务（300008）天海防务签订两项总价值3.88亿元船舶建造合同，金额占2019年营收的57%。

永辉超市（601933）董事长张轩松及其一致行动人持股比例增至15%。

方大炭素（600516）实控人今日增持0.18%股份，拟累计增持不超1亿元。

天奈科技（688116）拟不超10亿元投建碳纳米管复合产品生产项目。

粤电力Ａ（000539）拟投建光伏发电项目及风力发电项目，合计总投资105亿元。

凯文教育（002659）控股股东变更为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司。

合金投资（000633）控制权拟发生变更，控股股东将变更为北京融瑞投资有限公司。

山东墨龙（002490）墨龙控股受让29.53%公司股份成为控股股东，实控人仍为寿光市国有资产监督管理局。

中颖电子（300327）西藏信托拟受让公司5.3%股份。

航锦科技（000818）一季度净利预增74%-156%。

鲸落万物生

今天的盘面不得不说精彩万分，万分精彩。我们来看一看下面的数据。上证收跌53.73点，跌幅-1.45%；深证跌486.16点，跌幅3.07%；创业板146.86点，跌幅-4.47%。指数上是非常难看。要是在节前出现这样的盘面，估计个股跌停数起码是几百只。但今天在指数大幅下跌的情况下，两市下跌个股也就是1400多家。相对4300多家的总盘子。下跌个股也就三成多一点。

  有意思的是在指数这么难看的情况下，两市涨幅达到9.9%的个股有108只。同时盘面相较上周继续放量。今天两市的成交已接近13000亿。从盘面上看跌幅最凶的就是前期抱团涨幅最大的酒类股。而酒类的股我们前期有数篇的文章提到过，有多种数据显示聪明资金已经开溜。我们多次提示君子不立危墙之下。并且在节后的文章《新年新气象》一文中提示大家眼光不用总是盯着以前那些所谓的白马票，如果你以前没参与，那么之前涨多好都与你没关系。如果此时你还过多的把眼光入在他们身上，那么你后面掉坑也是必然中的必然。节后再去买白马的这几天被砸成了猪头了。肉没吃着。还挨了打。

  前期涨得高的抱团票被瓦解是必然的。这个我们在前面多篇文章也提到过，所谓铁打的抱团，流水的票。说的就是抱团现像会一直存在，但并不代表人家不会止盈涨幅大的票，换入新的票来抱团。在实际上的运作，大资金一定也是这么个玩法。那么谁能顺大势。谁占优。我们前面有文章也说过今年机构一定会换一批新的票来抱团。那么机会肯定是不在曾经抱团已涨幅巨大的票上面。而是在其他的票上面。原来抱团票让出位置，让出空间，其他的票才会有更多的机会。正所谓鲸落万物生。前期抱团票大跌，对其他票来说就是利好。前期抱团票形成下跌趋势则对其他的票是最大的利好。

  看不懂盘面的，不要以指数来论市，说句不客气的话，没多少人看得懂。中期市场肯定是向上的。但如果你被指数的短期波动而不敢做票，这将是你最不应该的，或者说最悲哀的地方。前面我们文章已讲过，牛年新年开局就告诉你信号了。今年一定是换一批票来涨。再次提醒，买票不是买过去，而是买他们的未来。

2月22日盘前早知道

1、2021年世界移动通信大会（MWC）上海展将于2月23日至25日在上海新国际博览中心重磅回归，作为全球最具影响力的移动通信领域顶级盛会，本次展会以“和合共生”为主题，展示包括5G、人工智能、物联网、智能家居等在内的最新技术突破。值得关注的是，N4展馆将举办由GSMA组织的5G IN创新投资峰会并创新设立“5G创新地带”，将成为此次展会最大看点。同时，承载公众最多期待的“5G时代的杀手级业务”－－5G消息也将首次设立专区并分设高峰论坛，将带来行业应用的最新展示及体验。

评：去年下半年以来5G消息迎来加速推进，近日，中国电信、中国联通2020年5G消息平台（RCS）建设工程联合集中采购项目已正式启动，去年8月中国移动已经完成设备采购，这意味着三大运营商的5G消息业务的现网部署已经全面展开。同时，5G消息商用正在深圳南山等领域小范围落地应用，此前行业预测5G消息最晚将于2021年一季度商用。种种迹象表明，5G消息商用已步入倒计时阶段。随着行业顶级盛会的举办，5G消息相关公司受关注。 

相关品种：中兴通讯（000063）是业界首个发布5G消息解决方案、5G消息技术白皮书的厂商；梦网科技（002123）已收到中国电信5G消息CSP合作伙伴第一批接入通知，同时也收到了中国联通5G消息CSP合伙伙伴入围通知。

2、据媒体报道，经南方电网公司5年研制、多场景验证，国内首个基于国产指令架构、国产内核的电力专用主控芯片“伏羲”近期实现量产，标志着我国电力工控领域核心芯片从“进口通用”向“自主专用”转变，电力二次设备核心元器件做到了自主可控。

评：主控芯片作为电网二次装备核心器件，涉及千万量级的电网关键装置，是电力工业控制的大脑。此前主控芯片长期为国外生产厂商垄断，严重制约我国电网核心技术的发展。针对此“卡脖子”问题，南方电网公司依托国家重点研发计划，基于国产自主CPU内核和境内代工封测技术，集中公司科研力量重点攻关，自2019年起先后在电网控制保护、自动化、新能源等多个电网关键场景对“伏羲”进行验证及应用，表现良好。“伏羲”的成功研发及量产，对于国家电力能源和信息安全、工控领域科技自主可控具有重大意义。 

相关品种：东软载波（300183）子公司除了提供面向国家电网、南方电网及海外市场的全套、全系列符合国家及国际标准、全球领先的电力线载波通信/无线通信芯片外，还向外部客户提供满足需求的各类芯片，形成对外销售；长园集团（600525）在互动平台表示：长园深瑞针对泛在电力物联网进行了系统性规划。包括：国产化芯片规模应用、全自主知识产权物联网操作系统、边缘终端和“云雾协同”支撑平台等为坚强智能电网做出贡献；上海贝岭（600171）已在智能电表领域耕耘十多年，是国内智能电表领域品种最全的集成电路供应商，计量芯片在国家电网及南方电网统招市场的出货量均排名第一。

3、近日，武汉禾元生物科技股份有限公司植物源重组人血清白蛋白核心技术攻关工程项目，在光谷生物城开工奠基。据介绍，该项目预计将于明年3月竣工投产，年产重组人血清白蛋白100万支。这一治疗烧伤、肝硬化等疾病的“黄金救命药”的量产，将有望极大地缓解血荒。

评：该项目是禾元生物独立自主开发的全球首个植物源重组人血清白蛋白注射液生产线，是国家“863”计划、新药创制重大科技专项和战略性新兴产业集群试点等支持的重大科技专项攻关工程项目。项目按照国际cGMP标准和《中国制造2025》的生物智能制造要求进行设计，倾力打造我国生物医药智能制造的行业标杆和建立重组人血清白蛋白产业化生产的技术规范和标准。目前全球市场上尚未有重组人血白蛋白上市。现已获得我国临床批件的公司有华北制药股份有限公司（酵母源，药用辅料级）和武汉禾元生物科技股份有限公司（植物源，治疗用生物制品）。

相关品种：华北制药（600812）2011年研发的“药用辅料级基因重组人血清白蛋白”获得河北省食品药品监督管理局“药品生产许可证”，标志着这一填补国内空白的重组人血清白蛋白技术已经成熟，具备了产业化能力，华北制药也成为继英国、日本两家企业之后第三家实现重组人血清白蛋白产业化的企业。公司已建成重组人血清白蛋白项目一期产能6吨；卫光生物（002880）2020年底与武汉禾元生物科技股份有限公司签订了《战略合作协议》，双方就重组生物制品领域的技术合作、成果转移转化、投资合资等方面建立战略合作关系。

公司新闻  

雷科防务（002413）非公开发行约1.04亿股，募资总额约6.02亿 ，子公司恒达微波与华为在毫米波通信领域有业务合作。

恒玄科技（688608）公司2020年净利润1.98亿元，同比增长194%。

顺丰控股（002352）1月物流业务营业收入155.88亿元，同比增长39.80%。

上机数控（603185）拟投资35亿元建年产10GW单晶硅拉晶及配套生产项目。

欣旺达（300207）子公司成为东风乘用车E70动力电池零件定点供应商。

奥马电器（002668）TCL家电集团再次增持1.78%的股份。

步 步 高（002251）拟以1亿元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过12.19元/股。

中国石化（600028）未来拟规划布局1000座加氢站。

昊海生科（688366）拟2.05亿元获美容领域企业欧华美科63.64%股权。

百利科技（603959）拟收购苏州兮然60%股权。苏州兮然是公司锂电业务EPC项目中的设备供应商。

国风塑业（000859）拟投建电子级聚酰亚胺材料生产基地，项目总投资约23.8亿元。

亿纬锂能（300014）下属公司拟投建乘用车锂离子动力电池项目（一期）和xHEV电池系统项目（一期），投资金额分别为不超过人民币10亿元、26亿元。

市场换风格了

今天的市场猛吧，成交量又是过万亿，两市涨幅达到9.9%个股达到了120 家。多么友好的盘面。而且这种盘面与春节前的盘面截然不同。完全是两种不同的风格。你们看看三大指数上证和深证小幅上涨，创业板跌差不多1%，两市下跌个股仅仅只有500来家。以现在两市4300多只股票而言也就一成左右的票在下跌。

  在昨天的文章《新年新气象》一文中我们给大家提到一个很重要的观点，就是大家眼光不用总是盯着以前那些所谓的白马票，如果你以前没参与，那么之前涨多好都与你没关系。如果此时你还过多的把眼光入在他们身上，那么你后面掉坑也是必然中的必然。所以今天你们再次看到非抱团票，去年非主流的票在今天又是一大片的涨停。

  铁打的抱团，流水的票，千万不要认为抱团票不可瓦解，实际上任何抱团票都会瓦解，当年抱团重庆啤酒的资金后面一样雪崩。原来抱团涨幅大的票在今年未必会有多大机会。就像我近期文章讲的，当所有人都认同的时候，当所有人都认为是机会的时候，那这种后知后觉的基本上是市场主力的对手盘。后面吃亏也是必然。

  这里再提示一下。现阶段再去买那些爆款基金的，后面一样会让你怀疑人生。当大家都看到的机会那已经不是机会。市场带不了那么多人赚钱。他总会沿着最小阻力的方向前进。从这种角度而言。现在要是还眼红前面买基金赚了钱的，现在去买基金那必然又会被新的格局变化而带进新的坑里面。因为前面说了，市场总会沿着最小阻力的方向前进。都朝一个方向涌去的话，市场必然出新玩法。原有的盈利模式就会成为坑人的大坑。

  我常跟一些股民朋友说，过去不等于未来。但我们买股票不是买他的过去，而是买他的未来。过去他怎么样跟我们没有多少关系。我们要的是他的未来。一定要买未来会涨的。你不能做到百分百，但至少要有多种数据支撑大概率后面要涨的。那样的票才适合我们买。这段话很重要，很值得你去细品。

2月19日盘前早知道

1、据报道，2月17日，第68届国际固态电路会议（ISSCC 2021）上，来自安徽合肥市的中国电科38所发布了一款高性能77GHz毫米波芯片及模组，在国际上首次实现两颗3发4收毫米波芯片及10路毫米波天线单封装集成，探测距离达到38.5米，刷新了当前全球毫米波封装天线最远探测距离的新纪录，为近距离智能感知提供了一种小体积和低成本解决方案。

评： ISSCC通常是各个时期国际上最尖端固态电路技术最先发表之地，被认为是集成电路领域的“奥林匹克盛会”。入选该会议的科研成果，代表着当前国际集成电路领域的最高科技水平。该款毫米波雷达芯片上取得的成果，有望拉动智能感知技术领域的又一次突破。下一步，中国电科38所将对毫米波雷达芯片进一步优化并根据应用需求的扩展以及技术的进步而改变，根据具体应用场景提供一站式解决方案。

相关品种：A股相关概念股主要有亚光科技（300123）、硕贝德（300322）等。 

2、据卓创资讯，2月18日，国内氨纶价格稳定在高位，目前浙江地区20D规格报价在56000-60000元/吨，30D规格报价在53000-57000元/吨，40D规格报价在44000-50000元/吨。今年以来氨纶价格涨幅已达20%，从去年8月低点以来的累计涨幅则高达78%。

评：春节前氨纶市场坚挺向上，上游原料市场震荡上扬，成本支撑压力增加。本周国际原油价格连续上涨，截至周三收盘，布伦特原油价格涨至65美元/桶，已恢复至新冠疫情爆发前的水平。上游BDO市场在20多天的时间里大幅上涨31%，下游PTMEG-氨纶产业链表现良好。受成本支撑提振，节后氨纶市场震荡偏强。目前氨纶行业开工率9成，而行业平均库存15天左右，个别较低在20以内，跌至多年低点。供给方面，氨纶行业寡头垄断格局明显，2021年产能新增有限，仅重庆华峰6月有4万吨预计新增产能，产能增幅仅4.5%。需求方面，由于国内疫情趋于平稳，氨纶市场需求快速回回暖，随着春节结束，下游圆机和经编等行业开工率将会较年前有进一步提升，需求有望进一步提升。 

相关品种：华峰化学（002064）是国内氨纶行业龙头企业，氨纶产量全国第一、全球第二，氨纶产能18万吨，重庆基地4万吨项目下半年投产；泰和新材（002254）为氨纶、芳纶双龙头，氨纶产能7.5万吨，在建产能5.5万吨，受益氨纶行业景气上行。

3、2月18日，从上海有色网获悉，工业级碳酸锂报价71500元/吨，较2月10日上涨2.88%，电池级碳酸锂报价74000元/吨，上涨2.78%，工业级氢氧化锂报价57000元/吨，上涨1.79%，电池级氢氧化锂报价59000元/吨，上涨2.61%。

评：全球新能源产业景气度持续上升，国内与欧洲电动车市场共振，上游碳酸锂市场上行趋势不断强化。

相关品种：雅化集团（002497）子公司雅安锂业年产2万吨电池级碳酸锂（氢氧化锂）生产线已全面投产；盛新锂能（002240）拥有业隆沟锂矿，碳酸锂和氢氧化锂产能陆续投产。

4、2月18日，农业农村部办公厅发布关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知，鼓励支持从事新基因、新性状、新技术、新产品等创新性强的农业转基因生物研发活动。

评：就在今年1月，农业农村部印发了《2021年农业转基因生物监管工作方案》，为推进生物育种产业化应用提供政策保障。多家券商预计，随着后续配套政策推出，生物育种商业化有望取得实质性落地。鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育，积极开展农业转基因生物生产配套性、市场成熟度、产品竞争力、技术创新性等综合评估，遴选出能够满足生产需要、符合市场需求、引领未来趋势的重大成果，打通由研发到应用的关键环节，加速成果推广应用。 

相关品种：登海种业（002041）是杂交玉米种子龙头；隆平高科（000998）拥有最大的杂交水稻种子供应基地。

公司新闻  

小康股份（601127）拟1.45亿美元购买EVAP工厂，并获得拥有的EC35和D51型电动汽车产品授权。

漫步者（002351）业绩快报，2020年度净利润2.74亿元，同比增长123.15%。

华大基因（300676）子公司15项产品取得医疗器械注册证。

华夏幸福（600340）终止筹划发行股份购买石墨烯储能公司股权事宜，股票复牌。

石化油服（600871）新签3.6亿美元海外合同。

君实生物（688180）特瑞普利单抗联合化疗一线治疗鼻咽癌的新适应症上市申请获得受理。

中国中冶（601618）1月份新签合同额同比增130%。

天士力（600535）氯氮平片通过仿制药一致性评价。

派克新材（605123）与罗罗公司签订航空发动机零部件长期合同。

万顺新材（300057）拟以1亿元-2亿元回购公司股份。

钧达股份（002865）拟增资弘业新能源，探索光伏领域。

北京文化（000802）：目前公司来源于影片《你好，李焕英》票房的营业收入约为6000万元-6500万元。

恒逸石化（000703）100万吨差别化环保功能性纤维项目已完全投产。

卫士通（002268）在互动平台表示，公司在区块链及量子密码方面一直在进行前瞻性研究。

新年新气象

 今天是农历新年开市的第一个交易日，也是传统牛年开市的第一个交易日。我们来看一下今天的一些数据。今天受假期港股领涨一段的情况下两市三大指数都高开，然后高开低走。收盘时上证上涨20.27点，涨幅0.55%；深证下跌194.81点，跌幅1.22%；创业板下跌93.67点，跌幅2.74%。两市成交额比节前明显放大，收盘时成交额达到了1万多亿。

  有趣的是今天虽然三大指数高开低走，但收盘时达到9.9%附近或以上的股票（也就是注册制前涨板幅度的票）达到了129家。而刚开盘那时三大指数大涨，达到9.9%以上的才30来家。也就是说在大盘指数高开低走的情下，非指数个股大面积反攻。实际上今天盘面上的盈利效应还是相当可观的。而今天跌幅排行榜上主要是一些指标股和前期抱团的票在跌。这个现像在农历牛年的第一个交易日出现意义非凡。

  节前我们提示有春节红包行情，结果如何？后面大家也看到了，市场在节前连续大涨刷新了几年的高点。市场用实际走势验证了我们的分析，验证了我们提前的预测。这里的话同样有重要信息给大家。就是大家眼光不用总是盯着以前那些所谓的白马票，如果你以前没参与，那么之前涨多好都与你没关系。如果此时你还过多的把眼光入在他们身上，那么你后面掉坑也是必然中的必然。

  什么意思呢？也就是说通常大多数人都发现某种现像时你才发现，其实你已属于后知后觉的了。你将很容易成为做局者的对手盘。而且我们前面一直有文章在讲，抱团只是一个必然的现像，不代表抱团标的永远不变。正常情况是抱团池子的票是不断变动的。我们前面也说过今年主力一定会换一批票来抱团。涨得多的会被他们兑现，然后换一批可以涨N倍的票进来。而开年的第一个交易日我们就看出了这种味道了。大家一定记住，当市场从低位涨起一定的幅度和一段时间后（本轮涨了两年多了）那么追高其实很容易吃亏。

  既然本轮行情走的是分化行情。那么大的机会一定不是在原有涨幅较大的概念上的标的，一定是还没有涨过的新标的，新概念上面。今天的盘面相当友好。祝大家在牛年的股市赚得盆满钵满。

皆大欢喜

今天的盘面够意思吧，两市三大指数全线上涨。上证上涨71.04点，涨幅 2.01%；深证上涨 360.94点，涨幅2.36%；创业板上涨56.18点，涨幅1.71% 。两市上涨个股达到3454家，下跌个股仅683家。这比以前动不动2000多家或3000多家下跌的个股的盘面简直要好太多太多。

   如果你一直看我们的文章，那么这一段的上涨你就不会错过。这里的上涨被我们定义为春节红包行情。我们在1月28号收盘后的文章《极限施压差不多了》，紧接着在市场在1月29号见到阶段底。接着我们在2月1号的文章《春节红包行情》及2月3号的文章《节前看涨》等一系列的文章都是在提示机会。但是仍然有很多人不敢参与。这就对了，现在不敢参与就是后面继续上涨的能量。

 后面的行情不用说都是一路涨。特别是以中长期而言，肯定一路涨的。因为我们的市场机制和规则越来越国际化。这个在昨天的文章《持股or持币》一文中有讲到关于深圳主板要与中小板合并的事件，我们给出的观点是中长期而言市场会一直涨，就是类似美股道指的那种涨法。文章中给出了支撑我们观点的逻辑，有兴趣的朋友可以回看这篇文章。

  因为这种机制的改变，让我们更看好未来的市场。明天市场是节前最后一个交易日了，不管是大涨还是小阳线。相信市场会给大家一个愉快过节的心情。并且从事件上驱动来看，节后的行情也不会差。螺旋式上升是今后的常态。这里提前祝大家春节快乐！牛年大发。

2月9日盘前早知道

1、据报道，华为已经收购持牌支付机构讯联智付，后者相关公司职能已经被华为方面接管，工商变更和监管审批还在进行中。获得支付牌照后，华为将成为继小米之后，第二家拥有支付牌照的手机厂商，也意味着华为未来或将进军支付领域。消息人士透露，目前华为正在招聘大量与支付业务相关的岗位，包括负责备付金管理、路由、支付清算工作的岗位，以及网络运维岗和银行合作岗等岗位。

评：据权威数据，我国去年移动支付规模保守估计将超过600万亿，而且还在高速增长。研究表明，移动支付可使消费频次增长23%以上，从而起到拉动内需的作用。移动支付在改变我们生活方式的同时，也带动了移动电子商务、餐饮外卖、共享出行、O2O等一大批新业态的产生，这些新业态改变了产业结构，为中国经济转型发展提供了增长动力。 

相关品种：润和软件（300339）与华为合作推出相关开发平台，广泛应用于智能支付等领域；科蓝软件（300663）与华为联合推广华为钱包（huawei pay）， 数字身份认证（eID）和基于鲲鹏系列服务器的金融行业解决方案。

2、据行业网站数据，近期国内环氧树脂市场价格持续上扬，上周液体树脂、固体树脂市场重心再度走高，厂商推涨意向不减。截止2月5日收盘，华东地区液体树脂市场主流价参考在26500-27000元/吨，全周上涨750元/吨，涨幅近3%；黄山及山东地区固体环氧树脂报价20000-20500元/吨，全周上涨600元/吨，涨幅逾3%。年初至今，华东液体环氧树脂累计涨幅正逼近30%。

评：当前厂商心态稳固，在市场节前补货转淡之际依然推高报价，归根结底，此轮涨价原因在于现货持紧与下游需求向好。供给面来看，截止上周，液体环氧树脂开工率在六成左右，固体树脂整体负荷较低，开工率不足四成，目前厂商出货无压力，商谈重心屡屡走高。需求面来看，终端市场如下游电子、涂料行业需求向好，节后需求将继续释放。此外，上游原料双酚A及环氧氯丙烷价格持续坚挺，对环氧树脂价格有较强成本支撑。综合来看，预计环氧树脂高位运行至年后复工。 

相关品种：宏昌电子（603002）公司是国内电子级环氧树脂龙头公司；阿科力（603722）公司主营丙烯酸树脂、聚酯树脂、脂环族环氧树脂、改性环氧树脂等产品的研发、生产及销售。

3、据媒体报道，近日中环、隆基硅片先后提价，值得关注的是中环G12（T175um）产品售价执行5.6元/片，与前期价格相比上涨0.12元/片，以及隆基182mm上涨0.15元/片，涨至4.05元。当前硅片企业规划频出，高景太阳能与中环股份近日分别投资新建50GW硅片产能，且均是210大硅片，释放大量单晶硅生长及硅片加工设备需求。

评：大尺寸产品短期仍供不应求、叠加硅料价格持续上涨，导致硅片提价，有望带来硅片厂商盈利能力提升，进而利好硅片设备龙头。为下游产业链扩产需求，叠加满足竞争性扩产、大尺寸及N型技改因素，2021年硅片扩产规模将维持较高增速。据不完全统计，国内光伏单晶硅产能预计2020至2022年三年有望提升超过300GW，除单晶硅双龙头隆基股份与中环股份积极扩产外，晶科、晶澳、上机等企业均规划了较大规模的硅片项目，光伏行业正处景气周期，硅片端布局正热，产能有望快速爬坡，持续带来增量晶体硅生长及硅片加工设备需求。同时新增产能或将加速老产能退出，硅片行业进入竞争性扩产，进一步推升设备需求。

相关品种：捷佳伟创（300724）电池片设备龙头厂商，受益于PERC高效产能扩张；迈为股份（300751）是国内少数具备HJT整线TURNKEY能力的光伏设备龙头，核心真空设备（CVD、PVD）能力领先，有望成为HJT（电池+组件）整体技术解决方案提供商、综合型新兴产业自动化装备平台。

公司新闻  

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权，新增模拟集成电路芯片业务。

嘉澳环保（603822）拟与壳牌贸易就生物柴油销售签订合同。

特变电工（600089）子公司拟包头市投建多晶硅及配套产业、新能源电站项目。其中，20万吨高纯多晶硅一期10万吨拟投资80亿元。

万安科技（002590）拟合肥设立孙公司，就近服务蔚来汽车。

东方雨虹（002271）拟10亿元宿迁市投建绿色建材生产基地项目。

歌尔股份（002241）已经切入PS5组装。PS5为索尼旗下的一款游戏主机，自2020年11月发布以来销售火爆。

长城汽车（601633）近期或将进军芯片产业。此外，公司或将战略投资国内知名汽车智能芯片创业公司地平线。

海南发展（002163）子公司完成技改点火，产品定位为超薄大尺寸光伏玻璃。

隆基股份（601012）与福莱特及其子公司签订总金额约104亿元合同。

石头科技（688169）2020年净利润13.7亿元，同比增长75.19%。

南网能源（003035）2020年度净利润3.94亿元，同比增长42.46%。

唐人神（002567）1月生猪销售收入同比升276%，环比升17.5%。

国瓷材料（300285）2020年净利润同比增长15%，拟10派1元。

容百科技（688005）全资子公司投资29亿建设高镍正极材料生产线二期。

江淮汽车（600418）1月汽车销量5.77万辆，同比增长54.62%。

中核钛白（002145）上调国内客户各型号钛白粉销售价格1000元/吨。