4月26日盘前早知道

1、23日，国际钯金现货最高价格达到每盎司2929美元，创下历史新高。今年以来，国际钯金现货从一月低点已涨逾30%。国内市场，钯金现货价格也来到了670元/克左右，创2020年2月以来新高。上涨主因供应担忧和对需求改善的押注。

评：近期国外钯金价格暴涨原因是汽车生产复苏，市场担忧近汽车制造需求反弹将加剧钯短缺。钯应用于汽车的尾气处理装置，各国越来越严格环境法规迫使汽车制造商在生产中使用更多的钯。与此同时，钯金供应问题也推动价格上涨。据报道，俄罗斯生产商Norilsk Nickel宣布，其矿山遭受洪灾将使其2021年的产量减少逾100万盎司，约占全球供应量的5%。市场预计，汽车制造商的需求反弹和供应的中断势将令钯继续处于严重的供应不足状态。Citibank已将三个月钯金价格预测从每盎司3000美元上调至3200美元。而国内钯的供应主要是靠进口，国外供需紧张背景下国内钯价格将大概率跟涨。

相关品种：可关注贵研铂业（600459）、西部材料（002149）等概念股。

2、据媒体报道，由于主要原料价格上涨、集装箱短缺等导致物流费用上升，全球碳纤维龙头日本东丽将从新合同开始将碳纤维的销售价格提高20%。这将是该公司2017年以来首次统一提价来加快改善盈利。从目前碳纤维的国际交易价格来看，面向一般工业的通用级产品为每公斤20～24美元，如果涨价趋势加强，预计将涨至25～29美元。

评：东丽实施提价后，帝人等其他同行企业也可能跟随。尽管因新冠疫情影响，用于飞机的碳纤维需求低迷，但面向全球因转向去碳化社会而相继推进扩大和新建的风力发电机的需求正在增长。碳纤维的全球需求2020年为8.1万吨，2021年需求将比2020年增加约15%，达到9.3万吨。风电叶片大型化、轻量化、低成本的发展趋势将使碳纤维在风电领域得到越来越广泛的应用，市场渗透率持续增长，需求得到进一步提高。此外，国产大飞机C919采用国产碳纤维代表国产碳纤维的品质得到了验证，未来我国将向着碳纤维国产替代化、国产碳纤维高端化持续发展。碳纤维复合材料在未来具有巨大的市场空间，产业链高速增长势头将继续保持。

相关品种：光威复材（300699）是国内碳纤维生产龙头企业，布局风电领域业务，为大飞机供应碳纤维材料；中简科技（300777）为国内高性能碳纤维研发生产领先企业，有望切入风电用碳纤维。

3、25日，在华为开发者大会上，华为Cloud BU总裁、华为消费者云服务总裁张平安宣布华为沃土计划2.0正式启动。2021年将投入2.2亿美元支持“沃土计划2.0”，包括全新发布的“沃土云创”计划以及鲲鹏众智计划和昇腾众智计划等，其中“沃土云创”计划中将投入1亿美元，面向ISV和SaaS伙伴，提供云资源、技术和商业推广支持，涉及覆盖容器/微服务、SaaS化、大数据、AI、视频、智能边缘等6大技术领域。

评：据悉，2020年华为云逆势飞扬，华为云全球IaaS市场排名上升至中国前二、全球前五，主流厂商增速最快，成为全球“五朵云”之一。从增速看，华为云在云服务市场份额增速第一，鲲鹏/昇腾增长600%，存储中国市场份额第一，开发者240万+，合作伙伴20000+。公司认为到2025年，全球企业云技术使用率将达100%。

相关品种：拓息（002261）与华为携手共建鲲鹏产业生态，在智慧教育、智慧交通、工业互联网、5G智慧园区四个领域与华为共同为客户提供行业解决方案和行业一体机，围绕鲲鹏计算产业领域打造国内领先的“软+硬”战略协同模式；中科信息（300678）为华为鲲鹏生态认证合作伙伴。华为与我公司联合发布了基于国产化的智慧人大平台解决方案。

公司新闻  

楚江新材（002171）预计上半年净利润为2.2亿元-2.7亿元，同比增长260.08%-341.91%。

新疆天业（600075）一季报归属于上市公司股东的净利润4.66亿元，同比增长1553.81%。

江苏神通（002438）子公司签署16.06亿元重大合同。本项目合同总金额约占公司2020年度经审计营业收入的101.3%。

爱朋医疗（300753）子公司拟收购百士康70%股权，拓展慢性疼痛领域市场。

雅化集团（002497）拟将原募投项目电池级氢氧化锂产能从2万吨增至5万吨。

金发拉比（002762）股票交易核查结束，4月26日开市起复牌。

盛视科技（002990）2020年净利润同比增长5.3%，拟10转10送5元。

奥赛康（002755）拟8.34亿元购买唯德康医疗60%股权。

潞安环能（601699）一季度净利同比增长126.23%，年报拟10派1.94元。

华昌化工（002274）拟投资建设年产30万吨多元醇及配套设施项目。

江苏索普（600746）一季度营收同比增长100%，净利润同比增长1034.38%。公司主营业务包括冰醋酸、醋酸乙酯等，产销量和价格均有所上涨。

科沃斯（603486）一季度营收同比增长131.04%，净利润同比增长726.61%，因科沃斯品牌家用服务机器人及添可品牌智能生活电器营业收入显著增长。

厦门钨业（600549）一季度营收同比增长78%，净利润同比增长327.5%，因钨钼产品、稀土产品均呈现量价齐升。

三人行（605168）实控人、董监高等将增持自家股份。

4月23日盘前早知道

1、国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》，加快建设陕北~湖北、雅中~江西等特高压直流输电通道，加快建设白鹤滩~江苏、闽粤联网等重点工程，推进白鹤滩~浙江特高压直流项目前期工作。

评：机构指出，湖南江西两省电力紧缺、白鹤滩急于投产，2021年特高压建设将大幅提速。南昌-长沙1000千伏特高压交流工程、白鹤滩—江苏、浙江±800千伏特高压直流输电工程将在2021年加速推进，相关厂商经营业绩或加速兑现。

相关品种：长高集团（002452）参与了张北柔性直流、雅中～江西、青海～河南、延安～武汉800千伏特高压直流等特高压工程项目设备供应。特变电工（600089）在国网雅中-江西特高压工程导线实现签约5737万元。

2、多家生产MCU（微控制单元）的大厂暂停接单。继2月下旬中国台湾地区的义隆电子宣布暂停接单之后，盛群半导体也发布通知称，交期在2022年的订单，2021年4月21日起暂停接单。盛群正与晶圆厂洽谈产能规划。

评：受8英寸晶圆代工紧张等因素影响，各类半导体，特别是MCU价格水涨船高。并且MCU应用广泛，需求量大，海内外多家主要MCU厂商产线满载运作仍供不应求，近几月来厂商们也接连调高报价，但订单仍持续涌入。机构指出，在当前MCU市场缺货行情持续的情况下，本土MCU产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，从而充分受益于MCU市场高涨的应用需求。

相关品种：中颖电子（300327）现有的32位MCU主要用于变频空调领域及物联网应用。北京君正（300223）车用MCU芯片目前主要用于车内照明控制和触控。

3、3月Steam平台VR月活用户总占比达到2.3%，再度刷新历史记录。根据相关数据测算，3月份该平台VR月活用户数量可能超过276万。市场份额方面，Oculus品牌占比已经扩大至58.04%，其中Quest 2占比达到24.25%。Quest 2在推出之后，销量一路狂飙。

评：随着5G的落地，以及疫情带来的远程办公、居家学习、以及线上娱乐需求持续提升，AR/VR市场迎来井喷。2020年10月，Facebook发布了OculusQuest2，由于Quest2更轻薄、更便宜、用户体验更好，截至2021年4月，其销量已经超过了Facebook此前所有的VR产品。根据IDC的预测，2021年VR头显可能出现46.2%的增长，2021年VR头显出货量将达到约731万台，保有量超2000万台。

相关品种：创维数字（000810）负责“科技冬奥”项目中VR头盔技术的攻关，包括8K实时编码器、VR视频自适应传输系统、8K机顶盒和超短焦VR眼镜等创新产品和系统。硕贝德（300322）是全球知名的北美AR/VR品牌厂商的核心天线供应商，现已实现批量出货。

【公司新闻】  

分众传媒公告，预计上半年净利润为28.3亿-29.8亿元，同比增长244%-262%。

万科今年一季度实现营业收入623亿元，同比增长30.3%；实现净利润12.9亿元，同比增长3.44%。

亿纬锂能一季度实现净利润6.47亿元，同比增长156%；基本每股收益0.34元。

苏泊尔一季度净利5.05亿元同比增长64.59%，拟3.18亿-6.36亿元回购股份。

北向资金昨日净流出16亿。中国平安净卖出9.3亿，立讯精密净卖出5.5亿，恒瑞医药净卖出3.4亿，贵州茅台净卖出3.2亿。歌尔股份、东方财富、平安银行、美的集团分别获净买入4.9亿元、2.6亿元、4亿元、3.5亿元。

韦尔股份公告，一季度实现净利润10.41亿元，同比增长134%。

卓胜微2021年度一季度实现净利润4.9亿元，同比增长224%。主要原因系5G通信技术的发展带动了射频前端市场需求的快速增长。

盛和资源2021年度一季度实现净利润3.11亿元，同比增长2787%。

爱尔眼科一季度净利4.84亿元同比增长510%，年报拟10转3派1.5元。

中国平安公告，2021年第一季度，公司对华夏幸福相关投资资产进行减值计提及估值调整额为182亿元，对税后归属于母公司股东的淨利润影响金额为100亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为29亿元。

英科医疗公告，一季度营业收入67.34亿元，同比增770.86%；净利润37.36亿元，同比增长2791.66%。

三晖电气公告，合计持股18.72%的股东李小拴、武保福和刘清洋拟合计减持不超过18%的公司股份。

顺丰控股公告，一季度净亏损9.89亿元，上年同期盈利9.07亿元。

4月22日盘前早知道

1、据台媒报道，CCL供应链透露，现在铜箔处于严重供不应求的状态，交期不断拉长之余，价格涨幅也是一波未平一波又起。业内人士表示，一向对市场供需最敏感的中系铜箔供应链，一日三价已毫不夸张。据悉，当前标准铜箔涨幅仅限于一般应用，尚未蔓延至高频高速相关的低表面粗糙度铜箔(VLP)、极低表面粗糙度铜箔(HVLP)内，且不论是标准箔、锂电铜箔加工费，都还未及2017年高点。若5G基站、交换器、服务器等相关运用爆发，相对合格供应商家数更少、产能更稀缺的高频高速材料加入战场，势必加剧下游CCL、PCB厂已经相当紧张市场情绪。且这一次，多数产业界认为EV 与5G商机不再是雷声大雨点小，在新设的铜箔产能还没到位前，供不应求有机会成为2－3年内的日常。

评：业内分析指出，当前标准铜箔与锂电铜箔企业基本上是满负荷生产的状态。因铜箔自身扩产周期较长，短期内新增产能难以释放。加之下游新能源汽车、5G通讯等行业的迅猛发展，铜箔企业订单也随之稳定增长。整体来看，中国铜箔行业正向高端产品市场逐步渗透。调研机构Persistence Market Research预测，2021－2031年全球电解铜箔的年复合成长率将达9.6%。随着行业持续高景气，产业链公司望持续受益。

相关品种：嘉元科技（688388）公司主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，宁德时代及比亚迪等均是公司重要客户。诺德股份（600110）公司铜箔产品销售持续增长，盈利水平大幅提高。超华科技（002288）公司铜箔订单充足，产能利用率处在高位，8000吨铜箔二期项目已于2020年11月投产。

2、据央视新闻，我国空间站“天和”核心舱已准备就绪，发射地点为海南文昌航天发射场，核心舱将搭载长征五号B运载火箭升空。据悉，下一次发射窗口为4月28日至29日，预计发射时间为2021年4月29日上午十一时四十许。

评：空间站核心舱发射也意味着，困扰中国多年的长时间空间环境问题得以解决，未来天宫空间站内的科研实验和相关技术验证，都将对中国未来空间技术和自然科学的进步提供巨大支撑。我国航天事业正处于快速发展阶段，后续多个重大航天项目正在稳步推进中，机构认为航天领域上市公司有望进入业绩成长期，投资价值显著。

相关品种：奥普光电（002338）给空间站核心舱提供光学设备，参与了与空间站共轨飞行的巡天光学舱的部分部件的研制。天奥电子（002935）产品主要应用于航空航天、卫星导航、军民用通信及国防装备等领域，参与我国空间站系统工程建设。

3、国家发改委21日发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》，计划到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，实现从商业化初期向规模化发展转变；到2030年，实现新型储能全面市场化发展。

评：此前，国家能源局局长章建华率队调研时还透露，将研究出台全国性的电化学储能政策。国盛证券表示，截止2020年底，我国累计储能装机35.6GW，除抽水蓄能外，其他技术储能装机规模为3.81GW，其中锂电池储能累计装机规模为2.9GW。本次政策有望促使新储能技术加速发展，累计装机规模有望实现五年十倍的增长。

相关品种：宁德时代（300750）是全球最大的锂电池生产商，并布局储能领域；阳光电源（300274）正加速拓展储能逆变器市场，行业市占率领先。

【公司新闻】  

神工股份（688233）2021年一季度净利润3939.58万元，同比增长1752.66%。

沃尔核材（002130）预计2021年半年度归母净利润为2.8亿-3.2亿元，同比增长110.00%-140.00%。

太平鸟（603877）公司2021年度一季度实现净利润2.03亿元，同比增长2222%。

中国中免（601888）一季度净利28.49亿元，年报拟10派10元；

之江生物（688317）2020年度净利同比增长1709%，拟10派16元。

江淮汽车（600418）与博世动力总成系统中国区签订战略合作框架协议。双方协同就面向后国六时代零排放的高效内燃机进行开发合作。

奥园美谷（000615）与KD Medical签署《战略合作协议》，就广州奥美与KD Medical美丽健康产业合作事宜达成初步意向。

中材科技（002080）拟斥9.65亿元在泰安市投建一条年产9万吨新一代高模高强玻璃纤维生产线。

新宙邦（300037）拟投资建设年产59000吨锂电添加剂项目。

四川路桥（600039）子公司签订108亿元高速公路项目施工总承包合同协议书，金额占2020年营收的17%。

二季度将有一个挖坑的阶段

 我们先来看一下大盘的数据。上证微跌0.01点。跌幅0.00%。深圳上涨49.25点。涨幅0.35%。创业板上涨20.86点。涨幅0.72%。盘面上个股跌多涨少。涨跌比约为3:5。两市涨幅达到9.9%或以上的个股不到50家。这还是在今天有5家新股上市的情况下。扣除新股和次新股部分也就40来家。今天的盘面盈利效应是比较弱的。

  前瞻性的观点是我们一向的风格，今天讲二季度会有一个挖坑阶段同样如此。目前的大盘短期仍处于震荡盘升行情之中。按我们前面讲过趋势终完美。行情一定会按逻辑上走。现在才有人看到一些聪明资金在高位减持甚至完全兑现了高位盈利股。而我们早在春节前就用一些常识和逻辑提前防范风险。叫大家不要再碰白马股。那么节后白马股的暴跌自然与你无关。有兴趣可以查看往期文章。

  这里同样如此，二季度的挖坑或者调整是不可避免的。内在逻辑在于庞大的第二梯队的机构及跟风资金会进行调仓换股。因为一季度一些明星基金或者一些规模较大的基金开启了调仓换股。证据就在一季报上面。之前一些被抱团的个股被大量减持，甚至被清仓（在十大股东已看不到了）。那么其他曾经参与报团的机构或者一些跟风资金，你猜他们会怎么想？他们很多人一定也要进行调仓对不对？

  跟风资金以及一些后知后觉的资金在二季度进行调仓几乎是确定性的。那么当市场出现大量机构资金及跟风资金集中调仓你说会发生什么？一季度部分头部基金进了部分调仓就把大盘砸下几百点，那么接下来规模不算小的跟风资金及后知后觉资金他们集体调仓的话，市场被砸坑也是情理之中。逻辑上就是这样，只要第二梯队的资金进行调仓换股的话，市场波动不可避免。

 金豆的观点是连续的， 文章你要连起来看。你一直看我们的文章一定会有收获。市场一旦进入第二梯队机构资金进行调仓换股的话，你的持仓就要注意了。不能或不要持有机构重仓的标的。很容易被误伤。特别是过去两年涨幅巨大的票上。他们要调仓的话，一般都是砸盘出的。这里不多说场景自己脑补。

4月21日盘前早知道

1、据央视新闻20日报道，近日北京市园林绿化部门启动了“参与林业碳汇、助力碳中和”全民行动，在全市各大森林公园、社区、学校等机构启动了“百园共促碳中和”系列宣传活动，带动全民参与“碳中和”。北京市园林绿化局相关负责人表示，按照《巴黎协定》，“碳中和”的实现途径最后要靠当地自然状态如海洋或森林碳汇。截至去年底，北京全市森林蓄积量增加到2520万立方米，森林覆盖率达到44.4%，森林资源年碳汇量779万吨。优质的森林植被资源是北京提前实现“碳达峰、碳中和”的优势条件。

评：业内认为，森林等陆地生态系统吸收了25%-30%的人类活动导致的二氧化碳释放量。目前，中国的森林覆盖率达到了23.04%，森林碳汇在实现“碳达峰、碳中和”目标中扮演越来越重要的作用，提升生态系统碳汇能力也被写入今年国务院《政府工作报告》。

相关品种：大千生态（603955）、美晨生态（300237）和美丽生态（000010）等园林绿化公司将迎来发展机遇。

2、据媒体报道，Facebook将在美国西岸时间4月21日举办Oculus Gaming Showcase线上发表会，预计公布多款对应Oculus系列虚拟实境头戴装置由玩游戏。HTC将在5月11日至12日间举办VIVECON 2021活动，可能推出新款VIVE Focus虚拟实境头戴装置。苹果或将在北京时间6月8日召开的开发者大会上发布一款AR头戴式设备。

评：5G时代到来，VR/AR等XR产业有望成为最先商业落地的领域，苹果、三星、华为等科技巨头早已卡位布局。XR产品开辟了消费电子的下一个想象空间。根据IDC预测，2021年全球VR产品同比增长约为46.2%，且2020至2024年的复合增长率约为48%，2025年全球AR设备出货量将达到2440万部。Strategy Analytics预测到2025年XR总出货量将增长6倍，XR硬件收入将在2025年超过280亿美元。从内容端来看，主流平台VR游戏的数量成长明显。Steam支持VR总数达到5790个，其中Oculus Rift的游戏总数达到4417个，Oculus Home的游戏总数达到2330个，环比提升明显。机构认为，随着硬件、内容方面的痛点被解决，VR产业链已经出现明显拐点，市场规模快速扩大为供应链带来发展红利，AR/VR有望接替智能机成为消费电子的主力形态。

相关品种：恺英网络（002517）完成了从“VR输入设备——VR内容制作/内容平台——VR输出设备”的VR生态圈构建。达瑞电子（300976）进入Facebook的Oculus VR供应链，公司VR头戴及眼罩类产品出现较快增长，Sony、 Facebook（Oculus）均是公司VR领域的核心终端客户。

3、联发科在2020年凭借天玑1000等系列处理器拿下了诸多市场，一举成为国内最大手机SOC供应商。据报道，知名业内人士透露，台积电将会在今年下半年试产4nm芯片，而供应链传出消息称，联发科将会在今年四季度试产基于该工艺的旗舰芯片，并在2022年实现量产。天玑4nm旗舰芯片还有望会采用上X2、A79、G79之类的全新架构，能在性能、续航等方面带来更加强劲的表现。

评：此前曾有消息称，联发科天玑2000将采用5nm工艺打造，且目前已经获得了多家国内手机厂商的订单，该芯片将同样采用全新架构，同样定位旗舰产品，目前已经接近流片，正处在后面的测试验证阶段。但最新曝光的4nm芯片将会天玑2000更强，定位更加强劲。从联发科的部署来看，他们将通过天玑2000系列对标高通888等旗舰处理器，而4nm芯片将用来冲击高通下一代骁龙895芯片，一举拿下高端市场。

相关品种：英唐智控（300131）是联发科一级代理商，是其核心合作伙伴。泰晶科技（603738）多款产品取得了联发科方案商认证。

【公司新闻】  

德力股份（002571）全资子公司德力光能（卖方）与隆基股份的10家全资子公司（买方）签署光伏玻璃长期采购协议，预估合同总金额55.31亿元，占公司2020年度主营业务收入的706%。

杭可科技（688006）于4月19日收到宁德时代及其控股子公司发送的中标通知，合计中标锂电设备4.8亿元（不含税）。

华体科技（603679）与德阳经济技术开发区管理委员会签署项目投资协议，公司全资的德阳华智精密科技有限公司拟投资5亿元建设智慧路灯智能制造项目。

奥园美谷（000615）与西部优势资本投资有限公司签署协议，双方将围绕公司优势产业，共同在美丽健康领域进行项目拓展，并辅以并购基金等多种模式，共同建立“奥园美谷”的美丽健康产业品牌护城河。

齐峰新材（002521）预增200%至350%，因市场需求旺盛，公司产品销量、售价、收入同比均有较大提升。

云图控股（002539）预增70%至100%，随着一体化产业链的完善和渠道全面整合，公司复合肥产品销量同比增加。联碱产品价格同比上涨，毛利率同比增加。

天地科技（600582）预增248%至262%，因公司合同额增加，主要产品销售额同比上涨。

苏美达（600710）预增135%至173%，因供应链运营、大消费、环保及清洁能源等主要业务板块的规模利润均实现增长。

金徽酒（603919）净利同比增99.34%，因市场销售恢复，销售收入上升。

上能电气（300827）年报利润分配方案为10转增8股派2元。

警报：远离白马股

     远离白马股，这不是开玩笑。而是“空袭警报”。不管今天大盘下不下跌。不管今天白马股下不下跌。不看好白马股肯定不是一时。至少是一个阶段。熟悉我们的朋友应该知道。我们在春节前就开始看空白马股了。我们的观点是连续的。现在依然不看好白马股。

  特别是昨天晚间的新闻。资本市场二把手在博鳌论坛就讲到：外资账户如果造成股市大幅波动，我们可以暂停他交易。这就是一个“引子”。我们先不管以后出现这样的事情会不会这么实施。而是从事件的反驱动，我们可以得到一个预期。那就是在未来某个时间段。市场会有一个快速杀跌的阶段。而这个阶段跌的的主要以白马股为主。

 “ 如果你担心什么。那么它就更有可能发生”。这是著名的墨菲定。如果说资本市场的二把手都担心这个的话。那么它很容易引起大家心理预期和心理情绪的共鸣。也就是说后面某个阶段市场出现快速下跌几乎不可避免。而外资买的主要都是白马股。另外一大堆的爆款基金买的也是白马股。风险指向哪里，这是显而易见的。

 玩股票不能只看业绩和所谓估值的。如果是那样的玩法，那也太简单了。能给你那么清晰的看到，那么必然它就可能是一个大坑。

4月20日盘前早知道

1、据台湾媒体报道，近期小家电与消费性MCU（微控制芯片）供给偏紧压力继续加大，交货周期从正常的4-6周拉长到5-10个月。台湾地区新唐科技、九齐科技和凌通科技等主要MCU厂商传出近期再度调涨报价10%-20%。同时，主要MCU厂商今年底前的产能均已订满，小家电等下游客户已争相洽谈明年上半年产能分配事宜。受产品量价齐升利好刺激，近一个月来，九齐(6494.TWO)股价涨77%，新唐(4919.TW)涨57%。

评：业内认为，由于ST、瑞萨等MCU龙头均将产能向价格、利润率更高的车用MCU倾斜，导致家电及消费性MCU产能减少。在车用MCU缺货压力仍未缓解情况下，MCU缺货潮正加速向外蔓延，中低端MCU进入高景气阶段。

相关品种：东软载波（300183）是国内最早提供符合国际标准的白色家电MCU厂商，芯片广泛应用在家电、工控、仪器仪表和汽车电子等领域。公司股权转让完成，实际控制人变更为佛山南海区国资，佛山是中国家电主要生产地区；芯海科技（688595）产品涵盖8位、32位MCU，8位MCU主要应用于小家电。公司3月接受机构调研时称，当前市场MCU供应非常紧张，需求旺盛。

2、国内高性能PI薄膜龙头企业瑞华泰今日上市申购，作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一，瑞华泰开发的多款产品填补了国内空白，获得西门子、庞巴迪、中国中车、艾利丹尼森、德莎、宝力昂尼、生益科技、台虹科技、联茂、碳元科技等国内外知名企业的认可。瑞华泰销量全球占比约为6%，并打破了杜邦等国外厂商对国内高性能PI薄膜行业的技术封锁与市场垄断，跨入全球竞争的行列。

评：聚酰亚胺薄膜（PI薄膜）系严重影响我国高新技术产业快速发展的“卡脖子”材料，PI薄膜行业属于国家战略性新兴产业。PI膜广泛应用于柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G通信、柔性显示、航天航空等国家战略新兴产业领域。仅消费电子而言，柔性OLED在电子产品显示屏中的渗透率不断提升，应用范围从手机向电视等产品拓展，为PI薄膜提供了广阔的市场前景。近万元的小米折叠屏旗舰16日当天开售1分钟破四亿元，对手机折叠屏而言，CPI薄膜是最具可行性的材料解决方案。折叠屏手机2019年出货量只有大约110万台，随着三星、华为、小米等厂商不断推动，柔性OLED屏幕的技术突破及产能增加，预计未来三年折叠屏手机渗透率有望突破3.4%。瑞华泰为代表的国内企业建立起较完善的核心技术体系，掌握了完整的PI薄膜制备技术，促进了国内高性能PI薄膜产业的发展。

相关品种：国风塑业（000859）、丹邦科技（002618）的产品主要为电子PI薄膜，应用于FPC等领域。

3、19日召开的上海车展上，百度集团智能驾驶事业群总经理李震宇表示，今年下半年，百度Apollo自动驾驶将迎来量产高峰，每月会有一款新车上市，未来3年至5年内预计前装量产搭载量达到100万台。

评：中金公司胡誉镜认为，在自动驾驶方案、算法、计算芯片、核心传感器、高精度地图等技术进步的红利下，高级别自动驾驶商业化进程迎来提速，潜在市场规模可达万亿元级。

相关品种：千方科技（002373）积极布局LTE-V智能网联车产业，已完成路侧设备RSU和车载设备OBU的研发；星网宇达（002829）在惯性导航领域深耕多年，结合北斗打造组合导航系统；天迈科技（300807）基于车联网技术为城市公交运营提供综合解决方案。上述三公司均与百度Apollo展开了深入合作。

【公司新闻】  

四维图新：地图云平台及自动驾驶整体解决方案于上海车展首次亮相

雷科防务：与华为在毫米波通信领域合作

爱博医疗（688050）2021年一季度净利润3600.72万元，同比增长954.25%。

金域医学（603882）2021年度一季度实现净利润5.38亿元，同比增长1023.12%。

蓝色光标（300058）全资子公司筹划引进战略投资者，涉及17.84亿商誉出表。

江淮汽车（600418）与地平线签订战略框架协议，对公司智能化汽车的推广产生积极意义。

华录百纳（300291）公司方在连续十二个月内与芒果超媒子公司累计签订合同金额3.2亿元。超过公司最近一个会计年度经审计的营业收入的50%。

晨鸣纸业（000488）公司2021年度一季度实现净利润11.79亿元，同比增长481.42%。

移远通信（603236）2020年净利润同比增长28%，拟10转3派5.1元。

阳光照明（600261）拟1.5亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过5.85元/股。

4月19日盘前早知道

1、据媒体报道，4月18日，在华为智能汽车解决方案BU新品发布会上，华为智能汽车解决方案BU总裁王军表示，华为要持续加大对汽车行业的投入，今年在研发上的投资将达到10亿美元，未来每年保持30%左右增长，研发团队超过5000人，其中自动驾驶团队超过2000人。华为将发布五个新产品，涵盖智能座舱、计算平台、雷达、自动驾驶开放平台和热管理系统。此外，华为正式发布的MDC810智能驾驶计算平台已经完成全部测试，发布即量产。4月17日，首款Huawei inside智能豪华纯电轿车北汽阿尔法S（华为HI版）在上海发布，采用华为快充技术，充电10分钟，续航197公里，其智能座舱搭载鸿蒙OS操作系统。

评：智能汽车将是未来最大的科技和产业变革的机会之一，是人工智能、软件、半导体、汽车等诸多产业的汇聚点，目前主要科技巨头均在相关领域纷纷布局。随着华为阿尔法S等一些列产品的发布落地，华为从硬到软的自动驾驶结局方案版图已经显现。随着华为等科技公司持续的重磅投入，智能驾驶时代正加速到来，相关领域公司迎来机遇。 

相关品种：润和软件（300339）公司参与了华为智能汽车解决方案，包括智能驾驶、智能车云、智能电动等方向的合作；中科创达（300496）公司是华为的专业技术供应商，与华为及海思在物联网和智能汽车等多个领域均有合作。

2、住建部、工信部、公安部等十六部门近日印发《关于加快发展数字家庭 提高居住品质的指导意见》，要求深化住房供给侧改革，深度融合数字家庭产品应用与工程设计，强化宜居住宅和新型城市基础设施建设，提升数字家庭产品消费服务供给能力。《意见》提出，到2022年底，数字家庭相关政策制度和标准基本健全，基础条件较好的省（区、市）至少有一个城市或市辖区开展数字家庭建设，基本形成可复制可推广的经验和生活服务模式。到2025年底，构建比较完备的数字家庭标准体系；新建全装修住宅和社区配套设施，全面具备通信连接能力，拥有必要的智能产品；既有住宅和社区配套设施，拥有一定的智能产品，数字化改造初见成效；初步形成房地产开发、产品研发生产、运营服务等有序发展的数字家庭产业生态；健康、教育、娱乐、医疗、健身、智慧广电及其他数字家庭生活服务系统较为完善。

评：智能家居设备凭借其将家电控制、环境监控、信息管理、影音娱乐等功能有机结合，通过对家居设备的集中管理，能够提供更具有便捷性、舒适性、安全性、节能性的家庭生活环境，日益被广大消费者认知与接受，成为近年来智能终端领域的热点产品。由于中国具有用户规模优势，智能家居设备市场前景广阔。36氪研究院发布的《2020年智能家居行业研究报告》预计，2020年中国智能家居市场规模将达2064亿元，同比增长45.15%，至2023年，市场规模将达5176亿元。 

相关品种：A股相关概念股主要有拓邦股份（002139）、汉威科技（300007）、海尔智家（600690）等。

3、近日，腾讯音乐娱乐集团向美国证券交易委员会（SEC）递交20-F表年度报告，懒人听书的收购已在2021年3月完成，懒人听书成为腾讯音乐的全资附属子公司。近年来，互联网巨头加速布局有声阅读赛道。与喜马拉雅、蜻蜓FM、荔枝等老玩家不同，虽然字节系、网易系、腾讯系入局较晚，但后者在扶持力度和IP资源上更占优势。德勤咨询公司近期在一份报告中估算，2020年全球市场增长25%，达35亿美元，听众约5亿人。德勤咨询公司预测，2025年播客市场规模或达33亿美元，有声书收入有望在2023年超过电子书。另据艾媒咨询公司报告，中国有声书行业正处于快速成长期，尚未接近成熟期，且行业受宏观经济周期影响较小，处于持续增长阶段。2016年中国有声书行业市场规模为23.7亿元，历经三年高速发展，在2019年达到63.6亿元，持续增速高于30%。而因疫情原因，线上消费持续增强，预计2020年有声书行业发展将进一步增速，行业规模将达到95亿元左右。

评：中国有声书行业快速发展，得益于外部环境良好。其一，政策导向利好。国家加强网络文学出版队伍建设，鼓励全民阅读，打击网络侵权。其二，资本看好有声书行业，对行业企业进行投资，行业主要平台如喜马拉雅、蜻蜓FM和懒人听书等相继得到数轮高额融资。其三，国民逐渐养成“知识付费”的习惯，阅读率及付费意愿都有所提高。其四，5G和AI的发展，将为有声书带来革新，拓宽听书场景，优化听书体验。

相关品种：平冶信息（300571）与出版机构、媒体和个人作者等版权方合作，聚合海量优质的文字和有声阅读内容，通过自身的阅读平台、第三方平台以及电信运营商的阅读平台向用户提供全方位的阅读服务；中文在线（300364）提供数字阅读产品、数字出版运营服务和数字内容增值服务；读者传媒（603999）紧密围绕数字资源多元化开发与应用，在有声资源结合网络阅读模式、电台模式以及大众阅读、在线教育等领域，开拓出了“读者读书会”、“读者路新语文”、“读者电台”和“读者蜂巢App”等矩阵式有声产业生态。

公司新闻  

宝丰能源（600989）4月18日晚间公告，公司拟以10亿元在宁夏宁东设立全资子公司，通过太阳能发电制取绿氢用于化工生产，实现新能源替代化石能源，减少煤炭消耗和二氧化碳排放。

威唐工业（300707）-购德凌迅70%股权，加码布局新能源动力领域。

*ST华映（000536）拟定增募资不超28亿元，加码平板显示产业。

海格通信（002465）近日收到与特殊机构客户签订的经营合同，合同标的主要为无线通信（含卫星通信）、北斗导航产品及配套设备。合同总金额约3.48亿元。

多氟多（002407）上调六氟磷酸锂销售价格，对国内各类客户上调3万元人民币/吨，对国际各类客户上调4500美元/吨。

久之洋（300516）2021年一季度净利预增720%–750%。

博腾股份（300363）全资子公司博腾生物研究院、苏州博腾拟获先进制造二期基金、高瓴辰钧等增资。

朗科科技（300042）第一大股东所持公司4,987.5万股股份将于2021年5月29日10时至2021年5月30日10时止在淘宝网上进行公开网络司法拍卖活动。

宁波高发（603788）2020年净利微增0.59%，拟10派6元。

英科医疗（300677）7亿元投建年产50万吨羧基丁腈胶乳、10万吨DOTP项目。

西部牧业（300106）拟8.7亿购买天山广和100%股权。同时拟定增募资不超过5亿元，用于5000头良种奶牛引进及建设项目等。

4月16日盘前早知道

1、为促进我国地热能开发利用，国家能源局组织有关单位研究起草了《关于促进地热能开发利用的若干意见（征求意见稿）》。征求意见稿提出，到2025年，各地基本建立起完善规范的地热能开发利用管理流程，全国地热能开发利用信息统计和监测体系基本完善，地热能供暖（制冷）面积比2020年增加50%，在资源条件好的地区建设一批地热能发电示范项目；到2035年，地热能供暖（制冷）面积比2025年翻一番。

评：“十四五”地热能的顶层设计正在加快推进。除了《征求意见稿》，此前国家能源局印发的《关于因地制宜做好可再生能源供暖工作的通知》提出，因地制宜推广各类可再生能源供暖技术，积极推广地热能开发利用、合理发展生物质能供暖、继续推进太阳能和风电供暖。据了解，《可再生能源发展“十四五”规划》中关于地热部分的初稿此前也已经编制完成，并在优化论证中。据初步估算，未来五年，浅层地热能供暖（制冷）可拉动投资约1400亿元，水热型地热能供暖可拉动投资约800亿元，地热发电可拉动投资约400亿元，合计约为2600亿元。地热能开发利用还可带动地热资源勘查评价、钻井、热泵、换热等一系列关键技术和设备制造产业的发展。 

相关品种：A股相关概念股主要有开山股份（300257）、冰轮环境（000811）等。 

2、据央视最新报道，全球集装箱新船订单自去年三季度开始出现明显增长，今年一季度更是攀升至近13年的新高。在这一轮全球集装箱新船订单的爆发中，我国造船企业拿到了近一半的订单。

评：近年来我国造船实力不断提升，我国建造的超大型箱船的交付周期也由2年多缩短到18个月以内。随着大量实船的交付，未来将会吸引国际班轮公司越来越多的订单需求。 

相关品种：A股相关概念股主要有中国船舶（600150）、中国重工（601989）等。 

3、据媒体报道，全球排名前列的覆铜板（CCL）厂商联茂电子台湾新埔厂14日凌晨发生火警，目前新埔厂已全厂断电并停工。据悉，失火产能估计达到30万-40万张/月，对应联茂集团整体产能10%左右。

评：此前由于覆铜板原材料铜箔、环氧树脂、玻璃布等供应紧缺，价格持续上涨，联茂电子、南亚电子、长兴材料等覆铜板供应商产品价格近期调涨10%-20%。据悉，覆铜板价格已从2020年初约110元/张上涨至2021年4月约220元/张。业内预计覆铜板未来一段时间将持续供不应求，价格上涨有望持续至第三季度。此次联茂集团产能损失对整个产业链供给造成一定冲击，叠加目前供需紧张情况，或刺激CCL价格进一步上行。券商分析师预计，铜箔和玻纤布供给短缺将持续至2022年中，环氧树脂预期会继续保持涨价态势，电子玻纤布价格会在三季度松动，整体来看覆铜板成本压力仍大。另一方面，汽车、家电等快速复苏对覆铜板的需求快速拉升，加剧覆铜板需求缺口。

相关品种：生益科技（600183）为全球排名第二的覆铜板厂商；中英科技（300936）高频覆铜板在全球市占率排名第三。

公司新闻  

九号公司（689009）子公司互动科技拟引入小米科技等战投。

润建股份（002929）签订光伏电站运维框架协议。

东方锆业（002167）上调部分主营产品销售价格。

格林美（002340）将向韩国ECOPRO公司供应高镍三元前驱体材料。

亿利洁能（600277）拟出售正利新能源49%股权，预计投资收益9357万元。

三一重工（600031）一季度净利同比预增137%-164%。

迪安诊断（300244）预计一季度净利润增长4560.46%至5011.48%。

松原股份（300893）2020年拟10转5派5元。

三峰环境（601827）预增325%至370%，因公司下属江津第三垃圾焚烧发电厂项目、涪陵-长寿生活垃圾焚烧发电厂一期项目以及库尔勒市城市生活垃圾焚烧发电厂项目于一季度纳入可再生能源发电补贴项目清单。

石大胜华（603026）预盈2.2亿元至2.5亿元，同比扭亏。因公司各装置稳定运行，主要产品产销量同比稳定提升，碳酸二甲酯系列产品销售价格同比涨幅较大。

华友钴业（603799）净利润同比增256.5%，因主要产品销售单价、销售数量增加。

广大特材（688186）净利润同比增长141.23%，因公司单机容量5.5MW以上大型海上风电铸件开始放量，实现销售收入1.89亿元；技改项目二期及配套的年产15万吨海上风电铸件精加工项目开始分批次试生产。

嘉元科技（688388），2021年一季度净利润1.11亿元，同比增长366.44%；基本每股收益为0.48元。

正泰电器（601877）子公司拟2.48亿元收购亿利洁能持有正利新能源49%股权。

云天化（600096）一季度净利润5.75亿元，同比增长4997%。

华旺科技（605377）2020年净利润同比增长52%，拟10转4派6元。

国安达（300902）子公司拟与华安县人民政府签订项目合同书，计划投资总额为10亿元。

天华超净（300390）净定增获宁德时代认购。

科伦药业（002422）盐酸莫西沙星滴眼液获批。

海越能源（600387）董事、监事及高级管理人员计划未来在6个月内增持股份940万至1140万元。

融资市场你理解吗？

 我们先看一下今天的数据，收盘时上证下跌17.73点，跌幅为-0.52%。深证下跌57.73点。跌幅为-0.42%。创业板下跌13.77点。跌幅为-0.49%。两市三大指数小幅下跌。两市涨跌比比4：6略多一点。涨幅达到9.9%或以上的有50多家，跌停个股有三十多家。这个盘面相当有意思，有人吃肉有人吃面。

 短期追高的一定是吃亏的群体。格局上追高做票就是站在高风险的一端。那些所谓的强者恒强并不会在每一只票上体现。而恰恰是每一次的转折你都要付出沉重的代价。这不本周圈子内就有人给我说他和他朋友专做打板票，当时他跟我讲过两只票，一只是长源电力，一只是豫能控股。他跟我讲的时候这两只确实是封板了。当时看好像很强。见下面的分时图。他还把他建仓成交的1896截过来给我了（见图三）

   第三图是他建仓1896的成交图，如果仅看当天的话，确实强势。但是那种位置确实不是什么好位置，这样的位置推这样所谓的强势票，不是蠢就是坏。以那只电力股来讲，他前一波五个板后开始回调，而当天就算板了也是第五板了，后面面临调整也是大概率。而1896的日线图形其实更难看。从当天的盘面单子就看得到基本都是小单进，而主力是跑了，我给他说你们大概率做了别人的接盘侠。结果1896第二只直接低开低走，下午就跌停了，然后昨天继续大跌，在跌停板位反复打开封住，封住打开。典型的坑人走势。现在再来看一下他们打板票的日K线。

  看到没有，是不是阶段顶。这种票就算你能吃到肉也是要承担极大风险的。损益比极不划算。你们再看看那个在我面前得瑟的股民朋友，他打板的1896成本在11块附近，现在最少套20%以上了。主力既然高位套了你，就不会那么容易给你解套出来。

  很多人都不理解什么叫融资市场。这种市场你要是玩追高打板模式，中期而言不用看结果，你一定是输的。融资市场其中的一层定义就是必需有人买单。那你追高的是不是买单概率更大更高一些。如果你常看我们文章那你一定会记得我对垃圾股的定义。是常规垃圾股再加一条涨幅大，高位的也是垃圾股。追高实际上等同于买垃圾股。因为高位股后面回归时他是下跌的，而且是持续很长时间的下跌。那你说说看。涨到头的票不是垃圾股又是什么？他之前涨多少倍跟你没有任何正面的关系。反过来他还是让你亏损的内因。

我们与其他人最大的不同是我喜欢在上涨中卖票，在冲板或封板时卖票。这不就在今天我们还在一只低位电力股冲板时止盈了。八九个点就到手了。

4月14日盘前早知道

2、据报道，在近日举行的“首届户用光伏发展创新论坛”上，有专家认为，逆变器将是今年光伏行业的战略资源，由于户用光伏的快速发展超预期叠加芯片短缺的影响，逆变器或有可能出现紧缺压力，其中户用的压力大于地面电站。固德威随后发布涨价消息称，受到芯片、铜、铝等原材料影响，自4月12日起，部分型号逆变器涨价10~15%。

评：2020年底以来，全球芯片短缺影响多个行业生产。芯片亦是逆变器核心部件，其中以IGBT为主的半导体器件占逆变器成本约10%。业内人士表示，由于逆变器成本中原材料占比超过90%，去年下半年以来伴随全球经济逐步复苏，上游原材料价格普涨，叠加当前芯片供应短期，逆变器企业成本传导压力不断增加。海外需求方面，1-2月，以美元计价的逆变器累计出口金额则为6.91亿美元，较2020年同比增长96.9%。2021年逆变器出口量依旧保持高速增长，充分反映海外市场旺盛需求。由于逆变器占总装机成本比例仅3%左右，逆变器环节涨价对总需求影响有限。分布式户用光伏以及储能系统快速发展，亦有望加速带动逆变器需求高速增长。看好国内逆变器企业出海，全球市占率持续提升。 

相关品种：可关注组串式逆变器龙头锦浪科技（300763）、逆变器行业优质企业固德威（688390）等。 

3、据媒体消息，图森未来（TuSimple）于4月15日正式以“TSP”为证券代码在纳斯达克挂牌上市，或成全球“自动驾驶第一股”。图森未来本次发行价为每股35美元至39美元，目标估值超过 80 亿美元。图森未来本次IPO由摩根士丹利、花旗、摩根大通、美银等承销，贝莱德、富达和资本世界投资者作为基石投资者参与认购，阵容十分豪华。

评：图森未来在北京、上海和加州三地同时运营，目前旗下主打的L4级别无人驾驶卡车，以摄像头为主要传感器，融合毫米波雷达等传感器，配合自主研发的核心算法，能够实现环境感知、定位导航、决策控制等自动驾驶核心功能，可应用于高速公路货运和港内集装箱码头运输及其相似场景。机构认为，在政策利好下，潜在的千亿自动驾驶市场无疑将成为未来 3-5年间的一大风口。2021年是行业加速发展拐点，图森未来上市进一步加速自动驾驶技术商业化落地。

相关品种：亚太股份（002284）ADAS系统2020年已在国内率先量产，与多家整车厂就ADAS系统达成整车开发协议；路畅科技（002813）研发了智能驾驶和无人驾驶解决方案、智能化出行解决方案，主要产品为智能驾驶舱、智能座舱、智能驾驶（含高级驾驶、辅助驾驶及自动驾驶）、AEB、 AP等产品。

公司新闻  

华东医药（000963）医美产品Ellansé获医疗器械注册证。

中电环保（300172）公告称在国内核电水处理市场占有率居于前列。

海兰信（300065）与海南省信息产业投资有限公司同海南省工信厅签署了建设海底数据中心示范项目的协议。

北新建材（000786）一季度净利预增1405%-1645%。

长源电力（000966）一季度净利同比预增239%-288%。

华天科技（002185）一季度净利预增299%至379%。

朗姿股份（002612）一季度预盈3000万至4500万元，同比扭亏。

海越能源（600387）拟13.12亿元收购西北耐能源100%股权。

大地熊（688077）拟向激励对象授予限制性股票200万股。

金杯汽车（600609）就华晨宝马座椅业务进行合作与李尔签订战略框架协议，并设立汽车零部件平台公司和两家生产性公司。

共同药业(300966)拟与新华制药合作建设醋酸阿奈可他等项目。

万泽股份（000534）参与研制商用航空发动机。

康希诺（688185）13价肺炎疫苗进入Ⅲ期临床试验。

达安基因（002030）预增437%至544%，因受疫情防控政策影响，市场对新冠病毒核酸检测试剂盒及检测仪器、相关耗材的需求量大幅增长。

沧州明珠（002108）预增262%至293%，因PE管道产品、BOPA薄膜产品、锂离子电池隔膜产品销量较上年同期增长。

永冠新材（603681）预增222%至245%，因公司业务快速发展，前期投入的设备逐步释放产能且产能得到充分利用。

润达医疗（603108）预增168%至200%，因医院恢复正常就诊活动，公司各项业务稳步开展；同时公司积极拓展市场，整体业务规模上升。

立昂微（605358）预增122%至140%，因半导体行业市场景气度不断提升，公司销售订单饱满，产品供不应求；衢州硅片基地产能大幅释放，综合规模效益凸显。

埃斯顿（002747）预增104%至145%，因自动化核心部件及运动控制系统业务收入同比增长50%以上；报告期内不含德国Cloos，埃斯顿工业机器人本体收入同比增长110%左右。

诚意药业（603811）预增83%至91%，因主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊于2020年8月以第一顺位中标国家集采，今年一季度该产品营收同比增长约60%。

华锦股份（000059）预盈5亿元至5.5亿元，同比扭亏，因公司把握国际油价上涨驱动下游市场上扬的有利时机，狠抓装置连续高负荷运行。

进入振荡上涨区

我们先看一下今天的数据，上证下跌16.48点，跌幅-0.48%，深证上涨32.59点，涨幅0.24%；创业板上涨22.9点，涨幅0.84%。两市涨幅9.9%以上的个股有60多家。仍有较好的盈利效应。跌幅达9.9%或以上的有近40家。主要是近期涨得高的一些概念股，尤其是碳中和概念大面积回调。这个是好事情。有利于行情继续发展。

  目前的位置很多人做不好，是因为大盘他在一个振荡区，这种行情对于不懂的人简直就是绞肉机行情。因为多数人一买就跌，一卖就飞。这振荡区是常见的事。看不懂的自然是被做局的坑。所以称之为绞肉机行情。最近几天的盘面除了热点股轮番表演外，大多数个股是轮番下跌。今天盘面上又出现很多的割肉盘，也就是大盘也差不多该涨了。先给大家看一个大盘的图。

    技术上KDJ已跌到0轴以下。短线进入超卖。大盘也即将进入振荡上行的阶段上涨区间。把周期略放宽的话目前就是在一个振荡整理区。所以这样的位置你的站队是必需要清楚的。站错队赔钱是大概率。因为振荡的区间不太可能产生大行情的。所以这区间追高的通常容易吃大亏。

   在振荡区没有转换到新的走势前，仍然是维持绞肉机行情，也就是机会只会是在个别板块或个别个股上的机会。有些票你买在振荡的箱顶附近要套你一段时间才会给你机会出来，个别的甚至于套你很久很久。不懂技术的人很难吃到肉。

  而当振荡区间走完进入到新的区间（连续上涨或连续下跌），市场的打法又会发生改变。当然适应振荡区的行情时，后面一变招又会有很多人掉坑。这个不用等事后来马后炮。我们提前就可以告诉你们他必然发生。就如緾师说的走势终完美。后面变招后又一批人掉坑实则是注定的。我们继续高仓位运行。见下图。