1月13日盘前早知道

1、据报道，1月12日，华为技术有限公司公开一项名为“一种语音支付方法和电子设备”的专利，其申请日期为2019年12月。专利摘要显示，这项专利提供了语音支付方法和电子设备，该语音支付方法有助于提升语音支付的安全性，可以适用于人工智能终端等电子设备中。

评：让计算机能听、能看、能说、能感觉，是未来人机交互的发展方向，其中语音成为未来最被看好的人机交互方式，语音比其他的交互方式有更多的优势。

相关品种：A股相关概念股主要有科大讯飞（002230）、全志科技（300458）等。 

2、我国重型火箭发动机研制获突破、性能达国际先进水平。拟服务于重型运载火箭的大推力补燃循环氢氧发动机关键技术攻关已取得积极进展。据悉，大推力补燃循环氢氧发动机由中国航天科技集团六院负责研制，其性能指标将达到国际先进水平，能更好地满足我国未来火箭和重大航天任务对动力的需求。

评： 我国正在研制中的重型运载火箭近地轨道运载能力可达140吨，是实施月球探测、深空探测，开展大型空间基础设施建设、空间资源开发利用的重要依靠，可极大提升我国开发利用空间和维护太空安全的能力。该型发动机的研制可填补我国氢氧发动机型谱和技术空白，对诸多基础学科和工业领域有巨大的牵引带动作用。

相关品种：A股相关概念股主要有航发控制（000738）、航发动力（600893）等。 

3、据报道，南非总统拉马福萨11日晚间发表电视讲话时宣布，南非政府将继续维持当前针对新冠肺炎疫情的三级“封锁令”，并临时关闭20个陆路口岸。拉马福萨坦言，第二波新冠肺炎传染高峰到来后，南非的疫情形势不容乐观。这主要是因为去年11月发现的变异病毒所致，“新”病毒较以往传播速度更快，感染性更强。受物流运输影响，南非节后船期及集装箱预定较节前更加紧张，预期国内钴原料2月甚至3月进口量减少。

评：据旺材钴锂镍统计，电解钴价格在2020年后价格持续上涨，在2021年1月7日，电解钴价格回升至310000元/吨，创2019年11月以来新高。此外，钴盐市场报价继续上调。1月12日，氯化钴均价7万元/吨，较上一日上涨0.1万元/吨；四氧化三钴均价22万元/吨，较上一日上涨0.3万元吨。分析认为，节后春节备货需求缺口仍在，订单集中签订，钴系列产品成交价格预期上涨。下游动力三元前驱体及材料需求增速较多，一季度需求较20年四季度需求继续增加。钴价持续上涨下，相关公司盈利望超预期。

相关品种：可关注寒锐钴业（300618）、华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）等公司。

公司新闻  

卓胜微（300782）预计2020年的净利润为10亿元-10.5亿元，同比增长101.14%-111.20%；

明德生物（002932）预计2020年的净利润4.4亿元-5亿元，同比增长959.58%-1104.07%；

科沃斯（603486）预计2020年净利润为5.9亿-6.3亿元，同比增长388.79%-421.93%。

星期六（002291）拟推不超5600万份股票期权与限制性股票激励计划，约占该激励计划草案公告时公司股本总额7.38亿股的7.58%。

木林森（002745）董秘肖燕松拟2500万元增持公司股份。

迪瑞医疗（300396）9项医疗器械产品取得CE认证证书。

梅安森（300275）与阿里云联合推出煤矿智能解决方案。

沪硅产业（688126）拟定增募资不超50亿元，将用于集成电路制造用300mm高端硅片研发与先进制造项目、300mm高端硅基材料研发中试项目、补充流动性资金。

嘉诚国际（603535）拟设海南子公司以投资建设海南多功能数智物流中心项目。

奥飞数据（300738）投资17.5亿元建设奥飞数据数字智慧产业园项目。

康恩贝（600572）盐酸氨溴索注射液获得仿制药一致性评价。

天奇股份（002009）中标1.64亿元理想汽车“X01总装主线”项目。

沪硅产业（688126）拟定增募资不超50亿元，将用于集成电路制造用300mm高端硅片研发与先进制造项目、300mm高端硅基材料研发中试项目等。

三变科技（002112）2020年净利预增200%至319%。

三全食品（002216）2020年净利预增230%-260%。

南卫股份（603880）2020年净利预增253%。

北新建材（000786）上修业绩预期，2020年净利预增512%-580%。

看空A股的极不明智

 昨天的文章《物极必反》一文中我们讲到。“ 对于用传统技术的股民，接下来会迎来一段“密月期”。也就是接下来一段市场又会变得不分化不那么严重了。”我们特意用黑体字标注。然后再接下来还提到了相关的逻辑或者相关的依据。所以你今天看到大盘这个涨法，我们一点也不感到奇怪。有兴趣的可以查看昨天的文章，看我们是如何前瞻性分析的。

 如果你是金豆的老粉丝，或者说常看文章的朋友。那么对今天文章的标题一定不会感到陌生。因为相关类似的话题，我们讲过n次。我们一直提示A股目前在一波大牛市之中，在一波长牛之中。本轮行情的规模一定超你想像。我们之所以那样讲是因为有各种要素的依据。不管是技术层面还是宏观经济层面，又或是世界大格局层面的。无一不利好我们。所以我比任何人都要看好A股。

  世界大格局层面前面我们有数篇文章提到，实际上就是超级大国间的博弈，后面谁当老大的问题，这个其实很好分析。谁获胜谁将获得源源不断的资本。全球资本都会涌向你。并且前面我们提到，由于新冠病毒这个事情会加速这个世界格局的变化。换句大家听得懂的话来说就是由于疫情的因素反而使我们加速成为老大。而且2020年是中美力量的一分水岭。2020年之前美国历害，2020年之后中国雄起。如果你认同这一点。那我告诉你最大的宏观格局下A股都运行在这轮超大牛市之中。可以这样说现在买A股就是买中国的国运。这种历史性事件通常影响的时间最少级别都是以十年计。世界大格局下A股后面十年都会在牛市里。

  至于经济层面前面也有多篇文章讲到过，由于新冠这个事件，全世界唯一一个全产业链的国家就我们目前是正常的。而其他国家他们经济因疫情因素已失去正常运转，所以目前全球都很大程度上依赖中国产品的出口。经济能够有效正常运作，企业自然也不会太差。大家也有工作，社会也安定。必然也会正面驱动股市。

  至于资金面而言，现在的股市资金面这一块简直是比以往任何时候都要好。为什么好？这个话分两头讲。一个是国内资金，由于上面一直强调房住不炒。那么使得原有理财资金里面占最大头的房产投资资金开始部分转向股市，在原有理财资金，投房产，股市，存款，其他理财四大块中最大块头的投房产资金部分开始转向股市。这个是目前最大的增量。不然去年基金发行三万多亿的钱哪来的？

   另外一个是国际层面资金。资本都是逐利的。在这次新冠疫情中，各个国家的表现简直让人叹为观止。一对比高下立判。所以过去一年里迎来了非常多的海外资金，特别是近期，美国大选后的各种乱像。让很多人三观改写。一个社交平台居然能封总统的推特，更是封了一众在职官员的号，也封了政府的号。所谓的言论自由就是个笑话。那个TT后面必定会被清算。然后你就看到另一个有趣的事情。近期海外资金如潮水般涌入A股。抢购人民币资产。而且这个趋势不可能就此停止。随着原来老大的鲸落和中国的崛起。将有越来越多的海外资金进入中国。

  如果你格局高一点，那么你就会发现其实现在想涌入中国的资本和几十年前想入美国的资本何其相似。只不过现在的主角是我们中国。

                      看完点赞转发分享，后面都是股市赢家             

1月12日盘前早知道

1、据媒体报道，受“霸王级”寒潮影响，煤炭价格持续走高，电厂耗电迅猛攀升。1月4日，全国统调电厂日耗807.8万吨，同比增加100余万吨。而当日这些电厂的煤炭供应仅为769.7万吨，仅电厂当日煤炭的缺口就高达38.1万吨。国家能源局电力安全监管司司长童光毅日前表示，本轮寒潮天气影响下，全国用气量、发用电量均创历史新高，电厂耗煤量也保持高位。榆林煤炭交易中心数据显示，周一共有17家煤矿上调价格，坑口最高报价660元/吨。榆林范围内，各煤种坑口库存较低甚至无库存，车等煤现象严重。

评：目前全国多地大幅降温进一步推升耗煤需求，电厂持续高负荷、低库存，加大购煤力度，高增的需求对保供形成一定压力。供给方面，产地部分停产煤矿已恢复生产，产能加速释放，保供持续推进，但极寒天气及河北疫情对发运有所影响，北港库存再度下降。总体来看，需求保持高位，供给端则仍偏紧，产地及港口动力煤价强势运行。行业供需结构持续改善下，相关煤电产业链公司望受益。

相关品种：可关注，郑州煤电（600121）、宁波能源（600982）等公司。 

2、1月11日，全国信息安全标准化技术委员会授权银河水滴、中国科学院自动化研究所、哈尔滨工程大学等联合起草制定步态识别领域首个国家标准《信息安全技术步态识别数据安全要求》。因尚无相关的国际标准，这一标准在国内实践后，具有转化为国际标准的可行性。

评：步态识别是近年来为人们所关注的一种新的生物认证技术，它是通过人的走路方式来识别人身份的方法。相较于人脸识别、指纹识别等技术、步态识别技术的研发更为复杂，拥有远距离、全视角等诸多独特优势。除公共安全领域，未来步态识别还将在智能家居、智慧医疗、机器人、医疗康养等领域发挥积极作用。

相关品种：汉王科技（002362）是我国生物识别龙头企业，已在步态识别及扩张方面取得突破性进展；振芯科技（300101）表示，正在结合人的步态识别等技术，强化视频识别跟踪能力。

3、工信部等三部委11日对《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行）》公开征求意见，有助于满足全产业链对道路测试和示范应用需求，加快推进我国智能网联汽车商品化应用。工信部还将加快5G+车联网发展，带动更大范围的商业化应用，加速产业发展。

评：5G时代车联网有望接力4G时代移动的互联网辉煌，推动传感器等车端通信部件进入快速发展阶段。

相关品种：广和通（300638）是全球领先的物联网通信解决方案和无线通信模组提供商；移远通信（603236）深度布局车载模组，积极参与C-V2X示范项目和各类测试。

公司新闻  

稳健医疗（300888）预计2020年净利润为36.5亿-39.5亿元，同比增长568%-623%。

科远智慧（002380）拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过21.83元/股。

恒润股份（603985）业绩预告，2020年度净利润同比增长443%-491%。

沃特股份（002886）业绩预告，2020年度净利润同比增长27%-50%，拟10转7派1元。

欧普康视（300595）第二类医疗器械产品“荧光素钠眼科检测试纸”首次注册已完成。

德赛电池（000049）惠州电池增加项目投资规模，投资总额由26亿元增加到30亿元。

惠云钛业（300891）拟上调公司钛白粉销售价格。

吉电股份（000875）与德勤签订战略合作协议。

汇嘉时代（603101）与贵州茅台酒销售有限公司签订经销合同。

TCL科技（000100）业绩预告，2020年净利润42亿元-44.6亿元，同比增长60%-70%。

恩捷股份（002812）：正开发以湿法隔膜为基础的半固态材料，并与多家电池公司合作进行试验评价；

江苏国泰（002091）：下属企业有涉及固态电池相关电解质业务；

中伟股份（300919）：固态电池和三元锂电池都需使用前驱体材料，使用前驱体的量取决于电池设计容量，与形态无特别关系；

国轩高科（002074）：电池技术基础研究和产品开发不是一蹴而就，需时间做大量验证优化。

奥士康（002913）与大族数控签署超级钻孔机战略合作协议。

安科生物（300009）注射用重组人生长激素新增适应症申请获受理。

*ST永泰（600157）申请撤销公司股票退市风险警示。

良信股份（002706）拟1亿元-2亿元回购股份。

妙可蓝多（600882）2020年净利预增186%-290%。

华峰测控（688200）2020年净利预增76.49%到105.91%。

回盛生物（300871）2020年净利预增110%-130%。

物极必反

 最近的行情，我估计大部分股民都看不懂。因为市场走的是28行情，甚至是19行情。也就是两成上涨八成下跌，甚至是一成上涨九成下跌。走的是极度分化的行情。在这样的行情中，如果用以往经验分析来看盘操作的话。区间亏损是必然的。好多人在近期大盘区间上涨的情况下，居然亏损挺严重。

  我们在上周还讲过。近期的行情就是以后全面注册制下行情的预演。以后不可避免的会形成头部化和集中化。这个在《2021年A股新动向》与《资本市场回归本源》等文章中均有数据以及逻辑。那是A股进程的影响以及内在结构的变化带来的。所以为什么一直强调不要用以前的眼光和经验来看现在的市场。

  对于用传统技术的股民，接下来会迎来一段“密月期”。也就是接下来一段市场又会变得不分化不那么严重了。为何这样讲？其实如果你一直看我们文章的话，那么在周六的文章《2021年A股新动向》一文的倒数第二段我们有讲过一个事件驱动及其理由。(事件就是8号晚间监管层出的私募监管新规定）有兴趣可以回看。

  要是你不能用事件去推导后面发生什么，或者说事件会带来什么影响。那么也没关系。我们还有另外的数据可以看出聪明资金在干什么。在上周五的上海盘面涨幅靠前的股票，全部为超跌股。而在今天的盘面你又会发现，在今天两市收盘涨幅涨停或10%以上的个股一共才50多家。而超跌股就占了20多家。扣除新股及刚上市不久涨停的标的外。等于涨幅居前的票占了市场半数以上的位置。

  不用猜也不用想，这种现像后面会向其他超跌票传导，然后市场就会呈现越来越多的票强于指数，然后你又会觉得指数有一定的参考意义。并且接下来的阶段，肯定是超跌票里面的机会会更大一些。一方面如今天的标题所说物极必反。另一层面主要还是国际化的进程也不能太快，太快大家受不了。数据上你可以知道19年的时候美股和港股市值排名后50%占成交仅为2%和1%。美股如果你不好查的话，港股很多软件都可以查。港股现在每天数百只票一天一毛钱成交都没有。

  假如明天我们市场上就有几只百票一天一股都成交不了，下面没有任何买盘，你能想像是个什么场景。或者说半数票没有一股成交或接近0成交的微小成交。你能受得了吗？中期讲最终趋同，但过程和进程还得一步一步来。最近的市场表现其实就是港股化和美股化的走势。但我们前面的文章也说了，我们的监管层还是很呵护市场的。所以8号晚间的那个规定也就出台了。意思很明确，其实就是不能步子走太快。

  接下来的走势，市场会阶段回归到超跌票上或小票上。换种说法就是个股与指数的分化会有一段缓和。聪明资金已经进入新的赛道了，你准备好了没。

看完点赞转发分享，后面都是股市赢家

周末重要消息汇总

1、增持回购

【四川路桥：控股股东拟增持不超5%的股份 已增持691.21万股】四川路桥公告，公司控股股东四川省铁路产业投资集团有限责任公司(“铁投集团”)于2021年1月8日通过上海证券交易所集中竞价系统增持公司股票691.2099万股，增持金额为3155.59万元，占公司总股本的比例约为0.14%；并计划在此次增持后的3个月内，以自有或自筹资金择机增持公司股票，拟累计增持比例不低于公司总股本的0.14%(包含本次已增持数量)，且增持比例不超过公司总股本的5%。

【美年健康：实控人已增持公司股份500万股 本次增持计划已实施完成】美年健康公告，截至本公告披露日，本次增持计划期限届满，俞熔先生通过深圳证券交易所系统以集中竞价交易方式累计增持公司股份500万股，占公司总股本的0.128%，本次增持计划已实施完成

【久立特材：拟1.5亿元-3亿元回购股份】久立特材公告，公司拟1.5亿元-3亿元回购股份用于后期实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过15.00元/股，回购股份数量区间为1000万股（含）至2000万股（含）之间，占截止2021年1月7日公司总股本的比例为1.02%至2.05%。

【龙马环卫：拟以7500万元-1.5亿元回购股份】龙马环卫公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购的价格不超过人民币25.00元/股。

【通达股份：拟以650万元-1300万元回购公司股份】通达股份公告，拟以650万元-1300万元回购股份，用于后续实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过12.58元/股。

【鲍斯股份：拟以5000万元-1亿元回购公司股份】鲍斯股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份，全部用于实施股权激励计划或员工持股计划，回购价格不超过人民币13元/股。

【天准科技：拟以3000万元-6000万元回购股份】天准科技公告，拟以3000万元-6000万元回购股份，用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过35元/股。

评：近期增持回购的公告比较多，一方面说明经济回暖，提升了企业的估值，另一方面说明不少公司仍在市场的低位。具有较广的投资价值。

2、业绩预告

【美迪西业绩预告：2020年度净利润同比增长85%-100%】美迪西公告，预计全年净利润为1.23亿-1.33亿元，同比增长85%-100%。CRO行业景气度持续向好，公司竞争优势和品牌效应逐步显现，客户开拓能力和订单承接能力同步提升，2020年度公司新签订单较上年同期增长110%左右。

【道氏技术业绩预告：2020年度净利润同比增长150%-213%】道氏技术公告，预计全年净利润为6000万元-7500万元，同比增长149.99%-212.49%。报告期内，陶瓷材料业务在新产品的带动下，销售收入实现快速增长，产品市场占有率逐渐提高。新能源材料业务经营良好，订单充足，经营业绩稳步提升。

【三人行业绩预告：2020年度净利润同比增长81%-86%】三人行公告，预计全年净利润为3.5亿-3.65亿元，同比增长80.76%-88.51%。

吉电股份业绩预告：2020年度净利润同比增长153%-187%】吉电股份公告，预计全年净利润为4.4亿-5亿元，同比增

152.94%-187.43%。公司成功转型为以清洁能源为主的综合能源上市公司。新能源增量因素带来的效益是业绩变动的主要原因之一。

【洁美科技业绩预告：2020年度净利润同比增长133%-159%】洁美科技公告，预计全年净利润为2.75亿-3.05亿元，同比增长133.15%-158.58%。报告期内，受远程办公、在线教育、医疗电子产品的需求增加及5G技术应用的加速落地带动了电子信息行业景气度持续走强，下游客户需求日益旺盛。

【奥特维业绩预告：2020年度净利润同比增长82%-107%】奥特维公告，预计全年净利润为1.34亿-1.52亿元，同比增长82.24%-106.76%。受益于光伏行业的良好发展态势，公司加快产品研发和技术创新，公司主要产品多主栅串焊机产销量大幅增加，主营收入增加引致公司业绩大幅增长。

【川仪股份业绩预告：2020年度净利润同比增长58%】川仪股份公告，预计全年净利润为3.7亿元，同比增长57.91%。2020年，公司积极开拓市场，优化产品结构、加强产品推广，持续提高产品工艺技术水平以及智能制造能力，同时加强精细化管理，生产成本持续降低，毛利率同比增加。

【东安动力业绩预告：2020年度净利润同比增长217%-321%】东安动力公告，预计2020年净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加2300万元到3400万元，同比增加217%到321%。2020年度，公司累计销售发动机38.51万台，同比增长56.05%，公司的盈利能力有一定的提高。

【兴森科技业绩预告：2020年度净利润同比增长78%-88%】兴森科技公告，预计全年净利润为5.2亿-5.5亿元，同比增长78.13%-88.41%。扣除上海泽丰半导体科技有限公司16%股权转让的投资收益，以及考虑新冠肺炎疫情、新产能投放、人民币汇率大幅升值对净利润的负面影响后，公司归母净利润同比增长区间约为0.58%～10.86%。

【华仁药业：2020年度净利预增114%-138%】华仁药业公告，预计2020年全年净利润为9000万-1亿元，同比增长113.95%-137.72%。

【佐力药业业绩预告：2020年度净利润同比增长232%-271%】佐力药业公告，预计全年净利润为8500万-9500万元，同比增长232.12%-271.20%。

评：现在基本要进入业绩预告的密集期了，所以出预告公告的公司特别多，很多公司或幅度变动小的没有全部录入。但增幅大的容易受到大资金的关注。所以也是机会所在。

3、扭亏为盈

【冠昊生物：预计全年净利润为4500万-5000万元 扭亏为盈】冠昊生物公告，预计全年净利润为4500万-5000万元，去年同期亏损4.65亿元。2020年公司生物材料板块保持持续稳定增长；2020年公司药业产品本维莫德乳膏首次进入国家医保目录，这将大幅提升此药的可及性，同时也有利于该产品的市场推广及未来销售，对公司的经营业绩将产生积极影响。

4、年度行情分析 

【交银国际首席经济学家洪灏：2021年上证指数预计在2900-3600点】在2021年中国首席经济学家论坛上，交银国际首席经济学家洪灏指出，2021年上证指数预计在2900-3600点。不要太纠结上证指数的点位，因为它在不断扩容，上证指数不要看它的水平，而要看它的容量。推荐上证50、沪深300、恒生国际指数，这些有固定成分股的股票，以及它的估值相对于低的股票。里面头部公司带来的回报一定大于指数。

评：他的观点其实与我们观点很相似。我们也是在多次文章提到现在做票单纯看指数意义不大。不要在指数上过于纠结。更多的是在于你选的标的要与市场合力方向的标的一致。而市场的交易和持仓头部化和集中化那是必然的趋势。有兴趣回看昨天的文章《2021年A股新动向》

看完点赞转发分享，后面都是股市赢家

2021年股市新动向

 在说A股新动向之前，我们先来看一组数据。新年开市以来几个交易日的数据。周一三大指数爆红，两市下跌个股达到1100家；周二三大指数爆红，两市下跌个股却达到2385家；周三三大指数全红，两市下跌个股更加达到2980家；周四三大指数全红，两市下跌个股更是达到3282家。指数上涨的背后却是大多数个股呈股灾式的下跌。很多人都会觉得市场不正常，太不可思议了。而我们一直在讲A股国际化后就不可能再回到从前的市场。

 以前的市场在我国是一个新生的市场，所以对市场是相当保护的。最明显的一点就是以前并没有执行很严厉的退市制度。而现在既然与国际接轨自然也就与和外面的市场趋同。我们一直在讲现在的市场不能用以往的经验去套用。千万不能用以前的所谓经验，特别是以前A股给你的经验来看市。比如说以前指数区间上涨个股会比较好做。而事实上一个成熟的市场个股与指数的关系是极小的。

  为什么说一个成熟的市场个股与指数的关系是极小的，那是因为其他的资本市场大多都是成分指数，道指也就30家公司的成份指数。港股恒生指数也就40家公司的成份指数。你千万不能用A股以往的历史数据去说，只要指数涨，多数票就涨。问题是人家都不是这样玩的。所以我在前面的文章有讲过实际上A股以前的市场由于过度保护是个无效的市场。现在只是回归本源了，这个在前几天的文章《资本市场回归本源》也有讲到，有兴趣可以回看那篇文章。

 不要以为我们是信口胡诌。我们那样说是有依据的。给你看一下让你振惊的数据。日本市值排名后50%的票占成交4%，韩国市值排名后50%的票占成交的3%。美股市值排名后50%的票成交仅占2%，而港股市值排名后50%的票成交占比更是只占1%。（这个几数据是2019年年度的）也就是大部分票都没有流动性。很多僵尸股。不能理解缺失流动性会有什么后果？可以回顾当年股市去杠杆缺失流动性个股的表现你就会明白。我前面多次文章有提到美股道指的那个例子。说美股20年指数涨了200%，而他们市场在2000年以前上市的票退市超过90%。而近期你们所看到的这种极度分化的行情我就说了现在的行情是将来全面注册制行情的预演。如果这样提示你还有以往的看盘经验来论市。告诉你，你会亏到姥姥家去。

  大家一定要记住过去的很多记忆本就是个错误。就如以前你可以通过涨跌数来判断市场是不是牛市。比如多数上涨为牛市，多数下跌为熊市。因为我说过那是以前过度保护下出现的特有现像。一个成熟的资本市场并不是这样。用你的大脑去想象一下。在上段所提到的成熟市场市值排名后50%的成交占比是非常的少。没有量的标的能涨吗？如果你想象不出就打开软件，自己去查看那些市场的个股。就会发现曾经对股市的认知是错误的。

  为什么说A股再也回到过去了？一方面是A股国际化进程的因素。注册制框架下的交易机制带来的影响是深远的。另一方面A股投资者的构成也在发生改变。现在机构投资者的占比越来越大。机构投资者的权重越来越大，给市场自然会带来新的变化。前段时间还有新闻说2020年发行的基金就超过3万亿。单是去年一年金额就超过前面三年的总合。换句话说17年、18年、19年和20年单是基金增加的规模就有6万亿左右。而且现在基金很多一发就是大基金，就是数额特别大的那种，动不动几十上百亿。他们的打法自然也不会和散户相同。越是大的基金越喜欢流动性好的票。而流动性好的票通常要中盘或大盘股才有这样的基础。有些小盘票你买个一千万就涨停了。而对于一只几十超百亿的基金。单只票建仓一千万显然太少。因为他们不太可能一个基金买几百上千只（指数基金除外）所以小盘票小市值的票离基金越来越远。

  再给他大家看一组数据。A股市值后50%的成交占比的数据，从16年、17年、18年、19年、20年分别为33%、27%、23%、22%、19%。估计在今年这个数据会更进一步减小。也就是市场交易更趋向于龙头股集中。市场由以前的散户化市场渐变为机构主导的市场 。更多的时候机会只在少数票上面。目前还沿用以往市场经验来分析市场的人群会极度不适应这个市场。因为我们市场开始走向成熟。记住这句话，A股过去给你的记忆是个错误的记忆。以后做票看指数意义不大。更多的是选的、做的是不是当下主流资金合力方向的标的。跟对了就是牛市，没跟上比熊市惨。

 A股国际化的进程一定持续下去，不过最近有点猛了，其实现有表现就是正常资本市场的常态，只不过我们从曾经的“温室”一下子进入到这样的环境里很多人不适应。这不上面又为这个减速了。昨天刚出的私募监管新规。会稍稍减缓机构龙头股集中的进程。这样其他的票带来喘息的机会。而在周五三大指数下跌但上涨个股明显多于前面四天这也是一个信号。短期指数可能要暂时休整，机会在更多个股上面。但中期而言市场肯定是机构占比越来越大。股票也呈现头部化和集中化。越是那样机会只越来越少的票上面。

 能看懂这篇文章的，能看懂后面趋势的。后面的市场你反而能看得更清晰，操作能如鱼得水。先预祝大家今年股市账户能取得优异成绩。

看完点赞转发分享，后面都是股市赢家

不做主线就吃土

 最近的行情对很多人来说简直是一场股灾，也有人戏称这是牛市中的股灾。因为你想看指数做个股简直太难了。以往的话指数连续上涨，个股也会轮番上涨。而近期时间却不是这样。基本上不管大盘涨跌，个股都是六七成下跌。而最近几天更是离谱。在大盘连续六连阳中七八成个股都是下跌。昨天盘面更是极度变态。在大盘（上证）上涨25.32点，涨幅0.71的情况下。八成以上个股都是下跌。更别说超过指数涨幅的票一定会更少。而且盘中最极端时九成多个股下跌，于个股而言简直就是以往指数暴跌个股大面积股灾的场景了。

 但话又得说回来，既然指数涨了，一定有盈利的地方。如果你感觉资产在下滑，说明你的仓位不在主线上。直白说没买对个股。我们多次说过A股以往那种行情一来鸡犬升天的时代已经过去了。就在前两天的文章《资本市场回归本源》一文中还提到过。有兴趣重新回看。成熟的资本市场里面标的行情一定是分化的。这个欧美股市以及港股挝往历史都有例可循。如果你打的票是在市场的能量中心或能量圈。盈利也就很容易。

  近期打板的票数不清，为了照顾大家的情绪这里就不上这么多图了，  如果你不能明白注册制是与国际接轨，那么你现在做票会非常不适应。因为国外注册制下的股市就是大部分票涨不过指数。而不是我们曾经的那个A股，多数票上涨超过指数。正是因为你有了以前错误的记忆。我们还在文章中说过，即使以前的市场是个无效的事情。所以认为指数涨个股大部分不涨就不正常。实际上恰恰相反。成熟的市场就是少部分票有机会。我们在前面的文章还讲到过以前的A股是相当倾向于保护投资者的。所以你买一般的票，垃圾票人家也给你机会。既然市场决定与国际接轨。自然再也回不到从前了。

 也就是说按以往的方法你看市做票基本要吃大亏。我在昨天还跟一些朋友说过近期的行情就是以后全面注册制下的行情预演。最好要清楚的明白这个事情。机会只在少数票上面。以后不论牛熊都是如此。

资本市场回归本源

  由于本轮行情运行在注册制的框架下。所以前两年能看懂市场的人非常少。毕竟市场的玩法跟以前不一样了。在以往的话。只要你发觉指数不错，那么买个股也会相对容易盈利。也就是说指数区间上涨的话，你买个股赚钱是大概率，如果稍微懂些技术，那么赚钱的概率就是大概率中的大概率。从这个角度而言，以前的A股市场对投资者还是非常友好的。

  为什么说以前的市场相对比较友好。这就好比一个特殊的公司，你能力强，可以取得较好的业绩。按劳计酬。如果能力差和业务能力不够的情况下。这部分员工按劳计酬的工资量是比较少的。但是公司可能还做一个额外的岗位补贴。而最终的收入绩优绩差的员工相差并不会特别大。一方面体现了人文关怀，另一方面又有点像大锅饭的味道。也不能真正体现优秀员工的实际价值。

   回顾以前的A股市场。和我们上面讲的这段是非常相似的。不管公司是否优越。牛市大家都涨，或者大涨。甚至差股垃圾股比白马股和成长性及盈利好的公司还涨得多。而熊市几乎通通下跌。能体现不同趋势和价值的票非常少。本身公司质地不一样。但走势上却又非常的类似。实际上以前的市场是个无效的市场。就是好股票，好公司未必有好的价格。实际价值未完与当下大盘位置和趋势匹配。

   而当下注册制"等于公司改变激励方式，让你必需体现按劳分配"。体现在资本市场就是你好公司可以在市场不会太论牛熊市，而一路长牛。而你差的公司或垃圾公司，别人上涨你不涨是对的，甚至别人上涨你下跌也正常。这才是真正的资本市场。你们回看近一段时间的大盘。不管大盘红盘绿盘，基本上下跌的票占多数。像今天三大指数全红盘。上证还上涨了22个多点，涨了0.63%。全市场超过三千家是绿的。市场七成多的票是绿的。能达到或超过上证指数的也就20%的票。很多人大喊跑不赢指数了。

 其实我们前面有多次文章提到市场换了玩法。以前的牛熊论或者牛熊经验不能直接往现在的市场上套。不能认为以前怎样，现在也会怎样。更加不能认为以前指数涨得好个股也好做。我们说过多次市场再也不可能回到从前了。如果你不能理解，那我简单直白地说，在注册制下个股风险远大于以往的市场，而不是以市场牛熊来论风险。因为现在的市场牛熊和以往是不一样的。以往的牛市基本上是鸡犬升天，你买什么票都容易赚。而注册制下哪怕是牛市，也会有非常多的熊股。而注册制下的熊市一样有很多机会。这个才是真实的市场。用老观念来套用现在的市场的人会非常不适应，极易吃大亏。

 注册制并不是我们独有的。实际上海外大多数市场都使用的是注册制。所以我们搞注册制也被称为与国际接轨。如果你有兴趣的话可以去复盘查港股和美股的数据。他们的市场实际上就像和我们近期的市场类似。指数光鲜的背后大部分票都是下跌的。指数平盘附近的时候基本上下跌的个股是三分二或三分二以上。也就是说机会只在少数票上。上次我们还有文章讲到美股道指在2000年时高区间是10000点附近，时隔20年后涨了20000点，涨到了30000多点，区间涨幅为200%，但是2000年上市的票到现在退市超过90%。真正体现一将功成万骨枯。市场是长牛，但是个股风险是非常大的。别看它们的盘子那么大。道指也就是由30家公司编制而成的。

  用你的大脑想想看，30家能代表整个市场？答案一定是否定的。如果你把上证类似茅台的一些优质白马票编制成指数。你说这个指数得有多漂亮。茅台能代表整个市场？能够代表整体投资者吗？显然不能。况且我们市场深成指也就是40家成份指，创业板是100家成份指。注册制下少数的其实并不能反应整体。在以前还行。我们就在上面还讲。因为早期的A股就类似一个特殊的公司。有人文关怀的一面，又有大锅饭的味道。所以只要指数涨，其他个股也跟着涨。甚至其他个股比成份指个股的平均数（指数）涨得还多。所以以前做标参与指数有非常重要的意义。因为市场当时有内在的“补偿机制”。一涨都涨自然容易赚钱。而一个成熟化的市场是能够基本反应标的的合理估值的。

 市场的变化和内在你必须要清楚。不然你怎么吃亏的都不知道。所以我一直在提示大家。尽快尽量提高自己的专业水平。现在市场别看有四千多家公司，如果你有规则有看盘体系的话，符合可买的标的其实并不多。比以前全市场只有两千家以下的时候还要更容易选。但前提是你要筛选规则。不是见到票就要买。

（原文章发表于1月6日的金豆看盘上）

1月7日晚间重要消息汇总

1、增持回购 

 【联美控股：拟以2.5亿-5亿元回购股份】联美控股公告，拟以2.5亿-5亿元回购股份，用于后期实施员工持股计划或股权激励计划，回购价格不超过人民币16元/股。

 【君禾股份：6名监事、高管拟合计增持600万元至1200万元】君禾股份公告，公司6名监事、高级管理人员每人增持金额不低于100万元，不超过200万元，即本次增持计划增持金额不低于600万元，不超过1200万元（含已增持金额）。包括监事会杨春海，监事董桂萍，职工代表监事郑建香，副总经理林姗姗、徐海良，董事会秘书兼财务总监蒋良波。 

 【万通发展：拟回购1.5亿元-3亿元股份 回购价不超10.93元/股】万通发展公告，公司拟使用自有资金作为回购股份资金来源，第二次以集中竞价交易方式回购公司部分股份，回购价格不超过10.93元/股，回购股份资金总额不低于人民币1.5亿元且不超过人民币3亿元。 

 【中京电子：拟以8000万元-1.5亿元回购公司股份】中京电子公告，拟以8000万元-1.5亿元回购股份，回购股份的价格不超过16元/股。公司本次回购的股份将用于依法注销减少注册资本。

  评：目前几乎每天都有公司公布回购公告，所以别看指数好像涨得高了，但实际上很多票还在相对低位。回购的票以回购力度大为基准。这样容易引起资金的关注甚到抢筹。

  2、业绩预告 

 【裕兴股份业绩预告：预计2020年净利同比增长60%-80%】裕兴股份公告，预计2020年净利润为1.51亿-1.7亿元，同比增长60%-80%；公司新投建的两条生产线于第三季度竣工投产，聚酯薄膜产销量增加，营业收入较上年同期有所增长；受益于公司特色膜和新产品产销量增长，下半年聚酯薄膜市场需求增加，公司产品毛利率有较大提升。 

 【金科文化：预计2020年净利润7亿-8亿元 同比扭亏】金科文化公告，预计2020年净利润为7亿-8亿元，上年同期亏损27.8亿元。公司继续落实以“会说话的汤姆猫家族”IP为核心的全栖IP生态运营商发展战略，线上推进移动应用、动漫影视等业务，线下布局IP衍生品与授权业务、主题乐园等连锁业态。经公司财务部门测算，预计公司全资子公司Outfit7 Investments Limited 2020年不存在商誉减值风险。 

  3、重大合同 

 【国机汽车：子公司签署22.34亿元陕汽重卡扩能EPC总承包一期项目合同】国机汽车公告，子公司中汽工程与陕西重型汽车有限公司签订合同，陕汽重卡扩能EPC总承包一期项目为在泾渭新城建设一个年产重卡整车、车架和研发试验试制三个功能的生产基地，合同价款22.34亿元。

1月7日盘前早知道

1、据外媒报道，最近提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份监管文件显示，电动汽车特斯拉已与其电池供应商松下签署了2021年定价协议。此举是为了确保能够获得电池芯的大规模供应，从而为其扩张目标提供支撑。据悉，该协议从2020年10月1日至2022年3月31日生效，涉及松下将向特斯拉供应的在日本生产的锂离子电池组。

评：随着特斯拉的快速发展，竞争加剧，它需要尽一切努力来确保尽可能多的电池供应。在电池供应方面，松下一直是特斯拉的主要合作伙伴。松下为特斯拉的电动汽车（包括Model 3）和储能产品生产电池，是特斯拉位于内华达州的“1号超级工厂”的合作伙伴。到目前为止，松下在日本生产的电池已用于特斯拉Model S和Model X。随着特斯拉与松下达成新电池的合作，相关松下供应商有望受益。 

相关品种：天原股份（002386）涉入锂电三元正极材料项目，已经与国内知名客户建立合作关系，与日本松下、日本化学产业、ENAX（英耐时）、韩国LG等国际知名的日韩企业的接触交流，并与部分企业达成初步合作意向，在日本获得授权专利（发明型），拓展海外市场；科恒股份（300340）产品广泛应用于消费类电子产品、新能源汽车和储能等锂离子电池电芯及其制造环节，主要客户包括宁德时代、松下、中航锂电、中信重工、欣旺达、比亚迪、天津力神、鹏辉能源、TDK、风帆、碧水源等国内外高端知名锂电制造商。 

2、中国电信近日宣布推出行业内首款量子安全通话产品“量子密话”，使用量子信息技术保护通话安全。潘建伟日前向科技日报表示，将扩大量子通信网络的有效覆盖范围，包括实现量子通信网络和经典通信网络的无缝衔接、实现可支持千公里量级的量子中继、发展下一代可全天时工作的量子卫星网络等。

评：中国量子通信基础研究实力全球领先，具有产业标准话语权。现已建成“一主多地”的量子通信政务广域网，形成完整的量子通信产业链。随着传统光通信厂商入局CV-QKD，产业化有望再加速。 

相关品种：光库科技（300620）的量子通讯用时间关联双光子源有少量销售；蓝盾股份（300297）正在推进量子密码实验室项目的产品化及产业化应用。 

3、2021 开年第一周，北京、河北、辽宁多地新冠确诊病例增多，疫情似乎有“卷土重来”的意思。但值得庆幸的是，针对疫情的检测环节，我们迎来了一个好消息。湖北大学省部共建生物催化与酶工程实验室马立新团队自主开发了一套全新的新冠检测技术，通过将可编程核酸酶 PfAGO与 RT-PCR 技术相结合，实现对新冠病毒核酸的高灵敏、高准确度快速检测，同时该方法可以区分新冠病毒的突变体。实验检测结果表明，通过该方法新冠核酸检测特异性和准确度达到了100%。

评：作为抗击新冠病毒的重要环节，核酸检测结果是判断被检测者感染与否的基础标准。但在核酸检测的环节中，“假阳性”和“假阴性”的问题一直存在。新的检测方法准确度达到了100%，可帮助我们准确定位新冠病毒患者，及早发现及早治疗，更好阻断和防控疫情的传播。

相关品种：A股拥有RT-PCR 检测技术和产品的上市公司主要西陇科学（002584）、博晖创新（300318）等。

公司新闻  

汉森制药（002412）利胆止痛胶囊进入国家医保目录。

风华高科（000636）拟定增募资不超50亿元，用于高端电容基地建设项目及新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目。

科达股份（600986）1月12日起证券简称变更为“浙文互联”。

中国宝安（000009）控股子公司拟投建5万吨高端人造石墨负极材料项目。

亚太药业（002370）盐酸二甲双胍片通过仿制药一致性评价。

齐翔腾达（002408）20万吨/年丁腈胶乳项目二期10万吨/年生产线建成投产。

鹏鼎控股（002938）2020年12月合并营业收入同比增长70%。

中集集团（000039）旗下的青称中集青冷特箱自主研发的中国第一款“主动式温控航空集装箱”，日前正式通过中国民航局适航认证，打破了主动式温控航空集装箱由欧美企业垄断的格局。

东鹏控股（003012）拟50.8亿元投建智能陶瓷家居产业园项目。

高能环境（603588）子公司拟40亿元投建资源综合利用产业园项目。

中国宝安（000009）控股子公司拟投建5万吨高端人造石墨负极材料项目。

鸿达兴业（002002）子公司引进中科院长春应化所的稀土专利技术。

ST亚星（600319）公司控制权可能发生变动。

万泰生物（603392）鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗临床试验结果存在一定的不确定性。

万华化学（600309）四季度净利润预计同比增长91%到113%。

瑞丰高材（300243）在接待机构调研时表示，三大主营业务产品基本处于满负荷生产状态，国内外订单也较充足。可降解市场PBAT在产产能无法满足需求，今年预计国内产能释放约20万吨。

南京银行（601009）大股东南京紫金集团、一致行动人南京高科自2020年6月16日至2021年1月5日累计增持股份1.02亿股，占总股本的1.016%。

1月6日盘前早知道

1、1月5日，商务部等12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，提出释放汽车消费潜力，顺应消费升级需求，进一步增加号牌指标投放，优先满足无车家庭需要；要开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。

评：新一轮政策将充分释放农村地区消费潜力，带动国内汽车更新潮提前到来。同时将有力拉动自主品牌销量，特别是小排量乘用车，带动汽车产业进一步复苏。

相关品种： 长城汽车（601633）是国产SUV车型龙头厂商，主力车型常年在细分市场保持优势地位；星宇股份（601799）是国内车灯领军企业，核心客户逐渐由自主品牌扩展至合资品牌。

2、1月1日，全国碳市场发电行业第一个履约周期正式启动，首个履约周期到2021年12月31日截止，涉及2225家发电行业重点排放单位。下一步，生态环境部将围绕完成全国碳市场第一个履约周期，以发电行业为突破口率先在全国开展交易，在发电行业碳市场稳定运行的基础上，逐步扩大市场覆盖行业范围，丰富交易品种和交易方式，实现全国碳市场的平稳有效运行和健康持续发展。

评：碳排放权交易试点为全国碳市场建设积累了宝贵经验。此前，重点提出碳达峰和碳中和目标，碳交易市场作为不可或缺的基础交易设施，推进步伐加快已成为业内共识。

相关品种：相关概念股主要有远达环保（600292）、华银电力（600744）等。 

3、据媒体报道，继去年12月发布窗口期延长通知函后，Microchip（微芯半导体）再次发布通知函，将自今年1月15日起，提高多条产品线的价格。Microchip是全球领先的整合单片机、混合信号、模拟器件和闪存专利解决方案供应商。

评：近期MOSFET、存储芯片等均出现涨价趋势，预计供不应求情况将延续。虽然去年四季度存储芯片整体价格仍处于下行通道，但受下游数据中心建设、智能手机出货拉动需求复苏明显，叠加今年存储厂商谨慎的资本开支和晶圆产能挤压，预计以服务器DRAM为代表的部分存储产品价格有望步入上行通道。

相关品种：兆易创新（603986）是国内存储芯片龙头，立足Nor Flash市场，逐步涉足MCU、Nand、DRAM以及传感器领域；北京君正（300223）旗下北京矽成主要产品包括DRAM及SRAM等存储芯片，在汽车存储芯片市场处于领先地位。

公司新闻  

广汽集团（601238）广汽蔚来增资扩股。

上海新阳（300236）与北方集成电路技术创新中心（北京）有限公司签署《合作框架协议》。

航天信息（600271）入选国企改革“科改示范企业”。

新华制药（000756）头孢氨苄片（0.125g和0.25g）首家通过仿制药一致性评价。

濮耐股份（002225）中标多家公司整体承包项目 预计金额合计约10.45亿元。

圣湘生物（688289）已成功研发出1小时内快速鉴别新冠变异病毒的核酸检测试剂。

东方生物（688298）预计全年净利润同比增长1795.1%左右。

宁波热电（600982）1月11日起证券简称变更为宁波能源。

龙宇燃油（603003）全资子公司北京金汉王技术有限公司与阿里云签署了《数据中心机房合作协议》，预估合同总金额约2.2亿元。

金力泰（300225）2020年度净利预增180%-210%。

网达软件（603189）2020年净利预增104%至133%。

联创电子（002036）1月5日在互动平台上表示，公司车载镜头供货覆盖了大部分特斯拉车型，包括model Y。

万丰奥威（002085）1月5日在互动平台表示，子公司已取得特斯拉ModelY供应商订单。

1月5日晚间重要消息汇总

我们曾经多次说过事件是行情是驱动器，有事件意味着有故事可讲，有事件的标的容易被点火产生大幅波动。波动也是机会所在。

1、增持回购

【ST庞大：控股股东拟以5亿元-10亿元增持公司股份】ST庞大公告，公司控股股东深商北方拟以5亿元-10亿元增持公司股份，本次增持计划未设定价格区间。深商北方拟自本次增持计划公告之日起6个月内完成增持计划。
（截止今日收盘，ST庞大收盘价0.94元/股）

【伟明环保：拟8000万元-1.6亿元回购公司股份】伟明环保公告，公司拟使用8000万元-1.6亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币23.8元/股（含），用于转换公司可转债。

【盘龙药业：拟1000万元-2000万元回购公司股份】盘龙药业公告，拟以1000万-2000万元回购股份，回购股份价格39元/股。本次回购股份用于对核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划。

【孚日股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份】孚日股份公告，公司拟以1亿元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币7元/股，用于依法注销减少注册资本。

青山纸业：控股股东子公司拟增持不低于6000万元】青山纸业公告，控股股东福建省轻纺（控股）有限责任公司全资子公司福建省盐业集团有限责任公司（公司第三大股东）计划自本次增持计划公告之日起六个月内，累计增持金额不低于人民币6,000万元，增持方式包括二级市场集中竞价交易等符合法律法规规定的方式，增持股份的价格不高于2.6元/股。

【康隆达：拟以3000万-6000万元回购股份】康隆达公告拟以3000万-6000万元回购股份，回购股份的价格不超过30元/股，本次回购股份将用于员工持股计划。

【中顺洁柔：拟1.8亿元-3.6亿元回购公司股份】中顺洁柔公告，公司拟以1.8亿元-3.6亿元回购公司股份，回购价格不超过31.515元/股，用于股权激励计划或员工持股计划。

【南极电商：拟以5亿元-7亿元回购公司股份】南极电商公告，公司拟以5亿元-7亿元回购公司股份，回购价格不超过15元/股。回购股份的实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过6个月。

评：近期回购的标的较多，回购力度相对较大的容易受到资金关照

2、业绩预告

【广东骏亚业绩预告：2020年度净利润同比增长241%-275%】广东骏亚公告，预计全年净利润与去年同期相比将增加8337.34万-9537.34万元，同比增长240.78%-275.43%。报告期内，公司继续加强市场开拓力度，调整优化产品结构，收入规模及盈利能力均有所提升。

【金力泰：2020年度净利预增180%-210%】金力泰披露业绩预告，预计2020年度净利润8422万元–9325万元，同比增长179.98%-210%。业绩增长主要系公司下游汽车行业恢复形势持续向好，市场需求的逐渐复苏与市场信心趋于增强持续带动公司产品需求与订单量的提升；此外，公司参与投资的并购基金—嘉兴领瑞投资合伙企业（有限合伙）收到部分业绩补偿款3200万元，对应公司在基金中持有比例，确认公司约3107.81万元投资收益。

【史丹利业绩预告：2020年度净利润同比增长120%-160%】史丹利公告，预计全年净利润为2.38亿元-2.82亿元，同比增长120%-160%。由于销量和毛利空间同步提升使得公司盈利上涨明显。

【东方生物：预计全年净利润同比增长1795.1%左右】《科创板日报》5日讯，东方生物公告，预计全年净利润为15.56亿元，同比增长1795.10%左右。公司上半年重点推动了新型冠状病毒（2019-nCoV）IgM/IgG抗体检测试剂盒（胶体金法）市场化，下半年重点推动了新型冠状病毒抗原快速检测试纸（胶体金法）市场化，均取得了重大销售业绩突破，促使公司2020年度整体经营业绩呈现大幅度增长。

【长春高新业绩预告：2020年度净利润同比增长70%-80%】长春高新公告，公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润为30.18亿元–31.95亿元，同比增长70%-80%。控股骨干医药企业收入增长。公司自2019年11月起按持股比例99.5%合并长春金赛药业有限责任公司的财务报表。

评：同比增长大，如果股价又不是很高的位置是游资过江龙常攻击的目标。

【商务部等十二部门：稳定和扩大汽车消费 促进家电家具家装消费】商务部等12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》。通知提出，稳定和扩大汽车消费。释放汽车消费潜力，鼓励有关城市优化限购措施，增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。改善汽车使用条件，加强停车场、充电桩等设施建设，鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费。促进家电家具家装消费。激活家电家具市场，鼓励有条件的地区对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。

评：稳定和扩大内需是上面定调的，在十四五规划里就讲了后面是国内国际双循环，并且是以内循环为主。而内循环说直白一点就是扩大内需。所以这是一个很大的题材，里面还会有很多的细分题材。机会十分多。

看完点赞转发分享，后面都是股市赢家

牛年逢牛市

 牛年逢牛市非常有看头。今天的这篇文章。算是昨天的文章《展望2021年》的续文。看到的朋友一定会有收获。

  股民们都喜欢资本市场走牛市，所以都期待牛市。大结构上看此轮行情仍然仅是牛市的初期，因为我们曾经说过本轮行情是一轮长牛，是一轮超大牛市。他的运行时间长，运行空间自然也很大。就在昨天的文章《展望2021年》里我们还用数据表明了，实际上市场内在的整体涨幅仍然是很小的。你别去看创业板和深成指的涨幅然后被吓到。成分指数毕竟不真实，看上证都有水份。别看市场已经涨了两年了，实际内里涨幅其实还非常小。整体涨幅其实不会超过35%。（别来杠，用不同的统计方法看到的结果自然不一样）

  我们看好今年的行情，是因为我们有多维度的信息表明21年会有行情。上一篇文章我们讲了宏观层面的。如果你看不清宏观层面，那我们来看历史数据。已知2021年是龙年，上一个龙年是2009年。在09年的年度涨幅为79.98%，最高涨幅为91.1%。上上个龙年是1997年，在97年的年底涨幅为30.22%，年内最高涨幅为64.68%。（以上数据皆为上证数据，这个指数实际上最能反应大众的平均水平）而我们一直在讲本轮行情是超大行情。结构上大于上一轮牛市5178那轮的结构。时间和空间大于上一轮是正数关系。所以2021年既是牛年，又是本轮超大行情的进程中，上涨空间必然不会小。把握住这里行情的朋友将可以获得非常丰厚的回报。

  就在昨天我们还给一些朋友定义了本月的行情。称一月为攻城拔寨月，第一目标为18年初的3587，第二目标为15年年底的3684。2021年一季度必有不错的表现。关于对本轮行情的结构前面有数篇文章均有提到。有兴趣可以查看往期文章。

未完待续……

1月4日盘前早知道

1、据媒体报道，1月1日，特斯拉正式开售国产Model Y，两款定价为33.99万元、36.99万元，最高下降16.51万元。如此大幅降价，导致特斯拉的官网一度因访问人数过多而瘫痪。特斯拉内部人士表示，“Model Y 的预订和试驾都非常火爆。”另据特斯拉上海某门店销售人员介绍，目前收到订单有一万多，已经排队春节左右。据介绍，ModelY是一款高性能、全智能的中型SUV，是特斯拉继Model3之后在上海超级工厂投产的第二款车型，与Model3基于同平台研发，二者通用75%的零部件。Model Y长续航版车型0-100公里/小时加速时间仅为5.1秒，续航里程可达594公里（国际工况下）；而Model Y Performance高性能版加速则仅需3.7秒，续航里程可达480公里（WLTP预估）。

评：Model Y瞄准豪华品牌B级SUV市场，降价后的国产Model Y价格已经低于同行电动车和燃油车竞品，有望凭借出色的性能，在中国市场大放异彩。同时，Model Y与Model 3共线生产，成本将持续下降，在全球SUV销售占比持续提升的趋势下，Model Y有望复制Model 3的成功，冲击全球SUV市场。此外，特斯拉Model3/Y等车型的电池与电池材料、电气配套与热管理系统大多数都已导入中国供应商，由于中国供应链的本土化优势、成本优势、供应链安全与稳定性等显著优势，预计特斯拉应链的国产化比例会继续提升。而降价后Model Y更具竞争力，其中国中游供应链的企业将逐渐体现出业务弹性。 

相关品种：岱美股份（603730）公司是特斯拉全系列产品的遮阳板全球独家供应商；旭升股份（603305）是特斯拉传动系统、电池系统、悬挂系统等配件全球供应商，合作产品覆盖特斯拉在售所有车型；三花智控（002050）是全球领先的新能源汽车热管理供应商，为特斯拉供货相关零部件；拓普集团（601689）为特斯拉提供轻量化铝合金底盘，近期还成立了电动车热管理系统子公司，加大热管理业务布局。

2、2020年12月31日，工信部发布《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》。意见提出，力争到2025年，钢铁工业基本形成产业布局合理、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的发展格局。增强行业创新能力，严禁新增钢铁产能，优化调整产业布局，加快推进兼并重组，大力发展智能制造，提高资源保障能力。为此，研究制定支持钢铁工业高质量发展的节能、环保、安全、财政、金融、土地、资源综合利用等政策措施，强化政策间衔接配合，形成政策合力，做到因地制宜、有保有压、精准施策。

评：钢铁工业是我国国民经济的重要基础产业，是建设现代化强国的重要支撑，是实现绿色低碳发展的重要领域。我国钢铁工业深入推进供给侧结构性改革，化解过剩产能取得显著成效，产业结构更加合理，绿色转型、智能制造、国际合作取得积极进展，有效支撑了中国经济社会健康发展。

相关品种：A股相关概念股主要有凌钢股份（600231）、安阳钢铁（600569）等。

3、中国商飞近日表示，2020年共向客户交付24架ARJ21飞机，批产交付再创纪录。ARJ21是我国第一款自主研制、具有完全自主知识产权的新型涡扇支线飞机。通过研制ARJ21，我国第一次走完了喷气客机设计、制造等运营全过程，掌握了民用喷气运输类飞机研制核心技术。

评：东兴证券认为，机身、发动机和机载系统是大飞机的三大组成部分，其中机身约占大飞机整体造价的30%。中航西飞承担了C919飞机6个主要工作包和ARJ21支线客机85%以上的零部件制造，是国产民用飞机生产的主力军。

相关品种：光威复材（300699）主营碳纤维及其复合材料，持续受益于航空装备的升级换代；应流股份（603308）主要产品为泵及阀门零件等，应用在航空航天、核电、油气、资源及国防军工等高端装备领域。

公司新闻  

现代投资（000900）获湖南轨道举牌持股达5%。

山西汾酒（600809）净利润同比增加8.66亿元-11.56亿元，同比增幅41.56%-55.47%。

国光电器（002045）拟以5000万元-1亿元第二次回购股份，回购价格不超过10.5元/股；

先惠技术（688155）与宁德时代签订逾2亿元销售订单，金额占2019年营收的54%。

友发集团（601686）2020年前三季度拟每10股派4.5元。

新日恒力（600165）5万吨/年月桂二酸项目试生产。

赣能股份（000899）收购展宇新能源全资子公司宇浩光伏100%股权。

乔治白（002687）中标1.12亿元茅台集团厂服采购项目，中标金额约占公司2019年度经审计营业收入总额的10.01%。

亚玛顿（002623）与晶澳科技（002459）签署战略合作协议，拟于2021年1月至2022年12月期间向晶澳科技销售光伏镀膜玻璃，预估销售总金额约21亿元人民币，占公司2019年营收约177.31%。

豫园股份（600655）45.3亿元成功竞得舍得集团70%股权。

三晖电气（002857）控股股东变更为上海长耘，1月4日复牌。

荃银高科（300087）国务院国资委将成为公司实控人。

沃森生物（300142）二价HPV疫苗注册上市许可申请工作获重要进展。

格林美（002340）12月31日在互动平台表示，公司已全面导入全球知名电池厂家的供应链。

展望2021年

      始于2440的行情，走到现在已经两年了。2021年的行情会如何呢？我们来看看市场的各项数据。去年的年度涨幅是13.87%，2019年的年度涨幅是22.3%。以2019年年初2440点最低计起到2020年底收盘区间涨幅为42.36%，而深成指与创业板前两年的区间涨幅分别为99.88%和137.2%。

   A股投资者习惯于用上证指数来分析行情。因为创业板指数和深成指都是成份指数。成分指数并不能真正反应市场的实际情况。这个我们曾经也在多次的文章有提及过。而上证指数是市场的全平均指数。他实际上最能反应群体。而在上证指数新规之前更是如此。哪怕现在上证指数沿用的是指数新规。ST股不计入以及上市一年内的新股不计入指数。他仍然是接近市场的全平均指数。用来看市场整体的盈利水平仍具有相当权重的地位。换句话来说，如果深成指和创业板指数也是全平均指数。那他们前两年的区间涨幅就不可能达到99.88%和137.2%。

  前两年的区间（大盘从19年1月2日的2465点到2020年年度收盘的3473点）整个市场近4200家公司有2800家是正涨幅。区间下跌的公司1266家。这个数据不包含前两年退市的标的。如果算上去会接近1300家是区间下跌的。这个区间不以深成指的99.88%的区间涨幅，也不以创业板137.2%的区间涨幅来计算。就算以上证42.36%的区间涨幅来计。那么在市场整体上涨42.33%以上的涨幅上仍有30%的个股是下跌的。

  如以上证对标来看，低于上证涨幅的算落后。那么全市场这两年上涨达到42.36%的有1568只。并且由于前两年全市场上市有600多家公司。如果剔除这部分的个股。那么区间上涨的仅有1000家左右。这样算来前两年涨幅不落后于上证指数的票不会超过35%，更别以深成指的涨幅和创业板的涨幅来讲算。从这些数据来看市场虽然涨了两年，但整体涨幅仍然相对有限。并不是特别强的涨幅。

  现在我们回到文章的主题，来说说关于2021年的行情。根据我们的市场数据统计，现有主流对明年行情的预判基本处于谨慎，甚至有不少名家看空。（这个统计数据不包含券商。因为券商毕竟与有市场行情有利益关系。所以不包含的数据能反应大众对市场的看法）他们有这样的判断的理由基本是市场前两年区间涨幅过大（特别是以深成指或创业板指数来说事的，更有以牛股和妖股的区间涨幅来说事），还有以长时间上涨后后面容易调整也是不太看好明年的行情。更有以国际形式或以往的时间周期等等来看空市场。

   而今天写这篇文章的本意是告诉大家，我们比其他人看2021年的市场行情会更乐观一些。不然前面也不会先上数据让你看看市场的真实面目。别说涨了两年，也别说深成指和创业板指数的情况。实际上全市场的涨幅并不是很大。另一方面我们在前期一直有多篇文章提到的世界大格局是有利于我们的。经济层面2021年的GDP增速超过10%是大概率。再加之接下来我们将全民打新冠疫苗，这更有利于经济的发展。还有就是2021年不单是建党一百周年的重要时间，更是顶层致力于我们在实现全民小康的重要时间。所有的这些都利于资本市场 。不夸张的说如果你错过了2021年的行情，你后面要后悔好几年。但有一点必需提醒，后面在注册制的框架下市场仍然是分化运行。板块与板块间，个股与个股间的运行仍然是差异化的。

  从市场做盘角度来讲，2021年涨幅居前的一定是之前没怎么涨过的。这样的话，如果你跟上主流了，盈利将非常可观。总之2021年机会非常的多。

 未完待续……

鼠去牛来

  今天是个特殊的日子。既是周收盘，月收盘、还是季线收盘和年线收盘。他的位置对每一个级别的意义都非常重要。级别越高，力量越大。懂技术的技术派一定会分析此刻的位置的含义。就在昨天深成指和创业板指数双双刷新5年来的新高。然后上证指数今天也跟着上冲你就不要感到奇了。 还在本月月初的时候。我当时在小圈子和一些朋友讲过。把12月定性为冲关确认月。并且在小范围内还公开了一个大盘的技术。现在的大盘走势和我们当初讲的几乎是像剧本一样的呈现出来。

   2020年的股民真心不容易。因为在这一年的时间。A股IPO数量及金额都位居全球之首。今年涨幅截止到今天中午也就是不到13%的涨幅。区间统计的话，这一年大部分票涨不过指数。有近20只票被退市。更有n多只崩盘暴跌的票，以及更多阴跌的票。虽说指数上涨了。但也仅集中在少部分票上。所以现在的市场它就是冰火两重天的现象。一方面某些票一涨再涨。而有的票却是涨不动还阴跌。又或者轮番过山车。

 现在几乎所有股民都还期待全面牛市。而我们早就讲过，注册制之后这个可能性就非常小了。A股再也回不到过去的时候。以后市场的本质就是分化。只不过现在是注册制的过渡期。按照十四五规划。我们将在十四五里面实施全面的注册制。那么所有个股同阶段的全面牛市就不会再有。这一点大家必须要有个深刻的认识。

  A股股民在A股进程上的付出是非常大的。早些年的资本市场它类似计划经济。每个地区都有上市指标。不是你想上市就能上市了。而作为直接融资市场的股市。很多指标都被用作为“扶贫”。虽然在制度上我们算是有明确的审核要求。但是由于上市指标资源的稀缺。导致市场有明造假和按暗造假。个别公司是直接财务造假上市。也有的利用财务规则来上市（这个叫暗造假）说白话一点就是经过包装后的公司才来上市。所以哪怕当时符合条件，上市后就变脸也就成了常态。这样一来A股市场的好公司好股票占比一直不多。

  而注册制下就不一样了。有发展潜力的公司也很容易上市。而在此前通常发展潜力很高的公司，由于各种因素他们很难上市。而现在这是利于市场最大的一个方面。当然同是也会有一些发展不是太好的公司进来。这个时候就需要大家的辨别。而以市场角度来说。只要你公司想发展，都可以给你机会。但是你公司能不能发展壮大出头就看你表演了。那么这个试错的成本就留给了市场。所以从架构上而言，在注册制的交易机制下。不可能再像以前股票全面同阶段的牛市了。所以我一直就在给大家讲，要提高自己的股市修为。

 现在时间马上进入到2021年。是我们生肖上的牛年。行情上明年的行情比今年会更好。有这种前瞻性的判断逻辑在于以下几点。全球央行在今年放出海量资金。明年有通胀预期。我们要是不放水肯定吃亏。正常情况下也会被动放水。第2个就是供给侧改革到今年年底就基本结束了，这个我们在前期的文章也有讲过。从明年开始，我们就会开启需求侧改革。需求侧改革肯定是会实行一些相关的配套政策或制度。或给大家提供某些场景。让你敢于去消费。

  第3个在今年制定十四五规划中的会议中有提到。我们将实行国内国际双循环。并且定调为以国内循环为注。内循环说白了也是提高内需的比重。提升资本市场的质量。将让很多人消费无后顾之忧。这一点经常被国外用到。这一点别人先进的地方，我们可能也要抄他们的作业了。后续我们的资本市场肯定会越来越好。不然你以为去年的那句“经济兴，金融兴”是白讲的吗？聪明的人一定会理解到那句话就是权益类投资的冲锋号。

  第4个明年进入市场的资金将是海量资金。一方面上述几个原因提到的资金面会宽松。必然导致增量资金进场。另一方面房住不炒的延续将导致更多理财资金进入股市。今年超3万亿的基金发行。一年就超过前面三年总和的铁证告诉你我们讲过的理财4大类资金开始重新分配。明年进入股市规模的资金超过今年是大概率。并且进入股市的资金比重会越来越高。这些资金的增量你不能忽视。

  另外还有一个就是上面把建党一百周年那个位置有一个特殊意义。按照上面的讲法。在那个位置要建成全面小康社会。直白一点，大家都要有钱。以前惯用手法是拉升房地产价格而抬升居民资产。而房住不炒后。你不要再认为为实现目标就又引用老方法。那么资本市场就容易成为它的拓展池和增值池。离目标仍有一定差距的情况下，推他往上一把目标就实现了。

  当你注重一些市场规则后。再加上市场受到各种资金的支持。其实这个市场越来越好做。

12月31日盘前早知道

1、交通运输部发布《关于促进道路交通、自动驾驶技术发展和应用的指导意见》。意见指出，到2025年，自动驾驶基础理论研究取得积极进展，道路基础设施智能化、车路协同等关键技术及产品研发和测试验证取得重要突破；出台一批自动驾驶方面的基础性、关键性标准；建成一批国家级自动驾驶测试基地和先导应用示范工程，在部分场景实现规模化应用，推动自动驾驶技术产业化落地。鼓励有条件的地方开展自动驾驶车辆共享、摆渡接驳、智能泊车等试运行及商业运营服务。支持开展便捷高效、安全有序的自动驾驶出行模式开发与应用，促进“出行即服务”产业综合发展。

评：积极布局车联网与自动驾驶的创新技术和应用，推进汽车的智能化和网联化发展，对于加速产业转型升级、构建产业集聚以及有效解决能源消耗、环境污染、交通拥堵等问题都具有重要意义。

相关品种：启明信息（002232）建成国家智能网联汽车应用（北方）示范区二期项目，成为自动驾驶产业的孵化平台，自主研制的L4级无人驾驶纯电动红旗观光巴士车、红旗H5车联网运营服务平台已投入运营；千方科技（002373）携手百度，投资设立北京智能车联科技产业创新中心，致力打造中国无人驾驶Ⅴ2X生态和智能交通产业基地。

2、国家能源局最新披露，决定将“二代异质结太阳能电池生产装备”等26个技术装备正式列为第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目。列入之后，项目方可以获得资金、税收、金融、保险等支持政策，体现了政策对这些技术装备的重视。

评： “二代异质结太阳能电池生产装备”即HJT设备，具备转化效率高、衰减率低、温度系数低、双面率高等优点，全生命周期发电增益明显。中金公司张梓丁预计，2021至2022年，HJT有望进行中规模的量产；2023年之后，生产成本将比PERC（钝化发射极背场点接触）更低，进入大规模替换时代，市场空间有望达到2020年PERC投资高峰的2倍以上。目前，HJT设备4个环节（清洗制绒、非晶硅沉积设备pecvd、透明导电薄膜设备pvd、丝网印刷）已经全面国产化。其中成本占比最高、难度最高的是pecvd设备。

相关品种：  迈为股份（300751）的产品已达到量产阶段，捷佳伟创（300724）、金辰股份（603396）的pecvd设备也即将出品。

3、据血液制品产业技术创新战略联盟原料血浆工作委员会常务委员会议披露数据，由于受新冠疫情影响，今年上半年全国血浆采集量较去年同期下降22%，同比减少近1000吨。根据批签发数据，2020年7-11月国产人血白蛋白批签发量为872万瓶、同比已下滑6.7%，其中第三季度同比下降7.2%。预计明年上半年，国产血制品供应压力将持续。

评： 随着疫情扩散，采浆量占全球近80%的美国4月起采浆活动严重受限，预计明年全球出口量压缩，影响中国供给（10-11月进口人白批签发量已同比下滑16%）。券商预计，在进口和国产供给双双承压的情况下，2021年人血白蛋白的总供给量预计下滑30%左右，供需弱平衡将被打破。目前部分进口厂商已提高出厂价，国产人白11月中标价已同比上涨15%，预计2021年价格将进一步提升。血制品定价相对市场化，长期处于供需弱平衡状态的人血白蛋白因供给短缺已呈现涨价趋势，而免疫球蛋白类和因子类血制品均为刚性需求，供不应求有望迎来价格高景气。关注疫情期间投浆量不受影响的企业。

相关品种：双林生物（000403）外延促采浆规模提升，新产品上市提高吨浆利润；天坛生物（600161）国资背景加持下极具血浆资源优势，有望优先享受价格景气度提升带来的利好。

4、据上海有色金属网，12月30日，国内稀土价格继续上涨，氧化钕报50.5-51万元/吨，涨幅1%，氧化钬报60-61万元/吨，涨幅2.11%，氧化铽报7200-7300元/吨，涨幅1.75%。金属钕报61.5-62.5万元/吨，涨幅1.22%，金属铽报9100-9150元/千克。今年国内轻稀土市场钕系价格涨幅较大，氧化钕和金属钕涨幅均在70%左右，而铽系价格更是上涨至逾9年新高。

评：稀土下游最大应用方向为钕铁硼，主要应用于传统汽车、新能源汽车、变频空调、风电等领域，2020年11月新能源汽车产销量持续回暖，根据乘联会最新公布数据，11月我国新能源乘用车批发销量便达18万辆，同比增长128.6%，环比10月增长24.7%。随着汽车产量持续回暖，尤其是新能源汽车产量的持续提升，钕铁硼消费量有望持续高增。券商分析认为，国家对于稀土行业整顿越来越严重，十四五期间国内稀土供给或仍将收到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续，海外增量相对有限，预计全球稀土供应或将持续紧缩。供需、政策双轮驱动，稀土价格有望开启长牛，上游资源龙头公司利润弹性或将充分释放。

相关品种：A股中，可关注五矿稀土（000831）、北方稀土（600111）等。

公司新闻  

广州发展（600098）拟投资开发地面光伏项目、屋顶分布式光伏项目及充电桩项目等。

长源电力（000966）荆州热电二期扩建项目获核准，总投资24.55亿元。

晶澳科技（002459）拟58亿元投建项目，扩大大尺寸硅片产能。

露天煤业（002128）阿巴嘎旗一期225MW风电项目并网发电。

上海医药（601607）SPH3127获美国FDA药品II期临床试验资格。

宁波海运（600798）授出3艘4.98万吨散货船建造合同。

华宏科技（002645）与五矿稀土集团、包钢稀土国贸和有研稀土签订了长期供货协议。

古井贡酒（000596）拟2亿元收购安徽明光酒业有限公司60%的股权。

长江电力（600900）签订2021年度葛洲坝电站购售电合同。

复星医药（600196）新冠mRNA疫苗冷库即将启用，拟建2亿剂生产基地。

洛阳玻璃（600876）拟定增募资不超20亿元，投资于太阳能装备用光伏电池封装材料项目。

航发控制（000738）拟非公开发行股票，募集现金34.7亿元，投资于航空发动机控制系统科研生产平台能力建设等7个项目。

协鑫集成（002506）拟43亿元投建年产10GW光伏电池生产基地项目。

回天新材（300041）拟5亿元投建通信电子新材料扩建项目。

英科医疗（300677）拟6.6亿元投建年产131亿只医用手套项目。

长城汽车（601633）召开智能驾驶战略升级发布会，正式发布全新的咖啡智驾“331战略”，并将在2021年实现中国首个全车冗余L3级自动驾驶。同时，长城汽车与高通、华为正式签署战略合作协议，在车载智能芯片、高算力智能驾驶计算平台方面展开深度合作。

12月29日晚间重要消息汇总

1、进医保目录

每逢年底都是药企药品进国家医保目录大谈判的时候，能进目录的相当于国家给你大市场，甚至垄断某些产品的生产和供给。这对日益竟争激烈的药企而言。获得者带来的好好处是不言而喻的。能进医保目录是三方共赢。

【益盛药业：共有49个药品纳入国家医保目录】益盛药业公告，公司共有49个药品纳入国家医保目录，其中甲类22个，乙类27个，主要产品：振源胶囊、心悦胶囊、消痔灵注射液、生脉注射液等继续进入《国家医保目录（2020年）》。

【步长制药：丹红注射液继续纳入国家医保目录】步长制药公告，公司全资子公司山东丹红生产的丹红注射液经谈判继续纳入《国家医保目录》。丹红注射液的功能主治为活血化瘀，通脉舒络。

【奇正藏药：红花如意丸、如意珍宝片首次纳入医保目录】奇正藏药公告，公司独家产品红花如意丸、如意珍宝片通过医保谈判，首次被纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2020年）》。除以上两产品外，公司还有消痛贴膏、白脉软膏、青鹏软膏、仁青芒觉胶囊等17个品种进入目录。

【方盛制药：小儿荆杏止咳颗粒纳入国家医保目录】方盛制药公告，公司药品小儿荆杏止咳颗粒纳入《2020版医保目录》，公司及控股子公司其他主要产品本次无退出及增加至《2020版医保目录》的情况。

【江中药业：共28个产品纳入2020年国家医保目录】江中药业公告，公司及控股子公司的产品纳入《2020年国家医保目录》共28个，与2019年国家医保目录相比，有27个品种未发生变化，有1个品种健胃消食片直接调入。

【华东医药：百令胶囊和阿卡波糖咀嚼片参与医保谈判成功】华东医药公告，全资子公司中美华东的百令胶囊和阿卡波糖咀嚼片分别参与了国家医保局的医保支付标准及医保续约谈判并均谈判成功。除以上两个产品外，公司控股子公司的其他已纳入国家医保目录的产品此次未发生医保准入变动及价格调整。

评：近期相关药企关于进国家医保目录的公告比较多。一些需求量较大的产品的药企将获得估值水位上涨的驱动。因此会存在一些投资机会。

2、增持

【超图软件：董事兼总经理宋关福增持10万股】超图软件公告，公司于今日收到公司董事兼总经理宋关福的通知，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，宋关福于2020年12 月29日通过深圳证券交易所证券交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份10万股。此次增持后，其直接持有公司股份2111.344万股，占公司总股本的4.667%。

【金利华电：控股股东近日增持公司0.7%股份】金利华电公告，控股股东山西红太阳自12月22日至29日期间，通过集中竞价方式合计增持公司股份81.86万股，占公司总股本的0.7%

【阳光城：控股股东及关联方拟增持1%-2%公司股份】阳光城公告，控股股东阳光集团及关联方拟在12个月内增持1%-2%的公司股份。

评：近期关于增持或回购的公告其实比较多，说明公司也看好公司的发展前景。增持力度大，占比大的自然容易受到资金的关爱。

3、股权大幅变动

广州酒家：拟收购广州市海越陶陶居餐饮管理有限公司100%股权】广州酒家公告，公司全资子公司广州陶陶居食品有限公司与广州市食尚雅园餐饮管理有限公司签订《股权转让协议》。陶陶居公司以1.8亿元现金收购广州市食尚雅园餐饮管理有限公司持有的广州市海越陶陶居餐饮管理有限公司100%股权。

【大有能源：取得屯南煤业50%股权】大有能源公告，天峻义海、屯南煤业已完成相关工商登记变更工作，并各自取得换发的新营业执照。本次工商变更完成后，公司将不再持有天峻义海股权，同时取得屯南煤业50%股权。

评：较大幅度的股权转让或并购，通常会使原标的价值进入重新估值。同时也会受到大资金进出而带来股价波动。

4、分拆上市

【宁波港：子公司宁波远洋筹划分拆上市】宁波港公告，董事会同意公司全资子公司宁波远洋筹划分拆上市事项，并授权公司及宁波远洋管理层启动分拆宁波远洋上市的前期筹备工作。

评：分拆肯定是好事。一旦子公司上市，则子公司价值会较大的提升。同时带动整个公司的价值上升。

梅花香自苦寒来

  本月大盘运行在一个非常狭小的空间里，从最高点到最低点也就是140来个点。扣除高低位极值部分，实际上基本运行在不到一百个点的空间里。也就是说大盘本月的时间基本运行在大盘3%左右的狭小空间里波动。

   小波动倒也罢了。但是近一个月以来。不管大盘涨跌，个股基本上是六七成下跌。个别时候，大盘下跌个股超过八成。在这样的局面下一般人做个股基本上是做不来的。甚至有股民朋友说先减仓清仓，后面涨起来，涨好再看。若真是他这般个操作法。作为旁观者的你。你会不会认为他做错了？

   今天虽然三大指数皆绿。但有一点明显和以往不同的是今天下跌的家数少于上涨的家数，并且这还是在指数皆绿的情况下。这也就是内里一个正向变化。短期指数可能还受大盘压制。但是个股这位置反而是很多票的买点。套用一句俗语。这里不说遍地黄金也差不多遍地白银了。技术派这区间是放开手脚去买的时候。

  如果用一句话来描述此刻位置价值的话那就是宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来。目前的位置具有战略价值。

12月28日盘前早知道

1、据中国地震台网自动测定：12月25日07时43分在菲律宾民都洛岛附近发生6．5级左右地震。

评：菲律宾是全球被动元器件（特别是MLCC）的主要生产基地之一，全球前三的MLCC大厂村田、三星电机、太阳诱电在菲律宾都有设厂。除MLCC以外，菲律宾吕宋岛上还有多家封测厂商，此次发生地震区域民都洛岛位于吕宋岛以南，相隔距离并不太远。

 作为世界电子产品主要出口国之一，菲律宾此前疫情影响导致的“封城”范围扩大至整个吕宋岛，且封锁时间长达一个月，对于世界MLCC市场的供应造成巨大的影响。此次发生地震区域民都洛岛位于吕宋岛以南，相隔距离并不太远，后续产能影响目前难以预测。全球MLCC龙头日商村田与另一日本大厂太阳诱电近期两度通知客户再拉长交货期14至28天，最长要等半年才能交货，凸显供给严重吃紧。而且台湾被动元件双雄国巨、华新科库存也偏低，MLCC报价蠢动，业界预期将提前至明年农历年后涨价，比预期早一季。随着5G通信、消费电子等行业的快速增长，包括MLCC在内的被动元件需求持续增长。汽车电子化水平的提升，又极大地促进了车用MLCC的增长。有机构预计，随着电动汽车对MLCC需求的大幅提升，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。

相关品种： 风华高科（000636）是国内MLCC龙头，国内仅有的能提供01005-2220及以上全尺寸的MLCC厂商，产品覆盖齐全；国瓷材料（300285）是国内最大的MLCC陶瓷粉体材料供应商，现有产能10000吨/年，主要客户是三星电机等。

2、据报道，华为的一项锂电池相关专利近日获得通过，由国家知识产权局公开。该专利的名字为 “一种锂离子电池用导电粘结剂及其制备方法、锂离子电池电极极片及制备方法和锂离子电池”。根据描述，该电池用石墨烯作为导电材料。

评：相比锂电池，石墨烯电池安全性大大提高，同时散热性也会更好，不会因为温度升高而出现传统锂电池那样发热、发烫、起火的问题。业内认为，石墨烯电池将成为下一个电池技术的突破方向。机构预测，随着石墨烯制备技术进一步推动规模化应用，5年至10年内市场将进入高速发展期。

相关品种：中国宝安（000009）在互动平台表示，已与华为接洽石墨烯领域方面的合作，控股子公司哈尔滨万鑫石墨谷科技有限公司已给华为送样石墨烯导电剂。万鑫石墨谷在国际上首次制备出高性能石墨烯复合材料散热片，通过了华为、中兴、联想等公司测试；欣旺达（300207）与华为在多方面合作密切，在其不同产品中均有电池方面的配合。公司联合南开大学推进石墨烯电池产业化。

3、近日，由西安理工大学和西安奕斯伟硅片技术有限公司共同研制的国内首台新一代大尺寸集成电路硅单晶生长设备日前在西安实现一次试产成功。

评：大尺寸半导体硅单晶材料是制约我国集成电路产业发展的“卡脖子”问题。在该领域实现突破，对满足我国集成电路产业发展意义重大。2018年起，西安理工大学刘丁教授团队与西安奕斯伟硅片技术有限公司紧密协作，开展技术攻关，成功研制出直径300毫米、长度2100毫米的高品质硅单晶材料。实现了采用自主研发国产装备拉制成功大尺寸、高品质集成电路级硅单晶材料的突破。

相关品种：赛腾股份（603283）主要产品为缺陷检测设备，客户为韩国日本等大型晶圆、芯片制造企业，国内是其未来重点拓展领域，目前国内既有客户包括新晟、中环、奕斯伟等，未来有望通过扩充产品线、国产化进程加快等方式进入更多客户；深桑达Ａ（000032）中国系统是我国洁净室工程行业的龙头企业。目前中国系统工业建筑及洁净室工程系统为西安奕斯伟硅片技术有限公司、京东方等半导体、液晶面板厂商，以及中国疾病预防控制中心、武汉生物制品研究所、北京生物制品研究所、科兴控股生物技术有限公司、康希诺生物股份公司等生物医药企业和机构提供服务，在行业内享有较高的声誉和市场影响力。

公司新闻  

易华录（300212）预计2020年度净利6.5亿元–7.1亿元，同比增长70%-85%；众兴菌业（002772）公司预计2020年盈利1.5亿元-1.8亿元，比上年同期增长119.29%-163.14%。

龙蟠科技（603906）拟收购贝特瑞名下磷酸铁锂相关资产和业务。

和邦生物（603077）孙公司拟30亿元投建年产8GW光伏封装材料及制品项目。

华大基因（300676）子公司中标孕妇无创产前基因免费筛查项目检测服务项目，本次中标项目预算金额为51,264万元，占2019年营收的17%。

汉森制药（002412）拟5亿元投建湖南汉森健康产业园。

万科A（000002）子公司拟30亿元参投国改基金。

广汇汽车（600297）拟2亿元-3亿元回购股份，回购价格不超5.01元/股。

正海磁材（300224）拟投建年产能18000吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目。

均瑶健康（605388）与微康益生菌签署《战略合作协议书》。

济民制药（603222）子公司签订5.4亿元重大合同，涉及9亿支安全注射针（EasyPoint）和安全注射器（VanishPoint）产品，占公司2019年度经审计营业收入约70.04%。

赛为智能（300044）与联想公司签订数据中心设备集成销售及服务合同。

经纬辉开（300120）拟定增募资不超过13亿元，用于射频模组芯片研发及产业化项目等。

全柴动力（600218）拟定增募资不超7.5亿元，用于氢燃料电池智能制造建设项目。

创维数字（000810）旗下创维液晶Mini-LED产品启动量产。

海得控制（002184）在互动平台表示，公司完全自主品牌工业软件NetSCADA，已经大批量应用于新冠疫苗生产线关键设备。