1月25日盘前早知道

1、据媒体报道，四名知情人士透露，特斯拉(Tesla)已告知供应商，希望在2025年年中开始生产一款代号为“红木”(Redwood)的新型大众市场电动汽车，其中两人将该车型描述为紧凑型跨界车。2023年全年，特斯拉全球范围内共计生产电动车184.6万辆，同比+34.8%；合计销售180.9万辆，同比+37.7%，其中Model 3/Y销售174.0万辆，同比+39.5%，主要销售车型为Model Y，全年圆满完成180万辆年交付目标，同时也蝉联了全球纯电动车交付量榜单冠军。

评：银河证券研报认为，2023年中国汽车市场温和复苏。2024年新产品供给增多拉动需求增长，出口市场持续放量。中国制造走向世界，出海成为行业新β机遇。

相关概念：特斯拉

2、根据海关总署更新的贸易数据， 去年12月电子烟出口额约为10.99亿美元，环比增长16.78%，同比增长9.81%。出口量约25414吨，环比增长13.42%，同比增长43.08%。2022年，世界电子烟销售额为235.6亿美元，同比增长20%，远超传统卷烟等品类增速其中，一次性电子烟销售额为25.5亿美元，同比增长近一倍。国际烟草巨头菲莫国际在2023年投资人会议上声明在2030年要使无烟产品的收入占比突破三分之二，加速告别传统烟草，实现“无烟未来”。公司2023年三季度业绩展现出其在“无烟化转型”进程中已取得重大进展，收入方面，无烟产品收入占比达36.2%，距离目标已完成一半。

评：银河证券指出，新型烟草海外市场规模快速成长，中国电子烟产业链全球化布局，竞争优势突出，政策支持下出口前景广阔。

相关概念：电子烟概念

3、据天眼查App显示，华为技术有限公司申请的“基于人体通信的电子设备、通信装置和系统”专利公布。摘要显示，该申请公开了一种基于人体通信的电子设备（可以是无线耳机，也可以是其他可穿戴设备），包括设备本体、多个信号电极和调整电路，电极设置在设备的不同位置，用于在电子设备工作时与用户身体形成用于通信信号传输的通道；调整电路与至少一个信号电极电连接，并且用于调整至少一个信号电极的工作参数。该多个信号电极可以与用户身体共同构成多条信号传输通道，进行信号传输通道之间的叠加以及互补，以实现更宽的通信带宽，并且调整电路可以调整至少一个信号电极的工作参数。这项新技术非常有前景，它的应用领域也非常的广泛，例如可应用在穿戴设备：智能手表、健康监测设备等，它们之间的数据同步和传输。

评：国开证券认为，科技行业作为新增长引擎，预计2024年仍将是市场持续热点，而消费电子作为估值相对较低品种，且近年来需求端悲观因素释放较为充分，具有一定的配置性价比，建议围绕AI、MR硬件产业链布局相关投资机会。

相关概念：智能穿戴、消费电子概念

4、据国家知识产权局公告，比亚迪股份有限公司取得了一项名为“电解槽端板、电解槽以及制氢设备“专利，这意味着比亚迪从上游制氢环节进一步切入氢能领域，正在布局和探索氢能技术路线。截至2023年12月31日，全国共有332个绿氢项目处于规划、在建、建成状态，已公布的绿氢规模约为489万吨/年，对应电解槽需求近86GW。中航证券邹润芳指出，按照2025年我国每年实现10-20万吨可再生氢的目标来看，2024年绿氢项目有望迎来密集开工，设备需求将率先释放。

评：天风证券电新团队则认为，当前时间点，氢能赛道中重点看好制氢环节。

相关概念：氢能源

【公司新闻】

1、菜茵生物公告，拟以1亿元至2亿元回购股份

2、理工能科公告，拟以9000万元至1.8亿元回购股份

3、天通股份公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

4、东港股份公告，获新天科技等增持合计持股比例触及举牌线

5、诚邦股份公告，中标9135.13万元项目

6、东珠生态公告，联合中标杞麓湖大新河综合治理项目

7、恒尚节能公告，近日合计中标2.93亿元重大工程项目

8、威士顿公告澄清，公司基本面和经营业绩均未发生重大变化

9、东风汽车公告澄清，东风岚图与华为的战略合作未涉及本公司

10、傲农生物公告，新增逾期债务3.19亿元累计逾期债务14.38亿元

积极参与吃肉行情

 昨天早盘8点多的时候我们发表了股市文章《大阳线吹起反攻的号角》，在昨天文章里我们就说了，我们预计会有一根中阳线或大阳线。结果市场正如我们预期的那样走出了一根漂亮的大阳线。我们可不是马后炮，文章是没开盘前就发表了。如图所示：

  昨天如期收了大阳线之后，那么接下来会怎么走呢？相信这是很多人正在思考的问题，以及是很多人想知道的事情。那么这里我们一如既往的提前告诉大家，接下来就开启吃肉行情了。这里你都不参与后面肯定要后悔。

  央行昨天下午已经说了将于2月5日降存款准备金率0.5个百分点，大约释放1万亿中长期的流动性，并且随着春节的临近，肯定还会通过逆回购大量向市场提供流动性。然后这里到春节前市场肯定是开启阶段上涨。让全国人民开开心心进入龙年春节。

  这波的行情要注意新打法。资金最好不要落在单一板块里。并且从救市角度是可以适当配置沪深300的指数ETF的。这里权重先拉起来，然后把唱戏的台子搭好后，才会轮到其他的个股上面。

1月24日盘前早知道

1、马斯克在社交平台上透露，Grok1.5有望在下个月发布，并将全面改进。Grok为马斯克xAI团队旗下首个AI大模型产品。背靠超两亿日活用户的X平台，虽然xAI的研发团队在今年7月才刚刚亮相，但他们的首个AI产品：对标ChatGPT的Grok聊天机器人，已经摸到了商业化的边缘。目前AI聊天机器人Grok也已被接入X平台的高级付费订阅服务中。

评：中信证券认为，海外大模型技术保持高速推进，以视觉能力为核心的大模型多模态能力不断展现，模型视觉理解和生成能力快速发展，有望带来广阔市场机遇，推动AI商业化进程加速和市场天花板打开。持续看好大模型千行百业的落地机遇，关注相关领域AI公司。

相关概念：多模态AI

2、美团、大众点评数据显示，截至1月21日，年三十至大年初八的旅游消费（含酒店民宿、景点门票、交通等）提前预订量较去年增长约7倍。北京、上海、三亚、哈尔滨、重庆、成都、广州、西安、西双版纳、北海成为top10的目的地。途牛在发布的《2024年春节旅游消费预测报告》中指出，在探亲返乡潮以及寒假亲子游、新春跨年游等需求交织下，今年春节预订高峰和热门跟团游产品售罄时间较往年提前，旅游市场规模有望创新高。

评：方正证券李珍妮表示，目前看，24年国内旅游需求仍具韧性：（1）疫情后消费者观念转变、重视体验感；（2）房地产市场投资价值减弱，消费者资源配置或发生结构性变化；（3）旅游产品及营销手段更新迭代、丰富供给。23年萌生的旅游新趋势在后疫情时代预计将延续，“高性价比”+“精神疏压”+“可营销性”，要素齐备的景区有望承接旅游需求、成为下一个爆点。

相关概念：旅游概念

3、近日，大厂扩产先进封装消息不断。半导体封测厂日月光投控发布公告称，马来西亚子公司已投资马币6969.6万令吉（约合人民币1.06亿元），取得了马来西亚槟城州桂花城科技园土地使用权，以应对运营需求。此外，有消息人士透露，台积电1nm制程将落脚嘉义科学园区，台积电已向相关管理局提出100公顷用地需求，其中40公顷将先设立先进封装厂。先进封装一般指将不同系统集成到同一封装内以实现更高效系统效率的封装技术。据YoleGroup，全球先进封装市场规模将由2022年的443亿美元，增长到2028年的786亿美元，年复合成长率（CAGR）为10%。

评：安信证券马良分析指出，AI模型对计算和存储的高要求需要强大的芯片集成解决方案。Chiplet是一种将大型集成电路拆分为独立芯片单元，并通过高速互联将其连接在一起的芯片组设计方法，因其强大的灵活性以及对算力性能带来的指数级提升，Chiplet成为AI芯片集成的重要解决方案，因而带动了先进封装的需求。

相关概念：AI芯片

4、SNE Research分析师预测，世界电动汽车报废数量将从2025年的56万辆增加到2040年的4227万辆。SNE Research预计，全球废电池回收再利用市场将在2030年增长到70万亿韩元、2040年将增长到230万亿韩元、2050 年将增长到600万亿韩元。汽车动力电池的使用年限一般为5-8年，我国早期投入使用的新能源汽车动力电池将陆续进入报废期，动力电池退役潮即将到来。锂电回收作为锂电后周期行业，发展势头强劲。

评：根据高工产业研究院（GGII）的数据，到2025年，我国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到96万吨。按各类型电池单吨回收收入测算，对应市场空间远超过千亿元。

相关概念：动力电池回收

【公司新闻】

1、韦尔股份公告，拟6亿元至12亿元回购股

2、国邦医药公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

3、天山铝业公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

4、侨银股份公告，预中标约1.63亿元涞水县城乡环卫-体化项目

5、福龙马公告，预中标天津市南开区环卫园林一体化项目

6、特发信息公告澄清，近期内外部经营环境未发生重大变化

7、*ST左江公告澄清，股价涨幅异常股柔停牌核查

8、丰山集团公告澄清，丰山全诺电解液处于初期销售阶段占营收比不足0.5%

大阳线吹起反攻号角

 昨天早盘我们发表了文章《不出救市政策会快速到达市场底》，正是由于周一市场大跌而没出任何利好政策，这才使昨天早盘会有一个快速下杀的盘面，这个放量下杀，正是因为有很多的私募清盘以及高杠杆产品暴雷。所以成交量才会放量。最近的前几个交易日，市场持续的割肉盘以及私募基金清盘的和爆仓的使市场空头的压力大幅宣泄。

  从博弈的角度看，大量割肉的地方市场最容易发生转折，然后昨天盘面上我们看到券商明显强于大市。今天要是券商板块大幅上涨的话，那么市场也会被拉出中阳线或大阳线。一旦大盘也拉出中阳线或大阳线。那大盘的波段上涨就确立了。而如果券商板块批量涨停，那么波段反转特征则更明显。

  我们预计今天会有一根中阳线或大阳线，最迟明天会出现。而这大阳线就是反攻的号角。

1月23日盘前早知道

1、近日，一款名为《幻兽帕鲁》的游戏引爆了游戏圈。《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam，是一款支持多人游戏模式的全新开放世界生存制作游戏。SteamDB数据显示，《幻兽帕鲁》Steam的同时在线峰值破百万，并成为Steam历史上所有付费游戏中同时在线玩家数量最高的游戏。与此同时，游戏官方在X平台上表示，《幻兽帕鲁》游戏销量在3天内突破400万份。此外，由于游戏爆火，《幻兽帕鲁》服务器一度宕机。据悉，《幻兽帕鲁》游戏开发商Pocketpair成立于2015年，公司首席执行官为TakuroMizobe。值得一提的是，Mizobe是生成式AI技术的“粉丝”，他在X平台上多次谈论过生成式AI技术，并为此感到兴奋。除了《幻兽帕鲁》以外，Pocketpair还开发过一款AI绘画游戏《AI：ArtImpostor》。AI有望重塑游戏生产方式，孕育新的内容形式。

评：西部证券分析指出，展望2024年，各大公司均有重点产品布局，随着新游戏陆续上线，玩家长期积累的消费意愿集中释放，有望进一步拉升游戏中的人均消费，从而带动行业市场规模增长。与此同时，AI技术的发展将对行业持续产生影响。

相关概念：手机游戏

2、近年来，跨境电商作为发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的外贸新业态，显示出巨大的市场活力和增长韧性，成为外贸领域的一抹新亮色。据海关测算，2023年，我国跨境电商进出口总额2.38万亿元，增长15.6%。其中，出口1.83万亿元，增长19.6%；进口5483亿元，增长3.9%。跨境电商快速发展，既满足了国内消费者多样化个性化需求，又助力我国产品通达全球，成为外贸发展的重要动能。

评：中信证券进一步分析指出，跨境电商物流作为推动中国制造出海的核心引擎，高效率的供应链推动行业的升级换代，在经历2020~2021年上半年爆发式的增长后，尤其2022年以来欧美传统线路需求端的调整引发市场对景气度的担忧。非正常的扰动因素逐渐淡出，行业重新回归品牌、销售渠道、供应链效率竞争的轨道上来，政策升级&制造优势&高性价比柔性供应链驱动行业GMV实现15%左右中高增速可期。

相关概念：跨境电商

3、据报道，新年伊始，各地外贸企业紧盯市场变化，铆足干劲，千方百计抢订单、拓市场。与此同时，港口、海关等各个部门不断创新举措、优化流程，为外贸企业出海赢得效率和时间。2023年是中国品牌出海重要的一年。在经济和国际的视角下，国产品牌出海的巨大浪潮似乎已势不可挡，东南亚、日韩、欧美等地区，越来越多地出现中国品牌竞逐的身影。2023年，外贸“新三样”——新能源汽车、锂电池、太阳能电池的出口首次突破1万亿，船舶、家电的出口快速增长，我国外贸呈现较强韧性。商务部有关负责人表示，2024年，将继续培育外贸新动能、加大跨境电商的出口。此外，拓展以原材料、半成品、零部件为代表的中间品贸易，也成为2024年外贸的重点任务之一。

评：太平洋证券指出，北美商品及制造业去库存进入尾声，流动性缓解有望驱动欧美地产行业修复向上；增量科技品类更具布局优势（新型智能家电、智能手机等），关注国内优质科技出海品牌。

相关概念：数字经济

4、据Roland Quandt近日透露，三星内部正研发GalaxyVR头显和控制器，有望对标苹果的VisionPro头显。三星最初计划在2023年年初就开始量产XR头戴设备，但在了解到苹果VisionPro的规格后，三星认为需要对其XR头戴设备进行全面的调整，以提高竞争力，因此延期至2024年发售。此外，苹果VisionPro正式开启预售，国内某电商平台的代购价基本都要在35000-70000元不等，且无法保证首批货源+第一时间带回。类比Mac将用户带入到个人计算时代，Iphone将用户带入移动计算时代，我们认为AppleVisionPro有望带领用户进入空间计算时代。

评：天风证券潘暕认为，XR行业变革时刻到来，短期优选苹果VisionPro供应链，关注XR头显核心增量领域（MicroOLED显示、3D传感器、3D应用），长期关注产业竞争格局与产业趋势变化。

相关概念：穿戴设备

【公司新闻】

1、迪普科技公告，拟5000万元-1亿元回购股份

2、中文传媒公告， 拟以0.5亿元-1亿元回购公司股份

3、普利特公告，拟5000万元-1亿元回购公司股份

4、聚恩贝公告，董事长提议以2亿元-4亿元回购股份

5、ST瑞德公告，子公司拟1.75亿元投建算力租货三期项目

6、科力远公告，拟收购科力远数智能源15%股权成为其控股股东

7、安培龙公告，收到汽车客户项目定点通知书

8、埃夫特公告，全资孙公司获得宝马集团1.76亿元采购订单

9、同兴环保公告澄清，公司钠离子电池材料目前仍处于中试阶段

不出救市政策会快速到达市场底

 都知道底部的盘面不会太好看，但昨天的这种盘面是令人非常难看的。整个市场红盘的还不到150家，而下跌个股超过5000家。这种行情已经不是二八行情或一九行情。而是上涨个股仅为3%。这个惨烈程度已经比当年中的数据还要狠了。

  目前上证50和沪深300有资金在买，而中证500和中证1000里面的票最近是跌的很多的。因此相应个股跌的也比较多。昨天中证1000的股指期货更是被砸跌停了。这种极限做空的态势一方面说明空头近期越砸越狠。另一方面说明做空力量达到最大的时候，市场离反转也很近了。

  从盘面上看，今明两天空头可能仍然对市场产生冲击，但是这里也极有可能被多头强势反击。就是这里快速下砸后，多头也可以用大阳线进行反击。特别是昨天大跌后没有出政策利好。我们认为这对市场来说很容易打到市场底，然后开始上涨。因为不出利好的情况下，那些想走的资金就不会再存有幻想。他们走了，反而有利于市场见底，以及见底后后面的高度。

  而如果说这里非要出政策利好的话，你最好出王炸级的利好，而且是出组合拳级的利好。否则反而不利于市场见底，并且把见底的时间会延长，同时点位也会降低。道理很简单级别不够的利好反而成了空头的空中加油，因为级别不够的利好不能将市场反转，但是你利好会短暂让市场走高，或者高开低走。这样的话，空头砸起来更有劲。与此同时还把看着利好追进来的人又逼成空头。因为在持续下跌的过程中这些多头又成了空头。反而加大了空方的力量。

  所以今明两天经受住空方的冲击后，市场多头将很快强势反击。最近几天多头会出一根大阳线或巨阳线。目前要做好最后冲击的准备。这个位置别丢掉信心。

1月22日盘前早知道

1、据统计，2023年，河南外贸进出口总值8107.9亿元。其中，出口5280亿元，比2022年同期（下同）增长2.4%，进口2827.9亿元，贸易顺差2452.1亿元，扩大30%；全年进出口总值在全国居第9位，保持历史最高水平，在中部连续12年排名第1位。近日，多地公布进出口数据。1月18日，河北省政府新闻办公布了2023年全省外贸进出口情况。数据显示，2023年，河北实现外贸进出口总值5818.4亿元人民币（下同），同比增长7.4%。同日，从北京海关获悉，2023年，北京地区（含在京单位，下同）进出口3.65万亿元人民币，其中，进口3.05万亿元，与上年持平；出口6000.1亿元，增长2%。北京地区进出口规模连续三年突破3万亿元，进出口总值再创历史新高。

评：浙商证券分析指出，Temu、SHEIN、TiKTok等新兴电商平台快速成长，轻工细分品类依赖于强大的制造供应链和快反优势，是中国跨境电商卖家优势品类，有望伴随平台出海优质供应链&品牌的份额提升。

相关概念：跨境电商

2、当地时间周四，Meta首席执行官马克·扎克伯格在社交媒体上表示，公司的AI未来路线图要求其建立一个“大规模的计算基础设施”。扎克伯格表示，到2024年底，基础设施将包括35万张英伟达H100显卡。此前，Meta在2023年第三季度财报中表示，其2024年的总支出将在940亿美元至990亿美元之间，部分原因是算力扩张。扎克伯格在与分析师的电话会议上表示，就投资重点而言，人工智能将成为Meta2024年最大的投资领域，无论是在工程还是计算资源方面。AIGC带来的超大算力需求拉动通信基础设施建设及扩容，光模块作为数据传输的基础部件，在本次AI建设周期中举足轻重。光模块是光纤通信系统的核心器件之一，是光通信设备最重要的组成部分，主要作用是实现光电转换。

评：西南证券认为，光模块是AI最受益、确定性最高板块。从下游需求来看，22年为800G元年，市场出货量约为万只级别，23年为起步年份，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计800G需求将迎来爆发式增长。

相关概念：共封装光学、ALGC概念

3、惠普发布新一代AI游戏笔记本电脑，其中14英寸暗影精灵10SLIM为惠普目前最轻的游戏笔记本，搭载酷睿Ultra7-155H处理器，RTX4060/4070显卡，大幅强化AI性能。此外惠普正在计划推出AI小惠，作为惠普首个AI PC领域本地AI解决方案。伴随着ChatGPT的持续火爆，2023年上半年国内掀起“百模大战”的热潮，进入下半年AI在各行各业的应用和落地成为各大厂商新的竞争点。当前AI大模型主要还是运行在云端，终端设备需要联网才能获得AI能力的加持，但这也让诸多厂商看到了新的机会，意图将AI大模型带到移动终端设备中，其中就不乏各大PC厂家。AI PC从去年四季度开始成为市场热点。

评：华泰证券认为，1月9日至12日CES展会上，联想、华硕、宏碁、戴尔、三星等PC品牌厂商带来AI PC产品及应用的大规模亮相，2024年将成为AI PC落地发展元年。

相关概念：消费电子概念、ChatGPT概念

4、据“Apollo智能驾驶”消息，2024年1月16日，华为智能座舱与百度地图签署生态合作协议。此次签约，百度地图和华为智能座舱将在智能座舱领域共同推出车机版百度地图，并共同推出适用于车内地图的全场景语音交互、手车互联、仪表/HUD导航、分屏/悬浮导航等功能。该地图服务会陆续上架搭载华为智能座舱的车型。

评：中银证券表示，智能驾驶功能渗透率仍处于较低位置，提升空间较大。随着技术快速成熟、产品价格逐渐下降及用户智能化体验需求的不断提升，智能驾驶功能正逐渐从豪华车向中低端车型发展，渗透率快速提升。智驾功能的性能和搭载率的提升将带动智驾域控制器的需求快速增长。

相关概念：智能座舱

【公司新闻】

1、阳光照明公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、爱柯迪公告， 控股股东拟以1亿元-2亿元增持股份

3、天创时尚公告，拟以6000万元-1.2亿元回购股份

4、华康股份公告，子公司拟收购浙江精功农业100%股权

5、东杰智能公告，与东方希望签订6550万元设备采购合同

6、同济科技公告，2023年第四季度新签合同约8.04亿元同比增长26.04%

7、浦东建设公告，子公司中标总计12.15亿元重大项目

8、惠云钛业公告，国内现有钛白粉销售价格上调700元人民币/吨

9、哈森股份公告澄清，重组标的公司苏州郎克斯对苹果产业链存在重大依赖

10、剑桥科技公告澄清，1.6T光模块是否能实现小批量发货存在不确定性

11、华体科技公告，终止认购莫桑比克九州资源公司85%股权并涉及锂矿矿权投资

2023年经济数据与人口数据的解读

 1月17日的时候国家统计局公布了2023年的经济数据与人口数据。接下来我们来看看这些数据。2023年全年国内生产总值为126.0582万亿，按不变价格计算比上年增长5.2%。全国固定资产投资（不含农户）503036亿，比上年增长3.0%，扣除价格因素影响增长6.4%。

  2023年货物进出口总额为417568亿元，比上年增长0.2%。进出口相抵，贸易顺差57884亿元。2023年社会消费零售总额471495亿元，比上年增长7.2%，其中，餐饮收入52890亿，增长20.4%。

  2023年全国出生人口902万，死亡1110万，至年末总人口140967万人，比上年末减少208万人。从性别构成看，男性人口72032万，女性人口68935万人，60岁及以上为29697万，占全国人口的21.1%，其中65岁及以上人口为21676万人，占全国人口的15.4%。

  2022年全年国内的GDP为120.5万亿，而23年的全年国内GDP为126万亿，从简单算术来看GDP的名义数字增长是没有达到5.2%的。而公布的数据是有5.2%的。因为他用了一个不变价格。不变价格的计算公式为：名义数字增长率-通胀=不变价格。正常情况下不变价格的增长率是要小于名义数字增长率的。因为中间有一个通胀。而目前的数据是不变价格增长率要高于名义增长率。那就意味着我们在走通缩。

  通缩下的不变价格增长率不能真实反应你赚钱的难易。这里举个例子，假如下一个年度GDP还是和23年的126万亿持平，而不变价格增长率是5.5%的话，大家并不会比23年赚钱更容易。实际上赚钱会更困难。因为要是GDP持平而不变价格还增长了5.5%的话，那么实际上是通缩了5.5%。而通缩的话是整个社会物价下行，然后利润率自然也会被压低。大家赚钱自然会更困难。很多人感觉23年比22年更难赚钱也是这样的道理。因为22年我们还没有通缩，而23年数据上已经是通缩了。

  驱动经济的三架马车，从统计局的数据我们看到已经有两架马车跑不动了。一个是外贸（进出口贸易）仅增长了0.2%。另一个投资（固定资产投资）也只是增长了3%。也是跑不动了。而目前内需的话虽然增长比率还算可以。但是内需占经济总盘子的比例仍然不够大。仅占总经济比重的三分一多一点点。内需的盘子足够大的话才会有足够多的利益留在国内。

  看一下外贸的这驾马车，虽然总量上有417568亿，并且进出相抵顺差57884亿。名义上我们外贸好像赚了57884亿。而实际上外贸的成份里有很大比例是外资企业以及合资企业实现的。而这里面的最终利益实际归属并不属于你。只是挂在你名下但并不属于你。所以这样的结构下并不是外贸做得越大越好。并且目前外贸的增长已经乏力了。再加上欧美在搞制造业回流。未来外贸受影响会更大。也就是未来经济的拉动外贸贡献会越来越小。一些做外贸的朋友就要引起注意了。

  目前国内已经搞了很多超前的基建，未来在思维不发生大幅改变或出现大坑的情况下固定资产投资未来也不太可能再高速增长。未来甚至不排除进入负增长时代。唯一还有很大提升空间的就是内需。而拉动内需的话他需要的不是一个政策。而是一个组合。要达成很多项条件他才能较快增长。比如大家的收入提高了，大家没什么后顾之忧等等。那样消费自然起来。

  23年的人口数据基本和我们在24年1月2日的文章《未雨绸缪》（一）里面预估的差不多。我们说23年的人口预估负增长200万-300万。大概率超过200万。结果大家也看到了，在1月17日国家统计局公布的数据人口比上年末减少208万。那说明我们的预测模型和方法是有效的。而根据我们的模型预测接下来很快就会是一年减少300万-500万。不用超过10年以后每年会减少上千万。所以前面文章我们提到的我们国家正在进入人口通缩和经济通缩的双通缩时代正在一步步被验证。

  大家细心看一下23年的人口数据构成会发现一个有趣的现像。23年的男性为72032万。而22年男性人口为72206万。一年减少了174万。另外65以上的老年人口相比22年只用一年就增加了698万人。而23年较上年减少人口208万。也就是说这一年男性减少的占多数。约占了减少部分的近九成。能进入到65岁以上的也以女性为主。侧面说明这个社会男性的压力远远大于女性。进而可以推论：目前的低结婚率，低生育率也与男性在社会上承担过大的压力有关系。

  以后要是想搞高结婚率，提高人口出生率，给男性在社会上承担的压力减减压会是一种有效的办法之一。

1月19日盘前早知道

1、近日，第一届智能网联汽车创新发展上海论坛在临港中心开幕。会上，上海临港新片区聚焦民生、行业痛点问题，发布了“探路先锋-Pathfinder”十个超级场景，并向全社会发榜首批“车易行”“随心乘”“箱联运”“疏客流”“大数据”5个场景。去年以来，针对智能网联汽车的相关政策频出。2024年1月，工业和信息化部等五部门发布关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知，试点期为2024—2026年。2023年12月，工业和信息化部相关负责人表示，我国还将积极推动新能源和智能网联汽车创新发展，支持新一代动力电池、新型底盘、智能驾驶等技术研发和产业化。

评：东莞证券表示，智能网联汽车相关政策频出，有望催化国内高阶智能驾驶的研发和落地进程。智能驾驶涵盖多领域协同，产业链迎来快速发展。

相关概念：车联网

2、近日，菜鸟宣布与速卖通联合推出多重入仓保障。速卖通全托管和半托管商家可提前备货至菜鸟优选仓，订单通过平台自动下发，商家无需任何操作。今年春节备货期间，菜鸟与速卖通优选仓备货量与去年同比增长600%。速卖通是阿里巴巴旗下的面向国际市场打造的跨境电商平台，被广大卖家称为“国际版淘宝”。当前，跨境电商已成为对外贸易的新渠道、转型升级的新动能、高质量发展的新引擎。

评：国泰君安研报指出，2023年我国跨境电商进出口规模2.38万亿元/+15.6%(前三季度增速14.4%)，其中出口1.83万亿元/+19.6%，进口5483亿元/+3.9%；2023年跨境出口电商在外贸中渗透率达约7.7%，较2018年的约3.7%有明显提升；2018-2023年我国跨境出口电商规模CAGR达约25%，明显超越出口规模CAGR的7.7%，彰显旺盛的增长活力。

相关概念：跨境电商

3、作为储能界及两轮车换电的“新秀”，钠离子电池凭借其国内储量丰富，分布广泛，低成本、长寿命、宽温区和高安全性能等优势迅速脱颖而出。据中国科技信息杂志社，专家预测，随着钠离子电池的进一步规模化应用，2024年或将迎来一个价格拐点，届时，特别是在储能应用方面，钠离子电池成本会低于锂离子电池成本；而2025年，成本有望更大幅度下降。2023年，钠电池在产能建设与应用进展上步伐加快，钠离子电池新能源汽车，走完了从“0”到“1”的路。2023年12月27、28日，两款搭载钠离子电池的A00级车型正式下线，分别为中科海钠与江淮钇为合作的花仙子、孚能科技与江铃集团合作的江铃易至EV3，是钠电池在新能源汽车应用市场的重要突破，标志着钠电池产业化运用的里程碑成果。

评：平安证券指出，在国家政策的重点支持下，随着产业链的不断成熟，钠电池产业链各环节加速落地，将促进钠电形成规模化生产效应并凸显出钠离子电池低成本优势。

相关概念：储能

4、据媒体报道，天眼查App显示，近日，华为技术有限公司申请注册“太空探索”、“探索家”商标，国际分类为科学仪器、珠宝钟表，当前商标状态均为等待实质审查。据悉，自Mate50系列开始，华为多款手机已实现“卫星通信”。不久前，华为在ACP2023大会上发布了光通信系统架构及技术演进报告，并提出“太空宽带”计划，该计划有望在2030年正式落地。

评：中信证券认为，2024开年以来，荣耀推出Magic6 Pro机型搭载“鸿燕通信”卫星服务，实现实时语音及双向短信卫星通讯，手机行业的“ 卫星热”正在兴起。智能手机的卫星通信作为商业航天的重要组成部分，预计其应用和需求将迎来高速增长，带动低轨卫星建设和应用的需求。

相关概念：卫星导航

【公司新闻】

1、博俊科技公告，拟4亿元投建汽车零部件生产项目

2、力诺特玻公告，拟收购EAC51%的股权

3、今飞凯达公告，子公司拟投资年产120万件汽车铝合金轮毂建设项目

4、捷荣技术公告，子公司拟在汉中市镇巴县境内投资分布式风电项目

5、海南发展公告，2023年第四季度装修装饰业务新签订单12.76亿元

6、群兴玩具公告，向中国移动通信集团浙江有限公司采购算力服务

7、南都电源公告，签署1.6亿元储能项目采购合同

8、元利科技公告澄清，公司日常经营情况未发生重大变化

9、同兴环保公告澄清，合资公司钠离子电池相关成果转化应用具体实施进度尚存在不确定性

10、华立股份公告澄清，公司股素存在市场情绪过热、非理性炒作风险

11、司尔特公告，审计部副部长黄席利等可能涉嫌职务侵占犯罪已向公安机关报案

12、赣锋锂业公告，与韩国现代汽车签暑《长期供货协议》

13、盘龙药业公告，与西安医学院签署合作框架协议

14、翰博高新公告，与TCL华星签署《战略合作协议》

历史大机遇

 今天早盘，大盘继昨日的下跌趋势继续大跌。10点20左右大盘跌破2800点，然后11点多钟的时候跌到了2760多点。在11点15分时我还发了条动态：券商这是在吃绝户啊，收手吧。劝你善良，下午拉上去吧。

  最近一段时间不断有割肉盘涌出，以及一些清盘的暴仓的。特别是昨天某些产品据说暴掉了三成以上。所以这两天的跌法很变态了。但越是这个时候你千万不要被盘面的氛围给影响了而作出错误决定。这个位置割肉的肯定要遭受双重打击。个金钱的损失以及心态的折磨。

  历史的的每次的底部都是恐慌盘砸出来的。2449也好，还是1849。都是如此。回顾历史，你看12年年时大盘用银行企稳了，然后反弹了，但是后面因为钱荒的事件砸出了1849的低点。然后1849后的行情就不用我讲了，这里也一样，这种恐慌性的杀跌带来的错杀和超跌很容易就找到大级别的转折点。

  今天都杀到2700多点了，难道还要到2400？最的五年市场可以IPO了1900多只。2400点之前大盘才3000多只。这五年增加了原来总量的50%以上。如果真杀到2400点那你说会不会引发系统性金融风险？所以不要看下跌了就继续看更低。那样只会让你错失机会。退一万步讲，就算今天的低点仍然被刷新。下行的空间其实已经很小了。所以这位置熬过去就好了。

  另外，还有一个非常重要的事情就是前两天要金融强。这是一个非常重要的信号。这比当年刘士余说股市的春天很快到来的级别还要高。当年他说完这句话四天后大盘见底。见底前的那一段也是连续下跌到加速下跌。然后见到著名的2449。2449后就不用我说了吧。

  这里一样，市场又给你历史性的大机遇。这样的机会你要不要抓住就看你的了。

1月18日盘前早知道

1、天津市十八届人大第七次会议表决通过了《天津市职业教育产教融合促进条例》（以下简称《条例》），这是全国首部有关职业教育产教融合的地方性法规，自2024年3月1日起施行。2019年来，国家陆续出台多项职业教育相关政策，推行教育改革，重点落实发展产教融合。其中多次提出要求发挥职业学校的基础作用，推动建设产教融合实训基地，鼓励校企结合。2023年5月《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》出台，进一步彰显国家对于职业教育的支持。职业教育地位显著提升，非学历职业教育走向规范化和市场化，职业教育迎来发展的黄金时代。

评：信达证券指出，在推进产教融合、发展现代职业教育的背景下，学历和非学历职业教育板块有望持续受益。

相关概念：职业教育

2、机构指出，全球新能源装机快速增长的背景下，叠加电网改造升级、加大基础设施配套及跨国电网互联等需求，海外电力设备市场具备可观空间，为国内有出海能力的公司提供增量市场，相关环节包括变压器、智能电表、开关、特高压建设和相关设备等。

评：中金证券研报指出，需求侧方面，长期来看，在全球绿色转型的大背景下，发电侧装机增长、用电侧电气化率提升支撑电网侧投资需求持续稳健增长；与此同时，近年来海外电网面临的老旧线路改造、新能源消纳、制造业投资配套、无电弱电等问题愈加突出，推动投资全面提速。供给侧方面，中金证券认为中国厂商份额提升空间广阔，长期竞争力与阶段性海外本土供应缺口机遇共同加持。

相关概念：智能电网

3、国家疾病预防控制局传染病防控司司长雷正龙介绍，2023年入冬以来，我国急性呼吸道传染病呈现多种病原共同流行、流行峰值交替的特征。目前，我国流感疫情处于高位波动，新冠疫情处于较低水平，流行毒株XBB以及亚分支为主。但是，JN.1变异株逐步上升。预计春节假期前后，人群大规模流动，探亲访友、聚餐聚会活动增加等多种因素影响，新冠疫情可能出现一定程度的回升，全国多地可能继续呈现多种呼吸道传染病交替或共同流行的态势。我国南方省份自10月上旬、北方省份自10月下旬先后进入本次流感流行季，近期，“甲流刚好又感染乙流”的话题冲上热搜。据报道，此轮感染高峰已超过过去10年中的12次流感浪潮。

评：国家流感中心数据显示，相较于2020年至2021年，南北方哨点医院报告的流感样病例数处于高位。作为治疗及控制流感的重要手段，奥司他韦、玛巴洛沙韦、扎那米韦、帕拉米韦等抗病毒药物发挥着重要作用，尤其是最为畅销的奥司他韦（多种剂型）和2021年获批上市的新机制流感药玛巴洛沙韦片。

相关概念：流感

4、苹果在其首款混合现实（MR）头戴显示设备VisionPro于2月2日发售之前，宣布正式推出VisionPro应用商店。开发者现在可以为VisionPro发布应用程序，并上架于VisionPro应用商店。据介绍，visionOS应用商店将同时提供专为VisionPro功能而设计的应用，以及能够在该款设备上以2D模式运行的iOS应用。近日，苹果VisionPro消息不断。1月16日，天风国际分析师郭明錤发文称，苹果公司可能在WWDC2024(计划6月举办)前，于美国以外市场发售VisionPro。苹果MR新产品发布之后有望将带动XR行业发展。

评：国金证券研报指出，继苹果VisionPro发售后，索尼、Meta、“高通+三星+谷歌”联盟、华为等均有望于24年发布MR硬件，强硬件周期已经到来。

相关概念：苹果概念、智能穿戴

【公司新闻】

1、金牌厨柜公告，拟不超过7亿元投建泰国生产基地

2、捷邦科技公告，拟收购稳固实业股权

3、荣晟环保公告，拟投资建设年产4000吨高性能纸基新材料项目

4、开普云公告，建中电数科西部算力中心项目

5、奥特维公告，近日与光伏龙头企业签订2.1亿元采购合同

6、四方光电公告，收到2家国内汽车零部件公司2个项目定点通知书

7、智光电气公告，子公司中标2.58亿元储能电站设备框架采购项目

8、易点天下公告，股东拟减持合计不超过3%公司股份

9、源飞寇物公告，平阳晟雨拟减持不超过3%

10、朗特智能公告，鹏城登高、鹏城展翅拟合计减持不超过3%公司股份

11、哈森股份公告澄清，购买资产并配套募资交易涉及资产的审计、评估工作尚未完成

12、龙头股份公告澄清，公司目前经营情况正常

13、吉宏股份公告，筹划发行H股股票并上市

14、英飞拓公告，拟终止转让新普互联100%股权

多数人在股市的认知是不够的

 最近我们的市场跌跌不休，然后与之对应的是A股的股民疯狂的买日本的股票和相关的基金。一个日均成交3000-4000万的日经ETF,近期放量到上亿的成交量，然后继续放量到几亿的成交量。昨天更是放出了47.8亿的成交量。这个成交量相当于平时的100倍还要多。

（图片可以点击放大查看)

  更有意思的是前几个交易日都是溢价抢着来买的。而且昨天盘中更是溢价20%以上抢着买。这样的举动何等的疯狂。这和5178满仓加杠杆有什么区别？显然最后一定是个悲惨的故事。日本股市从08年的那个底部到目前已经连续涨了十几年了。从当初的低点6994.90点涨到35000点以上。名义涨幅都5倍了。实际涨幅都超过400%了。都涨这么多了，你还想他涨到哪里去。那些追高20%买的人相当于日经要42000点以上你才能获利。

  他们有没有想过赢的概率有多大？如果以旁观者角度来看， 这无异于刀口舔血。最终被伤害也是必然的事。我们的市场现在不论是从时间的维度，还是空间的维度都是超跌了。这个超跌指的是时间跌的足够长。空间也跌的足够多。我们可以看看下面的数据：

  结构上我们以最近的一个高点3708.94点而言，我们市场已经跌了两年零1个月了。如果以21年2月的3731.69点来计量的话，那我们市场已经下跌了将近3年了。更别说从5178和6124这样的点位对应的时间来计算。A股历史上单波下跌不会超过2年半，比如93年到94年的那波下跌也就是一年。11年的那波下跌到13年的1849也是只有两年多一点点。5178到2850的下跌不到1年，后面反弹两年。18年1月的那波下跌到年底也就一年。

  而01年到05年的下跌看似跌了四年，但其实中间跌了两年多一点的时候起了一波超过30%的反弹。但是我们不论从3708.94点计起还是从3731.69点算起目前都没有出现过一波超过30%的反弹。所以就算以非常保守的视角来估算的话目前他也是阶段底（就是市场单波下跌的极限不会超过2年半，然后必然较大幅的反弹或反转）。既是如此，你担心什么呢？

  然后搞笑的是股民和基民从去年8月份开始就不断割肉离场。特别是去年12月以来大量的人排队割肉离场。那么他们最终就是赔钱出局。而且现在越来越多的人不相信后面会有行情。所以实际上多数股民对市场的认知是不够的。

1月17日盘前早知道

1、近日，据抖音账号“Tiktok事业部（三只羊）”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局，第一站为新加坡，带货模式为联合海外达人赋能直播带货，带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司，三只羊回应该账号为公司官方账号，海外带货确已开启，且近日已完成在新加坡的海外直播，并逐渐开始在更多国家布局。随着国内短视频平台市场越来越饱和，很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇，出海或成头部直播电商机构的新增长点。

评：市场分析称，相比于中国，电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计，2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元，这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。

相关概念：网络直播、跨境电商

2、据媒体报道，麻省理工大学（MIT）电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台，演示了氢动力电动摩托车原型，并开源相关代码，欢迎其他汽车开发人员测试交流，共同推进氢动力产品的研发。氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比，燃料电池车能量密度高，加注燃料便捷、续航里程较高，更适用于长途、大型、商用车领域，可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰，产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划 (2021-2035年)》，2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台，而根据国内20个氢能发展主要省市规划，2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。

评：市场分析认为，随着政策力度加大、技术研发取得新突破和规模效应带来降本，产业链有望打开新蓝海，实现跨越式增长。

相关概念：氢能源、燃料电池

3、北方华创公告，预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元，同比增长53.44%-76.39%；扣非后归母净利润33亿元-38亿元，同比增长56.69%-80.43%。报告期内，公司2023年主营业务呈现良好发展态势，市场认可度不断提高，应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用，工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升；2023年公司新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。华泰证券研报指出，公司产品矩阵持续扩张，平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月，ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔，8寸CCP刻蚀设备已批量供应，12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。

评：华泰证券表示，看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速，国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。

相关概念：半导体、芯片概念

4、据华为数字能源号消息，1月15日，华为举办2024数据中心能源十大趋势发布会并发布《白皮书》。发布会上，华为数据中心能源领域总裁尧权定义未来数据中心的三大特征：安全可靠、融合极简、低碳绿色。尧权表示，AI大模型时代，未来5年全球AI算力年复合增长率超过80%，数据中心逐步从云数据中心向云+智算中心演进。

评：中泰证券发布研报称，液冷，护航数据中心走向绿色低碳。展望未来，数字经济持续快速发展，数据量激增与AIGC跨越式发展，均对算力基础设施提出了更高要求；同时，当前以数据中心为代表的服务器集群的高耗能现象、散热表现有待改进与提升，也在推动行业采取更先进、更绿色的温控手段。

相关概念：数据中心、华为概念

【公司新闻】

1、三一重能公告，拟1亿元-2亿元回购股份

2、海康威视公告，控股股东一致行动人电科投资拟继续增持3亿元-6亿元股份

3、天力锂能公告，公司拟通过受让股权或增资的形式收购江苏大摩全部或部分股权

4、艾为电子公告，拟约10亿元建设全球研发中心和产业化一期项目

5、珠城科技公告，拟投资不超过8.5亿元建设新能源连接器生产基地

6、银轮股份公告，子公司获得欧洲著名汽车零部件制造商新能源汽车chiller项目定点

7、科陆电子公告，子公司拟出售2150台新能源汽车

8、南都电源公告，签署储能项目采购合同

9、双良节能公告，中标5832万类元高纯硅基材料项目

10、扬电科技公告，股东赵恒龙拟减持不超过3%股份

11、坤彩科技公告，获3100万欧元钛白粉采购订单

12、奥飞娱乐公告，拟将持有的童沙公司76%股权以1元对价转让给赵东梅

13、宁夏建材公告，重组事项未通过上交所重组委审核

接下来什么票会涨

 最近我们一直在说市场处于波段底，当然这个底属于一个区间，并不是一个具体的点位。市场选择在这里做他的波段底自有其内在的因素。大家看市场尽量不要去看日内的分时，或者仅看几天十几天的K线。如果你的视角仅限于这么小的时间段内的话，就会错失格局。市场在什么位置你根本就看不明白。

  今天中午的时候，我发了一条动态：既然结构上看着别扭，就把2863刷新一下，把不坚定的洗出去。这条动态我相信有些人看到可能也不是太理解。他不仅仅是说杀出恐慌盘然后让市场见底反转。其实更大的因素是我希望市场扩大他的级别。因为后面的级别越大对我们越有利。如果你不理解，那接着往下看。

  前面的2863.65点他是一个比较著名有点位。因为他是21年12月3708.94高点波段下跌见到的低点。然后反弹了下跌的0.618以上达到了3424.84点。接着再往下就见到了另一个波段的低点2885.09点。然后再反弹到23年的5月见到3418.95点。如果本次2863.65点如铁底般不破，则这里见到的阶段底后面要面临两种情况。一种是大盘开启新的上升，也就是后面会刷新3418.95点。或者更高。

  而第二种的话，就是这里不破位但仍然是反弹。什么叫反弹？就是不创新高叫反弹。如22年10月底2885.09点的低点后面涨到3418.95点，这一段虽然也是涨了几百点，但是没有高于他前一个高点3424.84点。所以只能算是反弹。反弹他之所以叫反弹是因为他没能高于前面的高点。既是这样，假若这里见到阶段底后他仍是反弹。那么后面的空间不可能超过3418.95点。

  而这里的阶段底他破掉了2863.65点。那么他的结构划分就不一样了。他的参照位就不是3418.95点了。而是往上一个高点计算。再上一个高点我们从大盘的数据可以看到是21年12月的那个高点3708.94点。如果反弹强一点是不是可以超过3418.95点，甚至是接近3700点。而且这还仅是按反弹来算。我们还没有从其他方面的数据来分析。如果你看到其他数据那就更加不用慌。（另一些数据我们将在近期的文章公布，敬请关注）

  好，我们回到今天文章的主题。接下来什么票会涨呢？根据我对市场历史数据的统计。一般市场到了阶段底，低价股、低市值股以及超跌股都比较容易受到资金的关注。这个大家可以去复盘波段级别较大的底部去看看。比如19年1月4日见到2440的低点后，后面低价股、低市值以及超跌股是不是涨的比其他票要多一些。然后其他很多的阶段底都有类似的特征。大家可以复盘去看看曾经的各个底部是不是这样子。

1月16日盘前早知道

1、抖音电商15日发布2023年总结。根据发布内容，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。2023年，短视频行业风起云涌。作为短视频赛道龙头的抖音和快手，全面发力“搜索+商城”的货架场景，电商业务增长迅猛，短视频的商业化进一步提速。在行业都比拼低价的电商时代，花最低的成本促成利润的最大化成为竞争的关键点，AI+电商模式也成为行业的最大抓手。抖音平台在电商领域不断加持AI，打通内容到货架场景经营。

评：市场分析认为，AI能力在电商场景里的应用并非刚开始，但基于自然语言的交互，生成图片、视频等内容的大模型AI从商品销售、市场推广、经营分析等方向存在商业化应用，为电商行业注入新活力。

相关概念：网络直播、电子商务

2、行业媒体报道，近日，芯砺智能正式发布全自研ChipletDie-to-Die互连IP（以下称CL-Link）芯片一次性流片成功并顺利点亮，该芯片是人工智能时代片间互连最优路径，能完美地实现高带宽、低延迟、低成本、高可靠性及安全性，可以广泛应用于智能汽车、人形机器人、高性能边缘计算、服务器等多个领域。这一重大里程碑将为人工智能时代算力基础设施建设带来更加多元灵活的互连解决方案。当前芯砺智能基于传统封装的CL-Link技术已经获得全球首个车规级ISO 26262 ASIL-D Ready认证。天风证券潘暕表示，Chiplet技术方案由设计公司引领、先进封装赋能落地，从上游IP、EDA、设计到中游制造，再到下游封测，革新半导体产业链，重塑产业链价值。此外，随着科技巨头类ChatGPT项目入局，整体在算力提升、数据存储及数据传输端需求迭起，Chiplet有望成为支持高性能计算存储关键。

评：民生证券进一步分析认为，算力时代来临，Chiplet先进封装大放异彩。相较于传统消费级芯片，算力芯片面积更大，存储容量更大，对互连速度要求更高，而Chiplet技术可以很好的满足这些大规模芯片的性能和成本需求，因而得到广泛运用。

相关概念：半导体及元件

3、抬头显示技术（HUD），即把车速、导航信息等重要数据投射到车前挡风玻璃上，令驾驶员无需低头、移动视线就可随时了解车辆行驶状态和路况信息。在近日举行的2024年国际消费电子展（CES2024）上，车载HUD技术成为亮点之一，上市公司纷纷祭出了相关产品。中国电子商务专家服务中心副主任、资深人工智能专家郭涛在接受采访时表示：“HUD具有科技感强、视觉冲击强度大、契合智能驾驶需求等优势，是车载显示技术未来重要方向之一。从市场格局来看，我国厂商在HUD领域的全球市场份额正在逐渐提升。得益于我国显示技术的快速发展和汽车电子产业的坚实基础，国内厂商有望实现弯道超车。”

评：平安证券指出，HUD可能会成为未来汽车实现人机交互的主要窗口之一，而AR技术的应用极大丰富了HUD的使用体验，将加速HUD替代传统仪表。

相关概念：汽车电子

4、记者从中国科学院精密测量科学与技术创新研究院获悉，该院梅刚华研究员团队研制的新型铷原子钟，秒级频率稳定度指标首次进入E-14（百万亿分之一）量级。相关论文近日发表在国际期刊《电气电子工程师学会仪器与测量学报》上。梅刚华介绍，频率稳定度是原子钟的核心指标，直接关系到原子钟的计时精度。铷原子钟是目前市场占有率较高的原子钟，广泛用于卫星导航、通信、电力、金融等领域。

评：华泰证券李斌认为，铷铯在部分传统领域具有优越性，在部分5G+卫星+量子等高科技行业具有不可替代性，需求点处在裂变前夕。

相关概念：量子科技

【公司新闻】

1、贝因美公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份

2、亨通光电公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、吉电股份公告，拟投资总计约25.68亿元建设风电项目

4、万通发展公告，GLP拟减持不超过1%

5、深科技公告，股东拟减持公司股份不超过1%

6、恒实科技公告，股东拟减持不超3.09%股份

7、华立股份公告澄清，康茂电子主要向家居行业销售华为政企产品ldeaHub会议平板等

8、海普瑞公告澄清，收关注函：要求成立专项工作组采取一切必要法律手段追回有关资金

9、亚华电子公告澄清，未产生与鸿蒙相关的业务收入

10、亿纬锂能公告，子公司与Aksa签订谅解备忘录

11、哈森股份公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买资产股票复牌

大盘盘底，好戏在后头

 今日上证微涨4.31点，涨幅-0.15%，深证下跌32.23点，跌幅-0.36%；创业板下跌15.55。跌幅0.88%；北证大跌30.51点，跌幅-3.28%。整个市场的成交量已经缩量到6100多亿了。，并且目前公募基金与私募基金阶段赎回在减小。这是一个好现像。

  我算是看出来了，前面一路下跌国家队也没有出手，是因为他有更多的考量。一方面那些很想离场的资金没必要拉高给他们出局。另一方面过早的拉升会消耗掉一些能量。到时候春节前他就不好维持好看的盘面。稍迟一些出手的话就是让筹码交换更充分。并且可以比较轻松的在春节前营造一个连续上涨的氛围。春节期间肯定是让大家高高兴兴过节的。

  而在这个波段的运行上我们上周已经公开和很多人讲过，就是这一波上升的时间最少有13周。短期的话底部可能仍然会停留一段时间。但是也可能随时被拉起来。毕竟市场连续下跌这么久，早就超跌了。我发现大盘有点沿用前年年底的套路。就是先启动了旅游酒店股的行情。然后会通过他向其他板块进行传导和延伸。

  22年年底启动旅游股的逻辑是放开管控后大家可以到处去玩，而现在启动旅游股是现在旅游确实火了，相关公司和行业明显受益。这种事情应该还会进一步传导。那么今年一季度的消费肯定不会差的。这也是市场上行的一个重要支撑。市场的反应肯定会先于数据的。如果你等到一季度的数据出来后才打算的话，那你慢人家可不是一拍。而是慢很多。

1月15日盘前早知道

1、近日，在荣耀Magic6系列手机新品发布会上，荣耀CEO赵明现场介绍称，荣耀Magic6Pro支持手机直连卫星服务（荣耀鸿燕通信），并且连接速度提升40%，其具有迄今行业最快的卫星连接速度。去年下半年来，卫星通信领域催化因素频出。2024年1月11日，马斯克旗下太空探索技术公司(SpaceX)表示，利用网络成功地通过星链卫星发送了一条短信，计划在明年将其手机直连卫星的服务推向市场。国内主流手机厂商也加快手机直连卫星技术的研发。

评：广发证券认为，卫星通信有望成为下一个吸引消费者的突破口，卫星通信功能未来有望覆盖除高端机型外更多的产品线。卫星互联网产业链主要包括卫星制造、火箭发射、地面设备及卫星运营四大环节，各环节将根据组网节奏自上而下受益。

相关概念：卫星导航

2、快手文娱业务部剧情业务中心负责人于轲1月12日在快手短剧生态大会上表示，截至2023年年末，快手星芒短剧核心用户规模增长超29%；一段时间内付费用户规模增长近10倍，原生付费短剧GMV增长近20倍，并且每日付费用户中新客转化占比40%以上，男女性更均衡、年龄覆盖更广。媒体报道称，2023年快手短剧日均DAU达2.7亿，每日观看10集以上的重度微短剧用户数达9400万，同比增长52.6%，截至2023年年底，快手平台上短剧创作者规模已超10万。艺恩数据显示，当下短剧用户规模超5亿，过半短视频用户看过3分钟以下短剧、泡面番等内容，年轻用户占比近六成。

评：市场分析认为，随着短剧进入规模化发展，2023年短剧市场规模近400亿，接近电影市场体量70%，五年内市场规模有望突破千亿元。

相关概念：快手概念、短剧游戏

3、据行业媒体报道，黑龙江省哈尔滨市海宁皮革城·600kW液冷超充站正式上线。据悉，该场站采用华为全液冷超充解决方案，配备12把充电枪，2把最大功率600kW全液冷超充枪，10把最大功率250kW快充枪，可支持12辆新能源汽车快速充电，零下30℃也能正常使用。相较于传统的风冷充电桩，液冷充电桩的区别主要在于使用了液冷充电模块，并且配备了液冷枪线。液冷充电枪散热性能更好，充电效率更高，且更轻、更方便；而液冷模块相较于传统的风冷模块散热效果更好、更可靠、防护高、安全性高、噪音低、有更低的全生命周期成本。

评：华龙证券指出，华为入局快充市场，相关公司或将受益。充电模块作为直流充电桩的核心设备，预计2024年充电模块市场规模有望超200亿。

相关概念：充电桩、高压快充

4、美国加州大学圣迭戈分校的研究人员开发出一种神经植入物。将其放置在大脑表面时，它可以读取大脑内部深处的活动信息。该技术在转基因小鼠身上进行的测试表明，研究人员离建立微创脑机接口又近了一步。这一研究发表在11日的《自然·纳米技术》杂志上。脑机接口核心为在人或动物脑与计算机或其他电子设备之间建立的不依赖于常规大脑信息输出通路(外周神经和肌肉组织)的一种全新通讯和控制技术，根据通信技术路径，其技术主要归为“非侵入式（脑外）”、“侵入式”和“半侵入式”三类。

评：市场分析认为，脑机接口已经历经五十年发展历程，多国为期十年的前期投入已助力脑机接口技术和产业从应用萌芽期迈入普及期，有望在十年内实现“应用解决方案效果良好，多类解决方案走向成熟”的目标。

相关概念：脑机接口

【公司新闻】

1、东方通公告，拟以8000万元-1.2亿元回购公司股份

2、三七互娱公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、九号公司公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

4、明阳智能公告，收购广东明阳龙源电力电子有限公司100%股杖

5、顺威股份公告，子公司拟收购江苏骏伟精密部件科技股份有限公司75%股权

6、顺鑫农业公告，拟对4款牛栏山陈酿进行调价

7、中文在线公告，股东合计拟减持不超0.16%公司股份

8、东方雨虹公告，实际控制人李卫国拟减持不超2%公司股份

9、博杰股份公告，股东巢董事陈均拟减持不超1.08%公司股份

10、深城交公告， 股东启迪控股拟减持不超2.5%公司股份

11、清源股份公告澄清，公司不涉及BG电池片或其他电池片业务

12、广汽集团公告，全资子公司中隆投资拟将如祺出行5%股份转让给广汽工业集团

1月12日盘前早知道

1、华米Amazfit在CES2024期间发布了名为HelioRing的智能戒指新品。这款智能戒指号称专为“最佳运动表现”而设计，能够了解用户的身体和精神状况，预计今年早春上市。此外，韩国VTouch公司在CES2024推出了一款WHSPRing指环，可以让用户实现低声与AI助手对话。智能戒指作为智能穿戴设备的新品类，功能上与智能手环、智能手表类似，可实现健康监测、运动监测、消息提醒、NFC等功能。

评：西部证券认为，随着头部手机品牌厂商陆续切入智能指环市场，表明了头部的科技硬件公司对于智能指环这一新兴智能可穿戴产品的认可。在手机大厂的带动之下，智能指环行业有望实现加速发展，24年有望迎来放量元年；智能指环品牌供应商天键股份和智能指环精密零部件供应商统联精密。

相关概念：智能穿戴

2、根据国际机器人联合会的数据，2022年中国安装了超过29万台工业机器人，这个数字是日本的6倍、美国的7倍、德国的12倍、法国的40倍。去年，中国新装工业机器人数量占到全球的一半，在中国工厂里，现在有超过150万台机器人在运转。在中国电动车产业，机器人化正在强势推进。工业机器人是自动化产线的核心环节之一。工业机器人现已被广泛应用于码垛、冲压、焊接、切割、喷涂、上下料等工业场景中，极大提高生产效率、安全性以及智能化水平。

评：万联证券指出，AI+赋能工业机器人芯片与底层智能平台的加入大幅提升机器人价值，我国工业机器人有望从产品和技术的应用推广阶段，迈向引领行业数字化变革新局面。

相关概念：机器人概念

3、据国资京京发布，近日，北京市国资委组织召开市管企业监督协同机制建设推进小组会议。据悉，会上北京市国资委主任曾劲强调了市国资委近期几项重点工作之一：深入推进国资国企改革。抓好国有企业改革深化提升行动实施方案、市管企业科技创新三年行动计划、资本市场运作计划的落实落地，提升企业核心竞争力。

评：西南证券认为，地方国企除了按照央企的改革方式来做强做优做大之外，地方政府出于财政开源，对于国企改革的意愿也较为强烈，“第三财政”或成为地方政府的重要抓手。通过提升国企利润上缴规模增加财政收入；设立政府引导基金吸引社会资本投资，提高资产证券化程度；盘活地方存量国有资产，回收资金投向重大工程。2023年，随着市场资金对“中国特色估值体系”热度提升，央企率先迎来了一波上涨行情，但市场对于地方国资的价值挖掘有待进一步深入，建议把握国企重估机遇。

相关概念：国企改革

4、发布关于全面推进美丽中国建设的意见，提出要加快实施重要生态系统保护和修复重大工程，推行草原森林河流湖泊地休养生息。到2027年，绿色低碳发展深入推进，主要污染物排放总量持续减少，生态环境质量持续提升，国土空间开发保护格局得到优化;到2035年，全国森林覆盖率提高至26%，水土保持率提高至75%，生态系统基本实现良性循环。

评：研究机构认为，生态环境保护系统发展正在迎来新机遇，其中草原碳汇是我国实现“双碳”标的重要力量，退化草原恢复具有极大的碳汇潜力和碳汇价值。多年来，国家不断加大对草原生态修复的投入力度。2023年，CCER重新开闸进展加速。若草原碳汇纳入交易，有望重塑生态修复企业的盈利模式。

相关概念：美丽中国概念

【公司新闻】

1、大华股份公告，预计2023年净利润同比增长217.1%

2、中科飞测公告，预计2023年净利润同比增长860.66%至1278.34%

3、至纯科技公告，2023年度公司新增订单总额132.93亿元

4、太阳能公告，预计2023年净利润同比增长8.18%-19%

5、山东钢铁公告，预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元同比转亏

6、启迪药业公告，拟以1.4135亿元收购名实药业55%股权

7、华夏幸福公告，下属子公司拟签署资产包转让项目合作框架协议

8、世纪华通公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

9、金龙羽公告，公司固态电池及其关键材料相关技术的研究成功与否存不确定性

10、超讯通信公告，公司与甘肃巨门科技有限公司签订1.71亿元《服务协议》

11、节能铁汉公告，中东分公司中标超50亿元工程项目

12、京山轻机公告，已成功获得钙钛矿实验线整线订单

13、江淮汽车公告，部分空置土地将由政府收储补偿金额合计6.33亿元

14、永贵电器公告，公司及控股子公司近期签订货物买卖合同

15、海南椰岛公告，实控人无偿划转所持控股股东国有股权

1月11日盘前早知道

1、美东时间周二，全球最大的零售商沃尔玛在拉斯维加斯举行的消费电子展CES2024上发布了最新AI技术产品：该公司推出一种生成式人工智能工具，该工具可以允许购物者按特定用例搜索产品，而不是一次只查找一种产品。通过这种生成式人工智能的搜索技术，购物者可以根据一个特定的主题或想法来搜索出一系列相关类别的产品和物品。

评：市场空间方面，麦肯锡分析显示，从行业来看，生成式AI将产生2.6万亿至4.4万亿美元的价值，产生价值最大的行业为高科技、零售及银行业。其中在零售和消费品行业，生成式AI将改变游戏规则，创造4000亿至6600亿美元的价值，价值潜力占行业总收入的1.2%-2.0%。

相关概念：人工智能、商业百货

2、行业媒体报道，哈佛大学约翰·A·保尔森工程与应用科学学院(SEAS)的研究人员近日开发了一种新型锂金属固态电池，可以充放电循环至少6000次，比任何其他袋式电池都要多，而且可以在几分钟内完成充电。相关研究成果发表在知名学术期刊《自然材料》上。固态电池是电解质为固态或者半固态的电池产品。相对于当前主流的液态锂电池，其材料体系的核心优势为更高能量密度和安全性（电解质不易燃）。

评：中信建投分析指出，固态电池若能发挥并强化安全性的部分优势，力争占据能量密度优势，将倍率、循环寿命和工艺性进一步优化，则可巩固其优势场景下的核心潜在客户。如果性能和成本进展显著，那么其市场空间会扩大，并成为锂电池的关键技术路线。

相关概念：固态电池、锂电池

3、《宁东基地促进氢能产业高质量发展的若干措施2024年修订版（意见征求稿）》发布，意见要求制氢端需比配套新能源端提早开工及投产；新增绿氢生产设备投资1-2千万/2千万以上，按设备投资额6%/7%给予一次性补助；在宁东基地实施绿氢替代的化工项目，本级财政按5.6元/kg标准给予用氢补贴。

评：海通证券新能源团队测算，一个企业的补贴可刺激约2.5台电解槽需求，宁东基地目前工业企业109家，预计宁东基地用氢补贴刺激约2.5*109*60%=164台电解槽需求，看好补贴后绿氢与灰氢相比已然实现了经济性。

相关概念：氢能源

4、根据美国商标和专利局近日公示的清单，苹果获得了一项关于折叠屏的相关技术专利，介绍了一种在制造柔性纹理玻璃时，用化学处理以防止玻璃开裂的方法。专利技术采用像素阵列形成显示面板，设备折叠后，显示面板会沿着铰链弯曲。近年来，三星、华为等国内外知名手机品牌纷纷推出折叠屏手机。

评：研究机构预计，全球折叠屏智能手机出货量将从2022年的约1310万部增长至2027年的超过1亿部。柔性LED面板具有耐用、轻量化、可折叠、弯曲等特性，已逐步应用于AR/VR、平板、笔记本电脑等产品领域，全球市场规模有望保持33.2%的复合年均增长率，这将有利于相关供应链的发展。

相关概念：折叠屏概念

【公司新闻】

1、九号公司公告表示，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

2、上汽集团公告表示，将于1月11日注销回购的1.08亿股股份

3、新诺威公告表示，拟收购石药集团百克生物制药股份有限公司100%股权1月11日起停牌

4、北方华创公告表示，七星集团拟无偿转让北方华创33.61%股权至北京电控

5、德福科技公告表示，与德国某头部知名整车厂商旗下动力电池全资子公司签署定点协议

6、ST大集公告表示，与产业投资人签署的《投资协议》尚需提交股东大会审议

7、亚太股份公告表示，收到32亿元新能源汽车定点通知

8、盛新锂能公告表示，与现代汽车签订氢氧化锂供货合同

9、鸿博股份公告表示，预计2023年净利润3740万元-5610万元同比扭亏

10、公元股份公告表示，预计2023年净利润同比增长360%-410%

11、哈投股份公告表示，预计2023年净利润1.92亿元同比扭亏

12、贝达药业公告表示，预计2023年净利润同比增长120.05%-154.43%

13、特宝生物公告表示，怡培生长激素注射液药品注册申请获得受理

跌跌不休何时休

 大盘的这种跌法搞到很多股民和基民都是套牢的。所以很多人此时的信心是不足的。从去年8月以来市场出现大量割肉离场的基民以及一些股民。到去年12月份更时大量的基民和股民割肉离场。然后割肉的群体不断增加，所以看空的人也越来越多。

  割肉的人之所以割肉，很大程度是因为他认为后面还要跌很多。所以先出来。这些出来的人之中目前有些人已经看到18年的2400点了。甚至有人看到2000点以下了。然而市场不太可能走这么极端的行情。当时18年产生的那个2449的低点大家也都知道。这是因为现在的市场总量可不是18年四季度那个2400多点时的总量了。我们的市场从19年到目前已经有近1900家公司进行了IPO。如果以18年10月19的那个低点作为起点，那到目前是远远超过1900家的上市的。那你自己脑补一下1900家上市公司对应是多少市值。

  目前市场的总市值为74万亿多。如果要跌到2400点就意味着至少还要跌20%，也就是市值还要损失15万亿。并且这个15万亿不是说从高位下来缩水15万亿。而是本来就已经超跌了。数据显示：市场在21年12月中旬时就有92.43万亿的总市值。然后过了两年多到目前缩水18万亿。而实际上市场最近的两年多损失的远不止这个简单算术上的18万亿。因为从21年12月的下旬到目前市场一共上市了近750家上市公司。那么这750家的上市公司对应至少是几万亿的市值 。也就是说实际上最近两年多市场至少损失了20多万亿的市值。

  市场在损失了20多万亿的情况下继续下跌20%的话相当于继续损失15万亿。也就是总计损失会达到或超过40万亿。这个当量远大于当年的当量。这样的结果不是你坐不住，而是上面的人也会坐不住。一个最简单的数据，18年年底的低位到目前市场增加了50%以上的上市公司。然后你说现在又跌到2400点，那岂不是相当于要跌到18年对应的1600点。所以这种盲目的看空显然没有整体考量。这就好比现在市场无论怎么跌都不可能跌到998点，更不可能跌到以前的325的低点是一样的道理。因为这个时间跨度越大其间上市的公司越多，体量越大。

  而目前的市场已经超跌了，就算短期出现一个情绪杀那你也得坚持住。出现情绪杀的情况下通常要新低。而后面会不会跌破22年的低点2863点已经不是最重要的了。而是这种偏离一定会被修正的。市场如果出现情绪杀的话很快就反转。而如果没有情绪杀没有新低出现。那么他就需要突然间的反转阳线。就是单日大阳至少有70-80点，或连续中阳线。那市场也会形成反转。