高景气细分行业--年复合增速高达120%

【市场简况】

上证指数大涨2%，创业板指大涨3.78%，两市成交额10467亿，量能相比放大。前两日都是缩量至万亿以下成交额，今日大阳重返万亿之上，强势反拉的态势明显。

从走势来看，最近市场的回调正好在BOLL中轨，而后出现了技术性反弹。从今日的走势来看，还没有重拾升势，明日重点关注3270点一带支撑，若回踩不能站稳，那就得小心了。反之，不破的话，继续看反抽。

【市场温度】

两市普涨，只有230只个股下跌，科创板涨幅超10%个股有9只，君实生物和沪硅产业涨停20%。

116只个股涨停，4只个股跌幅在4%，没有跌幅超过5%以上个股。

连板王：君正集团7天6板，

此前的连板妖股如沈阳化工、西藏药业、光启技术等也都涨停了。3连板及以上的个股多达19只。

市场人气够旺，似乎已经回到了赚钱效应好的时候。短线资金依旧有可为，但不建议追涨。很多品种短期有技术反抽的交易机会。

【资金状况】

今日北上资金净流入101亿，这是近期调整以来单日净流入比较大的一天。沪股通已经净流出6个交易日了。不过深股通还行，净流入为主。

从近10日来看净流入资金比较多的是立讯精密、上海机场、格力电器、东方财富、同花顺、国电南瑞、洽洽食品、大族激光、迈瑞医疗、顺丰控股。

近10日净流出超10亿的品种如五粮液、贵州茅台、中国中免、泰格医药、宁德时代、美的集团。

通过资金的流入流出可以看出短期资金偏好，很明显外资觉得大消费中有些品种短期风险收益比不划算。

【热门板块--游戏】

游戏板块最大看点是云游戏，此前高毅资产就砸了重金买游戏产业，如世纪华通、完美世界、三七互娱等，最近腾讯也举牌世纪华通。

7月31日的ChinaJoy展会，云游戏将吸引不少眼球，短期对于游戏板块是一个刺激。

在公司互动平台上，顺网科技称，ChinaJoy的主办方汉恒是公司旗下全资子公司。

游戏产业最近几年在手游、云游戏等带动之下，迎来了较大颠覆，不仅增加客流，也带来了真正的业绩。5G之下，游戏产业的发展是非常不错的方向之一，可重点关注。根据各大机构测算，到2022年云游戏市场空间可达430亿，年复合增长120%。这样的增速势必吸引很多公司竞逐。

三主线齐反弹，推升指数至压力附近

早盘市场继续反弹，上证指数涨1%，创业板指涨2.4%，两市成交6820亿，比昨日早盘要略有放大，但整体估计也是缩量阶段。两市涨停个股多达56只，跌幅最深的只有5%，共有3只。

今日反弹延续不少投资者不淡定了，一般的投资者是大跌套住了，动不了了就老实了，一旦指数大涨，心态就开始不淡定，一来是因为自己手中个股涨幅跑不赢指数；二是激活了贪欲，即便跑赢指数也不满足，恨不得涨停、连板。其实这就是赌徒的典型特征。赌输了，输的不剩多少了，有怨气但也服气；赌赢了，贪婪嘴脸就出来了。

指数观点：早盘市场已经强力反弹了，大盘反弹到了压力3270-3280附近，能感觉大压力的巨大，并未突破。接下来关注能否站在3270点，但也得防止反弹结束。强势支撑线上移至3225点附近。

热点简析：

早盘市场的强势是多条前期主线得反弹：券商、半导体、生物医药共同发力所致。

1、券商反弹涨2,79%。

券商板块在早盘指数低开下探时，券商快速拉升，挽救指数。这次领涨的是财通证券。券商板块有一个特征，每一波的领涨龙头都不一样，有很大的随机性。

对于券商板块仅仅看作是反弹，新一波行情没有这么快。

2、半导体

私募大佬葛卫东参与了闻泰科技的定增，前期兆易创新也是抢食，可见不少机构和大佬看好科技股的中长期未来。

闻泰科技今日大涨8.84%，士兰微、聚飞光电、北方华创等也大涨。

这波市场调整，半导体个股中不少调幅不小，跌幅20%左右的为常态。适当性反弹一下也是情理之中，小心后续还有缓慢的调整，酝酿新的机会需要时间！

3、医药持续创新高。

打不倒的小强可以是用在医药板块，不过，最近的医药股里领涨的细分领域是疫苗概念，龙头智飞生物单单7月份涨幅高达87%，还有西藏药业、海利生物、复星医药等涨幅都超50%。

医药板块的个股绝大部分估值都偏高，现在不太好上车，有的话可以尊重趋势持股就行。多多忍耐会有上车机会的，想吃到肉就得做个耐心的狼！

午后市场小心走弱，此时不追涨，上行反弹或有空间，除非站上3270点之上。

新能源汽车万亿蓝海，短期估值有点贵

【市场简况】

大盘微涨0.71%，报收3228点，创业板指上涨1.32%，报收2666.5点，两市成交额8979亿。连续2个交易在万亿成交之下，进入一个缩量阶段。

弱弱的反抽，这个位置比较纠结，上下皆可，大盘短期要是下破3210点的话则要继续深调，寻找下一个台阶（3000-3100点一带）；若能上攻拿下3280点一带的话，高位震荡甚至再摸一下高点也是有可能的。

【市场温度】

两市涨跌家数比2742:936，涨停家数68只，跌幅超9%个股11只。

连板王：君正集团7天6个板，区域化工龙头。

3连板及以上的家数多达13只。

市场人气略有恢复，但明显感到没有板块效应的连板，更多是单兵作战而已。

【盘面简析】

今日热点有点多，大消费类--休闲食品、国产乳业、猪肉、养鸡、白酒、医药耗材等。

周期股--有色金属、建筑装饰等；

科技类--光学、无线耳机、苹果三星等；

题材--NMN概念、代糖概念等

这些板块涨幅都超2%。板块越多，说明主线越不明显，资金没有合力，自己玩自己的。

今日重点说一下新能源汽车，最近这个板块消息面还是挺多的，比如：

1、恒大健康更名为恒大汽车，主营是新能源汽车方向。

2、东风集团，拟回归A股，募投资金用于全新高端新能源乘用车项目。今日港股涨幅13%。

3、新能源车试水换电模式，目前主要是出租车，换电池只需3分钟。这解决了里程、充电焦虑。（私家车这块怎么办？其实还是需要有快充技术）

新能源汽车从长远的发展来看，这是一块大蛋糕，各大巨头都想抢食，曾经格力的董小姐砸重金至今没有下文，还有贾跃亭的造车梦也在挣扎。其实大家都不傻，新能源汽车这是一块大蛋糕，未来10年至少是数十万亿的市场空间。这两年才是真正的开始，技术上的难题逐步突破，解决消费者的多个焦虑问题。

短期看，二级市场的核心新能源汽车个股绝大部分已经透支了未来1-2年的业绩，也就是说短期上车的话并不合理。除非有深度调整才值得考虑，或者横盘时间足够长等待业绩兑现时！

【交易策略】

当前行情没有太多的大机会，现在大家还是多做功课，深度研究公司内在。低位优质的品种该持有就持有，假如有资金可以等等市场进一步深砸之后再来捡便宜货。

中长期偏乐观，结构性机会犹存。短期保持谨慎态度。保持中等偏上仓位，卧倒不动！

缩量反抽，谨防后期还得再度下探

早盘市场反抽为主，大盘微涨0.6%，创业板指微涨0.93%，两市成交额缩量，只有5787亿，缩量上涨是多头不够踊跃表现。两市个股涨多跌少，涨停48只，跌幅超9%个股有7只。

最近两天市场缩量，感觉投资者心态比周五的大跌时都差，开始变得惊弓之鸟了。从心理学角度来说，这是很正常的，就犹如挨打了，暂时不打了，还是害怕被打，稍微盘中有下探，就心惊胆战。

当局者迷，旁观者清。投资要站在旁观的角度去思考问题，要做到手中有股心中无股的状态，客观的分析自己手中个股走势！

目前指数来看，最近的确是弱势反抽，若短期往下跌破强势支撑的话，大概率还要下一个台阶。大盘指数短期关注3210点一带，跌破的话，则要下移指3080点一带。创业板指若跌破2600点的话，则要看到2400点一带！反之，若指数没有跌破关键为主，反抽依旧在进行。

市场反弹中热点还是有很多，只不过这些热点是一天一变。昨日黄金股大涨6%，今日则高开4%，中午收盘反而跌2%，振幅6.8%。不追涨是当前行情重要操作原则！

今日养殖业表现不错，猪肉概念、鸡鸭概念等都大涨，天邦股份、海大集团等大涨。最近也有不少投资者在谈论养殖业的逻辑，尤其是猪肉股，猪肉股短期的确走的不错，牧原股份是猪肉的龙头，中报业绩超预期，全年肯定也超预期。最近也在不断走高，带动整个养殖业的行情。对于接下来的是否有延续行情，这个不太好判断。但有两点我们得知道：

1、养殖业是非常典型的周期行业。一般在业绩最差的时候是大周期的机会区域，而盈利高峰期正好是风险区域。中途也会有波动。现在是出于什么位置呢？显然是出于中高位，也就是说如果看好，也不能看太长远，只能看个波动而已。

2、投资是炒预期，股价最近都大幅上涨了，业绩超预期公布之后，往后的空间也得掂量掂量。

早盘表现很强的板块如区块链，易见股份、安居宝等涨停，这个板块暂时也是炒作消息面而已，可以考虑短线逻辑。

还有光学、食品、白酒、医药、无线耳机等等都涨幅在2%以上。现在市场调整没有到位，指数稳定的时候一般都是大消费表现为主。目前还是静观其变为主，等待明显机会之后，我们再来动。

无主线的行情，注定是震荡整理

【市场简况】

上证指数微涨8.46点，创业板指微涨3.92点，两市成交9272亿，结束了连续17天万亿成交。这是一个情绪指标，说明现在市场人气在慢慢降温。

我们经常说，持续的缩量是阶段性平台低位。今天才开始缩量，很显然阶段性底位平台还没有构筑好。一般，缩量时间需要持续2-3周才能算的！

短期市场将继续震荡调整为主，短周期看明日还是可能存在技术性反弹，反弹压力3275点附近。

【市场温度】

两市涨跌家数比为1715:1952，涨停个股多达78只，跌幅超9%的个股为31只。

连板王：海顺新材12天8个板；3连板及以上个股只有4只。

很明显最近市场人气涣散，一轮强势股被消灭，新方向的强势股还没有着落，暂时处于冰冷期，这个时候短线交易者最好选择休息为主。

【热点简析】

有色金属是今日最大的热点，其中主要是黄金股大涨，铜业、铝业以及小金属都在跟随大涨。这个板块只能看一个小波段，近期已经涨了不少后续逻辑其实也并不是很顺畅的。

医药、食品饮料、种业等消费防御板块表现强势，这并不是短期新方向，很显然是市场短期过度选择。

另外，还有其他热点如数字货币、光伏产业等都不是很出众。

市场暂时没有明显主线！

【消息面】

1、国资委：抓紧研制独立自主、技术先进、质量可靠的航空发动机。

自主创新、国产替代在这样的紧张局势之下，市场的认可度很高，国产大飞机、航空发动机、关键材料等等各种都可以去选择其中投资机会。这条线估计未来1-2年都是会还在的！

2、恒大健康更名为恒大汽车 正同步研发14款新车。

不得不说新能源汽车是一个非常大的蛋糕，也是未来重要的趋势之一。持续看好智能化新能源汽车方向！

【交易策略】

多看少动，低位优质个股可继续持有，若有大跌可分批加仓。敢于在低位加仓，而高位分批兑现。。

基金交易策略：暂时没有很好的交易点。3100点之下可考虑第一批加仓中证500

市场调整未结束，真正的反弹还没来

早盘市场窄幅震荡，从高开的盘面看市场想要有一个像样的反弹，但从量能看，反弹的力度太小，参与的意愿很弱。最终大盘中午收盘微涨2.9点，创业板指微涨4.3点，早盘两市成交额5875亿，相比此前明显萎缩。

早盘两市涨跌家数基本上持平，涨停个股多达51只，15只个股跌幅超9%。短期的市场情绪还是有点弱了。

市场观点：大阴之后急速降温，大盘短期也正好回踩到了BOLL中轨附近，这一带有支撑，由于人气、热情不足，反抽力度很小。接下来指数大概率还是震荡整理调整为主。调整极限大平台在3000-3100点区域。

热点简析：

1、是金子总会发光！

最近的黄金金价持续新高，持续的发光发亮，今日黄金板块今日大涨6.35%，核心标的--山东黄金大涨8.26%。盛大矿业、豫光金铅等涨停。

另外，白银价格也持续上涨，白银有色、银泰黄金等也大涨。有色板块最近躁动起来了，可适当性关注，但也不追涨！

2、光伏产业逆境涨持续大涨。

通威股份、东方日升、捷佳伟创等持续大涨。最近很多券商研报也不断上调评级，比如中金上调隆基股份目标价74%，持续看好。另外，还有一堆光伏产业、硅料涨价正面报道。总之，各大机构都是看好。

不过我们细看其中个股，最近涨幅惊人，通威股份涨超70%、隆基股份涨超60%、迈为股份涨超110%等等。看来机构们也不能免俗，涨了看涨，短线思维明显。作为理性交易者，一定要清楚投资是炒预期，股价都大涨了这么多，谨慎为好，切莫追涨。虽然后期可能还有空间，但更多也得冒着更大风险。

海康威视涨停，公司半年报超预期，机构们最近调研密集。这是一个好的信号，有业绩的公司，市场资金自然不会放过这样的机会。大家可以继续寻找中报增长、股价没有怎么涨的优质品种！

最近一周不少公司被机构扎堆调研，比如聚飞光电、立思辰、康弘药业、七彩化学、道氏技术、石基信息、振东制药等，调研家数超20家。

交易策略：短期多看少动，等待市场进一步杀跌，有超跌机会时参与或将是比较好的下手点！可关注方向：5G下游应用、环保、信创等。

三大因素致使市场大跌，控品质控仓位！

今日市场低开走低，大盘大跌2.25%，创业板指大跌4.3%，两市涨跌家数比为600:3136，涨停个股有40只，跌幅9%的个股有25只。

今日市场的大跌大家开始蒙圈了，在我们看来其实很正常，最近我们说的最多的词--减仓高位高估值品种！任何反弹都是减仓时机。早盘大跌的个股基本上是绿一色的高位高估值品种，比如中国中免、雅本化学、恩捷股份等等。

大跌的原因大致也就这三个：

1、外围利空持续发酵，短期干扰明显。富时A50指数盘中快速跳水大跌3%，这种干扰因素只会影响短期，一旦市场调到位，反而是机会。

2、国内消息方面：1）科创板一周年解禁大潮，且已经有9家公司发布了减持公告，吃香有点难看，也太猴急了。对科技股会有较大冲击，短期需要规避！

2）下周创业板注册制开启，打板族冲击较大，垃圾公司风险明显骤增。

3、技术面，市场本来就有调整需求，今日市场的中阴线确认了这波反弹的次高点，创业板很明显形成下降三法，调整正式开启。昨日这话我就说了，只不过主观盘感预判，今日则是证据确认、信号发出的日子！

多重因素叠加，市场出现调整也是理所当然了。说一下策略：

一、高位高估值品种，还得继续减仓。其中有不少优质、机构抱团品种，再好的公司，高估严重也得注意风险。这几天外资出现大幅度流出，外资买的就是这类品种，假如没有突发利空机构一般也不会卖的。利空+高估（透支几年业绩），机构跑路也正常，我们也要做一个大差价，先卖为佳，后期再择机接。另外，还有很多高位题材，那就更不要考虑了，卖是唯一的出路。

二、低位垃圾股，也是卖，不考虑。

三、低位优质品种，短期市场下跌也会跟着下跌，但不必太慌，可以考虑趁着砸出坑，下周择机加仓。

看到大跌，投资者本能会恐惧，心理承受差的股友，可能就会盲目操作。此时还是要理性看看手中的票，质地有没有问题，有没有瑕疵。我们都知道，行情好的时候，选股要求可不高，市场忍受度高；但行情不好时，市场对品质要求很高，即便有瑕疵的品种也会大跌的。

回顾每一次外界事件出现的大跌，都是一次捡便宜的时候，保持好心态，优质品种依旧有机会。市场调整是调仓换股好时机，反复强调，希望大家能听得懂！接下来，机构们肯定是围绕“国内大循环”去挖掘机会，大家要行动起来！

市场高位剧烈震荡，好品种卧倒为佳！

【市场简况】

大盘指数微跌0.24%，创业板指微涨1.11%，两市成交额1.24万亿，相比昨天有所放量，整体还是相比高位量能降了个等级。

指数方面，创业板指和大盘走势有点不一样。创业板指最近几天的反弹有点意思，今日竟然站在了10日均线之上，且成交量持续温和放大，看来有希望再度刷新高，多头趋势延续中。明日重点关注10日均线支撑即可，不破继续看多，反之跌破的话，则调整开启。

大盘指数典型的高位震荡格局，区间3190-3380点；K线组合来看，昨日上影线今日下影线，短周期反抽概率较大。

市场观点：日线级别多头趋势，多空分歧较大，难免震荡反复，持股中等偏上仓位，整体看多为主，谨防破位深调。

【市场温度】

两市涨跌家数比1245:2484，涨停家数78只，5只个股跌幅超9%。

连板王：保龄宝10天7个板，代糖概念。10天8个板的金达威尾盘炸板，收涨6.4%

3连板及以上的个股有13只。

市场人气依旧火爆，短期赚钱效应还是可以，仍可以继续交易。

【市场不缺热点--代糖概念】

最近市场热点总是层出不穷，此前有NMN概念走出了金达威等牛股。现在又来个代糖概念，顾名思义就是有甜味而不含糖，具有糖的替代功效，简单说就是甜味剂。

目前已经走出了一个领涨龙头--保龄宝，10天7个板。

金禾实业--食品添加剂，包括甜味剂和香料等。

丰原药业--全资子公司利康制药19年起筹建年产30000吨赤藓糖醇项目。

另外还有晨光生物、西王食品、广州浪奇、醋化股份等等。

对于题材概念，一般涨起来都是很疯狂的，但过后跌起来也疯狂。

目前看市场资金依旧在大消费中转动，或是因为现在市场没有太多确定方向，只能继续抱团高位品种。假如没有上车的股友，这个时候明知道还有加速上行空间，但也不敢重仓，不重仓也赚不到钱。还不如寻找低位优质新方向，比如新能源、环保、5G应用等板块。

保持好心态，市场波动才有调仓机会，才会有反超别人的机会！

震荡调整开启，把握国内大循环大方向

早盘市场低开，而后快速翻红，没红多久就开始快速杀跌，盘中大盘跌幅一度高达2%，个股跌幅有点惨，跌幅中位数超3%。不过还好，中午收盘，指数跌幅收窄，大盘跌1.19%，创业板指跌0.39%，个股跌幅中位数2.33%。

从短周期的走势看，超跌反抽基本结束，进入横向震荡整理格局，短支撑3180点附近，压力3380点附近。横向震荡调整的目的是消化前期的套牢盘和获利盘。

盘面热点简析：

1、消费类逆势走强。

旅游酒店、水产、农副产品、休闲食品、医药等逆势走强，最近外围动荡消息引发资金抱团，这里还需谨慎前期涨幅巨大，透支业绩炒作的风险依旧存在。精选优质品种，一些被忽视的优质品种。

2、军工、稀土事件驱动。

军工、稀土完全是事件驱动推升的，新余国科、航天晨光、龙磁科技等涨停。军工最近一直很热门，不少品种已经涨起来了，这里就不说了。稀土板块，应该还可以关注，涨幅不大，后期估计还能催化。

3、新能源国内周期。

光伏中的隆基股份、通威股份、福莱特等大涨，风电板块中的明阳智能、泰胜风能、东方电缆、镇江股份等逆势上涨。

在这个时间段出现上涨，有两方面逻辑：一是行业景气度高依旧；二是市场资金开始寻找国内确定性品种，不再去追涨高估高成长品种，市场情绪谨慎所致。

从热点的变化，我们也看到，资金跟着政策风在变，最近上层提到“形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。国内大循环是下半年重点挖掘的机会，比如国内高端智能制造、新能源、消费类等。

短期真正调整或开始，这些方向可关注

【市场简况】

指数冲高回落，触碰压力区域，大盘最终微涨0.37%，报收3333点，创业板指涨1.19%，两市成交额1.19万亿。量能相比昨日有所放大，但相比此前的1.5万亿差了一个级别，这种冲高也是有心无力，大家警惕性也挺大的。

今日收盘之后，富时A50指数出现了一波大跳水，跌1.3%。看来对明日行情有负面影响。今日富时A50早盘一度大涨2%，带动大盘走强，随着富时A50的下跌，指数也下跌。恒指尾盘也大跌1.98%收盘。

尾盘的突然跳水，主要是因为外界因素造成的。看来接下来市场的外界干扰会逐步增加，大家不得不防，不要在高位追涨，适当性控制一下仓位。

短期市场观点：市场日线级别依旧是多头趋势，但短周期量能不足，若接下来跌破3310点的话，则意味着调整确认开始，接下来会有很长一段时间是震荡整理。

创业板指则关注2720点一带支撑，破的话也是调整的开始。

【市场温度】

两市涨跌家数对半，涨停家数78只，2只跌停。

连板王：金达威10天8连板；7只个股3连板及以上。

市场热度还可以，交易机会在慢慢切换。短期市场机会在减少，但仍有不少值得关注。

【盘面热点】

今日盘面热点比较散乱，大消费为主，旅游酒店、休闲食品、免税概念、啤酒等大涨。另外一个还是科技，比如云视频、激光概念、机器视频、软件等。说明这次市场下跌后的反弹，也就真是反弹，还没找到新的主线，在老热点中做技术性反抽的逻辑。

假如，接下来市场要调整，或许外界干扰因素加大的话。市场资金会慢慢寻找一条新主线，这点需要重点关注。哪些方向会更确定呢？

1、基建加码，下半年是确定的事情。最近的特高压走强也是这个逻辑，建材、水泥以及设计咨询等值得关注。

2、环保板块也属于内需，外界干扰小，逻辑也顺畅！

3、5G下游应用，值得重点关注。

另外一个重要细分方向--可降解塑料及替代品

禁塑限塑阶段目标：到2025年，完善塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度，对不可降解塑料逐渐禁止、限制使用。

另外，最近塑料吸管将被禁止，纸制吸管逐步出现等。

这些都给大家打开了一个新的方向，若大家想详细了解记得关注，点赞留言哦，若呼声强烈的话，则给大家整理一下这个细分行业的机会！

市场缩量大涨，享受中保持一份清醒

早盘市场持续拉升，大盘盘中最高冲至3382点，涨1.2%，创业板指涨1.89%，早盘两市成交额7300多亿，量能不济。两市普涨格局，63只个股涨停，无一个股跌幅超9%的。

今早市场大涨，涨得大家心花怒放，这里我们还是要做一个客观的提醒：

1、市场日线级别趋势依旧是多头趋势。

2、早盘分时看，不断的上涨中成交量并没有放大，说明增量资金犹豫不前。这里需要保持谨慎，不要涨得越高仓位越重，前期跌下来仓位越轻。这样很容易亏钱，两面打脸的。

今日大涨的原因，其实也没有太多利好，基本上都是一些预期内的，比如上证指数30年来首次大修，上层重新定调积极财政政策、稳健灵活货币政策，继续大力推动科技创新，加快关键核心技术攻关等等。

面对这样强势的反弹，我们该怎么办？

交易策略：顺势而为，随时做好冲高回落，进入震荡整理的准备。可以关注指数回撤时，支撑位是否跌破，不破则不用担心，上涨趋势看支撑这是做交易的基本原则！

以创业板指数为例，若接下来指数的回落只要不把5日均线给跌破，就有望再刷新高，相反，要是再度破5、10日均线那就确认进入调整的信号了。

早盘盘面非常火爆，各大板块全线走强，下跌板块只有水泥、定制家居、造纸、农林牧渔等几个板块。

免税概念、NMN概念涨幅居前，这两个小题材涨的都不少了，且朋友圈还在扩容，估计游资暂时不会退潮，接力游戏会延续。

石油、黄金有色等涨幅较强，跟国际油价、黄金大涨有关。里面的品种不太好把握，有很大的突发性，要是做中期和长期还可考虑。

券商板块今日大涨，又有不少人开始追涨冲进去，个人觉得还是小心为妙，不太可能有此前那种持续大涨的行情，接下来怎么都是震荡整理的概率大。

继续看好MLED、环保、5G下游应用等方向。午后市场，震荡小幅回落为主，从指数角度来看，不要追涨，当然个股千差万别，部分优质品种依旧可以低吸！

医药股再展雄风，估值真不便宜！

【市场简况】

大盘微涨6.7点，报收3320点，创业板指涨1.45%，报收2736点。两市成交额明显缩量，只有1.1万亿。若继续缩量的话，就会下破万亿成交额了。这也就意味着，短期市场将进入震荡调整格局，量能会逐步萎缩，即便指数再往上冲也得小心量价背离带来调整风险。

市场观点：短期震荡调整的可能性加大，但整体大趋势依旧是多头。保持乐观态度面对短调，高位品种注意风险，低位优质品种依旧是机会！

【市场温度】

两市涨跌对半开，92只个股涨停，11只个股跌幅超9%。

连板王：金达威9天7个板，NMN概念。其次是南京公用6连板，环保股。

3连板以上的个股只有5只。

市场情绪还可以，在不断升温中，但轮动太大，持续性较差。短线资金还是有些犹豫。

【热点简析】

重申医药股的观点--

今日医药板块大涨3%，智飞生物、海正药业等10多家企业涨停。

整个医药板块的估值已经在历史高位，是绝对高位。由于最近医药股不断的刷新高，虽然我们说位置高估了，但依旧没有人信。大家信的是眼前股价的涨跌，只要涨了就是好的。

最近也有不少投资者问，医药股很多机构和大V说是当下最值得配置的方向，是主线！

这里我们做一个观点阐述：医药股是牛股聚集最多的行业，尤其是长牛非常多。长期看好的逻辑不变，受益于人口老龄化、创新药的国产替代化。

但由于上半年股价持续大涨，很多品种已经透支了未来1-2年的业绩，这个时候进场的话，无疑要在里面熬很长时间。投资要讲究选时、时间成本等因素，这似乎就不太划算了。

当然并不是所有的医药股都贵的离谱，下半年的医药股依旧有机会，只不过是非常少部分品种的机会，需要专业投资能力的人才能挖掘到，不再是上半年那样医药普涨行情了。

医药看好的方向：创新药、CXO、血制品以及其他高门槛的细分赛道！

今日还有其他热点也表现不错，比如蚂蚁概念，涨停潮，其实没有什么太大看头，参与性不强。MLED概念今日也出现了明显大涨，这个应该没有走完。

另外，今日欧菲光盘中大跌近9%，华大基因也大跌，是什么原因大家都明白，又是太平洋对岸在搞事请。不过另外两个如碳元科技、今创集团压根就不鸟它，顺势上涨。这种事件，没什么好担心的，市场已经习惯了。

通过这点，再次提醒我们国产替代的逻辑我们还得跟，后期若有估值合理的品种，大家可以加入自选，择机配置。

【交易策略】

重仓持有低估值、增长确定品种，等待加仓时机。

基金暂无交易计划，毕竟没有大涨，也没有大调。若后期有计划，将会更新的！

面板涨价确立，MLED迎来配置时机

早盘市场震荡格局，大盘微涨2.4点，创业板指涨20点，两市成交额只有7300亿，两市跌多涨少，涨停家数57只，11只个股跌幅超9%。

早盘冲高回落，沪弱创强格局，可以看出现在资金还是比较谨慎。现在很多人都预计接下来要出现调整，这个估计需要磨一段再进入真正调整。

从交易的角度看，此时甄别个股的重要性比判断指数何时调整更加重要。强势行情之下，指数的调整不是坏事，反而是好事，会有不少品种将会有很强势表现，值得关注。

高位的半导体、医药以及其他大消费需要注意反拉之后分批减仓，而后配置到低位的板块个股。

盘面热点：

1、蚂蚁概念。

蚂蚁集团计划两地同时IPO，市场估值超2000亿美元，相关概念股全线大涨，掀起涨停潮，比如润和软件、易联众等等近11只个股。

对于这种概念股，就是前期炒一炒，没有太大的实际业绩体现，短期若是持有这类个股，那就享受一小波，但随后一旦开始调整，就得出来了。不建议去追涨相关概念股。另外，如滴滴也要IPO，市场媒体给梳理了一堆概念股，谨慎对待，多看公司主营业务的增长，少看题材概念！

2、MLED概念。

面板涨价的消息不断吹来，看来下半年涨价趋势明显，供应紧张是主要因素。

午间尾盘的时候，兆驰股份、乾照光电涨停，华灿光电、瑞丰光电、TCL科技等大幅拉升。

MLED板块我们说了很长时间，也是我们对下半年重点关注的方向之一，个人觉得可以持续关注，调整即是机会，只要逻辑不变，不要被市场波动影响了！

另外，今日调整比较大的军工、环保是不是就彻底结束了呢？不一定，至少对于环保板块我觉得机会是比较大，尤其是这种调整，反而给了大家关注的机会。持续大涨反而不值得关注！

午后关注市场点位：大盘支撑3365点附近，压力3350点；创业板指2680点，压力2780点。区间波动不要担心，一旦下破支撑，那就需要减仓！

今日大幅回血，谨防高估品种还有大面

【市场简况】

大盘指数大涨3.11%，报收3314点，创业板指大涨1.31%，报收2697点。两市成交额1.19万亿。

从指数的角度看，今日是一个报复性反弹，大盘来看正好回踩了20日均线支撑，而后出现反弹，接下来看10日均线3350点一带压力明显，能否有效突破且站稳是非常关键。

从交易的角度看，我们不要去预判能不能站稳，日线级别大盘依旧是大多头这点是不变的。若指数持续上行站稳3350点，我们就可安心持股；

若上行之后下破3350点，那就适当性控制一下仓位，减掉高估值高位品种；

若连再次挑战3350的勇气都没有，那指数再度下破3270点附近则直接减仓。

【市场温度】

两市涨跌家数比3459:302，涨幅超9%的个股有205只，10只个股跌幅超9%。

连板王：南京公用5连板，公用事业。还有1只3连板的是惠城环保。

经历一波调整之后，此前强势个股全部沦陷，换了一批连板。目前看连板的环保股占据优势。二连板中军工板块紧随其后。

这似乎已经给大家指出了短线资金进攻的方向了！

今日市场温度很火热，且在培育新的热点。

【盘面简析】

资金情况：北上资金净流出34亿，沪股通净流入35亿，深股通净流出69亿。

看这个资金状况也就非常清晰今日沪强深弱。其中净流出比较大如贵州茅台净卖出5.33亿，中信证券净卖出3.89亿；宁德时代净卖出7.15亿，立讯精密净卖出5.62。

这些品种的估值并不便宜，且近期累计涨幅非常巨大，资金净流出就很正常了！

今日最大热点：航天军工板块，27只涨停。短线主题热点而已，适当性关注，不宜过度追涨。

配角热点--周期股：有色金属、水泥建材、远洋运输等。本来此前大涨修复不少，但深调之后，又迎来估值修复机会，短期值得关注。其中，稀土板块的战略地位不要忽视，大家要重视其中个股机会。

外资净流出，市场反而大涨，成交量明显缩量，说明市场资金在做风格切换。高估值品种的风险不容忽视，机构、聪明资金知道在调整反弹过程中调出换股。

但绝大部分散户，涨了赚钱了，拿不住，经常性买卖，追涨杀跌。可是一旦套住了却非常有耐心等解套。有非常多的散户，套在了高估值高位品种中。我还是做个提醒，高估值高位品种风险大，可趁机减仓，做个调仓！

【消息面】

1、32寸面板价格单月涨价超15%。经济复苏，三季度也是传统旺季，韩国新一轮退出，涨价趋势很明显。（持续看好LED、MLED产业链的投资机会）

1、蚂蚁集团官宣：计划在科创板和港交所寻求同步发行上市。（这是个独角兽，未来会有越来越多的好公司上市，结构性机会将越来越明显。）

3、欧亚集团：已递交申请免税商品经营资质的请示。（申请免税资质企业越来越多，物以稀为贵，一旦不稀缺，其内涵价值就不高了。大商股份刚刚公布，就收获了涨停。短期看免税概念依旧活跃，但要保持一份警惕）

市场强势反弹，主线却做了切换

早盘市场出现了明显的反弹，大盘大涨2.62%，报收3298.5点；创业板指微涨0.47%，报收2675点。早盘两市成交额7400多亿，普涨格局，122只个股涨幅超9%，18只个股跌幅超9%。

今日上涨的原因是一方面周末有利好消息，另一方面上周跌幅较大，存在技术性反弹。

短期市场观点：市场处于震荡调整格局中，本周反弹为主，大盘反弹重要压力3350点附近，这需要保持谨慎。反弹之后或将出现调整。

创业板指今日5、10日均线压力比较大，若能站上的话，则有可能在刷高点，反之，进入波段调整就确认了！

盘面简析：

今日市场沪强深弱，这不是简单的切换，这是非常明显高切低的特征。创业板是科技股、医药的聚集地，很多品种创了历史新高，估值也创了新高，甚至估值贵的吓人。

今日创业板弱就说明资金不愿意这么快去加仓，原因是跌的不够多，估值依旧很贵。故而，作为普通投资者的我们也需要保持清醒，不要过早的加仓或去接盘了。

今早走强的板块--

1、水泥、建材等。

这个方向属于政策大力加码的，虽然中报不怎么好看，但下半年基建加码确定性高，这样可以对冲宏观面的不确定性。

水泥大涨8.75%、建材家具涨3.78%、水利建设4.71%等。其中最看好的是水泥，其次是建材细分龙头。

水泥个股往西北方向寻找的话，弹性或许更大一些！

2、军工板块。

该板块主要是事件驱动为主，从估值角度也并不便宜，高达60多倍，不过在历史上属于中低水平。

从技术形态看，军工股处于突破回踩之后的二浪启动，即将进入主升，可以重点关注一下，当作主题投资就行。

3、保险板块。

中国人寿涨停，其余也大涨，整个板块大涨7.6%。保险板块的大涨来源于权益资产配置上限的提升。中长期来看，保险板块是具有成长性的，目前估值也不贵，可以重点关注，相比其他金融板块，我更看好保险。

另外，今日像造纸、环保板块都全线走强，很明显资金都在往这种低位板块流，这点大家要关注起来。周末我复盘时，也就发现两条细分主线或将成为接下来一段的领涨细分板块--军工和环保！大家不妨多多关注一下！

周末利好传来，下周这条主线重点关注

本周市场出现了较大的调整，上本周大家本来还信心满满的喊牛市，可是下半周尤其是周四的巨阴之后，让绝大部分投资者陷入深思，甚至开始喊熊市来了。这几周的行情让很多人感受到了过山车行情，情绪面的过山车更加明显。

假如我们是打算长期在资本市场呆着，就应该坦然面对，这并不算什么大的波动。在历史长河中只是一个小浪花而已，微不足道！对于接下来，我们依旧要面对市场，要做好相应策略。对于聪明的投资者都非常清晰，每一次剧烈调整都是一次绝佳调仓换股的机会，是再次跑赢市场、跟其他投资者拉开身段的机会。

我们先来看看周末消息，这里简单给大家做个简析：

1、对险资入市限制进行了放宽，优质险企权益类投资比例提升从30%最高升至45%

解读：鼓励长期资金入市，短短16年从5%的比例提升至45%，，据机构测算年内或将带来4500亿增量资金。假设按照45%的最高限制测算的话将带来3.3万亿增量资金。

很显然，不可能全部顶格配置权益资产。其实，目前很多险资配置的权益资产都还没有达到30%。也就是说这次放开是为了以后中长期做的打算。在低利率的时代，资金超配权益资产是大势所趋，这也是我国资本市场改革重要的红利期，作为投资者的我们切勿因为短暂的市场波动，而看不清未来趋势。

真正能赚大钱的人，都是擅长于把握大趋势的人！

此则消息中长期利好市场，短期缓解下跌情绪但实际影响有限！

2、监管层再发文鼓励券商基金并购重组，支持员工持股、股权激励。

解读：这波券商行情的启动就是因为中信证券和中信建投的合并传闻引起，之所以有传闻也是因为政策鼓励证券业并购重组，打造航母级券商。这次消息再次强化证券业的利好，看来后期势必会有券商并购重组，从充分竞争格局，慢慢形成几家综合实力比较大的券商。

券商应该是有机会的，但这个行情属于波动性非常大的周期行业，更适合波动投资，不太时候长期投资。

3、国家绿色发展基金股份有限公司成立，注册资本885亿，以财政为主导，联合金融机构、产业资本方共同促进产业发展而设立。

解读：这是7月14日的消息，不过当天是没有太多的反应，二级市场真正开始大涨的时候是7月16日开始异动拉升，7月17日才全面走强的。代表个股如津膜科技、绿色动力、菲达环保、雪浪环境等等。

为什么7月14日的消息却在7月16日才反应呢？大致原因是：1）一开始大家没有重视国家绿色基金的重要意义；2）市场当时处于亢奋期，关注的是大科技、大消费以及金融等。

现在回头看，其实国家绿色发展基金跟国家集成电路基金意义一样非常重要，决心之强烈--绿水青山就是金山银山。环保板块的机会值得关注，一方面整体估值偏低，有一定安全边际；另一方面行业经历多年洗盘，慢慢将出现行业龙头，细分龙头市占率目前不高，提升空间大，成长空间大。接下来一段时间，这个板块或将成为隐形的主线，需要重点关注！

周末消息利好还偏多一下，不过有一些外围利空对科技股会有冲击。下周市场由于本周的调整或将带来反抽行情，不过也不要太乐观，大的震荡调整格局是不变的，若短期反抽太多，还要调整的。

大盘点位看，下周反抽的极限是3350点附近，压力非常大。创业板的反抽压力2780点附近。

交易策略：趁着下周可能反弹，卖掉垃圾股，减仓高位高估值品种，调入处于相对低位、估值合理、高增长品种。仓位个人依旧保持重仓，只有市场有合理估值品种就是重仓为主，除非市场里真的没有便宜货了，那就轻仓！显然现在不是！

重要思考：最近高点是否成为历史高位？

早盘市场小幅高开，而后小幅震荡就拉升，创业板指盘中涨幅一度高达3%，有点太猛了。这完全不符合悲观情绪的再度下杀至冰点的走势。最终中午收盘，大盘下跌0.51%，创业板指下跌0.41%，成交额只有7200亿。

昨日收盘和今日早盘都给大家提示过了，今日盘中若是先杀跌，且急杀1-2%，出现的反拉才是短线可以参与做T的信号。相反，若都没有急杀就起来了，大概率不太靠谱，会有很多想割肉的投资者逃跑，会压制反弹！果不其然，今日早盘的走势是冲高回落！

午后市场关注是否会有急杀，若有急杀，也是存在超跌反抽的，届时可以关注。下周大概率会出现反弹！

目前面临一个重要问题考虑--最近市场的高点是不是历史高位？

第一种情况：假如是未来历史高点，也就是说接下来的任何反弹都是减仓时机，控制仓位是控制风险最为重要的操作。不管自己手中股票赚钱还是亏钱，都得考虑减仓！

第二种情况：最近市场的高点不是历史高位。那对应的操作，就会相对轻松，即便重仓跌下来，后期还有机会重新站上去的。故而，低位反而是加仓机会。

仁智见仁，智者见智，每个人的想法都不一样。

个人看法：这两年的行情是结构性行情，有不少品种涨幅巨大，创了历史性高，估值也处于历史高位。类似的品种有很多，比如白酒、食品饮料、医药、半导体等等都有严重高估的品种，且不少品种的增速不一定会很高，至少需要1-2年才能消化这么大的涨幅。

高估是最大的风险，低估是绝佳的机会！同时，考虑增长率。

故而，我觉得很多品种未来半年都没法回到最近的历史高点。这点是我们需要共同面对的风险。也是需要规避的风险。

现在大家的思路或者认为的主线都在大消费、大科技（半导体），一旦这些导致势必会形成冲击。也就是接下来的行情会进入混沌期，走势不会太顺畅。恰恰很多投资者手中的票都是半导体、大消费等高位品种，这点大家心理要有数，不行就减仓。

此时，还有没有其他机会呢？答案是有的，市场永远不缺机会。个人认为慢牛、结构牛也没有结束。最近看了一下外资的调仓，减持了电子、食品等，加仓化工、制造等。其实思路就是减仓严重高估的，加仓低估品种！

午后还剩半个交易日，本周整体跌幅巨大，且距离支撑较近，午后若有杀跌，可以小仓位考虑加仓，下周大概率要反弹。这会大家心态不稳，心理恐惧，但投资就是要逆向投资。下周同时做好高位股的减仓！

此前追涨的朋友，现在打折给你要不要？

市场全线大跌，上证指数大跌4.5%，创业板指大跌5.93%，两市成交额1.5万亿。今日市场的大跌着实让大家心理感觉怕怕的，盘中没有什么像样反弹，一路情绪杀。

记得2天前就问过不少股友，假如连跌3天，还刚不刚加仓？还认不认为是牛市了？应该说100%的股友的回答是非常肯定、非常有信心认为是牛市，认为自己敢加仓。

三天过后，今日我还想再问，你们还认为是牛市吗？你们还敢加仓吗？此时，我虽然还没有问大家，不过我已经看到大家在讨论，大盘要下3000点，要跌破2800点等等悲观言论！

其实大家买的股票（公司）还是那些股票，不仅没有更贵，估值反而便宜了不少。结果大家的想法却完全变了，以前看好的，现在已经不敢看好了！

只能说，绝大部分投资者是纯属差价博弈的投机者，甚至可以说是赌徒，根本不是投资者！

投资股票，记住，我们买的是公司，公司的好坏，未来能否给我们带来利润才是核心。

市场观点：目前行情处于牛市第二阶段--调整阶段，只不过这次选择的是深度调整而不是横向调整。本来以为市场这么强不会深调，恰巧遇到了外界事件干扰，出现深调。

本以为大盘能回踩在3250-3280区域能支撑，选择横向震荡，可是市场情绪非常疯狂的砸盘，看来要回到趋势线附近，趋势线在3100点附近，这一带趋势破的可能性比较小。

市场惨度：

科创板：40只个股跌幅超10%，跌幅最大的是沪硅产业，跌17%，加上昨日跌20%，两天跌幅33%，最大振幅42%。（是不感觉舒服多了，有人比你更惨！）

跌幅超9%的个股：364只；跌幅超5%的个股1502只。

提示：短期是情绪下杀跌，好公司和不好的公司都大跌，高位的和低位的也都大跌。好公司的区别就是后期市场稳定的时候会更抗跌，且弹起来更稳健。而垃圾公司或将继续走低甚至创新低！

个人认为，整体大趋势没有变，大家不要太悲观，适当性降降温，减缓一下节奏也是好的！此时大跌原因是本来就想降温，再者外界利空双重叠加所致！

操作策略：

短期：今日暴跌，明日盘中若继续快速杀跌，激进投资者可以捞一把短线，3天之内要了结！

中期：市场逐步调整到支撑，急跌后反弹而后再度确认，若能企稳，则可中期考虑精选优质错杀品种，不断加仓！

基金交易计划：此前不少投资者问，可不可以买基金，当时指数都处于3400点，我着实有点尴尬，不知道说什么好。现在可以了，想买基金的朋友们，可以开始买基金了。

接下来若指数回打3150附近或以下，调入中证500或沪深300指数基金，另外，此前高抛的证券保险基金也打算加回来！

科技股跪迎中芯国际，短调即将到支撑

早盘市场继续延续调整，大盘下跌1.4%，创业板指1.73%，两市早盘成交额8000多亿相比昨日明显缩减。两市涨跌家数比1:2，涨9%个股只有32只，44只个股跌幅超9%。盘面情绪降温明显。

市场观点：短期市场调整仍为结束，牛市第二阶段的定调依旧有效，目前距离调整支撑位越来越近，短期支撑3250-3280一带，若急跌至这个区域可以考虑加部分仓位。极限值调整区域3100点附近（短期一周内到可能性不大）。

今日的盘面我们通过三只个股的走势来简析：

1、中芯国际，首日上市大涨220%，成交383亿，市盈率360倍。

昨日半导体、芯片概念股就开始跪迎中芯，今日也还跪着，芯片概念继昨日大跌4.77%，今日再度大跌2.53%，沪硅产业、长电科技等都大跌。

这个大科技板块涨的太猛了，涨幅巨大，短期不要太乐观，估计整体要休息一阵了。至于中芯国际未来是否会持续下跌呢？我觉得肯定不会像中国石油，这是无脑的对比。政策面、行业景气度很明显都是支持的，但从交易的角度看，现在性价比不高，我是不考虑的！

2、贵州茅台大跌4.86%。

白酒股5.14%，昨日这个板块还挺逆势，今日就大跌了。这也是我们经常说的，市场下跌的过程中，尤其是初期，切勿割掉大跌个股，再去追那些涨的好的品种。因为市场若继续调整，大概率前期强势品种都会补跌的。今日的白酒股就是一个典型。

牛市亏钱的秘诀--不断的追涨杀跌，低位割肉，再去买高位强势股。如此反复，到牛市结束时，离亏光也不远了！

其实食品、饮料、医药、白酒等绝大部分品种都不便宜，并不比科技股便宜到哪里去，注意不要追涨。涨多了就要下跌，这是永恒不变的真理。跌完之后，有业绩的话，继续涨！我们就可以在下跌之后选择有业绩的品种！

3、东方财富跌4.32%。

这个品种是券商的代表之一，也是该板块的标杆，具有成长性互联网券商。券商板块前期涨幅太快太猛，需要适当性休整一下。

这里我依旧看好保险板块，昨日取消保险资金开展财务性股权投资行业限制的消息，对于保险板块是一个中长期利好。后续调整到位可适当性配置！

午后市场重点关注市场会不会再度急杀，若盘中有急杀，且放量，短线投资者可以在3280点附近或以下分批加部分仓位！

等待再次深跌买入时机，平常心面对波动

【市场简况】

大盘下跌1.56%，报收3361点，创业板指跌1.6%，报收2813点。两市成交额1.57万亿，量能略有缩减。

今日从分时走势来看，有点把大家耍了的感觉，倒N走势--“И”。如大盘分时走势图，

11:20之前指数一路跳水，11:20之后开始反弹，指数一度接近翻红，最后一个小时指数一度跳水，把反弹的空间都跌回去了。

估计不少人会觉得市场还会像此前只是盘中洗盘。

这里我们重申观点：短期指数还将继续震荡整理，大盘震荡区间3250-3460，中途支撑3340点。

中期多头趋势不变，千金难买牛回头，要把握大调的低吸机会。提示一变，大跌才是加仓点，小跌不值得操作！

提示一下：创业板指短期破5日均线，接下来震荡整理时间会比较长（按周计算），保持耐心！

【市场温度】

政策不断的降温3次，终于起到了效果，延缓上涨节奏。

消息面配合降温，H为英国受挫5G板块全线大跌，叠加半导体下跌，整个科技股降温明显。

两市个股涨跌比683:3054，涨幅超9%的个股有92只，跌幅超9%个股有146只。

822只个股跌幅超5%，跌幅3%的个股有1841只。

连板王：沈阳化工10连板。3连板个股有15只。

市场情绪略有降温，依旧可见不少机会。

【盘面简析】

今日大跌的科技股很明显是消息面利空所致，半导体、光刻胶、消费电子、海思概念、中芯国际等板块跌幅超5%。今日大跌还有一个原因是今年以及最近涨幅的确巨大，需要适当性调整调整了。中长期成长逻辑不变，短期可继续等其调整之后再上车！

今日除了防御性的板块医药、酒类、食品等涨得不错外，还有一个比较隐蔽的板块也表现的不错。

化工涨价题材，PVC概念股如中泰化学、氯碱化工、三友化工、英力特等涨停。其实此前我们就说了涨价题材是一个隐形主题。大家适当挖掘其他细分涨价板块的机会！

【消息面】

今日又有基金半日售罄大卖160亿，7月份的基金发行速度非常快，早就超千亿了。这些资金还没入市，接下来这些资金将会逐步配置股票。此时我们不要太悲观，调整中才是买的时候。