新能源板块终于迎来反弹了！

今天市场终于迎来了相对像样的全面反弹，各大指数涨幅都快接近1%。上证指数涨的最多，涨了0.94%，创业板指涨0.76%，科创50指数涨0.73%！不过，两市的成交量并没有放大，两市全天共成交8313亿，还不及今年两市平均成交量8900亿。

今天市场出现如此大的上涨，主要是由昨天发布了相关利好--汇金增持四大行！

其实，增持金额是比较少的，不足五个亿。但这表态以及释放的做多信号非常提气，后续汇金还会不断增持A股！

之前政策不断利好，市场反应基本钝化。而如今，国家队已经开始直接下场捞筹码，带头给大家提振信心，搞活市场！

我的看法比较简单：

目前的位置这么低，底部磨了也很长时间，这个位置下场抄底，赚钱的概率非常大！这次汇金的带头作用不仅是态度的表示，我看更多也是为了未来有更多的利益！

历史来看，汇金每次底部捞筹码，都是在市场跌了很多，或者底部磨了很长时间才会出手！然后中期来看，大概率是底部阶段！

今天，北向资金受到这样的消息刺激，改变了此前的持续净流出。今天净流入66.16亿！

对指数的观点：接下来我们认为震荡看多做多为主！

上证指数在关键的位置（3075点附近）顶住了，接下来就要慢慢转强，收复3120点附近的压力，然后则可能开启波段反弹行情！

面对今天市场的全线上涨，估计很多投资者心态会出现比较大的变化！本来市场上涨是一种好事，但对于很多投资者来说，看到自己手中持有的个股反而可能会走向另一种不好的交易方式--频繁追涨杀跌！

今天虽然各大指数上涨，但赚钱效应并不是很好，今天个股涨跌家数比为3270：1729，其中，涨幅超过5%的个股132只（这比昨天涨幅超过5%的个股还少，昨天有156只）。涨幅超过2%的个股有741只，只占到两市个股的14%！

数据更真实，让大家看的更加理性一些！所以大家没有必要太焦虑，市场还并没有真正展开行情！

今天市场上涨的方向，绝大部分是此前跌的比较惨的板块和个股。比如新能源板块，这个板块在昨天很多品种还在持续的创低点，今天却突然出现了全面的大涨反弹！

如果你今天的个股没怎么大涨，这说明你此前一段时间挨打的不够惨。这算是自我安慰，自我心态调节的一种方式！

今天，新能源板块是全线大反弹，首先领涨的是锂电池板块，板块涨幅2.13%，部分细分板块，比如固态电池涨3.44680%，电池涨2.63%，磷酸铁锂涨2.61%等等！代表性个股，比如星云股份涨13.78%，鹏辉能源涨11.86%，江特电机、吉翔股份、永兴材料等涨停！

刺激锂电板块大涨的因素是碳酸锂主力合约涨停。但其实更层次的原因是供需关系，下游需求最近明显回升，中游补库存需求明确。

再加上这一两年锂电和储能板块跌幅巨大，很多品种跌百分之六七十都是非常常见的现象，所以在目前的位置也理应出现一波像样的反弹了！

锂电的大涨带动了新能源，其他板块也跟随上涨，光伏板块涨0.86%，相关品种，比如海优新材涨5.52%，锦浪科技涨4.88%，金博股份涨5.64%等等！

然后风电板块下午又出现了全面大幅拉升，泰胜风能涨6.88%，海力风电涨6.7%，东方电缆涨6.26%，大金重工涨5.87%等等！

电新板块是很具有板块效应的，一荣俱荣，一损俱损！

短期面对这个板块的大涨如何看待呢？

我们认为先看反弹，不要着急看反转！虽然电动车渗透率还将进一步提高，但增速已经没有前两年这么高了！对于这个板块，接下来很多公司是在慢慢的淘汰，真正能留下的龙头公司会比较少！绝大部分资金面对这个板块的反弹，其实还是以博取短期利润为主，不会看太长远的！

不过有些细分领域还是可以值得看中期，比如海风板块！

今天就简单说这些！

最后强调一遍：市场主线依旧是科技+医药！

但随着增量资金的进场，会有更多的低位板块需要反弹！

消费电子被激活，MR混合现实莫忽略！

市场简况：上证指数微涨0.12%，创业板涨0.8%，科创50指数涨1.29%。沪深两市总成交额为8387亿，个股涨跌家数比为2489：2475，其中，涨幅超过5%的个股有156只，跌幅超过5%的个股有46只。

节后终于红了一天，这指数也只是勉强小红！比较活跃的还是科创板，绝大部分活跃资金都在科技创新方向！

虽然今天指数是红盘的，但上证指数并没有摆脱危局，依旧在3075点附近的重要支撑位附近，这里如若阴线下杀的话，很有可能就要创新低！市场把悬念留给了接下来的1到3天！这里不做预判，观察跟踪就好！

主观上这里我更倾向于能出现一波反弹起来，指数不再去打穿此前将印花税前的低点3053点。这样的话，对很多投资者心灵的创伤会更小一点，市场后续再度组织反弹会更快一些！

今天的北向资金也是比较搞笑，感觉这是两批不一样属性的资金。早盘前一个小时北向资金净流入50亿；而后的三个小时，北向资金是持续净流出，全部吐噜回去了，最终全天北向资金净流出3.9亿！上证指数也因此差点收绿！这北向资金最近的指引性还是很强的！核心因素还是国内的主流主力资金不作为导致的！

今天市场热点也比较多，比较活跃，大体有两个方向：

1、医药

医药股今天全面大反弹，作为领涨题材的减肥药，当仁不让的率先启动，而后，具有创新药相关品种，紧随其后大幅上涨！Cro概念涨4.2%，多肽药涨2.55%，原料要涨2.5%，辅助生殖涨2.34%，抗癌药涨2.17%，等等！

昨天医药股处于跌幅前列，今天立马就跑到了涨幅前列！可见，医药板块并非等闲之类，已经被市场资金重点关注起来了！

医药板块我们觉得的确是存在机会的，最近也是反复提到！主要的逻辑是医药的利空消化的比较充分，全球医药投融资同比连续三个季度回升，医药医疗支付金额同比回升，经历多年的下跌，医药板块的筹码结构也更加干净一些，外资持比大幅下降，机构筹码也做了不少的减持！

如果大家再看看很多创新药，相关的一些品种，这几年的跌幅可能更能感觉到其中的机会。比如昭衍新药--近两年从最高92.4到最近的低点22.53，最大跌幅高达83.97%；

康龙化成--近两年从108.31跌到今年最低24.52，最大跌幅高达86.06%；

美迪西--近两年从最高407.19跌到近期最低点67.81，最大跌幅高达89.32%； 

还有很多品种，就不一一列举了！这也包括其中龙头药明康德，这两年跌幅也非常巨大。值得说的是，药明康德从六月底开始就逐步形成小多头，率先走出了多头趋势！这或许已经给医药创新相关的一些品种做了一个引领动作！

医药板块很多细分，或许大家可以继续关注！减肥药是一个主题，后续还会有机会，重点关注调整以后的机会！创新药、中药、部分医疗器械领域，都有不错的机会！

2、大科技

今天大科技板块涨的细分比较多，卫星互联网、华为手机、MR混合现实、AI+教育等涨得比较好！

今天简单说一下MR混合现实和AI教育，

Meta quest3，10月10日全球正式开售，从官网销售数据来看，销售比较火爆，512g版本显示暂时缺货，正在尽力加快恢复库存！这对MR混合现实相关产业链个股是比较好的刺激！

我觉得更大的催化剂应该是苹果vision Pro，将在圣诞节前后开启第一批预售，如果能超预期，将会对这个板块形成比较大的推动力！

今日，相关一些概念个股出现了明显的大涨，比如联创电子涨8.3%、歌尔股份涨6.76%，三利谱涨5.73%，亿道信息涨5.3%等等。其实这也是乱炒的，真正的核心品种并未怎么大涨！

这个方向我觉得是消费电子当中非常核心的细分，估计未来2到3年将会成为产业趋势，而近期市场炒作的手机相关消费电子板块，可能只是短期的行情机会！

AI教育出现全面大涨，世纪天鸿涨19.89%，佳发教育涨16.62%，盛通股份、威创股份、学大教育等涨停！

消息面奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用，Open AI筹建在线教育学院11月开发者大会教育业大会！

另外，关于教培政策的拐点也是比较明确。

这使得今天的AI教育相关品种出现了集体大涨的现象！也算是低位补涨！

整体看，今天盘面主要还是围绕科技创新展开。即便是炒医药板块，也是更加关注创新方向的品种！

短期市场没有大幅度增量资金进场的话，估计依旧以局部板块个股为主！很难形成比较明显的板块效应！我觉得参考标准的话，如果两市成交量能维持在万亿以上，1到2周的话，行情就会有比较明显的改善！

华为概念有望成为星星之火！

市场简况：上证指数跌0.7%，创业板跌0.53%，科创50指数跌0.58%。沪深两市总成交额7747亿，两市个股涨跌家数比为1809：3131，其中，涨幅超过5%的个股有125只，跌幅超过5%的个股有76只。

节后这两天市场都是阴跌的状态，成交量也只有7000多亿，北向资金继续毫无留恋的净流出（昨天净流出78亿，今天净流出54.7亿）。盘面的低迷的确给投资者的情绪进一步蒙上了阴影。

市场运行到这里，上证指数面临着短期的一个方向性选择，上证指数短期支撑3075点附近，是近期boll缩口后的箱体下沿，这一代如果中阴线下破的话，上证指数3000点保卫战即将打响，大概率是要破3000点。所以接下来的1到3天的走势非常关键，明日如果再度下破的话，市场则很容易出现一波急跌！

反之，明日如果是阳线守住，这里继续保持看震荡整理，但强势线3125点附近是转变的关键压力位！

虽然各大指数今天是下跌，寒意十足。但局部板块热点炒作还是很火热的！市场的核心热点依旧是围绕着华为+相关概念轮动炒作！

节后，市场热点从华为手机切换到了华为汽车，今天又进一步扩散，基本上华为各个版块细分都出现了不同程度的上涨！

华为鸿蒙概念涨3.43%，星闪概念涨2.76%，华为升腾概念涨2.69%，华为汽车概念涨0.48%等等。这两天有很多公司开始公布说跟华为有相关合作关系，说白了，华为相关概念市场热度迅速提升，不少公司借华为概念炒作！

这两天的确有不少华为概念相关公司涨了不少，比如上海沿浦、永贵电器、圣龙股份、赛力斯、润和软件、达华智能等短期涨幅均超过20%！

而比较搞笑的是，跟华为智驾有竞争关系的德赛西威今天被摁在了跌停板！可见，华为概念有多么火爆！

华为概念相关个股涉及面比较广，在科技板块影响力还是比较大的，随着炒作的进一步延伸，市场热点往半导体、存储概念等不断辐射，如果市场环境再稍微好一些，很有可能将打开一个比较值得参与的科技波段行情！

今天除了华为概念以外，算力概念、信创、数据要素等涨幅也均在1.4%以上！后续市场估计还会围绕着科技属性比较强的一些细分板块展开，再比如机器人概念、复合集流体、MR混合现实、折叠屏、卫星互联网等等轮动炒作！

今天跌幅比较大的是减肥药概念，大跌3.72%。一方面是近期短期涨幅较大，另一方面是外围消息，对于国外减肥药相关公司做空机构空单持续加码！其实这个板块整体来看，行情的第一阶段已经涨的比较充足了，累计涨幅多达28%，此时做一个小波段调整也合情合理，今天的阴线估计也是刚刚开始调整！可静等波段调整之后再来看，应该还是有机会的！

在减肥药的带动之下，cro概念、医药电商、眼科概念等等医药各个板块都出现了大跌！

最近一个月的行情，其实医药板块和科技板块经常是来回轮动表演。相对具有板块赚钱效应的，其实还是医药，最近从低位反弹有近15%。所以，医药板块即便今天出现在跌幅的前列，我觉得一是不奇怪，二是并不能把它认为是比较差的板块，反而可以认为很多活跃资金在其中来回做差价，活跃度可以。后续资金重新流回也会比较容易的！

恰恰相反，有很多板块既没出现在涨幅前列，也没出现在跌幅前列，一直没有存在感的一些板块可能更不值得短期关注！

大体观点目前继续保持不变，目前整个市场是处于低位阶段适合于中长期资金逢低持续加码！对于短线资金适当降低预期，耐心等待！继续重点看好科技创新和新技术相关的一些细分领域机会！

节后市场虽开门黑，但热点主线已清晰！

市场简况：上证指数跌0.44%，创业板跌0.26%，科创50指数跌0.07%。沪深两市总成交额7700亿，两市个股涨跌家数比为1652：3390，其中，涨幅超过5%的个股有158只，跌幅超过5%的个股达122只。

节后的开门红没有盼来，顺其自然等来到了寒意瑟瑟的秋天，市场全线翻绿！结合整个国内国外的消息面来看，今天市场这种疲软走势也并不突兀。

国外巴以冲突，美国九月非农数据超预期加息概率再度提升；国内，经济数据虽有复苏迹象，但复苏态势艰难前行。叠加节前整个市场人气非常低迷，情绪比较悲观。A股顺延节前的这种疲软走势，也感觉走的很丝滑。

市场在这个位置，我们的观点是非常明确：

 十月份行情是一个拐点月，各大指数已经运行到左侧单边调整的末端，随时可能扭转进入右侧底部构建！因此，这个位置应积极看多做多，多拿一些筹码，耐心等待行情起来！

今天市场的盘面热点：

1、华为产业链火爆异常！

今天市场的核心热点还是围绕着华为相关产业链展开的，有多条细分！

华为汽车概念大幅度走高，问界订单超预期，带动相关汽车产业链大幅走高。比如，贝斯特，飞龙股份，沪光股份，上海沿浦，赛力斯，江淮汽车等都出现涨停！

假期华为液冷超级快充，成了热议话题，话说一秒一公里，这就直接解决了续航里程充电慢问题。快充概念个股双杰电气、英可瑞、永贵电器等涨20%；液冷概念个股，比如强瑞技术、恒勃股份、美利信等涨20%！

跟华为相关的卫星互联网概念股今天也表现的非常强势，创意信息涨13.46%、华力创通涨3.9%、旋极信息涨19.44%等等！当然，卫星互联网是有相关事件--工信部推进卫星准入改革，未来将有更多的国内民营资本进入卫星互联网市场，产业进入发展快车道。

2、电子板块异常活跃！

折叠屏、存储概念、消费电子等板块大幅度走高，相关个股比如，折叠屏的格林精密涨20%、冠石科技涨10%、精研科技涨5.2%；存储概念的万润科技涨停、江波龙涨7.09%；消费电子的光弘科技涨20%，歌尔股份、欧菲光涨10%，立讯精密涨4.66%等等！

电子板块的周期底部越来越清晰，很多品种都已经跌得非常透彻，如果接下来有更多积极信号表明周期进入上行态势，估计行情会走的更加轰轰烈烈！

对于这个大方向，我们是比较看好，但具体到投资的话，还是要精选细分方向与相关个股！现在这行情很难承载大板块集体大涨！

3、医药

医药板块今天领涨的有两个细分方向，一个是疫苗，另一个是减肥药！

疫苗领涨龙头智飞生物涨20%，消息面是公司独家经销gsk百亿品种代疱疫苗！

减肥药概念最近一直很火，今天只不过是轮动而已，叠加假期期间马斯克又站台减肥药！领涨龙头常山药业涨20%、昊帆生物涨20%、博瑞医药涨8%、普利制药涨6.04%等！

除了这两个细分上涨以外，仍然还有其他细分涨的不错，比如眼科、创新药、中药等，都有不少品种大涨，相关个股比如兴齐眼药，华夏眼科，荣昌生物，特宝生物等涨幅均超过2%。

医药医疗板块利空消化的非常透彻，这个时候的确是值得价值投资的位置，保持中长期关注态势！

今天市场跌幅比较惨的板块主要是消费、地产及相关产业链，住宿餐饮跌5.89%、房地产跌2.68%、影视动漫跌3.18%、免税概念跌2.26%等等！有人会问，假期出游不是暴增吗，怎么消费还大跌呢？

现实和股市总有时间差的，节前已经炒了一小波，节后落袋也很正常！另外，消费数据其实并没有这么出众超预期，像电影方面就明显低于预期！另外，九月份的经济数据也是显示弱复苏，这种顺周期板块出现调整也就不容易理解了！

我们今年反复的观点是，重点关注科技大方向，这才是核心重点，才是相对于其他板块来说更加具有持续性的！

接下来行情应该是震荡走好中，不必焦虑！但震荡的时间会比较长，也不要太兴奋，太乐观！

反弹蠢蠢欲动，节后行情可期！

今天市场小幅上涨，各大指数难得全线翻红！上证指数微涨0.16%，科创50指数涨0.47%，创业板指涨0.82%。沪深两市总成交额7165亿，两市个股涨跌家数比为2891：2000，其中，涨幅超过5%的个股135只，跌幅超过5%的个股只有49只！

今天是双节前的倒数第二个交易日，市场竟然还一直飘红，这说明节前想要度假规避风险的资金已经抛的差不多，明天市场可能还有希望继续红盘！

今天早盘刚开盘北向资金就加速净流入，最高达到了60亿。而后持续流出去，收盘北上资金只净流入18亿。这不得不让我怀疑早盘这股快速流入的北向资金是不是某队资金？

A股今日的分时走势也跟北向资金的流入流出形成了非常趋同的形态。这已经是最近一个月以来的常态走势了！现在A股真的缺乏增量资金，绝大部分投资者信心被消耗的差不多！急切的需要来几根像样的大阳线来提提气，让场外资金看到真正的赚钱效应，届时估计市场才能摆脱北向资金左右A股走势的命运！

前两年，各大机构还在说南下去港股拿下定向权。现在来看，北向资金已经在A股取得了阶段性的定价权了。真的有点讽刺！

盘面简单说三点：

1、游资抱团股加速疯狂！

其实最近的行情是有极端个股有赚钱效应的，主要集中在游资抱团个股上面，涨的非常疯狂，短短十几个交易日，涨幅令人怀疑人生！

捷荣技术22个交易日涨了416%，其中有16个涨停板！（华为概念）

常山药业13个交易日涨210%（减肥药概念）

华力创通前些日子九个交易日创造了165%的涨幅（卫星互联网）

华映科技20个交易日累计涨幅130%（华为概念）

精轮电子六个交易涨了78%（新型工业化概念）

德恩精工四个交易日涨92%（新型工业化）

……………

每每出现一个新的题材，游资就找其中盘子相对小的品种进行大幅炒作，主要是集中在一两个品种中！其实大家也不必羡慕，这种本来就是高风险高收益，能挣到全过程的人，恐怕微乎其微。我们以捷荣技术为例，这轮炒作换手高达270%，这说明，流通盘已经换了好几轮人进行接力，才炒到目前的位置。大部分人只是赚了其中一小段而已。

这里还是要做个提醒，现在是九月末，下个月十月份三季报披露密集期。对于这类题材炒作，很见光死的概率非常高，出现大幅杀跌可能性极大。做好相关方面的风险防范！

2、医药板块

最近医药板块明显是有资金逐步流入的迹象！今天市场反弹方向之一也是医药板块，医药板块细分太多，今天涨的比较好的多，肽药涨5.03%，cro概念涨4.66%，抗癌药物涨2.8%，原料要涨2.79%等等！

医药行情这波启动的引领板块就是减肥药相关题材，其实减肥药这个板块产品竞争壁垒并不高，涉及的品种比较多，而目前来看，炒作的品种中绝大部分是蹭概念为主。目前来看，这个方向属于短期炒作预期的第一阶段，所以谁也不看业绩！

但医药板块目前的确很多品种是处于底部阶段，有很好的性价比，尤其是创新药有一定的高成长基础，所以这类品种很容易焕发游资跟主力形成合力的一波反弹行情。

当然，医药板块除了这两个细分，还有很多细分，其实都是具有明显的增长属性的，可以持续去关注其中一些优质品种，逢低多拿一些筹码等待未来行情的回归！

不管是看长做长还是看长做短，医药板块都是值得重点关注的，尤其是在目前这个时期！

3、新能源

新能源板块好久没有看到像样的上涨，没想到在节前出现了拉升！BC电池涨3.78%，HJT电池涨2.26%，海上风电涨1.61%等！

面对新能源的反弹我们可能会有很强很强的质疑，毕竟今年他的每一次反弹都是高抛的机会，都是各种诱多！

那在这个时点，我们可以通过产业的角度去重新思考，不要用旧有的思维来看当下的问题。

我们先说下海风板块，此前，海风项目由于审批，J演等多因素影响，开工和招标停滞推进比较缓慢。这也导致了今年至今海风板块装机量不及预期，二级市场方面对应股价也持续阴跌不断。

最近，江苏，广东的海风项目相继出现了比较明显的变化，海域审批进度提速中，限制因素解除，海风建设将全面加速启动，这对海风板块是一个明显的转折点。

另外，欧洲上调了新能源目标，风电装机容量到2030年提高两倍。这对海风板块是好事情！

今日海上风电个股蠢蠢欲动，双一科技涨20%，大金重工涨7.91%，泰胜风能涨5.79%等等！

从最近市场盘面来看，市场资金在尝试着各个板块进行试探反弹，想得到市场的反馈，其实可以看出各个板块的资金都在蠢蠢欲动，想要反弹，也具有反弹的基础！现在就缺点一把火，稍微有一波强有力的场外资金，持续一段时间进场，市场被激活的概率很大，所以这个位置建议大家多守一守，耐心等待市场的反弹！

今天是双节的倒数第二个交日。明天就不发文了！提前祝大家双节快乐！

节前的活跃资金只在科技股里轮动！

最近的行情太低迷的，跌的时间较长，以创业板指数为例，从9月12日开始，连续跌4天反弹一天，而后连续跌3天反弹一天，又连续跌2天（至今），明日会如何呢？

科创板也差不多，连跌3天弹一天，而后连跌4天弹一天，昨天下跌今日小涨1.5个点。

整体看，这行情就是折磨人，重心不断下移，但也不多跌，就是让人看不到转好的迹象。

不过，不要焦虑了，再过2天市场就不会跌了，要10天之后（10月9日）才开盘，股市的长假来了！

目前绝大部分主力机构资金都休息了，估计不少基金经理都已经在某个景点或酒店happy中。市场剩余的活跃资金并不多，这些资金基本上扎堆在科技各个细分领域中，比如新型工业化（工业母机、工业软件、工业互联网等等）新鲜题材中，毕竟这次重点提到现代化发展方式，要高质量、数字化、智能化想尽办法搞活经济！

另外科技属性的细分--数据要素，这个已经提了很久，这里面很多个股跟新型工业化概念个股是重叠的，估计后续还能继续反复活跃！

还有一个重点方向--AI，这可是今年上半年的核心主线，昔日龙头-海天瑞声今日涨20%，万兴科技涨14.47%，焦点科技、网达软件等涨停。AI相关催化事件比如：

1）OpenAI透露ChatGPT将在两周内向Plus及企业用户开放新的语音、图像功能，实现多模态应用。

2）微软表示Copilot将作为Windows 11免费更新的一部分于9月26日以初阶形式推出，而企业版将于11月1日向B端客户开放。

AIGC加速商业化落地，这对AI相关板块无疑是比较好的二波炒作时间窗口。从二级市场来说，这几个月的调整，很多AI相关个股调幅高达50%+，调整比较充分，的确值得关注一波了！

华为相关板块个股今日跌幅非常大，星闪概念跌2.84%、6G概念跌2.02%、华为海思跌2.33%、卫星互联网概念跌1.78%等。下跌的原因：1）昨日华为大会并未超预期，估计很多人感觉略有低于预期；2）前段时间炒作华为概念个股涨幅不少，短线资金借机兑现。

不过，我觉得华为主线并未彻底结束，至少华为这次的技术突破是事实，且产能还比较充裕。估计调整时候后续还会有机会的！

最近行情差是正常的，继续忍受吧。等真正增量资金进来，反弹会比较猛烈，届时大家不要过于短视，还停留在节前这种思维中哦！

投资很重要的一点就是不要过度依赖此前的赚钱方式，要时刻学会应变，市场的每个阶段行情特征都是不一样的，没有一成不变的！

明天市场估计抛盘也就差不多了，可以适当吸纳一部分筹码等节后看是否有惊喜！

假期效应体现，持股过节性价比高！

市场简况：上证指数跌0.54%，报收3115点。科创50指数跌0.94%，报收874点。创业板指数跌0.4%，报收2005点！沪深两市总成交额7179亿，个股涨跌家数比为1629：3392，其中，92只个股涨幅超过超过5%，36只个股跌幅超过5%。

今天北向资金净流出80亿，北向资金的流出，直接也给A股的下跌做了一定的引导作用！今天各大指数小幅下跌， 假期效应逐渐体现，毕竟这次双节股市放假的时间多达十天，不少避险资金都开始选择休息或者小幅卖出！

这个位置我觉得指数没有太大的可作为空间，区间震荡或小有回升，指数再刷新低的概率应该会被扼杀！

今天指数虽然是调整，但局部板块热点还是有活跃迹象！这里我们简单说几个：

 1、机器人概念

特斯拉发布了擎天柱相关视频，其中，机器视觉、平衡性、执行力等方面有比较明显的进展！

各大机构也对相关板块再次进行了梳理，市场也因此对这个板块再度高度关注！个股比如鸣志电器、三花智控、奥比中光、科力尔、奥普光电等涨幅都不错！

人形机器人板块已经被市场认可度很高，叠加其中很多品种，其实都是汽车零部件相关的公司，未来形成一个切换也是比较容易，算是有基本面预期兑现比较强的重要领域！这个方向还是值得重点跟踪的！

2、新型工业化

最近政策反复提到，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，为中国式现代化构建强大物质技术基础！

新型工业化重点是信息化与工业化相互融合，发挥数字、网络、智能等软件贯穿制造，以提升效率。

对投资来说，工业软件，工业互联网，智能制造等板块受益会比较明显！今天相关个股出现了比较明显的走高，比如鼎捷软件、赛意信息，旋极信息，海得控制等等都出现了不小的涨幅！

3、减肥药

减肥药板块持续活跃，其中，妖股常山药业涨20%，博瑞医药涨20%，德展健康、百花医药等涨停！

这是医药板块投资主题线是减肥药；弹性比较高的创新药板块也开始明显的反弹。

防御性比较强的医疗服务和医药消费板块，比如眼科，医药电商等等！

整个医药板块调整的比较充分，很多利空都已经消化的差不多，所以这个位置对于一些中长期资金来说是比较好的机会区域！如果叠加一些主题，一些事件会形成短期效应！

目前这个行情，即便是热点板块，也只是少部分品种涨的不错，大部分品种还是涨个寂寞，过几天又会调回去。短线博弈思维太浓了！所以这行情如果个股涨的比较猛，可以适当做做t，以免被市场来回做过山车搞心态！

还有三个交易日，如果明天再调调，估计接下来的两天差不多就应该反弹了！整体目前的位置，我觉得持股过节比持币要更好，即便假期有什么事件发生，估计很难有比较大的事件！再说了，市场跌了这么长时间，基本把可能的悲观预期都消化的差不多！此时应该保持相对积极的态度面对假期！

新低不断，神秘资金何时到场？

市场简况：

上证指数跌0.77%，报收3084.7点，回补了3085点缺口。

科创50指数跌0.65%，报收860.39点，刷新了这波调整新低，距离历史新低853点，又进一步！

凄凄惨惨的创业板，又又又又创了新低，收盘在最低点1967.61点，看来明天还得继续创新低！太惨烈了！

两市成交额5790亿，与昨天的量能旗鼓相当，继续地量！

个股涨跌家数比1016：3953，其中，涨幅超过5%的股票47家，跌幅超过5%的个股43家！

整体盘面，其实最近每天的跌幅都不大，问题是每天都跌！这种看不到希望的走势是最考验投资者信心和耐心的时候！

绝大部分投资者都躺平了，这个时候选择交易的确也不太明智。这么多年下来，很多投资者也学聪明了，在低位的时候不能随意割肉，等到涨一波之后再进行买卖，或许还更划算一点！

今天市场热点还是有，主要集中在科技方向，更精确点说，跟华为相关的一些细分板块更火一些！

星闪概念涨2.48%，荣联科技涨停，鸿泉物联涨7.46%，九联科技涨6.44%等等！

5.5G概念—通宇通讯涨1.66%，世嘉科技涨停，菲菱科思涨3.82%，天邑股份涨10.39%等等！

卫星互联网—华力创通涨13.94%，高斯贝尔涨2.32%，创意信息涨1.53%等等。

还有华为的其他概念个股，比如领涨龙头捷荣技术再度涨停，18个交易日涨了252%。光弘科技涨19.97%，日久光电三连板等等。

最近我们反复强调华为相关的一些新技术细分领域是市场的核心主线！不过，由于整个市场环境太差，天天成交量都在减少，这种减量博弈环境下，注定即便是主线也不太可能有持续性！

但，相对来说，如果是持有这方面的个股，最近应该比市场上绝大部分个股要强一些！

今天跌幅榜当中，基本上都是消费板块，比如国产乳业跌2.06%，水产养殖跌2.04%，猪肉概念跌1.81%，住宿餐饮跌1.73%，休闲食品跌1.64%等等！其实这些板块都是昨天相对强势的，包括cro概念、一体化压铸、新疆振兴等等昨天都相对逆势！快速轮动的电风扇行情特征！

现在的市场想要启动反弹，必须有新增资金！其实，市场并不是很缺钱，更多的是缺乏信心！这个时候谁能成为市场的反弹力呢？我觉得大户和一般的机构都很难充当这股力量，大概率还得神秘资金来把第一把火点起来！至于神秘资金什么时候下场，那就不是我们能预测到的了！

市场的信心还得市场来解决，那就是中大阳线，反弹个10到20%，场外的资金自然而然也就会慢慢的进来了！资金都趋利，有的时候想太多口号没太多用，还不如做一些实际的更实在一些！

对于我们这类散户，投资者其实能做的是比较有限！

格局稍微大一点的，低位不断的吸收优质筹码，等待市场反弹就行！

格局小一点的，那就等市场反弹之后再进场！ 

这就得根据个人的情况而定了！投资本来就没有标准答案，千人千面，千种方法！赚自己该赚的，没有对错之分，凡事都具有多面性，要辩证去看待问题！再说了，周期不同，结果也不同！

对于美联储议息的话题，这里就不多说了，意义不大！虽然说北向资金的流出对A股有影响，但更多还是国内市场制度、公司治理、经济环境、投资观点等综合因素导致的！

相信行情还是能再度回来的！中国没有过不去的坎，几千年的文化连A股这点事都搞不好，那我们也太没有历史格局观！

市场量能再刷新低，悲凉之际！

今日量能：沪深全天总成交额5732亿--今年最低，

仅仅比2022年10月11日的5638亿略微多一点。这是大盘2885点附近的地量水平！

若叠加近一年的IPO企业数量，今天的成交额比那时的还有低，低迷之极！

指数方面：

深证成指创了近3年新低10072点，万点保卫战开启！

创业板指数连续创3年新低已经快2周了，今日收盘最低点1987.3点！

科创50指数今日仅差0.7点创调整新低865.09点，距离历史新低853.21点仅差12.58点！

个股方面：

个股涨跌家数比1036：3928

今日涨幅超过5%的个股只有43只！

股价创半年新低的个股有341只！

股价创历史新高的个股有5只！

不知道用什么词形容这市场了！

低迷已经难以体现，惨烈都已经体现过了！

悲凉或许更贴切……

市场人气已逝，有情绪自己咽回去！

持续地量之后，再看地价吧，而后耐心等反弹吧！

节前大反弹不要期待，估计会有一波偷袭小反弹。下周出现概率比较大！

周期复始，信与不信，皆如此！

市场底部快砸出来了，好好享受这痛并幸福的阶段！

双节假期前，或有一波小反弹！

今日市场又是阴跌的一天，指数跌幅不大，但伤害性很大，不仅账户净值受到伤害，投资者心理也受到创伤！

两市成交额只有6349亿，为今年最低！情绪今年冰点，酝酿反弹时机很近了！

距离双节假期还有7个交易日，很多机构和投资者已经开启了度假模式，基本不看盘了！市场清淡也正常了！

不过，这里市场反弹的潜质还是有的，我说的是小级别的，并不是说反转，毕竟反转也不是几天就能判断的！

本周市场资金不断在低位抛售筹码，表示对市场的悲观。反而，到了临近假期前几天反而抛盘减轻，只要稍微有点外力资金就很容易反弹！再说了，股市要是一直跌到放假，怎么刺激消费啊，只会降低消费意愿的！

这两天市场盘面特征比较清晰：

低估值、高股息、中大票更加抗跌；高弹性的中小题材、科技成长品种调幅比较大！

沪深300、上证50指数逐步有止跌企稳迹象，另外不少其中品种已经逐步抬头上行。最近有机构开始逐步让研究员去做这些核心资产的盈利预测，看来，接下来机构对这些低估、高股息的核心资产要有想法了！

板块来看，银行、保险、煤炭、石油、港口、消费股等最近几天经常逆势拉升走高！

科技股这几天调整的比较狠，今天科创50指数（今日最低870点）又逼近调整低点865点，距离历史新低853点也不远。

前段时间比较强势的题材股，这几天疯狂下跌，比如3D打印、光刻机、5.5G概念、卫星互联网等，其中不少个股调幅接近20%甚至更多！

这种现象经常出现，这正说明投资者对当下市场的不报太多幻想，悲观思维占据了主导。变相的采取了防御策略，卖出高成长的高弹性品种，选择安全边际更高的高股息品种！

越是这样，说明市场阶段性情绪杀跌又要到一个极值点了，而后酝酿反弹行情！

现在市场资金已经无视政策利好了！但政策利好依旧是不断的释放，比如拟修订上市公司现金分红规则，这次更加细化了！

从最近的利好来看，国家还是非常重视资本市场发展，从未有如此之强的决心想搞好股市。似乎有种，只要不反转，利好就不停的态势！

这里，我还是认为股市目前处于底部阶段，市场大概率要涨起来，我们要有信仰，股市是一个庞大的系统，想要弄好并不容易的！需要时间！

另外，打一个提前量，若市场开始反弹的话，高成长品种弹性会更猛的！所以，低估值、高估值品种与高成长高弹性品种其实没有一成不变的风格，总是会在不经意的预期中出现切换！

若明日市场继续下跌，停更一天，休息一下。。主要没什么好说的了！这行情就是坚持，咬牙坚持，一起共度时艰！

市场开启假期模式，缩量是常态

市场简况：上证指数微涨0.26%，创业板指涨0.89%，科创50指数跌0.84%。沪深两市总成交额6984亿，个股涨跌家数比为3337：1630，其中，涨幅超过5%的个股134只，跌幅超过5%的个股56只！

今天市场还是反弹了，但这种力度只能说是反抽，或者说就是一个正常的波动！毕竟今天涨跌不一，也并没有改变目前各大指数的空头趋势。

目前的市场人气太低迷了，大家已经不相信市场能走好了！但其实政策面最近真的是利好频出，从降印花税、降准再到下场抓人（违法减持、操纵市场等人）。上面有为搞好资本市场立信的意思！这里我是相信市场应该不用太长的时间就能开始走好！

当然，这个不太长的时间，也不是一两天，怎么也得1-2个月？毕竟市场如果要形成真正的赚钱效应，必然要走出一波至少20%涨幅的空间才能体现赚钱效应！这个过程没有个一两个月，怎么可能完成的了呢？

还有八个交易日就要过中秋节和国庆，市场本来就低迷，加上这次的假期时间长，对于A股来说有十天的假期。这会加剧各大主力资金继续休息的态度！所以在这个假期之前，市场估计很难有明显的放量走好的走势！

最近还是有一些好方向信号！比如最近出行数据非常好，火车票秒光，酒店价格大幅上涨等，这次假期出游人数大幅飙升！今天旅游酒店板块涨2.27%，长白山涨停，曲江文旅涨6.61%，众信旅游涨5.6%等等！

华为问界新7，上市之后订单超预期！整车板块的赛力斯涨停，智能驾驶概念的华阳集团涨停，光庭信息、均胜电子、经纬恒润等涨幅均超过5%！

汽车板块还有一则消息是特斯拉关于一体化压铸技术取得突破，将大幅降低成本！

3d打印+工业砂+一体化压铸等相关概念股今日非常强势，博俊科技涨12%，瑞鹄模具涨7.3%，科力尔涨停，大族激光涨4.98%，长江材料涨3.81%等等！

汽车板块多个消息胶着在一起，使得整个汽车各个细分都有不同表现，比如汽车零部件，胎压测试，汽车热管理等都有不同程度的上涨！汽车板块也属于消费板块之一，他要是复苏对经济的作用还是蛮大的！

今天的盘面消费板块明显占据优势，从旅游出行到国货化妆品，纺织服装，零售业，啤酒等等都有超1%的涨幅！这些板块具有一定的防御性，同时又临近节日假期，也有一定刺激！

今天还有一个偏科技的高端制造板块表现不错，工业母机涨1.6%，减速器涨2.37%等等！当然，这个板块今天表现不错，有消息面的利好刺激。

四部门：提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例。

这层面还是不断加码扶持高端科技制造，从融资端到财政政策都是不断的加码！

经济转型中，科技催生的生产力至关重要！未来5到10年，科技的力量在经济比重扮演着核心主要角色！

今天表现比较差的，应该是半导体板块。其中，光刻机跌幅居前，主要前期涨的太猛！中芯国际今天下午突然放量大跌，最终收盘跌10%，对整个科技板块形成了比较负面的影响！这也是为什么今天科创50指数是唯一下跌的指数？

这些都不会影响接下来科技行情主线的地位！目前，市场增量资金几乎没有，轮动的行情就是牺牲一边成就一边！

短线靠博弈，中期靠等待！短期探底空间有限，酝酿反弹概率偏高！

市场缩至今年地量水平，二次探底即将完成！

市场简况：上证指数微涨0.11%，创业板指跌0.78%，科创50指数跌0.94%。沪深两市总成交额6658亿，个股涨跌家数比1198：3801，其中，64家个股涨幅超过5%，跌幅超过5%的个股有105家！

又是低迷震荡调整的一天！

量能方面，今天两市成交额又刷新了近期调整的地量水平，比昨天还低！两市的成交额仅次于今年7月24日的6589亿的地量水平！看来二次探底即将完成！或许不用这么悲观了！

创业板指数也再度刷新了近三年的新低，最低到2002.43点！

科创50指数距离调整新低865.09，也就差11个点，这里比较悬！不过还是希望不要创新低！

盘面简单说一下：

顺周期相对强势，其中煤炭石油涨3.05%，黄金涨1.65%，黑色金属涨0.84%，电力涨0.49%，有色金属涨0.4%等等！

这些板块的上涨是多重因素造成的，包括美国通胀、市场的防御心态选择低估值以及经济缓慢复苏的态势！

通信板块逆势向好，6g概念涨1.5%，华为5.5G题材纷纷走高！通宇通信，意华股份，高斯贝尔，大富科技，武汉凡谷，中石科技等等都长的不错！

这个板块最近一直都比较活跃，昨天消息面关于华为5.5G通过测试的消息让市场充满了新期待！

其实从这点也可以看出，华为主线一直没有结束。其分为多个细分，比如通信领域的卫星互联网、5.5G等，再比如国产替代的光刻机等。这些板块的走强，都是因为华为在科技技术领域的突破，让市场资金对于这些新增方向非常感兴趣，于是来回的抱团炒作！

别看最近市场持续缩量，指数不断走低，但华为产业主线部分龙头品种依旧受到积极活跃资金的抱团炒作持续推高，捷荣技术12天10个板、联合精密五连板、立达信七天五个板等等！

其实这时候说盘面意义不大，成交量持续低迷，热点没有持续性，短线交易难度大，还不如适当休息一下！

这里市场依旧是属于二次探底的过程，从这种情绪被降至冰窖的状态，估计三天之内市场会出现明显的反弹走势！

今天下午有传闻，有机构预测，接下来可能会降息十个基点，比如通过降低MLF利率的方式。给出的揣测理由是面对债务困境、消费低迷、楼市滑坡和出口疲软，经济需要迅速获得更多刺激！

我觉得这种推测的利好未来还是有可能实现，现在市场这么差，经济复苏弱，很需要更多的利好来刺激！

对于这种利好，对股市有多大的带动，不太好说！现在市场很多村民资金都跟着北向资金在减仓！大家都在猜测各种JR战，担心市场有进一步杀跌风险，选择持币观望的主力资金还真不少！这也是最近市场为什么这么多利好，还不能让市场出现比较像样反弹的原因！

我们认为，在目前的位置没有必要太悲观！艾隆马斯克有句话我觉得说的很有道理——我们宁愿选择错误的乐观，也不要正确的悲观！

尤其是在目前市场这么低的位置！

悲观者关注的重点都是负面信息，只看到了各种问题，害怕失败。总想每次都是对的，不想有一次是错的！

做投资，本来就没有对与错，我们需要把握的是模糊的正确，把握大的底部和大趋势的利润，规避大顶部或灾难性的风险！

回看人的一生，其实我们都是在做选择，而真正能改变命运的选择，可能也不到20%，而其他80%以上的选择都是无关紧要的，即便错了，也不会影响什么！

做投资，难道不是一样的道理吗？

市场为何杀跌？

市场简况：

上证指数跌0.45%，创业板指数跌1.14%，科创50指数跌1.39%。沪深两市总成交额6981亿，两市个股涨跌家数比832：4162，其中，涨幅超过5%的股票63只，跌幅超过5%的个股有94只！

今天指数的波动还算比较合理，跌幅并不是非常大！比较难看的指数是创业板指再度刷新了调整新低至了2015.39点，这么低的点位，要回到2020年4月28日！创业板这两年非常难，主要还是新能源和医药板块持续的下跌造成的！

今天指数波动不大，但盘面的走势却让投资者心态再度崩溃！从开盘到下午两点半之前，市场一直维持着阶梯式震荡走低，毫无抵抗的下跌，盘中横向也只是走一个心电图走势。好在两点之后，市场出现了一小波回升，才让指数收盘稍微好看一点。

市场观点：

1、目前市场成交量太过低迷，处于一个地量水平。只有成交量再度放量启动，才算真正开始构筑右半部分的底部形态！

目前，市场已经完成底部形态的第一阶段--放量尝试反弹！

第二阶段是缩量二次探底，现在就是这个阶段！

第三个阶段：放量再度反攻，进入强势线，构筑小多头！

2、静等场外增量资金进场助推市场！多一些耐心，市场下行空间有限！

今日盘面没有太多亮点，主要说两个：

1、福建板块

福建板块涨0.85%，出现了小涨停潮。

海峡创新涨20%，华映科技、福建水泥、三木集团、平潭发展等涨停！

昨天发布了福建全域建设两岸融合发展示范区的利好消息！

应该说，这一步棋走的非常不错，两岸人民心连心，尤其是台湾省人民进到福建也享受相关社保福利！

所以这个板块出现直接的高开大涨，也是合情合理的！不过，从这个板块里面的很多个股形态来看，此前应该有资金提前知道了消息。对于这个板块属于短线高手参与的，我们这种级别看看就好！

凡事有两面性，对福建板块偏利好。但站在全市场角度看，不少资金却认为，接下来或许地缘局势会有一些波动，北向资金就大幅度净流出了，这也带动了部分国内不坚定资金跟着抛盘！这是今日市场逐步走低的重要因素之一！

2、顺周期

顺周期板块今天表现还可以，相对逆势煤炭石油涨0.98%，水泥涨0.48%，土木工程涨0.21%，酒及饮料涨0.2%，钢铁涨0.07%等等。

对这个板块，接下来的反弹不会太强势，缓慢震荡式反弹为主，空间也不会太大！核心因素是经济复苏太弱！

另外，今天市场主要大跌的方向是科技板块！星闪概念跌3.5%，英伟达概念跌3.88%，MR混合现实跌3.34%，服务器跌2.86%，算力概念跌2.86%，减速器跌2.8%等等！

科技主线大跌使得市场整个情绪大幅回落！但我认为并不代表科技祖先就此结束！今日华为产业链那几个细分领涨龙头品种今天依旧很强势，比如捷荣技术、华力创通、华映科技、立达信等依旧逆势大涨！只要龙头不倒，接下来就还会反复活跃的，甚至会找新的龙头去接力！

今天，苹果产业链大跌2.9%，置信精密跌10.4%。三大富科技跌6.22%，立讯精密跌4.13%，环旭电子跌3.74%等等！昨天，苹果新品发布，看下来基本上没有太多的亮点。虽然有几个新技术比如3d摄影、钛合金边框以及芯片性能提升，但这些市场并不是很买账。接下来就要看苹果手机发售情况！

由于苹果产业链的大跌，对整个消费电子板块也形成了负面的影响！

相比之下，华为手机这次亮点还更足一些！

其实我们希望两边的销量和技术创新都会有新的一个突破！这样消费电子板块才会真正有较好的行情到来！有竞争才会有创新，才会有不断的进步！

目前，这行情的确没什么好说的！

但我已经习惯了每天收盘后进行唠叨几句。一方面是给大家分享一下自己的看法，最主要还是记录自己对市场的感受，让自己不断的学习，不断进步，完善自己！尽可能做到能面对市场涨跌，保持着理性的态度，不被情绪所左右，然后做出相对有利于自己交易的策略！

这个行情一个字--熬！

市场再度缩至地量，静等增量资金驰援

市场简况：上证指数微跌0.18%，科创50指数跌0.65%，创业板指数跌0.59%。沪深两市总成交额7083亿，个股涨跌家数比2002：2864，其中84只个股涨幅超过5%，47只个股跌超5%。

窄幅震荡，磨洋工行情。核心还是市场没有成交量，一直维持地量水平。这就注定市场很难起来！

目前市场处于底部区域，基本可以确定，但市场什么时候能起来，现在就等最后一个推动因素：增量资金进场！

经济数据落地+政策超预期利好已经给了大家！

对于这个增量资金，是公募、私募、外资、大户还是不重要，就看能不能进来！当然，上面更愿意是市场自发性的抄底，把行情慢慢走出来！可现实不允许，市场内部绝大部分机构资金有点跪的太久都不知道可以站着走路！因此，我觉得市场要起来还是要有外力助推一把。行情才可能真正的启动！

今天市场热点比较杂乱，都是一些小板块小题材！

减肥药概念大涨，其中，常山药业两个20厘米涨停板，翰宇药业涨13.55%，德展健康、金凯生科等涨幅均在7%以上！

消息面是摩根大通提高了对减肥药销售额预期！这种题材来的快去的快，看看就好！

液冷概念涨2.72%，cpo概念涨2.19%！这是算力板块的一些细分，开始活跃起来！

这两天算力板块开始有明显的活跃，这是有多重因素综合推动的：1）这个板块调整的时间和空间比较充分，市场已经几乎把算力AI今年的主线给淡忘了；2）特斯拉的DOJO超级计算机给算力AI方向再次点燃活力！3）据传要追加投资几百亿投资专项GPU、CPO等算力领域！

AI方向，后续应该还会有一些机会的，接下来关注下Chat GPT5的商用落地情况！如果有相关的进展，估计会对AI相关产业链形成比较明显的推动！不过，AI方向接下来炒作估计也是极少数品种能受益，大部分品种很难起来的！这里硬件相关的一些优质品种！

昨天晚上特斯拉Dojo超级计算机的话题非常火爆，特斯拉因此也大涨了近10%！市场1度猜测这会对人形机器人、智能驾驶、算力、算力租赁等形成比较大的带动，可是市场的反应仅仅是高开，然后很多品种都回落！这么弱的市场，过于一致预期，反而不是什么好事！再说了，其实这也不是什么新鲜的概念，其技术可媲美Open AI！

现在行情这几天又陷入一个缩量低迷的阶段！我估计接下来的市场热点还会回到消费电子相关方向！重点关注接下来苹果发布会后的一些销售预期，以及与华为手机的一个对比！如果没有盖过华为手机，那么接下来市场资金估计还会去反复炒作华为相关产业链的一些细分领域！

当然，这对半导体板块都是非常有利的，半导体板块这里有两个方向，一个是炒周期回暖，一个是炒国产替代！另外，这两天市场炒的交换机、PCB等都是有一些传闻刺激！整体来看，也是受益于周期见底反转预期这个大逻辑！

这几天市场板块轮动速度非常快，很多板块和个股绝大部分都是低位超跌反弹，借着有事件、有话题快速短线反弹一小波！由于存量活跃资金太少，一两个板块的反弹会使得其他板块出现回调！

这个时候的操作策略，我觉得还是潜伏优质品种，耐心的等待反弹就行！这个时候就是积极看多，但又不能急于想着赚钱！

短线想赚钱，由于是缩量，存量博弈下，你赚的钱就可能是别人亏的钱！就看谁的技艺更胜一筹了！

继续看新技术+科技创新等成长方向的机会！

政策利好不断+经济数据向好=反弹在路上

市场简况：

上证指数涨0.84%，创业板指涨0.65%，科创50指数涨0.67%。沪深两市总成交额8411.6亿，两市个股涨跌家数比为3713：1270，其中，涨幅超过5%的个股179家，跌幅超过5%的个股只有63家！

今天指数小幅反弹，成交量依旧表现低迷，目前各大指数依旧处于弱势区域。

上证指数强势线3152点（目前为3142点）；

科创50指数的强势线920点（目前为907点）；

创业板的强势线为2120点（目前为2063点）。

目前的位置只有有效放量收复强势线，接下来才是正式进入市场右侧底部的构筑中！

今天消息面还是有不少利好：

1、全国外汇市场自律机制相关会议提到，坚决防范汇率超调风险，该出手时就出手！

今日人民币汇率大幅回升600多个基点。

2、八月份社会融资规模增量为3.12万亿，预期值为2.73万亿，前值为5282亿。

新增人民币贷款增长1.36万亿，同比多增868亿元。

数据还是比较不错的，今天中午公布之后，下午市场直接快速拉了一小波！

通过综合看其他经济数据，八月份，经济处于一个缓慢恢复复苏的过程！

3、周末金融监管总局下调风险因子，险资释放了近2000多亿的活水。

保险公司投资沪深300成分股风险因子从0.35调整为0.3投资。科创板上市普通股票风险因子从0.45调整为0.4。

这对于科创板和核心资产品种是偏利好的，今天，不少核心重大资产品种大涨，比如恒瑞医药，华东医药，浪潮信息，中科曙光，中兴通讯，紫光股份，长安汽车，中科创达等等涨幅均超过3%。

纵观目前整个市场生态，政策利好真的是竭尽所能的释放，上面意图非常明显，就想把市场搞活，重视程度历史罕见！甚至最近征求意见的活动中还有提到市场平准基金的话题！

再者，经济缓慢复苏的信号也在逐步的验证中！所以这个时候市场再不起来就不能怪经济和政策不给利好了！还是场内有部分内资太没骨气了！

这里我们重申观点：目前的位置坚定的看多做多，市场就是在构筑底部的过程，虽然是间会有点长，但不会脱离是底部的本质！

今日盘面热点：

热点出现快速轮动，上周强势的卫星互联网板块今天处于跌幅前列。出现轮动反弹的板块是医药+算力、数据+新题材-星闪概念。

卫星互联网板块大幅调整，主要原因还是前段时间累计涨幅太大，十个交易日该板块就涨了20%。其中，华力创通更是涨幅高达166.88%。

这个板块应该还没有到尽头，调整一段，后续还会反复的。目前来看，卫星互联网板块依旧是处于主题炒作的阶段，还没有到基本面推动的过程。

医药板块今天突然大涨，是有消息面的推动，一方面是中国医院院长大会的召开；二是保险资金投资新规释放了对创新药的吸引力；三是医疗反腐加速杀跌，风险释放非常充分，不少品种被错杀！

医药板块适合于长线关注，目前这里面很多品种是很具有性价比的，要有足够的耐心，后续的回报率应该不会太差！

新题材-星闪概念

其实这个题材是上周出现的，星闪黑科技说直白点就是把蓝牙和WIFI两个功能集合在一起。传输速率，功耗，时延等方面都有很大提升。应用场景，比如手机、车载、智能家居、工业等等都可以应用。

市场最近用一句话来形容华为最近的通信技术：长距看卫星，短距看星闪！

领涨龙头创耀科技涨18.7%，九联科技涨12.55%，利达尔涨11.24%，荣联科技、锐明技术等涨停！

另外，今天汽车板块也有明显的异动，本智能汽车相关话题升温，M7明天发售，这对市场会有比较正面的推动！无人驾驶、电子后视镜等细分板块明显更加活跃！

综合看，目前市场在缺乏增量资金的前提下，结构性轮动依旧是当下的主基调！由于经济复苏节奏比较缓慢，科技创新+新技术等成长主题的行情会更具有弹力！

行情健康运行中，站在中长期的角度，目前适合于重仓卧倒，等待市场进一步反弹！

静等经济数据落地，市场二次探底中

市场简况：

上证指数跌1.13%，创业板指跌2.11%，科创50指数大跌3.72%。沪深两市总成交额7667亿，两市个股涨跌家数比为456：4640，其中，涨幅超过5%的个股有50家，跌幅超过5%的个股多达166家！

今天市场跌幅有点大，此前可以说指数是一个横向震荡小幅回踩，但今天这种中阴线下垂，直接有点奔前期低点去的态势。二次探底的迹象越来越明显！市场的情绪在今天进行砸盘之后又重新跌落到低谷期！

今天市场的下跌，多方因素造成的：

1.北向资金今天大幅净流出70亿！美元兑离岸人民币今天达到了7.3348，这距离最近的高点也比较近了！

市场预计美联储在11月加息的概率提升至50%附近，原来是30%！美国国债收益率也是逐步飙升，两年期美债收益率是突破了5%，十年期美债收益率涨到了4.3%。

这对于外资来说是非常具有吸引力的，尤其是在市场环境比较差的情况下，选择一些这种收益率比较不错的方向是很多资金的选择！

2、对八月份经济数据的担忧！！

今天公布了出口数据，以美元计价，中国八月出口同比下降8.8%。

以人民币计价，八月份出口同比下降3.2%，环比增长1.2%。

经济的三驾马车--出口、消费、投资，出口数据摆在面前是不太理想的！前两天的财新服务业pm i数据也不太理想！

市场自然而然的会想到，八月份经济数据不会太好，这个复苏真的是比较坎坷，时间会偏漫长一些！

当然，八月份还有很多数据没有公布，不少机构主力资金其实都在等待这些数据的落地，最近的成交量是持续的缩量，这也侧面说明了这么个情况！

目前的行情没有办法，只能耐心等一等！至于大家说市场会不会再创新低，是不是还有很大下跌空间，我觉得这都是过度担忧了！底部就在目前附近，但来回上下折腾的次数会比较频繁，很容易搞心态！

我觉得接下来八月份的经济数据落地，不管是超预期还是低于预期，估计市场都很难继续大幅下跌。要么就是利空落地变利好，要么就是利好引导下出现反弹，只不过是反弹的慢一点，还是快一点的问题了！

这也注定了，顺周期板块今年可能表现一般般！最终还得看科技成长方向的结构性轮动行情了！

今天盘面简单说两点：

1、苹果产业链大跌！

立讯精密大跌4.16%，智立方跌4.53%，赛腾股份跌5.52%，飞荣达跌6.02%等等！

市场担心华为Mate等产品的发售会对苹果手机形成影响！另外，还有传言说，体制内人员限制用苹果手机等等！

这些都是造成今天苹果产业链出现大跌的重要因素！其实核心因素还是目前市场太弱了，稍微有一些风声，资金就提前抢跑！

2、存储概念

海力士正在调查华为手机出现了海力士零件的相关传闻，今天下午盘中存储概念突然一波异动，其中万润科技涨停！

其实，存储概念本来都是处于一个周期，即将见底拐点的阶段！很多存储产品价格开始上涨，这些也验证了存储行业周期开始逐渐向好！

这个时候出现一些传闻，反而会催化存储概念，相关品种接下来会有更好的向上加速走势！

另外，卫星互联网方向也有一些消息，中国移动携手中兴通讯，是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务！

极氪001 FR发布新车首搭行业量产卫星通信技术。

卫星互联网下游应用场景逐步打开中，最近市场认可度也很高！接下来这个方向应该还有比较大的空间可看，但鉴于市场环境影响可能会震荡一段时间，再来寻找机会，这反而有利于绝大部分投资者去关注！

目前的行情没什么太多可说的，但重点还是要关注科技成长，接下来的低吸机会！这个时候不怕慢，就怕我们自己没有信心！

明天周五了，估计市场也很难有作为，毕竟很多资金都在等着周末的一些消息，来判断下周市场会怎么走？多看少动静，等下周再定段！

国产替代风口强劲回归，科技股风起云涌！

市场简况：

上证指数微涨0.12%，科创板指数微涨0.43%，创业板指跌0.47%！沪深两市总成交额7712亿，个股涨跌家数比为2767：2212，其中，涨幅超过5%的个股201只，跌幅超过5%的个股只有39只。

今天市场再度缩量，缩至地量水平！这会儿机构资金基本上就不动弹了，似乎就在等经济数据是否能有所好转！

8月份财新服务业pmi数据为51.8，年内最低，比预期值53.1还低。服务业数据不及预期，这让市机构资金和外资都显得有点畏首畏尾。

再过几天，CPI数据、新增信贷、社融等数据都要发布，接下来对市场的走势会有比较明显的指引作用！目前，各大机构预测八月份新增社融中值为2.85万亿，新增人民币贷款预测中值为1.18万亿！接下来就看数据出来是否能超预期了，如果难的话，接下来的市场可能要缓慢进一步上行！

其实，对于市场的走势，我并不担心！最近几天市场成交量持续缩减，这也说明核心主流资金在等数据。其实大家都清楚，最近政策面持续利好，这给市场的下限做了一个托底作用！只不过是市场的底部运行时间长与短的问题，上涨的力度强与弱的问题！

对绝大部分散户投资者，时间其实是大家的优势，因此没有必要去纠结，逢低吸纳优质筹码就行！反弹力度快与慢，这也不是问题！只要趋势是缓慢走高的、重心是上移的，那这个位置就应该逢低拿筹码！

今天指数表现比较平淡，但局部结构性热点还是非常火爆！

今日核心热点板块--国产替代、半导体

光刻机大涨9.03%、光刻胶涨7.48%、EDA概念涨4.46%、chiplet概念涨4.09%等！

最近国产替代风口再度风起云涌，消息面多重催化：

1、大基金三期传闻，据说这次的金额是前两次的总额还要多。虽然没有正式相关消息，但市场已经相信了！

2、国外对我国高端技术的限制出口表态，持续强化了我国要加速突破关键技术、原材料以及设备的国产替代！

今天半导体以及关键技术相关的板块品种很多涨停，比如蓝英装备、茂莱光电、容大感光、广信材料等涨20%。

国产替代逻辑，需要事件密集催化，才能有比较强的持续性！这次事件的催化其实也叠加了这些板块个股调整的时间，非常充分，调整幅度比较大。另外，半导体的周期底部拐点即将来临，多重因素之下，使得这个方向才走出了如此强势的反弹！

半导体方向还可持续关注行情应该没结束，刚刚启动！

今天还有一个方向也比较强势--华为产业链之卫星互联网。

领涨龙头无疑是华力创通，近七个交易日涨了112.85%！今日国光电器涨18.87%，天银机电涨7.95%，普天科技涨7.6%，震有科技涨20%，神宇股份涨19.97%，力源信息涨15.22%等等！

卫星互联网板块最近我们提的比较多，这个板块三年前就大幅炒作了一波！这次的行情启动跟此前是有比较大区别，这次是找到了新的应用场景！大众卫星手机，华为这次捅破天的技术的确比较亮眼。同时，苹果似乎也要在这个方向，接下来要公布相关的消息！另外，卫星互联网这块后续也会在汽车端进行应用场景的涉入！

产业趋势比较确定，所以整个卫星互联网产业链上下游很多公司，后续还会被市场挖掘！对于华为Mate60产业来看，相对有增量的其实也就是卫星互联网这个功能！所以目前来看，这个板块已经成为市场主题主线之一！

整体看，市场行情还是比较稳定，不必太担心科技主线不变！其他板块估计接下来也会有轮动机会，顺周期持续低迷，短期调整，后续估计还有反弹机会，逢低可适当性配置！

市场有分歧才有空间！

市场简况：

上证指数跌0.71%，科创50指数跌1.25%，创业板指跌0.32%。沪深两市总成交额8038亿，两市个股涨跌家数比1569：3428，其中，涨幅超过5%的个股82只，跌幅超过5%的个股100只！

两市成交额又回到了8000亿左右的地量水平。这就意味着，目前市场又回到了此前这种弱状态下！不过，投资者心态感觉跟此前这种单边下跌有很大的区别，并没有感觉到非常悲观！

对于短期的市场，我们认为这个底部的时间仍然会比较长！但应该不会像此前这么悲观没有热点，接下来市场属于构筑右半部分底部的过程，积极向上的因素会不断的激发出来。

由于市场存量博弈，热点轮动很快，昨天表现比较强势的顺周期，今天处于跌幅前列。其中，保险大跌2.79%，房地产大跌2.65%等！另外，数据要素今天也跌的比较多，跌了2.15%！

昨天下午活跃的科技股今天上午也活跃了半天，但今天下午也全部调整了！现在这行情热点的持续能力还是比较弱，核心因素还是没有增量资金！

今天盘面我重点说两个：

1、华为产业链！

华为Mate60 Pro的出现，让整个资本市场充满了想象力！现实中，华为手机的预售的确也非常火爆！

于是各种研报都在说华为产业链或将可能成为这波行情的主线热点担当！

很多华为产业链中的品种今天出现了大涨，比如捷荣技术五连板，华力创通六天涨77%，常山北明二连板等等！

不过，对于华为5G芯片的看法，市场中也有另一些声音相对理性。

认为对A股标的利好很有限。华为Mate60是通过中芯产能做5Gsoc 7nm，性能理论上要比台积电的弱10%。

有观点认为手机销量的问题，中芯国际没有这么多产能，乐观估计2000w台+，如果能达到年产3000万台的话，就已经非常了不得了！

所以从总量来讲，这个事件对二级市场基本面带动空间是比较有限！

因此，对于大资金来说，或许这次并不是非常的激动，从最近涨的这些华为手机产业链相关的品种来看，的确也是如此。长的好的大部分是小盘股，以游资的风格特征为主！

其实华为Mate 60这次的突破，实际意义或许象征着我国技术的封锁突破更多一些！市场的炒作点，更多是基于这个方向！

目前，游资和机构资金是存在比较大的分歧的，正是由于这种分歧，华为产业链相关行情的走势会相对缓慢一些，有分歧才有空间才有机会！

我们也很清楚，华为产业链这波行情，第一是技术突破的看点，第二是经济复苏预期带动的消费电子行情的启动！因此，我们认为这个方向还是可以继续深挖掘，继续关注其中的机会，哪怕有歧义，不影响行情继续深度运行！

2、BC电池有望成为未来5-6年的主流电池！

今天，隆基中报业绩交流会中表态BC电池是公司未来电池选择相对确定的方向，是晶硅电池的绝对主流，包括单面和双面，并明确此后的扩产产能均为BC路线！

新型技术路线有经典IBC、TBC、经典HBC、ABC、HPBC，其优势各有不同，目前还未做出明确的选择！

激光开槽是BC电池的必选设备，所以今天激光设备相关的品种出现了大涨，帝尔激光、海目星、奥特维等大涨！

爱旭股份是ABC引领者，大单比较多，今年年底产能能达到25GW，24年规划新增产能10GW！该股今天也是闻讯快速拉涨！

BC电池相关的辅材，也因此受益。比如绝缘胶龙头广信材料20厘米；焊带龙头宇邦新材涨9%；胶膜背板的赛伍技术涨7.69%等。

电镀铜技术在BC电池上也适用，相关公司也出现了比较好的表现！

市场资金依旧是比较看好，成长性比较好的板块细分，对新技术仍然比较痴迷！这符合当下弱现实、强预期的行情特征！

综合看，最近的盘面在持续的强化，我们的观点接下来今年的行情继续看成长方向，科技和新技术是接下来的重要主线！

经济复苏迹象初现，顺周期反弹行情开启！

市场简况：上证指数涨1.4%，创业板涨0.85%，科创50指数涨0.82%。沪深两市总成交额8848亿，两市个股涨跌家数比为4100：974，其中涨9%的个股74家，涨幅超过5%的个股多达271家。

今天市场表现非常不错，指数高开震荡走高！上证指数领涨为主，收盘直接逼近强势线3180点附近，看来接下来走强几乎已成定局！

这走势其实也比科创50指数稍微慢一些，科创50指数在上周三，就以跳空突破的方式收复强势线，而后最近几天一直横向震荡等待其他指数！

目前看，各大指数的运行是比较健康的，以轮动上涨为主！科创板为领涨指数涨快了，会以震荡调整的方式慢慢等待其他指数追上来！其实最重要的还是目前市场的增量资金有限，导致了行情不能全面铺开，只能以结构性轮动上涨为主！

这几天关于八月份的pm i相关数据陆续披露，显示环比小幅改善！这就是一个积极信号，此前市场过度悲观，导致跌的太过头了！市场一直没有像样的反弹政策，利好是一个接一个不断的发布！看来市场的左侧底部基本上应该差不多完成了！

今天市场早盘涨的比较好的方向是顺周期！对于顺周期这个概念，大家并不陌生，因为这几年隔一段时间就会来炒作顺周期！顺周期说白了，就是经济开始往上慢慢恢复的过程。会跟着经济复苏而复苏的行业称之为顺周期板块！

大家比较熟悉的房地产以及房地产链，钢铁，有色金属，水泥，化工，保险等等，都是属于顺周期板块！今天这些方向涨幅基本都超过了2.5%。其中，定制家居涨5.57%，开采辅助涨5.14%，建材家居涨4.96%等等！

对于这些方向，我觉得是理所应当，应该反弹一波！因为经济复苏预期，前段时间被市场持续的打压，这会应该把跌过头的部分给反弹回来！

不少个股今天出现涨停板，比如吉翔股份、安宁股份、顶固集创、金牌橱柜、我乐家居、阳煤化工、索通发展、华阳国际等等。各个板块都有大涨的品种，说明顺周期的确是人心思涨，前段时间被压制的太久了！

短期对于这个板块，我们认为还有反弹空间可以继续关注，但这个节奏大家还是要注意，毕竟是弱复苏，如果涨的过猛的话，后续可能还是要调整的！

总结：短期积极看反弹，中期反弹空间有限，节奏不会太快！

早盘主要是顺周期在涨，下午，顺周期休息的时候，科技股开始蠢蠢欲动！

今天科技股涨的方向有多个细分：

1）算力方向

算力板块最近炒的比较火热的是算力租赁概念！比如中贝通信，立昂技术，青云科技等等最近表现格外强势。

这个方向主要还是从AI的节奏，只不过现在AI不是全面普涨，而是找各个细分去打预期差！

2）信创概念，数据要素，华为概念

这三个方向有很多股票都重叠，今天下午表现格外强势，软通动力涨16.6%，易华录涨停，润和软件涨12.15%，拓息涨停等等！

其实这三个方向都有很多积极因素在催化，因此我觉得其中很多股票今年的基本面会发生比较大的变化，后续应该逢低积极关注起来！

3）半导体

半导体午后也出现了拉升，尤其是尾盘中芯国际放量大涨6%！

海岸那边继续说对于，先进的AI科技芯片还是会限制的，但对于低端的可以正常进行贸易！

结合最近华为Mate60手机相关芯片的消息，我国更应该加强自主可控，突破高端技术，不要被别人卡脖子！

所以这个方向对于先进制程，关键原材料技术突破国产替代的逻辑还在，由于经济复苏周期的到来，电子板块的机会也越来越明显。这个方向一定要重点重视，下半年或许是一个重要主线之一！

综合看今天盘面，行情运行很健康！市场虽然成交量没有放大很多，但轮动的节奏是比较有序的！顺周期，短期估计还会反复强势，这个方向大家可以适当配置一下！中期看科技主线不会慢，他们启动节奏会非常快所以两边都不要放过！

成长方向是市场接下来重点机会！

市场简况：上证指数跌0.55%，创业板指数跌0.69%，科创50指数涨0.32%，沪深两市成交额8292亿，个股涨跌家数比为1755：3225，其中涨幅潮5%的个股104只，跌超5%的个股111只！

今日两市继续缩量调整，直接回到了8000亿左右的地量水平。这也说明当下场外的增量资金、机构资金对于这四箭齐发的资本市场利好，并不是非常买账，其持续性依旧担忧！

面对房地产的认房不认贷的利好落地，今日二级市场也是选择把利好兑现当利空来看，房地产板块因此大跌4.71%。同时，券商板块也出现持续下跌态势，连续4天重心走低！这些市场现象让不少投资者迷惑！

我们觉得这是非常自然的走势，房地产、券商板块以及前几天的核污染概念都是偏短资金炒作消息的心态，大幅涨高了。后续其成长性都是比较堪忧。

现在的市场不需要简单的搭台走势了，本周开始市场自己已经开始自我觉醒了，不再需要表面祥和的假象。知道当下虽然经济下滑压力大，复苏不明显，上面的确也是再一件一件的解决问题，经济复苏是迟早的事。的重视，给予了信心扭转了悲观预期！

而最近也有比较值得兴奋的事，那就是华为Mate60 Pro的性能基本实锤类5G网速，说明我国已经突破了技术封锁。在资本市场投资者眼里，至少看到了一些方向有出路，接下来将会有超预期向好机会。同时，也提振了对我国经济复苏的信心。

我们对于当下市场观点是比较积极的。即便指数有回调，但应该不会像此前那样这么悲观，毕竟很多利空市场基本上都反应完了。现在需要等的就是逐步向好的信号，明天就是9月份了，10日前后估计经济数据会给大家指明接下来的走势节奏问题！

当下市场资金认可度比较高的是成长方向的机会！这里不是指某个板块，只要具有较高成长性的板块，接下来轮动的机会会非常多，比如华为产业链、数据要素、半导体、人形机器人、新能源的新技术方向等等都可能走出不错的个股机会！

市场刚扭转悲观情绪，还未真正走出空头趋势，并未怎么大涨，此时依旧可积极看多做多！继续看好科技各个成长细分领域以及新技术方向的优质品种！