午夜出租车上，我们和几只京东金融亦庄真爱候鸟谈了谈

北京华灯初上,西城金融民工合上了装着整个宇宙的电脑,去英蓝的星巴克点了一杯82年的latte，顺便躲一躲复兴门地铁站的高峰期;东城传媒之花冲进洗手间换好了礼服和高跟鞋，准备去赴三里屯永远的约;北城盒饭码农收拾好瑞士威戈书包，脱掉夹脚拖，换上挤地铁专用运动跑鞋。

而这时，南城的出租车们开始集结，掠过天坛边手握五套房的遛狗土豪，跨越凉水河，钻进分不清东南西北的经海路。这里有一群亦庄真爱候鸟，正等着结队北去。

他们中的很多人将面对的是超过一个小时的旅途，跨越10个环，回到回龙观、上地、望京、甚至顺义。

出租车里的一个小时，才是真正自由的国度。无论有什么电话、**，都可以统一回复：我在车上。这是处于工作和家庭之间的真空地带，天赐的“自我对话”时间。亦庄真爱候鸟掏出了beats耳机，降噪掉司机师傅的唠叨。窗外拂过城乡世纪广场的灯光，让他想起初到北京时的惶恐、慢慢孕育的野心和现在每天通勤一百公里的初衷。真爱，不是没有原因的。

为了进一步探索亦庄真爱候鸟的大规模迁徙，采集第一手样本，我们选择了一个最容易让人掏心窝子的时间——午夜十二点，在亦庄最显眼的地标之一——经海路地铁站，京东大厦楼下，软磨硬泡地上了几只真爱候鸟的车。

真爱候鸟一：P君，32岁，京东金融人脸识别算法工程师，从京东大厦到清华大学宿舍

P君握着iphone的手在微微颤抖，兴奋得有些语无伦次。就在刚才，他率领京东超脑团队研究了一年的人脸识别算法终于发生了质的飞跃，准确率超过了市面上大部分的第三方技术公司。这位清华大学博士作为项目Leader，把向大老板报喜的任务留给了兴奋的团队。自己下楼抽了一支烟，然后打开手机叫了一辆车。

从清华博士站出来后，P君就在京东金融研究人脸识别。因为金融的安全性需要，京东金融决定不是购买而是自研技术。P君是物理学博士，但是他并不想成为物理学家。

“设计最早的计算机ENIAC的John Mauchly是物理学家，发明C语言的Dennis Ritchiey也是物理学家。”P君说。在机器学习和人工智能兴起的今天，更善于做数据分析的物理学家正在全面入侵计算机科学家的岗位。

师傅拐上了南四环，，P君现在还住在清华宿舍，因为他妻子是清华老师。他想起一年前，如果接受了清华的教职，现在应该正享受着漫长的暑假。“我当时是真想说服自己留校，但是做不到。学院里研究几年、几十年都不能被付诸实践。真正改变这个社会的力量，在企业。”

“为什么选择京东金融?因为机器需要通过分析大量数据来学习任务。京东数据的有效性和丰富度，在全世界来看都不逊色。这也是我们能在一年时间内赶超第三方公司的根本原因。”

P君强调了“全世界”。他们所一直对标的第三方企业是全球顶尖企业，就意味着这个成立不到一年时间的实验室已经达到了国际先进水平，将来的刷脸支付、刷脸借钱等超高精确度要求的金融行为也将有可能走出实验室和展示厅，成为真正的生活。

“我现在好想去中关村大街上大喊一声，打败你们了!我们最特么牛逼!”P君望着窗外空荡荡的大街。整个城市都入睡了，全然不知未来的生活可能在这一刻被悄悄改变。

真爱候鸟二：横吴客，23岁，京东金融农村金融小站运营，从京东大厦到宋家庄

宋家庄是亦庄线的起点站，打车60多块，很多司机都会嫌弃单子不够远，而在你打电话过去的时候假装不在线。横吴客今天的运气很好，接单的第一个司机就爽快地答应来接。

横吴客是武汉人，在复旦读的本科，入职京东金融之前从未来过北京。他告诉家里人自己住在北京南三环，却没有说大部分的时间都在全国的农村里跑来跑去。

横吴客做的是农村金融小站，这是深入到农村各乡镇乃至村屯的金融服务站点，由当地农民自己运营，为周围辐射区域的乡亲们提供最基本的金融服务，例如理财、贷款，乃至网购付款、手机充值。

车在经海路的尽头拐上四环。横吴客的电话响了，是一个安徽安庆的老乡。这位老乡的金融小站明天开业，他非常紧张，总觉得对操作系统还有不熟悉的地方。这样的电话，横吴客一天有时能接二、三十通。“像这个安庆老乡，四十岁了，有小儿麻痹症，不能下地干活，一直待在家。但其实头脑特别灵活，是他们村里唯一会用电脑的人。做金融小站站长对他的人生来说，都是特别重要的事情——这是他的第一份正式工作，也是他从心理上第一次克服因身体缺陷而带来的自卑。”于是，我默默听着这个二十出头的少年花了十分钟时间，为一个千里之外的四十岁中年人上了一堂“不要害怕，勇敢做自己”的人生课。

横吴客是金融专业，同学大部分在金融街上班。“每次聚会我都特别显眼，因为晒得黑，也因为故事多。”我问他选择了不一样的道路是否有过后悔，他说：“我是管培生进来的，其实在投资部、战略部都有轮岗。但最后还是选了农村金融，因为它’叼’。里头有情怀的成分没错，但是不接触农村，你完全想象不到这一块的市场有多大。”

真爱候鸟三：Crow，34岁，京东金融风控实验室，从京东大厦到回龙观

身高有190的Crow蜷缩在小小的出租车中有些局促。他是自己开车来的，但因为生怕一直在等的重要电话打来时太激动，还是决定打车回家。

他在等的是3M研究中心的一名核心算法大牛的回复。从2016年6月份开始，他就一直在力邀这名大牛加入自己的风控算法实验室。作为生物识别领域全球顶尖的专家，大牛手里握有国内国外所有一流科技公司的offer，百万年薪，在地球的任何地方配备30人团队。所以大牛并瞧不上Crow那个正在搭建中的小小实验室。

“这一年，根本就是穷小子在向白富美证明自己能力的过程。”Crow说。这个风控实验室想要通过不同的人在使用手机时不同的力度、点击角度和屏幕倾斜度来判断用户的身份。换句话说，当你拿起手机时，机器就能判断“你”是不是“你”。实现这一应用，背后需要开发大量全新的算法和模型，前无古人的任务。

没有经验借鉴，这些从微软、SAP、甲骨文、亚马逊过来的物理学家、数学家、工程师就自己买了书从头学。“明明已经功成名就，却偏要来苦逼创业。”Crow翻看着实验室的**群，尽管深夜，群消息还在不断闪动。

今年6月，实验室的一项风控算法拿到了国际专利，使得京东金融对于风险用户识别的准确率超过常规机器学习算法的3倍以上。这项专利同时被欧洲重要学术期刊收录。“当天我就接到大牛打来的电话，说你们太神奇了，什么资源都没有，怎么做出来的。我说，我们有人。这不是煽情，一群聪明人在一起，有目标，有欲望，就一定能成事。”

车已抵达回龙观，Crow的电话还没有响。现在已经是硅谷当地时间8点40，大牛也许刚买了一杯咖啡，坐在和煦的朝阳中，下着最后的决心。“这次拒绝了就再等他下次动心，我们京东金融风控实验室，配的上任何人。”

5点50，我收到Crow的**，说大牛已经同意加入团队,下个月就能入职。这时的天已经是金光灿灿的了，西城金融民工关掉叫醒用的CNN广播，翻个身继续睡;东城传媒之花在睡梦中想起今天有个采访，从床上一跃而起，开始敷面膜化妆;北城盒饭码农终于敲完最后一段代码，拉上了遮光窗帘;而住的最远的亦庄真爱候鸟们已经在凉爽的晨风中等待班车了。他们梳理着被露水打湿的羽毛，准备开始新一天的迁徙。南方，有他们相信的，牛逼的不得了的未来。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

从零售业态变迁看社区新零售如何一统江湖？

万事万物在到了一个阶段之后便会开始新的变革，这不仅仅是自然的规律，也是社会的规律。零售业有几千年的历史，在这历史长流中，至今为止零售业态经过了几次重大的变革，如今，新的变革正在发生。

10月22日，国家首届智慧社区+物联网服务应用场景高峰论坛暨安心店品牌发布会将在深圳前海举行，此次会议将邀请相关行业大咖共议社区未来零售业态。而在今年8月份，中国社区新零售论坛就提到将为营造社区新零售环境搭建新零售业态展示平台。

除了目前无人货架专攻的办公室场景之外，许多场景下的零售改革正在悄然兴起，社区新零售便是其中的一种，一场针对社区新零售的布局战也已经悄然打响。据了解，践行智慧社区的安心店就是一种比较典型的社区新零售模式，正在广州深圳一些小区进行试点，并准备迅速向全国铺开。且值得注意的是，这种全新的社区商业形态——“安心店”，以做有温度的社区服务为基准，满足了业主在生活中的吃、穿、住、行、用、养老、休闲七个场景的个性化消费需求。概括地说，安心店就是以“人”的社区邻里关系为承托，建立起社区服务站和消费信用担保，打造智慧生活的第三代店。而社区新零售也将以此为基，将智慧化服务延伸至社区的每个角度，由此看来，社区零售趋势下，智慧社区的到来已经不远。

零售业态更迭不断，社区新零售成转型节点

零售业态的改革过去一直在线下和线上之间擦出火花，以至于出现了线上线下结合的O2O模式，但新零售的提出，进一步推动线上线下结合的模式走向一体化，于是也逐渐造就了“第三代店”的业态。

纵观中国零售业的变迁，我们首先看到的传统店为第一代店，比如目前依然根植在中国各个角落的夫妻店、小卖部等；在进入互联网时代之后，便迎来了天猫、京东等电商店铺也就是第二代店；随后又迅速催生便利店O2O，可以说是接近第三代店的业态；到现在，随着人工智能等技术的发展，新的零售业态逐渐成型，场景的价值重新回到大众视野，社区新零售成为部分开拓者的练兵场。

与传统零售店、电商店铺、便利店O2O不同的是，第三代店更注重线上线下的一体化结合，比如“安心店”就将自身定位为智慧生活第三代店，区别于传统门店、网店，在服务目的上，安心店联结的是第三方服务商与用户需求，实行精准化匹配和推送，是实体店走向社区的网络节点，是网络商业走向社区的实体节点。而社区一直以来都是零售的重点，社区连锁便利店比比皆是，社区O2O服务商的竞争也比较激烈。只不过现在，在场景价值被重审之后，人们意识到社区服务深度的拓展依然有较大空间，社区O2O没有解决的问题依然遗留在一方方沃土之中。

如今，新零售大潮正在带动零售行业走向变革，就此带来的服务升级也推动零售场景和内容发生质变。中国零售店业态的改变有目共睹，从实体店到线上店，从食品零售到服务零售，从大众零售到社区零售，一幅幅生动的零售业态变迁史仿佛历历在目。如今，在业态内的融合与再生的推动下，零售业急需一个合适的业态来满足技术与服务更迭后的用户需求。当社区新零售横空出世时，零售业态如何一步一步从纯单一的传统店走到现在，就颇具历史意义了。

零售业态1.0时代——传统店时代

传统店由来已久，在很长一段时间里，传统实体店都是交易购物的唯一方式。传统店时代就是在互联网兴起之前零售存在的一种业态，是一种完全线下交易的时代。由于人们是实地面对面地进行交易，所以商品的真实性得到了保障，用户对商品可以得到真实的体验，再有就是增强了人与人之间的信任感。且消费者可以在购买商品之前先试用一下，这样就避免买到破损的商品。这种线下交易对店铺的场景布置有很大的要求，精美的布置可以引入更多的客流量。

然而，随着时代的发展，传统店交易模式的弊端越来越突出了，传统店开始走下坡路。由于人口增多，物价上涨，传统店的铺面租金一时达到了空前的高度，虽然传统店有较大的体量和长久的经营经验，但由于其有固定的经营场所和现场面对面的交易模式，在一定程度上限制了传统店的市场规模。后来，互联网催生了电商，为传统店带来了一轮更大的挑战。

在2012年底的时候，王健林与马云曾有一个关于传统店与电商的“亿元之约”，时至今日，传统店日渐式微，曾经的万达百货已经不再属于万达，王健林也由此让位中国首富，这标志着传统店在一定程度上输给了电商。当然，传统店不敌电商，在消费升级的前提下是必然的，如今是互联网当道的时代，不少传统店固有的模式已经不能适应这个时代的发展了。

商场百货关店大潮是在2015年开始爆发的，且近几年有越演越烈的趋势。随着人们生活时间的碎片化，这样固定的服务式场景已经不符合大部分人的生活方式了，于是，电商应运而生，把握了消费的第一波升级大潮，从而以星火燎原之势席卷。

零售业态2.0时代——电商时代

在纯线下交易不能满足消费者的需求之后，以电商为标志的线上交易开始闪亮登场。电商模式与传统店的纯线下交易完全相反，它是一种纯线上交易模式，消费者通过线上查看商品并支付完成交易。而电商之所以能发展得如此快速除了有互联网的推动之外，还有就是人们生活习惯的改变。

电商时代的到来改变了人们几千年的购物交易模式，这种模式扩大了交易范围、简化了交易过程，推动了零售业的发展。据统计，去年，单是网络交易的金额就高达五万亿之多，而今年上半年更是达到了3.1万亿元的超高网络零售交易数额。这个数量级的市场，培育了以京东、淘宝为代表的一批头部电商企业，同时也培养出了数亿人群的网购习惯。

然而，在看似繁荣的背后往往存在着许多不太理想的事实。电商具有巨大的交易市场、商品信息化效率高、低成本、提供个性化服务等优势，但随着网络的越来越发达，网上购物出现各种问题，就消费者来说，信息得不到安全保障，易造成个人信息的泄露，商品存在质量的高低不齐以及交易时间成本增加等问题都会造成用户量的流失。就电商而言，物流成本的上升、消费者的需求越来越难以满足等问题给电商带来了不小的打击。

电商店铺痛点的出现让人们不得不去思考零售在未来将如何发展？于是，人们将目光转到线上线下结合的场景，O2O模式就是由此诞生的。

零售业态3.0时代——便利店O2O时代

在意识到电商红利逐渐消退后，各商界大佬开始向新的零售业态进行布局，O2O模式就此上场。O2O模式可以说是传统店与电商结合而成的一种新零售模式，是一种线上订单，线下完成消费的购物模式。一方面，与传统店一样，O2O模式有线下实体店，消费者可以到店内体验。另一方面，O2O还具有电商的线上支付，通过线上筛选并支付之后再到线下去完成消费。O2O模式以及其高调的方式出现在人们的生活里。

去年，马云的一句“纯电商时代已经过去”让企业开始寻找新的零售模式，而新零售便就此火了起来。阿里在此基础上针对结合了线上、线下服务的淘宝便利店进行布局，由此出现了一批具有代表性的零售店，有盒马鲜生等。而在今年4月份，刘强东紧接着表示，京东五年内将在全国开设不下100万家京东便利店，且不论O2O模式未来将如何发展，单是“不下百万”这一数字的实现可能就需要较长的一段时间。

O2O模式在某一阶段确实能造成轰动，但这一零售模式并没有长久发展的空间，这是因为O2O模式与传统店在本质上并无太大区别，最多不过就是支付方式不同而已。且O2O模式主要靠信任维持，当线下提供的商品与线上图片显示明显不符，或者消费者对货品不满意时，售后服务则起到决定性作用。此外，便利店O2O受限于模式，创新能力不足，企业间发展模式千篇一律，这不利于企业的长期发展。

在零售业态发展中，一批人从线上直捣线下，抢滩消费终端；一批人Geek化，把科技做到极致，降低成本；还有一批人，把眼光聚焦在了社区上，把零售场景还原，用有温度的社区服务场景来打开下一轮销售的大门。如今人们在购物的同时也更加注重服务场景这一形式，由此可见，服务场景落地社区的新零售可能更加符合人们对零售业态的追求。于是，社区新零售时代如期而至。

零售业态4.0时代——社区新零售时代

在经过了单一交易模式的传统店、争议不断的电商以及屡战屡败的O2O之后，人们开始寻求一种更符合用户需求的新零售业态。传统的零售业态模式比较分散，容错率低。这个时候，从生活切入，并找到新需求作为推动力成为一种主流的尝试。于是，社区新零售以一种新的零售模式出现，以安心店、天猫小店为代表。

社区零售革新的点在哪里呢？比如天猫小店通过加盟实体店的方式来进入新零售领域，而天猫小店最能体现“新零售”特点的是通过对大数据的分析来进行智能化管理。天猫小店凭借着阿里生态系中海量的数据来对天猫小店500米之内的人群进行行为分析，从而为小店发展提出建设性的意见，为天猫小店赢得市场竞争的关键。

安心店则主打智慧社区概念。安心店就是以居民所在社区为核心，连接社区周边所有商家和互联网商业的一个020节点。比如说，这个小区的业主懒得下楼卖东西，网络购物又遇到送货慢，假货多，不知该怎么选择等等这些困扰，安心店将整合线上和线下所有的商业资源，由一个实实在在的安心管家来为这个业主提供服务。可以说，安心店就是围绕社区，围绕业主，为小区居民提供生活便利、购物便利的一个服务站。这是智慧社区和新零售的一个新的尝试，一个更加大胆也更佳贴近客户的一个尝试。

据了解，“安心店”是搭载在“安心点”智慧社区安全服务平台之上的子产品，安心点自身研制出的智慧社区中的智能车闸、智能门禁、智能门锁成为进入社区居民消费入口的钥匙。借此，“安心点”现已拥有60多万的优质用户（覆盖全国数十个个城市），安心店通过对这些用户进行大数据分析，从而了解用户需求，对安心店的发展有极大的用处，将来安心店在社区用户的潜在价值将以亿万计算。在巨大的市场规模推动下，以安心店为代表的社区零售模式将迎来无可限量的发展。安心店的宗旨是“安全、安心”。

首先，他们以精准化来强化安心店的核心竞争力。如今的社区新零售不止销售产品，还销售服务，天猫小店是如此，安心店更是如此，都以为用户提供安心产品和安心服务为主旨。值得一提的是，“安心店”以“安心点”平台大数据为基础，通过对社区居民的行为和生活消费大数据进行分析，来为社区居民与供应商提供指向精准化的产品交易服务。最终完成智慧社区硬件和物业管理，安全服务和便民服务的统一，建立起社区“智慧”与居民的纽带关系，融入到社区体系并稳固下来，使之成为一种生活方式。

其次，凡是进驻安心店的产品须由上游商家提供，而且给社区居民溯源生产环节的权利。如今，人们对产品的质量越来越看重，社区新零售从这点出发，对产品进行全程追踪并将记录过程发给用户，给用户吃了“定心丸”，比如可对在安心店购买五常大米的社区用户提供大米生产包装的全环节监控视频，可使消费者安心选购，这严格遵循了安心店“安心服务”的主旨。

再次，安心店还提供无理由退货，安心管家服务上门，以及消费者当面验货，不满意直接退换等全套服务，且在此过程中，用户无需额外支付其他费用，安心管家成为用户的私人管家，时刻保障用户的利益不被损害。同时“安心店”作为社区服务站和消费信用担保，以大数据为连接社区用户的通路，践行B2B2C模式，为用户提供个性化筛选、品质信誉担保等各种保障。这种模式表面看似增加了商业链条，其实降低了业主的时间成本。

此外，在社区新零售中，天猫小店可为消费者提供阿里生态圈中的产品、物流，而安心店对所在社区居民还提供定制性服务：如社区干洗，家政等基础性常规生活的定制服务，满足居民对更高生活标准的理疗、托儿教育、有机农场和成衣等高级定制。这种定制性服务让社区里的居民除了可以购买安心店中的商品之外，还可以进行产品的定制，而安心管家会根据用户需求，将符合条件的货物对用户进行配送，给社区居民提供更加完善的场景服务。各个社区根据自身的情况来进行“量身定制”，所谓的“千店千面”就是如此。安心店通过安心管家来给居民创造高品质服务体验，以此达成与社区用户的有效黏性互动，使之形成平台、商家、用户三方共赢共生的商业闭环。

社区新零售的消费者来自群居群体，他们消费内容丰富多样，消费频率高，过去的社区便利店和社区O2O服务没有将社区用户的需求摸得彻底。如今，以安心店、天猫小店为代表的社区新零售到来，正在创造真正意义上的“第三代店”，也是下一个零售时代最具代表性的产物。

变革在即，社区新零售如何一统江湖？

如今，社区新零售时代已经悄然来临，无论是结合小卖铺与智能化运营的天猫小店，还是以“人”为本，以用户为根的安心店，都是社区新零售的不同表现。这就意味着，社区新零售的开拓者们将要受到一些考验，而他们也将逐步亮出自己的杀手锏，为社区零售的突围和稳固打好江山。那么，社区新零售如何在当下百花齐放的零售业态里一统江湖呢？

一方面是以人为本的核心竞争力。比如安心店制定以“人”为本的模式就注定着在对安心管家的培养上要有足够完善的系统，因为安心管家等于是全能管家，所以安心管家要具备强大的社交能力以应付安心店所在社区中所有居民的要求。此外，安心管家还要具有“百事通”的能力，安心店既除了销售既定产品之外还提供定制服务，所以安心管家处理用户制定的商品的时候要“货比三家”，为用户寻找物美价廉的商品，这就需要安心管家具有切实帮用户解决问题的能力。

另一方面是服务的整合、调度与配送。打着专门服务社区的天猫小店于今年8月底在杭州正式运营，天猫小店的发展模式实现了天猫、实体店与消费者的三方共赢的局面，未来将会有更进一步的发展。

而初出茅庐的安心店则依靠“人”在社区场景中发挥的角色和作用，融入社区场景，从而更好的理解消费者需求。且凡是有安心店服务的社区，无论是普通社区还是高档社区，业主都会有一种vvip的超值感受。最为重要的是，安心店是社区新零售中凸显“硬件+平台+服务”三位一体商业实践模式的代表，是物联网应用于智慧社区服务场景的先锋探索者。通过从“安心点”的智能硬件获取到粘性强的庞大用户数据，再搭建社区社交生活场景，最后实现对社区的定制化服务。可以说，安心店引领零售新未来。

社区新零售的出现完全颠覆了现有零售业态，这种社区场景的一站式服务不仅是对生活服务资源的整合，更是基于零售和社区这两种场景的一种大胆尝试。随着安心店、天猫小店等开拓者的逐步落地和延伸，尤其是安心店，作为物联网应用于智慧社区服务场景的先锋探索者，正在引领零售的新未来。而在这种零售变革中，中国近百万量级的社区将会迎来智慧化、科技化、高效化的生活服务场景，这种独一无二的智慧社区模式极有可能成为未来的主流零售业态，从而一统江湖。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

科技金融正成为中国实体经济下一轮腾飞助推器？

近年来，国内关于实体经济越来越难搞的呼声似乎越来越高，大量的资金流向了楼市、股市和虚拟经济市场。对于一个国家而言，要想真正崛起，必须要依托实体经济作为支撑。然而，对于占据实体经济企业比例超过97%的中小微企业来说，却始终面临着资金难的问题，这无形之中成为了实体经济向前腾飞的巨大阻碍。

而如今跟实体经济关系如同血液之于肌体的科技金融逐渐发展成为了赋能中小微企业的利器，可以看到无论是快速发展的互联网还是金融，都离不开实体经济，离不开产业，无法脱离产融结合的大趋势。因此科技金融紧跟政策方向，与互联网共同服务于实体产业，推进实体经济发展，已成为了我国新的时代主题。

科技金融巨头崛起，助力实体经济朝前奔跑

纵观我国金融发展的这十年，从P2P到互联网金融再到科技金融，金融与科技的结合在中国已经生根发芽，尽管出现了一些跑路、倒闭现象，政策也加强了监管，但是行业却开始真正逐步走向了健康发展的正规道路。

在这期间以蚂蚁金服、陆金所、人人贷、京东金融等为代表的科技金融巨头崛起，无形之中为中小企业解决了融资难题，网贷行业也从少数特定人群的投资理财行为变成了大多数人的必需。数据资料显示，目前我国居民可投资资产已达百万亿元人民币，而网贷平台的投资服务能力也较为可观。

人人贷联合创始人张适时曾道破其中市场契机：“小微企业经营者构成了网贷平台重要的客户群体——这也意味着，网贷平台撮合的资金，通过个人信贷直接或间接地作用于实体经济的发展。”20万以内的融资区间是个人信贷的机遇，在这个区间内，网贷服务的客群本质上是有信用的人群，这些借款人通过人力的劳动与付出来承受相对较高的融资成本，使这一商业模式成为可能，由此网贷则能够实实在在地把资金输送到实体经济中去。

如今科技金融平台已经形成了两类体系，他们不仅成为了众多老百姓理财的首选，也开始成为中国实体经济下一轮腾飞的助推器。

一类以人人贷、陆金所为代表的科技金融平台，备受广大中小微企业融资青睐

自从监管的铡刀落下，网贷行业不再是十年前般的草莽时代，也褪去了几年前的混乱无序，它身上的各种负面标签在监管中逐渐被撕掉，加之经过一系列的行业洗牌，大量劣性违规平台迅速倒闭狂潮后，如今科技金融已重拾在投资者心中的信任，一大批实力雄厚、资质完善的平台正在走向优化发展的道路。从《见字如面》冠名商人人贷，到背倚平安集团的陆金所，以这两者为代表的科技金融平台已然成为了广大中小微企业的融资宠儿。

含着金汤匙出生的陆金所依托于平安集团的资源、渠道、资金等方面的积累，迅速在行业内打出了名气，而其风控团队皆都来自平安集团内部，平台安全系数较高。尽管经历了七月一场“过山车”式的赎回大潮，以及数次业务调整转型，但如今还是不断衍生出了新的功能，可以说背靠平安，陆金所仍能够给广大中小微企业提供不错的融资服务。

而同样资金实力雄厚的科技金融平台人人贷则是借助创新、风控和专业团队等几大层面的优势成为了中小微企业融资的亲睐对象。

其一，在监管的作用下，市场合规化效应导致目前投资人向大平台聚集的速度，超过了大平台挖掘优质资产的速度，于是有了一出资产荒的戏码，而在这种现状下，各大平台比拼的焦点也聚焦到了小额信贷资产的开发层面。人人贷从成立以来就坚持小额分散的定位，也让其拥有了先发优势。

10月13号恰逢人人贷七周年，数据显示，人人贷坚过去七年平台平均单笔借款额度为7.5万元。同时，人人贷平台约半数的借款需求来自于小微企业主等自雇人士，部分白领工薪借款人将借款用于自身参股的小生意或支持亲属的小微企业经营，整体超过七成的借款直接流入了中国实体经济，可以说人人贷在为广大中小微企业赋能的同时其背后意图也是在疏通自己广博的毛细血管。

其二，风控能力是科技金融促进实体经济的基础，而能使借款生意类用户的风险指标快速下滑的，则需依靠数据为核心依托的风险管理体系。人人贷目前所拥有的线上线下结合的数字化风控体系使风险管理得以贯穿产品全生命周期的始终，而其先于行业探索银行资金存管模式、行业首批推出季度业绩报告等创新也使其成长为行业标杆。

其三，自去年开始，在监管政策密集加码下，随着大额标的逐渐被清理，越来越多的投资者抱怨经常出现“没标了”、“抢不到标”、“标的秒抢”的局面。到了今年，这一问题越演越甚，对整个行业的投资人来说显然有苦说不出，而人人贷新推出的U计划、优选计划等活动，正中投资人下怀，由此也为人人贷自身用户消除了行业存在的系列弊端。

如今有着明显“小额分散”特征的资产已然成为了网贷平台竞相争抢的香饽饽，而上文也提到20万以内的融资区间是个人信贷的机遇，有数据显示在20万以内这个融资区间里，有大量的资金涌入了实体经济的发展，这两年中国的实体经济都是在显著向好的。因此，正如张适时所说的，今后如何真正解决整个中国小微企业经营借款难的问题，帮助千千万万的小额商户和小微经营者，以他们能接受的资金成本获得资金，是网贷长期需要去思考和探索的问题。

另一类以蚂蚁金服、京东金融为代表的互联网渠道巨头，玩的是生态赋能

关乎互联网资本的战场，自然少不了阿里京东等互联网巨头的戏码。当曾经试图颠覆一切的“野蛮人”回到金融本源，用技术手段和商业模式去倒逼金融业态重建金融秩序成为了一个不可避免的趋势。当下的科技金融场景中，以蚂蚁金服、京东金融为代表的互联网渠道巨头正通过产品对垒、牌照获取、股权渗入等方式加速布局市场，争夺主动权，并用它们的创新技术和生态模式等方面的优势为平台上的百万供应商提供金融贷款服务，这无形之中推动了线下实体经济的发展，也为用户解决了资金难题。

首先蚂蚁金服作为互联网巨头中的老大，其依托于淘宝天猫等渠道资源，目前已经有了蚂蚁花呗、网商银行以及借呗等消费金融产品和民营银行，其个人征信产品芝麻信用也被越来越多的消费场景接入，可以说蚂蚁金服正在逐步接近科技金融的生态闭环目标。

而对于依托京东商城渠道资源发展的京东金融来说，目前在供应链金融、消费金融、支付、财富管理、众筹、保险、证券、农村金融、金融科技等九大领域都已开始布局，不过在生态层面相较于蚂蚁金服，由于京东钱包的市场份额远不及支付宝，因此京东金融要完成生态闭环仍需一段时间的长跑。

不过京东金融近期推出的快速贷款类产品（京小贷）、全贸易流程资金支持业务（京宝贝），以及企业投资理财产品（企业金库）等都在为上中下游的中小微企业实现科技能力的输出，蚂蚁金服则通过云计算、技术和金融手段，为小微企业经营发展提供综合服务。

如今看来不管是蚂蚁金服等互联网巨头们还是被市场肯定的人人贷等科技金融平台，随着监管制度的落地和新技术的持续发展，它们都为处在十字路口的网贷行业提供了新的发展契机和动力，可想而知今后的科技金融资产端将会越来越集中于中小额借款，届时将会有源源不断的平台和创业者在消费金融、汽车金融、科技金融、农村金融等方面深度发力，全面激活科技金融的下半场盛况。

科技金融的下一轮进阶，将是中国走在世界前列的又一件大事

麦克劳克林曾说，在科技金融的一些领域，中国“正在发生的事情比在美国的更为先进”。他认为，一些发展中国家或地区由于传统基础设施不够完善，此时科技金融从智能手机或其他新兴技术直接衍生出来，反而带来更多弯道超车的机会。

这种机会不单是体现在企业的创新驱动上，更是迎合了时代的一些趋势变化。一方面由于人们的生活在添加了互联网科技的催化剂后，与金融联系的愈发紧密，所以当下社会亟需有对应的服务与之向匹配。而根据波士顿咨询（BCG）的调查，中国有80%的高净值人群接受互联网产品，其中包括电子银行、第三方支付、互联网理财产品、智能投顾、科技金融、众筹等，同时随着80后、90后的中产阶级的崛起，中国的资产模式有望迎来跳跃式发展。

而另一方面，基于大数据、人工智能以及云计算等数据发展起来的科技金融已经为中国解放出了一个新的金融时代。在此过程中，不单是巨头们认识到科技金融不能跳脱金融及金融监管的逻辑，更让传统金融机构明白科技金融巨头的科技优势及其价值，由此两者的合作在今后有望得到进一步加强，最终这将促进中国金融的深度变革。

回顾科技金融的创新，从最早ATM机、计算机的发明，到互联网、移动互联网的应用，可能前面的路是我们在模仿国外，但到目前大数据、云计算、人工智能的创新，我们已然走在前列。而如今在蚂蚁金服、人人贷等科技金融巨头们的推动下，中国实体经济尤其是智能制造业有望真正实现全面落地生根。在普惠金融的同时，也实现中国实体经济的智能科技普惠，真正推动实体经济崛起。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

智能投顾方兴未艾，中国的科技金融仍在路上

9月19日，华林证券智能投顾机器人Andy及新版华林证券APP发布上线。截至2017年8月底，我国主要的智能金融技术服务公司有164家，集中分布在国内较为发达的城市。其中有125家公司获得融资，总融资额已超过250亿人民币，金融市场一片蓝海态势。

然而，在中国居民的资产配置中，银行储蓄长期占据了最高比例。据相关数据统计，2016年中国银行业资产总额高达232.25万亿元，而证券公司资产总额仅有4.37万亿元，银行业资产总额是证券业的近53倍。因此在未来财富管理市场中，投顾领域拥有巨大的发展空间。

传统投顾模式僵硬，智能投顾迎来新生

随着经济水平的不断提高和大众资产管理意识的增强，越来越多的企业投入到智能理财浪潮中。国内金融市场也正在迈入科技金融时代，而智能投顾机构之所以会逐渐出现在投顾市场上，究其原因有以下三点：

其一，传统投顾效率低，可服务人群范围狭小。艾媒咨询发布的数据显示：2016年,我国互联网理财用户达3.11亿人,预计到2017年底，这一数据将达到3.84亿。而智联招聘发布的数据则表明，当前中国已经出现了一个巨大的“中产阶层”群体，他们资产规模约为30万-500万。但由于当前资产规模既不能达到私人银行的服务标准，又不甘于只投资银行和余额宝理财业务，加之大部分中产阶级理财能力有限，因此需要大量的投资理财顾问。但传统投顾工作效率低，面对庞大数量的需求者也是有心无力。

其二，传统投顾难以提供全面丰富的投资模式和理财产品。从市场风险角度来看，传统投顾可以根据市场走势，结合自身的从业经验来判断市场风险，为客户提供合理建议，帮助客户规避投资风险。但从服务受众反馈上看，传统投顾佣金高，高额佣金会令大多数中产阶层望而却步选择自主理财；而当部分客户在有意向理财时，漫长的传统理财周期总会影响客户的投入效果，从而间接导致客户流失。此外，投资结果不稳定、传统投顾产品知识涉及面有限导致的推荐理财产品风格单一、数据维度利用有限、等问题都在无形中催生智能投顾的发展。

其三，传统投顾模式僵硬，成本过高。在传统投顾市场上，传统投顾机构通常人工进行市场调查，通过电话等各种手段推销自己的理财产品。而作为受众，对投顾市场有了解或者有意向投资者只是少数，大部分人都会视其为骚扰或诈骗电话。电话产品推销处处碰壁，这也导致传统投顾的高佣金。单一僵硬的销售和盈利模式，导致传统投顾无法保障客户的收益稳定，形成市场的恶性循环。

相对于传统投顾多服务于小众的高净值用户，智能投顾的目标用户则是大众，这也与能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的普惠金融理念不谋而合。智能投顾的低门槛、低费率、易操作、高透明、分散化、个性化、长期投资等等特点能够为更多的客户服务，其中，个性化能为不同客户制定相应的最优方案，高透明性让客户了解自身资金流向，低门槛和低费率则使用户的投资成本大大减低……

三大法宝，帮助智投稳住民心

智能投顾三大法宝一般包含以下内容：资本市场预期理论、客户投资风险偏好的大数据平台、以及对客户资产配置方案进行实时跟踪与调整的功能。

随着智能投顾进入我国投资市场，国外的多种资本市场预期理论也被广大的投顾机构所效仿。传统投顾结合自身从业经验，从大数据和市场调查中了解客户的需求，将不同的配置方案通过互联网将之投放到智能投顾平台。用户根据自身承担能力和投资趋向，选购组合方案。成熟的资本市场预期理论能帮助智能投顾平台缩短资产投资方案的配置时间，高效配置出合理方案供客户选择，促进智投市场发展。

而为“用户画像”的大数据平台，可以帮助智能投顾获得用户个性化的风险偏好及其变化规律，教会用户在理财中规避风险。例如，宜信财富投米RA于7月14日发布了机器人投顾一周年内的业绩，同时公布了较为清晰的智能投顾用户画像并与p2p投资人群进行多维度对比。通过数据对比，投米RA更能直观了解不同阶段客户的投资风险偏好、可用投资额度及其投资产品变化规律，利用智能算法优化配置出全球ETF投资组合，为投资人带来2.55%-11.48% 的稳定收益，高达99.6% 的在投用户都取得了正收益。

最后的客户跟踪理财功能，则是在结合算法和资本市场预期模型为投资者定制个性化的资产配置方案之后，仍需要通过互联网智能平台对客户投资习惯进行实时跟踪与调整，培养用户养成合理的理财习惯，在用户可以承受的风险范围内实现收益最大化，同时保证客户理财资金的安全性。

在三大法宝的应用上，美国可谓是领头人，美国智能投顾机构在投顾市场相对于A股市场、欧洲、香港市场都是更为有效的市场。但反观国内市场的应用，则没有那么简单。

按图索骥，国内智投陷入僵局

反观国内智能投顾市场，在照搬国外理论模型和管理机制时，由于欠缺对客观条件和市场环境的考虑，致使国内智能投顾市场阵痛频频：

一、“以营利为核心”的虚假智能投顾机构

目前国内的智能投顾平台与国外平台实力悬殊，部分平台缺乏尖端技术支持。趁互联网金融整改的机遇，一些P2P平台摇身一变，开始以智能投顾的名义继续大张旗鼓开展业务，利用客户的急功近利心理，跳过了客户IPS及风险效用方程，仅凭一份简单的用户问卷对其进行风险分类，通过计算机算法做出几个组合套餐供投资者挑选。智投市场乱象丛生，无法及时捕捉投资市场的风险走势，无法达到个性化定制的期望，国内投顾正在失去用户信任，智能投顾成了投资机构销售劣质产品的幌子。国内市场迎来经营与道德的双线考验。

二、国内智能投顾市场发展较慢，市场不成熟

智能投顾这一概念在2010年前后被美国投资者所认知，在美国已经成熟的传统投顾市场和长期单一的投资理念下，智投很容易就为大众所接受。而相比之下，国内的传统投顾还未充分发挥其市场价值，而有一定储蓄积累的社会中产阶层往往拥有一夜暴富的心态。面对客户的需求，投资机构也在不断寻求转型升级的发展方向，为客户提供针对性的金融服务解决方案。而在互联网金融逐渐深入的当下，智能投顾就成了行业新宠。

比如在去年底才增加摩羯智能投顾功能的招商银行，仅经过大半年的运作，摩羯智投的资金规模已经突破了50亿元，成为国内最大的智能投顾。智能投顾的成长速度可见一斑，而未来智能投顾市场上的各大机构也将迎来井喷式增长。

三、市场监管难，产品竞争模型相同

随着智能投顾市场的深入发展，市场监管方面的问题也随之而来。当前的管理层对数字化资产配置业务的监管概念相对模糊，出于预见性考虑，并未颁布相关法律法规来规范智能投顾业务发展，也无相关资质与执业牌照限制，更无法在运行过程中实现算法、客户投资组合的构建以及利益冲突管理等方面的明确监管。智能投顾在现有的法律环境下只能提供投资建议，而无法通过资产管理展开对客户实际资产跟踪和调整。智能投顾的运作模式尚未纳入法律法规。

目前，国内产品竞争模式大多数与国外模式相同，但国内投资市场变化快，客户需求的多元化和高效化，使得美国智能投顾的模式不再适用于国内市场。

两类主体的转型问题亟待解决

总体看来，国内智能投顾的服务类型大相庭径：一方面，以中高净值用户为服务目标的2C模式。以财鲸为例，初始完全面向C端，提供主题式全流程服务，帮助机构更为全面地接触、了解市场和客户。但由于C端流量成本较高，国内金融市场产品匮乏、收益不稳定、投资额度受限以及海外投资监管严格等原因，愿意选择这类机构的中高净值人群也越来越少。而在该领域的诸如财鲸、蓝海、弥财等投顾机构也被迫相继开始拓展B端业务。

另一方面，直接服务于中小型银行、基金机构的2B模式，也正在开发智投工具。比如PINTEC旗下的璇玑，国内一开始就探索B端模式的智能投顾公司，通过与中小型银行、基金公司等金融机构的合作率先取得了优势。璇玑的CEO郑毓栋表示，收益模式固化，仍以收取客户佣金为主的金融机构将在未来长期发展中被淘汰。

而无论是2b还是2c，目前国内智能投顾机构所纠结的问题在于，是通过交易量、还是客户赚取量来判断机构的成功？美国智能投顾是帮助客户少交易做长期投资，而国内投资机构则更倾向于通过用户交易量来收取佣金从而获得短期收益，两者对比下的个中利害，也只有国内智投机构自己去感受了。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

破局在即，用户体验将成银行翻盘利器？

今年，BATJ纷纷与国有四大行牵手，这种破冰式的历史性合作传递了两个信息，一是专注线上的互联网巨头们开始重视线下场景的价值，这也表明在未来的金融行业中，我们将能看到更多线上线下相结合的产品和服务场景；二是在与互联网巨头的磨合中，银行的角色即将产生质的突破，也彰显了银行在当前金融局势下的求变决心。

当然，银行们寻求自我突破的决定必然不是空穴来风。众所周知，在互联网+潮流下，以线下为主的银行们失去了对部分年轻用户的影响力，而且银行基因中强大的资金实力和客户服务经验优势尚未完全发挥出来，所以尽快颠覆固有形象，提升服务质量就成为强化竞争力的关键。那么基于这一前提，在瞬息万变的金融市场中，银行们该如何游刃有余地发挥出自身优势呢？

对于金融行业来说，用户基数相当大，用户分布广泛，如何了解用户真实需求就显得有些棘手。为此，微众银行和腾讯CDC（即腾讯用户研究与体验设计中心）共同发起了“银行用户体验联合实验室”。今年6月起，“银行用户体验联合实验室”联合28家银行共同展开了银行业首次用户体验大调研项目，广泛邀请其他银行加入，旨在共同推动银行业用户体验水平。

从时间点和调研目的来看，此次大调研的意义也比较特殊。首先，在金融科技时代大潮即将到来之时，调研结果作为预见性和指导性方案而存在，能够帮助银行找准改革方向，推动银行业积极实践和进步，改善金融生态；其次，此次调研让用户体验再一次回归银行的视野，而银行在金融业的地位举足轻重，所以更能促使整个金融产业朝着服务升级的方向进化，为中国构筑更平等、安全、友好的金融环境。

据了解，本次联合调研从4月份开始搜集需求，6月进入定性研究阶段。而在11月份，全面调研报告将会出炉。从目前的初步定性发现中，我们也能窥见当前银行存在的一些不足。

一、银行用户口碑存在提升空间，服务水平仍需打磨

当前的银行服务口碑还存在一定的提升空间。换句话说，当前金融服务环境下，银行可以利用自身的各项优势将平均服务水平提升，从而得到更多用户的认可。对于新时代下的金融环境，当我们在网上进行金融交易的时候，很少会再进行评价，用户甚至没有意识到这种行为是一种服务，但是其快捷性和便捷性无形之中大大提升了用户的使用体验。

按照这一服务标准，银行们若要将提升进一步提升平均服务水平，必须主动为用户提供便捷的交易服务。目前来看，银行是有能力做好这一点的。

如果能够将服务水平稳步提升到一定层次，银行将吸纳更多年轻用户，进入新的增长阶段。但服务口碑往往由综合因素所决定，银行们如何利用好既定优势服务客户，值得进一步思考。

二、不同用户群体对差异化服务的需求比较旺盛

对于“银行用户体验联合实验室”发现的不同用户群体对差异化服务需求比较旺盛，这直射了未来的服务业发展趋势。在消费升级的大趋势下，不止是银行，任何与需求有关的商品或形态都将迎来差异化的发展，比如游戏、餐饮等等。

而对银行来说，差异化服务则可以体现在资金、特权等方面。随着消费金融的崛起，金融行业即将迎来爆发性流量增长，作为其中一员，银行或许能够通过差异化服务帮助自己完成超车，赢得更多消费者的青睐。

如果借鉴一些互联网金融的思维，差异化则需要建立在征信基础上，银行大可启动自有征信系统，建立新的用户分级标准，最终形成一套自己的差异化服务体系。

三、银行依然是最安全可靠的金融渠道

对于“最可靠”这一定性，这认为主要表现在渠道上。在互联网时代，技术搭建了线上平台，众多传统交易也迁移至线上，金融也不例外。在BAT巨头们的引导下，资产数字化时代来临。当我们打开APP时，自己的所有资产都十分清晰，而这些数字的变动也不断产生一笔笔交易数据，由此催生了大数据分析需求。

但技术环境是存在风险的，而互联网金融又完全挂钩线上，因此技术安全成了互联网金融唯一的屏障。也就是说，从风险上来看，线下交易的银行是略胜一筹的。此外，不少商业性银行、政策性银行都由国家大力支持，所以其资金流稳定性较好。

但有一点需要特别注意的是，稳定可靠不应当是银行们墨守成规的理由，如何提高这一优势的开放性并加以利用，银行们需要积极思考对策。

其实不论是服务便捷性，还是差异化服务，亦或是资金的稳定安全性，都在指向用户体验。在未来的金融科技时代，用户体验将成为金融战争的胜负关键。

破局在即，用户体验未来如何成为银行翻盘利器？

既然问题已经出现，那么如何尽快将改革方法落到实处自然是重中之重。对银行业来说，未来的改革方向可以从四个角度入手。

其一，学习BAT们的互联网思维，对线上产品进行优化

一般来说，手机银行UI设计不够人性化、重复登录、密码繁琐难记、结构复杂难以找到所需功能等问题是用户们通常抱怨的重点。其实这些问题的出现反映了一点：操作和设计是银行线上产品最大的痛点。

如果对比互联网金融APP来看，银行应该提高界面美观度和操作简易度等，比如去除冗杂栏目，对界面作出色调和板块上的优化等，这样不能能够提高银行线上产品的综合运营能力，更会使用户有想要反复使用产品的冲动，提高用户粘性。

其二，发挥自身资金低成本优势，建立信用体系，灵活发放个人贷款，培养用户的消费习惯

银行在吸储方面依然占据着天然的优势，所以其资金成本较低，随着消费金融强势崛起，银行们可以与他人合作建立信用体系，比如今年腾讯就和中国银行签署战略合作协议，共同打通线上线下信用体系。而建立信用体系也能够为个贷提供完善的征信数据，降低资金回收风险。

此外，在征信体系完善的基础上，银行们可以适当放宽个人贷款要求，比如为不同层级的用户提供不同的信用消费额度。借此，银行们也能够培养用户的消费习惯，与用户建立信任关系。而在公司层面，银行们可以适当降低审核难度，削减审核层级，做到快速精准放贷。

其三，推出个性化、定制化产品或服务，满足不同用户群体的金融需求

在同质化问题日益备受用户诟病的时代，定制化、个性化服务拥有极大的发言权。因为，定制化和个性化能够给用户带来独特的服务体验。比如最近招行与腾讯视频VIP共同推出联名信用卡，这种将视频观看需求结合进信用体系的服务，无疑给予了用户更多的特权和独享感。

未来，个性化、定制化服务还会将目标放到每个用户上，即每个用户都能享受到独一无二的服务，比如以个人命名的信用卡或者是某一群体独享特殊优惠等等。总之，个性化金融需求已经不单单体现在资金数量上，而是从产品实物、放款时间和地点等多重维度上服务用户。

其四，对线下网点进行适度改造，提高线下引流能力，增强用户对线下服务的好感度

从未来趋势看，在金融科技大潮下，更多服务会回归至线下，而这无疑是银行发挥创新精神最好的一片土壤。比如一改往日严肃的氛围，在保证资金安全的前提下，大胆改造银行，甚至朝着功能多样化方向前进。例如交通银行最近就将深圳的一家支行网点打造成花园式银行，并设置共享图书馆。对用户来说，这样的改变无疑是颠覆性的，去到银行后不再是枯燥地取号、排队，而是一种休闲的感觉，可以做一些有趣的事，让人更愿意停留。

而且有一点不可忽视的是，线下网点的客流是长期存在且维持在一定水平的，所以，在高曝光率下，提高线下网点的吸引力无疑能达到立竿见影的效果，提升银行整体的形象水平。

总而言之，无论是线上还是线下，无论是定制化还是个性化，最终都是围绕用户体验在做文章，而用户体验一旦提升，银行既保留了诸多现有优势，又强化了获客与留客能力。从微众银行和腾讯CDC（即腾讯用户研究与体验设计中心）共同发起的“银行用户体验联合实验室”首次用户体验大调研来看：未来，用户体验必然会成为银行们的发展重心，更会是他们翻盘并告别旧时代的绝佳利器。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

从混乱无序到标准统一，可信区块链如何扭转乾坤？

9月4日，ICO被监管叫停，并被定义为非法公开融资行为。一时风光无限的首次货币发行被打入牢底，永世不得见天日。对长期被收割的韭菜们来说，这实在是一件大快人心的好事。不过，正因如此，支持比特币等虚拟货币的底层技术——区块链也被不少不明就里的人拉入黑名单。

在一个技术无罪的时代中，区块链技术被牵连实在是不应该。然而，区块链市场的确存在诸多乱象，不但造成了公众对这项技术的误解，也阻碍了区块链技术的普及和应用。

区块链乱象背后的问题凸显

如果总结思考一下，我们能窥见仍在发展初期的区块链市场存在两个比较明显的问题。

其一，缺乏权威评测标准，用户无法判断区块链服务的优劣。而这一问题主要体现在，在区块链项目发布会上，国内极少有项目发布者会将代码开源，所以这些项目的可信度不能得到保证，市场中也就难免会出现不少“伪区块链“，如此一来，虽然政府和企业有上链需求，但是市场鱼龙混杂，又不存在权威技术标准，用户无法判断区块链服务的真伪和产品质量。

其二，区块链易被用作噱头，忽悠的多，踏踏实实谈技术架构和特点的少。现在满天飞的各种区块链创业项目，很多只是把区块链当成噱头，其实技术上根本不需要用区块链解决。区块链是未来不可或缺的技术，但并不是万能的技术。现在对区块链概念的滥用，对区块链技术是一种伤害，也抹杀了诸多本来充满机遇的应用可能。

而所有的问题都在指向一个目标，区块链市场的规范迫在眉睫，而正本清源，建立相应的评测标准是实现驱逐劣币，让行业用户和公众了解区块链技术的优势及局限性，引导区块链技术发展和应用朝着正确的方向前行的第一步。

标准落地，区块链技术发展迎来规范化、标准化时代

9月19日，由中国信息通信研究院主办、数据中心联盟承办的2017可信区块链峰会正式开幕。在权威机构的引导下，此次区块链峰会发布了可信区块链评测标准，并举办了可信区块链联盟的成立仪式，正式为我国的区块链技术发展打下基础。可信区块链不但是我国第一个区块链行业评测标准，也是全球第一个投入检测的区块链评测标准。

在这套评测标准公布之前，从2016年12月起，腾讯、中国联通、华为、中兴等30多家技术巨头就在中国信通院和数据中心联盟的组织下成立了可信区块链工作组，共同参与起草了可信区块链评测标准规范，并组织完成了首批技术评测活动。

据信通院技术与标准所副主任魏凯介绍，组织首批技术评测活动，目的是验证标准的可行性，并对国内联盟链技术发展情况进行摸底。换句话说，也就是在行业内尽快树立区块链技术的标杆企业，助推区块链发展走得更快、更平稳。从评测结果来看，首批通过企业也是实力超群，其中也包括了互联网巨头腾讯。

值得一提的是，可信区块链实质上是一个黑盒标准。魏凯解释称，“大家通常意义上理解的标准，是指如何规定区块链的实现，包括协议一致，或者互相连接的标准，这种类型的标准叫白盒标准——意思就是，这个盒子我要打开，里面区块链分几层，每一层是什么功能，一层一层之间的关系是什么，协议、字段、数据格式等是什么。

而可信区块链测试属于黑盒标准——跟区块链的实现无关。魏凯认为，区块链行业现在还没有到达适合制定白盒标准的阶段。“现在还处于千军万马在跑的过程中，技术变化特别快，一方面做出这样的标准没有人会执行。联盟链之间需要逐步扩大后，好多年以后，才可能会跟其他行业的联盟链产生交互，这个时候才需要链与链之间的互联互通和数据交换。

可信区块链的落地意义和数据中心联盟的可信云认证有异曲同工之妙。在云计算快速发展的情况下，数据中心联盟于2014年推出的可信云认证有效约束了行业的不规范发展，成为了云计算领域一个权威认证标准，为云计算行业的发展创造了一个良好的环境。可信区块链亦是如此。

在19日的峰会上，腾讯、海航、微软等巨头均发表了具有代表意义的讲话，也表达了对可信区块链的期待，其中，腾讯集团支付基础平台与金融应用线副总经理郭锐在题为“迎接区块链+时代的到来”的演讲中表达了一种特殊的情怀：“我们做的事情并非追求大而全，在开放性方面会有自己的定位，我们做开放共享平台，做企业间的价值链接器。

对腾讯来说，区块链技术的价值在于解决企业和用户的痛点，推动行业发展。这与可信区块链的建立目标是一致的，最终目的都是通过规范区块链技术创造一个合规的发展生态。总之，可信区块链评测标准的成型，也标志着区块链+时代的到来。

看奠基者腾讯如何帮助可信区块链扭转乾坤？

试想正处于互联网+时代的我们是如何享受各种科技福利的，我们有了智能手机、有了电商，有了APP，如果说互联网+时代让我们的生活体验产生质变的话，那区块链+时代的到来则可以说使社会信任体系产生质变，具有更深层次的意义。

那么，在可信区块链这一套标准之下，区块链+时代将会给我们带来哪些惊人的变化呢？我们不妨从通过参与此次权威测试的企业中寻找答案。以腾讯为例，虽然其在云业务上起步较晚，但在区块链业务上却占得先机，其区块链产品

TrustSQL拥有自己独特的优势。

一是TrustSQL采用基于数据库的交付方式，支持SQL接口访问，用户可以沿用以前的开发习惯；二是内置智能合约，执行更为安全、高效，方便用户原有业务模型向区块链迁移；三是产品生态化，享受腾讯云服务在内的腾讯整体生态支持；最后是具有开放性，在现有开放平台的基础上，未来还将推出公示平台，以区块链+的思路连接行业应用。

我们从郭锐的话中，可以一窥区块链+的美好前景。

首先是个人层面，或者说是用户层级。

金融是目前区块链技术的一个应用重点，也是个人用户涉及信任最受关注的一个领域。区块链技术的一大特点就是防篡改，基于区块链技术，能够提供永不丢失的电子凭证。郭锐在讲解腾讯区块链数字资产功能时举了黄金红包的例子，“这些红包都是用户个人的，但中间会有很多参与方，我们可以把整个生命流程放到区块链上运作，更好的保证数字资产的安全性。

其次是企业层面。

目前国内的现状是，针对企业的B端服务比较少，常见的也只有云计算这些。区块链在统一标准之后，将加速渗透至企业领域。以腾讯区块链的共享账本功能为例，原来的鉴证服务在多个角色之间盘旋，鉴证效率低，而且业务方各自独立，形成信息孤岛，而共享账本能够让所有的参与方从链上直接读取信息实时状态，另外，所有人都可查看账本，不存在欺诈问题，提高了鉴证的效率。

再者是行业层面。

如今诸多行业因链条过长过杂而效率低下，以物流行业为例，上下游孤立，信息互通缓慢，而如将区块链作为一个信息互通中心，在运单系统的帮助下可实现托运方、无车承运人、实际承运人等角色的实时互通，提高整体流通效率。再以供应链金融为例，郭锐提到：“供应链金融领域资金方多集中服务头部企业（一级供应商），中小型企业难以筹集到资金，主要原因是因为核心企业与一级供应商的交易信息传递无法被信任，而区块链技术就能比较好的解决这个问题。

具体来说，在供应链金融领域，应用腾讯区块链的数字资产功能，可使银行、保理公司、企业等各方均能了解其他角色的情况，充分解决层级跨越带来的信任难题，解决供应链上中小企业的授信问题。

最后是社会层面。

我们都知道，目前公益事业的发展蒸蒸日上，我们经常能在腾讯各平台看到寻人信息，但此前存在的问题是，人找到了，但成功找回的信息在各平台之间传递缓慢，浪费了大量了人力资源。而腾讯基于区块链技术的公益寻人链项目，在共享账本的支持下，丢失信息不会重复出现，找回信息能秒级在各平台更新，不会出现资源浪费的情况。

从腾讯的诸多落地应用中，我们可以发现区块链技术在个人、企业、行业和社会层面，均能发挥其独特的价值。对区块链价值的深度开发来说，此次可信区块链评测标准的出台，可以说是迈出了坚实的一步，具有里程碑式的意义。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

前程无忧投资拉勾有着如何“不可告人”的秘密？

今天互联网圈最大的新闻，就是前程无忧1.2亿美金投资了拉勾。在互联网圈，很多人都知道拉勾，但很少人关心前程无忧。

这种上古时代的网站谁还用呢？为什么一家公司可以拿出将近10亿现金？后来扒了一下他们的财报，发现简直是闷声赚大钱的典范。

今天还没看到一篇文章分析前程无忧，我就写了一些零碎的点，希望能帮大家看懂前程无忧这家神奇的公司。

1. 我记得前程无忧1999年已经在了，属于恐龙级别的互联网公司。但他们并不是和恐龙一样的结局。2016财年，前程无忧净利润率为33%，这是什么概念呢？除了腾讯阿里网易，净利润第四就是前程无忧。

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2.刚刚查的数据，前程无忧市值36亿美金，是智联招聘的3.6倍。2017年2季度，前程无忧有38万付费客户，而且手握70亿现金。

3.前程无忧能有如今市值，不只是因为赚取了中国互联网的第一波红利，而且他们过去的战略足够对。前程无忧的战略就是铺城市，说白了就是往城市堆人，现在这种互联网圈不屑的做法，却出奇的有效。前程无忧的逻辑是，如果攻占一个城市可以带来1000万收入，为什么不扩张100个呢？

前程无忧对于城市的重视，体现在方方面面，比如他们的财报中都要注明，“这个Q我们又拿下了哪个城市”。

为什么这样做有效？因为他们踩准了中国城市化的趋势，而且中国城市化进程还未结束。不过红利依然在，但不会永远在，现在已经有下降的势头，前程无忧急切的需要下一个增长点。

4.前程无忧的下一步，就是稳住招聘业务的同时，从海量的客户之中，挖掘招聘之外的收入（人力资源外包、代缴社保等等），现在前程无忧的非招聘收入已经占到了35%左右。企业服务是他们下一个增长点。

5.对所有招聘平台来说，包括猎聘、boss直聘、智联，IT板块都是他们收入最大的板块，可以占到20%-40%之间。同时，大量的传统公司需要招收互联网的人才。虽然前程无忧拿下了上百个城市，但互联网人说：“叔叔，我们不约！”

6.媒体报道，前程无忧B轮就想投资拉勾，当时拉勾上线才刚刚一年，据说51创始人甄荣辉在3W咖啡和拉勾董事长许单单聊了一天。最后前程无忧的高额收购Offer被拉勾拒了，原因是许单单觉得发展没有交集。

7.有人说是拉勾投靠了前程无忧，也有人说前程无忧投资拉勾是为了炒概念，现在看来是双方的战略让他们走到一起。前程无忧要拉勾什么很明确，但拉勾要前程无忧什么呢？我猜是三四线城市的企业用户。

8.拉勾现在的业务有三块，互联网招聘、，校园培训（新名字好像叫Offer工场）和拉勾云人事（企业人事服务），有足够的企业参与才能玩的起来。而前程无忧的这些企业，是拉勾只做互联网触达不到的。

拉勾想打通培训、招聘、人力资源服务，已经是司马昭之心路人皆知了。而这也就是为什么，拉勾现在接受了前程无忧的投资。这时的拉勾，已经不是B轮只有招聘业务的拉勾了。

后面回答一个大家朋友圈问我的问题：

拉勾接受前程无忧投资，亏了还是赚了？

A：这么说吧，拉勾坐了飞机，前程无忧上车了。当然前提是业务能像预想的一样跑起来。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

包下整版报纸向老师“示爱”，看在线教育的“名师”之路

一年一度的教师节又到了，尊师重道历来是中国数千年的传统美德。然数风流人物，还看今朝，与传统时代不同，今天的互联网时代各大在线教育平台纷纷向老师们“示爱”，各显神通。最为霸气的当属有道精品课，他们竟然包下了南方都市报、新京报、钱江晚报等报纸整版，就为了对老师们说一句：“节日快乐！”

而报纸上那三个特殊的名字，也包含着一段段极其精彩的故事。赵建昆老师，擅长四六级和专四专八英语，是考神团队创始人，2016年位列新浪“微博名师榜”全国第一名，不少学生喜欢在其微博寻找干货来咀嚼。

而作为《逻辑英语》创始人的钟平老师曾利用逻辑思维推导出公式来教英语，还获得2016年有道精品课年度最佳课程奖，该网络教学视频播放量超过了1亿。

第三位则是人称“辉哥”的李辉，他拥有10000小时高考辅导经验，曾独创“完型填空7天满分魔鬼训练法”和“天龙八步作文法”等独具特色教学方法，以及1.5倍教学语速，也是相当敬佩。

对于几位老师的喜爱，学生们也不惜吝啬的在微博下表达，纷纷送上了节日祝福。

事实上，在互联网的催化下，独树一帜的在线教育已经破除了线下教育的诸多顽疾，从高效灌输知识体系到知识点细分讲解，从出其不意的特色教学方法到性格突出的名师教学，在线教育正在为我们上演一出出极其精彩的教学范例，而这正得益于在线教育行业的枝繁叶茂。

在线教育丰富的教学资源提高了教学效率，教学的随意性和零基础入门也为在线教育带来更多的潜在用户，带动了在线教育平台的兴盛，使在线教育市场规模逐渐扩大，而这一赛道上也逐渐开始热闹起来，并呈现出群雄逐鹿的格局。

以新东方等为代表的传统教育平台

在传统教育市场中，新东方凭借英语培训和留学辅导等方面的师资及教学等优势，长期占据着国内传统教育培训行业领头羊的位置。随着在线教育的普及，新东方也于2005年成立新东方在线，进军在线教育领域。对新时期的新东方来说，其强大的品牌效应、生源流量优势，以及成熟的课程知识体系，依然发挥出重要的作用。

以沪江等为代表的垂直化教育平台

垂直教师市场里，沪江是最典型的代表。近期新推出的Hitalk定位于职场白领人士，因为他们的消费力更强，在这样的特色打法下，精准定位让沪江网俘获了职场白领这一阶层的众多人群，也帮助其获得了在线教育赛道上的一席站位。

以猿辅导、作业帮等为代表的课业辅导平台

猿辅导、作业帮为代表的主打课业辅导，专注学生的课后学习服务。

以猿辅导为例，其教学上采用的是线上1对1教学模式，关注学生的学习盲点。同时将公司旗下猿题库和小猿搜题的数据进行沉淀，再运用于课程设计和教学研发，让课程更具针对性。

以有道精品课为代表的名师策略平台

与新东方的传统打法、沪江的垂直打法以及猿辅导的课后打法不同的是，有道精品课显然布满了“名师”的光环。所谓的“名师”就是拥有特色教学方法并深得学生喜爱的教师，他们能够通过在线直播或录播聚拢人气后形成个人品牌效应。而名师其实代表了差异化的教学方法和灌输体系，能够为用户提供更为优质的教学内容和更加完善的解答系统。

在有道精品课看来，先打造“明星教师”，然后通过互动问答、视频释疑等手段实现学生与老师的零距离沟通，这就达到了有道精品课以“名师”来大规模招揽学员的目的，而这正是有道精品课的特色所在。

最近的一项数据显示，有道精品课的学员在 2017 年上半年的考试中，四六级通过率已接近90%。通过有道考神（有道精品课旗下专注四六级、考研的团队）名师们的标准化指导和差异化查漏补缺，有道精品课的学员在针对性知识点上得以补足。

未来的在线教育市场，得名师者胜

虽然在线教育领域百花齐放，但老师是永恒的话题。没有优秀的老师就没有话语权，而在“名师策略”的背后，存在着三大黄金法则。

1、教师资源是教育的主体，对教育来说有着无法取代的地位

无论是小学、高中还是高等学校，教师的存在是启动课堂学习的核心要素，而优质教师则是无数机构和学校争夺的重中之重。到了在线教育时代，优质教师的获取依然是一个平台生存的关键。因为好的老师可以保证课程质量，最终输出让家长和学生都相对满意的教学结果。比如目前的K12在线教育领域，vipkid、abc360、vipabc等都在争夺优质的外教资源以占领师资实力的制高点。

而有道精品课也抓住这一制胜法则，通过聚集实力名师形成师资的硬招牌。一方面，名师对教育资源的理解力超群，能够优化在线教育的各个环节；另一方面，“名师”是在线教育吸引学员的关键，一个教师的知名度可能会直接决定学员对教师的选择，也有利于形成口碑传播效应，将新学员引流至平台上。

2、精品定位推动平台名师化

去年10月，有道精品课就推出“同道计划”，宣布将在未来投入5亿孵化20个教育工作室，并与考神团队联合成立了合资公司，为用户提供最好的在线教育内容。这种对平台的精品定位一方面约束了有道在师资上的底线，不招无“名”之师，自然提高了平台师资的整体水平；另一方面也促进有道竭力寻找名师来为其站台，而与考神创立合资公司则是其中重要的一环。

值得注意的是，嗅觉敏锐的有道精品课早就意识到内容在教育领域的重要性，尤其是在内容泛滥的时代，短视频、直播等媒介的崛起让内容更易辨别优劣。所以，提早确立自己的精品定位，签下名师自然就不怕行业的激烈竞争和冲击了。

3、名师的个人魅力极具感染力、传播力

比起“某某精品课程18节199元”的宣传口号来说，“反向思维教学，带过的学生都说好”的名师营销显然更容易让人驻足。参考当下的知识付费平台，无一不是利用名师个人的行业影响力作为宣传热点，因为这样的宣传更易深入人心，抓住眼球。

此前，网易有道副总裁罗媛就提到以“明星化”来包装老师，于是就有了名师们的个人微博，也有了名师齐聚的《天天向上》《一站到底》等曝光率更高的电视节目。

另外，好的包装同样是名师扩大影响力的关键，以有道精品课的钟平老师为例，他的“段子式”教学和不拘一格的风格使他名气迅速提升，半年来《逻辑英语》就吸引到了50万学员报名。由此可见，合理并具有创意的名师人物包装具有意想不到的效果。

总而言之，在线上教育群雄争霸的局面下，对名师的追求是所有场内竞争者无法逃避的，正如有道精品课包下整版报纸对老师说“节日快乐”的初衷一般，名师情结将成为平台生命力的代表，持续推进平台走向精品化之路，而这种头部资源也会时刻反哺平台流量，帮助平台做强做大，最终成为整个教育市场的大赢家。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

校园贷后又现整容贷，校园金融到底怎么了？

继校园贷引发的悲剧被媒体大肆报道后，整容贷又被推到舆论的风口浪尖。

近年来，在互联网金融的强势推动下，我国的消费贷款迎来爆发式的增长。数据显示，2008年到2016年，我国消费性贷款余额从2008年的42万亿增加到2016年的264万亿，增长接近6倍，年均增长率高达26.01%。在消费金融高速增长的背景下，互联网平台贷款的花样越来越多，各种消费贷层出不穷。

金融巨头携手养肥“消费贷”，引来了狼

《2016中国消费金融行业发展趋势分析》数据显示，消费信贷占据了我国所有消费规模中的47%，突破了22万亿元大关。自2016年开始，消费金融开始逐步上升为互联网金融的头把交椅。在庞大的用户需求下，消费金融行业市场规模迅速扩张，成为市场争相关注的热门领域。而随着消费人群规模和消费场景的不断增加，庞大的市场需求造就了消费金融的蓝海，资本家、创业者纷沓而至。

得益于消费观念的升级，以及消费转型升级所驱动的消费高涨，互联网消费金融的火爆程度不言而喻：阿里“花呗”、京东“白条”等互联网消费贷产品席卷了年轻群体，各类银行消费贷更是占据了学费、买车、买房等等生活需求。从消费金融市场上的服务形式来看，目前的消费金融服务机构主要有银行、电商和金融公司。

当前，银行是我国消费金融市场的主力军，但是其借贷产品比较少。传统银行的借贷业务流程较为复杂、利息相对较高、局限性较大，有些借贷产品要求要持有本银行的银行卡。银行贷款流程从贷款的申请、信用等级评估、贷款调查、贷款审批、签订合同、到最终贷款发放、贷后检查、贷款归还，整个贷款流程时间较长，如果申请过程中发现任何信誉问题，银行就会立即停止贷款。

电商巨头发展消费金融的劲头更猛。我国互联网+消费金融行业，依托自身电商平台衍生的消费金融产品很多。从阿里独立出来的蚂蚁金服（蚂蚁花呗），消费者可以通过阿里旗下的电商进行借贷消费，类似虚拟的信用卡；京东推出的京东金融（白条），利用白条闪付和京东支付的线下支付功，京东金融将消费信贷的战场扩展到了线下渠道。

除了银行和电商之外，消费金融机构在消费金融领域也拥有自己的小天地。近几年,随着投资理财热潮的出现,P2P网络借贷平台吸引了越来越多人的目光，陆金服、宜人贷、翼龙贷、人人贷、爱钱进等P2P贷款平台孕育而生。据零壹数据统计，截至2017年5月31日，我国P2P行业贷款余额达到1.094万亿元，同比增长106.0%，环比增长6.3%。

2017年上半年，银行巨头和互联网巨头纷纷联手，建行和阿里巴巴、农行和百度、工行和京东、中国银行和腾讯银行相继宣布建立合作关系，传统银行巨头和互联网巨头机构的联合势必会引起互联网金融市场的大变革。在互联网金融的强势推动下，我国的消费金融贷迎来了爆发式的增长。然而，“消费网贷”获得可喜可贺的生长背后却是一件件贷款悲剧的开始。

消费贷骗局不断，狼爪直接伸向90后年轻群体

“花明天的钱，圆今天的梦”，贷款消费已经成为了年轻群体消费模式中很重要的一环。在金融产品越来越多，贷款方式越来越简化的背景下，网贷产品成为消费金融领域的网红产品。既能满足消费欲望，又能留下必须的生活费用，也正因为这样，消费贷很自然地进驻到校园市场，并推出校园信贷、整容分期、购物分期等渐受年轻群体热捧的各类贷款。但随之而来的，就是消费贷在校园这片净土上的肆意践踏，大学生中“校园贷”风波未平，“整容贷”风波又起。

一、校园贷风波未平

信贷早已不是新鲜事物，近几年出现的校园信贷在大学生群体中更是火爆。灵活便捷的信贷服务解决了学生资金短缺的痛点，满足了人们超前消费的资金需求，基于生活、学习等因素，校园贷小额、便捷的特点能在年轻群体中充分发挥出来，并挖掘到更庞大的潜在校园市场。

在校大学生，无论人生经验还是金融常识都较为匮乏，缺少自控力，一些培训机构以参加培训即推荐工作为名，诱惑大学生申请贷款交高额培训费。一旦接受培训，大学生便背负贷款和高额利息，一开始借贷金额都不高，但没过多久便翻几番让借贷人不堪重负。

校园贷屡禁不止，由校园贷引发的各种事件也不在少数。迫于校园信贷高昂利息的还贷压力，选择用结束生命的方式来“还贷”的学生接二连三被爆出。在校大学生，他们经济尚未独立心理也比较脆弱，面对几万元甚至十几万元的贷款于他们而言是无法承受之重，最终他们选择结束了自己的生命。

乱象之下校园贷成为了众矢之的。不少人认为校园信贷应该被废除，但是这不免有点因噎废食，网络贷款本身并无原罪,更何况这属于国际通行做法。据悉：“大学生如果年满十八周岁，具有独立的民事能力，可以按照市场规则,在自身能力能够承受的范围内去贷取款项,以满足用度的需要。”网络贷款衍生出的各种乱象说明这一行业还远未成熟。

二、整容贷乱像又起

那边校园贷还甚嚣尘上,此番美容贷又汹涌而至，爱美的女性群体顶替稚嫩的大学生群体成了黑消费贷机构的猎物。美容贷盛行的背后，是国人日渐强烈的医美需求。8月8日，医美APP新氧发布《2017年医美行业白皮书》。自2015年起，中国医美行业增速达到40%，远超全球平均值7%，医美从明星网红的职业需求走进日常生活。

中国医美消费者以90后年轻人为主，她们希望通过医学手段，让皮肤更水嫩、脸更小、鼻子看起来更高挺，成为驱动整容爆发的源动力。业内预测，到2018年，中国的医美市场规模将超过8500亿元。但根据2016年统计数据来看，近半数医美消费者月收入低于一万，动则上万的整容费用对消费者来说略为高昂。

消费金融高速发展消费贷款大众化，P2P模式大行其道，消费贷以其不设限制的贷款门槛、简单的贷款材料、高效的贷款流程成为医美消费者的首选。在消费者为迅速借到钱完成美容而狂喜的时候，等着他们的却是培训几天就上岗的“黑医”和无医疗经营许可证的“黑市”，市面上无证经营的“黑市”猖獗，整容贷市场事故频发。

整容存在一定风险，越大型的整容项目，面临的风险越大。而且消费贷平台所谓的0抵押0担保低利息，实际上风险很大、贷款利率很高、还贷要求苛刻。有些整容贷机构与美容机构勾搭，诱导有借贷需求的年轻消费者提前消费、超额消费。

正当合法的整容贷有必要存在，但是有些所谓“整容贷” 暗藏陷阱，消费中介通过与美容机构勾搭，采取非常规手段将没有还贷能力的消费者忽悠进来。这已涉嫌违法犯罪，对这样的“整容贷”应该依法打击，并清理其存在的黑色土壤。

“抓狼”又“识狼”，继市场监管之后财商教育提上日程

消费金融快速增长，消费场景不断普及，其领域横跨众多产业，汽车、医美、教育、旅游、3C等，各细分领域之间有不同的经营模式，消费场景不断延伸的同时，消费贷款带来的事故接踵而至。

从消费贷市场分析，随着金融消费习惯和信用消费意识的形成，越来越多的市场主体参与进来，为各种乱象的产生创造了条件。而且，消费贷属于新生事物,准入门槛低、行业管理不严，黑消贷打着“免费、分期、零利息、只需身份证、贷款流程简单、无还贷压力”等口号，诱骗涉世未深的年轻人贷款。

面对机构繁多的金融市场，行业监管规范化必不可少。在监管方式上，监管机构应强调企业的技术能力、风控能力、运营能力，从业者的专业背景、专业能力等标准。一方面，对于消费贷发放程序要严格审查。应按照传统银行贷款的模式,制定在贷款前,贷款中,贷款后都能及时干预,科学设定贷款程序。此举虽然为程序性审查，过程繁琐却具有安全性、合理性的实质把控性。而采取骚扰、恐吓或者其他非法方式催贷者,应受到法律的惩处。

另一方面，金融机构应该完善风控体系。积极运用人脸识别、微表情、远程视频审批、纳米评分卡等先进金融科技，提升风控水平。同时，基于大数据的信用评分模型，利用权威第三方数据建立大数据评分卡，为客户定制风险画像，从而实现多重定价、合理放贷。

从消费贷骗局受害者情况分析，年轻意味着涉世未深的初生牛犊不怕虎，然而“任性”的青春有时也要付出代价。纵观这一两年的贷款陷阱，学生占据了受害者的主体。校园贷直接瞄准大学生暂且不提，整容贷爆出的新闻中也是学生居多，在严加监管金融机构的同时更应该加强财商教育。

树立大学生正确的消费观念，社会、家长、学校多方合力教育提升其责任意识。大学生自身也应该摸着口袋想事情办事情，不要被“免费”“无偿”等口号蒙蔽双眼，为金钱和物欲所累。除了传统的知识教育之外，面对大学生应该抓紧财商教育。在这方面，国外一些做法值得借鉴。例如英国、美国、新加坡、澳大利亚等国家已经制定了理财教育计划，其中美国强制把理财加入中小学课程体系；英国在中小学教材中添加了相关内容，并列入考试范围……

整体来说，随着消费金融的高速发展，超额消费、借贷消费的消费理念已经形成，但是面对不良消贷机构的恶意诱惑，年轻群体还普遍缺乏辨别能力。消费信贷只是一种金融工具，并无好坏之说，消除消费借贷的弊端，既需从金融机构监管着手，规范制度、提高门槛、健全审核机制；还需要培养年轻借贷者的科学理财观念，共同努力营造适度消费、理性消费的社会氛围。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

看宜人财富如何引领在线财富管理时代

随着移动互联网的迅猛发展，财富管理线上化转移正在成为行业趋势，无论是高冷的传统金融机构，还是新兴的互联网金融平台，都在全力加速打造线上财富管理平台。

宜人财富等在线财富管理平台借此良机，也迎来了平台发展的黄金时期。 截至2017年6月30日，宜人财富的注册用户就已经达到560万，成功帮助超过110万的用户实现了财富增值，平均每位用户在投金额约10万元，这在整个行业内都堪称高水平的成绩让宜人财富一举成为行业佼佼者。

宜人财富能够赢得百万用户信赖，成为整个行业的佼佼者，离不开宜人财富的三大优势。

一、 实现高效风控是宜人财富金融科技力量的体现

高效的风控是财富管理能够实现稳定增长的前提，宜人财富通过旗下顶尖金融科技专家团队打造的风控模型等大数据专业分析工具，多维度全方位进行反欺诈分析及借款人风险评估与控制，强化自身风控，为用户提供安全可靠的优质资产。

二、产品创新是宜人财富线上核心竞争力的表现

随着移动互联网的快速发展，手机成了人们生活中的必需品，各种手机APP更是人们生活中不可缺少的存在。在这个背景下，宜人财富全面发力移动端，通过优化升级APP功能，让用户可以随时随地享受到宜人财富带来的各项服务。

例如，宜人财富近日发布的新版APP，在原有的功能基础上，进一步迎合了用户心理，充分满足了用户的个性化需求。

三、多元化资产配置是宜人财富综合实力的展现

俗话说的好，鸡蛋不能放在同一个篮子里。单一的高收益理财产品随着市场的进一步发展已经成为过去时，分散的多元化配置将成为未来的发展重点。除了优质P2P资产，宜人财富同时也提供基金、保险等多元化资产选择，以期为用户带来最丰富的产品组合。目前，宜人财富正在举办财福季大型活动，为用户带来更好服务体验的同时，不断优化产品组合，为用户量身定制最合适的多元化资产配置。

根据近日中国互联网金融创新研究院、金融时报等机构共同发布的《2017年互联网财富管理（行业）白皮书暨中国互联网财富管理行业发展展望》显示：在线财富管理已经成为不可逆转的时代趋势，乃是大势所趋。宜人财富顺势而为，依托三大优势，未来必然将迎来更好的发展，受到更多用户的青睐。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

腾讯财报大盘数字背后真相：全力押注年轻人

日前，腾讯最新Q2财报数据显示，**月活跃账户数比去年同期下降了5.4%，一个明显的现象是身边许多80后朋友已经很少打开手机**了。作为腾讯公司最重要的战略一环，于是有人开始提出质疑：**是否真的已经开始没落了？很多人也许忽略了其中非常重要的一个信息，财报强调**的非核心用户减少，而核心用户参与度仍在上升。

不降反升，**的核心用户究竟是谁

互联网产品中，存活将近19年的**可以算骨灰级老人了，那么它的内容是否真的老了？当**、微博分割掉人们的大多数时间，**这样一款软件似乎逐渐走向边缘化。于是有一些声音大呼统治网络社交将近20年，号令天下莫敢不从的一代霸主腾讯**，终于也走向衰落，这种基于小众群体的论调是否真的可信？

结果证明并不如此。很多人放大了财报数据中**月活用户的下降表面，却忽略了这样一个背后事实：一方面，就**而言，非核心用户减少，但它的核心用户参与度上升，特别是包括个人计算机及移动端在内的最高同时在线账户同比增长8.4%至2.68亿，这就表明了其大部分用户的粘性正在不断增强。实际上，月活跃账户数的下降是由于PC时代的用户多账号向移动时代的用户账号逐渐统一带来的结果。

而另一方面，年龄为21岁或以下用户的智能终端月活跃账户同比增长，又反映了**在年轻群体中受欢迎程度的增加。数据显示对于95后00后这类受众群体，**备受青睐，这其中原因无外乎以下几点：

其一，个性化对口：作为网络生力军，95后00后们的个性化较90后有过之而无不及，8月17日，**智酷联合**空间发布《“95后”新生代社交&娱乐喜好数据报告》显示新一代年轻人倾诉欲较强，喜欢使用装扮类功能，彰显自己万里挑一的灵魂，于是**空间这种更多样化的视觉体验无疑是对口的。

其二，互动性得到满足：**朋友圈中的陌生人评论互不可见，无法完全满足年轻人渴望被关注且爱炫耀爱攀比的需求。很多90后以及95后正处于青春叛逆期，个性需求得不到满足，便更加倾向于**空间的完全开放式体验。

其三，群体效应被放大：**平台是95后追星人群的聚集地，**平台特意为追星人群开发了“**粉丝团”，它既充满了个性化，也极大地满足了95后所需的团体交流体验。因此，95后人群可以在**粉丝团找到共同话题，获得归属感。

移动互联网这么多年下来，随着90后成为社会主力群体，市场消费结构也正向年轻人不断倾斜。作为中国最大的年轻人社交平台，**月活跃用户达到8.5亿，其中六成为90后，还有一大部分是95后00后，它们能够为品牌提供大规模的年轻用户流量支持，助力合作品牌精准触达年轻用户，**已经算是成功转型移动化。95后00后聚集的**平台，已经成为流量新战场，接下来**则是在年轻化道路上不断布局，完成一个老产品的容颜蜕变。

从Snapchat到**，年轻用户正在成为社交巨头们的主战场

这不只是国内市场的情况。实际上，从国外的Facebook、Snapchat到国内的BAT，全球的社交巨头们均在采取各种动作来抓住年轻化用户。这其中，Snapchat更是凭借着年轻人社交成为了美国社交霸主Facebook最大的心头之患。

相关数据显示，Snapchat的日活跃用户数在今年第二季度已经达到了1.73亿。Snapchat在90后的年轻人用户群体中拥有非常高的人气，在美国本土的年轻用户多半每天都会使用Snapchat，每天分享图片和视频的用户高达60%，活跃度非常高。

近日，Snapchat又在开始测试一项名叫Crowd Surf 的新功能，通过人工智能的技术，把来自不同用户的视频组合一起，可以拼接出一段超过10秒的无缝视频，希望可以进一步加强对年轻人用户粘性。

无独有偶，在国内，**也正尝试从多维度布局，力求把握90后95后年轻用户，也是未来社交网络的主要群体。先是发布了许多针对年轻人的充满个性的产品，后又与众多国内外主打个性化的平台达成合作。**正通过其全方位的布局，展示一个老产品的年轻风貌。

一、多元化产品All IN年轻

多元化的产品策略，已使**成为90后95后年轻用户群体的聚集地。早在2014年，**便成立了社群部落，如今它已经成为了国内最大的兴趣社交平台，在今年上半年中APP排名次于**、**、微博等软件占据第11位，周活跃渗透率较之半年前上涨幅度达到266%。

去年，**推出了全新的厘米秀，让用户可以定制自己的形象并与好友互动，上线以来凭借创新好玩的互动模式，如今已获得超过2亿年轻用户，用户人群主要集中在95后。这正是**倡导的“提升年轻人社交颜值”的重要产品，就是要针对年轻人在网络社交中也有颜值需求而生，而现在，这种需求已经变成了由一系列产品和功能构成的产品逻辑。

而另一个产品NOW直播，也已成为年轻用户分享个性、展现颜值的绿色平台。2017年初，NOW直播又试水“绿幕技术”，率先布局“后直播时代”，借数字绿幕技术实现移动端虚拟场景直播；创新出了新鲜功能玩法，如今NOW直播甚至衍生出了“直播+影视”、“直播+公益”、“直播+才艺”和“直播+时尚”等多种模式。

二、智能化技术

自2016年起，**又在AR上不断探索，尤其是在教育领域的尝试，也让行业看到了具有社交基因的AR技术所拥有的具体社会价值和意义。8月10日，深圳大学与腾讯**合作，正式公布了我国首个AR校徽。据悉通过手机**的AR扫一扫功能扫描深大的AR，在手机屏幕上就会有动画公仔“优荔”出现，为入学新生提供校园介绍等服务。**在教育领域的发力，正给我国年轻人的教育带来更加个性化和便捷的体验。

除此之外，**的智能技术也正在为社会公益创造价值。据悉在近日发生的九寨沟地震中，腾讯**便通过AR急救包教人30秒掌握地震急救技能。

三、布局二次元生态

此外，**还大力布局了二次元生态。在年轻群体中， 90后，00后的社交模式已经更倾向于追求自我个性、兴趣表达、分享互动的圈子。这群人社会压力负担小，热爱二次元，是热衷新奇体验好玩的社交模式和娱乐的年龄阶段，**的方式是让新生用户在这个平台一直能够体验到那些新潮前卫好玩有趣的新兴社交模式。

其实不仅仅只是Snapchat、**基于年轻人搭建了一个庞大的社交帝国，今天在国内先后火爆的直播社交、短视频社交，都是建立在以年轻人为主的用户基础之上。依此情形，**在用户数据上的变化，与其说是市场选择下的无奈，到不如说是年轻化战略的必然结果。

年轻人究竟能否撑起社交的未来

此前，Snapchat曾拒绝了Facebook和谷歌等公司数十亿美元的竞购报价。随后Facebook开始了对Snapchat的多方面围攻，并对Snapchat社交平台上多项功能进行了复制。

但是Snapchat凭借着在年轻用户社交上的优势，在Facebook称霸的美国社交市场，一路前进。尽管当前Snapchat仍然受到来自Facebook巨大的竞争压力，股价也受到了一定的影响，但是Snapchat在年轻用户仍然具有非常高的忠诚度，这将助其继续保持独立前行。

目前中国互联网业已经进入到流量红利瓶颈和寡头垄断时代，未来则是秋收的大好时间，互联网将因为流量的昂贵进入一个新的时期，一切把握住用户和流量的生意都将具有价值。

在《“95后”新生代社交&娱乐喜好数据报告》中，年轻人的消费现状给了行业一个提示。

报告显示，在95后眼里，虚拟消费已经是家常便饭。想看漫画就买漫画，玩游戏就充个游戏币，高达40%的95后会在虚拟内容上有金钱投入。年轻人会“为兴趣消费，开心就好”。而在财报中我们也看到这样的数字，在17年第二季度，腾讯增值服务业务的收入同比增长43%至2017年第二季的人民币368.04亿元。以年轻用户为核心的**正依靠年轻人取得商业市场的增长，这就是年轻人对社交未来的力量所在。

根据中国互联网络信息中心发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2016年12月，我国网民规模已达7.31亿，全年共计新增网民4299万人。同时相关数据还显示，10-29岁年龄段的网民共计占比达到50.5%，90后、00后正在成为互联网的中坚力量。

对于社交平台而言，一直以来都是得用户者得天下，一个好的社交平台要发展壮大就必须要时刻抓住主流用户的心。随着国内互联网人口红利的不断消失，90后、00后正在成为互联网、移动互联网时代的主导者，赢得了这部分用户群体，社交平台也就能够真正赢得未来。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

倒闭潮不断，众筹的生机在何处？

如今的众筹，正在步P2P网贷后尘，上演一波又一波令人猝不及防的倒闭潮。

根据日前众筹家旗下人创咨询发布的《中国众筹行业发展报告 2017（上）》数据统计显示，全国共上线过众筹平台808家，其中正常运营的为439家，下线或转型的为369家。另外，自2012年来，每一年死亡的众筹平台数量几乎和存活的数量相当，这不禁让人想起当年的P2P，倒闭高峰时，每个月都有至少数十家平台跑路或失联，很明显，众筹在重蹈覆辙，难过的日子还将持续。

众筹倒闭潮背后，是风险在作祟

前不久，股权众筹一度成为了热门话题，原因是36kr旗下的众筹平台被钛媒体爆出融资方跑路的事件。不过这只是一个导火索，但单个事件正在进一步演变为众筹平台的缩影，真正要命的还是整个众筹平台的生态现状，众筹难道真被下了“碰不得”的毒咒吗？

关于这个问题的答案，其实我们可以从P2P网贷的身上窥见蛛丝马迹。2007年，网贷平台开始在国内萌芽，随后迎来一段极其疯狂的野蛮生长期，入场门槛几乎为0。2015年开始，行业监管政策逐渐落地，p2p网贷虽然有规可依，但行业仍然看似到处有利可图，平台入场情绪依然高涨，问题平台的数量也在不断增加。

而现在的P2P网贷，增长势头已然放缓不少，在行业整体风向的转变下，洗牌还在持续。根据壹零财经的《2016中国p2p网贷年度报告》数据显示，截至2016年年末，国内正常运营的平台数量仅余1,625家，占行业累计上线平台的33%；累计问题平台3,201家，其中2016年有1,106家，同比减少15.4%。这些数据反应了两个直观的事实：其一，监管政策不断发挥效能，净化P2P网贷平台；其二，P2P网贷平台长期的野蛮生长一直是鱼龙混杂，但行业内平台数量依然没有达到饱和状态。

如果按照p2p的发展轨迹来看，众筹如今还仅仅是处在当初P2P网贷风暴中心的位置，也就是说，众筹行业的加速洗牌期还会持续很长的一段时间。但随着政策收紧、行业壁垒成型等条件的推动，众筹可能会迎来比较稳定的发展时期。不过，在此之前，剧痛在所难免。

再看众筹平台的野蛮生长，更像是民间资本长期游荡之后突然找到落脚点的狂欢。虽然不及P2P网贷来得猛烈，但挥一挥手仍然能够招揽一匹跟风的投资者，而众筹模式引领下的“从众”心理又很好地满足了中小投资者对快的要求。于是，闲散资金相继被吸引到各大众筹平台上，但等待他们的却是完全相反的结果。

于是，平台跑路事件层出不穷，投资者只能默默抹泪。但归根结底，不断出现的倒闭潮是投资者和平台双方共同缺乏风险意识导致的。一方面，投资者期望高收益快回报，另一方面，众筹平台期望低成本高回报甚至零成本高回报。他们明明知道有风险却仍然还是抵挡不住利益的诱惑，这似乎看起来更像是一场飞蛾扑火的盛宴。

无论如何，众筹平台的倒闭潮在它诞生的那一刻起便被设定，只是等到足够的热度时，火线一触即发，随即尸横遍野，谁有盾牌，谁就活下去。虽然众筹行业目前看似是一个高危行业，似乎一踏入就要被生死薄除名，但是机会主义者仍游走其中并寻找到诸多令人心仪的良机。

汽车众筹火爆成为物权众筹兴起导火索

虽然汽车众筹平台是在2016年下半年才异军突起，但紧随其后就是相当严肃的洗牌，因为提现困难、项目问题等原因，不少汽车众筹平台可以说是还没崛起就迅速倒下。但即便如此，汽车众筹的火爆程度依旧难挡，与股权众筹相比，较高收益和较快的回款期可能是让投资者趋之若鹜的主要因素。

从众筹家统计的报告来看，目前汽车众筹平台存在十分明显的头部效应，今年上半年成功的20099个物权型项目中，汽车众筹项目有17575个，占比87.44%。而排名前十的物权众筹平台中，有7家涉及汽车众筹，而涉足汽车众筹的前四名平台共拥有超过50%的成功项目。像中e财富、维C理财、融车网这样的众筹平台，项目成功率甚至达到100%，究其原因，还是过硬的身体素质在发挥作用。

一方面，这些平台入行较早，对汽车众筹可以说是了如指掌，拥有较为丰富的经验；另一方面，这些头部平台通常拥有比较强大的风控体系和管理流程，对中小投资者具有很强的吸引力。

其一，在标的物上，和二手车交易平台或汽车衍生服务企业等达成合作关系。比如蜂巢众筹就和柒士、车航等公司签订风险共担协议，中e财富和捷和二手车达成合作等。作为汽车众筹平台，保证标的物始终处于良好状态是项目启动的前提，与汽车服务平台或企业建立合作关系能够保证汽车在租售过程中受到最小程度的干扰，从而保证整个众筹项目运行的稳定。

其二，在资金托管上，和银行等金融机构达成合作关系。比如维C理财目前和新浪支付、工商银行等达成资金管理协议，这样做的好处是，平台能够专心应对汽车众筹的各个环节，而无需为投资者的资金安全操心，也让投资者对自己的资金有比较透明的认知。

另外，据最新数据显示，7月全国二手车网络车源总数154万辆，相比6月车源总量146万辆，上升5.5%。二手车市场的升温一来能够保证汽车众筹市场的活跃，为汽车众筹奠定更好的项目基础，尤其是在数量和质量上；二来能够带动所有汽车众筹平台的增长，为行业的发展带来良性改变。虽然拥有可见的利好因素，但需要注意的是，汽车众筹是一种投资，必然伴随着对应的风险，如何权衡风险和收益的关系，是创业者和投资者都需要思考的事情。

不过，汽车众筹火爆已成事实，或许会成为物权众筹崛起的标志。随着物权众筹平台对标的物无休止的探索，未来，具有高保值功能的实物或许都能被纳入到物权众筹的范围。目前来看，房产、家具甚至航空飞机等都已经开始萌芽，而当众筹平台尝到甜头时，必然会出手抢占蓝海市场，到时，任何一个标的物都有可能形成一个体量相当大且相对独立的众筹市场。

创新驱动产品众筹蓬勃向前

用“一群人的梦想”来形容产品众筹的初衷，可能再合适不过了。与物权众筹不同的是，产品众筹指的是，在项目没有完全开展的情况下，投资人出资推动项目落地，最后投资人能够获得产品或服务的一种众筹方式。京东、阿里、小米等已经在数年的摸爬滚打中积累了一定的优势，巨头们的坐镇也为产品众筹打下了极好的流量基础。

但更重要的还是产品本身。在众筹家的报告中，我们可以发现融资额前十的项目中，以科技创新产品为主，但不乏旅游、农产品等项目。而且大部分项目的最终融资额都超出预期融资额几十倍，对于产品众筹来说，众筹的过程本身就是一种接受市场检验的表现，而众筹的最终结果也代表了产品的受众面和受欢迎程度。

产品众筹是一门创新驱动的生意，无论是科技创新，还是人文创新，只要是好的产品，就永远不乏支持者。所以，创新是消费市场恒定的主题，创新也是产品众筹得以成功的关键。关于创新，作为众筹平台的始祖，Kickstarter可能拥有更大的发言权。据Kickstarter的2016年度报告显示，在7 年的时间里，众筹项目的总金额达到 28.2 亿美元，总支持人数更是达到 1226 万人。成功的原因其实很简单，一直以来，Kickstarter在项目审核和后期项目服务上都做的比较到位，而Kickstarter也善于发现创意性产品，并把它带到投资者的眼前。

由此看来，产品众筹的成功主要得益于两方面，首先是产品本身具有很强的吸引力，能够满足用户的需求，其次是产品具有足够的曝光度，否则即使是在Kickstarter这样的大平台上，如果预热不足同样会面临失败。

不过，对众筹平台来说，产品在精而不在多。在众筹家的报告中，总融资前十的榜单中，部分平台间的项目数量差距非常大，比如开始吧的成功项目数为359个，而淘宝众筹成功项目数有1040个，但开始吧的总融资额比淘宝众筹多出不少。所以，对于众筹平台来说，如果能够在入场前把握住几个好的项目，那么在巨头林立的行业现状下，扎稳脚跟可能并不是难事。而市场对好产品的渴求是无止境的，产品众筹可能在短时间内看不到天花板。

总之，对众筹来说，哀嚎的永远是那些唯利是图者，监管大锤的循环猛击是营造行业良好生态的关键，现在的众筹，看似尸横遍野，实则暗藏生机。当上帝洗牌的手停下时，一众勤练看家本领的平台会脱颖而出，物权众筹和产品众筹将首先看到第一缕清晰的曙光，因为他们更接地气。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

从唯品会财报看大象起舞：品质成电商下半场制胜法宝

8月入秋，美股上市公司迎来第二季度的丰收，各企业纷纷发布Q2财报。17日凌晨，国内特卖电商唯品会同样公布了Q2财报，从财报来看，唯品会截至本季度已经连续保持了19个月的持续盈利，其Q2净营收增至175.2亿元，涨幅达30.3%，仍然继续保持着健康高速的运营。唯品会作为国内垂直电商领域的代表，Q2的数据可谓是给整个电商行业打了一针强心剂。

那么，对于整个电商行业来说，排除阿里做平台服务不算，在自营电商普遍亏损的大形势下，为什么唯品会能够一直持续保持盈利？

唯品会的成功究竟给整个电商行业带来哪些启示？

对于唯品会业务的迅猛增长，主要是来自三个方面业务的齐头并进：其一，聚焦品质提升，平台用户的客单价和人均订单量都显著提升；其二，加大物流的投入，全国仓储总面积增长到220万平方米，前置仓总数达到11个，配送站点达到3500个，自建物流实现了快速发展，提升了服务品质；其三，分拆金融业务，其消费贷活跃用户提升到440万，同比增长179%，成为唯品会新的马车头。

而真正能够让唯品会这些年一直保持持续盈利的真正原因：还是在于唯品会的品质建设。从今年6月份开始，唯品会又全面启动了品牌升级，从“一家专门做特卖的平台”升级为以“全球精选 正品特卖”为中心的全球优质生活方式平台，进一步强化品质的全方位提升。日前，艾媒咨询公布了《2017上半年中国品质电商专题研究报告》，报告中用户调研的数据显示，在综合品质满意度方面，唯品会位列行业第二；在正品保证方面，唯品会则排名第一。

唯品会在品质方面的建设，一方面极大提升了平台的用户购物消费体验，从而有效提升了平台原有用户尤其是Super VIP付费会员的粘性和忠诚度，这一点从用户的客单价和人均订单量显著提升就可窥见一斑。

另一方面，正是因为唯品会对于品质的不断建设，打造首家提供正品保险电商平台，进一步得到了更多消费者的普遍认可，其第二季度活跃用户总数迎来了22%的增长，增至2810万。唯品会通过品质打造的口碑效应正在一步步扩大，未来这种效应只会越来越明显。

唯品会的成功告诉我们：品质正在变得越来越重要。

消费升级经济形态下，品质乃大势所趋

近年来，随着国内互联网人口红利的逐渐消褪，消费升级正在成为一种新的消费趋势。在消费升级的大趋势下，品质也变得越来越重要。不论是亚马逊的无人超市，还是马云全力推动的线下无人店，从某种意义上来说都是为了打造一种全新的电商消费业态，从而进一步满足用户对于生活进化的需求。在消费升级的大经济形态下，电商用户的消费特性和整个市场也正在不断升级变化。

一、一味追求低价的时代一去不复返

很多人都清楚，最开始电商能够快速崛起，尤其是以淘宝为代表的中国电商，很大程度上能够对实体经济形成一定的冲击，就是因为它的低价。但是低价也带来了一系列的问题，假货问题始终没能终止。

随着用户消费的升级，他们对于低价所带来的劣质产品越来越反感。这也就是为何阿里在淘宝的基础之上要推出天猫，而以京东、唯品会主导正品品质的电商平台一路攀升，在阿里称霸的中国电商市场格局下，逐渐成长为两个新的电商巨头。

二、电商发展越快，买到更好更心仪的商品反而越难

随着电商的快速发展，中国涌现出来的电商平台也越来越多。但是对于消费者来说，几乎很多电商平台所出售的商品都差不多，但是要从这么多的商品当中去选择真正品质不错、又让自己心仪的商品却又成为了一道难题。

唯品会从“一家专门做特卖的平台”升级为“全球精选 正品特卖”，无疑就是在为用户解决这种购买痛点，通过主动去挖掘全球的所有商品，从而精选出一些高品质且满足用户需求的商品，最终帮助用户减少去电商海洋中寻找商品的痛点。

三、高品位、个性化成为新的用户消费特性

在消费升级下，用户的消费特性也在悄然发生变化。一方面，他们对于个性化的商品需求越来越强烈，这也迫使着电商平台们开始做出改变。唯品会从一开始“一家专门做特卖的平台”实际上就已经在某种程度上满足了用户对于个性化商品的需求，未来它们通过特卖所构建的个性化优势将会越来越明显，并受到更大用户群体的欢迎。

另一方面，用户对于高品位的商品也越发追求。消费升级下反映的其实更多是国民收入水平的提高，一个最为明显的现象就是中国中产阶级规模的不断扩大。相关数据显示，当前中国的中产阶级用户规模已经达到了3亿，未来几年这一规模群体将扩大到5亿。庞大的中产阶级消费群体将进一步催生高品质商品的消费。

四、伴随高品质商品需求的同时，用户也开始追求高服务

在iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2017上半年中国品质电商专题研究报告》中，在对品质有一定要求的用户群体中31.0%的用户选择平台时会受“物流速度，配送、物流、售后服务”等多种因素影响。

消费升级所带来的不仅仅只是用户对于高品质商品的追求，同时他们也开始追求更高品质的服务。这也就是为何阿里要急于打造菜鸟物流网络体系，从而缩小阿里电商体系与京东电商在物流上的差距，而唯品会为何要投入大量的资金、人力来建设自身的物流体系。在整个第二季度，唯品会进一步加码了海外仓和前置仓建设，不仅加大了物流的覆盖率，实现了自身95%的订单由旗下品骏物流配送，大幅提升了物流配送服务水平，还进一步优化了最后一公里的用户服务体验。

品质正在成为决定电商下半场生死存亡的关键

由此看来，从大的消费升级经济形态来看，品质消费正在成为一种必然趋势，用户对于电商商品和服务的高品质需求也开始变得越来越强烈。顺应这个趋势，电商平台们就能赢得市场；反之，则必然将会面临淘汰。唯品会依托品质继续保持快速稳定增长是见证，网易严选凭借品质获得市场认可也是见证，就连淘宝也开始效仿推出了淘宝心选。

从电商平台自身来看，加强品质建设不仅仅只是提升了用户的购物消费体验，最为重要的是提升了整个平台的口碑以及品牌形象，对于电商平台的长期稳定增长无疑是一针强心剂，这一点从唯品会借助高品质商品和服务，其用户粘性进一步增长也同样可以得到验证。

而从整个电商行业的发展来看，假货、低质商品正在受到越来越多用户的痛恨，淘宝走向天猫的升级就是转变的开始。未来，如果不能在商品品质和服务品质两方面都进行提升的电商平台必然将难逃被市场淘汰厄运。

而在品质的推动下，整个电商市场也将迎来新的发展。

其一，个性化需求催生C2B反向电商。唯品会升级为“全球精选 正品特卖”其实就是一种反向C2B的电商模式，网易严选、淘宝心选也同样如此，这种电商模式就是主动为用户去发掘更好更满足用户个性化需求的商品。在个性化需求的推动下，在不久的时间里，我们还将会看到电商平台会直接与全球各大厂家达成战略合作，为用户推出各种个性定制化的商品。

其二，高品位服务需求催生智能化物流。随着用户对于服务需求的品味追求越来越高，物流作为电商平台打通用户最后一公里的连接，对于用户的电商购物消费体验有着至关重要的影响，这就对电商平台的物流配送提出了更高的要求。京东高调推出无人机配送，唯品会也不断加大对仓储物流的智能化、自动化投入，并推出智能AGV搬运机器人、堆垛机、履带输送等技术。

其三，服务需求升级还将加快消费金融大步向前。今天的蚂蚁金服、京东金融能够获得快速成长壮大，很大程度就是得益于他们电商平台的消费金融发展。随着用户对于平台服务体验需求的升级，他们也希望电商平台能够提供更多便捷的金融消费服务，这也就是为何在第二季度唯品会消费贷能够实现179%的增长，活跃用户数突破440万。

综上所述，从唯品会财报第二季度的优异表现可以看出，“这头大象起舞”的关键就在于抓住了“品质”二字，从而实现了平台业绩和活跃用户的快速增长。同时也告诉我们，在消费升级的大经济环境下，品质也正在成为决定电商下半场生死存亡的关键。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

“真智能”黑马杀出，智能家居的下一战要攻破场景化？

随着家居消费的升级，越来越多的科技企业将注意力转向了智能家居的制造和零售，市场上出现了许多打着智能家居旗号的产品，然而大多数产品只是贩卖一个概念，用户使用后并没有真正给生活带来便利，到最终智能产品形同鸡肋。面对当下智能家居行业的种种乱象，智能家居企业所要做的就是改变，以“人”为根本打造出实用的产品。

真智能黑马杀出，独领风骚

日前刘旷注意到智能家居企业亦迅（E-Tech）推出的智能操作系统Home Flex已经成为上海很多10万元以上级豪宅开发商和用户的必选智能家居操作系统。有业主介绍称：我是把开发商精装修的智能系统全部拆掉换成Home Flex操作系统的，而使我下决心的是它（Home Flex）的直观，易操作，并且很好地关注到了我们全家的隐私。今天我们就来深挖一下Home Flex操作系统对智能生活的独特理解与坚持。

一、在人工智能升级时代，智能家居功能由炫酷产品转为实用产品

智能家居要从概念走向普及，就必须从炫酷需求走向真正能增加普通消费者舒适感的需求。

首先，智能产品要丢掉炫酷的概念，真正的融入消费者的生活，从根本解决消费者生活中的问题为消费者减负。2015年,小米就和美的牵手,推出了“i青春智能空调”,宣传有精准控温、稀土压缩机、小米智能家庭联动等技术和功能,但到了2016年就几乎没有这款产品的踪迹了,其原因还是在于没有解决用户的痛点需求。

亦迅（E-Tech）推出智能操作系统Home Flex时认为，智能家居应该从“人”的基本需求出发，用户可以按照自己的生活习惯编制实现Home Flex智能屋功能。一切环节的设置、修改或增减，全由客户自己即看即改，满足每一位用户个性化的需求与想象。

Home Flex智能屋即是用户全天候的管家，它可以根据用户的习惯进行全方位服务，形成人和智能产品的良性相处。例如：用户每天7：30起床后，吧台灯自动打开，窗帘升起，咖啡机自动开始准备热咖啡，电视播放晨间新闻，用户离家后，灯光关闭，全屋新风系统每三小时自动运行5分钟；冬天无人时地暖温度下降满足节能环保需求；夏天回家前远程打开客厅空调，帮助都市忙碌一族轻松生活。

二、在消费升级时代，智能家居产品体验以及售后服务品质受重视

近年来消费者整体消费水平增速非常快，消费者接受新鲜事物的能力也越来越强。大多数消费者购买智能家居产品时，一般是先关注产品，体验舒适度，然后再问价格，可见消费者最关注的是产品及相关的服务。基于增值服务盈利的模式在互联网世界广泛存在，且正在向智能家居产业渗透。

但是，智能家居相关的服务实在令消费者烦心。据不完全统计，以小米智能家居、阿里智能、格力智联为例，这些品牌偏向于硬件方面，其硬件设备繁复冗杂，在操作上偏复杂，所以不便于特殊人群的操作，例如：老人小孩等。目前能控制家电的服务商APP已经超过10个，且在苹果APP store里，大多数软件的评价不超过3分。

大部分所谓的智能家电，其主要是通过自主开发的手机APP实现产品的远程控制，如果购买不同厂家的产品，就要下载不同的手机APP，产品兼容性差。而且在传统的智能家居控制系统中，用户若对控制面板有修改需求，需要经历预约、甚至改约、等待技术人员上门等步骤，服务过程过于繁琐。操作繁杂、兼容性差、售后服务繁琐的产品漏洞使得消费者对智能家居产品失去了信心，智能产品相关的服务也大打折扣。

虽然，近几年随着国内几家大的平台统一标准，例如：京东微联、海尔U-home、小米米家、阿里小智等平台的出现，智能家居产品兼容、系统控制方面有所改进，但始终无法打破品牌之间的壁垒，基本还是以自有品牌衍生单品为主。Home Flex的出现改变了这种状况，除了可以把不同品牌的基础设备集成进一个系统外，还可以将其他品牌的单品后期加入系统，用Home Flex 单个APP集中控制。

Home Flex在控制版面、售后服务方面专门做出了改进。目前的智能系统如需修改使用功能均需工程师上门服务，而高端用户出于隐私考虑放弃了很多功能的使用，Home Flex的出现弥补了这一空缺，用户可直接发送需求到后台，后台更改完毕即可下载使用。原先需工程师上门完成的场景修改、智能屋功能更改及面板键位功能更改等均可远程完成。

而且，Home Flex还基于iphone推出了业内领先的免解锁widget操作与权限设置功能。在iOS系统中，无需解锁或是进入APP，只需下划widget界面即可快捷启动设备或是场景模式；同时，用户可以对家庭成员及访客设置住宅的操作权限，住宅的控制大权尽在户主的掌握。既保证了用户的家居安全，还省去了多个手机APP控制的繁琐程序。刘旷想到了曾经有智能系统的使用者告诉我，原来只用按一下就能关的灯，用“伪”智能系统后需要操作7次按钮才能关灯，简直是个笑话。

三、在物联网时代，智能家居产品由重单品转向重场景

除了用户需求抓不准、“伪”智能外，智能家居行业的技术争议由来已久，通信协议难以统一，这也使得当下的智能家居产业出现碎片化特征，这些也与国内这些家电品牌转型后学习美式系统有关；而美式系统基本是以添加衍生产品为主，大多数产品是独立用手机APP控制，相互之间没有大的关联，从而导致使用的时候需要在不同的APP之间跳转。

相对于美式智能家居系统，欧洲智能家居系统更适用于国内的节能环保需求。欧洲系统首先是控制室内的灯光、窗帘、空调、地暖等基础设备，然后根据用户需求再延伸到影音、对讲、可视门铃等等，更符合国内公寓精装交付标准。

在欧洲系统的基础上使用Home Flex操作系统后，可使用一个APP控制屋内所有的基础设备外，还可以陆续加入用户自行购买的其他影音、家电及衍生单品。更多的顶级品牌已开始和Home Flex的合作 ，如丹麦音响品牌B&O等。

智能家居产品进阶之路怎么走？

科幻电影里的很多画面早晚会真实的在生活中实现，但是无线技术、计算机智能、大数据等技术都还有很长的路要走。由于智能硬件技术的限制，未来几年的智能家居产品还是会以智能手机APP软件为控制系统载体。但真正的智能家居是一个“系统工程”，只做到部分家电、家具的智能化还远远不够，场景化体验才是大势所趋。智能家居就是一个小型的家庭物联网，各项产品设备必须实现互联互通及数据交换才能发挥其价值。而且智能家居不是仅仅售卖产品，利用华而不实的“伪”智能去忽悠消费者，好的智能家居要从“让智能生活简单化”的角度出发，而不是无限增加硬件。

相对于其他智能家居产品，Home Flex操作系统以人为本，充分利用智能家居场景化趋势。在场景更换方面，Home Flex可以按用户喜好任意更改及设定场景；其次，智能产品操作方面，Home Flex智能屋随心设置，完全自动运转；再者，在智能服务方面，其改变传统上门服务方式，控制面板远程修改；此外，其widget控制、操作权限设置等新技术的实现，为用户的家居安全提供了“保障”。

这样的模式颠覆了中国传统家电业依托冰箱、电视机等单一产品“打天下”的模式，完全以消费者为中心，为消费者提供贴身管家式服务，难怪Home Flex能赢取越来越多高端用户的喜爱。

放眼全球，智能家居显然是一片潜力巨大的蓝海市场，围绕智能家居产业风口，企业间的争夺战也愈演愈烈。要想抢占智能家居话语权，不断实现新技术的创新与智能家居场景化，将成为产业升级、企业突围的关键。不得不说，在智能家居市场初步兴起阶段，谁能最大程度上少犯错误，打造出相对成熟的产品，谁就能占得先机。随着人工智能技术的进步，人工智能家居产品也会不断的更新。家居企业只有一直在不断的完善自我、创新发展给用户带来优质的家居体验，同时在寻求突破中进步才能开创更大的智能家居市场。Home Flex操作系统在以华为，小米，美的，海尔等大企业的竞争中撕开一条裂口，以独特的理解和坚持，赢得用户的喜好，也证明了当下中国活跃的创造力。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

京东财报背后：GAAP和Non-GAAP为何差距如此之大？

就在昨天，京东公布了最新的财报。不像以往的盈亏分明，本期的京东财报意外引起了广泛的业内争议，而争论的核心就来自于GAAP和Non-GAAP所显示盈亏间的差异。

数据显示，2017年第二季度，京东在非美国通用会计准则下（Non-GAAP）实现净利润9.765亿元，而基于GAAP则净亏损了2.870亿元。同为京东营收数据，二者的差距之大却让人不得不产生几分疑惑。于是，真与假的讨论声此起彼伏，一边的声音说京东再次获得巨额盈利，而另一方边的声音却说京东亏损进一步增大。

同一个京东，为何两份截然不同的财报？

从满天飞的京东Q2财报分析中可以看出，人们的讨论一直聚焦于GAAP与Non-GAAP的不同，这两份数据间的差异则主要来自两个方面。

一个方面是最直观的差异：即来自财报公布准则GAAP和Non-GAAP间的差异。通俗点说，GAAP就是通用会计准则，在美国上市，接受的就是用GAAP来做帐和出具“GAAP式”的财务报告。而Non-GAAP则指企业在GAAP基础上自行“加工”后的财务报表，为的是“更好”地体现公司业务经营状况。

另一个方面，在直观不同的背后，京东“隐藏”的部分数据从根源上造成了两份数据间的差异。这些“隐藏”数据来自于：从财报中剥除的股权激励7.47亿元、资产和业务收购所带来的无形资产摊销4.43亿元等。也就是说，部分本该计入成本的数据都在Non-GAAP准则下被剥除了，由此造成了两份财报的差异如此之大。

在伯克希尔·哈撒韦1998年致股东的信中，巴菲特就曾质疑这种做法。他当时反问道：“几年前我们就问过这样的问题，但始终没有得到答案。如果期权不算补偿的方式，那么它们到底是什么？如果补偿不算作费用，那它们到底是什么？如果费用不计入对利润的计算，那它们到底应该放在哪里？”

如此一看，我们对于京东2份截然不同的财报就有了一个比较清晰的判断。对于投资人尤其是股民朋友来说，他们必然看中的是基于GAAP标准的财报，这也就是为何京东在公布财报之际，京东盘前跌幅一度接近8%，开盘后最大跌幅更是达到了6.54%。

真实的京东财报背后究竟是怎样一番景象？

我们从基于GAAP标准的京东财报可以更真实地看到京东目前的盈亏现状。

一、再次陷入亏损泥潭

在去年Q2同期，京东持续业务经营亏损、净亏损分别为1.577亿和1.28亿；而据今年数据显示，京东Q2持续经营亏损4亿，净亏损2.7亿，京东的亏损额相比去年同期呈现出了扩大的趋势。

第一季度，京东刚刚对外宣布首次迎来了14亿的盈利，这也让资本市场颇为兴奋，他们期待多年的京东终于迎来了大家翘首以盼的盈利，随后京东的股市也开始一路上涨。然而令外界万万没有想到的是，京东在第二季度再次陷入了亏损。

二、日常销售开始出现负增长

使用行业内主要友商的近似统计方式，京东2017年第二季度交易总额（GMV）为3353亿元人民币。而根据GAAP标准，京东第二季度真正的交易总额（GMV）为2348亿元，同比增长46%。如果剔除618期间的1199亿元，剩下的70天日均交易额有16亿。

而京东第一季度的GMV达到了1841亿元，如果按照90天来计算的话，第一季度京东的日均交易额有20亿。也就是说，京东的日常销售实际上已经开始出现负增长。

三、规模越大反而亏损越多

京东第二季度净收入为932亿元（约137亿美元），同比增长43.6%。从京东商城的交易规模来看，京东的确获得了不错的增长。但是一个不好的消息便是，随着京东交易规模的逐渐扩大，其亏损却反而越多。

618期间，七格格、裂帛等女装品牌的退出曾一度给京东扣上了“强制促销”的帽子。除此之外，京东的假货事件也是一记重击，日前法制晚报等多家媒体报道称：有用户投诉，称在京东购买的GUCCI眼镜左侧镜腿GUCCI标志缺少一个字母，因而怀疑购买到假货。假冒品牌大规模借道电商平台的现象很难被完全规避。

四、二季度财报还剥离了京东金融数据

为了让京东的财报数据更好看，6月30日，京东金融重组已完成交割，至此，京东金融的财务数据不再纳入京东集团的合并财务报表。也就是说，如果算上京东金融的数据，京东第二季度相比此前的亏损数据会更大。

京东未来要想真正赢得资本市场的认可，提升盈利能力势在必行

今年以来，京东的市值涨了将近80%，成为中概股多少互联网公司眼红的明星。尤其是在618电商节结束之后没多久，京东的市值更是曾一度逼近百度，甚至行业一度提出“AIJ”的说法。不过随后百度凭借着人工智能、手机百度信息流再次得到了资本市场的认可，其市值也开始一路飙升，并逼近800亿美金。

此番京东公布财报之后，其市值开始一路下跌，无不说明一个问题：要想最终赢得资本市场真正的认可，必须要提升自身的盈利能力。

京东在快速发展壮大的数年当中，盈利问题一直都是备受外界关注的焦点。然而从第二季度财报数据来看，随着京东交易规模的日渐扩大，其亏损却有持续扩大的趋势，这是一个非常危险的信号，不得不引起整个京东集团高度重视，提升盈利能力已经成为整个京东集团势在必行的战略举措。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

网易财报再创新高，ANT正在朝我们招手？

时至今日，我国互联网巨头格局仍存在很多变量。BAT的鼎力之势随百度的落伍而渐显瓦解之象，独角兽和新巨头的崛起不停地冲击着中国互联网看似既定的格局。在狼烟四起的互联网诸侯混战之外，有一家企业悄然成为战场中的奇兵，它就是中国最早一批互联网企业之一网易。

今天，网易公布了2017年第二季度财报，财报显示，网易二季度净收入为133.76亿元（19.73亿美元），同比增长49.4%。另外网易集团各个业务线均出现了不同程度的增长，数据显示网易第二季度邮箱、电商及其他业务的净收入为33.50亿元（4.94亿美元），同比增加68.9%。从网易这份最新财报来看，门户起家的网易如今各项业务诸如游戏、电商、音乐等均呈现出快速增长迹象，网易正在给我们展示一个庞大的网易帝国生态体系。

一、守正出奇，网易游戏进击之路愈发宽敞

在游戏圈广为流传一个这样的调侃：“中国只有三家游戏公司，一家是腾讯游戏，一家是网易游戏，一家是其他。”

经过这些年的发展，网易游戏已经成长为国内唯一能够与腾讯匹敌的巨头，以自研为主的网易游戏，既得益于《大话西游》、《梦幻西游》、《阴阳师》和《倩女幽魂》等精品效应，也有代理暴雪娱乐《守望先锋》和《魔兽世界》的收入贡献，促使网易在过去一年里成为IOS渠道全球手游收入排名领先的公司。

从财报数据中也可以看出，网易这一年的游戏营收一如既往的获得了大丰收，数据显示网易第二季度在线游戏服务净收入为94.30亿元（13.91亿美元），同比增长46.5%。本季度，来自于手游的净收入占在线游戏服务净收入的72.4%，去年同期该占比为61.3%。显然增长势头较之前更为迅猛。

当然这也是得益于丁磊在游戏领域的不断加码，以及网易强大的游戏开发和运营能力。不过网易虽凭借在游戏领域的深耕支撑起了数百亿美元的市值，但它并没有单纯依靠分发渠道的形式获利，而是秉持了一贯的精品化路线，比如在手游上偏向于打造高投入高产出的重度精品游戏。

当然游戏的成功也为网易带来了强劲现金流，让网易有能力在各个领域不断进行新的挖掘和尝试。据了解网易眼下正在大举招聘、并在探索收购或投资国外游戏工作室，以希望到2020年公司30%的营收能够来自海外，网易的下一阶段甚至以“维持推动该公司自2012年市值增长八倍的高速增长”为目标，从饱和的国内游戏市场开拓出一个出口。

从当下情况来看，这无疑是网易的一次转型，要刺激增长完全战胜腾讯游戏，就必须开发国外市场，而事实证明眼下网易的海外举措已经开始取得回报了，其游戏大作《阴阳师》曾登顶日本和韩国下载榜，现在正在翻译成英文版本。而《梦幻西游》电脑版和《率土之滨》手游都在本季度创下收入历史新高。

值得一提的是，现在VR作为一种新端口，正沿着科技进步的大道火力全开，腾讯和网易打响VR游戏大战也是势在必行。目前看来网易在VR领域起步较早，且一向对标高品质的网易去年投资了Next VR，与谷歌Daydream合作。同在5月，网易研发的具有东方奇幻风格的动作RPG游戏《Twilight Pioneers（破晓唤龙者）》，被外媒评为五大最佳免费VR游戏之一，可见在未来的移动游戏、VR游戏领域，网易游戏将具备更大的发展潜力。

二、不忘初心，网易农业、电商正全面开花

对于实体经济，丁磊一直表现出极大的兴致。8年前那场轰动了半个互联网的“养猪事件”足以证明丁磊对农业的初心和热忱，如今网易味央完成了1.6亿元的A轮融资，养猪事业可谓如火如荼。

当初很多人不理解丁磊养猪，是因为用我们所谓的“互联网思维”无法理解这样的业务对于网易公司构建企业生态到底有何价值。不过七年磨一剑，当网易味央黑猪拍出几十万一头天价的时候，很多人才开始意识到原来丁磊真的有很认真地在养猪，而事实也证明在农业领域，网易味央已经创造了一种独特的模式，并为互联网+农业找到了一种新的模式。

而另外一边自营ODM生活电商网易严选也交出了一份不错的成绩单，以目前市场情况来看，网易严选一方面在天猫、京东称霸的中国电商市场找到了一种新的商业模式，并得到了淘宝心选等平台的模仿，另一方面它正在用不断地创新和服务征服市场，为网易电商成为电商领域的第三极贡献巨大力量。

不仅如此，在全球化电商市场，网易考拉正在跨境电商领域为网易创造一个更大的全球化电商可能。在用户规模持续增长助推跨境电商市场蛋糕越做越大的当下，市场格局却并非是百家争鸣，雨露均沾，反而是开始进入巨头时代，而消费者对平台的选择和新增用户的平台流入也都开始呈现出集中化趋势，头部品牌虹吸效应显现。

虽然当前数据显示，网易考拉海购在市场份额、口碑信任度、用户满意度等方面处于领先地位，但究竟是网易考拉海购持续领先，还是天猫国际奋起直追，后来居上？这将是未来一段时间跨境电商市场的新看点所在。而从两家当下的种种动作来看，这又或将是一场拉锯战。

从当下市场来说，天猫国际已经明确的将“切中消费升级，服务一亿新中产”作为了自己的目标，贴合天猫平台的战略布局，欲求通过阿里巴巴大平台生态链上的支付、数据、选品、供应链和物流的合作，为海外品牌全方位赋能。而网易考拉海购，亦是将服务新中产、创造品质生活作为了自己的目标，其通过自营直采模式把握品质。而更为重要的一点在于其被视为是网易在游戏之外创造下一业务增长极的战略布局之一，其战略地位决定了网易对其投入也将会是只多不少，而从其今年在欧洲、澳洲市场的等地的连续动作以及提出做品质品牌合伙人，我们也能发现，网易考拉海购也在进一步的强化其平台建设和加强其供应链布局。

近日网易考拉海购又建成全国“次日达”配送服务体系，包括浙江、河南、广东等主要省份的消费者都已享受到当天下单次日收货的跨境配送服务，无疑又为其夺取更大的市场份额增添了一个筹码，网易电商正在走向全面开花的时代。

三、专注前行，网易云音乐发力音乐社交成长迅猛

提到网易云音乐，用户会想到什么？恰到好处的背景红、999+的情感共鸣、丰富的歌单、亦或是流畅的界面排版？其实都有，这也恰恰是网易云音乐吸引人的点。

网易在2013年推出网易云音乐，没有像阿里一样把音乐定义为大文娱版块中的一个结点，或是如腾讯一样并购海洋建立围墙，但结果是网易云音乐成为行业里增速最快的产品，并且稳居第一阵营。这便是丁磊“专注精神”奏效的一种体现，网易云音乐提供的就是音乐态度服务，并且让用户享受这种服务时不附带其他条件。

2013年开始网易云音乐以“音乐社交”的差异点切入市场，短短4年时间便完成从0到1的蜕变。这样的发展方向给网易云音乐快速带来了用户增长和产品口碑，通过运营塑造出评论和社交的音乐消费氛围，网易云音乐以此俘获大批死忠粉，使用网易云音乐甚至成为用户引以为傲的资本。而在市场的认可下，近期出现的7.5亿融资显得似乎理所当然。

不过这也离不开网易云音乐的刷屏式营销助推力。首先，在场景上，网易选用了以地铁飞机等相对封闭的空间作为承载，人的注意力容易集中，情绪传染也会加速。其次，从内容上，这其实是非常典型的品牌UGC传播，大量优质的UGC内容可以持续输出品牌影响力，云音乐将内容取之用户，用之用户，让每一个乐评讲述一个情感故事，借用UGC评论表达情感，最能引起共鸣。而如今网易又发力农夫山泉等产品跨界营销，又增添了一把营销之火，可见网易云的成功并不是偶然。

如今在获得巨额融资后，这个估值80亿的在线音乐独角兽俱乐部，正全力向音乐版权发起更大的冲击。 向上下游发展的方式正在成为网易云音乐的新方向。即在上游与独立音乐人合作，成为网络时代的唱片公司，而在下游投资一些音乐相关的硬件厂商，对接线下演唱会等内容开疆扩土也更为可取。目前网易云音乐的用户留存率是业内第一，且用户增速是行业第一，在如此开疆扩土后，网易云音乐势必前途无量。

四、品质为先，网易教育正开拓全新的行业图景

跨过2013年的分水岭，在线教育已经逐渐成为教育领域的兵家必争之地。尽管盈利难的声音一直盘旋在这个领域之上，但这丝毫没有影响巨头们涉足于此的热情，网易亦是如此。

虽然网易是游戏起家，但在教育领域，网易却做出了与BAT平分秋色的成绩，最新财报显示，有道翻译官、有道口语大师、网易云课堂等教育产品矩阵已经取得了不俗的盈利成果。其中有道词典用户更是在去年就已突破六亿。

而借由工具“闯入”后，依托网易的技术、流量等资源，网易教育事业部和子公司网易有道这“两架马车”正拉动网易教育快速发展。如今网易教育事业部的产品矩阵中已包含网易云课堂、中国大学MOOC、网易100分等，已经基本覆盖了K12、高等教育和职业教育人群，成了网易教育业务的重要组成部分。

据悉除了扩大在C端所覆盖的年龄层外，近两年来，网易教育事业部还开始了在B端的布局。显然这是一个明智之举，一方面B端能够拉动课程的消费，打开课程的销售渠道，增加课程的销量，另一方面也能促进课程更好地去吸引C端用户。

而另一边的网易有道旗下除了有道词典和有道云笔记两款工具类App之外，还拥有有道精品课、有道翻译官、有道口语大师、有道四六级、有道e读、有道考研、有道语文达人等多款教育类产品。

从市场反馈上看，网易系教育产品正在受到越来越多用户的欢迎，凭借着品质理念，网易教育也将展现一个更好的未来。而随着BAT、网易等巨头企业的布局，将会催生更多教育模式，比如教育与金融的混搭；在教育技术等方面，引入VR、AR、人工智能等新技术，将会给在线教育领域带来更多机遇。

五、大势所趋，网易云化部署正谋下一个爆款

2015年起网易就开始推出通信与视频（网易云信和视频云）、云计算基础服务（网易蜂巢）、云安全（网易易盾）、全智能云客服（网易七鱼）等一系列场景化云服务。从产品的思路上可以看出网易的精心选择：以时下需求强劲的即时通讯功能、客服系统、云安全服务为切入点，专注PaaS、SaaS级纯技术服务，避开竞争激烈的IaaS领域。这一切可能并不是网易云计算的终点，在今年的首届云创大会上，网易云还首次推出面向中大型企业的“专属云”，从而奠定了“场景化云服务”和“专属云”的品牌定位和差异化发展战略，财报数据显示目前网易云已服务客户35万，覆盖终端用户高达7亿。

“场景化云服务”是由网易云首次提出，区别于以往云计算厂商聚焦于IT资源交付模式的变革，“场景化云服务”更强调产品和解决方案的设计以解决互联网和互联网+的实际业务痛点为导向。从技术层面，网易云产品可以帮助客户提高效率、降低成本、缩短业务上线或更新周期、提升服务质量；从商业维度，网易云主要为客户解决用户获取、用户留存和增收减负等核心问题。

而网易云“专属云”则是部署在网易公有云内用户独占的资源可用区，企业客户可享受与公有云同等的 IaaS、PaaS、CaaS 服务，还可以获得可用区的管理权，包括设置资源复用比例，向组织内用户提供资源配额、管理组织内用户和资源用度等。网易云专属云在安全、功能、成本、弹性、运维方面全面优于私有云，在安全、性能、成本方面优于公有云，为企业带来了各方面的平衡，被认为是目前最适合中大型企业应用场景的云计算形态。

所以，就在当下几乎所有的国际IT巨头all in投入到云计算核心技术的研究以及应用中，人人都在做云计算生态的时候，网易云仍然找到了自己的差异化策略，在谋一个更大的局，这让丁磊的下一个“爆款”又多了些想象空间。

网易的未来，正在成为中国互联网巨头的最大变量

2017年是网易成立的20周年，从今年2月份开始，网易就不断刷新着股价纪录。从网易公布的Q1财报中第一季度收入同比增长72.3%的数据我们便足以窥见这个巨头发展速度之快，如今最新Q2财报公布，网易又实现了新一轮的盈利爆发，未来它将构造的商业体系规模是难以想象的。

回想曾经在互联网发展初期号称“三剑客”的另外两家：新浪和搜狐，早被网易远远甩在了身后，如今的网易在市场影响上更不能同日而语。在游戏方面网易占据了国内的半壁江山、网易云音乐成为了行业独角兽、电商领域开辟了全新模式并走向世界、农业养猪成为了业内标杆、教育形成了产品矩阵、云计算爆款更有喷涌而出的气势。

从网易的布局中可以看出，这个巨头正在尝试多点开花，但区别于其他互联网巨头全面撒网，重点捞鱼的方式，网易所布局的产品，都拥有行业前列的口碑，显然这家企业正在用行动为中国的市场健康发展做出巨大贡献。

网易的打法是从垂直细分领域切入，解决需求再撬动其背后更大的市场。这些产品在不同领域一旦成长为各方寡头，就可能呈现出裂变的发展形态。可见这个市值已经超过四百亿美元的互联网企业巨头，正在成为中国互联网版图的最大变量，网易的崛起让中国互联网巨头的排位有了更多的不可预测性，也许在不久的时间里我们将看到ANT（阿里、网易、腾讯）的出现。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

千牛，如何一步步修炼成阿里背后最有温度的生意好伙伴？

今天，对于在阿里平台上经营生意的商家来说，阿里巴巴已不再是一家纯粹的电子商务平台，而是一家新零售的综合服务解决商。在阿里背后，一款基于无线移动端的一站式工作平台——千牛，从2013年诞生到今天，已经成为了数千万卖家难以割舍的生意好帮手。

那么，千牛又是如何一步步练就成为了阿里背后最有温度的“生意伙伴”？

卖家对于办公的无线化需求，催生了千牛的诞生

随着消费场景的全面移动化，买家的消费行为也越发碎片化，这无形之中也要求卖家的工作场景变得碎片化，从接单到发货再到客服，卖家必须要24小时坐在电脑面前才能满足买家的碎片化需求。

于是，对于卖家们来说，想要应对消费方式的移动化，就必须要打破PC办公的地域限制。卖家对于移动办公的需求变得越来越强烈——一方面是为了方便，更好地提高工作效率；另一方面，碎片化的买家需求必然要求卖家必须要能够随时随地满足他们。

最为重要的是，消息的即时性对于卖家而言意味着生存，稍有反应迟钝，买家可能就会跑到别的卖家那里去购买消费。尤其是对于双十一这样的电商节日来说，消息稍微延迟一秒可能就是一场生意灾难。

面对卖家的诸多痛点，为了更好地满足卖家的移动化办公需求，千牛应运而生。

千牛，出自《庄子·养生主》，出现在一位熟练厨师的心路历程之中：“我所喜好的是摸索事物的规律，比起一般的技术，技巧又进了一层。我开始分解牛体的时候，所看见的没有不是一整头的。几年之后，就不曾再看到整体的牛。现在，我只用心神去接触而不必用眼睛去观察。眼睛的官能似乎停了下来，而精神世界还在不停的运行。依照牛体自然的生理结构，将锋利的刀刃刺入肌肉骨骼间大的缝隙，顺着牛体自然结构去解剖。”

这就是成语“庖丁解牛”的由来，比喻经过反复实践，掌握了事物的客观规律，做事得心应手，运用自如，千牛的诞生正是基于这一理念。阿里以“千牛”为名，取“锐利可斩千牛”之意，正是希望通过为卖家提供快速的消息提醒、商品交易、数据监测等，成为卖家的生意利器，如庖丁解牛一般游刃有余。

为了更好打通卖家生意经，千牛逐渐练就成了一站式工作平台

对于淘宝、天猫、1688等数千万卖家们来说，随着他们越来越习惯于移动办公，他们对于千牛的要求也越来越高。我们从千牛的logo改变，也可以看到千牛的角色也在悄然发生变化，千牛的logo从以前的牛头卡通形象，升级成为一个富有科技感的、更加抽象、富有想象力的蓝色圆形logo。千牛的使用者也正在从客服，扩展到了运营甚至是老板群体，不仅仅是服务好卖家，更多的是帮助卖家如何更好地拓展生意。

而为了全面打通卖家的生意经，今天的千牛已经覆盖了整个商业链路中的所有环节，成为了卖家们的一站式工作平台。

在千牛，目前已经覆盖原材料、工业品、服装服饰、家居百货、小商品等57个行业类目，提供从原材料采购——生产加工——现货批发等一系列的供应服务，卖家们在这里可以直接采购自己所需要的商品。去年的12月份，千牛发起了“全球好货源”的主题直播，帮助淘宝卖家们如何通过千牛寻找更好的货源，甚至是散落在全球各地的好货源。

采购仅仅只是第一步，卖家通过千牛能够实现更好的客服管理、商品管理、交易管理、会员管理、数据监测、发货物流等涵盖整个电商经营的链条服务。同时，卖家通过千牛能够获取最丰富最权威的电商知识和数据解读，最及时、最易读的阿里动态和行业资讯，还有活动报名的提醒等。

而在众多淘宝、天猫商家面临现金流运营的困难之时，千牛又为他们提供金融贷款服务。2017年5月17日下午14点，网商银行行长金晓龙做客千牛直播，发布了《2017网商扶持计划》。这一新颖的发布方式引来了超过45万商家的收看。该计划将为网商贷款授信提额总计70亿，并将贷款利率平均下调10%-15%。对于经营和信用记录良好的商家，最高可降低30%。当天直播时段，网商银行支用金额达到了近1.5亿。

更有相关数据显示，网商银行自2015年6月开业至2016年10月份就已累计发放贷款超过8亿笔，其中广东、浙江、江苏、福建等制造业大省对于申贷的需求最为迫切，而选择网商银行服务后，淘宝和天猫店铺的月均GMV有接近15%-20%的显著提升。

此外，针对客服这一直接接触买家的群体，千牛官方还推出了客服云SaaS平台，帮助商家更好的管理外包客服。据了解，客服云SaaS平台精选了300多家服务商，独创按效果付费模式，此产品具有非常好的安全性、实时监控数据等特点，上线不到半年，就为超过5000家商家降低了客服外包成本。

以某top彩妆商家为例，从其在2015年11月至2016年11月这一年期间，利用自营客服与外包客服进行对比，使用客服云SaaS平台之后平均销售额增长14.27%，平均响应时间缩减15.29%，转化率增长10.31%，客单价增长5.99%。在客服外包的帮助下，商家们能够更好地拓展自己的生意，降低成本并提高运营收入和效率。

为了满足商家们的情感需求，千牛从服务工具成为生意人伙伴

对于数千万商家们来说，他们在经商路上总会遇到各种挫折，经历各种各样的困难与沮丧。除了能够更游刃有余地做生意，商人更需要群体的交流与共鸣，获得成长的动力，释放压力的渠道，以及更多对于未来新形式的预测、判断与对策。于是，千牛在为他们提供一站式工作服务的同时，更注重从精神方向来为生意人提供资讯阅读与情感分享。

为商人提供一个学习与交流的社区，是千牛头条的建立初心——现在，千牛头条已有1000+服务号，每时每刻为千万商家提供资讯、直播、课程、互动、线下活动等信息。数据显示，每天有超过百万的商业伙伴通过千牛头条获取资讯。今年3月，“湖畔大学第三届开学典礼”在千牛头条的直播，更是吸引了360万人次观看，足见商家对于资讯的需求力度。

通过平台快速迭代的个性化算法功能，千牛头条还能够帮助商家在海量商业资讯中快速找到自己感兴趣的内容。越来越多的优质商业内容生产者被平台的精准定位吸引入驻，通过多种形式与商家用户实时互动，运营粉丝黏性，快速形成了行业影响力。

最为重要的是，千牛头条还为卖家们提供了情感分享平台。在2017年造物节期间，千牛联合《天下网商》杂志，制作了“揭秘造物者背后的故事”小专题，详细讲述淘宝商家自己的故事——在这里，商家不仅可以分享自己的故事，也能看到同行之间的情感分享。通过同行之间的相互鼓励，商家也能在一定程度上获得精神能量，继续前行。

而千牛，也正在一步步从商家们的服务工具，逐步成为商人生意路上的情感伙伴……

基于卖家对于移动办公的强烈需求，千牛应运而生；为了打通整个卖家的生意经，千牛逐渐发展成为了商家们的一站式生意帮手，帮助他们打通了货源、用户管理、商品管理、金融贷款等一系列服务；而为了更好地帮助商家成长壮大，千牛更从精神方向为商家们提供资讯阅读与情感分享……

在这蓝色、有着无限可能的新千牛logo背后，蕴藏着成百上千个专业团队的力量与智慧。现在，千牛不仅是万能的帮手，更是商人们的知心朋友。千牛的愿景正如其名，自诞生之日就没有改变——不断升级，不断向前，不断为广大商人打通商业经络，解决万千问题。

在千牛的推动下，未来电商也将迎来三大领域变革

千牛的升级，可以说是一次电商经营之道的大变革。经过四年的探索，受到不少质疑，同时也在质疑声中成长。电子商务是块大蛋糕，使得竞争对手太多，实力也不容小觑，稍一走神可能就会失去一笔大生意，这是毋庸置疑的，所以怎样服务好商家，怎样让商家踏踏实实做生意就尤为必要。电商环境风云变幻，没有人知道对手下一步将会打出什么牌，但是万变不离其宗，凡事都是有规律的，只要持续探索，坚持创新，慢慢就能发现规律所在，然后遵循规律一步一步走，打通电商经络不是问题。在探索电商规律的过程中，谁能站在商家角度想问题，谁就是赢家。

在千牛的推动之下，刘旷个人认为未来的电商将会朝着以下几个方向发展。

一、技术方面，基于卖家的智能化经营成趋势

无论是消费者的移动化购物需求催生移动端办公形式，还是电商商家的便捷化办公需求促生手机APP的诞生，都是电商发展朝更加智能化的体现。一款真正实用称手的办公工具，它所提供的功能除了功能齐全，还要求服务精准，也就是能让商家在海量信息资源中找到自己所需要的内容，实现更好地精准营销。在千牛的推动下，未来电商将会越来越智能化。

二、金融方面，基于卖家的普惠金融时代也将为时不远

我们说巧妇难为无米之炊，电商生意也是如此，没有资金的扶持，再多的想法都难以付诸实践。从千牛与网商银行合作直播发放贷款的成功可以预见，曾经令电商商家头疼的资金难题将会更容易得到解决；除了直播发放贷款这一轻放贷模式，多种资金来源的渠道也在滋生，曾经成为电商扩大经营规模阻碍的道路会慢慢减少，变得更加畅通无阻。

三、商家方面，基于卖家的电商社交也将随之兴起

网络时代的到来削弱了线下社交，线上社交也随之兴起。在从pc时代往移动互联时代迁移的大潮下，利用碎片时间来进行社区交流，也给了移动端社交应用更多的发展机会。千牛商家之间的情感共享实际上也是社交形式日趋多样化的体现，未来电商的发展方向或将由冷冰冰的金钱交易转向更加温暖的商人社区。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

本土浏览器如何步步演绎对国外浏览器的逆袭？

作为最早的移动互联网流量入口，移动浏览器发展至今已历经三代。从2G时代成长起来的用户对Opera一定不陌生，作为一个成立超过20年的浏览器老字号，Opera自诺基亚时代起在国内一直处于领头地位。但是随着移动互联网进入3G、4G时代，老大哥Opera却开始走下坡路。

国外浏览器何以越发水土不服？

2G时代，由于流量费用昂贵、网速缓慢、手机分辨率低等缘故，移动设备浏览PC网页的体验非常糟糕，再加上当时缺少适用于移动设备的WAP网站，催生了一批作为网页转换工具的浏览器。Opera藉着高效小巧、省流快捷的特点受到追捧。但成于此，败于此，随着硬件的迅速更新迭代、安卓系统升级后各种优质APP被推出，功能单一的Opera已经无法满足用户对浏览器日渐增加的需求。

Opera对国内网站兼容性极差也是长久以来最受用户诟病的问题，再加上没有页面转码、字体不适应，导致手机网页内容排版十分混乱；同时还缺乏对网银等插件的必要支持，对于主要浏览国内站点的用户来说体验非常糟糕。

其次，Opera开发了非常多的版本，若在应用商店搜索“Opera”可得到Opera、Opera mini等10多个的搜索结果，过多的版本增加了用户对Opera的认知门槛，也降低了品牌的辨识度。此外，还有不少用户反馈Opera存在卡顿，推荐页面广告过多等问题。

Opera没有对国内用户需求进行本土化，设计和功能上的不贴心使用户渐渐流失。2011年之后Opera的市场份额一再被瓜分，开始呈现出衰落之势，一代枭雄最终陨落，并于去年11月被360收购。

同样的情况也发生Chrome、FireFox等国外浏览器身上，虽有简体中文版，但并未就国内用户使用习惯进行本土化。比如Chrome由于服务器在国外，用户甚至不能使用最重要的云同步功能。国外浏览器没有入乡随俗，根据细分市场的用户需求进行个性定制，导致它们在国内市场风光一时之后只能偏居一隅。

本土浏览器后来居上，步步逆袭

移动互联网进入安卓时代后，国内浏览器兴起，鼎盛时涌现了50多个浏览器品牌。凭借着对本土用户需求、使用习惯的准确把握，以及不输于国外浏览器的用户体验，多款优秀本土浏览器脱颖而出，成功逆袭水土不服的国外浏览器。

据艾媒咨询发布的《2017Q1中国手机浏览器市场极度监测报告》显示Opera、Chrome两个全球最大的浏览器在国内的用户活跃仅排在第六、七位，而国内有着10多年的运营经验、技术基础的UC团队凭着对本土市场的洞察，推出的UC浏览器超越国外浏览在国内市场占有率上连冠多年，旗下的子品牌夸克浏览器另辟蹊径，在极简浏览器这一垂直领域也同样获得了众多用户的认可。艾媒咨询关于浏览器满意度的调查结果也显示，排在前四位的皆为本土浏览器。那么，本土浏览器是如何一步步实现对国外浏览器的逆袭？

一、高速省流去广告，国人核心新诉求

有调查显示启动速度、广告过滤、安全性等是国内用户在选择浏览器时的主要关注点。在这方面与Chrome、Safari等国外浏览器相比，国内浏览器表现出色。

比如UC团队推出的承袭UC内核各项优势，主打“极简”理念的夸克浏览器，应用启动和搜索结果加载都十分快速；拥有业界领先图片压缩技术的自研U4内核，还可以在不影响图片质量的情况下进行压缩、节省流量，纵使是在网络较差的情况下使用，浏览网页依然十分流畅。

其次，夸克浏览器在界面零广告、零推送的基础上，提供网页广告过滤、标记功能；页面转码、阅读模式两项功能则可以对排版混乱的页面进行重新排版，让用户在浏览网页时可以不受广告打扰，享受优质的阅读体验。

二、浏览器里看内容，用户习惯已成型

一来APP发展垂直化让手机变得臃肿，用户需要一个可以同时获取广泛信息的平台；二来泛娱乐产业崛起，除了信息搜索和网址导航两项高使用频率功能之外，用户对资讯新闻等娱乐附着功能的使用率也非常高。夸克用户调研结果显示42%的用户认为信息流已是浏览器的标配功能， Chrome最近增加资讯入口也反证了需求的巨大。浏览器完成了从工具到内容聚合平台的转身。

用户形成了用浏览器看内容的习惯，眼花缭乱的信息又让用户陷入信息焦虑。夸克用户调研结果显示有71%的用户用浏览器阅读推荐信息，但76%的用户认为浏览器的信息流功能会分散信息搜索注意力，目前的信息获取效率、方式尚需优化，如何精准而快速的推荐信息成了国内浏览器需要解决的问题。针对信息搜索与资讯阅读并行的需求，国内浏览器相继增加Feed流入口，大致有两种模式。

一为UC式细而全的大数据精准分发模式；UC、**浏览器、百度浏览器为BAT内容分发布局的重要部分，通过在导航或书签页面置入视频、小说、应用等内容入口，将吃住行购娱聚合到浏览器中；再借助背后的内容分发系统，以及庞大的用户基础，可利用大数据，以及精准用户画像，实现个性化内容定制推送。

一为夸克浏览器式的“轻”分发模式。传统阅读新闻资讯的方式干扰较多，阅读容易中断，用户专注度较低。夸克浏览器优化用户从浏览器获取信息的方式和效率后，推出最安静的分发形态——轻应用。

夸克浏览器将轻应用的入口设在搜索框下的导航栏，提供35家精选优质媒体内容源，如好奇心日报、轻芒等。用户可根据需求，自定义导航栏数量和内容。同时，为了让用户能够专注阅读，夸克浏览器还对优质内容源进行了去广告、统一排版处理，只保留核心的图文、视频信息，节省用户在下载、切换APP上浪费的时间，实现内容一站尽览。

“轻”分发模式已获得了市场认可，据夸克公布的数据显示，自轻应用推出之后人均DAU提高了2分钟，增幅为8%；人均DAU达27分钟，在国内浏览器应用领域也处于领先地位。

三、极简设计简而不减，专注有情感

提到设计优秀的浏览器，大部分人都会想到获得豌豆荚设计奖的Chrome，但是Chrome内存占用大、本土化较差，并不符合国内用户的操作习惯。实际上国内浏览器经多个版本的升级和优化，在界面美观上已与优秀国外浏览器无异。例如夸克浏览器以优秀的极简设计继Chrome之后成为了第二个获得豌豆荚设计奖的浏览器应用。

夸克浏览器借鉴Safari的模式，将传统上方搜索栏设计改为下沉搜索栏，并把常用搜索结果以气泡形式呈现在搜索框上方，让主要操作界面都在单手操作的“Natural”范围内进行交互。这一减法式设计相比Chrome、Safari等同类浏览器节省2个操作步骤，让用户节省熟悉操作的成本，专注在内容获取上。

为了提升用户的专注度，夸克浏览器2.0版本还将主色调改为了干扰度最小的黑色。此设计可弱化自身在浏览过程中的存在感，避免对用户造成信息干扰。

在设计日益趋同的背景下，用户的情感诉求变得尤为重要。夸克浏览器和Chrome一样也注重情感设计，比如结合节日将黑白Doodle更换为彩色；比如在404、下载等页面以画风可爱的黑白漫画代替枯燥的页面，从情感层面体贴用户，让浏览器不再是一个冷冰冰的浏览工具。可见极简风格并不等于精简一切，而是减而不减，以简单的方式呈现更多内容。

凭借多项优势，夸克浏览器从2016年底问世至今，国内市场份额与chrome持平，已成为国内首款主流极简浏览器。

细而全、精而专是未来的两大趋势

过去国内用户一直认为舶来品更优秀，如今本土浏览器通过多方面优势向用户证明了自家人更懂自家人。本土优秀浏览器中UC和夸克浏览器代表着两种浏览器趋势。

由UC领衔的大数据新媒体平台代表当前的浏览器趋势，旨在照顾KOL的基础上同时服务于大众用户，通过将生活服务、娱乐入口等聚合在平台中，逐步打造精品、细分的一站式文娱生活体验。基于BAT的优势，未来大数据新媒体平台将会走向巨头独大的趋势。

极简而有温度的夸克为垂直细分领域下深度浏览器的领路者，代表着另一种新的浏览器趋势：即在设计上符合轻量、极简美学，同时追求高质、专注的浏览体验，通过设计和品牌来吸引消费升级下，追求精致内容的极客、定制化群体等高质量用户。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

融资不断的汽车金融，背后却是暗礁和风暴

近年以来汽车金融喜报连连，最新发布的《中国汽车互联网金融发展报告2017》（简称《报告》）指出，随着汽车消费意识的普及，汽车消费者对于二手车贷款、融资租赁、汽车相关衍生产品的融资需求日益增长。从新车市场到二手车市场，汽车市场每年的业务规模有数万亿元之巨，且保持持续增长态势。

融资不断的汽车金融，具有庞大的商业想象空间

当今的中国已经是全球第一大汽车国家，新车、二手车市场以及汽车后市场都得到了迅速的发展，再加上互联网金融浪潮的推进，汽车金融也成为了今年风头最劲的细分领域。

我国汽车金融市场起步晚，而其诞生之初只是为了协助车辆销售，为经销商库存周转和消费者购车提供信贷或融资租赁提供资金支持。但发展至今，汽车金融的功能已相当多元化。例如，通过汽车金融，主机厂商可以延展对车辆的影响，汽车金融还可以很大程度上影响客户的再购行为。

目前汽车金融产业链已经覆盖了整个新车市场和汽车后市场，其中，新车市场主要包括生产制造、交易流通等环节，设计新能源、主机厂商、经销商、4S店等中间商；汽车后市场则主要指新车出售后，从车主挂牌使用到该车报废期间可能涉及的驾考、救援、停车、维修保养、汽车配件等一切养护服务以及在二手车市再次流通交易的市场行为。而处于新车市场和汽车后市场交集领域的还有金融行业——车贷、车险、融资租等。

如此完整的产业价值链，让汽车金融在生产环节、销售环节、售后市场的各个层面都能创造巨大的利润营收。最近一年多的时间里，汽车金融频频受到资本的热捧。数据显示2017年国内汽车金融领域就已经产生了18笔融资事件，融资总金额超过了180亿元人民币。第一车贷仅用了1个月时间，就完成两轮共5亿元人民币的融资；大搜车，完成了1.8亿美金的D轮融资；易鑫资本，与农行广东分行签署了高达100亿的一揽子战略融资框架协议……此外，对我们进行广告轰炸的瓜子、优信、人人车等，也不约而同地表示要进军“金融业务”。

资本向来是嗅觉最为敏感的逐利者，融资频次和额度的增加是说明这个市场有潜力和价值的最佳注脚。而随着大量的资本进驻，特别是中国互联网+的大背景下，百度、腾讯、京东等互联网巨头在汽车金融行业的布局，中国的汽车金融行业必将迎来发展高峰。据德勤预测，2016-2020年，中国汽车金融将迎来高速的增长，到2020年，中国汽车金融的市场规模预计可以突破2万亿元。

巨头布局汇出一片蓝海，但其背后又是无数的暗礁以及难测的风暴

目前汽车金融整个行业发展到现在，大有格局初定的意味：早期参与者中的商业银行、汽车金融公司优势依然明显；后进入者中的互联网流量巨头、汽车金融创业公司也是来势汹汹。 BAT三家互联网巨头均已对汽车金融市场进行了布局。

阿里通过旗下天猫平台推出“车秒贷”，与近百家汽车企业达成合作，为他们提供贷款服务;腾讯利用其自身在社交领域的优势，通过**理财通推出针对特定整车品牌的购车理财产品，同时还入股易鑫金融、人人车等完成在汽车金融领域的布局;百度虽然布局较晚，但也通过对接车贷和车险供应商开始了平台化经营的试水。

以阿里、百度、京东等互联网巨头为代表的互联网企业，引发中国互联网金融的爆发式增长，进而加速了汽车金融的互联网演变，包含P2P平台和众筹平台在内的互联网金融平台，汽车电商，互联网汽车金融服务平台等，纷纷试水汽车金融，汽车互联网金融迎来风口。

不过眼下，巨头们资本汇聚出的这片蓝海必然不是一帆风顺的，他们所面临的风险，除了虎视眈眈的对手，还有海面下的暗礁以及难测的风暴。比如像二手车估价难、线下模式资本过重、二抵公司骗车骗贷、资金成本等问题，都是每个汽车金融新玩家所不得不面对的现实。

首先，这个行业最大的痛，是骗车骗贷和车辆的二次抵押。汽车金融平台自身风控能力薄弱，缺乏风控意识，导致行业间欺诈乱象频出。再加之汽车金融行业内部信息不透明，市场缺乏健全的信用体系，造成企业无法有效的规避重复二押、骗贷等欺诈行为。同时，许多交易平台为抢占市场份额，过度追求放贷的规模和速度，放低了对风控的要求，甚至忽略汽车金融风控环节，只要客户申请就放贷，这些行为大大纵容了骗贷的滋生。

其次，当下汽车金融大火的细分领域“融资租赁”也已经成为了目前最危机四伏的一个项目。汽车融资租赁的模式，即客户可对满意的汽车进行租赁，并按月支付租金；合同期满后，汽车金融公司再将该车辆过户给客户，由此实现汽车使用权到所有权的转化。在整个汽车金融产业链中，汽车融资租赁凭借融物实现融资的特性、更为灵活的业务模式，以及高额的利润回报，受到了越来越多汽车行业从业者与广大客户的青睐。

然而由于从业者的盲目逐利让这个领域背后又诞生了许多黑色链条，其中很多融资租赁公司为了业绩甚至打出了一成首付甚至零首付的口号，让许多骗车者不断涌现。他们以极低的成本得到车辆，然后再转卖给二抵公司，套现获利。

对于二抵公司而言，他们不在乎车的来源，获取不明车辆后，他们会通过各种手段，洗白车辆，譬如买套事故车手续，直接套到抵押车上——换了新面孔后，车辆继续再销售。而在P2P平台，一群职业骗贷者，将车辆抵押给平台获得贷款后，又将同一台车，再次质押给另一放贷平台。倘若用户产生逾期，或者骗贷者不还钱，首次抵押的平台往往需要耗费大量的成本，去追回车辆。据悉迄今为止，对于骗贷骗车和二次抵押公司这条庞大的产业链，尽管各家平台心中郁郁愤懑，却还是没有好的破解之道。

另外，汽车金融领域还面临着汽车金融的场景化创新的局限。一方面汽车是一个极重体验的产品，其外观、内饰、坐上去是否舒适，操控感如何，是必须在亲身体验之后，才能得出结论的。这从一开始就决定了，汽车消费的场景，很难脱离线下。例如二手车金融和融资租赁中，很多用户的风控大数据不够全面，仅仅依靠线上风控，是无法对他有全面的评价。而另一方面，汽车作为一种流动资产，纯线上操作，很难控制车的流动。因此贷前的风控审核，贷中的监测管理，出现违约骗车后的追车，都需要强大的产业整合能力，才可以驾驭。

如此看来，无论是场景之困，还是风控的深入，亦或是频生的欺诈乱象，这都预示了汽车金融走向成熟发展的道路恐怕还要经历漫长的跋涉。

不过我们更应该看到的是，这个市场足够大，整个市场在快速增长，经销商、上游主机厂、金融服务方以及新的金融科技平台等不同参与方只要找好自己的定位，找准能够优势切入的细分领域或者产业链的具体环节，为特定部分的客户提供优质的金融服务，就能够共同推动整个汽车行业更好地融合，并以金融的方式促进整个实体经济以及汽车行业的发展。

三大关键词，道破汽车金融的行业发展新机遇

目前我国的汽车消费市场增速放缓，市场参与者纷纷布局二手车金融市场、融资租赁市场、汽车金融保险市场等利润较高的汽车金融产业。随着互联网和汽车金融的不断融合以及我国征信体系的完善，未来汽车金融生态将日益丰富，竞争也会更加的激烈，而这三大关键词，将引领汽车金融未来的发展趋势。

关键词一：跨界合作

汽车金融业务要实现向上发展，企业必须要满足量大条件：要么有足够的资金储备来保证运营，要么开拓丰富的产品线，保证各层级用户都能找到匹配适合并且利率公允的产品，增强资金流动活性。

目前汽车金融的万亿市场，几乎没有一家有足够的实力宣称有充足的资金量。这样的话，所面临的选择，恐怕就是与强大的传统金融机构开展互利合作，或者，干脆背后直接站着一个不差钱的金融操盘资金方：既能输血，也能提供丰富的产品品类。

滴滴背后站着雄厚资本期待稳定估值等待IPO后变现，手中有粮；神州自有重资产，在资金储备和流动性上相比前者稍逊一筹，但不断展开的对外合作——与商业银行的授信协议以及跟网络巨头搭台唱戏，都让神州有继续深耕汽车金融的筹码；月初与滴滴有过绯闻的快快租车，则在此前与Formax金融圈合作初尝汽车金融的甜头后，关系愈发紧密，也不排除两家有资金产品方+场景入口来布局汽车金融的意向，选择合作的背后利益链条将会打通。

如此来看，跨界合作已经是不可避免的一大趋势之一，也是汽车金融发展道路上的必然举措。

关键词二：金融科技

不论是在P2P行业，还是汽车金融领域，风险控制，是所有企业的死穴。传统的汽车金融项目，一放大规模就会死于风控，风控严格则成长缓慢导致收益低于资金成本，因此借助金融科技做好风控将是未来的制胜关键。

而其中运用大数据驱动的贷前，贷中，贷后风控管理是解决互联网金融骗贷等问题唯一高效的解决方案，也是互联网武装的汽车金融战胜传统汽车金融的唯一机会。今后反欺诈、生物识别技术未来都将会应用在风险控制中，同时大数据将助力汽车互联网金融匹配个性化的金融体验。

白皮书提及，当互联网汽车金融服务了一定量级的车主之后，互联网金融平台可以利用大数据对车主们其他需求二次深度分析和挖掘，从而为他们提供一系列配套金融服务，比如消费贷款、教育贷款、旅游分期、保险等，这样将形成健全的金融生态体系。

关键词三：场景切入

传统的商业银行和汽车厂商，通常都会有线下的网点来作为渠道，前者甚至还开发了一整套网络系统来作为入口，但是二者在移动互联网时代发展金融业务最大的痛处便是，缺失了用户消费的场景。这也解释了，为什么招商银行在去年5月会跟滴滴推出联名借记卡，并企图将一网通支付产品介入滴滴出行的举动——当然，滴滴也受制于没有支付牌照的需求。

滴滴之外，具备出行场景的互联网产品无论体量大小，理论上讲，相比传统商业银行和汽车厂商，都率先拥有了切入汽车金融市场的先天优势，此时只需要一个准确的线下切入场景，而其中提升服务体验成破局关键。

汽车是重体验型产品，无论环境如何变化，提升用户满意度都是汽车金融公司的第一要务。伴随着消费主体年轻化，传统的汽车金融业务消费场景已经告别单一的4S店进店销售模式，越来越多的年轻消费者选择在线购车。面对互联网浪潮的冲击，汽车金融公司应该以开放的心态去拥抱互联网思维，如借助电商、**等移动互联手段拓展获客渠道。

整体来看，汽车产业链较长，涵盖生产、流通、消费等各个环节，横跨第二产业与第三产业，相关融资需求十分旺盛。借助互联网平台，能够打破传统汽车金融业务存在的时间、空间的壁垒。而从总的大势上看，汽车金融商家银行合作、商家品牌合作，金融科技提升风控能力，创新场景体验将会是这个行业新一轮的行业契机。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

众筹何以成为大众创业、万众创新的幕后英雄？

7月22日，钛媒体2017T-EDGE科技生活节于上海盛大开幕，其间的国际领袖峰会大咖云集：有小米生态链高自光谈智能家居，有方糖小镇创始人兼CEO万里江谈联合办公，有湖南广电副台长陈刚谈通过科技追溯美感……而被京东众筹事业部总经理高征提及的“众筹”，也成为峰会上一个热议的话题。

众筹即大众筹资，用于支持各种活动。高征在峰会上提出众筹4.0时代，意为“筹后时代”，通过众筹打通服务线上线下一体化，充分为创业者提供服务。作为此次活动的特别协办方，京东众筹还在活动现场宣布推出基于消费升级的众筹新业务模式——京东出众，是未来助力京东众筹走上“所想即所得”坦途大道的主要推动力量。

众所周知，创业创新是燃爆科技生活的中坚力量，而众筹毋庸置疑是不少创新创业公司项目的支柱，托起了不少创业者的梦想。现阶段的众筹行业洗牌期刚过，恰逢重整旗鼓的发展阶段。

众筹行业逐渐走向稳定，但仍在蓄力生长

据今年年初网贷之家联合盈灿咨询发布的《2016年全国众筹行业年报》数据显示，2016年全国众筹平台中正常运营的有427家，而倒闭或转型的数量就逼近300家。即便如此，众筹平台数量自2013年起就一直保持着翻倍的增长，筹资金额也有大幅提高，这其中奖励众筹平台占据了超过一半的份额。据报告中2016年成功融资额讯息，以京东众筹和淘宝众筹为代表的奖励众筹平台包揽了绝大多数的筹资金额，京东众筹更是突破20亿大关，拉动了国内的整体众筹水平。

世界银行报告也曾有预测称，2025年全球总募集资金将会突破960亿美元（将近6500亿人民币），其中亚洲的占比将大幅提升。而据前瞻数据库数据显示，2015年当年的全球众筹融资交易规模已达1123.10亿元，同比增长82.80%；而2016年这个数据已经被刷新到1989.60亿元，同比增长77.2%。可以看出，尽管增幅略有放缓，但众筹已成不可阻挡之势迅猛生长。

在现阶段国内大众创业、万众创新的政策下，中小企业如雨后春笋般平地而起，融资困难成为其最大的痛点。众筹平台的迅猛成长，给众多的创业平台带来了福音，并成为创业公司茁壮成长的幕后英雄。比如2006年就开发出的第一代收音机的猫王品牌，却迎来了曲高和寡的十年，而在得到京东众筹的帮助后，猫王成为年轻人中炙手可热的明星商品；小牛电动车第一次在京东众筹创下了15天7200万融资的记录后，随后其小牛电动车M1系列产品更是凭借8176万总筹资额再次刷新全国产品众筹总额记录。

短短三年内，国内的众筹平台由屈指可数的20多家增长到上百家，生长速度令人咂舌。随着众筹平台的增多，业内淘汰也在不断加剧，竞争日益明显，分水岭很快就被划了出来。除了第一梯队地位稳固，还有很多后来者蓄势待发，等待下一轮的风口出现。依托于京东商城的流量入口，京东众筹则跃居业内第一，成为众筹行业毫无异议的领头羊，并继续带领众筹行业稳步前进。

回首过去：京东众筹如何步步成为行业领头羊

京东众筹于2014年7月1日诞生，距今已有三周年，现已完成了11000余个创新项目的亮眼答卷，总筹资额过46亿。通过京东众筹成功筹资的企业中，双创企业超8千家，百万级项目超8百个，千万级项目超80个，京东众筹上累计实现的创业梦想上万个，京东众筹已经成为名副其实的双创企业发展助推器。

圈子文化1.0时代，京东众筹成创业企业的藏宝箱。在京东众筹上线初期，“圈子文化”的定位优势十分凸显，3个爸爸成为圈子时代首个“传奇众筹”的获利者。三个爸爸空气净化器发布众筹时连品牌名称都尚未确定，但这一次众筹靠着圈子的资源优势一举获得了超过1000万的筹资金额，众筹业内都为之震动。

圈子成为初期众筹最强有力的支持，“分享”也成为1.0时代的主旋律。在圈子时代，还有数不清的创业企业通过京东众筹度过了从无到有，从低迷到崛起的艰难时期。可以说，没有京东众筹，就没有这些创业企业的今天。

消费升级2.0时代，京东众筹品质低价产品成主流。消费升级时代京东众筹的代表性企业有小牛电动车。现在的小牛电动车是中国电动车领域的知名项目之一，原因在于是小牛电动车开启了电动车智能化时代。将电动车结合互联网、结合前沿科技，小牛电动车是京东众筹旗下典型的消费升级产业。

除了基本的众筹项目，京东众筹一直致力于打造“与众，不同”的品质生活平台，既作为用户的品质生活体验馆，也能为创新创业企业的筹资和孵化助力。在消费升级的大环境下，高品质的个性化产品过滤俘获了用户芳心，众筹项目还能使消费者参与到产品的设计、研发和生产环节。通过多领域、广覆盖的业务策略为用户提供更多优质选择，京东众筹得以包揽更大比例的市场份额。

众创孵化3.0时代，用户创意孵化更走心。京东众筹的众创生态体系是其每年都能获得2000多家企业青睐的关键，在众创孵化3.0时代的代表众筹项目是FILL耳机，汪峰作为FILL耳机的产品经理，可以亲身参与到产品的社会化孵化过程中去。目前的京东众筹众创生态体系已经囊括了从产品、到私募融资、众创生态、众创基金以及公益这五项业务，不仅使企业从0到1的孵化有了保障，后续成长从1到100也获得加速发展的服务。

众创生态的一站式服务包含SaaS服务平台、物联网金融以及渠道和运营，创业企业不仅有效降低了时间和资金成本，提高了运营效率和发展速度；还能在京东众筹创办的京东大学众创学院与更多企业创始人交流学习。事实证明，这种交流模式的效果显著，不少企业通过学习不断升级优化自身产品，使企业获得了更全面和有价值的发展。

不仅如此，还有京东金融众创基金提供资金和资源之外的运营增值服务、暖东京东公益扛起了社会责任的大旗……三个时代，三种突破，过去的京东众筹成为领头羊实至名归。而未来的京东众筹也在加快排兵布阵，预备打响下一场战争。

展望未来：京东出众打响了新一轮角逐战

在本次钛媒体科技生活节上，京东众筹还与钛媒体共同策划了一场互动体验——众筹未来生活，并在活动现场推出了基于消费升级的众筹新业务模式京东出众。不过京东出众并不是一个一蹴而就的业务模式，其未来战略可以分为三步走。

第一步：京东出众为供应链品牌化提供新路径。用现有资源提供品牌塑造服务，帮助供应链工厂转型。高征表示，供应链端的资源缺乏升级整合，其自有品牌的发展举步维艰，因此提升品牌化战略成为京东出众所要解决的首个要务，众筹成功的创新创业企业也拥有了品牌提升的新路径。

第二步：京东出众旨在服务消费升级，品质低价产品不断出炉。随着消费升级的新阶段来临，消费者开始从品牌消费转向品质消费，这时候产品的优劣鉴别和信息筛选就成为消费者最大的痛点。京东出众正是为这一痛点而生，通过京东众筹检验精选好货，首先在各个轻科技范畴领域满足消费者。

第三步：京东出众整合服务，形成品牌打造的产业链闭环。京东出众不仅涉足创业企业品牌的前端研发和设计、后端营销与服务，还借助京东的自有资源筛选触达高品质产品工厂，形成从调研、设计到品牌包装、运营以及消费的闭环通路，由此高效低成本打造品牌产品。

在京东出众的品牌打造服务中，映射的不仅是从创新创业企业角度来看的品牌扶持、更全面和完善的一体化服务，还有民族品牌的振兴和国家品牌的崛起，其蕴含的民族情怀和价值意义更大。

不论是对创业者、对创业企业还是整个众筹行业的大环境来说，京东出众的“新鲜出炉”已经明确开启了新众筹时代。现阶段，众筹行业不久前刚刚经历洗牌，但新一轮战争已经打响。对创业企业而言，众多中小创业平台有望在京东出众的众筹新时代获得规范的“养料”。未来的众筹行业会去向何方我们不得而知，但众筹作为创新创业的推动力量，已经在巨头引领下开启了新的纪元。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110