蜜雪冰城、古茗组团上市，打响新一轮供应链攻防战

配图来自Canva可画

2024年首个工作日，新式茶饮品牌古茗、蜜雪冰城不约而同地向港交所提交上市申请书，“上市”替代“万店”成为新式茶饮行业的热词。

1月2日，古茗控股有限公司向港交所提交上市申请书，联席保荐人为高盛和瑞银集团，计划部分募资用作投资仓库及加工工厂。与此同时，一战A股失败的蜜雪冰城也选择二战港股，计划部分募资将用于提升公司端到端供应链的广度和深度。

可以发现，蜜雪冰城和古茗均在招股书中强调各自在供应链方面的优势和领先地位，供应链实力或将成为新式茶饮新一轮竞争的关键。

向“上”走，卷向供应链

为在激烈市场角逐中脱颖而出，产品差异化、品牌价值化和门店规模化，成为各大新式茶饮品牌为之努力的方向，所以新式茶饮品牌不是在拼新品，就是在比价格，又或者是不断开店，扩大市场份额。

在产品方面，季节性产品、联名产品、经典改良产品层出不穷，新品被当成新式茶饮品牌获客的不二法宝，但互抄爆款、同质化的问题还未得到妥善解决。

新茶饮行业门槛较低、产品易复制，同质化问题比较严重，这也是新式茶饮们不仅创研新品，还要联名独创的原因。来自红餐网发布的《饮品品牌联名营销观察报告2023》加上品牌数读收集的数据显示，仅2023年前三季度，19个饮品品牌就进行了高达243次联名事件，一些品牌更是每周都有联名周边上新。

在价格方面，各大品牌产品价格一降再降，优惠券一发再发，卷价格依旧是市场常态。疫情过后，人们消费变得更加理性，性价比成为市场的主流，新式茶饮品牌不得不迎合消费者作出价格调整。

中国连锁经营协会在《2023新茶饮研究报告》中指出，从美团外卖3～6月头部品牌上新数量分布情况来看，13元至20元以下区间的新品数量过半（53%），结合销量来看，新茶饮销量最高的实付外卖价格段也落在这里（58.3%）。

在门店方面，不少新式茶饮品牌从“坚持直营”转变为“开放加盟”，只为冲击万店规模，抢占市场份额。比如：截至2023年底，喜茶门店数也已突破3,200家，其中事业合伙门店超2,300家，门店规模同比增长280%。

在市场超级卷的背景下，越来越多新式茶饮头部品牌开始另辟蹊径，走向上游市场，卷向供应链领域，试图通过加深供应护城河，以赢得更大竞争优势。

蜜雪冰城“沉谋研虑”

靠洗脑神曲和低价饮品称霸平价茶饮市场的蜜雪冰城，营收大头不是终端零售收入，而是靠给加盟商卖原料和设备赚钱。

招股书数据显示，以2023年前9个月为例来看，蜜雪冰城自身的营收则高达154亿元，蜜雪冰城在加盟和相关服务收入方面不到3亿元，占总收入的比重不到2%；向加盟商销售的门店物料和设备销售收入占比在98%左右。

对于几乎百分百是加盟门店的新式茶饮品牌来说，为加盟商提供服务比“专职”售卖饮品商业化空间大。

蜜雪冰城拥有过万加盟商伙伴，靠给加盟商卖原料和设备创收在意料之中。据招股书数据显示，截至2023年9月30日，蜜雪冰城超过99.8%的门店为加盟门店，其余为自营门店。截至2023年9月30日，蜜雪冰城拥有超过16000个加盟商伙伴。

让人意外的是，原本还需要向上游原材料供应商采购食材的蜜雪冰城，已经初步实现“自给自足”。

根据招股书，蜜雪冰城称其拥有完整的供应链体系，覆盖采购、生产、物流、研发和品质控制等环节，实现了加盟商的饮品食材、包材及设备100%从品牌方采购。其提供给加盟商的饮品食材，60%都是蜜雪冰城自产。

从上、中、下游的布局来看，蜜雪冰城形成了初步建立起完整的供应链体系，使其能够在茶饮市场中具备竞争优势。

在上游，蜜雪冰城自建生产基地，实现了稳定、可控的供应，有能力为消费者提供高品质的茶饮产品，大大提高了品牌供应能力。据了解，蜜雪冰城在河南、海南、广西、重庆、安徽拥有五大生产基地，总占地面积67万平方米，年综合产能约143万吨，并且实现整个生产过程的高度数字化和智能化。

在中游，蜜雪冰城建立高效的仓储和物流配送体系，为加盟商提供稳定可靠的供应支持，获得广大加盟伙伴客户的一致认可，市场竞争力进一步。

据悉，蜜雪冰城建立了由26个仓库组成、总面积达30多万平方米的仓储体系，还建立了基本覆盖全国的物流运输网络，截至2023年9月30日，蜜雪冰城在全国超过90%的县级行政区划实现了12小时内触达。

在下游，通过加盟模式，蜜雪冰城快速扩张市场，将茶饮品牌推向更多的消费者。据官方数据，至2023年9月30日，蜜雪冰城的门店数量已经超过了36,000家，并且其门店网络不仅覆盖了中国，还扩展到了包括海外在内的11个国家。

蜜雪冰城取得当下的成绩，离不开其早早布局上、中、下游，建立起的供应链优势，这正应了那句话：“谋得深，虑得远，决胜千里。”

古茗“循序渐进”

另一家准备上市的新式茶饮品牌古茗，蜜雪冰城一样，营收主要来自于向加盟商售卖商品和设备，也有很强的竞争力。

据招股书显示，2023年前三季度，古茗收入55.71亿元，同比增长33.9%，净利润为10.02亿元，来自向加盟商销售商品及设备的收入占到了古茗总收入的80%以上。此外，截至2023年12月31日，古茗全国门店总计9001家，较去年同期增长35%。

不过相比蜜雪冰城，古茗面对的竞争压力更大，因为它身处定价为10元至20元价格带的中端新式茶饮市场，奈雪的茶、喜茶高端品牌对中端市场虎视眈眈。

一方面，奈雪的茶、喜茶等品牌不断推陈出新、下调价格，古茗饮品的盈利空间深受市场竞争和成本压力的影响。另一方面，奈雪的茶、喜茶开放加盟，试图推动门店的快速拓展，扩大市场份额和品牌影响力，抢食古茗市场份额。

面对竞争越来越激烈的市场，古茗计划所募集资金将用于加强供应链能力和提升，寻求利益空间、保证竞争力。

在原料端，为了更好地控制原材料的质量和降本，还有减少对外部供应商的依赖，确保产品供应的稳定性和及时性，古茗斥巨资自建生产基地，并取得了一定的成效。

据了解，2023年，古茗已投入10亿元在诸暨建立了原料生产基地，预计2024年4月投入使用。此前，古茗在云南西双版建立的柠檬基地已有4300亩，年产量达8000吨，经过分拣、包装后的香水柠檬，会在48小时内出货，冷链运输到各个门店。

在物流端，古茗通过建立分布在不同地区的仓储和物流中心，保证供应稳定性、缩短交货时间、降低运输成本、提高物流效率，加强供应链管理能力。

招股书显示，古茗的仓储基础设施由21个仓库组成，总建筑面积超过20万平方米，包括逾4万立方米、可支持不同的温度范围的冷库。逾75%的门店位于仓库的150公里范围内，向超过97%的门店提供两日一配的冷链配送服务，2023年前三季度，经冷链配送的原材料货值约30亿。

值得一提的是，为提供更好的产品和服务，满足消费者的需求，古茗建设专项的实验室，意在提高品控管理能力。目前，古茗杭州总部实验室、诸暨新建实验室以及供应链仓库的实验室，总计面积约有1500平左右，还投入千万元筹建新的实验室，面积约有1000平，预计将于2024年投入使用。

从自建生产基地、加强供应链管理能力、建设专项的实验室，一步一步走向了“完全独立状态”，用循序渐进来形容古茗的状态尤为贴切。

一场供应链“大考”

新式茶饮市场增长放缓，新式茶饮品牌高度内卷，从卷新品、卷价格到卷门店，一直都处在一个优胜劣汰的过程之中，只有强者才能生存。当下，自建供应链同样是一场大考，亦是一个弯道超车的机会。

一来，随着种植、生产、仓储、物流、销售等环节的完善，新式茶饮品牌可以及时获取原材料和组织生产，从而快速推出新品，抢占市场先机；二来，新式茶饮品牌需要不断创新和研发新产品来打造差异化优势，而创新和研发离不开供应链的支持；三来，新式茶饮品牌建立高效的供应链管理系统，可以确保产品的质量，有益于提升消费者的信任度。

所以说，供应链能力的强弱是新式茶饮品牌实现可持续发展的关键，这也是蜜雪冰城、古茗、喜茶等新式茶饮品牌高调加码供应链的原因。不过，自建供应链需要较大的资金投入和运营成本，对新式茶饮品牌的资源整合能力和资金要求较高，头部品牌自建供应链任重道远。

一方面，建立一个完整的供应链体系，需要有标准化的生产加工流程、高效的仓储物流系统，还要与供应商建立稳定的合作关系，涉及多方合作、设备设施投资和人员培养等方面，并非一朝一夕能完成和见效。

另一方面，自建供应链需要充分考虑品牌技术和运营能力，以确保供应链的稳定性和可持续发展。自建供应链难，维持供应链的稳定也难，供应链的稳定运营直接影响到产品的供应和品质的稳定性，对于缺乏经验的品牌来说自建供应链的风险不可谓不大。

总而言之，建设茶饮供应链是一项大工程，投资大、时间长、建设难度大，但对于品牌的发展来说，供应链建设具有重要意义，是品牌发展的必由之路，所以新式茶饮品牌的“供应链攻防战”注定是一场持久战。

跳脱低迷，华为、苹果、荣耀OV小米激战2024

配图来自Canva可画

尽管2023一整年，很多行业都在逐渐复苏，但是对于手机圈来说，这股“春风”似乎就跟没吹过一样。整整一年哪怕厂商穷尽力气去卷，但行业低迷、市场体量下滑的局面，仍然没有得到有效扭转。

但在另一边，随着行业内卷的白热化，手机行业的格局再次出现重大变化。被制裁许久的华为，再次重磅杀回手机市场，对现有高端市场格局产生了显著影响。

高端市场生变

在市场剧烈变动的情况下，各路厂商都将目光瞄准在了为数不多的高端市场，试图在其中分一杯羹。然而，高端市场的争夺凭借的从来不是一句口号，而是实实在在的实力。毕竟，过去三年在华为受掣肘的情况下，小米OV虽然都有多次冲击高端的动作，但从苹果“稳步上扬”的市占率来看，苹果还是吃掉了华为空下的大半市场。但随着华为的重新入局，这种局面正在逐渐改变。

首先，苹果“一家独大”的局面逐渐成为过去式，“苹果、华为”等各路厂商，各占山头的局面逐渐形成。从公开的数据可以看出，从2021年到2023年的三年中，苹果在中国市场经历了黄金时期，其中由于华为销量大幅下滑，苹果逐渐收复失地，其在高端市场的份额一度超过了80%，其营收也呈现出逐年增长的态势。

在此期间，虽然小米、OPPO、vivo等厂商，也曾试图在高端市场分一杯羹，怎奈自身实力着实有限，分到手里的份额终究还是个“零头”。据Canalys发布的2022年全球智能手机市场份额排名显示，去年全球排名前五的手机厂商中，三星（22%）、苹果（19%）、小米（13%）、OPPO/vivo均为9%，其他则被列为others。值得注意的是，三星、苹果的总体市场份额均上升了2%，与此同时不论是小米还是OPPO、vivo均分别下降了1-2个点的份额，这说明三星和苹果抢占了部分国产手机厂商的份额。

据最新公布的2023年数据来看，这种局面依然被延续了下来。Canalys称，随着新款iPhone推出，苹果公司以24%的市场份额位居第一，三星以17%的市场份额位居第二；小米第四季度同比增长超过20%，位居第三；得益于新兴市场的复苏，传音首次晋升至第四位，vivo以7%的市场份额跻身前五。

虽然在全球市场来看，苹果、三星的优势依然显著，但在中国市场变数已然发生。不论是华为mate 60系列的热销，还是华为RS等定价超万元的超高端手机的“走俏”，都对外印证了华为的强势回归。随着华为的回归，以及小米14的热销，国内高端市场中再次出现了苹果、华为打头阵，荣耀、小米、OPPO、vivo并驾齐驱的局面和态势。

其次，高端乃至超高端市场，正在展现出全新的可能性。据统计，2023年Q4在国内万元以上超高端市场，光华为Mate X5一款机型就拥有高达30%的市场占有率。不难看出，华为在国内万元以上超高端市场，尤其是折叠屏市场，拥有无可争辩的绝对地位，其万元机Mate X5的成功，也为行业探索超高端市场，树立了一个可供参考的标杆，为其他厂商参与超高端市场提供了有益借鉴。另外，高算力芯片的引入和端侧大模型的倒入，正为高端手机市场打开一个全新的局面。

折叠屏或将是主战场

其实，放大到整个行业来看，智能手机在极端供需环境下，正在各个细分市场全面开卷，其中势头正盛的折叠屏市场，或已成为核心战场。

首先，在折叠屏市场国产手机厂商各辟蹊径，纷纷专注自己擅长的赛道扬长避短、集中发力。具体来说，荣耀就聚焦折叠屏存在的“厚重”痛点，极力推动折叠屏机身的“轻薄化”发展。比如，荣耀推出的Magic V2，就实现了9.9mm的厚度和231g的重量，引领折叠屏进入毫米时代。数据显示，由于Magic V2的拉动，荣耀Magic系列的出货量同比增长了107.2%，环比增长20%。

相比之下，华为、OPPO、vivo三家厂商，则更加聚焦影像技术。根据公开的资料来看，2023年以来，OPPO发布的Find N2 Flip，就重点改进了外屏尺寸和交互体验，还加强了产品的影像能力；小米发布的MIX Fold 3，也加入了期间规格的影像配置；华为在自家的最新折叠屏Mate X5上使用了潜望式长焦，除了5000万像素RYYB超感知主摄，1300万像素超广角摄像头外，还引入了一枚5倍潜望式长焦镜头，这在轻薄折叠手机极为罕见。

其次，苹果或将成为挑动折叠屏市场的重大变量。从全球智能手机市场来看，折叠屏已经变成了行业的核心趋势了，目前包括三星、华为、小米、荣耀、OPPO、vivo等在内的厂商，都已经上新了自己的折叠屏产品了，但苹果一直迟迟未动。根据业内人士猜测，苹果向来喜欢“后发制人”，即喜欢在新技术走向成熟、需求转向明确的时候，迅速杀入相关产业链，依靠强大的品牌、技术综合优势，搅动行业风潮。

随着折叠屏手机产品的持续放量增长，苹果入局的传闻越来越多。据靠近苹果的业内人士透露，苹果或许将在2024年推出折叠屏手机，2025年将会大规模出货。倘若此消息为真的话，苹果的入局必然会对所有折叠屏厂商造成影响。具体来说，目前华为在国内折叠屏市场占据半壁江山，三星在全球折叠屏市场“称王”的局面，或将因为苹果的入局而产生变化。

另外，苹果的进入还会让中端折叠屏市场的竞争趋于激烈。苹果的进入，会加剧高端市场的竞争烈度，而三星和华为势必会增大在中端折叠屏市场的布局，这势必会将压力进一步传导给小米、OPPO、vivo，从而加剧中端市场的竞争烈度。

大内存普及化呈加速态势

除了折叠屏之外，智能手机的另一个指标也因为供给侧的波动，而在过去一年中出现了一个极具戏剧性的变化，就是大存储普及化已经成为了一种趋势。

相比几年前普遍128GB起步的乞丐版，2023年大部分智能手机的存储空间，已经升级到了256GB起步。对此，各大厂商似乎像发现了新大陆一样，发现了新的用户需求。红米卢伟冰就曾在微博表示，“大内存版本大受好评，让我们坚定了Redmi的大内存普及之路。”但这并不是众多厂商良心发现，而是产业趋势发展使然。

一方面，行业突然步入下行周期之后，各类存储元器件出现了“供过于求”的状况，价格持续下跌，为大内存普及提供了可能性。CFM闪存市场数据显示，1Tb TLC 2022年8月的价格约在6美元左右，2023年2月降至约为3.66美元；LPDR4X 48Gb 2022年8月的价格约为18.5美元，2023年2月降至约为16.5美元。

业内人士表示，随着需求端在2022年开始下降，行情供过于求。市场的供过于求强烈推动了下行周期，这是DRAM和NAND降价的主要原因。事实上，正是供过于求的局面导致了闪存价格的下降，进而推动了大存储空间智能化手机的普及。

另一方面，在手机创新乏力的今天，用户对看得见的实际功能和好处更加看重，“加量不加价”的大内存手机，自然受到了用户青睐。近年来从快充到续航再到屏幕，虽然智能手机厂商在方方面面都做了较多的改进，但由于各方面原因，各厂商之间仍然免不了卷入了同质化竞争之中。鉴于此种情况，用户的换机欲望逐渐变低，换机周期越来越长。

但从用户视角来看，手机的痛点依然存在，其中内存过小就是其中一个。在这种情况下，手机厂商通过大幅增大内存，同时加量不加价，快速俘获一众拥趸，提升用户体验以提高销量，推动厂商加速去库存进程。总体来看，这两方面的因素，都极大地推动了大内存普及化的进程。

智能手机2024继续激战

而在经过持续惨烈的三年下行周期之后，进入2024年，智能手机行业的情况依然未见到明显的好转，这意味着多方混战的局面还将持续。

首先，智能手机大盘并未完全稳定恢复，这意味着属于众多厂商的增量空间依然有限。根据TechInsights无线智能手机战略（WSS）频道的数据，2024年全球智能手机市场将恢复低个位数的增长。全球宏观经济形势相对缓解，这也会推动智能手机行业规模的增长，个位数的增长对于为数众多的手机供应链厂商，以及智能手机大厂而言，显然带动性极为有限，局部市场的品类竞争，或将因此进一步白热化。

其次，华为的强势回归，也增加了行业内的竞争烈度。Mate 60系列自发布以来，持续火爆市场，特别是pro和非凡大师系列依旧一机难求。因为这些新机需求强劲，华为已经将其原本的出货量，从此前业内预测的7000万台，直接提升到了1亿台，比预测值高了30%左右，远超外界的预期。而在这个雄心勃勃的计划之外，华为想要收复的或许不仅仅是，高端手机市场这块失地，更为重要的是要拿回卖掉荣耀之后，已经大幅降低的中低端手机市场份额。

业内人士爆料，目前华为正在启动一个叫“星耀”的手机子品牌，瞄准原来的中低端市场。如果消息属实的话，那么华为的“剑锋”指向，可令其他厂商瑟瑟发抖，因为华为原创性的技术非常多，它的回归对于当下较为同质化的终端市场，或许也是一剂强心剂，同时对其他厂商也将意味着更激烈的竞争，而在2000-5000元价格段尚有增量的市场，或将成为核心争夺主阵地。

最后，供给端侧AI大模型愈演愈烈。目前能够看到的是，在大模型疯狂席卷各行各业之后，围绕手机的端侧大模型竞赛，也在愈演愈烈。其中，华为公布了全新升级的鸿蒙4.0版本的小艺助手，可用于工具调用、记忆扩展、任务规划、逻辑推理、知识获取等诸多功能；小米也将AI大模型能力全面嵌入澎湃OS，OPPO也宣布推出安第斯大模型，并与联发科联手推动其性能提升，推动手机向个性化方面发展。

可以预见，在即将到来的2024年，智能手机行业的激战必将进一步升级，而参与其中的厂商，也将在这番全新风暴之中奋力启航。

电商下半场，淘宝、拼多多决战AI

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AI技术的崛起，让诸多行业开始迎来前所未有的颠覆与重塑。AI不仅在大数据分析、自动驾驶、机器人、智能家居、金融、教育、农业、物流等各个领域的应用开始变得十分广泛，还在不断发挥着自身潜力，推动着行业的数字化和智能化转型。

随着各行各业与AI的联系愈发紧密，AI技术已然成为了各行业变革的重要助推力。而电商行业，作为数字化程度极高的代表，自然也就成为了AI技术变革最为迅猛的领域之一。于是，在此背景下，国内以拼多多、淘宝为代表的电商巨头们也纷纷开始拥抱AI。

AI为电商赋能

现如今，AI热潮愈演愈烈，已经逐渐渗透到人们的衣食住行，开始不断改造着人们的生活方式和工作模式。不可否认，AI等新技术的爆发，将会带来大量的商业机会。在一直追求降本增效的电商行业，AI也自然而然地成为了不能忽视的新变量。显然，AI正在从电商的运营端、供应链端、消费者端，深刻改变着电商行业。

对平台来说，AI技术能优化平台的运营方式，从而大大增强电商平台的运营效率和竞争力。在整个电商产业链中，AI在每个节点都发挥着重要作用。尤其是电商平台可以利用AI技术完善算法，以便用个性化、差异化的方式服务更多商家，满足更大规模用户的需求。另外，AI技术也能让电商平台组织变得更加敏捷和扁平化，减少平台人员的重复性工作，在优化运营方式，提高运营效率的同时，更大程度上增强用户满意度和忠诚度。

对商家而言，AI技术能为商家制定个性化的营销策略，有效提高商家的营销效率和精准度。AI大数据可以帮助商家实现营销活动的自动化，比如，通过AI大数据分析，商家可以精准定位目标客户群体，为其制定个性化的营销策略，从而改善自身运营效率低、不精准的问题。而除了智能营销之外，AI还可以在风险控制、供应链管理等方面帮助商家提高效率、降低成本、增强客户体验。

对用户来讲，AI技术能够更精准地向用户推送商品信息，从而进一步优化用户的购物体验。众所周知，AI技术是可以用于个性化推荐和搜索的，具体来说，无论是客服生成式AI还是互动式AI，都可以通过数据分析和算法推荐，针对每个用户的行为和兴趣，为其精准地匹配出最感兴趣的或者能满足其个性化需求的商品或服务，而这不仅能够大大提升商品供需两端的匹配效率，更是有利于用户购买转化率的提高。

拼多多“先行一步”

随着AI技术越来越普及，电商行业也上演起了新的故事。在大模型、生成式AI等黑科技的引领下，我们熟悉的拼多多正发生着巨变，朝着全新的“AI电商”不断演进。在刚刚过去的11月，拼多多市值赶超阿里，核心就缘于其“社交+电商+AI”的全新商业模式。显然，当AI正成为整个电商行业的关键词时，拼多多已经先行一步。

在模式上，拼多多开创了独特商业模式，进一步巩固了其在电商行业的地位。拼多多结合AI技术和社交网络，创造了一个“社交+电商+AI”的全新商业模式。凭借AI技术，拼多多可以分析用户行为，优化社交分享机制，同时有效促进销售转化。拼多多的这一创新模式在传统电商领域前所未有，这不仅加强了拼多多在电商行业的竞争力，也为整个电商行业的未来发展提供了新的思路和方向。

在算法上，拼多多采用了动态定价算法，能帮助商家确定更具竞争力的价格策略。拼多多在AI电商领域的应用不仅带来了全新的商业模式，还在不断地刷新电商行业的运作方式，特别是在个性化服务和供应链效率方面。拼多多在平台上采用了动态定价算法，具体而言就是根据市场需求、库存情况、用户行为数据等因素，实时调整商品价格。这种灵活的定价策略不仅有助于提高销售额，同时还能保持价格竞争力。

在业务上，拼多多进行了AI业务拓展，极大地提升了运营效率和用户体验。从个性化推荐、智能搜索，到质量控制、物流优化，再到售后服务自动化等，拼多多采取了多种策略和措施来加强其平台和服务。可以说，拼多多在AI电商领域的应用是全方位的，涵盖了从用户体验优化到后端供应链管理的各个环节。这些先进的AI技术的应用，不仅能处理常见的查询和问题，还能够快速响应和解决，为商家和用户带来了极大便利。

淘宝“紧追不舍”

在这个AI成为生产力的时代，拼多多“AI驱动电商”战略正在持续推进，阿里淘宝自然也不会袖手旁观。众所周知，阿里淘宝曾一度霸榜电商市场，是公认的当之无愧的行业巨头。但如今，在京东、拼多多、抖音等的合围之下，淘宝的焦虑和担忧开始不断加深。于是，继拼多多之后，阿里加码AI电商也就成了情理之中。

一来，淘宝组建了AI电商团队，为构建更加智能、高效的购物场景打下了坚实基础。人才是企业发展最重要的资源，也是这项业务能否成功的关键，为此，淘天集团组建了不少队伍自主探索AI业务。据了解，为避免资源浪费、同质化严重等问题，淘天集团对旗下的AI部门进行了整合，将原本负责AI业务的20多个团队收拢成了4个，分别负责阿里妈妈、C端消费者、B端商家以及行业特色应用。

二来，淘宝推出了AI电商工具，为精准捕捉用户需求，帮助商家降本增效提供了强大助力。对于电商行业来说，AI技术能极大程度地提升效率、降低成本。在去年双11期间，淘宝天猫就面向部分商家，推出了“模特图智能生成”、“官方客服机器人”、“万相台无界版”等10多款AI工具，帮助广大商家们在淘宝天猫平台使用AI技术实现一键开店、快速上新、智能装修和详情生成等功能，也让更多消费者能够能以对话的方式，更快找到心仪的产品。

三来，淘宝训练了AI电商大模型，为更具突破性的用户体验和商业模式提供了可靠保障。前不久，淘天集团刚梳理完AI业务，不仅整合了AI团队，同时又发布了大模型产品“星辰”，对内主要应用于搜索、广告、推荐和逛逛的内容化。此外，淘宝还在筹建新的大模型研究团队，计划以技术名义形成一个大团队，与集团内几个应用场景探索的AI业务团队，共用底层显卡、算法工程，更进一步提升平台的数字化管理能力。

挑战“如影随形”

虽然在人工智能的具体应用上，电商巨头各有千秋，但无论是拼多多还是淘宝，其对AI的重视都是毋庸置疑的。值得注意的是，伴随着AI技术越来越普及，电商行业的洗牌也将再次开启。不过，AI电商这条路注定坎坷，即便强如淘宝、拼多多，也要面临诸多难题。

首先，技术水平尚不成熟且实施成本高，对玩家而言是一个巨大的挑战。AI电商对算力的要求很高，就各电商平台目前的能力来看，AI也只能起到辅助作用而非直接替代。而要想改善用户体验，提升市场竞争，淘宝和拼多多还需要投入巨大的资源来建设和维护强大的数据中心。只不过，随着算力需求的增加，相应的成本也会显著增加。因此，电商平台想要将AI技术内化为真正的智能引擎，还有很长的路要走。

其次，消费者行为的适应还需要时间，玩家想要实现商业化并不容易。AI本身就是一件既烧钱、回报周期又长的投入，AI电商同样如此。淘宝和拼多多的AI电商能否实现商业化上的成功，主要取决于消费者的适应程度和接受程度。老实说，AI电商虽然为消费者带来了实际的便利和优化的购物体验，但想要消费者接受并适应AI电商这一新的购物方式还需要时间，可见，电商平台想要找到可持续的盈利模式并非易事。

最后，国内入局AI电商的玩家还有很多，激烈的市场竞争难以避免。AI电商前景广阔，许多电商平台同样捕捉到了这个商机，比如，京东全线配备了AI智能客服“京小智”；百度上线了百度优选智能助手“小优”；小红书也推出了AI智能笔记助手。显然，淘宝和拼多多在AI领域的竞争不仅来自彼此，还有其他电商平台和科技公司。在此背景下，如何在AI应用上形成差异化，提供独特的用户体验，就成了各电商平台当下最需要思考的问题。

总的来说，AI对电商而言不仅仅是机会，更是趋势，所以这些挑战既是阻碍，同时也是推动这些企业不断进步和创新的动力。然而就目前来看，AI电商时代才刚刚开始，拼多多和淘宝在AI电商上的投入也只是沧海一粟。只是值得一提的是，等到整个电商行业都走进AI和大数据算法时代，各电商巨头之间的竞争又将会变得更加激烈。因此，无论是淘宝还是拼多多，要想在未来竞争中占据更多优势，当下恐怕还需付出更多努力。

机器人第一股上市背后，万亿机器人赛道吹响变奏曲

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2023年年末，风靡科技圈、资本圈的人形机器人，突然同时从政策产业端发力，为行业吹来了一股暖风。近日，人形机器人研发企业傅里叶也对外透露，已启动量产人形机器人GR-1，并实现了部分订单交付。12月中旬上市的机器人公司优必选，更是进一步将人形机器人的声量，拉到了最大。

事实上，在以ChatGPT为代表的大模型浪潮催化下，人工智能正在加速走进人们的日常生活之中，而机器人赛道也正因为它的到来，加速进入全新的轨道之中。

万亿机器人赛道已经启动

作为一个已经诞生30多年的赛道，人形机器人赛道其实并不算很“新”的行业，其在医疗、工业、零售等领域的广泛应用，更使其前景备受各方关注。与此同时，作为一个长线赛道，其仍面临着成长周期较长、投入较大、商业化落地难的问题，但从当下的情况看这种状况似乎已经有了好转。

首先，在国家政策面相关支持性政策频传。11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产；到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。

除了此次公告之外，早在今年年初，国家相关部门就密集发布了一系列的政策，以支持相关的产业落地。今年年初，工业和信息化部等十七部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》(以下简称《方案》)就提出，为落实《“十四五”机器人产业发展规划》重点任务，加快推进机器人应用拓展，决定开展“机器人+”应用行动。除了层面来说，地方上也在积极响应，目前包括北京、上海、深圳等重要制造业基地，都发布了相应的“人形机器人”计划，推动当地的机器人产业落地应用。

其次，技术面上人形机器人的技术日渐成型，商业化落地逐渐加速。2023年产业在技术侧和供给侧出现显著边际改善：技术上以AI、大模型为代表的软件技术取得了重大突破，或带领行业突破产品力天花板；供给上，2023年特斯拉已完成从概念机到可完成复杂动作实体的进化，提出售价2万美元的目标；1X科技的EVE产品在安保场景顺利商业化着陆。

根据目前产业已经给出的落地场景来看，其主要指向特种作业、制造业和民生三大类场景，其中民生领域就覆盖3C、汽车、医疗、家政等数个细分领域，其中家用场景有望率先完成

商业化应用。综合来看，人形机器人的应用形势一片大好。

汽车公司或将打头阵？

从行业来看，目前参与人形机器人的公司并不少，甚至不乏诸多科技巨头。其中，以造车企业身份参与人形机器人的公司，尤其具有代表性，这是否就意味着车企，将要在这一轮的人形机器人产业浪潮中“打头阵”呢？

根据公开的资料显示，目前国内入局人形机器人的企业，已经超过30多家了，汽车厂商尤其显眼。2023年8月，比亚迪就亲自下场投资了一家人形机器人公司----上海智元新创技术有限公司，并位列其第七大股东，这标志着这家一向埋头造车的巨头，也杀进了机器人赛道。

10月份，小鹏汽车公布了自研双足人形机器人PX5。这款智能机器人拥有双足行走和跨越障碍能力，凭借高性能关节，可在室内外大步行走、敏捷运动。

8月，准汽车厂商——小米发布了全尺寸人形仿生机器人CyberOne（艺名“铁大”）。据官方透露，铁大身高177cm，体重52kg，定位家庭服务机器人。除了小米、小鹏之外，百度与吉利合资的极越，也在试图打造汽车机器人。为何车企都纷纷参与到了人形机器人的建造之中了呢？

首先，智能汽车与人形机器人虽然大相径庭，但两者在诸多方面有关联性，车企参与其中可以充分发挥自身优势。业内人士表示，智能汽车与人形机器人虽然外形并不相同，但都具有机器人属性，其中马斯克就将汽车定义——一种装有轮子的机器人。具体来说在硬件层面，新能源汽车使用的算力芯片、控制板、高性能电池、能源管理系统，以及各类传感器都可以移植到人形机器人上；在软件层面，基于智能汽车发展起来的环境感知、目标识别和路径感知等算法，也都可以在人形机器人上进行定制优化。

由于两者在技术层面上的共通性，因而车企下场参与开发人形机器人，即可以充分借助现有资源降低制造成本、缩短开发进程。

其次，两者在场景应用上具有协同性，车企参与其中可以完善自身生态。汽车作为一个集大成的工业品，其本身会涉及到非常多的工业机器应用，其中自然少不了工业机器人的身影，目前在日常的焊接、涂装等相关领域，都已经有成熟的机器人了。相比传统的工业机器人，人形机器人或将更为智能，也能够在更多的领域参与到汽车的组装、生产之中。

另外，成熟的机器人将会用于家用环境，或将与智能汽车形成完整的智能化生态。以小米为例，小米的机器人可以作为米家智能生态的一部分，而智能汽车与人形机器人，则可以共同服务于用户的出行和家庭场景用途，并产生更好的协同效果。

产业应用喜忧参半

不过，目前尽管人形机器人应用的外部条件逐渐成熟，但是从整个产业发展角度来看，依然尚欠火候，总体可以称之为喜忧参半。

一方面，随着原型机的进步、技术的迭代、成本的下降，其应用的广度得到了持续提升。自从特斯拉发布人形机器人原型机以来，其迭代速度超市场预期，此前多次通过视频的形式展示最新的软件层面进展。本次发布第二代Optimus机器人，着重强调了硬件层面上机器人的升级，尤其是在足部、手部的力传感能力上的新增环节。随着机器人能力的升级，更多任务和下游应用场景被打开，机器人的落地时间点趋近。

另外，随着人形机器人功能迈向多样化和普适化，产业分工日趋成熟，成本持续下探，人形机器人有望先在工商业普及，逐步拓展至家用、公共领域。根据测算分析，预计在中性假设下，2035年全球人形机器人制造和家庭服务市场规模为1103亿美元，2025—2035年CAGR为68.6%。

另一方面，受人形机器人本身设计的复杂性，社会和文化层面的顾虑等等影响，人形机器人在实际推进过程中仍有许多挑战。事实上，与人类的灵活多变相比，人形机器人在感知、认知和动作上仍然有很大的差距。要让机器人真正融入家庭，我们并不一定需要一个真实的人形机器人，而是需要构建一个更加智能化的生活环境。比如，智能音箱可以充当人的“耳朵”，智能摄像头可以作为人的“眼睛”，扫地机器人可以充当人的“手脚”。

另外，基于更加功能化的体验提升，人形机器人的成本大大提高，相比之下这些方面的技巧，人类更加娴熟且成本更低。同时，与外观和行为都如此接近人类的机器人互动，很可能引发深入的道德和伦理讨论，这些都是人形机器人推进过程中的挑战因素。

人型机器人的春天到了？

不过，相比十年之前，今天人形机器人的产业条件正在逐渐改善，但现在说是产业的春天已经到来，还言之过早。

从发展阶段来看，目前的人形机器人产业仍处于产业前期，距离进入加速化、普及化的阶段还为时过早。业内人士透露，尽管目前人形机器人前景广阔，但是距离大规模商业化还为时过早。从成本端来看，过去人形机器人动辄就要百万美元的售价，现在虽然已经有在研10万以下的机器人了，但这个价格对普通消费者而言依然很高，很难推动其普及化。

技术难度方面，其对长期技术的要求较高，研发仍然是需要长期投入。想要打造一款高质量的人形机器人，需要企业具备一系列核心的研发技能，如机械传动、运动规划与控制、计算机视觉与感知、人机交互和手眼协调等核心技术。另外，资金端、人才端的投入，也是长期考验。从这些因素来看，人形机器人尚不具备快速爆发的条件。

积极因素方面，生成式AI浪潮的到来，也给人形机器人产业带来了新的机遇，它让具身智能成为可能。具体来说，具身智能（指一种智能系统或机器能够通过感知和交互，与环境进行实时互动的能力）更强调智能体与物理世界的交互与反馈，目前ChatGPT（OpenAI公司研发的人工智能技术驱动的自然语言处理工具）实现的只是信息输出，但在未来可以借助人形机器人，实现与物理世界的交互，服务于现实场景，解决现实问题。

另外，生成式AI还能通过生产代码等能力，提升人形机器人的研发效率，以及使人形机器人的运动规划变得更加便捷。或许正是基于这些因素，所以包括科大讯飞等在内的科技公司，都纷纷下场参与。综合来看，在未来较长的一段时间之内，人形机器人的应用会逐步提速，但其要实现更大规模落地成熟，仍需要相当长的时间。

用AI大模型破局，e签宝、上上签、法大大急寻“长胜密码”

配图来自Canva可画

AI大模型正在造福各行各业，电子签名行业也在升级改造行列。e签宝、法大大、上上签等企业的“指路人”，无一不肯定AI大模型对于电子签名行业的重要性，电子签企业拥抱AI大模型的动作也越来越明显。

法大大创始人兼CEO黄翔说：“在新的发展阶段和经济形势下，充分应用AI大模型等技术提升产品能力，强化生态合作，将是加速中国SaaS行业实现跨越式发展的关键。”

e签宝创始人兼CEO金宏洲说：“数字中国建设如火如荼，中国企业正快速从业务数字化向管理数字化迈进，电子签名作为企业数字化的基础设施，在大模型的助力下有望快速普及。”

上上签创始人兼CEO万敏说：“希望业内首款“AI+Saas”的电子签名产品Hubble哈勃，能给电子签约乃至企业服务带来穿透性变化，就像哈勃望远镜延伸人类探索宇宙的触角一样。”

毫无疑问，AI大模型将为电子签名行业创造新的想象力。AI大模型应用于电子签名领域，有望进一步提升电子签约行业的效率，推动电子签约行业走向更智能化发展，所以AI大模型之于电子签SaaS厂商，是获取更大商业价值的机会。

电子签市场新变量

过去两年，生成式AI在全球范围内持续升温，AI大模型潜在的应用价值吸引来诸多资本关注，通用大模型层出不穷。再后来，大模型打响了“落地战役”，垂直大模型成为竞争焦点，AI大模型升级业态的能力被充分认可。

在此背景下，e签宝、法大大、契约锁、上上签等头部电子签SaaS厂商，均将AI大模型当成提升自身数字化、智能化水平的“不二法宝”。

首先，电子签SaaS厂商可以借助大模型的能力，打造自身差异化优势。电子签赛道同质化严重，电子签SaaS厂商内卷加剧，利用大模型对大量的签署数据进行分析和挖掘，可获取更多的业务洞察和市场需求，从而提供个性化的解决方案和服务，打破同质竞争的局面。

其次，电子签SaaS厂商可以借助AI大模型，延展服务边界。近几年，电子签SaaS厂商拥抱用户需求主动求变，从电子签名服务拓展到智能合同、统一印章、信创适配等等更加全生命周期服务，AI大模型的应用有益于丰富产品矩阵，延伸服务范围。

再有，电子签SaaS厂商探索AI大模型应用，可以提升技术实力，增强智能技术竞争力。传统签约流程繁杂、效率低，利用AI大模型可以提高签约效率、提供准确智能的解决方案和增值服务，为电子签行业带来更多的创新和发展机会。

大势所趋下，e签宝、法大大、契约锁、上上签等电子签SaaS厂商，主动融入AI大模型深耕数字化，使得AI大模型成为电子签市场格局的新变量。

e签宝深挖生态护城河

众所周知，e签宝是电子签SaaS领域的领头羊。知名IT市场研究和咨询公司IDC报告显示，e签宝2023 年H1 的市场规模依然保持领先，从总体市场份额来看，e 签宝以32.9%的市场占比排在第一位，远超其他电子签名厂商。

e签宝稳坐电子签行业第一把交椅，自有过人之处，这一点从研创数字化产品就可以看出。2023年，e签宝推出一系列数字化产品和服务，例如：统一印章平台、新一代智能合同、信创电子签章解决方案，还有ePaaS平台、“签管”一体化电子合同云平台……

e签宝积极迎合行业数智化需求，推出数字化产品和服务，为用户提供更全面、便捷和智能的电子签约解决方案，以提高自身的竞争力，从而在电子签领域占据更有利的市场地位。而在数智化升级过程中，AI大模型对e签宝全面升级合同全生命周期管理能力，起到了一定的作用。

一方面，AI大模型可以助力用户生成更多样化、智能化和定制化的智能合同方案，提高用户体验和满意度。据了解，e签宝ePaaS平台已接入了多个国内领先大模型，可以结合各个模型的优势和特点，进一步优化智能合同。

比如，AI大模型可以自动解析和识别合同内容，提供智能合规审核和风险评估；AI大模型可以进行合同数据分析和发现洞察，以及实现自动化合同生成和修改；AI大模型可以提供数据支持和洞察，帮助用户作出更明智的商业决策等等。

另一方面，AI大模型的应用保证智能合同的一致性和准确性的同时，也为用户节省合同起草和修改的时间和精力，实现降本增效。据了解，某家大型国资企业在使用了e签宝提供的解决方案后，其协议的法务审查时间缩短了75%以上。

值得一提的是，2023年年末，e签宝参与跟投的幂律智能宣布完成近8000万元 Pre-B融资。幂律智能是一家专注于法律领域的人工智能公司，打造了法律垂直大模型，在AI赋能合同管理方面颇有经验。

对于e签宝来说，追加跟投幂律智能可以借助其AI技术能力，提升合同管理的智能化水平、提高合规性和风险控制能力、支持商业决策和战略规划、增强用户体验和竞争力，将大大提升e签宝在合同全生命周期管理上的能力。

不过，腾讯、字节、小米等互联网大佬相继推出自家的电子签服务之后，电子签名行业竞争愈加激烈，这些互联网大佬既有发展“AI大模型+电子签”的资源也有技术，e签宝的数智化竞争压力并不小。

综合来看，e签宝推出一系列数字化产品和服务，展现了自身在AI 技术方面的实力，这些创新产品和服务满足多个行业对数字化签约解决方案的需求，也将进一步加速电子签的普及以及行业的数智化发展。

上上签拓宽服务边界

AI大模型引领产业变革时代，e签宝、上上签等电子签约SaaS厂商积极迎战，e签宝选择投资法律领域的人工智能公司，并打造集成AI大模型的ePaaS平台，在AI生态上使劲。上上签则是直接与AI大模型厂商合作，研发智能产品，以更直接的方式入局“AI大模型+电子签”。

2023年4月份，电子签约SaaS提供商上上签与智谱AI合作，在智谱AI自研的千亿参数大模型GLM-130B基础上，打造了电子签约智能产品Hubble哈勃，这也是电子签约行业首款应用大模型技术的生成式AI产品。

据了解，Hubble哈勃是AI大模型与电子签约业务场景结合的创新产品，可在用户授权下，通过连续对话实现对电子签约合同的检索，执行概况解读、重点识别、筛选标识、分类归纳等相关功能。

试想，原本每一次都需要查、写、检、分这些繁杂步骤的电子签约合同定制流程，现在应可以用Hubble哈勃分担一大半工作，不仅极大程度减少了工作的时间，还提高工作效率、节约成本，简直是一个“省心小助手”。

不得不说，智谱AI与上上签合作，将大模型技术应用于电子签约行业，提升签署前、中、后场景中的效率，为电子签约行业的数智化发展，提供了新的思路和方法。

一来，AI大模型技术在电子签约行业的全面应用，将以自动化和智能化的方式大幅提升行业整体效率。二来，AI大模型技术引入新的思路和方法，使得电子签约平台能够更好地适应多样化的合同需求和业务场景。三来，大模型技术应用不仅提升了电子签约行业的效率，还推动了行业的智能化进程。

对于上上签来说，与智谱AI合作推出Hubble哈勃，将为上上签在电子签约行业的发展带来更多机遇和优势。

最直接的表现是，Hubble哈勃产品能够提供更精准、高效和智能的电子签约服务，使上上签在市场上脱颖而出，赢得了更多客户和合作伙伴的青睐。据官方数据显示，截至2023年12月底，上上签电子签约平台服务累计超过2,423万家企业客户，覆盖个人用户超6.46亿人，单日合同签署峰值达到3,118万次。

此外，上上签通过与智谱AI的合作，得以引入顶尖的人工智能技术，提升了公司的技术实力，意味着上上签能够适应更广泛的合同类型和业务场景，满足不断变化的市场需求，为上上签未来的产品研发和业务拓展提供更广阔的空间。

总之，上上签基于AI大模型，提升自身智能化的算法和技术水平，拓宽了电子签名服务的边界，未来或将持续为用户提供更多的功能和价值。

新价值、新机会、新赛点

时至今日，电子签市场仍有挖掘潜力，特别是AI大模型加持下，电子签的安全性、便捷性、自动化和智能性将进一步提升。根据艾媒咨询的《2022年中国电子签名行业年度发展研究报告》，2022年，中国电子签名行业市场规模为217.1亿元，预计到2025年，这一数字有望达到486.6亿元。

放眼整个电子签市场，e签宝、上上签主流电子签SaaS厂商，都在加速AI大模型与电子签业务的融合，拓场景和走向智能化是企业发展的必由之路。

在场景方面，随着多个行业数字化需求的提升，电子签名的应用领域将继续扩展，持续加深渗透，为各行各业带来更高效、智能的签署体验。据IT市场研究和咨询公司IDC数据显示，服务、金融、互联网和制造行业贡献了电子签名市场一半以上的收入，2023上半年，服务、金融和互联网前三大行业，占总市场份额的46.1%。

在技术方面，随着AI大模型技术的不断发展和电子签市场的持续创新，两者的融合将为客户提供更全面、智能的电子签约解决方案，为电子签SaaS厂商创造更大的商业价值。正如e签宝CEO金宏洲所说的：AI代表的是效率，企业的核心竞争力也是在于效率、打单的效率、交付的效率、服务的效率，当你在每个环节上都比别人更高效，你就拥有了竞争力。

2023年电子签领域迎来新技术、新机遇、新赛点，各大电子签SaaS厂商争做先行者，均获得了阶段性成果。未来，在新技术的指引、行业参与者的探索与产业生态的勃发下，属于电子签市场的新增长周期或将到来。

美的、格力、海尔2023复盘：短期看C端，长期看B端

配图来自Canva可画

格力、美的、海尔家电“三巨头”，已经不仅仅是家电企业。

回顾家电市场四十几年的发展历程，格力电器、美的集团与海尔集团，不断突破行业瓶颈，加宽加深企业“护城河”，在与海外品牌的博弈中逐渐占据上风，成为国产家电的领军企业，并成为全球家电市场的重要参与者。

在海外市场，海尔智家、美的积极建立国际化的品象和销售渠道，海外营收占比不断提升。据2023年上半年财报数据，美的集团国外营业收入达805.36亿元，同比增长3.47%，占营业收入比例达40.88%；海尔智家海外业务实现收入669.2亿元，同比增长8.8%，格力电器同样如此。

在国内市场，供需变化下，家电市场进入存量时代，对此不少人断言家电产业是“夕阳产业”。为此，美的、格力、海尔不断创新和拓展进行转型和升级，通过拓宽业务线寻求新的利润增长点。

只不过，塑造第二条增长曲线不是件易事。

C端内卷加剧，B端寻增长

疫情三年，给全球家电行业带来重大打击，空调、冰箱、电视、厨电等细分领域均受到不同程度的影响，家电市场集体进入“寒冬季”。2023年，眼看疫情对各行各业的影响逐渐降低，大众都在期待“报复性消费”的到来，然而家电市场未出现高增长。

根据奥维云网数据统计，截至2023年11月，不含3C产品的家电市场零售额规模达7355亿元，相比疫情前的2018年、 2019年差距明显，其中2018年为8617亿元，2019年为8571亿元。

追根究底，家电市场“弱复苏”与艰难的行业挑战和消费者需求的变化息息相关。

一来，家电市场竞争激烈，产品同质化严重。许多家电产品在外形设计和功能上，很难找到明显的差异化，而且价格十分内卷，导致消费者对品牌的忠诚度下降，家电企业需要花更多精力提供差异化的解决方案，以赢得市场份额。

二来，物联网、AI大模型等新兴技术的应用，加剧了家电市场竞争。这些年，智能家居、物联网和人工智能等新技术的兴起，对企业的技术研发和投资能力提出了更高的要求，家电企业面临着新的技术挑战。

三来，新一代的年轻消费者对于家电产品的需求更加多样化，加大了家电企业推陈出新的压力。与以往不同，年轻消费者更加关注产品的品质、可靠性和售后服务，因此家电企业需要加强品质管理，提升售后服务水平，以赢得消费者的信任和忠诚。

总之，C端市场趋于饱和，业绩增速逐年放缓，美的、格力、海尔等家电厂商着急寻找新的增长点，加码B端业务成为这三家家电巨头的发展共识。

格力B端“小有成绩”

C端业务增速放缓，家电企业集体深挖B端市场，格力电器也不例外。经过多年的探索，格力的工业制品、智能装备、绿色能源等B端板块不断增收，成为其新的增长引擎。

财报数据显示，2023年上半年，格力电器工业制品业务实现营业收入21.77亿元，同比增长的幅度高达90.01%；而其智能装备的营收增幅为23.68%；绿色能源业务同样是在积极向上，29.15亿元的营业收入同比增长了51.32%。

格力不断跨足多个领域是意料之中的事，因为它早已不满足于“空调格力”的小世界，而布局工业制品、智能装备、绿色能源等板块，能为其带来更广阔的发展空间和机会。

在工业制品领域，格力电器主要创新和研发压缩机、电机、电容、精密模具等产品，通过在工业制品领域的创新和研发，有望不断提升技术水平和产品质量，实现自主可控。

工业制品是一个拥有巨大潜力的市场，格力进入工业制品领域，提供高品质产品，获取了增收的机会，也增加了产业链价值。同时减少对单一业务的依赖，降低市场风险，有望增强竞争力和市场地位。

在绿色能源领域，格力电器专注光伏（储）空调板块和新能源板块（新能源汽车、锂电池），通过探索“光伏+储能+空调”新技术，支持C端主营业务，挖掘更多的商机。

新能源是近年较受追捧的领域之一，格力研发和创新能源供应产品，可以提供更高效、更环保的空调产品，打造差异化优势。这些新产品的研发和应用，将推动格力电器在绿色能源领域的发展，并进一步巩固其市场地位。

据了解，格力增持控股的子公司格力钛，研发的钛酸锂电池已经广泛应用于风光储输示范工程、中科院智慧储能系统平台、粤港澳大湾区热电厂能源项目等，还在全球多个国家和地区投入运营。

在智能装备领域，格力电器智能装备业务已经建立多个产品线，例如：伺服机械手、工业机器人、数控机床、无人自动化生产线体、智能仓储装备等等，有助于提升格力在智能制造方面的实力。

智能装备是当前工业领域的发展趋势，具有庞大的市场需求，格力电器建立多个产品线，不仅能够提供多样化的智能装备产品，还提升了企业科技实力、增加盈利能力和促进产业升级，为实现可持续发展奠定坚实基础。

多举并措下，格力B端收入“小有成绩”，多元B端布局或将成为其未来的增长亮点。

美的B端“加速奔跑”

在工业技术、数字化、机器人以及楼宇科技等B端市场“掘金”的美的，B端业务增长也较为明显。

财报数据显示，2023年前三季度，美的新能源及工业技术的收入为213亿元，同比增长25%；智能建筑科技的收入为212亿元，同比增长19%；机器人与自动化的收入为229亿元，同比增长17%。

B端业务大幅增长，美的圆满达成了2023年的既定目标。此前，美的集团董事长兼总裁方洪波提出：“美的将在稳固家电核心业务的同时启动第二引擎，发力机器人与自动化、楼宇科技、新能源汽车零部件、先进储能等新兴产业，构建第二曲线驱动增长。”

美的智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化、创新型业务五大板块不断壮大，从一家电器企业成长为全球化科技集团，这得益于其较强的市场适应能力、雄厚的技术积累。

首先，美的具有很强的市场适应能力，能够迅速抓住市场机遇，并进行业务拓展。美的根据市场需求和趋势进行战略调整和转型，创新“1+3+N”的业务结构，将业务从传统电器扩展到工业技术、楼宇科技、机器人与自动化等多个领域，提升了企业服务价值和营收能力。

其次，雄厚的技术实力积累，使得美的能够在多个领域推出高品质、高性能的产品和解决方案。美的长期注重技术创新和研发投入，不断加大对智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化等领域的研发投入，进一步提升了自身的技术实力。

财报显示，美的2023年前三季度研发费用达到100.14亿元，较上年同期增加约11亿元。此外，截至2023年9月30日，美的集团在全球拥有研发人员超过2.2万名，占非生产人员比例超过50%。

再有，美的发展多个B端板块，实现了不同业务之间的协同效应，扩大了品牌影响力和市场份额。例如：智能家居和楼宇科技相互融合，提供更智能化的住宅和商业建筑解决方案；工业技术和机器人与自动化结合，提升制造业的自动化水平……

需要说的是，尽管美的在这些B端市场已经具有一定的优势，获得了一些成果，但To B之路仍面临着很大的竞争压力，以及持续创新升级技术的挑战，需要不断提升自身的能力和竞争优势，以应对这些挑战。

海尔B端“越战越勇”

和美的、格力一样，海尔正积极围绕自身业务优势去发展B端服务业务，其中最为瞩目的是智慧家庭服务（三翼鸟）、冷链服务业务。

2020年，海尔智家推出全新场景品牌“三翼鸟”，提供阳台、厨房、卫浴、全屋空气、全屋用水、视听全场景生态解决方案，从家电品牌制造商转型为场景方案服务商，而今三翼鸟已成为海尔智家的创收主力之一。

财报显示，三翼鸟2023年前三季度场景交易额达40亿，展现出了强有力的落地能力。此外，仅2023年，三翼鸟就实现了10万套爆款方案的销售，落地了8400套厨下用水方案、9279套厨房平嵌方案、31307套舒适健康空气方案、19716套阳台三筒方案，为超过34万中国家庭定制了智慧生活方案。

从卖单品到“卖场景”，三翼鸟“1+3+5+N”全屋智慧全场景解决方案，为海尔在B端市场中树立起领先的品象，这有助于提升海尔的知名度、影响力和商业化能力，进一步巩固智慧家居产业领先地位。

除了智慧家庭服务，海尔还对商用制冷业务感兴趣。12月14日，海尔发布公告称，拟以约6.4亿美元（折合约45.59亿元人民币）现金收购开利集团旗下商用制冷业务。

据了解，开利集团是全球领先的建筑和冷链解决方案提供商，向客户提供供暖、通风和空调、制冷、消防、安保和楼宇自动化技术。海尔通过收购开利集团旗下商用制冷业务，实现了制冷业务服务范围的进一步拓展。

海尔智能制冷业务范围从“家庭制冷”到零售、冷库等“商用制冷”的跨步，对其长期发展具有重要意义。

一方面，商用制冷领域的市场规模更大，海尔收购商用制冷业务，可以获得更多的技术经验和专业知识，提升公司在制冷领域的技术实力，进一步提高产品和服务的竞争力。另一方面，海尔利用强大的渠道网络和品牌影响力，与零售商、物流公司等合作伙伴建立长期合作关系，增加营收来源，提高公司盈利能力。

终上所述，三巨头企业已经不再局限于传统的家电制造领域，而是通过多元化业务拓展进入其他领域，实现了从传统家电企业到综合性企业的转变，或许未来它们都将在不同领域创造出新的增长机会。

美的、格力、海尔2023复盘：短期看C端，长期看B端

配图来自Canva可画

格力、美的、海尔家电“三巨头”，已经不仅仅是家电企业。

回顾家电市场四十几年的发展历程，格力电器、美的集团与海尔集团，不断突破行业瓶颈，加宽加深企业“护城河”，在与海外品牌的博弈中逐渐占据上风，成为国产家电的领军企业，并成为全球家电市场的重要参与者。

在海外市场，海尔智家、美的积极建立国际化的品象和销售渠道，海外营收占比不断提升。据2023年上半年财报数据，美的集团国外营业收入达805.36亿元，同比增长3.47%，占营业收入比例达40.88%；海尔智家海外业务实现收入669.2亿元，同比增长8.8%，格力电器同样如此。

在国内市场，供需变化下，家电市场进入存量时代，对此不少人断言家电产业是“夕阳产业”。为此，美的、格力、海尔不断创新和拓展进行转型和升级，通过拓宽业务线寻求新的利润增长点。

只不过，塑造第二条增长曲线不是件易事。

C端内卷加剧，B端寻增长

疫情三年，给全球家电行业带来重大打击，空调、冰箱、电视、厨电等细分领域均受到不同程度的影响，家电市场集体进入“寒冬季”。2023年，眼看疫情对各行各业的影响逐渐降低，大众都在期待“报复性消费”的到来，然而家电市场未出现高增长。

根据奥维云网数据统计，截至2023年11月，不含3C产品的家电市场零售额规模达7355亿元，相比疫情前的2018年、 2019年差距明显，其中2018年为8617亿元，2019年为8571亿元。

追根究底，家电市场“弱复苏”与艰难的行业挑战和消费者需求的变化息息相关。

一来，家电市场竞争激烈，产品同质化严重。许多家电产品在外形设计和功能上，很难找到明显的差异化，而且价格十分内卷，导致消费者对品牌的忠诚度下降，家电企业需要花更多精力提供差异化的解决方案，以赢得市场份额。

二来，物联网、AI大模型等新兴技术的应用，加剧了家电市场竞争。这些年，智能家居、物联网和人工智能等新技术的兴起，对企业的技术研发和投资能力提出了更高的要求，家电企业面临着新的技术挑战。

三来，新一代的年轻消费者对于家电产品的需求更加多样化，加大了家电企业推陈出新的压力。与以往不同，年轻消费者更加关注产品的品质、可靠性和售后服务，因此家电企业需要加强品质管理，提升售后服务水平，以赢得消费者的信任和忠诚。

总之，C端市场趋于饱和，业绩增速逐年放缓，美的、格力、海尔等家电厂商着急寻找新的增长点，加码B端业务成为这三家家电巨头的发展共识。

格力B端“小有成绩”

C端业务增速放缓，家电企业集体深挖B端市场，格力电器也不例外。经过多年的探索，格力的工业制品、智能装备、绿色能源等B端板块不断增收，成为其新的增长引擎。

财报数据显示，2023年上半年，格力电器工业制品业务实现营业收入21.77亿元，同比增长的幅度高达90.01%；而其智能装备的营收增幅为23.68%；绿色能源业务同样是在积极向上，29.15亿元的营业收入同比增长了51.32%。

格力不断跨足多个领域是意料之中的事，因为它早已不满足于“空调格力”的小世界，而布局工业制品、智能装备、绿色能源等板块，能为其带来更广阔的发展空间和机会。

在工业制品领域，格力电器主要创新和研发压缩机、电机、电容、精密模具等产品，通过在工业制品领域的创新和研发，有望不断提升技术水平和产品质量，实现自主可控。

工业制品是一个拥有巨大潜力的市场，格力进入工业制品领域，提供高品质产品，获取了增收的机会，也增加了产业链价值。同时减少对单一业务的依赖，降低市场风险，有望增强竞争力和市场地位。

在绿色能源领域，格力电器专注光伏（储）空调板块和新能源板块（新能源汽车、锂电池），通过探索“光伏+储能+空调”新技术，支持C端主营业务，挖掘更多的商机。

新能源是近年较受追捧的领域之一，格力研发和创新能源供应产品，可以提供更高效、更环保的空调产品，打造差异化优势。这些新产品的研发和应用，将推动格力电器在绿色能源领域的发展，并进一步巩固其市场地位。

据了解，格力增持控股的子公司格力钛，研发的钛酸锂电池已经广泛应用于风光储输示范工程、中科院智慧储能系统平台、粤港澳大湾区热电厂能源项目等，还在全球多个国家和地区投入运营。

在智能装备领域，格力电器智能装备业务已经建立多个产品线，例如：伺服机械手、工业机器人、数控机床、无人自动化生产线体、智能仓储装备等等，有助于提升格力在智能制造方面的实力。

智能装备是当前工业领域的发展趋势，具有庞大的市场需求，格力电器建立多个产品线，不仅能够提供多样化的智能装备产品，还提升了企业科技实力、增加盈利能力和促进产业升级，为实现可持续发展奠定坚实基础。

多举并措下，格力B端收入“小有成绩”，多元B端布局或将成为其未来的增长亮点。

美的B端“加速奔跑”

在工业技术、数字化、机器人以及楼宇科技等B端市场“掘金”的美的，B端业务增长也较为明显。

财报数据显示，2023年前三季度，美的新能源及工业技术的收入为213亿元，同比增长25%；智能建筑科技的收入为212亿元，同比增长19%；机器人与自动化的收入为229亿元，同比增长17%。

B端业务大幅增长，美的圆满达成了2023年的既定目标。此前，美的集团董事长兼总裁方洪波提出：“美的将在稳固家电核心业务的同时启动第二引擎，发力机器人与自动化、楼宇科技、新能源汽车零部件、先进储能等新兴产业，构建第二曲线驱动增长。”

美的智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化、创新型业务五大板块不断壮大，从一家电器企业成长为全球化科技集团，这得益于其较强的市场适应能力、雄厚的技术积累。

首先，美的具有很强的市场适应能力，能够迅速抓住市场机遇，并进行业务拓展。美的根据市场需求和趋势进行战略调整和转型，创新“1+3+N”的业务结构，将业务从传统电器扩展到工业技术、楼宇科技、机器人与自动化等多个领域，提升了企业服务价值和营收能力。

其次，雄厚的技术实力积累，使得美的能够在多个领域推出高品质、高性能的产品和解决方案。美的长期注重技术创新和研发投入，不断加大对智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化等领域的研发投入，进一步提升了自身的技术实力。

财报显示，美的2023年前三季度研发费用达到100.14亿元，较上年同期增加约11亿元。此外，截至2023年9月30日，美的集团在全球拥有研发人员超过2.2万名，占非生产人员比例超过50%。

再有，美的发展多个B端板块，实现了不同业务之间的协同效应，扩大了品牌影响力和市场份额。例如：智能家居和楼宇科技相互融合，提供更智能化的住宅和商业建筑解决方案；工业技术和机器人与自动化结合，提升制造业的自动化水平……

需要说的是，尽管美的在这些B端市场已经具有一定的优势，获得了一些成果，但To B之路仍面临着很大的竞争压力，以及持续创新升级技术的挑战，需要不断提升自身的能力和竞争优势，以应对这些挑战。

海尔B端“越战越勇”

和美的、格力一样，海尔正积极围绕自身业务优势去发展B端服务业务，其中最为瞩目的是智慧家庭服务（三翼鸟）、冷链服务业务。

2020年，海尔智家推出全新场景品牌“三翼鸟”，提供阳台、厨房、卫浴、全屋空气、全屋用水、视听全场景生态解决方案，从家电品牌制造商转型为场景方案服务商，而今三翼鸟已成为海尔智家的创收主力之一。

财报显示，三翼鸟2023年前三季度场景交易额达40亿，展现出了强有力的落地能力。此外，仅2023年，三翼鸟就实现了10万套爆款方案的销售，落地了8400套厨下用水方案、9279套厨房平嵌方案、31307套舒适健康空气方案、19716套阳台三筒方案，为超过34万中国家庭定制了智慧生活方案。

从卖单品到“卖场景”，三翼鸟“1+3+5+N”全屋智慧全场景解决方案，为海尔在B端市场中树立起领先的品象，这有助于提升海尔的知名度、影响力和商业化能力，进一步巩固智慧家居产业领先地位。

除了智慧家庭服务，海尔还对商用制冷业务感兴趣。12月14日，海尔发布公告称，拟以约6.4亿美元（折合约45.59亿元人民币）现金收购开利集团旗下商用制冷业务。

据了解，开利集团是全球领先的建筑和冷链解决方案提供商，向客户提供供暖、通风和空调、制冷、消防、安保和楼宇自动化技术。海尔通过收购开利集团旗下商用制冷业务，实现了制冷业务服务范围的进一步拓展。

海尔智能制冷业务范围从“家庭制冷”到零售、冷库等“商用制冷”的跨步，对其长期发展具有重要意义。

一方面，商用制冷领域的市场规模更大，海尔收购商用制冷业务，可以获得更多的技术经验和专业知识，提升公司在制冷领域的技术实力，进一步提高产品和服务的竞争力。另一方面，海尔利用强大的渠道网络和品牌影响力，与零售商、物流公司等合作伙伴建立长期合作关系，增加营收来源，提高公司盈利能力。

终上所述，三巨头企业已经不再局限于传统的家电制造领域，而是通过多元化业务拓展进入其他领域，实现了从传统家电企业到综合性企业的转变，或许未来它们都将在不同领域创造出新的增长机会。

即时零售：巨头的新擂台

配图来自Canva可画

无论什么时候，行业巨头的动向向来备受外界关注。近日，美团买菜改名一事就吸引了各方的目光，并且引发了热议。而美团买菜更名的举动，同样被认为是美团在即时零售领域的再度加码。

说起即时零售，不少人或许会感到陌生，但这一模式却十分贴近人们的日常生活。相信不少人都会有这样的经历，需要购买一些物品却并不想出门时，只要打开手机下单，不到一小时，订单就能送到家门口，消费者也就收到了需要的物品。而这样的“线上下单，线下30分钟送达”就是即时零售最主要的特征了。可见，即时零售已经在潜移默化中渗透到了人们的生活里。

近年来，在多方因素的共同影响下，即时零售行业持续升温，国内许多巨头玩家都瞄准了这一领域，纷纷入场布局，互联网巨头企业阿里、京东、美团更是动作频频。

即时零售起风

最近几年，即时零售已然成为了新的风口，各路玩家对即时零售的前景同样格外看好，阿里、京东、美团等互联网巨头企业更是持续加码。而在各路巨头玩家不断深入布局即时零售领域背后，则与多方面因素有关。

一是，消费者习惯逐渐养成，即时零售需求持续增长。在疫情期间，人们的消费习惯逐渐由线下朝着线上转移，经过这几年的培养，人们对于“线上下单，线下配送上门”的新模式有了很高的接受度，消费习惯已经逐渐养成。在此基础上，消费者的即时零售需求持续增长。

消费者需求的增长，促进了即时零售行业的发展，市场规模也在持续扩大。据商务部发布的《即时零售行业研究报告（2023）》显示，最近几年，即时零售一直保持50%以上的年均增速，2022年市场规模达到5042.86亿元。预计2025年，即时零售市场规模将达到2022年的3倍。可见，即时零售领域潜力巨大，入局的各路巨头也能顺着这股势头，获得更多发展机会。

二是，巨头布局即时零售领域，有助于寻到新增量。随着移动互联网流量红利的逐渐消退，不少企业，尤其是互联网企业都遭遇了不同程度的增长瓶颈，故而对企业而言，寻找新增量迫在眉睫，这也是互联网巨头频繁跨界、发展新业务的重要原因之一。前文曾提到，当前消费者的消费习惯正在逐渐养成，即时零售领域前景广阔。而阿里、京东、美团等互联网巨头的业务同即时零售也有着千丝万缕的联系，布局这一领域，或许能够找到新的增长曲线。

三是，各玩家在即时零售领域的布局已经有所收获，继续深入布局也在情理之中。事实上，即时零售并不是今年才成为香饽饽，不少玩家早已在即时零售领域有所布局，并且取得颇为亮眼的成绩。据星图数据显示，2022年“双11”，包括美团闪购、京东到家在内的即时零售业务规模达218亿元，同比增长10.8%。由数据可知，部分布局即时零售领域的玩家已经尝到了业务发展带来的甜头，因此继续加大投入力度，寻求更多增长也是顺理成章之事。

群雄上演追逐战

当前，即时零售已经成为了人们日常生活中的重要组成部分，万物到家时代已然来临。不过，消费者对于即时零售模式的逐渐习惯，虽然带来了更多的发展机遇，却也同样提出了更高的要求。为了在即时零售领域站稳脚跟，阿里、京东、美团等各路玩家也是使尽了浑身解数，不断优化服务。

在品类上，各路玩家不断进行品类扩充，以满足消费者多样化消费需求。随着消费者对即时零售模式接受度的提升，消费者的要求也发生了改变，其对于产品品类需求变得更加多样化了，不再局限于生鲜品类。而为了满足更多消费者的需求，即时零售领域的参与者都积极进行了品类扩张。

比如，“美团买菜”改名为“小象超市”后，其配送产品品类有了进一步的升级，从此前的生鲜品类拓展到了包括休闲零食、日用清洁、个护美妆、酒水饮料等品类的“万物”。京东到家则为消费者提供包括超市便利、生鲜果蔬、手机数码、医药健康、个护美妆、鲜花等在内的诸多商品品类。阿里旗下的饿了么也不只是聚焦于餐饮外卖这一个品类，而是扩展到了3C数码、医药、商超、运动服饰等多品类。

在时效上，各路玩家持续提速，为消费者带去更加快捷的即时零售体验。所谓即时零售，关键点自然绕不开“即时”二字，在快节奏生活的当下，效率更高者，往往赢面更大。因此，各路玩家也在不断围绕着时效性下功夫，意在优化消费者配送体验的同时，增强品牌竞争力。

“快”本来就是即时零售的最大特征，随着各路玩家的提速，即时零售变得更快了，配送时间也早已不是小时达，而是30分钟达，甚至是分钟达。比如，在今年的苹果新品发布会结束后，盒马就宣布将同步开售iPhone 15系列，消费者可直接在盒马App下单，盒区房用户最快18分钟就能拿到现货。今年“双11”期间，京东即时零售全国最快一单送达仅用了9分钟。

自带光环加成

瞄准即时零售领域的玩家不断增多，而随着参与者数量的攀升，行业竞争激烈程度也将不断提升。入局即时零售领域的阿里、京东、美团，同样需要面临这些竞争。不过，即便行业日渐内卷，阿里、京东、美团等互联网巨头也有着强大的底气与倚仗。

首先，互联网巨头有很高的知名度，在占领用户心智方面有不小的优势。不同于其他玩家，阿里、京东、美团作为各自赛道的佼佼者，有着很高的知名度，并且阿里、京东的电商业务，美团的外卖业务，都与C端用户有着紧密的联系，在消费者心目中有更高的信任度。因此，发力即时零售业务的阿里、京东和美团，可以说在抢占用户心智方面占据了比较高的优势，消费者也更容易选择其旗下的即时零售平台。

其次，互联网巨头在物流配送方面有着深厚的积累，能够保证即时零售的时效性。前文曾提过，即时零售最大的特征就是快，这就对参与者的配送能力提出了很高的要求，但物流配送能力的搭建又并非一朝一夕之功。受主营业务影响，阿里、京东、美团在物流配送方面都深耕多年，有着强大的物流配送实力，能够为即时零售提供高质量、高效率的配送。比如，以外卖业务起家的美团，就有着强大的骑手资源，在配送餐饮订单的同时，也能够配送即时零售业务订单。蜂鸟配送、达达快送则能够分别承接阿里和京东的即时零售业务订单。

最后，互联网巨头的商家资源，是其即时零售业务发展的重要支撑。目前全品类扩张已经成为主流，门店和品牌则是即时零售玩家进行品类扩张的核心，供给的重要性不言而喻。阿里、京东、美团在电商领域深耕多年，同众多品牌商和门店都建立了良好的合作关系，而这些也将成为其即时零售业务发展的优质供给，助力其即时零售业务向好发展。

不简单的即时零售

毋庸置疑，如今即时零售赛道是越来越热闹了，整个即时零售行业也一直向前发展，驶入了发展快车道。虽然即时零售拥有巨大的发展前景，但要想在这一领域保持领先地位并非易事，即时零售的参与者们也都面临种种考验。

一方面，即时零售赛道持续升温，竞争压力与日俱增。作为少有的增量空间，即时零售自然成为了香饽饽，吸引了众多玩家。除了阿里、京东、美团等互联网巨头企业持续发力之外，抖音、快手等新玩家也跃跃欲试，相继入局，布局即时零售领域。随着玩家数量的增多，行业竞争也将持续升温。对于任何一位即时零售玩家来说，要持续保持并扩大自身在即时零售领域的优势都是个不小的挑战。

另一方面，即时零售玩家要想长久留住用户并不容易。在各路即时零售参与者不断扩展产品品类、缩短配送时间的情况下，玩家间的差异也将被缩小。虽然当前的用户习惯已经逐渐养成，即时零售需求也有了更高的确定性，但随着平台间差异的缩小，用户也极有可能改换其他平台。而如何留存用户，则是即时零售参与者必须要考虑的课题。

就目前情况来看，巨头纷纷入局即时零售，它们所具有的品牌、用户群体等优势都将成为其发展即时零售业务的重要助力，助其在即时零售领域开疆拓土。但随着即时零售行业迈入新阶段，竞争的重点也将围绕着品质、服务、用户体验等方面展开。至于谁能够在万亿市场笑到最后，时间会给出答案。

货架电商、内容平台“难解难分”

配图来自Canva可画

早些年，淘宝、京东与抖音、小红书是完全不相干的几个平台。长期在电商领域熠熠生辉的淘宝和京东，借助货源丰富、服务便捷等优势，收割着有购物需求的用户；一直在内容赛道闪闪发光的抖音和小红书，则凭借内容多元、互动性强等特点，俘获着有娱乐需求的玩家。它们的运营逻辑并不冲突，主战场可以说并不在同一个空间。

然而，伴随着互联网红利的消退，跨界融合发展成了各家构建自身壁垒的新方式，也成为了互联网行业各企业的常态。在此背景下，淘宝和京东这类电商平台，开始通过加入内容元素来吸引流量、挖掘存量；抖音和小红书这类内容平台，也开始通过布局电商业务来盘活存量、提升增量，电商与内容的融合似乎也成了大势所趋。

内容、电商相互渗透

货架电商与内容平台原本是不可比较的，因为它们在商业逻辑、用户心智、信息匹配等多个方面存在着本质区别。只是如今，随着货架电商和内容平台之间不断进行着“人”与“货”的交换，内容平台的“人”开始流向电商平台；电商平台的“货”也开始流向内容平台。而二者之间之所以会出现“跨界”发展，其中的原因不言而喻。

对于电商平台来说，加码内容可以增加平台用户停留时间，从而提高用户转化效率。如今，移动互联网人口红利逐渐消退，电商平台也进入存量时代，而相比增量，如何盘活站内存量才是重点。在此背景下，有着丰富多元的内容、能抢夺用户大部分注意力的短视频就成为了最好的突破口。于是，电商巨头们便都通过嵌入短视频来丰富平台内容，而用户被电商平台里的内容所吸引，停留的时间越长，被“种草”的概率越大，消费的几率也就越大。

对于内容平台而言，进军电商可以为平台带来新的盈利来源，从而有效扩大利润空间。随着广告收入增速逐渐放缓，内容平台亟需寻找新的增长点。在此背景下，同样拥有巨大价值的电商，作为除广告之外的另一种变现方式，开始被内容平台关注到。于是，内容赛道的头部玩家们便基于本身的内容特色，凭借自身的流量优势，以“种草”为逻辑，打造起了以推广和场景营销为主的内容电商，为平台带来了新的变现渠道。

据美国短视频电商网站joyus的统计数据显示，短视频比传统图文产生的商品购买的转换率高出5.15倍。而且从内容平台历来发布的财报也不难发现，电商业务的崛起已经成为了内容平台增长的关键引擎。显而易见，内容已不单单是电商平台的切入点，更是整个电商产业发展的助燃器；电商也不仅仅是内容平台的突破口，更是整个内容行业增长的源动力。而事实上，在内容和电商的互相渗透下，淘宝、京东等电商巨头，以及抖音、小红书等内容玩家早已纷纷祭出了自己的打法。

淘宝、京东“内容化”

淘宝和京东发展至今，无论是供应链体系、商家规模还是用户体量，都已取得了可观的成绩。然而，行业整体增速放缓的现状，却给这些业内玩家提出了更高的要求。为了促进平台活力，提升商品成交率，电商平台开始全面拥抱内容，而淘宝和京东作为电商行业的佼佼者，更是在内容上做出了不少努力。

淘宝发力内容“种草”，在消费者关注阶段刺激其隐藏需求，从而增强了消费者粘性。淘宝的内容尝试已经旷日持久，整体而言就是通过内置短视频，加上“话题推荐”达到种草目的，再通过“同款识别”刺激消费者查找购买。换言之，基于各种直播、短视频等内容场景，让用户对商品的了解程度得以加深，在潜移默化之间促进用户的消费。而淘宝将购买决策前的种草行为和决策后的购买行动结合在一起，则在吸引流量的同时，满足了留量的诉求。

京东注重内容“测评”，在消费者搜索阶段干预其决策行为，从而提升了用户购物体验。与淘宝不同，由于京东主要面向的客户是数码产品、电器等等的主流消费人群，因此，其所做的内容多是针对电子产品、家电产品的测评科普类视频。也就是京东通过视频等内容形式，为消费者提供更为直观的产品信息和使用感受，使其在购买前更好地认识产品性能、功能、设计等方面的差异，从而能更好地评估商品是否合适自己。

而在全面拥抱内容的背后，淘宝和京东自然也有多重倚仗。众所周知，淘宝和京东已在电商行业深耕多年，其货品种类更丰富、交易链路更完善、服务体验更便捷等优势自是不必多说。作为互联网大厂，淘宝和京东在人才、财力、物力等方面的资源整合能力，也为其加码内容提供了多重保障。因此，淘宝和京东不仅孕育出了很多头部主播，还挖来了不少达人、明星入驻，使其内容化战略更进一步。

抖音、小红书“电商化”

内容成为电商平台发展的重要抓手，电商也逐渐成为众多内容平台的标配。淘宝和京东在保留电商优势的前提下，结合平台定位，对内容的侧重点进行了差异化的设计；抖音和小红书为了激发平台潜力、释放内容的商业价值，也开始对电商进行全面布局。只不过，由于二者的定位存在一定的差异性，其对电商的布局逻辑上也有些许不同。

抖音做电商从“场景”入局，以沉浸式的形式增加互动，能够从感情层面提升用户购买欲。抖音通过构建消费场景、模拟消费环境，将需要介绍的产品悄无声息地融入其中，从而发掘、激发、满足不同场景下消费者的需求。而由于产品与场景结合得极为自然、真实，消费者不但不会产生抵触心理，反而会引起共鸣和兴趣，进而影响了消费者购买前的决策行为，让其能够在感同身受中积极付费。

小红书做电商从“”出发，以社交化的形式聚焦用户，可以很大程度上增强用户购买力。小红书做电商的逻辑就是利用已经积累了人气和口碑的博主或KOL，所属对其粉丝进行宣传种草。而由于小红书营造的氛围很浓厚，其活跃度就很高，这也使得商品的曝光度较高。小红书的属性不仅会刺激用户下单购买，也能激发用户的自发参与和传播，通过不断裂变扩散，由此实现商品的高效营销，最终让很多消费者自愿产生消费。

而在全面布局电商背后，抖音和小红书的优势也不容忽视。众所周知，抖音自诞生起就是“杀时间”利器，目前已经拥有了近10亿用户和超7亿日活；小红书也有着超强的社区属性，用户粘性极强。二者在流量和达人上的深厚积累为其发力电商提供了多方助力，让用户在沉浸式刷视频和滤镜式种草的过程中，就能被挖掘出潜在的购买欲，从而源源不断地为平台贡献收益。

融合才是大势所趋

新变革时期，淘宝、京东、抖音、小红书等各各平台都在积极迎战，以更主动的方式入局。淘宝、京东持续强调内容的影响力，将内容池越做越深；抖音、小红书也持续拉高电商的重要性，将电商化越做越像。随着内容与电商互相加速推进和不断渗透，各平台融合的趋势也将愈发明显。

一方面，电商和内容相互渗透，给行业树立了电商平台内容化的范本，有助于电商平台走得更远。在时代的飞速发展下，消费者的观念已经发生了很大的变化，原来可能会出于娱乐目的和消费需求打开不同的软件，但如今，消费者更青睐于省时省力的消费，最好能够在充分了解商品的基础上实现快速下单。而内容和电商的结合，让丰富多彩的内容吸引消费者，品类多样的商品满足购买欲，双管齐下不仅让成交链路变得更短，用户体验也变得更加丝滑。

另一方面，内容和电商互相融合，让行业更好地达到了从种草到拔草的转变，有助于内容平台走得更快。存量竞争时代下，内容平台商业化愈发困难。而无论是短视频巨头抖音，还是新兴独角兽小红书，都苦于有很多优质内容却无法成功转化。内容和电商的结合，则让用户种草心智快速转化成了购买行为，两条腿走路达到了种草并拔草的目的，也盘活了平台上的优质内容和海量用户的商业价值。

总而言之，无论是电商平台布局内容，还是内容平台发力电商，都是其在面对竞争和持续发展的问题上的一种解题思路。融合虽然是大势所趋，但同样值得注意的是，内容平台做电商，是为了多赚一份钱，主体还是内容；电商平台做内容，是为了提高转化率，本质还是卖货。淘宝、京东和抖音、小红书互相过多渗透、过度融合，只会让自身失去竞争力，而这其中的尺度，恐怕还需要自己来把握。

咖啡行业：2023狂飙，2024激战

配图来自Canva可画

对于打工人来说，咖啡可谓是“续命良药”，早起一杯咖啡提神，也已经成为了不少打工人的日常习惯。近年来，随着咖啡文化的逐渐普及，以及消费者喝咖啡习惯的逐渐养成，咖啡行业的市场规模持续扩大。据艾媒咨询数据显示，2021年中国咖啡市场规模约为3817亿元，预计在2023年达到6178亿元。

伴随着行业规模的持续扩大，咖啡行业内的竞争只增不减。除了星巴克外，瑞幸、库迪等咖啡品牌也是一路狂奔，实现了飞速发展。转眼间2023已经接近尾声，2024年即将来临。回望2023年，咖啡行业格局又有哪些变化呢？

“狂飙”的2023

一提起奶茶、咖啡，相信绝大多数消费者并不会感到陌生。不同于以往，奶茶、咖啡等诸多饮品已经走近人们身边，渗透到人们的生活中。而新茶饮、咖啡的轮番上场，也反映出了消费者喜好的变化。如果一定要用一个词来形容2023年的咖啡行业，那一定是“狂飙”了。消费者对咖啡的热情持续高涨，咖啡行业可以说是热闹非凡。

首先，各路品牌对咖啡的热情不减。如果说前些年的焦点是新茶饮，那今年的“C位”无疑是咖啡了。得益于消费者对咖啡需求的持续提升，咖啡行业的前景也变得无比诱人，不少玩家都瞄准了咖啡领域，纷纷来此布局，试图分走一块蛋糕。比如，在今年8月，休闲零食品牌来伊份官宣推出咖啡品牌“来咖”；9月，良品铺子入股咖啡品牌“啡行家”；中式快餐品牌老乡鸡也试水了咖啡和茶饮赛道，开出一家“老乡茶咖”。

而在众多玩家中，新茶饮品牌的身影更是频频浮现。具体来看，2023年4月，沪上阿姨推出了咖啡子品牌“沪咖鲜果咖啡”；11月，喜茶在深圳开了“喜鹊咖”的茶咖新品牌；前不久，茶百道旗下的咖啡子品牌“咖灰”在成都落地。

其次，咖啡品牌门店数量一路攀升。门店数量对咖啡品牌的重要性不言而喻，而一旦门店数量达到一定程度，不仅能够帮助品牌进一步强化用户认知，提高品牌知名度，还能够形成规模效应，帮助品成优势，因此，不少咖啡品牌都在积极拓店。据了解，在2023年6月5日，随着厦门中山路旗舰店的开业，瑞幸咖啡在中国市场的门店数量已达10000家，成为中国首家突破万店的连锁咖啡品牌。无独有偶，2022年11月才成立的库迪咖啡，仅仅用了一年时间，其全球门店数量已经超过了6000家。

最后，咖啡价格的下降也点燃了消费者的喝咖啡热情。在咖啡行业一路狂飙之际，业内也掀起了一波价格战，不少咖啡品牌都采用了发券、限时优惠等模式，试图通过低价来抢占消费者心智，强化品牌认知度。

比如，今年2月，库迪开启了“百城千店咖啡狂欢节”，活动期间，6大系列70余款的热销产品全部9.9元起促销；在门店数量达到万店之时，瑞幸推出了万店同庆活动，用户每周都能领取9.9元券，只需要9.9就能购买到咖啡饮品。面对来势汹汹的价格战，星巴克也上线了19.9一杯的限时优惠。主打薄利多销路线的幸运咖同样没有置身事外，也推出了9.9元两杯的活动。

瑞幸咖啡“精益求精”

说起咖啡品牌，那一定绕不开瑞幸咖啡了。作为国内首家突破万店的咖啡品牌，瑞幸咖啡早已成长为咖啡赛道的头部玩家。作为赛道佼佼者，瑞幸咖啡的举动自然是备受关注。而瑞幸咖啡也通过一系列举措，持续提升自己的竞争力。

一来，瑞幸咖啡在产品端不断推新，为消费者带来多样化的选择空间。无论是茶饮品牌，还是咖啡品牌，产品始终是第一位的，只有不断推陈出新，才能够为消费者带来长久的新鲜感，进而留住用户。要知道，在2022年，瑞幸咖啡一共推出了140个新SKU，其中新饮品占了三分之二以上。而在2023年里，瑞幸咖啡也持续进行了产品创新，研发并推出了许多新饮品，比如，碧螺知春拿铁、昆仑煮雪拿铁、酱香拿铁、热红酒美式等等，其中不乏爆款饮品。

二来，瑞幸咖啡频繁联名，持续调动消费者的购买欲和新鲜感。联名在咖啡界好像格外常见，通过联名活动，联名品牌能够辐射到更大的用户圈层，咖啡品牌则能够迎来一波新流量，同时带动产品销量的增长。瑞幸咖啡则是格外擅长联名活动，在2023年频频开展联名活动，不少联名更是引爆圈层，登上热搜。

比如，在2023年1月，瑞幸咖啡就和“福娃之父”韩美林联手推出了大师联名款春节限定“大展红兔生酪拿铁”和“前兔似锦厚乳拿铁”；2月，瑞幸咖啡与卡通IP线条小狗联名，推出了情人节特饮《修狗爱情故事》；8月的七夕节，瑞幸咖啡再度和线条小狗携手，推出9.9元“修狗黑凤梨”新品和爱情卡牌周边；9月，瑞幸咖啡与贵州茅台联名，推出了联名咖啡“酱香拿铁”，该单品一出立刻火爆全网，创造了单品首日销量突破542万杯，单品首日销售额突破1亿元的亮眼成绩，刷新了瑞幸咖啡单品单日的销售纪录。

三来，瑞幸咖啡持续加码供应链建设，以便能够为消费者带来更优质的咖啡产品。事实上，瑞幸长期以来都在持续深耕供应链，并且已经实现了全产业链布局。今年上半年，瑞幸咖啡还开启了“全球寻豆之旅”计划，溯源高品质咖啡豆。在烘焙环节，瑞幸咖啡还自建了智能化烘焙工厂，以实现对咖啡豆的精准烘焙，最终为消费者呈现高品质的咖啡饮品。

库迪咖啡“突飞猛进”

2023年的咖啡赛道热闹无比，各个咖啡品牌都卯足了劲，持续向前奔跑。而要说发展最快的咖啡品牌，那一定非库迪咖啡莫属了。2022年才成立的库迪咖啡可以说是一路狂奔，只用了短短一年的时间，就实现了门店数量过6000家。在即将过去的2023年里，库迪咖啡也是动作频频。

一是，库迪咖啡持续发力下沉市场，以获得更多的增量空间。现如今，咖啡品牌众多，市场竞争激烈，如何保持持续增长就成为了各咖啡品牌必须要应对的问题。低线城市具备相当大的增长潜力，因此，库迪咖啡就将目光瞄准了低线城市，通过发力下沉市场的策略来获得更多的增长机会。据窄门餐眼数据显示，库迪门店中新一线城市占比28.39%，二线城市占比26.09%，三线城市占比20.82%，而一线城市占比仅有6.87%。另外，值得一提的是，库迪咖啡的低价策略，也更容易在低线市场打开增长空间。

二是，库迪咖啡积极出海，以开拓海外市场。近年来，出海的热度持续居高不下，新茶饮、咖啡品牌更是纷纷出海。与其他品牌不同的是，库迪咖啡的步伐格外迅速，在国内市场快速拓店的同时，也看中了海外市场，并着手布局海外市场。据了解，2023年8月8日，库迪咖啡正式宣布开启了国际化战略，海外首店在韩国首尔江南开业；8月15日，库迪咖啡的印尼首店在雅加达Kuningan City Mall正式开业；8月26日，库迪咖啡的日本首店在东京开业。

三是，库迪咖啡进行简餐品类扩张，以培养新的增长曲线。在丰富咖啡品类的同时，库迪咖啡还不断扩充简餐品类，比如，在8月11日，库迪咖啡就正式推出了缤纷麦芬系列简餐。对库迪咖啡来说，其拓宽简餐品类的举措，不仅能够满足消费者多样化的餐饮需求，还有助于品牌培养新的增长曲线，实现持续增长。

2024年酣战继续

时光荏苒，新的一年即将来临。在过去的一年里，各大咖啡品牌也都按照自己的策略和打法稳步前行，咖啡消费者也享受到了多样化的咖啡饮品。在新的一年里，咖啡赛道的竞争并不会停歇，激战仍在继续。

首先，是产品的创新。产品始终是咖啡品牌的核心，咖啡品牌要想持续、稳定地留住用户，自然要在产品层面下足功夫，通过对产品的不断创新来吸引、留存消费者。因为只有不断创新，才有出爆款的可能，从而获得更多消费者青睐。毕竟，消费者的内心是摇摆的，倘若饮品没有足够出彩的亮点，消费者就很容易为价格优势所左右。

其次，是供应链的持续完善。除了产品之外，供应链也是相当重要的一环，为了实现更好的发展，不少咖啡品牌都开始围绕供应链层面持续发力。除了前文说过的瑞幸咖啡外，库迪咖啡也加大了供应链方面的布局力度。比如，今年7月，库迪咖啡在安徽当涂举行了华东供应链基地揭牌仪式，该基地是库迪咖啡全球第一个供应链基地。随着各咖啡品牌在供应链方面的布局，咖啡行业的竞争也将进一步升温。

就当前情况来看，国人对咖啡的接受度日益提升，咖啡行业也展现出不俗的发展潜力。行业内的各位玩家，也从多方面着手，不断提升自家品牌的影响力和竞争力。而在即将到来的2024年，咖啡行业又会上演怎样的局面，就让我们拭目以待。

白山云、网宿科技：CDN老对手，边缘云新征程

配图来自Canva可画

过去一年，5G、物联网逐渐走向规模化，AI大模型全面爆发，给云计算带来AI算力和数据存储的新需求，云计算又进入到了新一轮的浪潮，而作为云计算的“触角”，边缘计算的市场关注度也在不断提高。

应用级边缘云解决方案提供商星泽森完成 6.5 亿元 Pre-A 轮融资，投资方为中视云数字科技（安徽）有限公司，本轮融资资金将用于边缘计算应用领域的科技创新型服务平台。无独有偶，边缘计算服务提供商庭宇科技宣布一年内，接连完成A1及A2轮近亿元融资。

在边缘计算出现之前，云计算服务架构趋向于中心化，即按需从资源共享池中获取计算资源。后来5G、物联网到来，终端数量出现了爆发式增长，传统中心云的不足开始凸显，边缘计算的作用也越来越突出。

关于云计算和边缘计算的关系，有一个形象的比喻：“云计算中心是大脑，边缘计算是遍布全身的神经系统，作用是联结各个智能终端，是对云计算的一种补充”，边缘云因云计算的爆发而崛起、壮大，呈现快速发展之势。

边缘云奔跑加速

众所周知，边缘云在网络的边缘，近端用户设备部署云服务和计算资源，使得数据处理更加快速和分散，满足了提高服务的响应速度、降低延迟等关键需求，所以应用范围不断扩大，市场规模不断增长。

国际数据公司(IDC)发布的《中国边缘云市场跟踪研究，2023H1》。报告显示，2023上半年，中国边缘云市场规模总计45.0亿元人民币，同比增长46.3%；其中，边缘公有云服务、边缘专属云服务、边缘云解决方案市场规模分别达到24.3、7.4和13.3亿元人民币。

时至今日，边缘云不仅仅是对现有云计算模型的补充，也是对现代计算需求的一种适应和回应，其在数字化时代中的角色将越来越重要。

一来，边缘云可以高效处理终端数据，满足大规模物联网需求。在万物互联趋势下，物联网设备的广泛部署产生了海量数据，这些智能设备通常需要实时或近实时的数据处理能力，而边缘云可以在本地处理数据，满足这一需求。

二来，边缘云“就近部署”，可以降低延迟和提高服务质量。边缘云将计算和存储资源部署到离用户设备更近的位置，降低数据传输的延迟，对于需要快速响应的自动驾驶汽车、智能家居和远程医疗等应用十分友好。

三来，边缘云在本地进行数据处理，减少对中心云的数据传输需求，亦减少了数据在云端传输的风险。边缘云的建设不仅能节约带宽成本，还减轻了网络拥塞的风险，提高了整个网络的效率和稳定性、安全性。

不得不说，边缘云技术为数据处理和存储提供了一种更加灵活、高效和安全的解决方案，随着物联网不断发展，边缘云的重要性会进一步提升。在此背景下，以白山云、网宿科技为代表的边缘云垂直领域厂商，基于自家在资源、技术和经验上的不同优势，展开了多轮较量。

白山云寻求上市“冲刺”

谈及边缘云，很多人会想到阿里云、腾讯云等头部云服务商，其实专注边缘云领域的垂直边缘云厂商也很有实力，比如白云山。

据港交所2023年12月29日披露，白山云控股有限公司向港交所主板递交上市申请。据招股书，根据灼识咨询报告，按2022年总收入计算，白山云是中国第二大独立边缘云服务供应商，拥有强大的全球拓展能力。

白山云创立于2015年，最初是一家专注于提供内容分发网络（CDN）服务的公司，后来随着云计算和大数据技术的兴起，白山云意识到这些领域的巨大潜力，并决定进一步拓展其服务范围。经过多年的布局，白云山不断完善基础设施、云原生安全、开发者引擎服务，逐步构建起一体化边缘云平台。

作为边缘云领域的先行者之一，白山云在深耕边缘云领域的过程，形成了独特竞争优势。

首先，白山云在CDN领域的经验和技术积累，能够为其研发高效、可靠的边缘云服务提供资源支持，为边缘云提供良好的开发条件。

众所周知，CDN是建立并覆盖在承载网之上，由分布在不同区域的边缘节点服务器群组成的分布式网络。其部署方式与边缘云类似，都是在网络边缘部署，节点资源可以通用，所以和其他边缘云厂商相比，白山云有一定的“基因优势”。

其次，白山云在边缘云领域拥有广泛的合作伙伴网络，建立了庞大的边缘节点，形成了完善的生态系统。白山云积极参与行业合作，与海内外主流运营商建立良好的合作关系，不仅为白山云提供了更多的资源和技术支持，也为客户提供了更丰富的服务选择。

据官方数据，白山云科技已经成功在全球250多个城市建立了2000多个边缘节点，并与100多个海外主流运营商达成了深度互联合作。另外，其客户群已涵盖政府，以及大型互联网、电商、游戏、音视频、能源、汽车、地产等行业，包括SMEs、跨国公司以及全球500强。

此外，白山云在边缘云领域注重创新和研发，不断推出新的产品和解决方案。边缘云领域的技术和需求在不断演进，需要持续地进行技术创新和产品升级，不断改进和优化自身的产品和服务，以满足用户的不断变化的需求。

据了解，白山云投入了大量研发资源，打造出了边缘云产品矩阵，比如SD-WAN、零信任安全、Web应用防火墙、DDoS防护、数聚蜂巢iPaaS、Function@Edge等相关边缘云的产品与服务。

总之，白山云把握技术发展的机遇，不断扩展服务范围和提升技术能力，从一家CDN服务提供商到拓展全球边缘云服务提供商，提升了平台价值和市场竞争力。

网宿科技持续深耕“快走”

和白山云一样，网宿科技也从CDN切入边缘云领域，作为CDN行业“龙头”，曾连续八年位居CDN市场份额第一，因此网宿科技在边缘计算领域也算是有得天独厚的优势。

财报数据显示，2022年，网宿科技实现营业收入50.84亿元，其中网宿科技CDN（内容分发网络）及边缘计算业务实现营收47.6亿元，同比增长11.04%；2023年，前三季度实现营业收入35.17亿元，实现归属于上市公司股东的净利润4.26亿元，同比增长142.85%；

网宿科技营收大部分来自CDN及边缘计算业务，该业务营收稳定增长，说明网宿科技的边缘云服务比较“能打”。

网宿科技作为国内边缘云先行者，布局早、技术成熟。据了解，2011年，网宿科技开始研发边缘计算相关技术；2018年，推出网宿边缘计算平台ECP，同时开始全面建设面向边缘计算支撑平台；2020年，网宿科技在全球的边缘计算节点数量已经超过400个。

时至今日，网宿科技有超过2800个全球部署节点，超过20万台全球部署服务器，服务超过3,000家中大型客户。这种广泛的布局使得网宿科技能够提供更低的访问延迟和更高的带宽，提升了用户体验。

在产品方面，网宿科技陆续推出了边缘云机、边缘云容器、边缘存储、边缘应用、边缘智能平台ECC Lite等产品，形成强大的产品矩阵。

基于多样化的产品，网宿科技能够满足不同用户的需求，帮助用户加速网站和应用的访问速度，提高数据的安全性和可靠性。目前，依托网宿边缘计算平台ECP和边缘计算相关产品，网宿科技将算力与人工智能深度融合，持续为教育、视频、游戏、车联网、智慧养殖、工业互联网等行业提供服务。

在研发方面，网宿科技投入大量资源用于云分发、边缘计算、网络安全、云服务、绿色数据中心等领域的技术创新，为产品升级奠定技术基础。

财报数据显示，网宿科技坚持每年将营收的10%左右投入研发，至今累计研发投入已超过43亿元，获得近700项国内外专利授权，多项首创产品和技术实现了世界范围内的引领，在技术研发方面具备丰富的经验和实力。

尽管网宿科技在边缘计算领域也有一定的优势和竞争力，但与亚马逊AWS、微软Azure、阿里云等，拥有全球范围内的大规模数据中心和强大的计算能力的大型云计算厂商相比，网宿科技的边缘计算能力可能相对有限。

关于未来，网宿科技官方表示：“公司将继续推进传统CDN业务稳健发展，持续加大在边缘计算上的投入，寻找关键业务场景”，继续深耕边缘云的发展目标，不言而喻。

机遇与挑战并存

作为公有云、专属云、私有云之后，云计算领域又一个受人瞩目的分支，边缘云的发展前景十分喜人。

一方面，边缘云可以解决传统云计算模式的局限性，满足新兴应用场景的需求，市场需求旺盛。传统云计算模式将计算和存储功能集中在远程数据中心，边缘云将计算和存储功能推向数据源头，部署远近的区别，造就了两种云不同的价值。

边缘云离终端近，可以减少数据传输时间和网络拥堵，提高服务质量和响应速度，这正是正在物联网、工业自动化、智能交通、智能家居、虚拟现实等领域所需的云服务状态，AI创新浪潮一波接着一波，边缘算力将迎来广泛应用场景，给各行各业带来更多革新

另一方面，边缘云可以通过独立的资源管理系统进行“自我管理”，同时支持多云协同实现边缘智能。

边缘云是“单独个体”亦是“链接纽带”，不仅可以根据不同的应用需求和资源状况，动态地分配计算、存储和网络资源，以提供更高效的服务。还能实现边缘与中心、边缘与客户端之间的有效协同，实现算力高效释放、算力灵活调度。

总而言之，随着物联网、5G、AI的发展，边缘云创新应用和服务的价值会更凸显，将成为未来云计算的重要组成部分，并对各个行业带来巨大的变革和机遇。届时，参与其中的白山云、网宿科技等边缘云垂直领域厂商也将获得长足的增长。

Vision Pro量产背后，虚拟现实产业拐点已至？

配图来自Canva可画

随着Vision Pro量产时间的临近，VR概念再次映入人们的视野，业内“炒作VR”的浪潮，似乎也有了重新抬头的迹象。不过，从苹果公司这样真正具备实力的玩家表态来看，VR概念早已经过时了，至少它并不能够涵盖苹果对于混合现实的产品诉求和价值观。

在苹果看来，“元宇宙”这种全浸式的数字空间，并不能创造用于逃避现实的虚拟世界。Vision Pro就是这一观点的最好证明，该头显专为短时间的游戏、内容消费和通信而设计开发。用户可以通过Vision Pro看电影、浏览相册、玩游戏，通过虚拟形象与朋友视频聊天，同时保持与现实世界的联系，这才是Vision Pro想要传递出的观念。

Vision Pro，苹果的新标杆

据市场调查机构IDC近日发布报告，预估2023全年中国AR市场出货量24万台，同比增长133.9%，并预估2024年继续保持高增长，增速预计达到101%。分体式AR仍将是AR品类的主流，但值得关注的是，伴随高通AR专用芯片发布及光波导技术进步，主流厂商将接连发布或迭代一体式AR眼镜，预计2024年全年出货6万台，增长68.5%。

作为自2015年以来苹果推出的首个新产品类别，苹果向消费者推销了一个新颖的概念：混合现实，它融合了虚拟现实和混合现实。作为库克接任CEO之后的颠覆之作，苹果实际上承受了不小的压力，因为苹果不仅仅是想要推出一个新产品，更希望打造一个新的终端标杆，开启一个引领性的消费电子新时代。

随着苹果许诺Vision Pro发售节点——“2024年初”的距离越来越近，苹果CEO库克早早开始调动各方人马为Vision Pro发售备战。为了打好这一战，苹果正从硬件生态联动、丰富软件应用以及确保供应链三方面提供保驾护航。

首先，是软硬件生态方面的准备。比如，在硬件层面，苹果通过iPhone的空间拍摄功能，开启了空间计算的UGC时代，让人人都可以0门槛上手拍摄空间视频。在生态联动上，苹果通过开发者视频手把手教iOS和iPadOS的开发者，将相对应的应用内容迁移至Vision Pro上。

对于iPhone用户来说，Vision Pro与苹果其他产品之间的协同玩法，是其非常期待的创新点，事实上苹果为此做了很多努力。比如，在历经三个多月的测试版打磨后，12月11日，iPhone终于在iOS 17.2版本推出了空间视频功能。如果你的手机是iPhone 15 Pro系列，你只要在视频拍摄的左下角点击“头显”按钮，就可以直接拍摄空间视频。

其次，是供应链上的保驾护航。为了使Vision Pro被消费者接受，苹果前不久还召集部分零售员工培训“Vision Pro”相关服务内容，部分苹果零售店也陆续搭建起了有关Vision Pro的试用场地。具体配置上，Vision Pro采用Micro OLED技术，左右两个显示屏上能提供2300万像素，单眼效果甚至能超过4K显示，同时还具备广色域和HDR高动态范围的。苹果还在Vision Pro中加入M2+R1双芯片设计，大幅缩短画面与操作延迟，让延迟最小能控制在12ms以内，最大幅度降低用户对延迟的感知。

不难看出，不论是软硬件生态还是供应链管理，苹果都已经为vision Pro的爆发，做好了充足准备。

消费电子新周期即将开启？

其实站在产业层面来说，围绕苹果的整个消费电子产业界，更希望能够从苹果的新产品中，发现消费电子新周期开启的信号，进而为下一个阶段的发展蓄力。据多家消费电子供应链公司的人士透露，苹果新一代MR产品Vision Pro的首批备货40万左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。从数据来说，苹果的这个备货计划对于整个“果链”的所有企业而言都是一个特大消息。

一方面，随着新型终端的出现，整个消费电子产业链的新增量或许已经出现。随着智能手机渗透率见顶，革命性创新乏力，国内外用户换机周期变长，智能手机出货量持续下调，消费电子市场迎来了寒潮。数据显示，去年全年手机出货量下降12%，创近十年来新低，PC市场也不乐观，去年同比下跌16%，需求持续萎缩。2023年以来，受消费者预期、经济复苏乏力等因素影响，行业下滑趋势并未得到彻底扭转。

在这种情况下，消费电子龙头企业如欧菲光、汇顶科技、蓝思科技等，都遭遇了重创，业绩、股价全面下调，持续暴跌三年，营收、利润双降，患有“果链依赖症”的企业更是哀鸿遍野，陷入亏损局面。

苹果作为全球科技产品和消费电子的风向标，它的重磅新产品对于整个产业的拉动效应非常之强，特别是苹果新产品的60%的供应链将源于国内，这对整个供应端的带动将非常明显。随着vision Pro的发布，包括钛合金、OLED、MR等在内整个硬件领域，都将迎来全新的增量机会。

目前包括蓝思科技、水晶光电等在内的厂商，都已经对外披露相关的计划。其中，水晶光电表示，水晶也与特定大客户和更多科技巨头开展紧密合作，积极配合并推动面向普通消费者的AR终端产品。博众精工称，公司目前已为客户提供Vision Pro生产过程中所需的检测和组装设备，设备已经出货；鹏鼎控股则表示，公司为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，包括智能眼镜等相关产品。不难预见，供给端的一些刺激作用，或许已经初现端倪。

另一方面，应用端的创新和技术更迭，或将集当前消费电子之大成，以全新应用体验提振用户购买需求。相比于现有VR产品，苹果的MR产品有望在显示技术、全彩透视、瞳距调节/眼动追踪、指环控制、全身动捕、激光雷达的应用等六大硬件条线实现全方面的功能和配置升级，为XR行业树立新的硬件配置标杆。

从2D到3D的技术跨越，将带动以3D沉浸式游戏、娱乐、社交等全新内容需求的出现，吸引用户参与其中。信达证券认为，苹果Vision Pro的设计以用户为根本出发点，没有定位为卷成本降配置的“高级游戏机”，有望开辟消费电子新周期。

VR产业迎来新拐点

同时，伴随着苹果Vision Pro的出现，整个VR产业的洗牌或许已经临近尾声，产业创新步入新阶段。

过去一段时间内，包括腾讯、字节跳动、meta等全球知名科技巨头，都纷纷卷入了VR行业，产业内围绕元宇宙等概念炒作的不亦乐乎，但真正的革命性技术产品始终没有真正出现。参与其中的企业，包括腾讯、字节跳动、meta等，都曾在内部面临是否持续投入MR的艰难抉择，如今这一选择已经越发明朗了。

首先，在Vision Pro发布之后，有优势的企业选择了加大投入，而一些自觉相差甚远的企业则选择了撤退，VR的洗牌进一步加速。比如，在苹果发布Vision Pro之后，字节跳动和腾讯分别做出了完全不同的选择，字节跳动缩减了自己的MR事业部，而腾讯则重组了已经被裁撤的MR事业部，包括meta也表态将继续参与MR的进程之中。为什么巨头对于这件事，产生了如此大的分歧呢？原因是各自的情况不同。

从字节做MR的初心来看，它是想要做硬件的，而腾讯则更希望做内容。但实际上，相比后者，前者的难度是指数级的，涉及面非常之广，即便是强如字节跳动也没有太大把握，尤其是看到了苹果的产品之后，它们更加确信了这一点。比如，苹果有自己自研的M2芯片，用于解决眩晕问题以改善用户体验，但自研芯片对于字节跳动而言，仍然有很大的困难。

再来看目前屏幕的方案适用的是micro OLED的4K屏，这属于超级黑科技，目前产品良率很低，目前能做的暂时只有索尼，只有和供应链关系极深的供应商愿意冒险一试，因为这个产品前期都是在亏本。很多人误认为凭借国内超强的电子产业链，只需要交给别人代工加部分自研，就可以实现全新的技术应用和更迭，但其实面对这种创新性的技术应用，没有良好的品牌效应和供应商关系，以及超强的核心自研技术能力，想要在这样的领域内杀出去，无异于地狱级别的难度，即便是强如字节跳动也很难。

但对于腾讯来说，它期待的是内容层面的创新，比如将或者下一个时代的内容应用，打入苹果vision Pro中。比如，目前已经可以支持Vision Pro版本，腾讯的新游戏也在往相关方向布局，这与腾讯布局车联网的思路如出一辙。而超级硬件终端的面世，让之前害怕投入太大成了先烈的腾讯，多了一份笃定感，所以才敢杀个回马枪重新介入。

其次，就是行业壁垒发生了实质改变。过去大家做VR头显，很可能是蹭热度、博流量、追风口、堆参数，试图用一堆的应用链应用集成去撬动VR时代的到来。但作为一个足够创新的领域，苹果的新产品一发布，很多初级玩家都已经明白，未来想要做VR头显硬件，首先就要回答产业界，你能够做到软硬一体吗？对于整个VR产业而言，这将会是一个根本性的变化，也可能是整个VR产业的标志性拐点。

VR的下一步，去芜存菁

正如世界上第一台平板电脑GRiDpad被发明后，《时代周刊》评价它为：这是工程上的奇迹之作，却是市场上的失败者，失败的原因是由于其不便携，体积太过庞大，如今VR也面临相似的境况。事实上，随着苹果Vision Pro的面世，行业势必引发新一轮的优胜劣汰，而在这个过程中一些技术厂商会逐渐出局，而一些新的技术企业则会逐渐崛起。

随着苹果MR的量产，华为也不甘落后，计划在2024年大举进军MR和AR市场。据内部消息称，华为MR的售价预计将是苹果的一半左右，考虑到华为在整个消费电子领域的巨大影响力，其首款MR产品的销量将会超过苹果的40万台。除了华为之外，其他科技巨头也在加紧脚步投入其中。

据悉，meta正在调集重兵秘密研制高端产品，对标苹果vision Pro，三星放弃原VR产品计划，转而研发Micro OLED技术的高端产品，Pico调整方向，放弃Pico 5，专注于开发高端“天鹅绒”系列。Vivo将科技投入重点放在MR和人型机器人上，小米、荣耀、Oppo、魅族等公司也在紧随其后。不难预见，一场围绕MR终端硬件的新战争已经拉开了序幕。从新终端的技术难度来看，以往具备技术储备和消费电子制造经验的终端企业将更有优势。

首先，是与现有手机生态的兼容，可降低内容生态的开发成本。目前来看，如果将VR只是当做“高端游戏机”，其投入产出比显然并不乐观。实际可行的办法是，将VR与手机终端结合起来，降低内容创作的门槛，控制总体成本。比如苹果支持用 iPhone 15 Pro 或 iPhone 15 Pro Max拍摄3D空间视频，可以带动vloger、up主等大众创作者的热情，去创建更创新的内容，同时开始建立起面向下一代计算平台的全新生态。

其次，是跟智能家居的整合，可以提升其生态应用能力。目前，居住空间正在向全面的智能化过渡，将VR与其他全屋智能家居打通，借助千兆光纤的低时延传输，可以打造完整的空间计算体验，提升VR产品的价值感。有消息显示，苹果另一款围绕Vision Pro进行设计的设备将是电视产品Apple TV。已经在全屋智能等领域有探索的科技厂商和家电企业，积累的相关技术和品牌认知度，也有助于降低技术的边际成本。

最后，国产计算的加持。提到空间计算，必然绕不开算力。VR的体验质量提升，包括游戏画面的精度，对于习惯了4K/8K画质的大众用户来说，目前VR内容的像素还是太低了。而将日常社交、办公等活动搬到虚拟空间，感知计算需要实时处理大量高精度图像，需要厂商平衡效果与成本。

为此，苹果推出了苹果推出了R1感知计算芯片，高通发布了AR2芯片，从国产应用的角度来看，随着华为麒麟芯片的突围，其未来也有望应用于国产VR应用上。总而言之，控制成本、小步探索，仍然是国产VR的必由之路。结合国内软硬件既有优势，先让VR继续走下去，等待产业链和生态的进一步成熟，下一代计算平台全面建成通车已经在路上了。

从“菜篮”到“超市”，美团又拓新边界

近年来，从团购、外卖，到旅游、出行，再到零售、金融，美团的核心和边界一直在重构。前不久，一直推崇“无限游戏”的美团又一次成功打破了“生鲜电商”的边界，让美团买菜成为了继社区团购业务“美团优选”升级为“明日达超市”之后的，又一个向“超市”转型的品牌。

这段时间，“美团买菜”品牌全新升级为“小象超市”的话题一直被人们津津乐道，由“ 菜篮子”变成“小超市”，从生鲜电商转型到全品类即时零售，美团买菜改变的不仅仅是名字，还有自身定位与品象。显然，如今的“美团买菜”正打算以“小象超市”这一新的面貌，在即时零售赛道大展拳脚。

配图来自Canva可画

撕掉生鲜标签

一直以来，美团都是一边扎根于自己擅长的本地商业，一边在商超领域不断探索。和“买菜”说再见，正是其对“零售+科技”业态升级的重要表现之一。而美团买菜之所以不再执着于生鲜电商，而是愿意撕掉“买菜”标签，更名“小象超市”的做法其实也不难理解。

一是，消费者对即时零售需求旺盛，改名小象超市能有更大的前景和战略价值。近场电商的即时零售，凭借其巨大的市场潜力和商业价值，在过去几年成为了互联网大厂的必争之地。而美团买菜改名小象超市，从单一的生鲜电商跳脱出来，放眼更广阔的即时电商、同城零售，则有助于进一步帮助美团扩大商业零售版图，以便为其带来不俗的业务体量。

二是，单一做生鲜电商损耗较大，从买菜向超市延展能更好地提升整体利润率。美团买菜的交易额虽然增长强劲，但相比于生鲜品类，酒水饮料、个护美妆、日用清洁及百货等品类，损耗率要更低、利润率要更高。而且从美团买菜改名成小象超市，商品品类得到拓展，也进一步满足了用户的多元化需求，从而能有效提升客单价和利润率。

三是，当下买菜市场竞争激烈，改名小象超市进行品牌升级有助于打造竞争优势。美团买菜开始的品牌定位是一家专注于为用户提供新鲜、便捷的生活用品的电商平台。随着消费者对生活品质的追求不断提高，美团买菜也需要通过品牌升级，来更好地满足用户对产品品质和服务体验的需求，而改名小象超市不仅能提升自身竞争力，也能为其长远发展奠定基础。

深耕即时零售

前不久，美团就宣布旗下自营零售品牌“美团买菜”升级为全新品牌“小象超市”。而据悉，小象超市依然是自营零售模式，通过在社区设立的集存储、分拣、配送为一体的便民服务站，为社区居民提供生鲜食杂日用及配送服务，定位为“30分钟快送超市”。目前，小象超市已在北京、上海、深圳、广州、武汉、苏州等多个城市上线。而且值得一提的是，其品牌全新升级的表现还远不止如此。

首先，商品品类更加丰富，有效满足了用户的多样化需求。美团买菜将定位从“生鲜”转向“超市”后，进一步扩大了SKU，开始向着全品类进军。据了解，如今的小象超市已经增加了大量非生鲜类的商品种类，其中包括休闲零食、日用清洁、个护美妆、酒水饮料等，种类与一家中大型超市相当。小象超市不仅能提供用户日常生活所需的任何商品，而且采用前置仓模式，用户下单后最快30分钟送达，真正实现了“万物到家”。

其次，物流服务更加全面，全面提升了用户的购物体验。美团买菜改名小象超市后，品类从生鲜不断向外拓展，物流网络也随之在持续优化。据了解，小象超市打造了一套从选品、物流、运营、履约全链路的数字化系统，最终实现了选品数字化、供应链敏捷化、仓储标准化、履约弹性化。以低温鲜奶为例，小象超市依托体系化的冷链物流、标准化的商品管理，以及实时化配送体系，让低温鲜奶最快24小时送到消费者手中。

最后，自有品牌实现了扩充，进一步完善了自有商品产业链。早在美团买菜上线以前，美团方面就曾对标盒马推出了新零售业务小象生鲜。经过几年发展，美团自有品牌成长迅速，到如今已经相继拥有了“象大厨”、“象优选”、“象划算”等多个自有品牌，品类也逐渐从速食面点、乳品烘焙和预制菜肴等，覆盖到了酒水饮料、零食百货，让其自有商品的产业链变得更加完善。

实力撑起“野心”

从美团闪购、美团优选等品牌不难看出，美团即时零售业务带来的影响力正在日益扩大，而美团向“超市”的升级，则是美团即时零售业务演进的又一个里程碑。只不过，美团布局大零售的“野心”要想实现，就离不开美团在多个方面的支撑。

一来，美团强大的骑手配送网络，能有效确保小象超市的配送效率和配送质量。作为目前本地生活服务市场上最为重要的玩家，美团的活跃骑手高达上百万，可以说搭建了高效的即时配送网络。作为新的消费场景，小象超市与美团外卖虽然是共享一套履约体系，但二者具有较为明显的波峰波谷的不同，这也就意味着可以调动美团外卖在高峰期之外的运力，以提高订单密度及运力的利用率，而这也是美团从外卖向即时零售业态延伸的最大根基。

二来，美团对本地零售的运营经验和技术，能为小象超市的全面铺开提供借鉴。美团以团购起家，逐渐拓展至餐饮外卖、到店酒旅、美团优选、美团闪购等多个商业形态，成为了本地生活与服务领域举足轻重的玩家。在此过程中，美团锤炼了强大的地推能力，积累了深厚的商家资源，培养了精细化的商业运营能力，而这都为小象超市的推出提供了条件。小象超市快速复用过去成功的业务模式，也有助于美团即时零售在全国迅速铺开。

三来，美团早先所积累的高粘性用户，能为小象超市带来更大增长空间。随着“宅经济”的兴起，日常除了点外卖之外，万物快速到家也已经成了年轻用户更为青睐的生活方式。在此背景下，美团买菜转型做“超市”，定位从送菜变成了送万物，让一些消费者不方便购买的大克重和急需产品，能以30分钟即时送货上门的方式，成功送到消费者手中。而点外卖的用户也可以看做是小象超市的潜在客户群体，为小象超市的可持续发展提供助力。

“小象”仍需修炼

目前来看，美团想要做好即时零售仅仅只有上述优势是不够的，如何不断地构建零售的整体业态，打造一套完整的零售体系，才是保证美团可以做好零售的关键所在。从这个角度来看，美团的小象超市要想做好，还要面临不小的挑战。

一方面，平台做全品类仍处于起步阶段，用户“超市”心智的养成还需要一定时间。一般情况下，用户在选择平台的时候，往往会优先选择最新的和最熟悉的，但早在美团的小象超市上线之前，京东超市、天猫超市、叮咚买菜、盒马生鲜等其他类似平台，已经抢先一步占领了用户心智。虽然如今美团已投身即时零售领域，丰富自身的零售新定位，以改变用户的原有认知，但要想让用户在平台内持续购买高客单价产品，仍需要时间来培养用户心智。

另一方面，品牌的升级往往会带来成本的上升，短时间内恐怕很难保证利润水平。美团买菜才刚刚转型成小象超市，全品类仍处于起步阶段，整体订单量并不高。而且平台全品类拓展还是以家居和日化产品为主，并没有很高的溢价空间，平台上的高客单价产品，目前的销售也并不理想。另外，无论是站点的扩充，还是商品品类的进一步丰富以及后续仓储、运输、配送等都需要不小的投入，可见小象超市距离盈利还有很长的路要走。

最后，进入新的战场会面临新的战争，小象超市的竞争压力也不容小觑。放眼整个行业可以看到，向“超市”转型已然成为了一众生鲜电商平台的共识。除了已经发展成熟的天猫超市、京东超市之外，抖音超市也已正式上线。而且在自有品牌赛道上，美团也遇到了更多强有力的竞争对手，比如，同样做前置仓生鲜电商的叮咚买菜，也有一直在探索自有品牌的发展，并且已经依靠这一模式积累了大量忠实用户，小象超市的竞争压力可想而知。

总的来说，经过一系列的调整和扩张，“新鲜出炉”的“小象超市”已然承担起越来越重的使命。但就目前来看，零售行业的发展已经进入到深水区，越来越多的平台都在通过加码线上商超、探索自有品牌来获得新的发展机会。因此，对于美团来说，如何为小象超市和自有品牌提供更多曝光，才是其当下需要正视的新命题。而小象超市要想在零售行业行稳致远，尚且需要好好修炼。

网约车“卷”向：滴滴、T3、麦田商旅们的下一个十年

配图来自Canva可画

近期，东北冰雪大世界、圣·索菲亚教堂和大街等景点人气“爆棚”，为了方便南方“小土豆”出行，东北多地延长了公交、地铁的运营时间，同时呼吁本市市民文明待客，开网约车的东北大哥都成了“夹子音”。

其实，在网约车大行其道的时代，大多数旅游城市的出行早已不是问题。在东北地区，除了有大众叫得上名字的滴滴、曹操、T3等等网约车平台，还有外地人不熟悉但本地人很了解的麦田商旅等网约车平台。

网约车服务越来越规范有目共睹，在消费者为舒适的网约车服务喝彩时，进入存量市场阶段的网约车平台们则时刻在上演“攻防战”。

一个“卷”字，贯穿十年

回顾网约车平台近十年历程，资本和市场红利催生了滴滴、高德、T3等颇具规模的网约车平台。早期，滴滴靠烧钱补贴一度占据了绝对的市场主导位置，后来高德、美团等聚合平台模式兴起，抢用户、抢司机、抢市场成为常态，此后疫情黑天鹅来袭，网约车市场重创。

2023年，尽管疫情影响散去，网约车市场呈现复苏趋势，但网约车平台们所面临的局面依旧严峻。

一是，行业监管加强，给网约车平台带来了新的运营挑战。近年来，网约车行业发展迅速，但也暴露出了一些安全隐患，为了提升乘客的出行安全、优化服务质量，营造公平竞争环境，相关部门颁发了一系列监管政策，此举规范网约车市场秩序的同时，也给网约车平台箍上了“框架”。

二是，用户规模增长停滞甚至下降，压缩了平台增长空间。行业发展中后期市场红利消失，新用户增长速度减缓，导致用户规模停滞甚至下降，网约车行业平台需要制定新的策略来留住老用户，吸引新用户。

据公开数据，2022年,全国网约车用户规模为4.37亿人,比2021年的4.53亿人，少了近1600万人。而2023年，我国网约车用户数量略有上升，但对比以往，增速依旧缓慢。

三是，运力趋于饱和、市场竞争激烈，增加了平台增长难度。越来越多的车辆加入到网约车平台，导致运力供应过剩，这种供需失衡也使得平台之间的竞争更加激烈。据网约车监管信息交互系统统计，截至2023年11月，全国共有335家网约车平台公司取得网约车平台经营许可；各地共发放网约车驾驶员证643.0万本、车辆运输证274.5万本。

身处同一战局，面对监管加强、用户规模增速放缓、运力饱和等挑战，不同网约车平台有不同的表现。

第一梯队稳扎稳打，第二梯队高歌猛进

面对网约车市场回暖的机遇与挑战，以滴滴、T3出行、曹操、花小猪等为代表的第一梯队，和麦田商旅、风韵、及时等为代表的第二梯队，基于自身的实际情况和竞争环境，制定了不同的破局策略。

第一梯队主张一个“稳”字，花小猪、T3出行有较强的资金实力、用户基础和品牌影响力，及时维护高质量的服务、保持稳定的经营策略，便能起到巩固市场份额的效果。

对于第一梯队来说，行业尚未完全回暖且市场竞争激烈，采取稳定的经营策略可以更好的控制发展方向，获取更多预测趋势的能力，减少意外风险的发生，从而保护平台的利益和市场地位。以滴滴为例，面对疫情冲击又遭舆论风波，它选择“做减法”，通过减少销售与营销和管理费用，实现净亏损大幅收窄。

财报数据显示，滴滴2023年第三季度的销售与营销费用为28亿元，占营收的比例为5.4%，上年同期为6.1%。同时，滴滴2023年第三季度管理费用为22亿元，上年同期为 23 亿元，管理费用率从去年同期的5.5%下降至4.2%。

第二梯队主张一个“创”字，麦田商旅、风韵、及时的市场份额较小、知名度较低，需要积极进取，加大市场推广、用户获取和业务扩张的力度，才能在市场竞争中迎头赶上。

此处的“创”有创新之说，也有勇闯之意。面对未知的风险，第一梯队的第一反应是“挑战”，第二梯队的第一反应是“机会”，因为第二梯队在市场上的竞争力相对较弱，只有另辟蹊径才能创造弯道超车的可能，麦田商旅便是其中的幸运者。

翻开麦田商旅的“履历”发现，这个杀入网约车行业马上进入5年的出行平台，在面临疫情的困境，危中窥机，迅速抓住机遇，加速“抢食”出行市场份额。

据公开资料显示，麦田商旅通过与花小猪、滴滴、飞猪等国内龙头企业达成合作，实现同城快车、接送机业务多点开花。在全国成立80余家分公司，取得55张《网络预约出租汽车经营许可证》牌照。更是顶着疫情期间运力不足、市场极度萎缩的情况下，与花小猪合作开城运营40余城，与5000余家旅行社签约接送机业务。

虽说前路风险重重，坚守阵地是明智之举，但多一分冲劲，就多了一份机会。

下好“三步棋”：聚焦精细化、深耕本地化、加码智慧化

在愈演愈烈的“攻防战”中，从以麦田商旅为代表的第二梯队取得阶段性胜利来看，主要是做对了以下几点。

一来，聚焦精细化服务。网约车进入存量竞争阶段“狼多肉少”，用户留存和精细化服务成平台比拼的关键。

在C端，麦田商旅细分场景和服务细节两手抓。一方面，深挖同城快车、接送机、城际出行、租车代驾、定制客运等等出行市场细分领域，为乘客提供多样化出行服务，以满足用户差异化需求。另一方面，关注用户较敏感的隐私问题，严禁擅自采集用户信息，保障用户信息安全。

在B端，麦田商旅提供定制化的服务，满足B端客户的特殊需求。比如，开设旅行社接送机等服务，一些中小型旅行社缺乏资金、缺少运力，又有接送旅客需求，麦田商旅提供接送机服务，为它们提供出行服务保障，解决了它们的后顾之忧。

在司机端，麦田商旅积极送关怀、给补贴，时刻关注司机的权益保障。司机群体是维系网约车供需两端的关键一环，做好司机服务才能确保平台高质量、可持续发展，因此推动司机培训体系建设,完善司机权益保障方案，已成为网约车平台的必答题。

二来，深耕本地化服务。一二线城市运力饱和，低线城市和县乡地区有待挖掘，深耕本地化的平台，有望在竞争激烈的市场中获取更多的用户和资源，提升市场地位。

众所周知，低线城市和县乡地区的人口基数相对较大，交通和出行服务还存在不足，用户对网约车的需求可能相对较高，这为网约车平台提供了更多的增长空间。另外，这些地区的经济发展和消费能力在不断提升，抓住这一机会，提供更加个性化和高品质的出行服务，就能吸引更多消费者。

在此背景下，麦田商旅深入下沉市场，将精力投入到本地化服务，提供城际拼车等等更加贴近当地需求的服务，填补城乡出行服务空白，提高了用户满意度，打响了口碑，为长期的发展奠定用户基础。

三来，加码智慧化服务。智慧化升级和转型是网约车平台发展的共识，加码智慧化服务，可以提高用户满意度、降低成本、优化资源配置，增强竞争力。

在网约车领域，人脸识别、安全认证等智慧服务已成为标配，包括依靠互联网大数据分析，实现评估城市交通情况，提高车辆使用效率，合理调整道路车辆资源，也是网约车平台的基本配置。智慧转型升级是网约车行业发展的必然趋势，未来将有越来越多平台顺应市场潮流，创新智慧出行服务。

正应了那句话：“成功并非偶然，是努后的必然”，任何一个平台的崛起都不是偶然，而是靠着不断地努力和坚持才能实现。

网约车下一个十年：高质量奔跑

用户需求升级、市场竞争加剧、行业监管要求提高以及适应市场变化等因素都表明，网约车行业的下一个十年，“高质量”将成为发展关键词。

用户需求升级，要求高质量服务。随着生活水平的提高，大众希望能够享受到更加舒适、安全、干净的车辆和服务，而大众对出行体验和舒适度要求的提高，必然会迫使网约车平台不断提升自身的服务质量，提供满足用户需求的创新服务，这是市场发展的必然规律。

市场竞争加剧，决出高质量平台。为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，网约车平台积极提高司机培训和选用标准、加强车辆管理和维护标准、制定个性而丰富的出行服务，来吸引更多用户并保持竞争优势，网约车第一梯队和第二梯队激烈博弈、追赶的结果必然是“优胜”。

市场日新月异，推动高质量创新。行业和市场的变化往往会带来网约车创新的机会，例如：智能驾驶技术进步催生自动驾驶出租车；运营模式创新产生了聚合模式；服务创新出现了数字化支付方式……

行业监管要求提高，驱动高质量发展。毫无疑问，提升网约车服务质量和安全标准、规范行业的经营行为，可以实现网约车行业的健康发展，因此监管要求的提高，对于推动网约车行业的高质量发展起着重要的作用。

总而言之，无论是网约车第一梯队还是第二梯队，只有走高质量发展路线，才能吸引更多用户，保持竞争优势，实现可持续发展。

电商“仅退款”全面开打，淘宝、京东、拼多多2024开战

配图来自Canva可画

电商应该是对人们的生活影响最大的行业之一了，随着电商的发展，人们足不出户就能够购买到天南海北的商品，为日常生活带来了极大的便利。在电商行业，也涌现了诸多知名企业，比如阿里、京东、拼多多等等。

最近，电商行业又有大事发生了。12月26日，淘宝正式实施了最新的《平台争议处理规则》，其中新增了“仅退款”规定；随后的12月27日，京东在《京东开放平台售后服务管理规则》中，新增了退款不退货的执行标准。至此，拼多多、淘宝、京东三大电商平台都执行了“仅退款”标准。而淘宝、京东支持“仅退款”标准一出，即刻引发了热议，登上了热搜。在2023年的尾声，电商行业再度掀起新波澜。

变化的2023

此前，受疫情这一“黑天鹅事件”的影响，电商企业的日子并不好过，降本增效更是成为了企业发展的关键词，各方对于复苏的2023年也是充满期待。时光如梭，2023年即将结尾，电商行业的暗潮涌动从未停息。而过去一年里，电商行业也发生了不小的变化。

首先，由于激烈的竞争，垂直电商声量渐小，日子越发难过了。根据经营范围的不同，电商平台可以分为综合电商平台和垂直电商平台。而垂直电商指的就是深耕于某一行业的电商平台，比如专注鲜花领域的“花加”；母婴电商“宝贝格子”等等。但随着综合电商的发展，消费者可选项不断增多，专注于细分赛道的垂直电商受到了冲击，再加上资本的退场，垂直电商面临多种压力。事实上，在2022年就有不少垂直电商平台破产、关停服务。2023年里，垂直电商平台的压力仍在，日子并不好过。

其次，直播电商热度不减，但“去头部主播化”已成为主要趋势。近年来，直播电商热度持续高涨，抖音、快手更是凭借着直播模式，在电商领域闯出了一片天，即便是身为头部平台的淘宝、京东、拼多多也都在持续发力直播模式，足见直播电商的热度之高。不过今年的直播电商行业也有一个很大的特征，那就是“去头部主播化”，比如，前一段时间东方甄选的“小作文”事件就引起了多方的关注。

最后，随着消费者消费观念的转变，电商购物节也变得有些“清冷”。前些年，每逢购物节，都会带动消费者的购物热情，各电商平台发布的战报往往引人围观。但今年却不同于往昔，作为年末狂欢的“双十一”购物节变得冷清，各电商平台也不再发布战报，显得格外低调，“双十二”创立者淘宝更是直接宣布取消双十二活动。深究背后原因，则主要是由于消费者的消费观念发生了改变。相较于之前，如今的消费者变得更加理智，由之前的冲动、激情消费，转变为当前的理性消费、刚需型消费，性价比更是成为了消费者最看重的因素之一。

玩家“开卷”

2023年的电商行业并不平静，发生了许多大大小小的事，比如，阿里巴巴重组、小红书转型买手电商等等。在2023年里，电商行业的竞争仍在继续，参与者也都没有停下脚步，而是通过一系列举措，不断提升自身实力，以便在电商领域拥有更多的话语权。虽然各个玩家所采取的策略各有侧重，却也不乏相通之处。

1、强内容

“内容”这一长视频平台的关键词也来到了电商行业，电商平台做内容更是成为了大家不约而同的选择。传统的货架电商虽然便捷，只要消费者有明确的购买目标，后续只需要到平台搜索挑选就可以了，却无法主动唤起消费者的购买欲。而内容电商则能够通过内容和消费者建立联系，挖掘消费者的潜在兴趣，通过优质内容来调动消费者的购买欲望，最终实现转化。比如，抖音、快手、小红书等平台就是以内容为契机，切入到电商领域的，而如今，这些内容平台已经在电商领域取得了相当不俗的成绩。

在行业竞争激烈的当下，无论是为了争夺更多的流量，还是为了实现业绩的持续增长，淘宝、京东、拼多多等电商平台都加大了内容化的投入力度。比如，在5月，戴珊就曾公开表态：“淘宝将以远超之前的投入推进全面内容化”；7月17日晚8点，淘宝正式上线了“夜淘宝”版本，为用户提供更多的娱乐内容和互动体验。京东先后推出了“SUPER新星计划”、内容型主播的招募政策等一系列举措，来扶持内容型主播，强化自身的内容生态。拼多多则是通过多多视频与多多直播两个方面来加码内容，并推出了“新超星计划”“百产计划”等多项激励政策，加快平台的内容化发展脚步。

2、卷低价

今时不同往日，消费者的购物观念已经发现了明显变化，如今的消费者在购物时更加理性了，比价更是成为了基本操作，消费者往往会在再三比价后，选择性价比最高的平台进行下单。低价可以说是电商平台发展的一柄“利器”，比如，头部电商平台拼多多就是凭借着低价突出重围，跻身行业前列。在竞争激烈的2023年，其他电商平台也再度将低价作为“武器”。

具体来看，在2023年，京东先是上线了百亿补贴频道、9.9包邮频道，推出了买贵双倍赔等服务，之后还下调了免邮门槛，京东推进低价策略的决心可见一斑。无独有偶，阿里也重拾了低价策略，在4月，淘宝召开了百亿补贴商家大会，宣布将聚划算百亿补贴正式升级为淘宝百亿补贴。不仅如此，淘宝还引入了“五星价格力”评价体系，将为好价产品提供搜索优先展示等资源扶持。

3、优服务

随着各路玩家陆续发力电商业务，电商行业的竞争日渐白热化。而除了价格之外，服务同样是消费者选择电商平台以及后续是否会复购的重要因素之一。倘若用户购物体验不佳，即便是价格已经极具性价比，消费者选择的可能性也会受到影响。即便是当下，发货慢、商品质量良莠不齐等问题依旧困扰着消费者，导致消费者购物体验不佳。因此，持续优化服务，提升消费者购物体验，就成为了电商平台吸引新用户、留住老用户的重点发力方向。

在物流体验环节，淘宝为了提升用户购买中小件后的到货体验，针对实物商品新增了“送货上门”服务；京东快递推出了“1小时未取件必赔”“全程超时必赔”“派送不上门必赔”多项承诺。在售后服务方面，淘宝和京东在前不久先后推出“仅退款”服务，以进一步优化用户购物的体验。作为电商领域新秀的抖音，也在持续提升用户体验，不仅上线了“服务保障大厅”、“极速退”等诸多功能，以不断优化消费者购物体验。在物流方面，抖音还通过和物流企业合作的方式，来提升消费者的物流体验。

2024，电商迈入AI时代？

自ChatGPT爆火出圈以来，大模型的热度持续居高不下，AI也成为了各方关注的重点。随着AI技术的发展，越来越多AI工具应运而生，而电商就是AI工具落地的重要场景，比如智能客服、个性化推荐、AI数字人直播等等。那么，AI会成为电商行业的新变量吗？目前来看，是有可能的。

一方面，AI的应用，能够进一步优化电商消费者体验。消费者体验对于电商平台的重要性不言而喻，以客服为例，只要遇上大促期，客服就要同时对接许多消费者，人工客服精力有限，而一旦消息回复不及时，消费者体验就会受到影响。此前虽然就已经有了智能客服，但受多方因素影响，智能客服的智能化程度有限，有时更是无法识别用户问题。

而有了AI大模型的加持，智能客服的智能化程度明显提高，能够更加精准地识别消费者问题，并提供解答。比如，在今年双十一期间，京东就配备了接入京东自研言犀大模型的智能客服“京小智”，据悉，在开售的前10分钟内，京东云智能客服累计咨询服务量就超过了188万次。淘宝则是推出了AI助手“淘宝问问”，不仅能够同消费者进行语音交互，还能够根据消费者购物历史等数据，进行更精准的商品推荐。

另一方面，AI技术能够帮助商家提升经营效率。对商家来说，营销是促进销量增长的重要方式，但中小型商家，往往无法拿出更多的资金进行内容制作，而AI工具的应用则能够弥补这一点，帮助商家实现更好地经营。比如，本次双十一，淘宝天猫就推出了模特图智能生成、智能数据周报、视频脚本生成等10款商家端免费AI工具，帮助商家提升经营效率；小红书则是推出了“AI智能笔记助手”，该功能能够帮助商家和买手在发布商品笔记时根据商品生成标题、正文和图片，实现商品笔记的一键发布。

新的一年即将来临，电商行业的竞争却没有到终局。随着AI与电商间的联系愈发紧密，电商行业或许会再度发生新变化。而后的电商行业会走向何处，消费者体验又会有怎样的提升，就让我们拭目以待。

2023国货美妆品牌：年初“外攻”，年末“内守”

2023国货美妆品牌：年初“外攻”，年末“内守”

2023年，国货美妆品牌迎来全面爆发，多数品牌交了一份满分答卷。特别是双11期间，多家国货美妆品牌跻身前列，珀莱雅更是成功登顶榜首，打破了天猫美妆双11榜首多年来被国际大牌占领的局面。

双11天猫美容护肤TOP20天品牌榜显示，珀莱雅以22.19亿元的GMV居第一，欧莱雅以20.03亿元的GMV居第二，兰蔻以18.36亿元的GMV居第三，雅诗兰黛以 15.66亿元的GMV居第四，薇诺娜以12.86亿元的GMV居第五。

国货美妆品牌加速爆发是不争的事实，但狂飙失速的美妆品牌也有不少。据不完全统计，今年以来，已有包括It's Focus薏珂思、Colorpedia卡乐说、菇小菇、末燃和浮气在内的多家国货品牌发布倒闭清仓消息和关停日期。

过去三年，美妆、个护等领域不断有新锐品牌崛起，它们因国潮流量红利被大众所知，又靠“爆款单品+营销投放+颜值经济”的打法发展壮大，成为参与国货狂欢中的一员。但随着时间的推移，“国货滤镜”隐隐有破灭之势，这些靠国潮腾飞的品牌也渐渐失去原始动力。

配图来自Canva可画

国货美妆增长失速

今年年末，国货美妆狂欢结束后，化妆品消费增速呈现“乏力”状态。

国家统计局数据显示，2023年1-11月份，社会消费品零售总额427945亿元，同比增长7.2%。其中，化妆品类零售总额为3843亿元，同比增长4.7%；11月化妆品类零售总额为548亿元，同比下滑3.5%，增速低于大盘。

其实，在消费承压的大背景下，美妆品牌增速放缓早有预示。

一来，全球市场IPO形式严峻，大多数IPO活动都处于放缓、降温的趋势，国货美妆品牌也不例外。据网络公开数据，2023年，已启动IPO的20家中国美妆相关企业里，有4家成功闯关，5家IPO受阻处于中止或终止状态，另外11家均在辅导备案或招股书审核的过程中。

二来，和前两年融资热潮相比，美妆行业融资正在遇冷，国货美妆品牌想要靠融资，实现规模再扩张的难度很大。据CVSource投中数据，2019年国货美妆的平均单笔融资金额曾高达3.37亿元，但今年美妆品牌的融资数额仅为百万元或千万元级别。截至今年8月初，2023年拿到融资的终端美妆品牌仅有六个。

三来，国货美妆加速洗牌，马太效应愈加凸显，留给中小国货美妆品牌的时间不多了。美妆市场本就竞争激烈，国内外大品牌为了争夺市场份额进行大量的广告投入，导致市场营销成本加大，对于刚刚起步的中小国货美妆品牌来说，竞争压力较大。

国货美妆闭店量增加、融资量减少、IPO难以成功、马太效应凸显，多个不同层面反映出，美妆行业正在经历阵痛期。与此同时，国货美妆价格、品控等问题再次被摆前，又一轮压力风暴正在形成。

价格遭诟病

流量是一把双刃剑，“没有产品力和品牌力的支撑的品牌，终会被流量反噬”，这句话用在国货美妆品牌花西子上，十分契合。

想必花西子变“花西币”事件已经广为人知。9月10日晚，李佳琦在售卖花西子一款名为“首乌眉粉笔”的产品（售价79元/支，加赠两个替换装）时，被网友质疑“花西子的眉笔越来越贵”，李佳琦看到后怒怼网友，随后事件发酵，花西子遭遇舆论危机。

此后，有网友拿花西子眉笔与黄金单价对比：按照每支0.07克计算，一支眉笔单克价值高达近986元，约等于2g黄金，如果以79元三支计算，每克售价376元，不比黄金贵但确实不算平价。

其实，在“花西币”事件之前，网络上已经有不少用户吐槽，国货美妆产品越来越贵，曾经“大牌平替”的价格一去不复返，甚至赶超国际大牌的价格。

根据媒体“DT财经”统计表单，部分平价国货彩妆的价格远远高于国际大牌的彩妆价格，譬如完美日记的口红每克单价136.3元，而阿玛尼是53.8元。近两年的国货黑马品牌unny的眼线胶笔每克单价为780元，而MAC的眼线胶笔每克单价为264元。

花西子的“坠崖”撕开了国货美妆平价的标签，不少品牌因为惹眼的高价遭到抨击。比如：75毫升山茶花香水定价1702元的国货护肤品牌林清轩、0.05克眼线胶笔定价29元的国货彩妆品牌诗佩妮……

追根究底，国货美妆“价格冲突”愈演愈烈的背后是，消费者的平价认知与国货美妆品牌高端化追求之间的矛盾。

在消费端，消费者普遍对国货美妆持有平价认知，对国货美妆涨价、高定价十分敏感。过去国货美妆在市场上制定的大牌平替定位和低价策略，让消费者习惯了以较低的价格购买国货美妆产品，所以不愿意接受高价位的产品，对国货美妆产品涨价也存在抵触情绪。

在生产端，为了提升品象和市场竞争力，国货美妆品牌追求高端化发展，而涨价是走向高端化的必由之路。高端化升级通常伴随着成本的增加，包括高质量原材料的采购、研发投入、品牌建设等，这导致国货美妆品牌在产品定价上不得不进行调整，提高产品价格以满足高端化的追求。

消费者想要高性价比，品牌商想要高端化，两者需求有冲突，这样的矛盾放大了国货美妆品牌的生存难度，这也是为何过去一年国货美妆品牌频频因价格陷入争议的原因。

品控被质疑

除了价格遭诟病，国货美妆品牌品控也一直被消费者质疑。

近期有媒体透露，里季黑金素颜霜检出重金属铅，里季特润精华液检出三种防腐剂，与其官方旗舰店“不含防腐剂”的宣称不符，且里季宣称的“10万平工厂”实为代工厂。无独有偶，飞瓜数据显示，在里季抖音官方旗舰店产品评价中，中差评高达1.4万。

在品控问题被揭露之前，或许很多年轻人没听过里季这个品牌，这是因为里季的目标群体是40岁以上消费者，它在“妈妈辈”人享有盛名。据飞瓜数据显示，近180天，里季品牌在抖音平台的销售额超过1亿元，其中80%以上的销售都来自于达人直播带货。

如此高的销量和如此大的直播达人体量，本该有很好的品控体系，不曾想其产品是贴牌代工，专利证书也不是自身拥有。俗话说：“如果你看到一只蟑螂出没，代表有成千上万只蟑螂在埋伏”，在流行贴牌代工的美妆领域，因监管不严导致产品违规的问题已是老生常谈。

对于国货美妆来说，OEM生产模式（代工模式）可以缩短生产周期，有效控制成本和提高生产效率，能够更快速地推出新产品满足市场需求，有助于提升竞争力，因此市面上大部分美妆品牌都存在代工生产现象。

例如：贝泰妮产品生产以委托加工为主，自主生产和代工生产为辅。据财报，2022年公司自主生产模式、委托加工模式生产以及OEM生产模式下，所生产护肤品类产品销售成本分别约占营业成本的16.10%、62.58%以及1.14%，可见委托加工模式占大头。

不过，OEM生产模式有利也有弊，代工意味着品牌对于生产过程和产品质量的控制相对较低，无法完全保证产品的质量和安全。此外，一旦代工厂商发生质量问题或违规行为，就会波及到国货美妆品牌的声誉和信任。

对于消费者来说，使用安全是选购一个美妆产品最基本的要求，具有高效的美容效果是终极追求，所以消费者在选择美妆产品时，往往更关注产品的质量标准和信誉度。

在消费者眼中，生产模式、研发投入、供应链等等条件，一定程度上反映国货美妆产品的质量标准。尽管国货美妆品牌选择代工模式有可能带来价格优势和更广泛的产品选择，但存在质量参差不齐和信任度降低的风险，这也是消费者普遍“看低”国货美妆品牌的原因之一。

好消息是，为了提高消费者对国货美妆品牌的信任度，品牌积极加强对代工方的管理和质量控制，并重视起产品研发体系建设。

据网络公开数据，2020年-2022年，华熙生物的研发费用投入从每年0.94亿元增至3.88亿元，2023年前三季度研发费用为2.77亿元；2020年-2022年，贝泰妮的研发投入由0.63亿元增至2.55亿元，2023年前三季度，贝泰妮研发投入共计1.82亿元，同比增长43.9%。

产品质量出问题带来的影响是致命的，无论是自建工厂还是代工，国货美妆品牌都应该加强产品品控，以确保产品质量和品象。

“多维竞争”正在进行时

这一年，国潮流量红利接近尾声，资本热潮褪去，国货美妆品牌暴露出价格、品控等问题，说明着“纯流量玩法”时代已成为过去式。新的一年，国货美妆品牌将面临品牌力、科技力、产品力等多维挑战，不只要抵御外敌，更要修炼好“内功”。

一来，维持KOL带货的流量打法，加码品牌力。众所周知，品牌力是一个品牌在消费者心中的认知和价值，对于长期发展至关重要。

尽管国货美妆品牌前期借助直播、短视频等社交媒体，迅速扩大影响力和市场份额，但国货美妆市场竞争激烈，想要实现可持续发展，必须不断加码品牌力建设，以提升消费者的认知度、信任度和忠诚度。

二来，洞察行业趋势聚焦科研，打造科技力。随着科技的进步和消费者对产品质量和效果的要求提高，科技力对于国货美妆品牌增强竞争力越来越关键。

这些年，消费者对护肤品成分、功效和安全性的重视度不断上升，自称“成分党”“功效党”的消费者越来越多。国货美妆品牌只有打造科技力，提升产品的安全性、效果和创新性，才能满足消费者的需求，从而增强市场竞争力。

三来，积极寻求差异化，增强产品力。美妆市场品牌众多竞争激烈，产品同质化现象普遍，国货美妆品牌应该充分发挥自身的优势，通过差异化的产品策略，提供独特的产品和体验，吸引来更多消费者。

告别2023年的流量之争后，产品力、品牌力、科技力将成为国货美妆竞争的主旋律。未来，国货美妆品牌不只要护住流量，巩固品牌影响力，还要加大科研投入创新产品，建构品牌长期发展的护城河。

大疆跨界户外电源

自旅游业复苏以来，消费者的出游热情也是持续高涨，许多景点景区都迎来了客流高峰。不过，值得注意的是，如今旅客的旅游方式也发生了不小的变化。不同于此前的出国游、跟团游，当前的人们更喜爱国内游、自驾游，露营、短途游等新兴旅游方式更是成为了游客们的心头好。

随着以露营为代表的户外旅游项目的爆火，能够解决户外用电需求的户外电源也乘风而上，发展迅速。数据显示，2022年中国便携式储能电源(又称“户外电源”)市场规模达87.89亿元，较2021年高增470.68%。

而在露营风潮的带动下，户外电源也成为了一块香饽饽，不少玩家都瞄准了这一领域，亲身下场布局。前不久，又一位重磅玩家推出了自家的户外电源产品。12月8日，无人机领域的头部玩家大疆发布了户外电源DJI Power系列产品——DJI Power 1000和DJI Power 500。

配图来自Canva可画

入局户外电源

随着科技的发展，无人机产品的功能日益完善，逐渐受到了人们的欢迎。比如，不少摄影爱好者就喜欢使用无人机来进行航拍。大疆则是无人机领域的佼佼者，其一举一动同样备受各方关注。大疆推出户外电源产品的举措自然也引发了广泛关注与讨论。而在大疆拓展户外电源这一新品类背后，也自有其逻辑。

一方面，大疆的客户群体有户外补能需求，大疆推出户外电源产品能够更好地满足用户需求。现如今，以无人机业务起家的大疆早已成为该领域的头部玩家，大疆无人机的销量一直遥遥领先。事实上，无人机的续航时间始终是消费者最为关注的重要因素之一。在众多无人机购买者中，有相当一部分都是航拍爱好者。据了解，当前大多数消费级无人机的续航时间大概在30分钟左右。但对航拍爱好者来说，这些时间是远远不够的。户外电源产品则能够为无人机及时补电，有效解决无人机用户的用电焦虑。

另外，大疆所推出的户外电源产品还能实现超级快充功能，能够在更短时间内完成充电，给自家用户带去更加优质的使用体验，消除用户的用电焦虑。据悉，只需搭配使用对应配件，DJI Power户外电源即可对DJI部分无人机电池进行DJI Power SDC超级快充，无人机最快半小时即可起飞。

另一方面，“露营”等户外活动的火热，带动了户外电源产品销量的走高。近年来，人们的出游热情持续高涨，露营等户外活动也频频受到游客们的欢迎。据小红书数据显示，继2020年“五一”期间搜索量同比增长290%，2021年“五一”同比增长230%后，今年“五一”期间小红书上露营相关搜索量同比增长746%，相关露营笔记已超过370万篇。可见，游客对于露营依旧有着很高的热情。

但在露营过程中，游客也离不开各种电子产品，比如手机、相机等等，还有一些游客难免会遇到突发情况，需要使用笔记本电脑加班，这些都需要电力支持。被称为大号充电宝的户外电源产品，则能够在户外为露营者提供供电服务，解决人们的用电苦恼。因此，随着露营热潮的掀起，户外电源产品也迎来了销量的大幅度攀升。大疆入局户外电源市场，也能够趁着户外电源快速发展的东风，探索新的业务方向，培育新的增长曲线。

不打无准备之仗

户外电源，这个词听起来陌生，其用途却并不少，绝不仅仅只能供露营等户外活动爱好者使用。只不过，随着应用场景的持续扩大，户外电源领域的竞争激烈程度也在持续上升。在此背景下，大疆会选择跨界入局户外电源领域，自然也有着自身独特的竞争力。

一来，大疆此前在电池领域的积累，为其推出户外电源产品打下了基础。户外电源，即便携式储能，是一种内置锂离子电池的小型储能设备，能够满足用户的多样化用电需求。凭借无人机业务起家的大疆已经在电池领域探索多年，有着深厚的积累与沉淀，而这些积累与沉淀能够为大疆户外电源产品的推出提供助益，是其户外电源产品走向市场的重要支撑。

二来，大疆自带用户群体，能够为其户外电源业务的发展提供支持。前文曾提到，大疆之所以会选择推出户外电源产品，很大一部分原因就是为了满足自家无人机用户的充电诉求，缓解其用电焦虑。据前瞻产业研究院的相关数据显示，大疆目前在全球无人机市场中已经占据了80%的市场份额，而在国内的市场份额也已经突破到了70%左右。由此可见，大疆的无人机产品有着庞大的用户群体。

而无人机用户本身就有着充电需求，可以说对户外电源产品有着天然的需求。再加上，大疆户外电源产品通过对应配件的使用，还能够加速充电，让部分大疆无人机实现超级快充。具体来看，将一块Mavic 3系列电池电量从10%充至95%仅需32分钟。因此，大疆原有的无人机用户群体也有望成为其户外电源产品的客户，助推其户外电源业务的发展。

三来，大疆的品牌知名度，也将成为其户外电源业务发展的重要推动力。事实上，户外电源并不算是新鲜产物，但对于大多数消费者而言，确实是因为露营热潮的掀起才开始了解户外电源产品的。和其他产品一样，消费者往往倾向于选择头部企业或者知名度较高的企业推出的户外电源产品。大疆作为无人机领域的头部企业，有着很高的知名度，以此为依托，消费者选择大疆所推出的户外电源产品的可能性也会大一些。

内卷的户外电源

机遇往往与挑战同在，虽然入局户外电源市场的大疆有着独特的竞争力与强大的底气，但必须要说的是，户外电源这块蛋糕，也没有那么好分。

其一，户外电源的热度不低，行业内早已有许多玩家参与其中，竞争压力不容小觑。近年来，户外电源的应用场景持续扩展，这也带动了户外电源（便携储能）市场的增长。据高工产研数据显示，2022年全球便携式储能市场规模达到190亿元，同比增长约90%。

除了新入局的大疆之外，户外电源领域的参与者众多，比如华宝新能、正浩科技、小米、华为、宁德时代等等。这些老牌玩家和新晋玩家的实力都颇为不俗，大疆入局户外电源领域，难免要和其他玩家展开较量，但要同他们竞争并不是一件轻松的事情。

其二，户外电源的渗透率仍然偏低。随着露营热度的高涨，消费者对于户外电源产品的认知度和需求量虽然相较于以往有所提升，但当前国内的户外电源产品渗透率仍然偏低。相关数据显示，国内便携式储能电源在户外活动领域的渗透率较低，2021年数据显示仅为2.3%。尽管较低的渗透率意味着未来拥有较大的增长空间，但用户心智的培养绝非一朝一夕之功。因此，各大户外电源品牌都得在品类教育方面下功夫，从而获得更大的增长空间。

其三，户外电源行业产品同质化严重。户外活动的带动，再加上不高的技术壁垒，在多方因素的共同影响下，户外电源行业成为了香饽饽，引得众多玩家纷纷来此布局。不过，也正是由于技术门槛不高，户外电源领域的产品同质化现象颇为严重。对户外电源品牌来说，倘若无法摆脱产品同质化困局，塑造差异化的特点，也就很难获得消费者的青睐。

就目前情况而言，大疆推出户外电源产品的举措，势必能够缓解自家无人机用户的用电焦虑，能够为用户带去更好的使用体验。不仅如此，户外电源产品的推出，也能够进一步完善大疆自身的生态，提高自家产品的竞争力。只是，户外电源领域的竞争同样激烈，即便是拥有众多优势的大疆也面临着多重考验。而大疆的入局又会为户外电源行业带来哪些变化，就让我们拭目以待。

短剧风吹到游戏：网易、完美世界前赴后继

配图来自Canva可画

花费42元就能跟六位美女沉浸式恋爱？最近，一款名为《完蛋！我被美女包围了！》的真人互动影视游戏引爆网络，连带着“短剧+游戏”这一创新模式成为了各游戏公司关注的焦点，于是，越来越多的游戏公司便开始争先恐后地对短剧赛道加码布局。

成本低、回收快、商业模式清晰，创作门槛不高……微短剧早就展现出了超强的吸金能力。而微短剧的风靡不单单对影视行业有吸引力，一大批游戏公司也对短剧赛道虎视眈眈。随着游戏厂商的悉数入局，短剧市场又添了一把新火，游戏公司也有了更多新的玩法。

游戏、短剧撞出“火花”

2023年以来，“微短剧”踏上了短视频经济的第二风口，赛道玩家开始持续增多，不仅仅是传媒公司，不少游戏公司也想要“分一杯羹”。根据DataEye短剧观察不完全统计，网易、完美世界、天娱数科、姚记科技等游戏公司均已亲自下场做短剧。而这些游戏公司之所以会转型扑向短剧赛道，其中的原因不言而喻。

首先，微短剧用户辐射范围广，能为游戏厂商输入一定的群体基础。游戏需要用户投入较多的时间和精力，来进行深度接触；而微短剧用户辐射范围广，能接触到更广泛的大众圈层，二者正好形成互补，能够相互配合深度挖掘用户需求。另外，微短剧在游戏行业快速渗透，从剧中人物到游戏角色，多元的短剧题材配合游戏的互动玩法，在丰富了剧情走向的同时，还能提升用户沉浸感，这也能吸引更多新鲜玩家尝鲜。

其次，微短剧投入产出比可观，能为游戏厂商打开更大的增长空间。微短剧相较于游戏，是一个更加大众化的娱乐方式，而这庞大的潜在用户背后是庞大的盈利空间，因此，游戏厂商大举进军影视行业，也能进一步丰富自身的变现模式。另外，成熟的微短剧作品可以直接和游戏进行互动，这样既有利于短剧的推广，创造出更高的经济效益，同时也可以极大地降低游戏的开发成本，更好地扩大盈利的空间。

最后，微短剧的火热，能为游戏厂商带来更大的关注度和影响力。凭借节奏快、冲突多、反转爽等特点，微短剧这把“火”在市场上越烧越旺。而游戏厂商布局微短剧，也是为了丰富供应链生态，让其游戏和短剧达到业务协同、资源互补的目的。另外，由游戏厂商牵头进行微短剧的布局，也能够在短剧IP的带动下，借由影视强大的传播扩散力为游戏造势，给其游戏注入新的动力。

网易游戏“得天独厚”

微短剧一路“狂飙”，在国内外的火热程度大家有目共睹，各路企业、资本早已纷纷涌入微短剧赛道，就连一直在游戏行业深耕的网易也开始涉足微短剧业务。作为互联网大厂的一员，网易游戏布局微短剧的优势可谓是“得天独厚”。

一是，网易强大的产品力，有助于创造出更多更加符合大众审美和喜好的微短剧。网易能够多年如一日地在游戏行业占据重要地位，得益于其将竞争力一直牢牢地建立在产品上。正是因为敢于对创新品类、创新玩法进行试错，网易才能推出迎合大众喜好的优质产品。而基于扎扎实实的产品力、对玩家需求的深刻理解，以及冒险家的探索精神，即便是进入了微短剧这一新赛道，网易也能拥有较好的成长机会。

二是，网易丰富的用户画像，有助于深入了解用户，从而促进微短剧的付费转化。众所周知，无论是社交还是PVP，网易IP改编游戏运营思路的重点都是瞄准了IP的主要受众。根据IP核心用户的偏好和画像来设定游戏运营思路，才会吸引更多玩家的加入。而做微短剧的思路也是这样，网易根据现有的用户画像，产出深受用户喜爱的微短剧，就有望吸引大批用户，

从而让平台拥有更高的用户粘性，对微短剧后续的付费充值也能起到导向作用。

三是，网易在资金和人才上的储备，能为其微短剧的推出打下坚实基础。游戏和微短剧从制作层面上来看，虽然有着巨大的差异性，但不可否认的是，游戏与影视之间也存在着一些相似性，比如，以资金的方式获得IP的改编权。而网易资源积累丰富、资金实力雄厚、人才储备充足，完全有能力支撑起其微短剧的创作。据了解，今年8月起，网易在B站开设官方短剧账号“杭州云悦读”，已经陆续上线了《超级战神之至尊龙帅》《禁爱成瘾》《步步深陷》等9部短剧，累计播放量达78.5万。

完美世界“驾轻就熟”

事实上，不光网易开始踏入短剧赛道，开始尝试短剧分销、短剧投流等短剧业务的游戏公司不在少数，身为游戏行业头部玩家的完美世界自然不甘落后。凭借在游戏和影视行业“双栖”发展的独特性，完美世界发力微短剧可以算得上是“驾轻就熟”。

一来，完美世界丰富的影视制作经验，能在很大程度上保证微短剧的制作水准。不同于其他游戏公司，完美世界在影视赛道深耕多年，不仅积累了十年以上的丰富经验，还拥有自己的影视制作团队和电影发行公司，能够实现从制作到发行的全产业链布局。另外，完美世界还在去年组建了专门的微短剧团队，积极向优秀的微短剧编剧、导演、演员们寻求合作。凭借其多年来在影视制作方面积累的“讲好故事”的经验，其微短剧定能取得不俗的成绩。

二来，完美世界在网文IP领域的先发优势，能为微短剧提供源源不断的内容素材。如今，大部分微短剧的剧本都来源于对网文IP的改编，而完美世界虽然是国内最大的网络游戏开发运营商之一，但其业务范围却也涵盖了文学领域，尤其是其旗下的起点中文网是国内最大的网络文学平台之一，不仅汇集了大量的原创小说素材，还拥有着庞大的用户群体和优秀的作者资源。凭借这一积累，完美世界的微短剧在IP开发和转化方面也将会有不错的表现。

三来，完美世界成熟的买量投流等游戏发行能力，能显著提升微短剧的传播力度。作为一个拥有多款经典游戏IP的公司，完美世界深谙游戏运营的“门道”，十分擅长买量投流。值得一提的是，目前短剧行业也严重依赖买量，完美世界强大的制作发行实力，以及丰富的买量投流经验，基本可以直接复用于微短剧行业，为微短剧的传播提供助力。据了解，完美世界于12月5日在优酷上线的微短剧《当家小娘子》，目前位列优酷短剧热度榜Top1。

精品创作才是“出路”

游戏厂商与影视行业“联动”早已不是一个新鲜的概念了，但这么多年没有涌现出太多现象级爆款就足以说明，影视作品想要维持高热度和高粘性绝非易事，而这也就意味着游戏厂商发力微短剧这条路并不好走。

一方面，微短剧很容易变成一次性消费，游戏厂商想要维持玩家的新鲜感并不容易。与国内长、短视频平台相比，网易、完美世界等游戏厂商所推出的微短剧，往往会因为受内容风格、制作水平等方面的限制，而变成一次消费品。另外，“短剧+游戏”的模式，虽然能通过爽剧的逻辑迅速吸引了玩家进入游戏，但当玩家对游戏体验的新鲜感过去，想要进一步刺激玩家继续投入到游戏之中就会变得更加困难。比如，《完蛋！我被美女包围了》在爆火两周后，其热度似乎就开始衰退。

另一方面，众多玩家涌入微短剧赛道导致竞争加剧，游戏厂商将面临一场难缠的大战。短剧市场的持续火爆，让越来越多的公司和个人开始进入这个领域。而在网易、完美世界等游戏厂商入局之前，短剧市场就已猛将如云，想要“跑出去”只会更加困难。而《完蛋！我被美女包围了》这一“短剧+游戏”的互动影视游戏模式，想要成功复制也绝非易事，显然，网易和完美世界在微短剧领域同样面临着重重压力。

随着众多游戏巨头悄然入局微短剧，游戏市场的形势也已经发生了一些变革，然而无论市场怎么变，大众对于“精品”的需求是不变的。虽然如今微短剧市场已经进入百花齐放阶段，但在越来越多的玩家入局和对其监管力度的加强下，微短剧也将逐步朝着系统化、精细化、标准化和专业化的方向发展。在此背景下，加强研发和原创能力，打造更多更优质的“精品”微短剧，就成了网易、完美世界等游戏厂商的新出路。

除此之外，受益于短剧市场的火爆以及AI技术的推广，“短剧+游戏”这一新模式也会越来越普遍，而如何寻找短剧和游戏两个领域的契合点，探索更多游戏和短剧的新玩法，发挥出游戏和短剧的更大价值，也就成了摆在网易、完美世界等游戏公司面前的新课题。总而言之，要想有更多优秀的作品问世，网易和完美世界还有很长的路要走。

从文生图到文生视频，AI行业卷疯了

配图来自Canva可画

前不久，身穿太空服的马斯克瞬间进入二次元的视频在网上引起炸裂，让人不可思议的是，动画版的马斯克不仅神形兼备，背景和动作也非常连贯合理，而这一切都来自于一位斯坦福华人博士生设计的一款名叫“Pika”的视频生成工具。只需要在该软件的视频输入框内输入“马斯克穿着太空服，3D动画”的关键词，一个身穿太空服的卡通马斯克便能跃然于屏上。

近几年，随着AIGC赋能多业态应用的加速落地，整个行业的热潮，已经逐渐从文生文、文生图，转向了文生视频领域。事实上，AIGC从文字到视频是大的发展趋势，不少产业人士已经感知到了市场的风向，国内字节跳动、阿里、百度等科技大厂均已跑步入场。

AIGC迈入视频时代

据了解，字节跳动于11月18日推出了文生视频模型PixelDance；阿里紧随其后也上线了Animate Anyone模型；百度文心大模型的类似功能则在内测中，不久后会以插件形式开放。显然，AI技术与文生视频的融合已经在业界掀起了一股新的热潮。而国内玩家之所以如此积极地下场布局，其中的原因不言而喻。

首先，文生视频应用非常广泛，具备巨大的市场潜力。短视频市场虽然方兴未艾，但短视频的制作能力却跟不上各个平台爆发的短视频需求。而文生视频技术的日趋成熟和广泛应用，或将为当下热门的短视频市场带来一些变数。比如，影视和游戏等行业就是文生视频落地的重要场景，文生视频用文字就可以编辑和生成想要的故事情节，实现创意辅助和降本增效。而凭借为内容生成赋能这一独特优势，文生视频的前景也是毋庸置疑。

其次，文生视频操作十分便利，能有效降低各项成本。众所周知，个性化的视频制作麻烦、成本高昂，所以一款简单的视频生成工具，就成了不少行业和企业的渴望，而AI文生视频技术能力的突破则为这一问题带来全新解决方案。文生视频顾名思义就是无需视频制作技巧，仅用简单文字就可以生成想要的视频素材，不仅如此，还能随着输入场景和关键词不断更新，简直大大降低了视频制作的门槛和成本，可以说是创作者在数字化时代下的“福音”。

最后，文生视频产品功能惊艳，能进一步增强企业竞争力。在当下的AI赛道上，文生图的应用早已层出不穷，相比较而言，能够完全“攻下”文生视频这一阵地的玩家却是寥寥无几。归根结底，是文生视频的产品功能更加强大，其难度自然也就可想而知了。只不过，高难度往往伴随着高价值，若是有哪一个企业能凭借强大的算力、跨领域合作能力和技术自主性等优势引领这一赛道，那么其在行业内形成差异化优势也将指日可待。

万丈高楼平地起

文生视频作为一种新兴的传媒形式，正以前所未有的方式影响着我们的日常生活。目前，在企业宣传、数字化人、科普创作、线上社交等领域都对文生视频技术有所运用。而为了提高视频生成的流畅度、真实感，国内入局的玩家如字节跳动、阿里和百度等都在多个方面下足了功夫。

一方面，各玩家收集了大量数据，以提高视频生成效果的多样性。文本生成视频模型往往需要大量数据来学习字幕的相关性、帧照片的写实感和时间的动态信息，而缺乏高质量配对的数据集，就难以合理组合人物、难以合理架构场景，因此，生成视频的合理性及连贯性就会大打折扣。阿里为了提高生成效果的多样性，就让其研究人员收集了大约3500万单的文本视频对和60亿文本图像对来优化模型，让生成的视频达到了预期效果。

另一方面，各玩家设计了分层编辑器，以提高文生视频语义的一致性。从简单文字生成高质量视频，就需要文生视频产品能够准确预测文字的意图，然后在保持输入文字内容和结构的同时生成精确的运动。为了达到这一目标，阿里的研究者设计了两个分层编码器，即固定CLIP编码器和可学习内容编码器，分别提取高级语义和低级细节，然后将其合并到视频扩散模型中，更好地确保了低分辨率下生成视频的语义连贯。

除此之外，各玩家还提高了视频分辨率，以保证视频生成效果的高质量。文生视频最理想的效果就是用户给出提示词，系统自动生成任何风格相对应的视频，但这就对视频分辨率提出了不小的考验。阿里的文生视频将视频分辨率提高到了1280×720，还优化了初始的600个去噪step，以改进生成视频中存在的细节、伪影和噪音问题。字节跳动文生视频也提出了基于文本指导+首尾帧图片指导的视频生成方法，使得视频生成的动态性变得更强。

打铁还需自身硬

随着人工智能和视频技术的快速发展，AIGC行业正在向AI视频倾斜，AI文生视频的爆发期或许即将到来，而参与到AI视频创作中的玩家也将会越来越多。即便是在这样的大环境下，不管是已经推出模型的字节跳动和阿里，还是正准备推出插件的百度，能入局文生视频赛道，其自身都有着不可忽视的倚仗。

一来，参与玩家算力储备充足，能很好地克服文生视频在技术上的不足。作为文生文、文生图的升级，文生视频对算力以及模型的工程化能力要求更高。据了解，文生视频的人工智能模型参数为10亿级别至100亿级别。而国内在文生视频领域有所布局的头部玩家中，无论是字节跳动还是阿里、百度，其在参数上的积累都已经十分深厚。可见，这些具有算力储备的云服务厂商在发展视频生成类应用上具有天然优势。

二来，参与玩家行业经验丰富，能大大加速文生视频面世和迭代的速度。文生图和文生视频的人工智能模型在底层技术框架上有着较高的相似性，一定程度上来说，文生视频可以看作是文生图的进阶版技术，这也就意味着，文生图的技术和经验可供文生视频加以运用和参考。而众所周知，字节跳动、阿里、百度等玩家早已在文生图领域有所深耕，甚至有的产品也已投入商用，凭借在文生图技术上的积淀，其在文生视频领域也有望实现大幅进步。

三来，参与玩家资源整合能力强大，能够为其文生视频的发展提供助力。相较于文字和图片，视频能承载的信息量更大，这也就是说，想要生产出更加生动、高清，真实感更强的视频，各玩家在文生视频上的投入成本也将更高。不过，值得一提的是，作为互联网大厂，阿里、百度、字节跳动经过多年发展，其在人才、资金、算力等众多资源和实力上的优势和权利不容小觑，得益于此，其文生视频产品也将拥有更强的竞争力和影响力。

山雨欲来风满楼

文生视频不仅颠覆了传统媒体行业，也为内容升级和产业进化带来了许多新的商机和可能性。只不过，目前国内文生视频技术还在发展的初级阶段，虽然看上去文生视频与文生图的逻辑极其相似，但事实上，文生视频的难度要大得多，需要突破的瓶颈也有很多。

一是，文生视频数据要求高、计算难度大，参与玩家离产出令人满意的视频还有很大距离。相较于文字和图片，视频在多息表达、画面丰富性及动态性方面有更大优势，但这同时也意味着，文生视频对算力的需求将进一步加大；文生视频所涉及的自然语言处理、视觉处理、画面合成等领域，需要攻克的技术难点也在增加。而国内的玩家，目前仍然缺乏高质量配对数据集，因此其在语义准确性、清晰度和连续性等方面将会面临严峻挑战。

二是，文生视频成本耗费大，商业模式较单一，参与玩家想要将商业化跑通还有一定难度。与文生图相比，文生视频的计算复杂性提升，其成本耗费也会相应有所增加。另外，图片生成类的商业模式较为单一，收费模式和收费依据较为趋同，而视频生成模型的收费依据则与其类似。虽然图片生成类在多模态大模型中的商业化程度较高，可为视频生成的商业化前景提供一定参考，但作为新兴产业，文生视频的商业化想要跑通仍需一定时间。

三是，国内外企业纷纷加大了对文生视频的投入和研究，该赛道的竞争将会进一步升级。AI视频生成赛道已然十分热闹，不仅有美国AI初创公司Pika labs发布的“Pika 1.0”，还有谷歌推出的AI视频生成模型“W.A.L.T”等。而除了国外企业对文生视频技术的高度重视外，国内百度、阿里、字节、腾讯、360、万兴科技、昆仑万维、国脉文化、美图等公司也纷纷涉足该领域，并推出了相关的人工智能模型，显然，视频生成领域的竞争正日趋白热化。

从文生图到文生视频，AIGC赛道的竞争已经非常激烈。虽然国内文生视频的进展相对缓慢，尚且没有明星产品的出现，但更多有人才、有技术的文生视频公司正在不断涌现。只不过，除了上述挑战之外，文生视频目前还有一些数据隐私和安全性问题需要解决，真正的商业化运作和盈利能力也还有待验证。而谁能在这次“跑马圈地”中成为最终的赢家，我们也只能拭目以待。

探路AIGC，SaaS迎来了重估时刻？

在过去几个月内，大模型、AIGC等概念几乎全网风靡，不少企业在AI技术浪潮的助推之下，纷纷选择投身其中，这其中自然也包括一些SaaS企业。

从开始的讨论，到随后的研发、测试、发布竞赛，一波接一波，TO B软件和SaaS公司正在努力借助这波东风，踏上智能化、便捷化的时代东风，借以摆脱软件本身的高门槛和复杂流程壁垒，一步跨入全新的AIGC时代。

配图来自Canva可画

SaaS跑步拥抱AIGC

目前国内的SaaS公司们，正在加速冲上与AIGC结合的道路，甚至它们采取动作的时间，比大模型在今年年初爆火的时间还要早。早在去年11月底，提供智能客服服务的智齿科技，就在其内部设置了讨论组，不断交流着这一前沿技术的发展情况，随后随着AIGC的爆发，它们内部开始迅速跟进这波趋势。

几乎在行业爆发不久，钉钉、飞书等协同办公领域的巨头们，也开始加速切入SaaS领域。

早在今年4月份，钉钉就宣布接入阿里通义千问大模型；5月份，钉钉正式邀测企业客户。与此同时，字节跳动旗下办公软件飞书发布视频，预告了其专属智能助手“MyAI”。同年四月，金山办公正式发布具备大语言模型的生成式人工智能应用。在众多巨头纷纷涌入AIGC之后，SaaS向AI化演变已经成为了必然趋势。

一方面，AIGC本身在降本增效、易用性等方面的进步，已经使其一脚踏入了传统SaaS公司的禁脔，SaaS公司不得不进行改进。比如在客户支持和服务场景中，现在的AIGC可以作为第一响应者提供帮助，它可以生成快速、准确的解决方案，降低客服团队的压力，并且AI可以打通知识库、FAQ和教程系统；在业务流程自动化领域，报告创建、数据分析、文档审查等已经可以用AIGC完成；甚至在商业决策中，它还可以用于预测市场趋势、客户留存率和潜在收入等。

SaaS业内人士曾表示，2019年时候做SaaS，行业内特别卷，以至于我们只能做垂直、做聚焦才有生存空间，最后不得不砍掉许多不相关的功能，专注做细分领域。但是在今年，随着AIGC的到来，情况得到了彻底扭转。因为过去企业服务行业的产品重心是数据收集、流程管理和流程优化，而这些都是企业不太感心趣的东西，其原因可以归结为两个：一来，国内企业对数字化的认知较国外并不高；二来，国内企业普遍没有什么钱。而企业的软件投入过大，操作上又过于繁琐，这就让企业很难投入足够的心力投入其中，而AI的到来则直接将这些都给省掉了。

在这种情况下，企业老板自然更愿意为AI工具付费，而不是为SaaS付费，此消彼长之下SaaS企业自然不得不加速向AIGC的转型。

另一方面，虽然当下国内在模型通用能力上存在诸多不足，但是国内在垂直应用领域确实高度发达，这使得我们更可能走出与美国完全不同的一条路。比如，中国的SaaS发展模式，或许更可能会聚焦于特定的应用领域，比如电商、短视频、金融，而不是追求产品的通用化。这种模式有利于国内企业，聚焦垂直领域积累的大量应用数据，更好地把握产业应用机会。

另外，结合前文所述，传统SaaS企业商业化面临很多问题，整体表现比较“鸡肋”，而AI的商业化显然更好一点。因此，不论是基于商业诉求还是现实需要，SaaS转型AIGC自然也就成了题中之义。

谁在引领潮头？

事实上，不只是国内，美股SaaS巨头Salesforce，已经在入局AIGC过程中获得了实实在在的收益。今年3月，Salesforce推出Einstein GPT，号称是全球第一个用于CRM（客户关系管理）的AIGC产品，同时推出了2.5亿美元的AIGC基金，用于投资有潜力的初创企业。6月，Salesforce宣布推出AI云（AI Cloud），并将AIGC基金翻倍至5亿美元。截至目前，该基金已投资包括Hugging Face、Anthropic在内的11家AI创企。

在它的一番布局之下，从2022年就开始暴跌、市值腰斩之后Salesforce，终于扭转颓势，迎来了股价的重新上升。除了Salesforce之外，国内的微盟和有赞，也在积极参与布局AIGC，很显然对于这些SaaS企业而言，当下入局AIGC有着更为切实的转型意义。

一来，各个SaaS企业通过积极布局AIGC，使其应用生态和场景大大拓展。微盟此前推出AI应用型产品微盟WAI，通过开源自研及与百度文心一言、腾讯云行业大模型等AI技术伙伴合作，推进布局“AI+SaaS”。报告期内，微盟云平台新开发与发布39个云市场应用程序及服务，新增优质生态合作伙伴9家，累计上架应用程序及服务476个，游戏760个，模板及组件1165个。

官方数据显示，“618”期间，商家对微盟WAI的使用量呈倍增趋势，以SaaS融合场景为例，微盟WAI单周内容生成增幅达到63%，其中推文增幅400%，种草笔记标题增幅达257%，轮播图增幅达到243%。另外，此前有赞发布首个人工智能产品“智能”，目前主要支持图文推广和活动策划两大场景。其中“图文推广”可以根据商品信息、活动信息、推广渠道和使用场景生成转化率更好、效果更被喜欢的推广内容；“活动策划”能够清晰理解活动目的并自动跨产品和功能生成营销活动。

二来，SaaS企业可以借助AI工具，大大提升SaaS的客户服务能力，极大改善用户体验。目前来看，中小商家使用电商SaaS工具本质上是为了效率的提升，而AI工具一方面是面向顾客的客服类型的对话，另一方面是图文生成，可以为商家提供更好的销售建议，有助于商家改进营销策略，增强消费者购物体验，商家GMV提升后会有效增强对SAAS产品使用的黏性，吸引更多商家付费。

基础能力依然至关重要

从当下来看，AIGC和大模型的到来，无疑会给SaaS和To B软件带来机遇，并助力其发展。但问题是，这些新机遇并不足以完全改变行业既定的运行规律，倘若忽视基础能力的话其仍然无法继续发展。

首先，AI的单点能力被过度夸大，导致实际应用达不到应有的预期。在行业AI化之后，AI带来的单点能力有被过度热炒的痕迹。不可否认，这些点都是性感的创新点，确实以崭新的面貌，在短期之内收获了一波市场的认同，可当一波热潮褪去，大量的人开始应用并给予诸多反馈之后，很多人才发现曾经的想法多么自以为是。

以CRM为例，其所涉及的客户关系管理问题，就包括了从挖掘客户到获得线索，再形成订单，最后完成交易的流程才是这个管理体系的重中之重。因此，对于CRM厂商而言，最重要的事情是，先把基础的流程做好，而不能只是局限于单点。只有在满足管理需求之后，再去优化单点对应的用户体验，才是破局的根本所在。

推而广之，对于其他SaaS、To B软件也同样如此。产品本身的功能是否丰富、功能是否好用，这些都需要行业经验和技术共同重视。在这种情况下，若是只注重单点效果，而不关注底层基础，就很容易造成“头重脚轻”的发展模式，从而导致其在成长过程中摇摇晃晃很容易跌倒。

其次，对于行业SaaS公司而言，SaaS行业的AIGC化，最终比拼的还是企业的know-how能力。所谓万变不离其宗，技术只是催化性因素，只能做到赋能还做不到颠覆，大模型的真正能力在于泛化能力，但是在专业领域，恰恰是更需要专业企业的。更具象的理解是，AIGC、大模型的出现，在于它可以“如臂使指”的调用各种复杂的功能，让使用简单化，帮助SaaS企业更加“言简意赅”地吸收各行业经验，让其满足需求的服务便捷化。

因此，过度重视AIGC、大模型，只顾着追热点，忽略基础功能的能力构造，最终往往只能被热点裹挟，待到热潮褪去之后便难以持续前进。

SaaS迎来重估时刻了吗？

当然，尽管目前AIGC对于SaaS的影响，只是赋能而非颠覆性的，但AI的大规模应用并嵌入B端产业之中，对于SaaS企业的价值依然不言而喻。业内人士表示，只有AI才能把SaaS软件，从不值钱的“生产工具制造”转化为值钱的“生产资料制造”的转变，实现直接交付。

如前文所述，过去SaaS是卖给准备好了且有强烈需求的客户作为“可选工具”，用以提高效率，同时有较高的实施、安装和学习门槛；未来，SaaS借助AI的能力，就具备了卖给所有客户的几乎没有使用门槛的“必备工具”，大大提升SaaS的客户接受度。

同时，SaaS+AI还可以极大地降本增效，改善SaaS企业的整体业绩表现。众所周知，截至目前为止，国内绝大多数的SaaS企业，都面临普遍亏损的窘境，毛利为负的比比皆是，其核心就是SaaS本质是个重研发、重营销的行业，研发和营销的花费，导致行业整体成本居高不下。业内人士认为，很多SaaS企业连基本的营销和销售毛利都没有打正，更不用说运营、服务等毛利为正了。

在这种情况下，解决问题的办法无非三个：一是使用最便宜的人，把事情做对；第二个，利用AI节省一半以上的研发和营销费用，改善成本结构；第三个，烧钱做规模，没有规模盈利就不存在。目前看这三种办法里面，只有第二种靠谱。因为AI可以节约40%的人力成本，节省50%以上的研发周期，从而极大地降低企业的运营成本，这样困扰SaaS企业的盈利商业化困局，就有了解决途径。

如此从商业模型层面，这条路子就可以跑的通了，在商业模型可以跑通的情况下，SaaS企业长期以来备受打压的融资环境，或许有望得到改善。

另外，随着AIGC的引入，一些原本综合毛利较高的SaaS企业，有望率先扭转商业化不利的局面，抢先在这一轮AIGC的洗礼之下，率先崛起为行业巨头，而一些长期陷入亏损泥潭的SaaS企业，则面临被洗牌出清的命运。

从这个角度来看，随着AIGC的应用，SaaS企业的商业价值和估值或有望得到改善。但具体改善的程度和水平，还取决于未来AIGC与SaaS、与产业结合的深度，而在一切还不够清晰之前，让资本对SaaS给出一个合理的估值，恐怕仍然存在困难。