网易新财报：游戏养家，教育维稳、音乐快走

配图来自Canva可画

随着互联网流量红利逐渐消退，互联网大厂们也告别高增长时代，逐渐进入稳定增长阶段。近两年，流量焦虑、业务失速等问题更是成为了一团浓雾，笼罩在互联网大厂周围。不过，面对所遭遇的难题，互联网大厂们都在积极应变，寻求解决之道。而在众多互联网大厂中，网易的表现依旧一如既往地稳健。

随着新一个财报季的到来，网易也交出了自己的成绩单。财报数据显示，2022年度，网易的总营收为965亿元，同比增长10%；非公认会计准则下，归属于公司股东的持续经营净利润228亿元，同比增长15%。而具体到细分业务板块来看，网易的表现也是可圈可点。

游戏养家

尽管网易拥有多元化业务板块，但游戏业务历来占据网易营收来源的大头，可以说是承担了“养家”的重任，这次也不例外。财报数据显示，2022年网易游戏及相关增值服务收入为745.67亿元，而2021年则为678亿元。

事实上，在过去的一年里，游戏产业都稍显低迷，甚至出现了付费意愿下降、用户流失等情况。据伽马数据显示，2022年中国游戏市场实际销售收入为2658.84亿元，同比减少306.29亿元，下降10.33%；游戏用户规模为6.64亿人，同比下降0.33%。而网易游戏能够在大环境冷清的情况下，实现逆势增长足见其韧性。

一方面，网易对IP系列经典游戏进行持续运营，为其赋予更强的生命力。IP类游戏本身就自带粉丝群体，上线时间久远的老牌游戏若想长期保持用户粘性以及活跃度颇为不易。而网易通过持续更新活动内容等方式，调动玩家的参与感，提升用户的积极性，为经典游戏注入了强大的生命力。比如，《梦幻西游》电脑版推出了全新资料片“撼海狂龙”；《大话西游》手游上线大型帮派资料片“踏血寻龙”，为玩家带去了新的游戏体验，增强了玩家的粘性。

不仅如此，网易游戏还积极进行联动，为产品注入新活力。在更新资料卡片、玩法的同时，网易游戏还积极同其他品牌进行联动，帮助游戏产品突破原有圈层，持续吸引新玩家。比如，《梦幻西游》手游就和河南卫视联手，打造了国风舞蹈节目《梦莲》；《光·遇》则和挪威歌手Aurora Aksnes联动，打造了一场最高可支持4000人同屏互动的音乐盛会。

另一方面，网易不断开发新游戏，以丰富产品线，增强对玩家的吸引力。在对经典IP游戏进行运营的同时，网易还在不断进行新游戏研发，以扩充自身游戏产品矩阵、丰富游戏储备，满足玩家们的多样化游戏需求。以网易新上线的《蛋仔派对》为例，据了解，该游戏在中国大陆市场的收入和用户数实现了双增，成为了网易游戏有史以来日活跃用户数最高的游戏。

有道维稳

近年来，教育领域变化颇大，转型成为了各大教育领域玩家践行的关键词。而在众多玩家中，网易有道的转型之路走得算是比较顺利的。财报数据显示，2022全年，有道实现净收入50.1亿元，同比增长24.8%。不仅如此，网易有道还在2022年第四季度实现了单季度盈利。而网易有道业绩的增长，则离不开其自身的努力。

首先，网易有道不断推出新产品，以扩大学习场景的覆盖范围。家庭场景是学生学习的重要场景之一，而教育智能硬件作为家庭教育场景学习的重要工具，本身就具备较大的增长潜力。再加上网易有道很早就开始进行教育智能硬件产品的研发，并且成功打造了爆款产品，在教育硬件领域有着较深的沉淀，因此教育智能硬件始终是网易有道的重点发力领域。

而为了满足消费者的多样化需求，网易有道也在持续完善自身的教育智能硬件矩阵。比如，在去年第四季度，网易有道就推出了有道AI学习机X10、有道词典笔P5等多款教育智能硬件新品，并且颇受消费者青睐。据了解，有道AI学习机X10发布首月销量就突破10000台。与此同时，新产品的发布也带动了有道业绩的上扬。财报显示，2022年第四季度，网易有道来自智能硬件的营收达4.1亿元，较上年同期的3.18亿元增长28.1%。

其次，网易有道还将AI技术应用至业务中，持续优化内容及服务。事实上，网易有道在扩充硬件品类的同时，也不断优化内容产品，并将多年来所沉淀的AI技术应用其中，以便为用户提供更具新鲜感且优质的内容和服务。比如，网易有道考研就发布了2.0解决方案，能够为用户提供从“AI”到“真人”，再到“专家”的三重规划路径。

云音乐快走

在网易有道业务稳步向前发展之际，云音乐业务的表现颇为坚挺。财报显示，2022年全年，网易云音乐的总营收为90亿元，同比增长28.5%；经调整净亏损由2021年的10.4亿减至2022年的1.1亿元，同比收窄89%。

在内容方面，网易云音乐继续补足版权短板，增强平台拉新、留存的能力。对音乐平台来说，歌曲内容是否丰富多样，对于用户的留存格外重要。倘若平台内容资源有限的话，无疑是加大了平台留存用户的难度。音乐版权一向是网易云音乐的短板，而网易云音乐也在不断同音乐公司沟通、合作，以提升平台内容的丰富度。据了解，在2022年，网易云音乐已经先后同福茂唱片、SM娱乐、时代峰峻、YG娱乐、颜社、波丽佳音等诸多音乐公司达成版权合作。

与此同时，网易云音乐也加大了原创音乐人扶持力度，激发原创音乐人的创作热情，从而进一步增强平台曲库内容。在补足版权内容短板的同时，网易云音乐也始终关注着原创音乐人，并通过原创音乐人扶持项目为其提供助力，为优秀原创音乐作品提供更多的展示机会。而原创音乐内容的增多，也能够进一步丰富平台的曲库，提升平台的吸引力。财报显示，2022年，网易云音乐平台原创音乐人数量超61.1万,共创作了约260万首音乐曲目。

在产品方面，网易云音乐积极进行平台功能完善，以增强用户体验。除了平台曲库外，使用是否方便，功能是否齐全也是用户选择音乐软件的关键，基于此，网易云音乐不断对产品功能进行优化，持续改善用户体验，塑造差异化竞争优势。比如，网易云音乐在三季度上线了“云村星评馆”、“乐迷团”等功能，前者能够集中展现优质的用户乐评，后者则能将音乐人与乐迷连接起来，增强互动性。

2023，压力如影随形

总的来说，网易的2022是稳健发展的一年，无论是游戏业务，还是网易有道业务，亦或是云音乐业务，都实现了稳步增长。只是不可否认的是，即便如此，网易依旧面临着不容忽视的挑战。

一来，游戏业务持续承压。前文曾提到，游戏业务是网易的现金牛业务，而网易也凭借着自身经验与优势，实现了游戏业务的增长。只是，游戏业务增速放缓也是不容辩驳的事实。以四季度为例，2022年第四季度网易游戏及相关增值服务营收为191亿元，同比增长1.6%。在出海方面，尽管网易加快了游戏出海步伐，但同样的，其他游戏大厂也将目光瞄准了海外市场，并且动作频频，网易将要面临的压力之大不言而喻。

二来，有道业务强敌环伺突围难。在教育智能硬件方面，网易有道在教育智能硬件方面有着一定的优势，再加上研发费用的持续增加，更是为其教育智能硬件发展提供了重要支持。但是，如今的教育智能硬件领域也涌入了大量新玩家，其中不乏科技实力雄厚的巨头企业，实力不容小觑。在教育内容方面，行业内也有着许多内容资源格外丰厚的教培企业，并且拥有相当体量的用户基础。可见，无论是在哪个领域，网易有道要想保持领先都不会太轻松。

三来，云音乐业务依旧亏损。尽管从业绩来看，网易云音乐的亏损已经出现了大幅度收窄，距离盈利上岸更近了一步，但具体何时能够实现盈利仍然需要打一个问号。此外，在线音乐行业普遍存在用户付费率偏低的情况，虽然网易云音乐的付费用户规模是提升的，但该数据的增长是“以价换量”置换来的。至于如何持续提升用户付费意愿，也是网易云音乐必须要面对的课题。

目前来看，稳健发展的网易依旧面临着严峻的考验。不过面对考验，网易并没有坐以待毙，而是从诸多方面出发，不断夯实自身实力。与此同时，外界环境的复苏，比如版号的恢复等，也将为网易业务的发展提供更多可能性。总而言之，旧岁已去，新年已来，新一年的网易依旧值得期待。

淘宝、抖音、视频号直播电商“赛马”

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经过多年发展，货架电商和社交电商在当下已是一片红海，因此，淘宝、京东、拼多多等电商巨头为寻求新的增长，纷纷另辟蹊径，开始在异域探索。而由于用户如今的购物需求已经发生了天翻地覆的变化，于是，乘着短视频东风的直播电商开始代替传统电商，成为了各大电商平台开疆拓土的新领域。

在直播电商这块竞争最为激烈的场地上，除了传统巨头淘宝直播电商外，还有电商新贵抖音直播电商，以及异军突起的视频号直播电商。伴随着各位玩家争相入场，淘宝、抖音、视频号也将进入正面交锋，三者纷纷摩拳擦掌、互不相让，都开始发挥各自的优势，并用不同的“刀法”分割起了直播电商这块大蛋糕。

淘宝“小步快跑”

作为电商行业的一次渠道创新，直播电商已然成为了淘宝新的发展方向。而由于长期占据行业主导地位，淘宝在商品和基础设施等方面的壁垒十分深厚，而在其电商基因的加持下，淘宝直播电商的专业化也毋庸置疑。

一来，淘宝所培养的用户消费习惯，能帮助直播电商快速占据用户心智。用户心智是消费决策转化的关键一步，占据了用户心智，就意味着在一定程度上掌握了用户购物的选择权。而作为最早、最大的购物平台，淘宝已经让用户形成了“买东西上淘宝”的概念和习惯。依托淘宝先发优势积累的客流量和信任度，淘宝直播电商正在以一种更加直接的促销方式，满足用户的消费需求。

二来，淘宝构建的优质电商供应链，能为直播带货提供良好的购物体验。畅通的销售渠道和平台背书的品质保证，是直播电商发展的前提。而淘宝作为电商行业的领头羊，已经具备了最为丰富的商家供应链资源，以及最为成熟的电商服务能力和消费者权益保护体系。依托阿里平台，基于电商基因，淘宝直播电商在供应链与服务能力上具备明显优势。因此，相对于短视频平台做直播电商，淘宝发力直播电商能达到事半功倍的效果。

三来，淘宝搭建了完善的电商生态系统，能让其直播电商形成差异化优势。直播电商的本质仍然是电商，于是当跑马圈地的时代过去后，直播电商之战终将会回到电商战场，那时比拼的就是电商的生态系统。而淘宝拥有囊括商家服务、支付、物流、货品、消费者体系的电商生态系统，因此，淘宝直播电商就能有效解决消费者、商家、主播这三方在购物、卖货、带货过程中最为关注的问题。

抖音“来势汹汹”

淘宝的电商业务在不断深化的同时，抖音由于短视频行业增速逐渐放缓而开始深入电商腹地，以直播电商的形式破局。经过近年来的不断积累与发展，抖音的直播电商生态已经十分完整，用户心智和用户习惯也正在逐渐养成，如今在抖音上被种草、下单已经成为一个比较自然的流程了。而抖音直播电商业务能达到如此效果，自然离不开其庞大的流量和内容优势。

一是，抖音巨量的流量扶持，能让达人和商品拥有更多曝光度。抖音凭借3.8亿的DAU和102分钟的超长人均日使用时长，占据了极具价值的用户注意力。而基于优质的用户流量，以及强力的聚粉效果，抖音会为一些具有特色的商家和达人，从专项扶持、服务商体系和多维培训等多个方面提供一定的流量扶持，帮助大量商家和达人在入驻抖音电商后，能够让更多的用户关注到，从而使其获得全新的增长和获客机会。

二是，抖音优质的内容以及独特的分发机制，能有效加强平台的种草能力。直播电商带有强烈的内容属性，而优质内容能持续吸引流量，进而获得更多变现机会。因此，抖音打造了“直播+短视频+图文”生态链路，以驱动创作者持续输出更多优质内容，从而激发用户潜在消费兴趣。另外，抖音还一直坚持基于内容与用户兴趣的分发机制，给予每个新入局者同等的机会，让每个新入局者都能够拥有出圈的可能。

三是，抖音强悍的“造星力”，能给品牌带来更高的转化。纵观直播电商行业，主播更新迭代的速度十分迅猛，然而任何头部主播的离去，都不会对抖音产生较大的影响，毕竟抖音“爆款制造机”的地位有目共睹。比如，以知识带货成功出圈的董、凭借汪小菲和大S的娱乐八卦吸粉的张兰、通过搞笑夸张“反向带货”的疯狂小杨哥、借助健身操刷屏开始尝试带货的刘畊宏等，无一不在反复验证着抖音持续打造爆款的“造星力”。

视频号“闷声发育”

直播带货、短视频带货的可行性在淘宝、抖音、快手等平台上均已得到验证，直播电商也将成为视频号发展的重中之重。只不过，与直播电商业务相对成熟的淘宝、抖音相比，视频号直播电商依旧处于探索阶段。虽然在“淘抖快”三家分野的直播电商市场，视频号看似名声不显，但作为腾讯“全场的希望”的视频号也一直在悄然发力。

视频号成立了直播电商团队，细分了运营部门、安全部门、技术部门，并通过进一步规范其经营资质、履约能力、商品质量等，搭建了完整的电商基础设施，如今视频号直播电商的商业化路径正在日渐清晰。在2023公开课PRO上，视频号直播团队公布了直播电商的成绩单——销售额同比增长超800%，平台公域购买转化率提升超100%，客单价超200元。而视频号之所以已经具备了向商业化冲刺的能力，与在背后的支持不无关系。

首先，庞大的用户基础是视频号的天然优势。背靠，视频号也拥有了庞大生态背后的超高月活。Quest Mobile数据显示，截至2022年6月，视频号月活为8.2亿，远高于同期抖音的6.8亿、快手的3.9亿。而庞大的用户群体也意味着视频号拥有了一部分“抖快”未能触达的用户。Quest Mobile 2021年数据显示，抖音用户35岁以下、46-50岁以及三线城市用户占比较高。

其次，视频号私域流量变现方式有着更高的用户忠诚度。视频号私域流量与抖音公域流量的变现方式有着一定的区别，抖音更追求“即时成交”“被动消费”，即看直播时的冲动下单；而视频号则能让消费者通过关注主播或商家的、添加其企业或群组等方式，自然而然地为其产品付费，从而让消费者转化为主播的私域用户，在这种情况下的转化，比抖音上“随手下单”的忠诚度要高很多。

最后，生态内的小程序可以与视频号实现商业化互补。视频号的直播和短视频已经与企业、、小程序等组件打通，基本补足了视频号电商业务的短板。而基于生态内的小程序则为消费者提供了一个一站式的购物环境，使视频号拥有了较强的购买优势和更高的复购率。另外，小程序对B端商家的服务能力，实现了连接To C和To B的业务闭环，让小程序与视频号的商业化互补起来，为视频号的商业化提供更多的试错机会。

“舒适区”外有难题

淘宝凭借着自身在电商领域打拼多年的雄厚积淀，率先创造了直播带货的奇迹；抖音则依靠着自身的网红属性和泛娱乐内容，也在直播电商领域抢占了一片天地；视频号更是利用月活和生态的优势，吹响了进攻直播电商的号角。只不过，淘宝、抖音、视频号布局直播电商虽然各自有各自的底气，但走出“舒适区”后，也同样面临着各自的困难。

就淘宝而言，虽然产品力足够但娱乐性较弱，还需要提升直播内容的多样性。作为直播电商最早的参与者，淘宝在用户习惯培养、电商生态搭建、供应链构建等方面的实力众所周知。然而由于平台的直播内容主要是围绕服饰、化妆品等品类展开，且宣传的手法和话术极其相似，缺乏创新性的直播互动环节，因此产品看似多种多样，但其实直播内容和流程都较为单一。直播同质化内容过多，全程无新意，观众就容易产生审美疲劳，用户也会随之流失。

对抖音来说，在流量和内容背后，还需要关注电商生态、供应链等多个方面。想要做好直播电商没有流量和内容是不行的，但流量和内容并不是万能的，除这二者外，直播电商还需要其他要素。实际上，消费者购物最关心的要素始终是价格、质量、物流、退换货等核心体验。而抖音在直播电商上虽然深耕已久，但在平台的底层信任体系、履约能力、售后、供应链以及如何培育适宜品牌商家持续经营的商业生态与土壤等方面，还需要向淘宝学习。

就视频号来讲，除了要完善直播电商的基础设施外，还缺少原生现象级的头部达人。视频号虽然有流量入口和生态资源倾斜，也算是具有较高的起点，但视频号既不如淘宝的电商体系完善，也缺乏抖音的沉浸式购物体验，想要脱颖而出很难。更何况，随着直播电商界越来越“卷”，能为平台带来更多关注的头部主播的重要性显而易见，而视频号还未出现一个类似董、李佳琦、小杨哥、辛巴……这样的头部主播，之后的发展之路只会更加艰难。

小结

淘宝、抖音、视频号在直播电商领域的优势和布局虽然各有侧重，但都免不了要面临或多或少的问题，在此背景下，“补短板”就成了各家共同的发力方向。于是，各个平台在相互对峙的同时，也开始彼此靠拢，货架电商代表者淘宝在围绕内容电商环节补课，内容电商新秀抖音也在加强货架电商的运营，而后来者视频号也一直在向两者取经，各家都在着力重构着“人货场”的逻辑。

然而值得注意的是，随着双方取长补短、彼此融合，淘宝、抖音、视频号之间的边界会愈发模糊，各平台之间的竞争也将愈发激烈，待到那时，淘宝、抖音、视频号想要从激烈的竞争中脱颖而出，抢占更多市场份额，只会变得更加困难。因此就目前来看，淘宝、抖音、视频号要想在电商直播领域拥有更长远的发展，还需明确自身定位，谋求差异化发展。

智能电视“套娃式”收费背后的自我救赎

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近年来随着智能化浪潮的迅速铺开，与以前只能看电视的智能电视相比，现在的智能电视还能打游戏、听音乐，用户还可在电视上自行下载、安装、卸载应用软件，功能大大丰富了。但随着智能电视功能的逐渐增多，以及越来越智能化，许多用户却发现看电视越来越费劲了。

现在的大多数智能电视都配备了两个遥控器，加上机顶盒、光猫和宽带无线Wi-Fi等，有的电视甚至配备了三个遥控器。用户需要先用一个遥控器打开电视，然后按键切换到机顶盒信号，再用另一个遥控器调控频道。所以，遥控器多到分不清、操作太复杂，导致半天都找不到频道，是大部分智能电视用户遇到的共同难题。

“套娃式”收费频现

除了以上操作费劲的问题之外，智能电视系统更新频繁、广告繁多，以及电视会员投屏收费、充值乱象、误导消费等，尤其是后者，收费“套路”太多，更让用户头疼。

一方面，会员品类繁多，用户观看不同类型的电视节目，均需充值会员。当下存在的普遍现象是，用户在购买电视机的时候充完影视会员，发现想观看许多影视剧、电影等，还需下载相对应的视频应用软件，并且进行单独付费。比如家里的孩子想看动画片、绘本等，需要办理儿童成长会员；大人想看最近大火的《狂飙》，需要下载爱奇艺并充值会员。

另外，若是用户购买的影视会员到期之后，在爱奇艺、腾讯等其他视频平台购买的会员未到期的情况下，也不能观看这些平台的影视剧、电影等，对此客服给出的理由是必须开通电视影视会员，其他会员才能使用。这种变相捆绑式、套娃式的收费模式，引起了许多用户的吐槽，看什么都要花钱，即使花钱了也不能看，好像也没有买智能电视的必要了。

另一方面，会员价格明目也十分复杂，用户在不同渠道开通同一视频平台的会员，价格会有所不同。以优酷视频为例，酷喵VIP通过电视端开通年度VIP可享受240元惊喜券，价格为248元；而通过手机端优酷App开通酷喵年度VIP，价格为488元。而且现在手机端优酷App已经找不到直接购买酷喵VIP的入口，只能先购买优酷VIP再升级至酷喵VIP。

即使用户开通了会员，一些视频平台也没有用更加直观明了的方式提示用户，会员能享受哪些服务。比如有些平台会在付款页面下方用一行小字提示“购买后即可观看VIP分类所有内容”，用户不仔细看很容易就忽略了，所以就算办了该平台的会员，看有些节目还是要另外付费。

聚合模式的弊端

智能电视为什么会出现“套娃式”收费现象？实际上出现这种现象的根源并不完全在电视厂商身上，还在于视频平台。

一来，电视厂商旗下的OTT运营公司（内容服务商）并不自主生产内容，它们所提供的内容版权方为不同的主体，收费自然也不同。电视厂商大多会组建自己的OTT运营公司，比如海信旗下有聚好看，创维旗下有酷开，TCL旗下有雷鸟，长虹旗下有虹魔方，康佳旗下有易平方等。这些OTT公司采取聚合模式，把爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV等视频平台的内容搬运到智能电视上来。

每个视频平台均有属于自己的账号体系和会员系统，用户在不同平台观看视频内容，就需要在相应平台充值成为会员VIP。在这种情况下，用户若想无障碍地观看绝大多数视频内容，就需要支付大笔的会员费用。就好比用户在智能手机上用不同的视频APP观看视频，也是需要在相应的平台进行充值的。

二来，电视厂商或OTT运营公司能在技术上实现全平台会员体系的打通，但收费标准高，目前难以大规模推行。当下很多用户吃惯了互联网免费的红利，对版权付费的意识，以及对热门影视剧和综艺单独付费的消费习惯并没有养成，所以电视厂商推行全平台内容打通的成本太大。相比之下，它们只好采取聚合模式来为用户提供内容服务，这也是导致层层收费的原因。

视频平台有苦难言

虽然这种层层收费和广告繁多的现象引起了用户的不满，爱优腾等视频平台多次上调会员价格也已经不是什么秘密了，但对于视频平台和电视厂商来说，它们迫于各种现实的营收压力，必须要这样做。

一是，在移动互联网流量见顶，以及面临增长困境和盈利焦虑下，爱优腾需要寻找新增量，由此便出现了会员费涨价和“套娃式”收费的现象。爱优腾常年处于亏损状态，并且做优质内容需要持续且巨大的资金投入，这样一来，利润率更高的会员业务和广告业务自然就成为了客厅经济的重中之重。据悉，自爱奇艺于2021年12月率先宣布上调其黄金VIP会员订阅价格后，腾讯、优酷等视频平台也紧接着涨价。在这些平台之中，有的甚至一年连涨好几次。

而电视厂商作为利益的直接关联方，也可以从用户观看广告和充值会员中获取一定的利益。毕竟当下智能电视市场竞争非常激烈，为了抢占市场，许多电视厂商不得不采取低价策略。在京东商城搜索智能电视，销量排名靠前的海信43英寸电视售价899元，小米43英寸售价833，创维50英寸售价1088元等。

由此可见，电视厂商凭借硬件本身并不怎么赚钱，厂商更多盈利是来源于后期的运营，比如收取影视会员费和其他视频平台的提成，以及获得广告收益等，也就应了那句老话“羊毛出在羊身上。”

二是，只要国内视频平台不能实现常态化的正常盈利，这种“套娃式”收费就不会停止，还有可能愈演愈烈。“套娃式”收费的方式会严重影响用户体验，造成用户流失，从而导致视频平台和电视厂商盈利能力下滑，那么它们势必会再次涨价或者收取各种会员费，以此来保持营收的平衡。如此一来，这些视频平台和电视厂商就陷入了一种死循环，而在找不到其他新模式的情况下，短期内这种“套娃式”收费不会消失。

智能电视同样难言光明

从上文来看，智能电视这种“套娃式”收费的现象在短时间内不会得到有效的改善，更别说彻底消失了。这样长久下去，由于用户流失严重，以及电视厂商迫于营收压力，智能电视会被逐渐淘汰吗？

其一，智能电视的适用人群在逐渐缩小，其越来越烦杂的系统界面，不仅严重影响老年人的使用，也劝退年轻人。打开电视机，先弹出两个开机广告，按返回键才能关闭。进入菜单选择页面后，占据醒目位置的是会员广告，而电视最基本的功能却被放置在一个不起眼的小框里。用户稀里糊涂按来按去，想看的电视节目没出来，反倒可能按出付费内容。

据中国家电网公布的《2022国内市场适老化电视调研报告》显示，有将近五成的人，在开机后不能直达想看的电视节目；有28%的人不知道怎么切换机顶盒和电视台；还有17.6%的人因为遥控器太多，不知道该用哪个。用户可以在电视上体验游戏、购物、听音乐等，就是看最基本的影视剧比较费劲。老年人不会用，年轻人觉得没有手机和iPad用起来方便。

其二，随着免费短视频、直播等内容新形态的出现，挤压了智能电视的内容服务市场。短视频和直播日益渗透到用户的生活里，偏年轻的用户注意力全被这些新娱乐分走，但操作太复杂的智能电视却难倒了老年人。久而久之，智能电视就变成了摆设。

除此之外，智能电视的市场还被同类型客厅产品智能投影挤压。据洛图科技数据显示，2022年，中国智能投影市场连续三个季度销量同比增长超过20%，还处于高速增长的态势，前三季度累计销量达到了429万台。面对越来越多的挤压，以及上文提到的用户流失，智能电视正在走下坡路，市场呈明显的下滑趋势。

据统计，2021年中国彩电行业市场零售量规模为3835万台，同比下降13.8%，在跌破4000万台大关的同时达到了12年来的最低点。中国彩电销售额则从2015年的1572亿元波动下降至2021年的1289亿元。另据奥维云网全渠道数据，2022年1-10月中国彩电线上市场零售额规模为490亿元，同比下滑6.5%。同期，线下市场零售额规模为388亿元，同比下降14.9%。

照这样的趋势下去，如果智能电视厂商继续罔顾用户需求而植入各种会员和广告，影响用户体验，再加上现在的智能手机基本上能代替智能电视的功能，智能电视的未来趋势只会愈加不明朗。

自动驾驶“跌伤”，百度、小马智行“强筋壮骨”

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从未进行过裁员的无人驾驶公司Waymo传出裁员、特斯拉自动驾驶演示视频造假实锤、全球“自动驾驶第一股”图森未来启动大裁员......自动驾驶行业的寒气传遍全球，国内企业也在瑟瑟发抖。

眼看着国内自动驾驶凛冽的寒风愈刮愈烈。据“搜狐汽车”针对2022年全年自动驾驶领域融资不完全统计的数据显示，2022年该领域融资规模仅超过200亿元，比2021年的932亿元缩水近80%。

大浪逐渐退去，自动驾驶公司也紧随着在下坡路狂奔，其中最为明显的是走跨越式路线的自动驾驶公司出现了裁员、倒闭、部门裁撤等诸多负面情况。资本回归理性，众多跨越式玩家不得不重审业务模式，力求生存。

跨越VS渐进，喜忧分明

长久以来，在自动驾驶行业关于“渐进式与跨越式哪种路线更好”的议题争论不休，而自去年至今，这个问题似乎有了确切回答。

一方面由Waymo、小马智行、百度等互联网科技公司为代表，目标从L4直接切入研发自动驾驶技术的跨越式路线玩家，正经历着缩衣节食、产品落地推广的阵痛阶段。

去年下半年，行业阴霾在跨越式玩家的头上挥之不去，自动驾驶公司Argo AI解散、Mobileye市值大跌、小马智行被爆裁员。颓势延续至今年1月份，谷歌旗下自动驾驶公司Waymo被曝裁员涉及80人。

究其原因，不外乎在“烧钱”与“赚钱”失衡。据公开数据，Waymo每年要在各方面花掉10亿美元以上；百度仅是2020年一年，在自动驾驶的研发投入就达到了200亿元，且往后十年或将保持这样的高投入。

虽然百度在2021年就早早开启了Robotaxi的收费模式，但要实现真正盈利还需形成一定的规模效应，而这正是百度目前所要面对的一大难题。

就推广效率而言，百度所预想的推广时间并不短。按照百度的规划，萝卜快跑到2025年将业务扩展到65个城市，到2030年扩展到100个城市。

就推广效果而言，百度也难有定数。尽管最新数据显示萝卜快跑的订单量已超100万，引来不少围观者叫好，但需要提及的一点是，当前萝卜快跑所谓的无人驾驶基本是在配齐安全员的前提下完成订单的，这明显与百度真正的“无人驾驶”初衷相差甚远。

虽然百度正在小范围取消安全员，尝试出租服务的无人化，但出于安全性的考虑，未来真正的无人化会不会被更多人所接受还是个未知数。

固然，高阶自动驾驶研发花销大在所难免，但长期以来跨越式玩家们没有展现出明显的盈利能力，在市场大环境不太明朗的背景下，估计资本也熬不住、等不起。

另一方面，以毫末智行、小鹏等造车新势力以及传统车企为代表，从相对基础、难度较低的辅助驾驶入手，逐步实现L2、L2+、L2++辅助驾驶功能的渐进式路线玩家，产品与商业进展持续高歌猛进。

据官方数据显示，2022年毫末三代HPilot产品已搭载至魏牌、坦克、欧拉等近20款车型，辅助驾驶用户行驶里程突破2500万公里；末端物流自动配送车已初步完成商业闭环，交付超1000台，小魔驼配送订单量突破13万单。另外根据小鹏汽车表明，其将在2023年率先推出全自动驾驶，并且在国内超过50个城市放手自动驾驶。

虽然路线没有对错，但是在“量产”更加关键的当下，渐进式玩家能够实现多场景商业落地，快人一步进行规模化布局，对比之下，渐进式路线更加务实稳妥。

毕竟在相对短的时间内，渐进式玩家能在商业落地获取收益的同时，还能积极探索更高级别自动驾驶的可能性。这么一看，渐进式玩家更能获得投资者的信心与青睐，反而是跨越式玩家的生存境地略显尴尬。

就现实而言，高阶自动驾驶商业化还存在许多难以破解的问题，资本对此认知愈加清晰，所以在真正的无人驾驶无法很快落地实现之前，跨越式玩家要长足生存下去，必须要展开自救行动。

降险：重构落地产品

溯其根源，跨越式玩家普遍陷入的困境不外乎技术无法落地，数据、安全和成本相互制约等。鉴于此，国内一直以来热衷于“造梦”的小马智行、百度也开始放下姿态，立足于现实。

其一，运营降本。L4自动驾驶高昂的成本也是产品落地的一大阻碍，主机厂对价格的控制和敏感度比较高，动辄大几十万的L4级自动驾驶成本在推广初期可能不好走通，对此各供应商在“降本”上表现尤为积极。

2022年7月，百度发布第六代量产无人车Apollo RT6，成本控制在25万元左右，降低至业界十分之一，相当于一辆普通新能源汽车的价格。而小马智行则是重点践行“重感知、轻地图”的技术路线。在2023年1月，小马智行发布“小马识途”、“方载”、“苍穹”三套智驾方案，有媒体报道，此全套智驾硬件成本最低至数千元。

智能化浪潮下，自动驾驶行业赛道越来越拥挤，这给百度、小马智行们带来不少挑战。此时，如何把成本压低，以推进商业落地部署进度，对它们后续在市场中实现快速占位十分关键。

其二，技术降维。受限于法律法规、技术等问题，L4 级自动驾驶技术至今仍无法实现大规模量产应用，为了更快实现量产落地，不少跨越式玩家纷纷解锁“前装量产”，即把L4级别的技术搭载到L2+级别的车上。

这也是为什么现在L2+、L2.5、L2.9级别的智能汽车遍地开花。包括百度将在2023年推出的L2+领航辅助驾驶旗舰产品ANP3.0，以及小马智行基于英伟达的单Drive Orin以及双Drive Orin的两条产品线均是“L4当L2用”的打法。

其实细品的话，选择前装量产并不完全是百度、小马智行为了加快商业落地“退而求其次”的无奈之举，相反，这或是它们灵活“避险”的明智之处。

众所周知，L3、L4级别自动驾驶系统在开启状态下，若是出现意外事故，驾驶人可以向智能网联汽车的生产者、销售者追偿。在技术水平不够成熟的情况下，车企、方案供应商不敢贸然推出L3、L4、L5级别的产品。而此时，走前装量产路线，让L4披上L2的“马甲”，或可以借着L2曲线推进L4的规模化应用。

“头痛医头，脚痛医脚”，百度和小马智行们在商业落地上不可谓不努力。于跨域式玩家而言，技术方面的突破已经不再成为资和行业上下游关注的焦点，现下如何快速落地、如何度过寒冬才是首要任务。

造血：延伸商业版图

“打铁还需自身硬”，百度、小马智行只有自身具备持续的造血功能，才能保持旺盛的生命力，这就需要两者苦练内功，不断提升产品的附加值。乐观的是，从目前各家的应变方式来看，百度、小马智行在自动驾驶场景、生态方面进化升级的趋势明显清晰许多。

1，增场景——横向铺开L4场景，跑通商业闭环。

短期来看，L4级自动驾驶落地场景比较有限，主要集中在Robotaxi、无人配送、（半）封闭场景的无人物流等，距离大范围落地还有很长的路要走。

或是出于快速回收现金流的目的，或是希望进一步扩大数据收集的范围，在近一年来， 百度、小马智行都在尝试对L4技术稍作调整并将其复用到更多应用场景当中。比如小马智行则致力于卡车及干线物流；文远知行分化出了Mini Robobus（小巴）、牧月科技（货运）。

跨越式玩家们现在多方位布局分散业务压力的意识非常强烈，与此前大有不同，它们不再死磕于Robotaxi，而是通过矿区、景区、干线物流等更容易实现的细分场景完成变现。某种程度上，这种发展方向上的变化也是大有裨益。

一来，落地场景增多，或会帮助百度、小马智行们获得更多资本的重新青睐；二来这类细分场景的数据收集可以复用于未来L4/L5自动驾驶的技术落地，减免部分在数据收集上的成本支出。

2，增生态——车企全栈自研技术点众多且难度大，投入成本高，生态合作或才是主流方案。

就如小马智行张宁所述：自动驾驶肯定不是一个主机厂、一个自动驾驶公司、一个传感器厂商就能够凭一己之力推动的，需要非常复杂的生态系统的共同成熟。

事实也确实如此，面对L2++的新需求，技术供应商们争相报团，纷纷促成“双向奔赴”的局面，试图在自动驾驶市场中抢到最佳的占位先机。就渐进式玩家来说，轻舟智航与地平线深化战略合作关系，通过自动驾驶芯片的生态撬动主机厂客户；四维图新与宝马汽车公司签署自动驾驶地图许可协议......在强化生态的大势之下，百度、小马智行等跨越式玩家也不甘落后。

同在今年2月份，小马智行L4级智驾平台与曹操出行技术运营平台、吉利汽车智驾中心车辆数据平台相互打通，实现产业协同、生态融合；Apollo联手集度，加速百度文心一言在智能驾驶场景落地，推动内部生态系统的良性循环。

由于L4/L5落地受限条件颇多，现在死守这高级自动驾驶或者完全自动驾驶的单一路径无疑是把自己推进死胡同。短期内，在高阶自动驾驶还无法达成的背景下，学会变通、探索一条或者多条可行的商业模式，先行保证自身在自动驾驶市场中的良性运转，才是百度、小马智行等跨越式玩家的必修之课。

实现“跨越”的新希望

尽管众多资本、媒体的风向都在转向“渐进式”，但并不代表百度、小马智行这类坚持L4的“跨越式”路线的选手便就此失去光彩。就自动驾驶整体而言，目前行业面临洗牌只是硬币的一面，另一面政策密集出台、示范区不断建立、新潮流涌现同样值得一说。

政策上看，国内自动驾驶行业迎来密集政策支持，自动驾驶商业化提速。2022年8月，深圳发布“条例”，意味L3等级以上的车辆具备生产，销售和营运的资格；同年11月，相关部分在“征求意见稿”中纳入L3级和L4级产品。

紧随着一众利好政策的出台，各省市也开始建立自动驾驶示范区——北京成为首个开启乘用车无人化运营试点的城市，广州、深圳等城市也开放真实L4级自动驾驶汽车试验区。由此一来，自动驾驶赛道不断升温，跨越式玩家进入“快车道”的机会也在逐步增多。

风口上看，ChatGPT与自动驾驶的融合成为新议题，AI加速渗入自动驾驶的信号愈加强烈。据悉，毫末智行在1月的 AI DAY 上，表示已经展开对于ChatGPT背后的技术研究，除此之外，长安汽车旗下深蓝品牌发布“假如把ChatGPT装进长安深蓝SL03”的文章。

大家对ChatGPT蠢蠢欲动，似乎都在渴望与ChatGPT产生技术思路上的碰撞，以实现自动驾驶的进一步升级。长远来看，自动驾驶认知决策与ChatGPT之间存在相似的运作逻辑，未来利用其赋能自动驾驶汽车的发展，从而对行业产生质的影响也是大有可能。

目前，渐进式玩家已经有所行动，跨越式玩家又能冷静观望多久？自持强大AI能力的百度以及高阶自动驾驶实力的小马智行后续若是对ChatGPT感兴趣，将其与自动驾驶融合发展或许会产生新的故事。

目光回到当下，坚持高阶自动驾驶的确是一场持久战。据工信部发布的《中国智能网联汽车发展路线图2.0》中显示，到2030年中国搭载L4级自动驾驶功能的新车销量占比要达到20%。而对于一直以来坚持做L4级自动驾驶的跨越式玩家来说，市场爆发还很遥远，在目前纯靠资本供养阶段，展现商业化版图、竞争实力才是持续前进的关键。

一号文件首提“即时零售”，县域掀起消费业态新风潮

经过几年的探索，即时零售已经逐步走向成熟，并开始向三四线城市以及乡镇城市渗透。

过去一年，京东、美团、阿里争先布局即时零售市场，完善即时配送网络、培养用户消费习惯，即时零售订单迎来了骤增。2022年下半年，即时零售新模式引起了商务部的关注，人民日报、央视等媒体也曾多次报道即时零售在助力实体经济上发挥的作用。

近期，即时零售的关键性作用再次被提起：一号文件首提“即时零售”。在“加快发展现代乡村服务业”相关内容中，文件表述为“全面推进县域商业体系建设，大力发展共同配送、即时零售等新模式”。

作为一种满足多样化需求、助力本地小店增收的新业态，即时零售已经不再是一二线城市年轻人的专属，越来越多县城消费者将其作为一种新型且常态化的购物方式，实体小店也纷纷将其作为增收渠道。这个过程中，县城释放出消费潜力，人才得以回流，商业体系日益完善。

县域经济重要性跃升，一号文件首提“即时零售”

2023年的一号文件中，“县域”一词出现了13次，与“县”有关的表述多达35处，县域经济在国民经济发展中的重要性不言而喻。

首先，县域经济衔接农村与城市市场，是实施乡村振兴、新型城镇化、共同富裕、双循环等重要战略的关键枢纽。县域是城市和乡村的接壤地，承担双方“经济接点”、“人才接点”、“文化接点”的重要职责，处于承上启下、决定经济走势的重要节点，对于各类战略的实施具有重要意义。

其次，县域人口占全国人口比例过半，县域经济的好坏关乎民生保障、社会稳定和经济发展。县域人口基数大，县域居民有学上、有工作、有“医靠”，人们生活水平和收入水平全面提升，自然有益于全国经济发展。据第七次人口普查数据，2020年县域（含县级市、旗和自治旗）吸纳的常住人口规模为7.45亿人，占全国人口比重52.93%，是承载人口的主要载体。

再有，县域消费市场空间巨大，县域经济已成促消费、扩内需的重要基本盘，也是国民经济发展的底层驱动力。一线城市餐饮、旅游、房产、零售等各个行业竞争激烈，从增量市场步入存量市场经济增速呈放缓趋势，而全国1800多个县市产业建设方兴未艾，消费需求旺盛商业化空间巨大，将接棒一线城市成为促销费、扩内需的关键载体。

在疫情后时代，县域市场承担起促消费、扩内需、稳增长的重要任务，县域经济重要性自然也随之跃升新台阶。

多次认同，“即时零售”成县域经济新增量

通常，即时零售在一线城市发展最充分、最火热。可就在今年春节，星巴克、密室逃脱等新业态同样出现在县城，骑手奔走大街小巷，甚至成为门店是否靠谱的标志之一。

即时零售已然成为县域经济发展的新增量。美团数据显示，今年春节期间，县城超市的即时零售订单同比增长了71%，咖啡店订单同比增长124%。

那么，即时零售对县域经济起到了什么样的作用？

一来，即时零售模式大大提高商店运营效率，降低了商店运营成本，盘活县域实体经济。

这些年，县城因为自身地理位置、经济水平、产业基础薄弱等区域特点，很难形成完善的商业体系。现在县城消费者的要求日益提升，即时零售拓宽了实体店的经营范围，县城形成了多种城市零售新实体。据美团数据，今年春节期间，县域夫妻小店同比增速达到100%。

二来，县域商家接入即时零售模式，丰富县域消费供给，激发了本地消费潜力。

举例来说，原来县城的大部分小超市，超过八点就关门了。因为县城缺少“夜经济”，居民区街上没有人，开店也没生意。现如今，通过即时零售，县城小店扩大了经营范围，也延长了经营时间。深夜12点，在KTV里欢唱的年轻人，可以通过外卖下单3公里开外小超市的零食饮料，也推动24小时便利店等业态下沉。

“跟老同学在KTV聚会到凌晨，想买点啤酒零食尽兴。”从北京回西昌过年的95后吕方说，打开外卖列表，发现几百米之外的幸福便利店还营业，“没想到在老家，半夜也有24小时便利店开门，还有外卖服务，简直跟在大城市一样。”

三来，即时零售业态创造本地就业岗位，对于引导市场主体和人才回归有较大的助力。

举个例子，河北本土便利店品牌36524，在河北各个县域都有布局，是区域内的龙头品牌。相关负责人表示，县城消费者也有在便利店购物的需求，加上本土便利店品牌加盟成本低，收益率高，不少95后小镇青年都决定家乡加盟创业。

年轻人看到家乡消费潜力大，同时在线上经营上也更“懂行”，以此也形成了“便民需求催生新业态—引导人才回归—产业进一步升级”的良性循环。

零售平台助力消费创新，经济复苏迎来“强引擎”

今年以来，本地消费活力持续释放。更丰富的商品、更便捷的体验、更多样的服务、更创新的模式，共同激活了本地消费市场。

大力发展本地零售，正是推动县城高质量建设的重要抓手。即时零售等扎根本地的新模式，可以帮助本地零售进一步扩大服务规模，形成“更快更好满足居民更多需求”的消费格局，最终助力各地打造更具活力的实体零售业态。

这个过程中，以美团为代表的零售企业积极创新消费业态，使得即时零售等新业态成为县域实体经济高质量发展的重要增量场，为中国经济复苏提供助力。

从供给侧看，随着中国基础设施建设发展，多层级商业体系的建立，县城乃至乡镇均建立了比较完备的多级商业体系，包括中心商场、连锁商超、本土便利店等，伴随互联网出现的社区自提点、新型便利店等也成为本地零售的有益补充。

从需求侧看，居民消费需求进一步升级。本地化、定制化、即时性等新型消费需求日益旺盛，消费者对商品和服务提出了更多、更好、更便捷的要求，传统电商无法为本地消费者实现深度定制和即时送达，美团的零售则起步于本地商户的线上化，消费者也以本地居民为主。

从履约侧看，本地商品流通模式出现了新的创新，以外卖为代表的即时物流、网格仓、社区自提、前置仓等模式不断涌现落地，使得本地消费者能够更轻松体验到更便捷、更确定的消费体验。通过建设即时物流等新的本地履约体系，美团得以帮助实体商家服务更多消费者。

传统互联网供需模式对于县城经济和产业存在挤出和替代效应，将消费抽离了县城，替代了本地的实体产业。而本地零售等新业态，依托本地实体经济，丰富本地优质供给，不仅满足了县城居民即买即达、丰富平价的需求，也推动了本地订单增长、商户降本增收，让县城成为新业态红利的主要受益者。

县域经济是中国促消费扩内需的重要基本盘，县城商业体系完善、消费活力旺盛，是中国经济发展的底层驱动力，而即时零售作为一种有效提振消费需求、盘活实体零售的新模式，可激发本地消费潜力、吸纳人才回流，盘活县城实体经济。

经济工作会议提出，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。随着消费者对品质生活的要求提升，县城商业配套设施日益完善，即时零售等新业态正在县域悄然生长，消费业态创新正在成为经济复苏的“强力引擎”。

手机存量市场下的激烈角逐：VO荣米格局初定

配图来自Canva可画

时隔十年，中国智能手机市场出货量再次回落到3亿部以下，仅有2.86亿部，同比下滑了13.2%。持续走低的销量说明，除非出现大的趋势创新，否则国内智能手机厂商很难改变当下市场羸弱的现状。

而在市场由“增量”转向“存量”博弈的背景下，智能手机市场的格局进一步固化——头部行业寡头的份额更加集中，而被归为others的厂商则在加速出局，头部企业的较量也更趋白热化。

一、存量市场下的激烈角逐

出货量持续下滑，国内智能手机市场整体承压，围绕产业链进行技术更迭带来的产品同质化，更进一步加剧了市场的博弈。

首先，高端市场争夺加剧。随着华为、苹果“两强并立”的格局被打破，越来越多的国产手机厂商开始涌入高端市场展开争夺，高端之争日益激烈。

在持续高投入之下，高端市场第一的位置虽然并未松动（苹果依然领先），但在第二的位置上，vivo等仍然实现了“递补”。与此同时，荣耀、OPPO等玩家仍在加码高端市场，华为也没有完全放弃高端智能手机市场，这让高端手机市场的“争夺战”愈发激烈。

其次，各厂商围绕折叠屏等新兴市场的布局提速。在整体大盘涨势不明的情况下，折叠屏作为市场中唯一保持高速增长的细分品类吸引了各方面的注意。过去一年间，华为推出了大折叠Mate Xs 2和小折叠Pocket S，OPPO同步发布了大折叠Find N2和小折叠Find N2 Flip，还有vivo的X Fold+、荣耀的Magic Vs、小米的MIX Fold 2……机型众多令人眼花缭乱，竞争激烈程度不亚于直板机。

最后，在核心价格段的基本盘角逐日益白热化。在市场整体销量下滑的背景下，核心价格段的“攻防战”日益激烈，尤其是能够改变竞争格局的中高端价格段。据QuestMobile统计数据显示，2022年2000元以下价格段的手机市场份额持续收缩，而在2000-5000元价格段的手机市场，不仅没有萎缩反倒有所增长。

仔细分析其背后原因不难理解，中高端手机品质、体验更佳、更耐用、更保值，因而更容易流向二级市场，同时消费升级带来的人群扩大，进一步增强了这一价格段人群的消费能力。在此背景下，各路厂商围绕这个价格段的竞争自然愈演愈烈。

总体来说，寡头格局之下手机行业的集中度、马太效应增强了。值得一提的是，在整体市场销量低迷、竞争激烈的情况下，vivo却逆势而行，连续两年夺得国内市场份额第一，并成为国内唯一一家市场份额超过20%的手机品牌，行业“VO荣米”格局初步形成。

二、vivo逆势突围的秘密

在竞争激烈、行业格局“极化”的背景下，vivo取得如此成绩属实不易。从根本上来说，vivo能够“逆水行舟”与其扎实的基本功和独特的发展战略脱不开关系。

其一，vivo在高端化上接续努力，实现了稳健高效的“冲高”节奏。正如前文所述，尽管高端市场参与者众多，但放眼业内国产智能手机的高端化进程并不如意，甚至有业内人士表示，一些厂商正在重新考虑自身在高端旗舰市场的可能性，试图重新回归中端市场。

与之形成鲜明对比的是，vivo则在前期大量探索的基础上，终于在2022年迎来了高端市场的爆发式增长。其中，旗舰机X 80发布之后，就迅速占据3500-5000元价格段的份额第一，且超过第二名两倍之多；继X80验证了市场需求之后，全新更迭的X90更是“一鸣惊人”，vivo X90标准版首销相比上一代增长了2倍，而更高价位段的X90 Pro/X90 Pro+的销量增长更是达到了4倍，称得上是一款实至名归的“安卓机皇”。

而作为vivo向更高端突破的折叠屏手机，vivo X Fold系列更是在折叠屏手机市场后发先至，助力vivo在7000元+安卓市场占有了7.84%的份额。此外，iQOO 11系列的极致电竞性能，vivo S16性能与影像的完美结合，也在高端市场找到了各自的拥趸。总之，从X80立足到X90突破，再到Fold系列、S16系列占据细分高端赛道，vivo在行业“水逆之年”通过一步一个脚印，终于在高端市场夺得了自己的一席之地。据Counterpoint Research数据显示，2022年vivo高端机已经跃居业内第二。

其二，在智能手机核心技术上不走寻常路，围绕消费者核心痛点做定向技术自研，走出了一条差异化道路。在行业内革命性的技术创新放缓之后，智能手机市场变得越来越同质化了。其背后原因是很多厂商缺乏自研技术条件，过度依赖高通、三星等外部生态伙伴的技术更迭，导致其难以根据用户需求做定制开发。

从2019年起，vivo明确设计、影像、系统和性能四个长赛道后，就开始着手成立研究院，为3年以上的产品和技术规划指明方向，由此衍生出来了系列特色鲜明的产品矩阵。

比如以影像见长的X系列，性能与影像完美贴合的S16系列，在铰链技术上突破的折叠屏Fold系列等，都是其深度自研、打破同质化竞争的代表作品。正是聚焦用户核心诉求和痛点，聚焦关键技术，使vivo获得了持续打造优质产品的能力，从而不断在高端市场中取得成功。

其三，在战略上讲究“后发先至”，善于在博取“众家之长”的基础上做更深度的迭代，很好地踩准了市场鼓点和落点。去年Q3，vivo以11.9%的市场份额，进入折叠屏手机品牌三甲，用实力粉碎了外界的传言。而在vivo X Fold上市之前，迟迟不推出折叠屏手机的vivo，一度让外界怀疑其没有能力推出相关产品，并预言其将把这个高增速市场拱手想让。

然而，X Fold一面世，质变的铰链耐久性、明显优化的折痕、内外屏高刷一致等特性，直接宣告了折叠屏手机的迭代。而vivo敢于后中争先的原因，正在于其追求极致的用户体验，不会让用户为“不成熟的技术”买单，因此其更倾向于等待产业技术成熟之后再跟进，从而做出真正高用户体验的产品，不打无准备之仗。

三、穿越周期的因果律

在外人看来，vivo突围的方法似乎并没有太多看点，甚至可以用朴素、简单、平常、自然来形容，而这恰恰是其能够突出重围，乃至于穿越行业周期的关键。用熟悉vivo人士的说法来说，vivo的方法论根植于“埋头种因”，这是一切的因，剩下的品牌、产品都是这个“因”结出来的“果”。

首先，追求本质、不做“多余”动作。在追求“正确的事情”上，vivo内部向来不遗余力，而所谓“正确的事情”往往都指向“本质”，由此衍生出vivo独特的行为逻辑。

比如，依照市场规律的内在要求，始终围绕用户需求变动来把握产品推出节奏，不盲目推出产品，不跟风、随大流推出不成熟的产品，形成了“用户导向”的产品价值观；围绕商业规律的要求，不为了短期利益换取市场规模，损害股东长远利益和公司永续发展能力；围绕人性规律，顺人性做组织管理设计，充分发挥人的积极性。依托这些原则，vivo真正实现了“无为而无不为”，产品、技术、品牌都因此应运而生。

其次，以“利他”的思维为导向，将合作、简单、信任等理念贯彻始终，减少组织内外部的各种消耗，方便组织内外部形成“力出一孔”的局面。

比如，针对内部成员，vivo基于信任的组织文化，不断引导员工健康心态、聚焦问题、专注产品从而极大地减少了内耗；针对外部合作伙伴，奉行“不让合作伙伴吃亏”的原则，从而赢得合作伙伴的信任、尊重、配合。在内外“齐心”的情况下，vivo自然很容易形成产业合力，造就“力出一孔”的大好局面。

最后，在战术进取与战略稳定之间保持平衡，避免战略冒险。

对于大企业而言，最容易犯的错误就是战略冲动。而vivo始终坚持做“正确的事情”，即战略层面做能力圈之内的事情，不为了追求风口而去做自己不擅长、没积累的事情，这从根本上最大限度地避免了战略冒险，同时保持了战术上的进取性（做有长远价值、高关联的事情），以及公司经营的稳健与持续性。总之，是在“因”上下功夫，然后自然得到好的结果。

四、抱元守一的价值壁垒

从更深层的视角来看，“本分”文化不只是vivo冲破层层险阻一路“开挂”的催化剂，更使其锻造出外界难以复制的企业护城河。

一是以企业文化为原则和标尺，统筹长期规划和短期安排的关系，使企业既拥有生机勃勃的创新“斗志”，又能保持“底盘稳定”，从而具备极强的组织韧性和抗周期存活能力。

作为头部科技企业，缺乏创新能力难以生存，过度“追求创新”又会陷入“创新陷阱”得不偿失。而vivo信奉“本分”文化，既从创新需求出发赋予创新者以优厚的环境，又从实际出发保持稳定的“组织内核”，这使其能够“攻守兼备、坚若磐石”，从而顺利扛过行业周期，成为新技术变革的“弄潮儿”。

以高端化为例，vivo在高端化上始终坚持一个原则：只有足够成熟的产品才推向市场，以绝对差异化塑造品牌。在这种原则的指引下，企业所塑造的“稳定内核”通过产品传达了出来，给用户以踏实和信赖感，同时倒逼企业不断打破自己现有能力的天花板，不断刷新自己的能力边界造就极致产品体验，而这仅仅是其塑造“能攻善守”能力的一个缩影。

二是以企业文化为准绳，在“做对的事情”基础上将“事情做对”，从而释放出极强的战略执行力，不流于形式和空谈。对于一个组织而言，做对决策只是一方面，落地执行才是关键。而vivo强调“本分”本质上就是在该做的事情上“不打折扣”坚定执行，这使得企业具备极强的组织效能和战斗力，在应对外部竞争时具备很强的冗余度和抗击打能力。

vivo从上到下对长期主义的坚守，内化成了内部的产品设计和研发逻辑，使团队始终能够秉持正确的方向，将用户体验做到极致，由此形成了自己应对竞争、能打硬仗的一套策略和基因，从而一次次突出重围、穿越周期，进入新的螺旋式上升循环。

由此看来，建立在种好“因”基础上的vivo，真正拥有了“抱元守一”的战略定力，从而在激烈的市场竞争中“以不变应万变”拓展出宽广的价值护城河，从而一次次在危机之中找到破局方法持续发展壮大。

科大讯飞、学而思、读书郎“混战”学习机

为了让孩子更好地理解、巩固所学知识，部分家长们选择了借助教育智能硬件的方式，来辅助孩子们学习。在此背景下，教育智能硬件行业发展提速，如今开始朝着细分化方向发展，新兴品类更是层出不穷，比如智能作业灯等等。而在教育智能硬件的众多品类中，学习机的热度一直居高不下。

除了传统教育硬件厂商之外，学习机行业也涌入了诸多其他行业玩家，其中既有教培企业，也不乏科技大厂的身影。随着越多越来玩家参与进来，学习机新产品推新速度加快，整个学习机市场也愈发热闹了起来。

（配图来自Canva可画）

“老树发新芽”

事实上，学习机已经诞生相当长的一段时间了。追溯过往可知，第一台学习机出现于上世纪九十年代，彼时的小霸王学习机更是掀起了一波热潮。时至今日，学习机不仅火热依旧，产品也在不断地发展、变化。那么，究竟是何种原因使得学习机这款老产品仍旧能够迸发出源源不竭的新动力呢？

从需求方面来看，家庭学习场景长期存在，学习机能够为学生们答疑解惑。在学校场景，学生们遇到难题时，可以通过求助教师或者同学的方式解决；但在家庭场景，由于家长们离开校园多年，对于此前学过的知识难免有所遗忘，这就为其辅导学生功课增加了难度。因此，家长们便需要一种学习工具来解决学生们在家学习时所遭遇的各种问题，学习机也顺势成为了辅助学生们自主学习的重要教育智能硬件产品之一。

从技术方面来看，人工智能技术的发展与应用，为学习机赋予了新功能，延长了学习机的生命力。技术对硬件产品的重要性不言而喻，随着AI等新技术的发展进步，学习机这一传统品类也在不断革新，不仅外形愈发精致，功能也日益完善。如今的学习机不仅拥有海量内容资源，还具备智能听写、智能批改、指尖查词查句等诸多新功能，能够解决绝大多数家庭场景下的学习难题。

从市场方面来看，新玩家的涌入，加快了产品革新速度，拓宽了用户的可选空间。近年来，教育智能硬件领域持续升温，学习机更是成为了其中的明星产品，吸引了不少玩家布局于此。而这些新入局者各有各的优势，或技术积淀深厚，或内容资源优质，为竞争本就激烈的学习机市场添了一把火。在市面上学习机品牌愈发多样的同时，厂商们也开始在各方面“互卷”，而这也在无形中丰富了用户的选择空间，刺激了用户们的购机欲望。

科大讯飞“AI加持”

在学习机领域的众多参与者中，科技厂商的身影频频浮现，比如智能语音领域的龙头企业科大讯飞便在积极布局于此。不久之前，科大讯飞发布了全面升级的学习机新品——科大讯飞AI学习机T20 Pro。而科大讯飞积极布局学习机领域，也并非毫无缘由。

一方面，科大讯飞长期关注智慧教育领域，学习机是科大讯飞开拓C端客户群体的重要着力点。对科大讯飞这类技术型企业来说，技术输出格外重要，而教育领域便是科大讯飞推动AI技术实现应用落地的重要场景之一。早些时候，科大讯飞在教育领域布局多以发展B端市场为主，经过多年的深耕，科大讯飞在教育领域的B端市场也取得了亮眼的成绩。

只是，随着B端教育市场增速放缓，寻找新增长点迫在眉睫，发力C端市场便成为了科大讯飞的新选择。而在面向学生的众多教育硬件产品中，学习机本就在用户群体中拥有一定的认知度，科大讯飞选择进入学习机市场也是顺理成章之事。自2019年科大讯飞正式进入学习机领域以来，已经陆续发布了多款学习机产品，并且颇受消费者青睐。

另一方面，科大讯飞的AI技术能够为其学习机产品赋能，同其他产品形成差异化优势。事实上，学习机市场产品同质化现象格外严重，而科大讯飞多年沉淀下来的技术优势则能够应用在学习机产品上，为其打造更具差异性、竞争力更强、智能化程度更高的学习机产品提供助益，有效避免其陷入产品同质化泥沼。

具体来看，科大讯飞AI学习机便深度结合了AI技术，通过知识图谱、语音识别等诸多技术为学生高效学习、精准学习提供助益。据了解，科大讯飞AI学习机的“小初高AI同步精准学”功能，便以AI技术为依托，对少量题目进行快速诊断，分析知识薄弱点并推出更具针对性的学习内容，帮助学生更快查漏补缺，避免题海战术、无效学习。

学而思“内容引路”

近年来，教培企业的日子过得颇为艰难，转型成为了各大教培企业不约而同的选择，其中教育智能硬件领域便是其转型的重要方向之一。近日，学而思智能发布了首款学习机产品——Xpad。与早先入局的玩家相比，学而思的学习机产品显得有些姗姗来迟。面对竞争持续升温的学习机市场，学而思也有着强大的底气与实力。

一来，学而思多年来所积累的内容资源，将成为其布局学习机领域的最大杀手锏。对消费者来说，购置学习机产品的目的是提升学生学习质量与学习效率，因此内容资源是其在选购学习机品牌时格外关注的一点。与先行者相比，后入局的学而思虽然失去了先发优势，但深耕教育领域多年所积累的内容资源，却能够成为打造高质量学习机产品的底气。据了解，学而思学习机内置了超1000万分钟的优质学而思自研课程，课程内容100%由原学而思老师讲授，其中95%以上为原学而思S级老师录制。

二来，学而思打造了自研课程体系，不仅能够为学生学习提供助力，还能同其他同类型产品有所区别。学而思拥有多年的教学经验沉淀，以此为依托，学而思打造了自研课程体系，对课程内容进行科学编排，根据学生的不同学情，进行个性化教学。比如，在数学方面，注重培养七大核心数学能力，并能够根据孩子不同水平进行分层教学；在语文方面，不仅关注校内学习，还注重培养语文综合能力，全方位提升孩子语文水平。

不仅如此，学而思打造的学习机还设置了素养板块，以便丰富学生的知识储备。除了学科知识之外，学而思在素质教育方面也有着较深的积累，而学而思在打造学习机产品中也格外注重素质教育，设置了素养板块，涵盖历史文化、科普百科、四大名著等诸多内容，有助于拓宽孩子们的眼界，增长孩子们的见闻，培养兴趣爱好。

读书郎“精进不懈”

事实上，在各路玩家争相涌入学习机市场之前，就已经有诸多传统教育硬件厂商扎根于此，并建立了不小的优势，读书郎就是其中的代表企业。面对不断革新的学习机市场，读书郎并没有因循守旧，而是积极求变，以夯实、巩固自身优势。

在产品上，读书郎顺应发展趋势，不断推出新产品，以满足用户不同需求。随着科技的日益革新，传统品类的学习机也朝着智能化、AI化方向发展，而深耕学习机领域多年的读书郎，也顺应学习机发展趋势，推出符合当下的、契合用户需求的学习机产品。比如，读书郎已经推出了多款AI学习机产品，具备AI精准学、AI作业辅导、AI错题本等多种功能，助力孩子学习。

在渠道上，读书郎在巩固线下渠道的同时，积极开拓线上渠道，以扩大用户触达范围。与后来者不同，读书郎已经构建了完善的经销网络，据此前的招股书显示，截至2021年末，读书郎拥有123家线下经销商和4302个销售网点。随着疫情褪去，读书郎的线下渠道也将迎来复苏，而以此为依托，读书郎的学习机产品也能广泛触及消费者群体。另外，人们如今的购物习惯发生改变，线上购物方式逐渐成为消费者们的心头好。基于此，读书郎也在大力拓展线上渠道，满足消费者线上购物的偏好。

在内容上，读书郎构建了海量的学习资源库，可满足学生的多样化学习需求。由于地区、年级不同，学生的学习内容也存在差异，为了供给优质的内容资源，读书郎也在持续完善资源库。据了解，读书郎的学习资源库实现了小初高全覆盖，并覆盖主流版本，不仅有海量同步视频，还有许多素质拓展视频资源，并且能够通过内置的AI成长规划师，根据学生学习进度的不同，规划专属学习路径，激发孩子兴趣。

就目前情况来看，学习机市场已经是红海一片，竞争激烈程度也是日益加剧。不过，无论是科大讯飞，还是学而思，亦或是读书郎，都各怀绝技，并将之转化为了抢占学习机市场的“利器”。然而不可否认的是，各路玩家们既要面临产品同质化等行业共同的难题，也需要正视自身存在的各种问题。总而言之，学习机市场高手如云，科大讯飞、学而思以及读书郎仍需不断努力。

同行不同命：极兔喜、韵达愁？

配图来自Canva可画

年前买坚果、牛奶、灯笼、对联等年货，年后寄香肠、腊肉、泡菜、水果等特产，春节前后是快递业迎来收发货小高峰，三通一达，顺丰、京东、极兔相继宣布“春节不打烊”消息，全力保障快递运力。

春节快递收发高峰，公路货运流量呈上涨趋势。据G7公路货运指数显示，2023年1月第一周公路货运指数为 95.7，环比上涨 5.5%，同比收窄至 21.5%，其中25个省级地区公路货运流量环比均呈上涨趋势。

快递助力消费复苏，消费复苏又利好快递业。多个市场信号表明，疫情防控措施优化后电商消费得到提振，在消费活力稳步释放的背景下，快递行业将迎来一个稳定的复苏增长期，也就是人们期待的网购自由时期。

复苏如期而至

这些年的各省封控、快递停运、快递量大幅下滑的情景历历在目，对比下目前人们出行自由、快递配送恢复正常、公路货运量回升显得可贵。

国家邮政局监测数据显示，元旦假期（2022年12月31日至2023年1月2日），全国邮政快递业共揽投快递包裹超过 21.3 亿件。其中，揽收快递包裹 10.6 亿件，同比去年元旦假期增长 15.2%；投递快递包裹 10.7 亿件，同比去年元旦假期增长 11.5%。

疫情全面开放是导火索也是快递业回春的前奏，快递业复苏早有迹象。

一来，抖音、快手等主流社交平台推出电商业务，拉动网红、明星、各行业工作者参与直播带货，网购渗透率持续提升带动快递业务量的增长。据淘宝直播发布的《2022直播电商白皮书》，预计2022年全网直播电商GMV能够达到3.5万亿元左右，占总电商零售额的23%。

二来，乡村经济崛起，相关部门高度重视农产品上行进程，各大电商平台、快递企业加码乡村末端网点建设，农村电商消费潜力持续释放利好快递业发展。

据国家统计局数据显示，2022年全国网上零售额13.79万亿元。其中，农产品网络零售成为领跑者，过去一年农村实物商品网络零售额1.99万亿元，全国农产品网络零售额5313.8亿元，同比增长9.2%，增速较2021年提升6.4个百分点。

三来，电商产业链全面复工复产，人们电商消费信心的逐步恢复，对电商平台依赖巨大的快递业也随之复苏。DT研究院调研数据显示，接近五成人收寄快递更加频繁，其中31.3%的人表示收寄快递的频率高了一点，15.6%的人表示明显更频繁。

快递业复苏如期而至，极兔、韵达、顺丰、京东等快递企业迎来“曙光”，面对新市场流量，有的企业接住了，有的企业却因快递量过多人手不足，而送件慢、货件丢失等问题被吐槽

极兔狂奔圈地

有人说，极兔是近些年中国快递市场的最大“变量”，确实如此，作为一个行业新人（2020年全面进入中国市场）极兔扩张速度过于惊人。

极兔2015年成立，用时5年占领东南亚市场，成为该区域的快递第一名，而后进攻国内电商市场，联手拼多多又并购百世快递，打破了“四通一达一顺丰”的稳定格局，成为通达系最强劲的竞争对手，而今又计划向国际扩张……

据网络公开数据，2020年极兔进入国内市场几个月国内单量就相继突破500万、1000万单；2021年，极兔又以68亿元收购百世快递中国区业务；2022年5月，极兔的日均业务量突破4000万票，完成业务量超过12.4亿票，超过申通快递跃居全国第四。

国内快递格局趋于稳定，市场几乎被顺丰、三通一代、京东瓜分完毕之际，极兔杀出一条血路，有实力也有运气成分。

首先，适合的入局时机，让极兔得以快速成长。极兔回归国内市场时恰逢电商市场发生巨变，彼时社交电商概念崛起，拼多多靠“砍一刀”、“拼团”快速成长，与其高度绑定的极兔靠拼多多海量的订单实现了快递单量的暴增。

其次，国内快递市场边界尚未明晰，极兔有充分的成长空间。除了时机使然以外，极兔的成功离不开其在东南亚市场积累的运营经验，还有国内下沉市场经济快速发展，催生巨大电商红利，为主打低价快递的极兔提供发展动力。

再有，低价、并购、进村、出海，极兔战略打法增强了市场竞争力。极兔以极低的价格击穿了“三通一达”的价格铠甲，又并购百世快递接入菜鸟物流系统，同时打通供应链上下游核心环节，又开始向海外市场扩张，规模越来越大名气越来越响。

据网络数据显示，2020年—2021年，极兔常以低于当地快递30%-50%左右的低价模式吸引用户，发货价格最低做到8毛钱发全国。对比来看，极兔平均每单价格比通达系低1-1.5元，长途寄件的价格平均低3-4元。

当然，极兔扩张之路并非顺风顺水，其派送服务质量、派送速度常被消费者诟病，全因其基础建设速度赶不上圈地的速度。为提高配送水平扭转市场口碑，极兔持续升级和完善供应链体系，加速网点、仓储、干线运输等基础设施建设，可基础设施建设并非一朝一夕能完成。

极兔市值、名气早已进入头部快递企业行列，签约梅西、上春晚是其春风得意的佐证，但靠低价买量建立起来的“空中楼阁”并不牢靠。此外，快递市场大环境日新月异，同质化竞争愈加严重，极兔需要根据市场变化调整扩张的步伐，因为稍有差错就有可能楼塌人亡。

韵达绯闻缠身

近期，关于韵达将倒闭的传闻满天飞，韵达掉队的消息不胫而走。

对此，韵达做出了回应：“春节后网点的快件多，人手不足造成了个别网点派件延迟，另外，网传2000多个网点关闭为不实内容，韵达一级网点比去年同期新增了100多个，揽派末端新增了1万多个。”

公说公有理婆说婆有理，韵达现状如何？我们分析下2022年顺丰、申通、圆通等快递公司的财报数据。

在营收（2022年）方面，顺丰预计归属于上市公司股东的净利润60.5亿元-62.5亿元，同比增加42%-46%；申通实现扭亏为盈，净利润预计为2.6亿元-3.3亿元，与上年同期相比增长128.59%-136.29%；圆通预计归属于上市公司股东的净利润39.2亿元，同比增长86.34%；韵达归属于上市公司股东的净利润预计为13.08亿元-15.03亿元，预计同比下降11.44%。

在业务量（去年12月）方面，顺丰业务量为11.56亿票，同比增长23.24%；圆通业务量为15.93亿票，同比增长0.7%；申通业务量为11.61亿票，同比增长0.75%；韵达业务量为14.97亿票，同比大幅下跌18.46%。

从以上数据可以发现，韵达是主流快递企业中唯数不多净利润、业务量同比双降的企业，但略微下降的增速不足以说明韵达要垮，只能证明和其他快递企业相比韵达在运营上确实存在不足，在当下的舆论中处于劣势。

那么，韵达为何在净利润、业务量增速上掉队了？

一方面，2022年是疫情攻坚战关键的一年，时不时颁布的疫情防控措施，还有快递人员集中被感染导致缺少人手，对韵达营收造成了一定的影响。正如韵达官方所表示：“受国内疫情多发散发等超预期因素干扰，物流畅通和供应链稳定受到冲击，对消费需求和快递行业发展造成不利影响，导致报告期内公司业务量和经营业绩同比出现小幅下降。”

另一方面，春节期间快递量骤增，韵达积压的末端网点管理、建设问题完全暴露，影响其服务口碑。快递末端网点关乎快递企业配送效率、服务水平、业绩，因而管理、培训、考核加盟商和业务员是快递企业提高服务水平的关键，对快递企业来说至关重要。

韵达末端网点管理最大的隐忧是网点稳定性不高，此前有加盟商认为总部考核罚款措施不合理，而全网吐槽或逃离。据了解，韵达快递的罚款条例包括差评罚款、投诉罚款 、延误罚款等等，一个差评罚款100元，当天的1个差评要当天的35个好评才能抵消100元罚款，另外被顾客投诉虚假签收罚款100元，延误则罚款200元……

其实，中通、申通、圆通以及顺丰等快递企业均设立类似的奖惩制度，为的是规范化管理和激发加盟商以及业务员积极性，韵达设立考核措施的出发点并无不妥，只是奖惩制度效果不佳甚至起到了反作用。

价格之争常年不停歇，市场竞争环境相对恶劣，各大快递企业日子都不好过，只能严查考勤保证服务水平和效率，因为服务和品质是快递企业可持续发展的关键。

从“谋量”到“求质”

从现象看本质，同一战场，同一时期，韵达绯闻缠身与极兔狂奔圈地形成鲜明对比，究其原因是快递企业的服务、配送能力已不能满足日益增长、升级和改变的用户需求，快递企业需要向高质量、多元化服务迈进。

也就是说，快递企业的目标将从“谋量”转向“求质”，通过拼服务、拼品质、拼效率，满足消费者的多样化寄递需求，成为快递企业新的议题。

一来，衡量快递企业实力的标准和参数呈现动态变化，快递业务量的影响力在下降，而盈利能力重要性增加了。以往人们衡量一个快递企业估值和实力的标准是快递业务量，现在衡量快递企业实力的参数越来越多，包括口碑、营收、利润等等。

二来，快递企业积极加强末端网点建设和管理，意在提高配送服务品质和效率。伴随互联网技术、智能技术的发展，快递行业服务效率逐步提升，快递企业也越来越重视客户服务体验，为此，不少快递企业投入仓储物流机器人、物流配送机器人和智能快递柜等技术，实现分拣、仓储、配送等各个环节的智能化升级。

三来，快递企业强化精细化运营能力，推出多元化的收寄件服务，满足不同圈层用户的寄件需求。一二线城市用户对快递时效要求高，三四线城市用户青睐高质而高性价比服务，乡镇乃至农村用户则重视性价比高的服务，有能力提供差异化服务的快递企业更会被看重。

总而言之，中国的快递业正从“高速增长”走向“高质量发展”，这是一个漫长的过程，需要极兔、韵达等快递人共同努力，持续的技术创新以及更用心的服务，这也是一个超车的机会，快递业格局将进一步分化……

喜茶、奈雪的茶“花式”寻生路

配图来自Canva可画

疫情全面开放不少人“阳了又阳”，电解质饮品成为热销品，梨子、橘子、柠檬等水果被卖断货，凉茶、黄桃罐头被抢购一空，喜茶的“多肉大橘”、奈雪的“霸气银耳炖梨”、蜜雪冰城的“棒打鲜橙”、沪上阿姨的“鲜炖整颗梨”等具有补充维C作用的果茶，也被疯抢。

这一次，新式茶饮品牌算沾了电解质水的“光”，毕竟去年喜茶、奈雪的茶相继降价、开放加盟、停店闭店，已经显露出了疲态。

喜茶门店数量不增反降。窄门餐眼数据显示，截止12月2日，喜茶最新的门店数量为 849 家，新开45家店，平均每个月新开仅4家门店。而喜茶官方发布的《2021 年灵感饮茶报告》显示，截止 2021 年底的门店总数为 865 家。

奈雪的茶在亏损的路上狂奔。据财报数据，2022年上半年，奈雪的茶每间茶饮店平均每日订单量为346.2，较去年同期的488.9有所下滑，而且奈雪的茶收入较去年同期下滑至20.45亿元；经调整净利润由去年同期的4820万元降为今年上半年的亏损2.49亿。

今时不同往日，新茶饮市场进入阶段性放缓时期，新式茶饮品牌孵化爆款难、名气下滑快、亏损成常态，不得下沉、投资、出海另谋出路。

下沉获取新增量

过去一年，喜茶、奈雪的茶等主打高端茶饮价位的品牌相继降价，“蜜雪冰城女孩”也喝起了喜茶和奈雪的茶。

2022年年初，喜茶产品全面下调产品价格，产品价格均低于30元，售价在15-25元产品已占据喜茶全部产品的60%以上；奈雪的茶也下调产品价位，14元至25元成主力价格带，还推出低至个位数价格的茶饮饮品。

奈雪的茶和喜茶的主力价格带整体下，与蜜雪冰城、益禾堂等“小城奶茶”形成直接竞争，下沉战事来得更猛烈。

一来，一二线城市的市场已经趋近饱和，喜茶、奈雪的茶需要转战空间巨大、成本更少的下沉市场，获取新的增长机会。而下沉市场用户大多是“价格敏感型用户”，降价、促销扩充下沉市场消费群体是最直接、最有效的方式，有益于喜茶、奈雪的茶快速打开下沉市场。

二来，蜜雪冰城靠“性价比”强势崛起，让喜茶、奈雪的茶受到威胁，也嗅到了商机。蜜雪冰城、益禾堂等茶饮品牌主动让价，通过“薄利多销策略”在下沉市场赚得盆满钵满，证实了广大乡镇大有作为，下沉成为新式茶饮品牌继续获得高增长的办法之一。

三来，奶茶行业低门槛、低壁垒，品牌认知度和开店密度（规模）是决定其可持续发展的关键。开店模式分为加盟和直营两种，加盟模式成本低，易于扩张但不易于管理，直营模式成本高，易于管理但不易于扩张，以往采取直营模式的喜茶也正式采用加盟模式，为的是抢占下沉市场份额。

降低价格带、开启加盟模式等举动预示，奈雪的茶、喜茶接下来的目标是下沉市场。正如喜茶在全员信中提出的：“从2022年初开始，喜茶就已经在价格、门店、数字化等方面做出新的努力，为服务大众市场进行了探索与准备。”

不过要注意，下沉市场与一、二线城市环境大不相同，主打的中高端市场的喜茶、奈雪的茶等品牌进入下沉市场将面临加盟商管理、供应链管理等层层挑战。

投资构建“护城河”

2022年年末，奈雪的茶以5.25亿元投资乐乐茶刷新行业最高投资数额记录，也将新式茶饮投资热推至高潮。据了解，投资事项完成后，奈雪的茶将持有目标公司43.64%的股本权益，即奈雪的茶将成为乐乐茶的第一大股东。

对于乐乐茶来说，借助奈雪的茶的资金以及供应链、数字化等方面的优势，有益于进一步取得增长。和喜茶、奈雪的茶等新式茶饮第一梯队相比，乐乐茶在市场口碑、规模和声量方面差距甚远，而且市场僧多粥少竞争激烈，乐乐茶倚靠奈雪的茶这棵大树会好过一些。

对于奈雪的茶来说，新式茶饮市场竞争到了关键期，产品价格、门店规模、供应链、营销等方方面面都影响竞争结果，拉拢乐乐茶是强化竞争力之举。据了解，奈雪和乐乐茶两家的门店数有望在明年年底合计达到1600家，快赶上喜茶现在门店数的两倍了。

此外，不只投资乐乐茶，奈雪的茶还投资了澳咖、鹤所、茶乙己、怪物困了等新兴饮品品牌，投资目的也十分明显。一是，扩大产品矩阵，深度挖掘咖啡等饮品品类增长潜力；二是，加速品牌规模化发展，强化市场影响力和渗透力；三是，奈雪的茶财报数据一直不如人意，投资有望改善财报状况。

和奈雪的茶一样，喜茶也是“跨界投资达人”，已相继将精品咖啡“Seesaw”、柠檬茶品牌“王柠”、植物基品牌“野生植物YePlant”、水果茶品牌“和気桃桃”、分子果汁品牌“野萃山”等归入麾下。据不完全统计，一年时间里喜茶的对外投资达到10起，也是目前新茶饮品牌中对外投资最多的企业。

具体来看，咖啡市场是喜茶最热衷的投资赛道，其以新式茶饮和咖啡为支点，面向“喝市场”展开了全面布局。据了解，喜茶先是入股精品咖啡“Seesaw”和少数派咖啡，此外喜茶创始人聂云宸又投资了乌鸦咖啡和KUDDO咖啡两个品牌。

与此同时，茶颜悦色、蜜雪冰城、柠季、茶颜悦色、书亦烧仙草等品牌也相继开启了“买买买”之路。显然通过投资布局来拓展产品线、获取新发展机会，从而增强自身影响力和竞争力，已然成为新式茶饮品牌新的发展方向。

种种迹象表明，新式茶饮市场红利逐渐消逝，投资、并购、收购成为很多新式茶饮品牌的选择，而这个选择最终会加剧马太效应，强者会更强，弱者会更弱。

出海开垦新蓝海

这些年，国内新茶饮市场的竞争越发激烈，流量获取变得十分艰难，为了能保持业绩增长，喜茶、蜜雪冰城、奈雪的茶早早地将目光转向了海外市场，特别是和我国饮食文化有一定渊源的东南亚市场。

前几年，喜茶首家门店落地新加坡、蜜雪冰城入驻越南市场、奈雪的茶则聚焦新加坡、日本等市场。时至今日，新式茶饮品牌采取本地化战略，靠过硬的服务质量在海外市场打响了口碑，在扩张的道路上越走越远。

以蜜雪冰城为例，2018年到2021年，蜜雪冰城在越南拓店200余家，平均每个月就会有5家蜜雪冰城开业。另外，蜜雪冰城还先后进驻泰国、马来西亚和印度尼西亚等地，仅在印尼就开店100多家。

毫无疑问，出海已经成为国内新式茶饮品牌们的新潮流，当前除了喜茶、蜜雪冰城、奈雪的茶之外，国内霸王茶姬、CoCo、贡茶、快乐柠檬等新式茶饮品牌也纷纷重点布局出海业务，谋求新发展。

一方面，相比国内而言海外新式茶饮市场方兴未艾，这为国内新式茶饮品牌出海提供了极其重要的耕耘环境。此外，和我国相邻的东南亚国家亚裔较多、运输原材料方便且饮食文化有一定的相似之处，消费者对国内新式茶饮产品的接受程度较高。

餐饮支付平台qlub联合发布报告显示：东南亚消费者一年一共在泡泡茶等新茶饮上花费高达36.6亿美金。其中，印尼一年的消费总额能够达到16亿美元，而泰国的3万多家奶茶店和其他渠道的消费额则达到了7.49亿美元，是东南亚最大的新茶饮市场。

另一方面，蜜雪冰城、奈雪的茶、喜茶等头部新式茶饮品牌，在国内市场积累了供应资源、成熟的运营模式和丰富的服务经验，可以快速在海外市场建立起良好的品牌口碑和完善的销售网络。

以喜茶为例，其依靠极强的供应链能力实现了快速扩张。喜茶十周年报告显示，截至2022年底，喜茶已经进入全球83个城市，会员人数超6300万。另外，2022年6月以来喜茶日店均销量和月度总销量与上年同期相比分别平均增长了20%。

总之，受内、外部环境影响，出海已经成为国内新式茶饮品牌们的共同选择，以当下新式茶饮品牌在海外市场的“本土化”建树来看，我们可以期待调整战略打法、运营策略后的“网红奶茶”们，在海外市场大放异彩。

花式寻生路

纵观国内外新式茶饮市场，用户需求旺盛行业仍在向好发展。

据灼识咨询数据显示，预计2020-2025年，现制茶饮的零售额规模将持续成长至3400亿元，CAGR 约为24.5%，增速显著高于其他茶产品。且伴随消费需求升级和外卖便捷程度的提高，2015-2020年现制茶饮占整体茶市场比例从16.43%上升至27.64%，占比仍在持续提升。

如此看来，新式茶饮品牌还是有增长机会的，只不过市场竞争激烈获取增量的难度增大， “自我突破”或将成为新式茶饮品牌2023年发展的主旋律。

产品品类突破。喜茶的芝芝莓莓、蜜雪冰城的柠檬水、奈雪的茶的鸭屎香奶茶、瑞幸的生椰拿铁，每一个品牌都有自己的爆款单品，但茶饮产品同质化严重且新品迭代速度快，红得快过气也快，这也就要求茶饮品牌持续孵化爆款产品，保持品牌热度和市场影响力。

市场规模突破。在产品类似、价格趋同的背景下，开店率体现新式茶饮品牌综合实力，所以新式茶饮品牌将继续追求规模上的突破，这一点从喜茶开放加盟模式可以看出，另外出海、下沉、投资等举措均是为了扩大市场份额，提高市场占有率。

智能技术突破。以奈雪的茶为代表的多家新式茶饮奶茶相继研发“自动奶茶机”，实现了降本增效，发力数字化也就成为了各大新式茶饮品牌的主要目标。

据了解，2022年第三季度，由奈雪数字化团队完全自研的“自动奶茶机”已在全国近800家门店全线投入使用。该机器最快可用不到10秒的时间完成一杯茶饮，在解放门店人力的同时，也使产能提升约40%。

综上所述，下沉、投资、出海，新式茶饮品牌寻求创新发展的背后，是品牌群雄竞逐传导业务疲态日趋明显，只有顺应市场变化、贴近消费者、夯实“护城河”寻得生路，才能避免被市场淘汰。

大客户市场：阿里云、腾讯云、华为云“贴身肉搏”

配图来自Canva可画

近年来，随着中国逐渐进入数字化经济快车道，国内企业数字化、智能化升级已是刻不容缓。而为了帮助自身或其他企业实现数字化转型升级，阿里、腾讯、百度、京东、字节、网易、华为等众多国内知名企业早在多年以前，就已经开始在“云”领域布局，阿里云、腾讯云、华为云等云厂商更是凭借自身优势一跃成为了赛道头部玩家。

自从国内云计算市场格局初显之后，阿里云、腾讯云、华为云这“三朵云”之间的明争暗斗就愈发如火如荼了。而为了能够拥有更为强大的“杀手锏”，国内云巨头们都在积极寻找着下一站。在此背景下，体量可观的大客户市场就成为了云厂商角力的主战场，而拿下更多大客户也就成为了云巨头共同的目标。

“拓荒”大客户

如今，云计算竞争已经从跑马圈地争规模阶段，进入到了精耕细作争盈利阶段，于是，资金实力较为雄厚、预算较为充足的大客户就成为了云厂商们争抢的高地。而事实上，华为云在很早之前就建立了政企业务线，专攻政企大客户；阿里云和腾讯云这两年也全面转向，开始向各行各业的大客户进军。大客户之所以能够成为各大云厂商的共同追求，其中的原因自然不言而喻。

从外界环境来看，在行业“内卷”严重、增速日渐放缓的双重压力下，各大云厂商选择服务大客户，更容易拓展新的增长点。近两年，受疫情影响，各行业的发展都不甚景气，有些中小企业为降本增效选择砍掉云服务项目，众多客户对云产品的复购率和付费能力逐渐变得不稳定，这也就导致国内云厂商的增速均出现了不同程度的下滑。而云服务厂商为保障收益的稳定性，也就更愿意将有限的资源投入到能为其带来更大利益的大客户身上。

此外，与小客户相比，大客户付费能力更强、复购意愿更大、稳定性更高，能为云厂商带来稳定、持续的收益。大部分云厂商的客户是中小型企业，这类客户虽然能为云厂商带来一些增长，但也会由于客单价低、续费率弱、客户稳定性差等原因而让云厂商的收入难以持续。反观大客户，不仅有着更强的需求和付费能力，而且考虑到数据和业务迁移的安全性和高成本，也不会轻易更换服务商，有着较强的稳定性，云厂商在此布局反而更容易取得较大收益。

而根据IDC《中国中小企业生存现状报告2022》显示，中国中小企业ICT(信息通信技术)总支出占中国企业ICT总支出的比例仅约30%；中大型、龙头企业总支出占70%。因此，国内云厂商都将布局大客户作为了下一个业务重点。

对云厂商而言，想要突破增长瓶颈，大客户是必经之路。因此，国内云巨头们早已纷纷聚焦大客户市场，并且通过不断探索服务大客户的最佳方案，开始抢占大客户资源。前不久，就如何挖掘大客户价值，阿里云、腾讯云、华为云纷纷在战略、组织建设、产品等方面祭出了新的变化。

阿里云“内调”

虽然国内云计算市场玩家众多，但每个云厂商的侧重点都有所不同，阿里云的客户就以电商、零售行业的企业居多，因此，支撑阿里云早期快速增长的客户群体也多是互联网客户群。然而如今，互联网“式微”，阿里云为寻求增量向大客户市场进军也早已成定局。

一是，阿里云在各个领域的先发优势，让其具备了完善的大客户履约能力。阿里云起步最早，提供的服务最全，在各个领域都有一定的优势，并且已经建立了从底层数据中心到上层产品解决方案的整套云架构。而且阿里云还一直专注投入自研，其核心技术也取得了一定的突破，根据去年年底Gartner的评测报告显示，阿里云在基础设施产品能力方面居全球第一。在如此优势下，阿里云能更好地为大客户提供更实际的行业解决方案。

二是，阿里云做出了新一轮组织调整，以确保布局大客户业务的进展更加顺畅。阿里云进行了一次大规模的人事变动——宣布集团CEO张勇直接兼任阿里云总裁职务，以及吸引了来自华为的老将蔡英华专攻大客户。有全局思维的张勇坐阵，能从整体战略层面把握方向；经验丰富的蔡英华，能在把握大客户，发展政务客户等方面保证合作分量。而这次组织调整同样也是向外部释放一种信号，即云计算会被置于更重要的战略地位，也将会被投入更多的资源。

另外，阿里云成立了相应的生态团队，以便能够更好地、更全面地为客户服务。阿里云按照分销伙伴、集成伙伴、咨询伙伴、解决方案ISV伙伴、产品ISV伙伴等能力标签，成立了相对应的生态团队，来为合作伙伴提供专项服务。为此，阿里云还量身定制了一揽子的权益体系，如三年投入10亿专项资金、加大专业细分领域机构伙伴的合作规模、保障ISV伙伴利益、共建云化技术交付标准等去适配和服务伙伴，以实现合作共赢。

腾讯云“突破”

从公开披露的数据来看，阿里云、华为云、腾讯云长期位居国内公有云服务市场前列。当下云计算行业的外部大环境并不理想，各家云服务商都在经历不同程度的增长失速，作为国内云服务龙头企业的阿里云尚且如此，腾讯云的情况自然也不容乐观。因此，腾讯云同阿里云一样，也将深耕大客户市场作为了集团业务增长的第二条曲线。

一来，腾讯云进行了业务重心的转移，由IaaS向PaaS、SaaS迁移，从而优化了收入结构。根据中信证券测算，2020年至2022年腾讯云毛利率均为负值。其实，在产品使用功能相似的基础上，价格往往是影响订单的主要因素，这也就造成了腾讯云IaaS层产品亏损的困境。而由于PaaS利润率要高于基础设施服务IaaS，于是腾讯云为了提高利润率，选择了从IaaS向技术含量附加值更高PaaS与SaaS迁移。

另外，腾讯云拓展了多个垂类行业，使其业务变得更加健康，能够有效改善利润率。腾讯云宣布成立政企业务线，主要覆盖政务、工业、农业、能源、文旅、地产、体育等多个领域，这给腾讯云挖掘大客户提供了契机。而大客户全面覆盖多个垂直行业，也将为其带来极大的增长空间。中国信通研究院曾预测，2021年的国内云计算市场中，仅政务云一个细分领域占比就会超过40%。可见，预算充足、客单价高，市场潜力大的政企大客户，能为腾讯云带来巨大增长。

二来，腾讯云提升了自研产品的能力，开发了标准化的自有产品，进一步增强了企业竞争力。腾讯云十分注重产品自研，而数千万核自研业务上云规模，推动了腾讯云自研产品能力不断优化，使其多项产品的性能达到了业界领先水平。另有相关数据统计，腾讯近三年来的自研业务上云规模已经突破5000万核，通过腾讯自研业务上云，有将近100项成果复用到公有云，这在一定程度上带动了腾讯云整体产品和技术能力的全面提升。

华为云“精进”

近年来，华为云一路狂奔，凭借着在政企领域的深厚积累，抢占了不小的市场份额，只不过，随着云计算市场“内卷”加剧，华为云降速之势已有端倪。如今，阿里云和腾讯云早已对大客户市场吹响了进攻的号角，不甘落后的华为云出于多方面考量，自然也在大客户身上下了不少功夫。

在技术上，华为云对技术和模式持续创新和升级，使其产品和服务更加安全、可靠、高效。华为云陆续成立了多个专业的技术团队深入行业，持续做深产品协同、做好技术适配，解决了技术复杂的难题，降低了用户的选择难度；同时华为云还通过不断增强云原生容灾、安全、应用现代化等方面的关键能力，展开了云上的各项创新，降低了应用开发、管理和移植门槛。

在场景上，华为云让行业场景方案更加多样化，有效解决了大客户标准化、定制化的难题。面对部分信息化程度低、结构复杂、生态割裂的产业，要想挖掘其中的云服务需求要耗费很多的人力、物力。而华为云持续深入行业场景，不仅通过提取细分场景的共性特点，将场景“化繁为简”，把硬件、服务、应用等做成了标准化方案；还通过“产品+专业服务”满足了各类行业客户的差异化需求，化解了应用场景定制化的难题。

在经验上，华为云通过借鉴成功经验和全新模式，进一步推动了大客户深度用云战略的落地。

依托长期服务于大型政企的丰富经验，华为云对于应对需求复杂、痛点较多的大型企业的云业务总结出了一套自己的方法，并且通过自身的数字化转型经验和各行业云化的优秀实践也已经沉淀了许多专业服务。华为云在技术、产品、生态和行业实践等方面所积淀的丰富经验，可以让更多行业从中受益，也能够帮助更多企业实现深度用云。

小结：

目前来看，大客户已经成为决定云厂商们未来排名的关键，只不过，在目前互联网行业整体收缩的背景下，大体量客户更加难以孕育不说，就连字节跳动、拼多多等这些曾经的大客户，也开始“出走”或“自建”。可见，抢滩大客户市场很难一帆风顺，“三朵云”还有一场硬仗要打。

与此同时，随着阿里云、腾讯云、华为云对大客户布局的不断深入，三者也将不可避免地在大客户市场展开激烈角逐。一场新的云战争已然打响，三方同行，百舸争流，阿里云、腾讯云、华为云要想拿下更多大单和市场份额，在大客户市场上拥有更高的话语权和影响力，都还需要继续努力。

ChatGPT出圈背后，生成式AI的春天到了？

配图来自Canva可画

2022年底，由人工智能实验室openAI发布的对话式大型语言模型ChatGPT一夜爆火，该产品以强大的文字处理和人机交互功能迅速成为炙手可热的新一代人工智能产品。相关数据显示，其在发布后五天之内用户量就达到了100万，如今仅2个月时间用户量就已经破亿，其发展速度超过了以往任何一个互联网应用，比Tiktok、instgram等社交应用还要快。

它的爆火也给沉寂已久的AI行业带来了全新的话题度和关注量，说实话当下的AI行业太需要这样一个现象级的应用了。毕竟，在上一轮的AI浪潮中，AI算法公司们使尽浑身解数，从硬件和数据的泥沼中四处找寻出路，但商业化久久难以成型仍成为困扰AI行业发展的障碍，但ChatGPT的出现打破了这一切。

ChatGPT带来的可能性

对于ChatGPT的爆火，有人说这是“人工智能的里程碑，更是分水岭，这意味着AI发展到了临界点，企业应该早点布局”；也有人评价说以前的人工智能AlphaGo打败了柯洁，但只是将其局限在围棋领域，而ChatGPT则将其推进到了人们的生活和工作之中，这意味很多人的生活和工作将被“深深地改变”，甚至会有人因此失业。

事实上，这些说法绝不是危言耸听。据公开资料显示，ChatGPT开放测试以来，已经有学生拿它来写论文，并且还因此获得了大奖；有程序员拿它来写代码，甚至连总统发言稿也可以拿它来写……总之，它的成功给行业带来了诸多的全新可能性。

首先，它可能会改变人们搜索和使用信息的方式，给内容行业带来深层次的改变。据了解，ChatGPT可以通过学习和理解人类的语言来进行对话，还能根据聊天的上下文进行互动，甚至能够完成撰写邮件、视频脚本、文案等任务。目前ChatGPT的应用场景主要包括用来开发聊天机器人，编写和调试计算机程序等，从根本上来说这种生成式AI应用，为信息传递、搜索开辟了全新的路径，因而其一经诞生就引起了各大科技巨头的注意。

相比于传统搜索引擎长期被禁锢在狭小的搜索框内，ChatGPT能够将“搜索框式”搜索转变为“对话式”搜索，用户能够在与聊天机器人的互动中最终得到满意的答案，对话式搜索的本质在于“场景式”搜索，目前即便谷歌、百度甚至都在探索，但仍然是点选关键词搜索模式，表面有创新，内核却未改变。

而作为openAI的最大赞助方之一，微软无疑是ChatGPT技术的最大收益方之一，因为其已经获得了相关技术的授权，并在将其全面应用到旗下的所有业务之中。Satya Nadella表示，“搜索引擎迎来了新的时代”。微软称bing构建在新的下一代大型语言模型上，比ChatGPT更强大，并且能帮助其利用网络知识与openAI的技术进行智能对接。

其次，作为一款AI应用，其以现象级的速度迅速出圈，有望为AI进入C端应用市场开辟道路，并加速AI在细分应用领域的普及和商业化。ChatGPT上线仅2个月，用户数量就顺利破亿，成为AI应用领域甚至互联网应用领域的一个奇迹，这为其商业化奠定了很好的一个基础。

据外媒The Information爆料，openAI计划在2023年实现2亿美元营收（开放用户的个人订阅、每月20美元），2024年底前，营收达10亿美元。就普及度方面来说，ChatGPT的成功首次将生产式AI推向了大众面前，使其得到了更大范围的应用，让社会各界重新认识到了AI的现实价值。

巨头扎堆定位却各有不同

随着ChatGPT的出圈，各路互联网巨头纷纷开启了“秀肌肉”模式，其中谷歌宣布投资openAI的竞争对手Anthropic，与此同时国内AI巨头百度，也宣布推出了自己的类似产品“文心一言”，阿里等巨头也被爆出有相似产品，一时间生成式AI迅速风行开来。但从各家企业入局的情形来看，各自的定位各有不同。

第一类，是有确确实实的实际应用产品的代表性企业如百度、阿里、腾讯等公司，其有望成为国内生成式AI应用的第一梯队。前文提到，ChatGPT可以基于特定方式和场景进行搜索，因此给搜索行业带来了全新的变化，比如它会基于用户个性化需求，提供包括视频、图片、文字、音乐等不同形式的搜索资料，这将比之谷歌的搜索页显示更为“精准”，体验显然更好，甚至有人认为这种体验不亚于谷歌取代雅虎的革新。

与其让别人革自己的命，不如自己革自己的命，这应该是让包括谷歌等在内的搜索巨头，加码该行业的重要原因。对于腾讯、阿里而言，两者都有分别基于自身应用，打开聊天应用新局面的考虑。比如，基于对话搜索的应用已经试水已久，目前已经公布了相关“人机对话”的专利，类似地阿里也有相关专利应用，未来可能用于电商零售和阿里钉钉等领域。

从技术水平和背景来看，BAT有望成为国内在生成式AI应用的第一梯队，尤其是百度在AI领域深耕多年，从基础层、模型层到应用层建立了全栈能力，其相关应用值得期待。

第二类，参与相关研究，但实际存在技术代差的互联网公司和AI技术企业。比如，360公司称目前在类ChatGPT、文本生成图像等技术在内的AIGC技术上有持续性的研发及算力投入，正计划尽快推出类 ChatGPT 技术的demo（试用版本）应用。但截至目前，所形成的全部成果均仅作为公司内部自用的生产力工具使用，公司的类ChatGPT技术的各项指标只能达到略强于GPT-2的水平，与当前的ChatGPT相比尚有代差。

另外，昆仑万维在互动平台表示，旗下Opera浏览器计划接入ChatGPT功能，不断利用人工智能技术赋能业务发展。云从科技以及做文本大数据自然语言理解技术的汉王科技等AI公司，也因蹭上了相关概念而获得了极大的外部关注。

第三类，相关产业链上下游的软硬件技术公司和内容公司。据业内人士介绍，ChatGPT可分为芯片层、大模型层和应用层三层：最底层的是英伟达等大算力芯片公司，openAI开发的是GPT系列大模型，还有很多使用ChatGPT大模型生成AI虚拟人或内容的应用层公司。比如，在微软bing搜索中，有不少中文内容回答来自于知乎问答，实际上早在2019年，知乎上的上亿问答就以小程序的方式，被纳入了百度搜索产品矩阵中。

总之，在这个行业之中，各路公司在其中扮演的角色并不相同。

行业尚未成熟

尽管，目前ChatGPT迅速在整个科技圈爆火，引发了各路人马的围观，但事实上当下的该类应用或者说行业，仍处于萌芽阶段，离真正的成熟期还有距离。

首先，是该应用当下还存在一些应用bug,在实际应用中面临诸多局限。拿专业的话来说，一个人受教育的过程就是：不断将书本的内容概念翻译成可以理解的自然语言以应用传播，这一点也是这类应用模型的训练过程，通过不断将疑问、概念、事件等信息，转化成自然语言，推动机器学习从而增加人机交互能力。

但在实际应用中，它却存在一个问题，就是它对信息的真伪、来源并没有辨识度，因此很容易因为缺乏权威性而误导别人，甚至可能成为谣言制造者。比如，有人用它来背诵《满江红》，前面还好，后面直接变成了“壮怀激烈三千场，大散关外万仞峦”，再后面更是变成了“渔歌晚唱”之类牛头不对马嘴的内容，很显然这个信息来源可能是某个人的再创作，而这个信息刚好被它获取到了。

再比如，它的很多内容数据不显示文献来源，某金融公司的基金经理用它来写研究报告，但这样的报告很难直接使用，因为它没有权息来源，很难让市场信服。正因为如此，它的作用实际上受到了一定局限。

其次，商业化方面面临较大挑战。目前来看，ChatGPT在C端应用市场得到了迅速铺开，但是C端用户的购买力和付费意愿是否会成为稳定的商业模式，还是个未知数。用业内人士的话说，C端用户多半图个新鲜，热度一过很可能就对AIGC(AI创作和UGC创作)失去了兴趣。另外，AIGC研发所需的开支巨大，不仅数据采集训练耗资大，而且云服务的开支也很大，未来其创造的营收能否直接弥补这部分成本，也还有待观察。

并非一个人人可追的风口

尽管目前ChatGPT引发了业界关于生成式AI的热捧，但从技术商用等方面来看，要真正做到落地还是存在一定的现实挑战。

具体来说，AIGC的大规模商用，需要三个条件支持：首先是基于技术积累而设计出超级模型，其次是需要海量数据去支持模型训练，最后是有足够的算力和流量平台来产生可持续的商业模式。openAI的成功，正是基于技术、算力、流量的优势，微软的bing,也是具备很大流量的商业平台。

从这个意义上来说，能够全部满足这些条件的公司本身是比较少的。从国外来说，谷歌、亚马逊、微软这样的超级平台，具备流量、技术和算力的优势；在国内而言，BATH这样的大平台，或有望取得一些大的进展。

从商业落地上来说，ChatGPT这样的产品更迭速度会比较快，这些需要很大的背后资源支持，而ChatGPT或许并非是商业化最成功的一个，未来行业或许还需要仰赖于新的超级模型诞生来推动商业落地。

其他方面，国内公司目前还与美国存在一些代差，AIGC的技术是架构在大模型基础上的，而这方面我们还存在一些差距，国外的API很难直接对我们开放，因此接下来的追赶还需要更多发力。从应用场景上来说，基于数据安全的考虑，国内的国企、机构很难将API数据开放给国外企业，因此其应用场景会受到极大限制。

综合各方面来看，国内AIGC的应用并非是一个人人可追的风口，这个领域的超级应用或许只能是属于少数大平台的机会。

强敌勇、追兵紧，星巴克艰难“守擂”

咖啡价格下降、咖啡品牌增加、受众人群更广，使得咖啡销量在消费行业低迷的2022年逆势上扬，一直代表“小资情调”的咖啡，也变得越来越“平民化”了。

谈及咖啡，国人第一联想是星巴克，第二联想是瑞幸，作为国内知名度最大的两大咖啡品牌，星巴克和瑞幸咖啡一直在门店数量、产品品类、门店服务等层面上暗自较量，试图通过规模化优势巩固自身地位和谋求更快的增长。

星巴克、瑞幸咖啡博弈的过程中，咖啡行业也发生了大变化，最明显的是跨界玩家越来越多了。据壹览商业不完全统计，2022年，国内连锁咖啡品牌新开店总数约为6855家，门店存量达到近23600家，包括李宁、特步、内联升、华为、蔚来汽车等多家跨界大佬。

前来抢食咖啡市场的品牌变多，星巴克的舒坦日子也要结束了。

2023财年第一季度（2022年10月至2022年12月）财报显示，星巴克全球综合净收入87亿美元，同比增长8%，全球同店销售额增长5%，其中平均客单价增长7%，部分抵消了同店交易量下降2%的影响。

虽然星巴克2023年第一财季整体收入尚算不俗，但疫情三年星巴克两个最大的消费市场美国市场和中国市场均是重灾区，咖啡生意影响不小。

（配图来自Canva可画）

疫情冲击

从营收数据来看，中国市场是拖星巴克业绩后退的那一个。

星巴克2023财年第一季度财报数据显示，星巴克中国市场业绩受疫情拖累明显，同店销售额下降 29%，同店交易量下降 28%，平均客单价下降 1%。其中，今年一月，星巴克中国同店销售额环比平均下降约 15%。

官方将星巴克中国业绩下滑原因归咎于疫情影响，其解释到：“受新冠感染人数上升、门店关闭、营业时间调整，营运环境不稳定和客流量持续下降的综合不利影响，仅十二月同店销售额就下降了 42%。”

事实也是如此，星巴克门店多数设立于一二线城市商圈，疫情爆发后一二线城市几乎最先封控的，而且各类管控措施相继颁布，商场、酒店、景区屡次关门，对星巴克客流影响不可畏不大。

不过，星巴克中国营收下滑原因也不尽全因疫情。

一方面，一二线城市咖啡市场非常白热化并且已趋于饱和，“常居”大城市的星巴克增速自然缓了下来。对此，星巴克也在做出调整积极寻求新的，例如入驻更多新城市，目前星巴克中国门店数量达到 6090 家，覆盖 240 个城市。

另一方面，瑞幸、挪瓦、幸运咖等国产咖啡品牌逐渐崛起，一定程度上抢了星巴克的生意。以瑞幸咖啡为例，短短几年时间瑞幸咖啡门店数量就超过了星巴克门店数量，而且营收、净利双增长，发展潜力巨大。

尽管中国市场业绩拖后腿，星巴克高管依旧认为中国市场将成为星巴克最大的市场，对中国市场充满信心。星巴克临时首席执行官霍华德.舒尔茨表示：“星巴克已经扎根中国发展 24 年，我们对星巴克中国的发展前景，对中国市场和伙伴都充满信心。公司至 2025 年底在中国开出 9000 家门店的计划正在如期推进。”

星巴克将扩张重心放在中国市场，这意味着星巴克和国产咖啡品牌的门店争夺战还将继续，并且只会更激烈。

瑞幸咖啡强攻

中国咖啡品牌阵营中可以与星巴克一战的，瑞幸咖啡算一个。

想必瑞幸的“成名史”大部分人都有耳闻，从默默无闻的小品牌，到门店开遍全国又通过低价促销策略拔高产品销量，再到上市名声大噪，而后被做空又被资本抛弃，最终安然渡过财务造假危机。

方今瑞幸迎来了发展新纪元，也有了和星巴克“呛声”的底气。

一方面，瑞幸加大门店加盟的宣传力度，加速门店建设、门店升级，“攻城略地”的打法大大提高了品牌市场竞争力。门店数量与咖啡销量挂钩又彰显品牌竞争力，瑞幸开店意愿高昂，扩张速度远高于星巴克，可以说是直抢星巴克生意。

据网络数据，2020年至2022年第三季度，星巴克在中国的门店数量从4292间增至5761间，净增长1469间，增长率为34.23％；瑞幸在中国的门店数量则从4803间增至7846间，净增长3043间，增长率达63.36％。

面对汹汹来袭的瑞幸，星巴克为巩固龙头地位提出了“未来三年新增门店 50%，达到 9000 家，净收入和营业利润达到之前的 2 倍和 4 倍，并计划投资 14.6 亿元建造专属于中国地区的数字技术创新中心”的宏大愿景，接下来星巴克将与瑞幸在中国市场开展一场门店之争。

另一方面，瑞幸同店销售额保持高增速，而星巴克中国业绩承压，高增速或将成为过去式。据财报数据，2022财年全年，星巴克的中国同店销售收入同比下降24%，同店交易量同比下降22%，客单价同比下降3%。

与此同时，瑞幸咖啡2021年一季度以来，同店销售额同比均保持双位数的高速增长，在2022年三季度为19.4％。最新财报（2022年三季度），瑞幸实现营收38.95亿元人民币，同比大增65.71％；非美国通用会计准则净利润为5.15亿元，同比飙升超过8倍。

星巴克增速放缓、瑞幸增速飙升，形成了鲜明的对比，不过咖啡市场是否到了“新替旧”的阶段依旧是个未知数。俗话说：“瘦死的骆驼比马大”，星巴克入驻中国市场二十多年，其标准的服务流程和产品研发、供应能力，以及市场影响力是瑞幸所不能及的。

在中国市场，瑞幸越来越强大，星巴克的竞争压力与日俱增。此外，从下沉市场成长起来的新式茶饮品牌们也开始布局咖啡市场，加速追击星巴克和瑞幸等头部咖啡品牌，咖啡市场混战即将开始。

网红茶饮追击

前文提及咖啡跨界玩家众多，餐饮、服饰等各个赛道的企业均相继入局咖啡赛道，其中发展速度最快的莫过于蜜雪冰城旗下的幸运咖。与此同时，茶颜悦色旗下的鸳鸯咖啡、乐乐茶旗下的豆豆乐等新兴咖啡品牌也在寻求差异化优势，试图突破行业先行者星巴克、瑞幸等咖啡品牌的包围圈。

在门店方面，幸运咖与蜜雪冰城扩张路径如出一辙，而现在蜜雪冰城已经是新茶饮中唯一达到万店级别的品牌，或许幸运咖也会达到这样的量级，最终比肩星巴克。

根据窄门餐眼的数据，2022年，开业门店数量最多三家品牌为瑞幸咖啡（新开业2939家）、幸运咖（新开业1521家）、麦咖啡（新开业763家）。截至目前，国内在营门店数量最多的品牌为瑞幸咖啡（8171家）、星巴克（6882家）、麦咖啡（2530家）。

在价格方面，幸运咖、鸳鸯咖啡贯彻 “平价策略”，对于下沉市场的价格敏感型消费者极具吸引力。据了解，幸运咖产品价格主要在 7 到 13 元之间，鸳鸯咖啡主要价格区间在 14 元至20 元，而瑞幸咖啡均价为 19 元，星巴克均价为 39 元。

在产品方面，幸运咖、鸳鸯咖尝试将茶、奶和咖啡结合推出“花式咖啡”，而星巴克则维持“品质、正宗”标签，各有所长。

咖啡产品好不好喝因人而异，目前来看有的消费者认为幸运咖、鸳鸯咖的咖啡制品已经脱离了“咖啡的主调”，没有星巴克的咖啡好喝。也有人认为，新式茶饮品牌推出的咖啡产品很有创意，例如鸳央咖啡爆火的咖啡单品“辣妹子辣”，用奶油和辣椒片做装饰，十分新颖。

在选址方面，幸运咖主攻下沉市场，开店成本和人工成本低有明显的成本优势，而且下沉市场方兴未艾有巨大的增长空间。

互联网的普及以及乡村振兴号召下一二线打工的年轻人回到小城市，使得咖啡文化逐渐传播到了下沉市场，人们兴起了喝咖啡的消费浪潮。据美团发布的《2022 中国现制咖啡品类发展报告》显示，三线城市的咖啡门店数量增速排名第一，接近 19%。从外卖数据上看，三四五线城市的咖啡订单量同比增长 200% 以上，增速迅猛。

与此同时，盘踞一二线城市的星巴克也对下沉市场虎视眈眈，并且已经着手向“下”，未来必将与幸运咖产生地盘之争。2023财年第一季度财报显示，星巴克中国延续对中国市场的投入，新增开69家门店，进入10个新城市，这10个城市几乎是三四线城市。

可以发现，幸运咖、鸳鸯咖啡等新兴咖啡品牌正在追赶星巴克，不过开店扩张和培养下沉市场用户咖啡消费习惯，耗时耗力耗资金，要想扩张达到星巴克、瑞幸一样的规模，仍需要较长时日。

转变与破局

中国市场拖后腿的业绩，让人误觉得星巴克中国或将走持续下坡路，其实不然。

首先，星巴克的基本盘相对稳定，供应链体系、门店数量、口碑等方面均优于其他新兴咖啡品牌。星巴克选址大多在一二线城市的热门商圈，交通发达人流量充足能够保证客流量，而且拥有健全的供应链体系，从选品到出品每个环节都有严格的检验标准，品质和安全有保障。

其次，星巴克在中国市场进行了很多新尝试，积极利用技术手段打造完善的数字生态和供应链体系。从“第三空间”概念、专星送到“咖快”概念店，星巴克在追求差异化优势的道路上一往直前。

时至今日，星巴克数字化改革已取得了一定的成绩。据财报数据显示，2023财年第一季度，星巴克持续在顾客数字联结方面加大投入，专星送销售额同比增长 24%，销售占比达到创纪录的 29%。

再有，幸运咖、鸳鸯咖啡等新崛起的本土咖啡品牌增长势头很足，但在供应链、品牌口碑、产品品质、市场规模等方面和星巴克还是有很大的差距，短期内想要超越星巴克仍有难度，所以星巴克破局的几率很大。

有意思的是，星巴克的周边事业也做得红红火火。星巴克周边产品以生活日用品为主，包括包、玩具、口红、圆珠笔、钥匙扣等等，既适用又有纪念意义，十分受消费者欢迎。以星巴克猫爪杯为例，其发售一小时就被销售一空，而且在抖音、微薄、小红书上热度居高不下。

总而言之，本土咖啡品牌强势崛起，给星巴克带来竞争压力，也带来了变革的动力，咖啡品牌的淘汰赛远没有结束……

一场深度的IT效率革命：低代码市场加速嬗变

尽管IT技术支撑了全球的信息化浪潮，然而困扰行业已久的软件开发效率却难以像摩尔定律一样快速提升，甚至已经成为了一种瓶颈，在困扰着行业的继续发展。一边是码农们高喊着996的境况，另一边是程序员的生产力并没有用在更具价值的生产活动之中，重复造轮子的情况依然大量存在。

近几年，低代码领域发展迅速，赛道相继跑出了超10亿美元估值的独角兽OutSystems，与此同时海内外巨头也在纷纷入局“占坑”，国内如阿里钉钉、腾讯云、华为云的低代码生态陆续推出，海外巨头AWS、Google、Microsoft、Oracle、西门子等也纷纷推出低代码平台，另外一批VC裹挟着创业公司也加入了低代码的战局之中，这让这场低代码浪潮更为兴盛。

配图来自Canva可画

IT效率革命

从整个行业发展情况来看，自2019年低代码成为行业热词至今，资本市场一直动作频频。据不完全统计，仅在2020-2021年之间，很多企业的早期融资金额就达到了千万人民币级别，甚至有厂商在一年之内，连续完成了三轮融资，爆火的赛道引来了诸多投资。其实，早在2014年业内就已经提出了低代码的概念，随后伴随着海内外低代码平台的相继推出和破圈走红，低代码浪潮开始在IT风行，算起来这个概念并不算新。

那么，为何一个略显“复古”的行业，如今却得到了众多业内参与者的广泛关注，甚至被不少巨头提到了战略高度呢？

从需求端来看，低代码的出现集中反映了数字化转型时代需求方的核心诉求。连续三年的漫长疫情，极大地加速了各行各业的数字化转型进程，让IT行业对低代码的需求持续攀升。去年国外云通讯厂商Twilio 对2569名企业决策者进行了调查，数据显示COVID-19 将公司数字化转型的全球平均速度提高了6年。IT巨头微软认为，未来5年将有4.5亿款新应用程序将被开发出来，这比过去40年里开发的所有应用程序都要多。在此背景下，依托过去的生产方式来开发程序必然非常影响开发效率，进而导致整个应用开发滞后于市场发展的需要，这成为了推动行业推出低代码平台的重要驱动因素。

从供给市场来看，软件技术的持续发展为软件工业化生产奠定了很好的基础。具体来看，软件形态的发展经历了三个阶段：一是早期的传统软件阶段如ERP，其特点是实施成本大、运维成本大，再开发难度大；二是SaaS软件阶段，该阶段IT设施统一了，但软件因为供应商的不同依然存在数据孤岛；三是低代码阶段，其特点是弥补了传统软件定制化导致的过“重”问题，又弥补了SaaS化太“轻”的中间需求，形成了全新的供给。而低代码技术能够成型，主要是因为WEB应用的前端技术和模型化设计的基础越来越成熟了。

从根本上来说，低代码带来的直接效益就是降本增效。从效率方面来说，其可以通过图形拖拽降低编写代码的工作量，同时代码量的下降可以直接体现在研发人员数量的减少和研发天数的缩短上，这使其成本得到了极大降低。中金公司认为，低代码将会直接“蚕食”应用软件以及定制化开发的市场份额，给行业带来深刻的效率革命。

不同流派不同路径

从参与玩家来看，当下中国企业服务市场的低代码公司数量众多，至少有几十家之多，其中不乏许多初创公司和许多云计算的公司。而根据公司类型和现有商业模式的不同，则可以将其具体划分为两大类型。

第一类，是SaaS厂商做APaaS。具体代表如企业为国外的 Salesforce、Zoho，国内的销售易、北森。同时，由于传统软件厂商都在纷纷展开云转型，这类企业也可以被归入这一类，具体如国内的SAP、Oracle，国内的致远、泛微、用友、金蝶等，当然这其中也包括从IaaS转过来做PaaS的互联网云厂商如阿里云、腾讯云等。

目前国内SaaS企业的低代码平台主要是用来提升自身内部开发效率，以及客户和集成商/代理商的二次开发需求，以补充自身SaaS产品灵活度不高的短板，因此有非常强的业务属性，比如销售易聚焦在CRM领域，北森聚焦在HR软件领域，用友、金蝶聚焦在财务软件领域。由于各自所处的领域不同，属于各赚各的钱，因此彼此之间井水不犯河水。

不过，一旦随着这些厂商发展进入更高阶段，开始将自身开放给第三方应用开发商（ISV）之后，其就会在PaaS上长出SaaS，从而突破SaaS企业的业务范围，形成应用生态。当然，也存在将平台开放给第三方应用开发商ISV，在平台上构建新应用，然后借助平台的流量售卖给平台客户，从而突破自身的SaaS企业业务范围，形成平台生态；或者将平台卖给ISV，独立开发和交付ISV自己的应用软件。

第二类，直接绕开业务场景，打造一个通用性的Salesforce的平台。这种公司与前者不同，其倾向于独立造平台，其代表如OutSystems、Mendix，国内的 ClickPaaS、宜创科技、明道云、简道云、轻流等等。不过，目前这种模式在业内褒贬不一，反对者认为没有业务支持技术很难发挥价值；支持者则认为海外Salesforce的成功，已经证明了这种模式是可行的。

据IDC发布的相关报告数据显示：2019年，Salesforce每赚1美元，它的全球生态赚4.29美元；预计到2024年，它每赚一美元，它的全球生态将赚5.8美元，这就意味着这个生态的价值会随着时间的推移而变得更加强大。

总体来看，不同流派有着完全不同的发展逻辑。不过从时间上来看，这两种路径想要完全变成生态仍需要较长的时间。

并非零和博弈

客观上来说，云巨头的入局对现在正在做低代码的创业公司影响很大，但从逻辑上却是讲得通的。拿云市场的整体发展情况来说，自2016年开始，在中国的云计算市场中，IaaS和PaaS的增速便呈现出“此消彼长”的态势，聚焦在IaaS层面的云计算大厂竞争趋于白热化，大厂都在未雨绸缪地寻找新的差异化的增长点。于是，从IaaS向PaaS延伸便成了一种潮流。

而大厂纷纷入局低代码领域，一个很重要的原因就是为了避免被“管道化”，云厂商主动介入该领域也能够推动其更好的发展，业内就不乏这样的成功案例（比如微软）。

微软基于 Office 和 Visual Studio 的技术积累，在低代码领域的优势得天独厚。仅从收入角度来看，根据IDC统计的全球主要云计算厂商的收入拆分，微软智能云的 PaaS和SaaS收入占比超过60%，这带来了比阿里云、AWS更高的利润。

说白了大厂参与低代码市场竞争，根本原因还是为了争夺云市场的话语权，既然解决“用户最后一公里”的需求越来越高，与其将主动权交给别人，不如自己来做，这就是中国云计算厂商做低代码的动力。

也正因为如此，大厂与初创企业在这上面不免发生“肢体碰撞”。比如，在2017年的协同办公大战中，就发生过阿里钉钉与创业公司纷享销客的广告大战，在前者“免费+补贴”的攻势之下，后者不得不裁员转型CRM。

而在这一轮OA大战中，受伤的远不只有纷享销客一家，明道云也先后被“误伤”。先是被OA大战所伤，后是被低代码所伤。在频繁短兵相接之后，明道云的创始人也不免感慨：“想想这种事情也不是巧合。”实际上，大厂虽然与创业公司身处同一赛道，定位存在错位，但本质上还是一种竞合关系。

首先，两者之间并不是简单的零和博弈的游戏。据Gartner 在2019年对5年内的低代码平台做的一项预测显示：有3/4的大型企业至少使用4个低代码开发工具，以满足不同复杂度的应用开发。换言之，大的互联网平台参与低代码建设之后，其他低代码公司仍有可能成为大平台的供应商。

其次，两者的目标客户存在差异，也存在合作空间。比如，IaaS本身主要服务于IT部门，因此IaaS厂商做的低代码平台，大多用于服务IT人员。相比之下，一些创业公司则可以与之合作，从其他方面为相关客户服务，提供一个差异化的产品。

实际上，当下两者的合作更多一些，目前围绕华为云、阿里钉钉、企业等衍生出来的低代码平台，正在广泛地在业内寻找生态伙伴，相互绑定形成联盟已经成为了一种趋势，当下阿里钉钉的宜搭平台、腾讯的微搭平台，均已经逐渐对外开放了。

行业加速嬗变

值得注意的是，随着行业的进一步发展，无代码、协作化等境况正在逐步强化，并给行业带来全新的变化，这些变化引领着行业进入关键十字路口。

首先，无代码的雏形已经显现，低代码向无代码过度、两者相互融合的态势逐步形成。从某种层面上来说，面向业务人员的无代码是一个更加广阔的市场。2019年，中国软件从业者的人数为677.7万人，而会excel+PPT的白领数量则有2亿左右，相比前者后者的受众群体更广一些，而且几乎是完全不同的。

这种技术门槛的不同，让两者的应用场景也各不相同。从技术开发层面来说，无代码是低代码开发的子集；从使用用户的角度来说，低代码用户是无代码用户的子集。从业务上来说，低代码主要是面向大型客户构建ERP，吃掉的是传统软件的市场，其路径有两个：一是为现在的系统打补丁，进行系统融合；二是干脆直接重建。

无代码企业的主要客户则是业务逻辑并不复杂、不涉及多系统耦合的中小企业客户，这让其本身具备更大的施展空间（中小企业客户众多）。从当下来看，低代码、无代码之间正在呈现出融合的态势，比如供应商可以借助低代码开发出无代码产品，或者针对同一个用户的不同对象（IT部门以及其他对象）开发不同版本的产品。

其次，目前在低代码路线上出现了分化，专业化与协作化的两种定位格局并未分明。从行业来看，随着经验的积累和时代的变化，低代码走到了时代的十字路口上，尤其是伴随着低代码产品能力的加深，其不仅可以解决低端问题，还可以解决主营业务问题，由此衍生出了两种路线。

一是走专业化路线，通过定向开发专业的功能如CRM、进销存、OKR等应用，来满足企业的特定需要，目前行业已有成功案例。二是继续走协作化路线，即低代码主要发挥自身的个性化优势，帮助企业解决现有系统不足以及运行效率低的问题。从长远来看，这两种路线未来都会有较好的发展，只是当下独立厂商所面临的挑战会更大一些。

最后，联盟生态具有两面性。从有利的一面来说，无代码创业公司通过与大平台合作绑定，有利于实现快速拓客，并快速完成生态圈的搭建工作；从不利的一面来说，创业公司主动被集成到大厂生态之中，就不得不主动围绕大厂战略做“适配”，可能会限制创业公司在更宽广领域的创新开拓。

总之，在新的形势之下，低代码公司面临的境况既有机遇也有挑战，且日益进入一个关键的时间节点和十字路口。

国产手机：2022疑无路，2023又一村？

配图来自Canva可画

1月28日，Counterpoint Research公布的2022中国智能手机市场销量报告显示，中国智能手机销量2022年同比下降14%，达到十年来的最低水平。销量持续走下坡路，国内智能手机厂商们似乎已难改市场羸弱现状。

固然，疫情对中国智能手机市场造成较大的负面影响，但当下手机赛道的颓势并不能完全归咎于疫情的牵绊。毕竟在疫情之前，中国智能手机市场的寒意已经传出，只能说疫情的出现起到了“恶化”的作用。

一直以来，摆在国内安卓手机厂商们面前的问题就有很多。首先，大众消费观发生变化，换机欲望减弱，市场需求低迷；其次，终端体验仍旧与苹果有较大差距，手机换代卖点不足且成本上升明显，难以持续吸引消费者；再者，5G对智能手机的推动作用并不及预期。

尽管行业疲态一直在不断倒逼着手机厂商们深耕市场，但总体来看，不管是在高端战略还是自研创新上，荣耀、小米、OPPO、vivo们（下文简称“荣米ov”）似乎并没有上交一份优秀的答卷。

高端宝座难落定

原本以为“华为跌倒，荣米ov吃饱”，但现在看来，米ov们仍旧很难啃下高端市场。

先是vivo在2022Q2销量同比增长91%，取代华为首次在中国高端市场占据第二位；后有今年开年“小米拿下国产高端智能手机市场份额第一”。继华为被迫退位国内高端机市场后，其他国产机在第一的位置似乎还难有明确的定妥，主要原因或许就出在荣米ov们身上。

第一，量多而不精。这些年，荣米ov集体扎堆冲击高端，但是与苹果手机的高端策略有所不同，前期的荣米ov们基本都在打“机海战术”，试图以机型数量撑起高端市场。

微博数码博主“小乙MAX”统计了荣米OV在2021年度发布的机型，其中vivo（含iQOO）达到49款、OPPO（含realme、一加）有42款，荣耀有23款，小米（含红米）有21款。基本上每个月都有新机型推出，但是成为爆款的少之又少。

机海战术或许能够不断刺激市场，帮助荣米OV们快速占位高端市场，但这样容易出现同质化严重、竞争力不足等副作用，最后成效可能并不讨好。

第二，技术投入相对不足。对比一组数据，据小米官方透露，小米在2021年研发投入了132亿，2022年预计170亿，接下来五年将会累计投入研发费用1000亿。另外华为也有官方数据显示，2021年，华为的研发费用支出为人民币1427亿元。

Vivo和oppo虽然没有强调近来具体的投入数据，但签流量明星、上热门综艺——在市场营销方面，vivo和OPPO一直保持着高调烧钱的作风，反倒在研发投入方面则是相对低调保守。众所周知，高端机型必是对技术要求更高的产品，但从对比数据来看，米OV 们的高端产品线仍旧存在技术沉淀不足、研发投入过少的潜在风险。

第三，品牌力不足。去年苹果的iPhone14虽然被诸多网友吐槽为“套娃机”，但这一系列产品上市三天销量达到98.7万部，数据仍旧可观。事实证明，强悍的品牌力对产品销售有相当大的拉动力。

而对比去年国产高端机的现实情况——因为销量不佳的原因，vivo官宣砍掉曾经力捧的高端NEX系列产品；OPPO寄予厚望的Find X5销量与预期相去甚远......诚然，目前国产手机身上“堆料机”、“高价低配”的标签逐渐淡化，但并未完全根除。在这样的品象下，米OV们要在高端手机市场直面挑战苹果显然有很大难度。

需要一提的是，随着华为逐渐度过调整期，芯片供应等原材料供应链问题缓解，在高端市场重新打开局面，当前国内高端手机市场竞争已是另外一番激烈景象。此时，前头有觊觎更多份额的苹果，后头有一心收复失地的华为，荣米ov们在愈加白热化的竞争环境之下，不论是谁，想要在高端市场前排位置站稳脚跟恐怕并非易事。

自研价值待验证

关于如何实现高端梦？其实在市场中已经有了清晰的成功路径，就如苹果的A系列芯片和OS系统，华为的麒麟芯片和鸿蒙系统，这两高端品牌的建立无一不在强调着自研的关键性。尽管米OV们深知如此，但许多自研技术总要经过不少时间的推敲才能在市场中立足。

这些年，各大厂商的旗舰手机发布会上频繁出现“自研”两字眼，具体有如面向影像的vivo V1、V2和OPPO的马里亚纳X芯片，小米自研的充电芯片澎湃P1和电池管理芯片G1，一番自研景象好不热闹。

但热闹归热闹，各家所谓硬核的自研技术基本上在2022年才开始进入商用阶段，对手机的总体业绩可能暂时还很难起到较大的拉升作用。

一方面，第三方机构Omdia数据显示，当前全球折叠屏手机的渗透率约为1%。虽然米OV们有意借助自研技术扶植折叠屏产品的成长（像OPPO的Find X5系列、vivo的X系列等折叠屏产品都搭载各家的自研芯片），但不得不承认，目前折叠屏产品的市场渗透率还比较低，消费者基数有限。

另一方面，米OV们的自研产品多数率先在仅占小份额市场的高端产品线上商用，还没开始大范围融入相对有市场份额优势的中低端产品线，对智能手机整体业绩的带动并不明显。

搞研发不是一朝一夕之功，自研的新产品覆盖到市场也不是立竿就能见影的易事，米OV们要将自研成果外化在业绩的增长还需要更多时间。

不过值得嘉许的是，米ov们的自研创新意识已经基本觉醒，且正在不遗余力地强化自身核心技术，加大研发投入，在供应链上自给自足，尽可能将创新空间掌握在自己手中。有如此决心，未来自研成果逐渐显现，助力米ov们驱散智能手机业务寒意也是大有可能。

互联难造新拐点

某种程度上，为了给智能手机市场注入更多活力，国内厂商所做的努力不止求高端、搞自研，在loT上也下了很大功夫。

比如vivo这两年重点发力的智慧车载和智慧生活解决方案；OPPO在去年的新品发布会上推出智能手表、智能摄像头、智能护眼台等一系列IoT产品；同样的，荣耀去年也举办了全场景新品发布会，推出手机、平板、智慧屏等多款设备......

随着可穿戴设备、家居、汽车等越来越多产品成为IoT的一部分，大众对“一部手机操控多场景”的功能愈加渴望，对智能手机会产生新的消费需求。这么来看，在万物互联时代下，IoT的确是条不错的第二增长曲线，但于部分手机厂商而言不一定就是好机会。

一来，赛道玩家众多且市场分散，竞争激烈。手机厂商所要面临的对手不仅仅是同行，还有来自各细分领域的大佬们。比如家电圈的海尔、美的、TCL，互联网圈的阿里、腾讯、百度等都在布局IoT，其竞争激烈程度并不亚于早已是红海的手机市场。

二来，品牌互联存在壁垒，后来者追赶难度大。对消费者来说，想要获得最丝滑的使用体验，会倾向于选择同一品牌的更多IoT设备，小米生态链有天然优势，但像OPPO、vivo这类布局较晚的玩家在IoT领域的表现恐怕对手机业务难有较大的辅助作用。另外，小米、华为两位强者这两年在loT业务上出现了下滑的情况，其他同行玩家恐怕在loT领域也并不好过。

就小米、华为去年数据来看，两者在loT业务均难以言好。2022年上半年，小米IoT与生活消费品营收下降4.5%至198亿元。据华为官方披露，涵盖IoT业务在内的终端业务也较2021年有所下滑，而这已是连续第二年出现业绩下滑。

综合上述所言，在智能手机业务逐渐消沉的当下，IoT业务并没有如手机厂商们所愿，担起业绩增长的重任，对智能手机业务的正面带动作用想必也是有限。

新生机：下个风口的兑现？

纵观2022年的智能手机行业，从高端、自研再到loT，国内手机厂商在盘活手机业务方面不可谓不尽力。而且难能可贵的是，即便智能手机已经趋近于衰退期，米ov们也仍旧继续以微观角度挖掘用户需求，探索更多的可能性。

那么，在如今疫情放开，经济逐步恢复以及各大手机厂商技术快速落地的背景下，智能手机在2023年有没有触底反弹的可能性呢？

据Counterpoint预测，全球智能手机市场将在2023年同比增长2%。如若是全球大盘走向趋于稳定，国内智能手机市场也有望复苏，而且随着国内关于智能手机的各大风口深度落地，市场的回血或许也是水到渠成之事。

首先，折叠屏手机势头正猛。去年年手机业务整体萎靡之时，折叠屏手机逆势增长。CINNO Research数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比大幅增长144.4%。

一来，折叠屏是安卓厂商避开苹果手机锋芒，在高端市场弯道超车的一大机会；二来手机同质化问题严重，差异化产品的重要性不言而喻。种种因素下，国内安卓阵营对折叠屏手机的执念持续加深，未来折叠屏手机或许能开启智能手机市场的全新时代。

其次，5G网深入普及。据相关部门披露，到2023年，每万人拥有5G基站数超过18个；5G个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6亿；5G网络接入流量占比超50%。5G基础设施的不断完善，一定程度上会激起大众的换机欲望，5G手机有望迎来新一波增长。

再者，就目前国内手机厂商们积极布局和落地的元宇宙和智能座舱来看，未来智能手机与之紧密关联也大有可能。不管怎么样，相信安卓厂商们已经做好准备，以待下个风口的落地。

总之，在有自研技术积累和诸多风口助推的前提下，国内智能手机企业们在2023年或将带来更多的惊喜。

木鸟、美团、途家，撞上民宿“边界”

配图来自Canva可画

2022年，对民宿业来说是苦难的一年，突发疫情叠加大环境低迷导致民宿业客流少、收入低，整个行业都处于亏损边缘，更有甚者倒闭、关停彻底退出民宿圈，例如曾红极一时的民宿短租公寓预订平台爱彼迎。

2022年7月，市场传来爱彼迎退出中国市场的消息，引得各方人士热议，一时间民宿业走衰的呼声不绝于耳。据了解，去年爱彼迎宣布业务调整，暂停支持中国境内游房源、体验及相关预订，将全面服务于出境游。

虽然民宿行业十分灰暗和寒冷，但行业小角落里还是开出了“小梅花”，民宿业迎来不少新玩法、新制度、新生意。例如火爆的露营带火了周边游，为民宿带来了客流，又如国家标准委发布《旅游民宿基本要求与等级划分》，极大程度提高了民宿业的服务标准。

2023年，疫情全面开放出游人数逐渐增多，木鸟、途家、美团等民宿预订平台订单激增，特别是元旦、春节小长假期间，热门旅游城市的民宿供不应求，等了三年的旺季终于到来，民宿业迎来了复苏的转机。

民宿“复活券”

各省文旅产业数据和在线旅游平台民宿搜索热度，揭示了2023年初民宿业的火爆。

飞猪数据显示，乡村民宿春节订单量同比增长超2.6倍，大理、丽江、厦门、三亚、北海是民宿预订最热的目的地。大理州文旅局公布数据显示，春节期间大理民宿、客栈预定量涨了10倍，约6000间住满。

要知道2020年至2022年春节期间，受疫情影响民宿预定量大幅减少，此刻激增的数据凸显了2023年初民宿业的火热。携程数据显示，兔年春节前4天，包括酒店、民宿、门票在内的旅游多业态已反超2019年同期。与去年春节同期相比，民宿预订量同比增长超2倍。

民宿预订热潮的产生源于疫情开放后旅游业的复苏。

一来，外出旅游的人越来越多，利好交通、景区、民宿等业态。经文化和旅游部数据中心数据：2023年元旦节假期，全国国内旅游出游5271.34万人次，同比增长0.44%；实现国内旅游收入265.17亿元，同比增长4.0%。

二来，传统酒店服务和装修相对同质化，特别是囚于成本的中低端酒店很难提供新颖、有趣的服务，度假式民宿、体验式民宿、情怀式民宿、爱好式民宿等多种风格民宿的出现，给人们提供了另一种出行选择。

近期热映的电视剧“去有风的地方”讲述了一群在大城市生活的人在云南一个小民宿里自我救赎的故事，反映了民宿已成为众多年轻人外出旅游首选的居住场所。据木鸟数据，从年龄分布来看，18-24岁用户占比为47%，25-29岁用户占比为24%，30-34岁用户占比为18%，35-39岁用户占比为7%，40岁及以上用户占4%，民宿消费者主要为18-24岁的年轻用户。

三来，在乡村振兴政策支持下，乡村经济日渐崛起带动了乡村旅游业的发展，身处城市周边的乡村民宿也迎来客流高峰。此外，乡村民宿会结合游客需求，提供水果采摘、露天电影、骑行、垂钓等服务，打造“旅游跟住宿一体化”模式，是吸引新游客的一大服务亮点。

机票上涨、旅游目的地的搜索量上升，民宿产业获得一张“复活券”，而民宿巨大的发展空间引得民宿预订平台虎视眈眈，民宿竞争的暗流已开始涌动。

头部梯队“暗流涌动”

有市场的地方就有竞争，民宿业第一梯队玩家木鸟、途家、美团已经开始为新一年即将全面复苏的民宿市场做准备。而基因不同打法不同，木鸟、途家、美团在发展民宿短租业务战略上的不同见解将直接影响竞争结果。

从行业规模和知名度来看，木鸟、途家、美团三家民宿预订平台相差不大，在行业淡季甚至寒冬时期，各大玩家各顾各的无暇顾及其它事，而今有名气的木鸟、有靠山的途家、有流量的美图再次正面交锋。

木鸟是民宿业“百团大战”的幸存者，也是新型民宿的引领者，和美图、途家相比更有韧性生命力也更强，不过木鸟民宿缺少在线旅游平台和本地生活业务的支撑，有时会误走更多的弯路和远路，未来的日子并不轻松。

一来，木鸟丰富的运营经验和海量的房源，是其持续扩张和发展新业务坚实的“资源底座”；二来，木鸟拥有很强自我革新的意识，其基于年轻消费群体需求，孵化高颜值的网红民宿，得到了新一代消费者的青睐；三来，木鸟善用智能新技术，依托数字化媒体渠道实现了品牌口碑裂变，制造了增长的机会。

和关注“流量思维”的木鸟不一样，背靠携程系的途家拥有庞大的数据支持和流量优势，可以说是不费吹灰之力就建立起了流量池，在新一轮竞争中有更强供应优势。

一方面，途家民宿主打商旅用户与携程目标用户重合，在流量获取方面占尽优势，而且背靠大树好乘凉，途家抗风险能力更高。另一方面，途家注重服务品质和房源的把控，积极提高服务水平并向中高端市场挺进，未来增长空间更大。

据官方数据，途家民宿自 2011 年 12 月上线，目前在线房源已超过 230 万套，覆盖国内 400 个城市地区和海外 1037 个目的地。不过，途家民宿与携程系高度绑定必然是荣辱与共，如若巨人的崩塌，那么站在巨人肩膀上的途家会跌的更重。

谈及美团民宿，大众会想到一个词“性价比”，因为美团民宿是其对本地生活服务资源的再次开发。其战略打法和美团发展外卖、酒旅业务的打法类似，均是通过“流量优势+低价策略”稳住平台用户，盘踞中低端市场后再向中高端市场进发。

和木鸟、途家相比，美团的本地属性强平台用户粘度高，而且主打中低端民宿避开了木鸟、途家盘踞的中高端民宿市场，竞争压力相对较小，市场规模上也更有优势。不过，未来民宿市场服务标准和要求会更高，美团民宿向中高端市场转型迫在眉睫。

总之，木鸟民宿、美团民宿、途家民宿各有优势又各有不足，想要在新一轮竞争中获得更大的胜利，那还需要在服务、产品的差异化方面下功夫。

场景战“接”价格战

疫情三年，客流少民宿低入住率经营惨淡。根据脉脉网数据显示，2019年我国民宿行业入住率约64%；2020年我国民宿行业的平均入住率约为29%；2021年我国民宿行业入住率约为39%；2022年我国民宿行业入住率为36%。

为了抢夺为数不多的客流，民宿行业长期打价格战，试图通低价吸引客流，提高民宿入住率。据了解，正常房价好几百的房间，在疫情淡季期间房价低至九十九元，各别省份还实行半价民宿措施，保障旅客居住权益，引得民宿业老板哀声道怨。

有意思的是，轰轰烈烈的价格战在疫情开放后从低价之争变成高价之争。春节旺季期间不少民宿提高了房价，网上谣传“三亚某民宿一个月利润差不多磨平此前三年亏损”，不过热门旅游城市民宿价格暴涨，不代表行业整体向好发展。

价格之战的本质是获客，轰轰烈烈的价格之战后，民宿平台有迎来了新一轮的“获客之战”，即场景之争。

主打网红民宿的木鸟上线电竞民宿、滑梯民宿、婚纱民宿等不同风格民宿，引来旅客打卡。无独有偶，美团、途牛平台上的民宿风格和类型也越来越多元化和个性化。木鸟民宿报告指出，2022年木鸟民宿平台网红民宿订单达到2019年的1.3倍。Ins风、新中式、工业复古风、摩洛哥风、侘寂风……木鸟民宿拥有众多年轻人喜欢的网红特色民宿。

行业“热度+新颖度”即趋势，民宿场景化之争趋于白热化。

首先，Z世代群体对民宿服务品质的要求更高，个性化消费的意愿更强，迫使民宿平台开拓新场景、新服务。前文提及，民宿主要的服务对象是Z世代消费全体，可传统民宿产品同质化现象愈发严重，差异化的场景服务将是一个突破口，也将是一个新阵地。

其次 ，人们旅游住宿需求从单纯住宿向“住宿+”升级，提供特色、趣味化服务成为民宿平台发展共识。目前，常见的“民宿+电竞”、“民宿+露营”、“民宿+垂钓”等场景化消费逐渐提升，今年春节民宿提供的写福字、放烟花、围炉煮茶、打糍粑、吃杀猪饭等活动也十分受消费者青睐。

再有，现代科技飞速发展，民宿产业加速与互联网、大数据、人工智能融合，形成了全新的智能化场景之争。对于木鸟、途家、美团等民宿预订平台来说，场景化之争关乎平台关注度、曝光量，而智能化技术可以帮助其提高场景营销精准度和覆盖面，增加消费者回头率。

如此看来，战火已烧到了民宿产业链条的各个环节，民宿争夺战从价格之争到场景之争，是产业竞争从“混战”走向“团战”又走向“自强”的结果，而未来之争将更加考验木鸟、美团、途家等平台的自我变革、升级能力。

民宿不设边界

疫情开放、游客回归、春节消费热潮，将民宿消费推到新高度，虽不能全部都“一个月赚回三年亏损数”，但此波民宿消费热让民宿平台看到了重回增长正规的希望。目前，“民宿+”新业态被认可，“AI+”智慧民宿的建设逐渐成型，民宿业边界将被进一步拓宽和延长。

民宿市场在为应对市场需求而转型升级中前进，民宿平台在新的经营阶段遇到了挑战。

挑战一：新时代下，民宿管理效率和服务水平需要提升。消费者协会数据显示，在调查中得知仅有19%的房屋内，床上用品能做到一般干净，40%的民宿没有行业统一、明码标价的收费标准，并且有45%的民宿屋内，没有投诉联系方式和负责人联系方式。

民宿业鱼龙混杂服务不到位是老生常谈的问题，即便进入新的发展阶段，民宿业主和民宿平台也应该做好基础服务做到合规合法，同时探索特色、多样的民宿服务，来满足游客越来越高的度假体验需求。

挑战二：本地文化与民宿难互融，特色民宿口碑难以为继。在“民宿+”趋势下，越来越多民宿推出与本地文化相结合的有文化底蕴的特色民宿，但事与愿违，市面上的特色民宿几乎沦为了网红打卡的地方，特色民宿的打造任重道远。

挑战三：民宿与酒店边界逐渐模糊，需要进一步强化民宿在价格、风格、服务等方面的优势。人们对酒店和民宿的根本认知是，酒店风格相对商业化而民宿风格相对家庭化，但现在越来越多酒店的情怀故事、装修风格还有选址都与民宿风格重叠，不利于民宿未来发展。

总而言之，民宿业“复活”，木鸟、美团、途家等民宿预订平台又开始为突破民宿商业化、服务边界而战，再次忙碌起来了……

2023，特斯拉、比亚迪王者之争

配图来自Canva可画

作为被引入中国新能源汽车市场的鲶鱼，特斯拉在国内外市场的表现一直都备受关注，其更是被看作为国内车企可供参考的重要榜样。无独有偶，作为国内市场的龙头老大，比亚迪以“黑马之姿”在国内市场的快速崛起，也引发了业界的广泛关注。

值得一提的是，去年在面临上海封城、美国加息、供应链紧张等超预期冲击之下，两家车企的境况却大相径庭。不过从全年来看，特斯拉、比亚迪都取得了超预期的业绩表现，特别是比亚迪在过去一年实现了较大突破，追赶的步伐在持续加快，这也为两家车企争夺新能源汽车的头把交椅平添了更多的变数。

“车王们”的超预期答卷

日前，特斯拉公布了2022年全年的最新财报。财报数据显示，2022年第四季度，特斯拉营收达到234亿美元，比去年同期增长了37%；2022年全年特斯拉总收入达815亿美元，同比增长51%；2022年，特斯拉实现16.8%的营业利润率，净利润翻番增长。总的来看，无论是营收还是净利润，去年特斯拉均表现不错。

强势的营收和净利润增长，主要源于其创纪录的产销量和交付量。2022年，特斯拉全球总交付量为131万辆，相比2021年增长了40%。乘联会数据显示，上海超级工厂全年交付量达到71万辆，超过特斯拉全球交付量的一半。其中，仅Model Y一款车型交付量就已经达到31.5万辆，相当于“蔚小理”等造车新势力之和，也几乎追平2021年特斯拉的全车型交付成绩。

尽管特斯拉继续表现亮眼，但从加速度、爆发力等方面来看比亚迪的表现显然更胜一筹。据1月30日披露的财报数据显示，预计2022年比亚迪全年的营业收入会将突破4200亿元，较2021年的2161.42亿元实现了翻番，这也是继其首次突破2000亿营收之后，再次实现的重大跨越；再看净利润方面来说，2021年其净利润还仅有30.45亿元，到2022年其预计的净利润已经达到了160亿-170亿之间，实现了同比超过400%的增长，远远超出外界预期的120亿-150亿。

交付量方面，比亚迪处于持续爆量的状态，全年订单量爆满。数据显示，比亚迪2022年四个季度的汽车销量分别达到了29.13万、35.5万、53.87万和68.3万辆，基本上随着季度呈现出加速的态势。

分季度来看，特斯拉的各个季度增速表现不一，而比亚迪则呈现出全年“加速”的态势。数据显示，2022年特斯拉从第一到第四季度营收增速分别为81%、42%、65%、37%，总体增速比较均匀，个别季度差别较大，甚至出现了“前高后低”的现象。相比之下，比亚迪各个季度的营收增速分别达到了63.02%、67.91%、115.59%、114.66%，各个季度呈现出稳定加速、环比上升的态势。

总体来看，在经受各种考验的背景下，2022年两大新能源车企都取得了相对圆满的成绩。当然，从外界的反应来看，特斯拉的预期几乎早已经拉满，而对比亚迪的逆势冲高则可称之为意外之喜，毕竟比亚迪用160亿的净利润，证明了电动车时代中国车企可以摆脱“增收不增利”的困局，真的站着把钱给挣了。

特斯拉坚持标准化决胜

其实，从model S、X、Y再到model 3，基本覆盖了特斯拉的全部核心在售车型，这些车型基本在2017年之前就已经定型了，这成为特斯拉制霸全球电动车市场的核心产品。从总的策略来看，其从一开始就走的是爆款车的胜出路线，标准化加规模化是其中的核心关键。

一方面，特斯拉通过持续制造爆款标准车，不断提升特斯拉在相对应市场的普及度，在电动车快速拓展期尽快占领市场拉动规模化增长。从诞生于2012年的model S，再到2015年推出的model X，再到2016年推出的相对亲民的model 3，特斯拉的model系列产品，从豪车到高端再到中高端市场，形成了完整的产品矩阵。

如今在这四款车型中，有多款车型已经创造了电动车的销售记录。比如，其中model Y的全球销量累计超过了51万辆，更加平民化的model 3则成为首个超越100万量级的畅销电动车型。除外之外，诞生于2015年的model X以及更早诞生的model S，至今在全球的销售量已经达到了10万辆，在豪车市场占据了一席之地。从价格上来看，model Y/3则分别占领30万-40万区间，以及20万-30万区间的中高端市场，是特斯拉近三年来最核心的主力车型。

从三款车的价格变动和发展改良过程来看，其主要是进行了配置上的改良和价格上的调整。以model Y为例，model Y真正面世于2019年，开始主要分为高性能版、长续航版、标准版、双电机全驱版等四个版本，后来主要是改装改配和调价，价格按照不同版本从之前30万-50万区间，逐渐稳定下调到了30万-40万区间，基本经历了先提价后降价的过程，model X和model 3的情况也类似。

总的来看，特斯拉的产品策略，一如马斯克十几年前在其给投资人的信中所写：“通过制造高端车型推开品牌知名度，然后不断制造畅销的低价车型提升电动车普及度，进而加速世界汽车电动化进程。”

另一方面，依托巨大的爆款需求不断进行产能爬坡，使其规模效应最大化，从而尽快地实现盈利增长，把效率致胜的策略发挥到极致。在执行电动畅销车策略的同时，特斯拉不断积压的订单流，迫使马斯克想尽办法提升电动车的产能，以缩短用户等待时间提升交付量。为此，特斯拉从一开始依托其他车企代工转向自建超级工厂，并依托智能工厂的运转实现了智能化的造车生产，从而一步步将月产量不足5000的生产能力，提升到了周产量超过5000辆以上，逐步实现了从容应对市场需求的生产体系。

基于高共享的标准零部件和规模效应，以及不断删减不必要的或者用户不那么关心的零部件（零部件个数从3万缩减到2万个），使其汽车制造的难度不断降低，成本不断下调、毛利率不断抬升，这为特斯拉执行不断下调的降价策略奠定了很好的基础；另外，特斯拉还通过推出一体化压铸方式，提升整车底盘和电池的生产效率，同时特斯拉上海工厂还将平面和立体的空间也利用到了极致，达到继续提升效率的目的。

在这套思路之下，特斯拉放弃了主动精准定制的可能，聚焦大众化的核心诉求，将核心方向放在了推动电车普及的目标上（近些年基本没推新车，主要活动是本土化生产以及汽车改版、产能爬坡等），这也是其在电动车市场爆发之后，迅速赢得销量、业绩双丰收的核心关键。

比亚迪差异化为先

相比特斯拉依托单一化的爆款车而言（目前仅4款核心车型），比亚迪旗下的车型则已经达到了15款，并形成了王朝网、海洋网两大平台，以及混动和纯电两分天下的格局，与特斯拉形成了迥异的发展思路，而这样的发展策略是多方面因素影响的结果。

一来，比亚迪在电动车市场起步虽早但并未激进推进，因此在国内电动车发展早期，其在C端市场并没有太多的领先优势。

早在特斯拉推出早期电动车的2009年前后，比亚迪就已经涉足该领域，但长期以来其主要生产的是公共交通工具，如电动大巴以及面向B端市场的定制新能源出租车，其在C端市场难言影响力。另外，在高端化方面，基于国内的基本国情（发展中国家），比亚迪迟迟未推出更高阶的电动车型，早期C端车主要e系列以及油混为主，真正革命性的成熟车型是2020年推出的比亚迪汉以及后来陆续改版的唐，随后推出的海洋系列等，这些车型的推出才真正拉开了比亚迪电动化时代的序幕。

回过头来看，比亚迪在电动化上走的比较谨慎，但每一步都比较稳，多车型路线正是基于多年的市场观察做出的。经过了两年的蓄力，去年比亚迪在电动车领域，终于完成了品牌重建、技术更迭和细分矩阵的全方位跃迁，并借助市场快速爆发的阿尔法效应迅速提升了市占率，由此完成了关键的一跃。

二来，比亚迪原本的技术禀赋就在于油混、三电技术以及垂直供应链层面，因此比亚迪的打法自然是从自身资源出发，形成“油混+电动”的“两分格局”。比亚迪在做汽车早期，就投入了大量精力做油混技术，并不断发力三电技术，在制造环节则不断提升核心零部件的自给率，由此形成了垂直供应链的模式，这成了其造车的核心技术和能力，在电动化过程中比亚迪将核心方向继续锁定在了这两条路线上，也都取得了很好的效果。

据悉，去年比亚迪售出的186万辆电车中，插混车型达到了946239辆，同比增长246.69%；纯电动车型销量为911140辆，同比增长184.01%。从销量来看，插混车型与纯电动车基本上平分秋色，插混车型继续抢占燃油车市场份额，纯电动则不断挖掘电动车市场的潜力，实现对电动车市场的深度渗透。

在比亚迪的产品策略中，其始终围绕用户在细分市场的差异化需要做文章。比如，在混动车市场，其推出的DM-i以及DM-p就分别对应平稳性和力量型用户的不同需要做出，海洋网与王朝网定位也有差异，分别对应不同群体，不仅在名字上而且在设计语言上都不同，这足以看出其策略上的差异性。

铁王座之战愈发焦灼

如果说去年之前，业界对于比亚迪能否赶上特斯拉还心存疑虑的话，那么去年比亚迪的全面爆发则让这种疑虑消解大半，同时外界对于两者的认知也在发生全新的改变。

从电动车市场来看，特斯拉继续蝉联纯电冠军，但比亚迪已经在这一领域与之缩小了差距。去年特斯拉公布的纯电动车销量总计为137万辆，而比亚迪在91万辆，彼此相差46万辆，按照产能和交付能力来看，比亚迪继续保持目前的速度，则极有可能在半年之内完成对前者的赶超，当然在前者提升产能的情况下，纯电市场的冠军之争可能会延续到接下来的一整年。

另外，随着市场形势的变化，两者之间的发展侧重点可能也会发生改变。对于特斯拉来说，过去多年来它一直致力于几款主力车型的改版、调价以及扩大产能等动作，基本未推出全新的车型，由此导致产品单一、用户选择性较小的弊病日益凸显，更有不少消费者吐槽其粗放制造，甚至形容其为“毛胚房”。在此背景下，特斯拉或许将在今年推出新的车型（据传售价低于20万的车型）来推动整体销量的继续提升，同时其在精益制造方面或许需要下更多功夫。

对于比亚迪来说，在一口气连续推出多款覆盖众多价格段的车型之后，其今年的任务或许在于持续提升产能和交付能力。毕竟，去年一整年比亚迪的交车速度都是业内闻名的“慢”，在手订单往往一拖好几个季度，导致不少用户因为等不及交付而草草退款或者改签其他厂商，显然产能提升将是比亚迪新一年的核心命题（目前西安工厂已拓展到年产百万量级规模，其他基地仍在陆续提升）。

除此之外，比亚迪还有冲高的压力，特斯拉则需要积极回答安全的问题。从目前公布的信息判断，20万-30万区间的车型目前还处于比亚迪的第二增长区间，更低端的车型占据主力位置尚未得到根本改变，要继续跟特斯拉“试比高”，其还需要在这一领域打响攻坚战。

有意思的是，比亚迪在新推出的百万豪车理念中，着重强调了极致安全的概念，或有意或无意地让人不免联想到特斯拉频繁起火的新闻。显然，相比于业绩的高光，特斯拉也需要正视社会评价带来的积极作用，对汽车安全问题给出新的解决方案。

综合来看，在两大车企逐步深入竞争的背景下，各自都需要学习新的生存方式，以便在“王者之战”中占得更多先机。

抖音、快手“会师”小游戏

前不久，小游戏《羊了个羊》一度风靡抖音、快手、视频号等各大短视频平台，并在微博、朋友圈等各大社交媒体掀起了一股讨论热潮。在2022年全球移动游戏市场遭遇增长瓶颈并出现下跌趋势的情况下，《羊了个羊》的成功出圈，可以说是给整体萎靡的手游市场注入了一针强心剂，而其在商业化方面的成功，更是让外界再度认识到了小游戏的巨大潜力。

其实，早在《羊了个羊》之前，《跳一跳》超强的吸金能力，就让外界看到了流量池的商业化潜力。而同样拥有数亿用户的抖音和快手自然不会放过这个机会，于是早早就给自家产品体系植入了小游戏程序。尤其是在近两年，小游戏生态整体迎来新的机会与增长，抖音和快手也进一步加深了对小游戏的布局。

小游戏，大市场？

一直以来，游戏行业“吸金”和“吸睛”的能力都毋庸置疑，虽然近几年手游行业竞争愈发激烈，增速也逐渐放缓，但小游戏依然处在高速发展阶段。而抖音、快手之所以选择进军小游戏市场，自然也有着自己的考量。

首先，小游戏市场规模可观，且尚未出现头部公司，抖音、快手入局更容易获得发展机会。根据伽马数据发布的《2022年休闲游戏发展报告》显示，中国休闲游戏市场快速扩张，已从2018年的210亿元发展至300亿元以上，预计2022年中国休闲游戏市场规模为344亿元。可见，小游戏市场还存在更多未被发掘的潜在市场价值。更何况，目前小游戏市场还未出现头部公司，抖音和快手进入这一领域有着很大的发展空间。

其次，小游戏即点即玩、社交传播快等特点，更有助于抖音、快手抢占流量入口。在流量见顶的当下，游戏内容对于拉动用户增长、增强用户粘性的效果依旧明显。而小游戏不仅能够满足用户快节奏的娱乐需求，其无需下载、即点即玩的特点，也非常适合邀请好友进行互动。比如，小游戏“跳一跳”在2017年年底上线后，仅20天就积累了3亿用户，日活用户超过1亿。抖音、快手进军小游戏对其激活社交流量、实现流量裂变具有巨大的推动作用。

最后，小游戏对技术要求不高，相比于App游戏的研发周期和资金投入，小游戏有着较高的投产比。得益于运行环境、玩法表现、操作方式等方面的差别，小游戏在研发周期、资金、技术等方面的要求要比App游戏低一些。以获客为例，买量是中小型游戏公司获客的主要渠道，而据游戏行业内部人士称，小游戏的获客成本仅为App游戏的1%。因此，抖音和快手入局游戏行业会优先选择性价比优势十分明显的小游戏也是情有可原。

最重要的是，对于拥有海量流量的抖音和快手来说，进军小游戏可以看作是其在播下游戏种子、培育游戏土壤，为其今后可以推出重度游戏积累用户和经验，以便其未来可以进一步开拓游戏领域的增长空间。

“抖快”殊途同归

相比较而言，快手在对小游戏的探索上要更快一步，2018年就上线了小游戏App“电丸”，随后又在其平台上推出了名为“跳跳球”的小游戏。而在快手发力的同时，抖音也开始了在小游戏方面的布局，并于2019年推出了第一款小游戏“音跃球球”。

同为国内短视频领域的翘楚，抖音与快手涉足游戏领域的步伐有着惊人的相似之处。比如，抖音是先试水游戏发行，再进军小游戏；快手是先搭建小游戏平台；继而布局游戏发行，二者的游戏业务可谓是走上了一条殊途同归的道路，尤其是针对小游戏的布局，二者加码的方向也是出奇地一致。

一是，游戏品类更加多元。小游戏要想持续吸引玩家，游戏创意和玩法创新必不可少，因此，抖音和快手在小游戏品类的多元化上下足了功夫。抖音的小游戏聚焦了模拟经营、休闲益智、动作冒险三大方向；快手小游戏也包含了养成类、卡牌类、沙盒模拟类等多个品类。

二是，分发手段变得多样。在小游戏获量方面，抖音为开发者提供了非常多样的分发手段，如抖音小游戏中心，录屏分享等，还有通过短视频、直播方式获量等形式；而快手也开拓了两大连接通路，一是以列表为承载的中心分发；二是以短视频为承载的内容分发。

三是，扶持策略力度加大。例如，抖音推出了全新的小游戏广告金扶持政策，力图为潜力精品小游戏提供更友善的成长环境；而快手则推出了“游戏创作者扶持计划”，开始明显加大对原生小游戏内容作者生态和垂类作者生态的扶持，为开发者提供增长的土壤。

四是，游戏生态逐渐完善。抖音小游戏已经进入精品及长线运营期，整个生态更加成熟完善；快手也打造了“短视频+小游戏”的闭环，从而进一步拓展短视频平台的流量商业增长空间，以便为未来带来更多商业化的可能性。

不打无准备之仗

纵观去年国内的小游戏市场，题材多样、品类多元、玩法丰富，几乎可以用多点开花、全面繁荣来形容。而近几年，抖音和快手带火游戏的案例在行业内也已经比比皆是，2022年度抖音除人气产品《羊了个羊》外，还有如《躺平发育》和《闯关专家》等多个爆款小游戏，而快手也不遑多让。显然，从模拟策略到休闲益智再到动作冒险……这二者在小游戏的研发和宣传上形成了一定的优势。

一来，抖音和快手拥有巨大的流量和用户资源，能为小游戏屡屡破圈提供天然优势。抖音和快手作为重要的内容载体，已经成为了当之无愧的国民级应用。据了解，截至2022年年底，国内抖音用户规模达8亿，日活跃用户近7亿；快手日活跃用户约3.6亿。抖音和快手庞大且优质的用户积累，能帮助小游戏实现破圈；其用户活跃度和海量游戏达人，更是能有效拉动用户新增和复玩。

二来，抖音和快手的娱乐属性和游戏十分契合，能为小游戏立项和推广提供天然土壤。抖音和快手具有多元且丰富的内容生态，而休闲类小游戏本身就和抖音、快手这类短视频平台的娱乐属性相契合。另外，游戏行业的受众年龄层比较低，对新鲜事物接受比较快，而短视频平台上的用户年龄也较小，35岁以下年轻人群占比高达90%。因此，借助抖音和快手平台的爆款视频，这些小游戏能获得大幅度的曝光，从而吸引更多用户和广告主。

三是，抖音和快手的“短视频+游戏”分发机制能形成差异化优势。短视频与游戏联动的背后则是分发能力的升级。短视频流量有着强大的去中心化的内容分发能力，通过短视频的内容分发，连接游戏的内容与短视频的流量，既能充分发掘潜在用户，有效提升转化率，又能助力游戏产品完成发行。而短视频与游戏互相加持互相赋能，则能实现“1+1＞2”的效果。

与此同时，抖音和快手还是游戏广告主最爱的投放渠道，借助小游戏产业，“抖快”能有效提升广告驱动力。对游戏产品来说，短视频形式广告更适合游戏的宣传，据抖音行业广告投放数据统计，游戏行业广告数投放占比最高，为34.48%。另外，抖音和快手可以使用强大的算法推荐机制，挖掘用户的兴趣爱好，并且进行针对性推送，帮助广告主获得精准的用户。

条条大路都难行？

抖音和快手虽然凭借自身多年所积累的流量和内容优势，通过众多创意休闲小游戏，以玩家约战PK、话题聊天室等有趣玩法，收获了一大批忠实拥趸，成功在小游戏领域占据了一席之地，但是想要成功突围，仍然有着诸多难题待解。

一方面，小游戏市场同质化现象严重，优质爆款难寻。如今，用户对游戏质量的要求日渐提升，然而目前市面上小游戏的类型基本都是大同小异，这也就意味着大多数的小游戏很难达到吸引用户、提升平台粘性的目的。而要想做出具有差异化的爆款小游戏并不容易，其立项思路、游戏创意、技术水平、发行渠道等无一不是需要攻克的难点。何况与腾讯相比，不论是游戏自研还是代理运营，抖音和快手都比较缺乏经验，做出爆款小游戏的难度也就比较大。

另一方面，小游戏玩法单一用户粘性低，整体利润薄弱。小游戏不像王者荣耀等手游有各种复杂的技术操作和打法，它虽上手简单更容易吸引玩家，但随着游戏时长的增加，用户对移动游戏的认知也在悄然转变，其在玩过一段时间的休闲小游戏后，注意力自然会转移到内容更丰富、可玩性更强的大制作上，因此也更容易玩腻，用户粘性和付费意愿也就偏低。另外，小游戏虽说研发成本不高，但同样产出也低，也就导致整体利润相对较薄。

小游戏技术门槛相对较低所带来的挑战已然十分明显，因此，当年在小游戏上下过血本的腾讯早就转向了重度游戏，而随着“精品化”逐渐成为游戏行业的发展趋势，抖音和快手的变现诉求也不会仅仅止于小游戏，转向中重度游戏已是大势所趋。只不过，这条道路还很长远，而在前进途中遇到问题也是在所难免，抖音和快手目前能做的就是继续稳扎稳打。

阿里云们扎堆集结，数据库黄金时代到了？

配图来自Canva可画

作为全球数一数二的信息产业大国，我国在信息技术软硬件底层标准、架构、产品以及生态体系方面，长期被外商“卡脖子”，其中数据库市场更是长期被甲骨文等外商公司所占据。

近年来伴随着信创产业的高速发展，国内数据库市场涌现出了一大批国产化应用厂商，并逐渐在各个细分市场占据重要位置。随着国产化替代的加速，各个细分市场的国产化厂商进一步“攻城略地”，不断提升市场份额。在此背景下，国产数据库市场正在进入全新的发展时期。

国产数据库加速崛起

全球数据库厂商主要分为传统数据库厂商，云数据库厂商和新型数据库厂商三大阵营。随着全球数据库市场快速变革，数据库市场参与者逐步增多，除了传统数据库龙头Oracle之外，更有云服务厂商亚马逊、微软和谷歌，也有一些采用新商业模式、新技术，或者针对新市场的新兴数据库厂商如MoogoDB、Snowflake等，云数据库厂商成为新的主导型力量。

根据Gartner数据，2017-2021年，Oracle和IBM等传统数据库厂商市场份额逐步下降，微软、亚马逊等云数据厂商市场份额逐步提升。其背后原因是Oracle等传统数据库厂商，受制于原有架构，云转型较为缓慢，落后于亚马逊、谷歌、微软等云厂商。放到国内市场来看，由于国内厂商在传统数据库时代积累不多、底子也很薄，反倒在云时代抢占了先机，从而得以迅速发展开来，当然从大的层面来看国内云数据库厂商的崛起，还有着更为丰富的时代背景。

一方面，近年来围绕着国产替代这根线，国内信创产业迎来了前所未有的时代机遇，数据库市场自然也受益于此。根据中国信通院数据，2021年中国数据库市场规模为309亿元，占全球5.4%。预计2025年中国数据库市场总规模将达到688亿元，2021-2025年营收规模年复合增长率为23.4%。另据艾瑞咨询数据，2020年中国国产数据库市场占有率为47%，相比2016年的32%显著提升。

借助政策红利，传统国产数据库厂商从购买源码、借助开源走向自主研发，在党政军市场有着较好的表现，同时也开始向能源电力、运营商、交通等其他行业快速拓展。此外，初创厂商、云厂商（阿里云的云原生数据库PolarDB、云原生数据仓库AnalyticDB）、ICT厂商（华为的openGauss数据库）等，近年来也开始发力数据库市场，国产阵营日益强大。

另一方面，行业技术的快速更迭、云市场的持续演进，为中国数据库厂商提供了参与其中的战略机遇。纵观数据库的发展史可知，其从最早只有“增删查改”的简易功能，发展到后来具备大数据分析能力的“数据仓库”，再到存储各式各样数据的“数据湖”，再到最新兼具分析和存储海量信息的“湖仓一体化”，数据在“更强分析、更大数据”的道路上不断演进。

基于此，一批具备新技术经验的公司得以赶上最新的行业发展趋势，并借助当前国内强大的产业生态和资本力量，实现“换道超车”。

阿里云一骑绝尘

在一众参与国产数据库研发的厂商中，以阿里云等互联网IT为背景的大厂，也积极依托自身在云计算平台的技术积累与开源技术开展云数据库的研发推广，在解决企业自身数据库需求的同时，也为市场提供了另一种选择。

据IDC发布《2021年下半年中国关系型数据库软件市场跟踪报告》，2021年下半年中国公有云关系型数据库规模8.7亿美元（58.15亿人民币），同比增长48.7%。其中，阿里云的公有云关系型数据库以24.71亿元的收入排名第一，占中国公有云关系型数据库市场份额的42.5%，具有相当显著的领先优势。据悉，目前阿里云旗下已经形成了包括PolarDB、AnalyticDB、Lindorm等系列产品，尤其是凭借PolarDB的亮眼表现在云数据库市场占据一方。

一方面，阿里云数据库借助其超强的云原生能力，实现了高弹性取用数据与存储数据的协调统一，在提升性能的同时极大地降低了成本，使其在商业化方面具备了相当的可能性。

据了解，阿里云自研的云数据库产品可以在高性能的计算、存储、网络以及安全等下一代云计算架构上展开创新，PolarDB自2017年启动自研，就采用了存储计算分离、软硬一体化的设计理念。经过五年多努力，PolarDB成功实现包括计算、内存与存储资源的“三层解耦”架构、多主多写、基于内存池化的HTAP、Serverless等多项业内领先技术。

依托这些领先技术，单机MySQL应对高并发业务力不从心、临时扩容数据迁移、备库工作量大、成本高（具体包括部署实施、运维）等问题逐渐得到了解决，同时又保持了低时延条件下的高稳定运行，很好地维护了用户体验（缩扩容收放自如）并降低了成本，因此受到了用户的广泛欢迎。据介绍，目前PolarDB已广泛应用于政企市场，服务于自然人税收管理系统、全国60%省级医保信息平台、中国邮政、中国太保、友邦保险、申万宏源证券等金融、政务领域的标杆客户。

另一方面，阿里云数据库一开始就从自身业务场景出发，经历了充分的场景验证和迭代完善，这使其落地难度大大降低。阿里云数据库最早开始内部的“去IOE”计划，从淘宝到天猫双十一开始商品库去IOE，最后发展到全平台完全“云上运行”，阿里云数据库一步步从阿里零售场景落地中壮大，经历了多次大的迭代，从最早的AliSQL数据库，到后来的PolarDB、OceanBase等成体系的各类数据库产品的推出，阿里云的数据库已经形成了完整的产品生态，到如今其进一步完成了Serverless，这使其向着用户“傻瓜化”运营方面迈出了至关重要的一步。

总之，凭借不断更迭的领先技术以及成本优势，阿里云数据库在云数据库市场一路高歌猛进，发展持续向好。

海量数据积极融入华为生态

相比自带光环的阿里云数据库，成立于2007年的海量数据，起家于海外数据库代销，后来逐步转型为自研数据库销售，并将主要焦点放在了华为openGauss路线上，积极依托华为生态这个“大树”往上攀爬，逐步在业内崭露头角。

据了解，目前海量数据已经是openGauss第一大商业发行版厂商与第二大代码贡献者。实际上，海量数据早在2020年开始依托自身技术融入华为生态，就一直在向华为靠拢，至2021年公司出任华为openGauss社区理事单位，因积极推动社区建设成为获得openGauss认可的最佳伙伴。截至2022年9月，海量数据在社区贡献度排名第二，仅次于华为；海量数据也是 openGauss 的第一大商业发行版厂商。

一来，海量数据结合华为鲲鹏产业需要、对openGauss架构以及对行业场景需求的深度理解，对企业级关系数据库进行了大量的原创定制优化，使其更符合各行业的实际需要。

以海量数据开发的Vastbase G100 产品为例，其正是基于对openGauss架构的深度理解和强大的源码能力，深度结合各行业场景特点和需求推出，其自主代码率接近了100%。在性能方面，海量数据Vastbase G100 基于鲲鹏 BoostKit全栈优化后，在性能、安全性及可用性上有着较大的提升。在使用 BenchmarkSQL 5.0 进行TPCC测试过程中，海量数据 Vastbase G100充分利用资源，各项指标平稳，TPMC较调优前性能提升39%，较业界主流方案性能提升39%。

除了性能强大之外，其还依托华为生态构建自主生态。海量数据产品基于openGauss，在依托华为强大生态的同时，支持鲲鹏、飞腾、因特尔等多种CPU，适配麒麟V10等多版本操作系统，在应用系统所涉及到的各方面功能上均实现了对Oracle、MySQL和PostgreSQL的高度兼容，这使其可以做到尽量少改甚至不改代码，即可稳定运行在Vastbase G100 之上，大幅降低了业务系统数据库国产化替代的风险。

二来，海量数据借助其先进的技术以及与华为合作的便利条件，积极锁定包括央企、行业标杆客户在内的大客户资源，不断提升行业影响力。据悉，2021年海量数据与华为鲲鹏共同发布联合生态互认证项目，达成生态合作伙伴关系的企业达到176家，生态适配中的产品达到312件，并于当年入选国家机关数据库软件协议供货采购项目，被纳入了央企采购名录。除了央企客户之外，其还在关键行业的头部客户中应用广泛，如中芯国际、比亚迪、中信证券等客户都已经采用了海量数据的数据库产品来替代原有的数据库。

总体来看，通过紧抱华为“大腿”，海量数据不仅在技术上得到了不断提升，其客户资源也得到了极大的拓宽和发展。

最佳国产替代时机已至

从整个国内数据库市场的演变趋势来看，海量数据、阿里云数据库等数据库厂商的崛起，实际上展现出了国产数据库厂商百花齐放的一个侧面。结合整个产业发展和技术变革、政策诉求来看，如今国产数据库厂商们或正在迎来发展的黄金时代。

从竞争格局来看，以阿里云、腾讯云等为代表的国内云服务厂商在公有云数据库市场展现出了极强的竞争力，而在本地部署的关系数据库市场，达梦数据、人大金仓等厂商也都在近年来快速崛起，正在逐步侵蚀国外厂商的市场份额，国产化替代形势大好。

据IDC发布的《2021年上半年中国关系型数据库软件市场跟踪报告》，在传统部署模式市场中，华为、阿里、达梦数据、人大金仓的市占率分别为14.7%、5.7%、5.7%、5.0%，在公有云部署模式市场中，阿里、腾讯、华为的市占率分别为44.7%、17.4%、7.4%，国产厂商的优势正在凸显。

其次，全球数据库的广泛开源以及行业人才库以及国内数据库学术影响力的不断放大，为国内厂商创造了前所未有的外部条件。就开源来说，国产数据库代码不仅有基于MYSQL、阿里云数据库、华为Gauss数据库等便利的开源资源，还能够通过收购商业源码+自研等方式补充源码加速研发进度，总之方式多样；就人才发展和科研基础来说，近年来依托阿里云、华为、百度等各类厂商的开发者社区，行业积累了很多的人才，我国在相关领域的学术研究也在逐渐提升，这些都为国产数据库产业的壮大提供了很好的基础条件和外部环境。

最后，从国家层面来说外部技术封锁带来的压制，让国家下决心实现信创国产化，尤其是在起带动性作用的政府机构、金融机构等单位中加速替代，并充分借助国内庞大的市场推动产品创新，这或将对国产数据库发展起到积极作用。

诚然目前国产数据库厂商仍然与国外巨头有相当的差距，追赶不会是一蹴而就的事情。但可以肯定的是，当下是国产数据库厂商们追赶国外先进厂商的最好时机。

春节档的观影“热”，拯救不了影视圈的“冷”？

配图来自Canva可画

疫情三年，影视业也随着“冬眠”了三年。

先是疫情爆发影响影视业上下游的正常生产，而后国家加速规范影视行业税收秩序，资本相继撤离，再后来影视企业入不敷出业绩巨亏，影视寒冬来临成为行业共识。在此背景下，较为突出的华谊兄弟、万达影视、阿里影视等头部影视企业实施“降本增效策略”，积极谋求复苏和新增长。

时间一晃，疫情全面开放影院客流逐渐增加，恰逢2023年春节档《流浪地球2》、《满江红》多个热门影片上映，影院里人来人往，影视业也迎来了三年来的第一个暖冬。不过几乎停滞近三年的影视业，能否重回巅峰时刻搏出行业新高度，依旧是个未知数。

影视业三年冷冬

时常听到有人感慨：“好久没有去电影院看电影了”，原因无他，一是疫情管控不允许，二是没有大热的影片上映、观影意愿较低。人们观影次数不断减少、票房一跌再跌，反映到影视业成为了一场灾难。

一是，门可罗雀的影院。2022年大部分时间全国都处于疫情防控的状态下，人们逛街游玩的意愿大幅度降低，且商场、酒吧、影院等公共场所多次关停，能够观影的人数大幅减少。网络数据显示，2022年中国观影人次从2021年的11.7亿下降至7.1亿，全国总票房仅300.67亿元，相比2021年的470.36亿下跌约36.4%，两项指标均不及2019年的一半。

二是，无戏可拍的演员。受疫情影响拍摄场地被封控、拍摄人员被隔离、影视广告主纷纷撤资、诸多影视项目停工，导致演员无戏可拍，与此同时直播带货火爆，刘涛、张柏芝、黄圣依、倪虹洁、王耀庆等不少流量明星纷纷选择直播带货，影视业从业人员就业环境相对恶劣。

三是，日益缺失的优质影视剧。影视业上游停工停产必然影响新片拍摄和优质影片的产出，曾经火爆的影视制作市场沉寂了下来。国家电影局公布的2022年前八个月备案、立项数量显示，4月、5月立项备案的电影数量均同比下降超70部，6月至8月备案数量均同比减少超过50部，2022年国内上映影片数仅为392部，同比减少46%。

四是，一度低迷的影片票房。影视业寒冬最直观的表现是影视票房下降，特别是国庆、五一等小长假票房，远不及疫情前。灯塔数据显示，2022年国庆档电影总票房为14.98亿元，与近三年40亿的票房体量相去甚远，同比大跌65.86%，甚至回到6年前的水平。

影视业遇冷的背后是疫情的无情拦截，是大众观影欲望的减退，是从业者和资本的逃离，是越来越严重的片荒，多重因素叠加让越来越多的从业者感觉到了危机，这一点从影视企业的成绩单可窥视一二。

影视企业压力倍增

如果说票房高低是影视业的晴雨表，那么影视企业的财报则是进一步体现行业现状的温度计，从2022年影视企业财务状况来看，有人欢喜有人愁，而愁的人比欢喜的人多。

2022年第三季度财报显示，光线传媒营业收入同比减少54.12%至1.02亿元，归属于上市公司股东的净利润为亏损9876万元，同比下降244.57%；华谊兄弟单季度归母净利润同比下降114.24%，单季度扣非净利润同比下降3.03%；华策影视的营收、净利双双下滑，其中净利润环比减少74.58%至0.61亿元，扣非净利润环比减少55.67%至0.9亿元。

光线传媒、华策影视、华谊兄弟、博纳影业等企业亏损的背后，与之相对应的现象是广告市场规模逐渐缩水。QuestMobile报告，2022年上半年国内互联网广告市场规模2903.6亿元，较去年同期缩水2.3%。

当然，影视寒冬中也有逆风而行的孤勇者。万达电影2022年三季度营业收入达27.82亿元，同比增加24.34%；归属于母公司股东的净利润为4803万元，同比增加113.80%。不过分析万达影院2022年的财报数据可以发现，其盈利压力不断增长，日子过得并不舒心。

一方面，万达电影院线电影放映、销售卖品、发布广告等业务很受疫情影响，营收严重亏损。根据万达电影2022年前三季度财报显示，万达电影的营收为77.21亿元，同比下降16.73%。

另一方面，面对汹汹来袭的疫情，万达电影积极谋求降本增效和开拓新业态，可还是止不住营收下滑、股价缩水以及公司骨干的流失。万达影院推出了剧本杀、脱口秀、相声、音乐会等影院新玩法提高了影院利用率，但新业态营收杯水车薪，不得不进行人事大调整。

2022年，低迷的影视大环境一定程度上增大了影视企业的运营风险，上市公司业绩下滑、股价下跌、影院关门成为常态。在此背景下，不少影视企业调整发展战略，以降本增效为主要目标，辅以寻求多元化新业态，运管压力倍增。

追根究底，影视企业的困境由疫情而起，观影人次少电影票房收入不足以抵消影院固定成本，导致经营业绩大幅度下滑，因此影视企业收入困局有可能随着疫情全面开放而缓解。也就是说，今年的春节档于各大影视企业来说，是一个超车的机会。

春节档增添复苏动力

2023年春节档电影喜迎 “开门红”，为电影市场复苏注入强劲动力。

国家电影局最新数据显示，据初步统计，2023年春节档（1月21日至1月27日）国内电影票房为67.58亿元，同比增长11.89%；观影人次为1.29亿，同比增长13.16%；国产影片票房占比为99.22%。

具体数据来看，春节档上映的6部影片累计票房分别为《满江红》26.06亿元，《流浪地球2》21.64亿元，《熊出没·伴我“熊芯”》7.48亿元，《无名》4.93亿元，《深海》3.59亿元，《交换人生》2.9亿元。截至2023年1月27日，全年总票房为79.15亿元，同比增长209.88%。

春节档票房喜人，以万达电影为代表的影视制作企业是最大的受益者。根据灯塔专业APP统计，截至1月27日上午11点，万达电影从中获得的总分账票房为7.8亿元。

有人将万达电影重回盈利正轨归咎于影视市场回暖，其实除了市场回暖利好影视企业之外，万达电影积极探索影视业上下游业务，也是其异军突起的重要因素。

在下游市场，万达电影通过开放加盟以及“一影院多用途”等方式，扩充业务版图和提高影院运营效率。网络数据显示，截至2022年9月30日，公司在国内拥有已开业影院816家，其中直营影院708家，轻资产影院108家，直营和轻资产影院的数量分别增加9家、17家。

要知道，万达电影以院线起家，电影放映业务、广告业务是主要的营收来源，而影院数量多、业务多元化对企业营收起到关键性作用，万达影院拓展多元服务和增加影院数量增加了流量入口，也将带动整体的营收。

在上游市场，万达电影长期加码电影发行和投资领域，通过投资知名IP改编电影、知名导演著作还有独自出品拍摄影片，保证优质影片的输出维持“爆款效应”。

据了解，万达电影基本拍摄完成待映的影片包括《想见你》《倒数说爱你》《维和防暴队》《寻她》《宇宙探索编辑部》《天星术》等，还拟定了上映计划，将于近期陆续上映，另有《寻龙诀2》《三大队》等在筹备中。

持续制作出好票房、好口碑的爆款电影是诸多影视企业的目标，万达电影增加影视剧的产量和精选知名IP影片，一定程度上提高了爆款电影的产出率，有望复制华谊兄弟持续投资和出品热门电影最终名利双收的路子。

值得一提的是，万达电影投资眼光独到，押中了《流浪地球2》、《熊出没·伴我“熊芯”》等大爆的影片。从当前春节档票房走势来看，随着《流浪地球2》、《熊出没·伴我“熊芯”》等电影口碑逐步发酵、票房持续走高，万达电影收益也将翻一番，盈利趋势将得以保持。

短时间来看，2023春节档电影引发的观影小高潮，还会吸引更多用户走进电影院，全民观影意愿进一步提高，影视业有望加速复苏。长期来看，“暑期档”、“春节档”等特殊档期热度会逐渐降低，观影热度回到正常水平，会更考验影视企业的获客能力。

暖春初始，冷意仍在

暑期、国庆、春节等档期历来是影视企业“秀肌肉”的舞台，也是大众关注的影视业风向标。因此，2023年春节档的观影“热”，能否拯救影视圈的“冷”？一直是业内人士津津乐道的话题。

首先，从观影人流数据来看，2023年春节档将消费者带回了影院，这是一个好的开始。如若影视企业持续贡献优质影片、提高观影体验、适当调整票价，将进一步激发消费者观影欲望，由春节档点燃的观影热还会继续发挥效应。

其次，春节档创造的收入缓解了万达电影、阿里影业等影视企业的营收困境，为其布局新业态、升级观影服务提供了资金基础。大多数影视企业主要的资金来源是电影放映业务，票房高则收益高资金充裕，随着影视企业斥巨资深耕产业上下游，影视行业将加速回暖。

不过，影视业行业冷意与疫情的变化密切相关，据相关人士预测疫情全面开放后，或将出现第二波甚至第三波疫情高峰期，谈影视业全面回暖为时过早。此外，影视业大环境不容乐观，近三年来倒闭的影视企业不在少数，影视业复苏仍需要时日。

综上所述，2023年春节档影院火爆仅是影视业复苏万里长征的一小步，要想让电影市场重回疫情前的水平，恐怕需要多个“春节档”刺激消费，多个“流浪的地球”来振兴票房，多个“万达电影”来升级观影服务……

飞书二度出海“谋生”

配图来自Canva可画

作为国内协同办公领域的头部玩家，钉钉、企业、飞书在早期发展阶段就各有侧重——钉钉强调“管理”，企业主打“连接消费者”，而飞书注重“效率提升”。然而，随着人口红利逐渐见顶，MAU和DAU的增长愈发缓慢，国内协同办公赛道的竞争也变得更加激烈。

于是，随着早期的“用户争夺战”逐渐落下帷幕，协同办公市场新一轮的商业化进程之战也已经开打。只不过，各协同办公平台的国内业务距离实现盈利依旧是遥遥无期，就连钉钉、企业、飞书这三款最受瞩目的协同办公产品都深陷商业化困局。

OA囿于商业化

背靠新一代巨头的钉钉、企业、飞书从协同办公赛道成功杀出，更是凭借疫情的居家办公、居家上课快速扩大了市场范围。然而，即便三巨头的各项数据全面领先行业其他玩家，却依旧难以保证可以实现盈利，也就是说，国内OA企业一直囿于商业化。

一来，国内协同办公市场渗透率较低，行业尚不成熟，OA企业的发展并不理想。近年来，国内的互联网行业和软件开发技术虽然有了显著发展，但是我国协同办公整体格局依旧较为分散，市场集中度也比较低。而且由于目前国内大多数企业对数字化转型的认知还有些不足，因此，与国外万亿协同办公市场相比，国内协同办公在普及率和发展上，仍然存在着较大的差距和上升空间。

二来，国内用户对协同办公的付费意愿相对较弱，OA企业在国内“掘金”的机会十分有限。协同办公软件创收的方式并不算多，付费的项目少了，企业收费的标准也就不敢定得太高。另外，国内协同办公市场，常年以免费策略吸引客户，这就使得客户付费意愿并不是很强。由于客户缺乏付费意识，也就很难培养起付费习惯，因此国内OA企业就多陷于商业化困境之中。

三来，国内大客户较少，还有不少客户选择“出走”或“自建”，OA企业想要持续获客比较困难。国内中小企业结构简单，对协同办公的需求并不是很大，而对于可用性高的产品和服务，中小企业也无力承担大额的软件费用。另外，国内大体量客户十分有限，并不容易孕育，而且在数字化浪潮的影响下，已有不少大型企业开始自主开发办公系统，因此，想要让OA企业的客户规模实现持续增长可谓是难上加难。

显而易见，“商业化”已经成为了整个协同办公行业的共同软肋，而钉钉、企业、飞书等也一直都在寻找赚钱的方法，比如，钉钉发布了商业化产品，希望通过三个商业化版本以及抽取佣金等方式盈利；企业也曾宣布将按照平台接口调用许可向服务商进行收费。只不过，作为三巨头中用户规模最小、进驻企业及组织数量也最少的平台，飞书在国内市场商业化收效甚微，于是海外市场自然就成为了飞书布局的重点。

飞书出海破焦虑

事实上，这已经不是飞书第一次谋划出海了。早在2018年飞书就瞄准了海外的To B市场，后因成绩不理想又于2020年前后转回国内市场。虽然飞书借着免费开放在国内市场吃到了一波增长红利，但也由于有钉钉和企业“珠玉在前”，飞书在国内市场的收获并不算大，于是兜兜转转，商业化焦虑愈发明显的飞书又将目光放到了海外市场。

前不久，有媒体报道称，飞书管理层在会议上透露，飞书国内业务短期内难盈利，业务重心将转向国外，特别是日本、东南亚和欧洲地区。而飞书之所以想要在海外市场谋求更多发展，其中的原因不言而喻。

一方面，国内协同办公市场竞争激烈、内卷严重，而海外市场或可成为飞书新的增长曲线。

其实，同处一个赛道，竞争难以避免，钉钉、企业、飞书之间的竞争更是从早期跑马圈地争规模阶段，延续到了如今对行业头部客户的激烈拼抢。而随着错位发展的边界日渐模糊，三巨头之间的竞争也进一步加剧。在此背景下，在国内市场失去先发优势的飞书，想要借助出海寻求发展也就成了顺理成章的事。

另一方面，海外协同办公市场需求较大、前景较为广阔，飞书在海外更容易寻找到新的增长机会。疫情爆发后，得益于国外企业和员工在线办公意愿的显著提升，协同办公市场的前景也变得十分广阔。根据Statista 统计预测，2022年全球协作办公软件市场规模将达到140.6亿美元，预计至2027年将达到184亿美元，2022-2027年CAGR为5.50%。

值得一提的是，随着企业数字化能力的提升，国外企业对协同办公的使用率会越来越高。虽然如今疫情得到了有效缓解，但客户对协同办公的使用习惯却也已经基本培养起来了。比如价值研究所就认为，东南亚各国产业链的融合以及大型跨国企业的进驻，将会增加远程办公的需求，而且这种需求是长期的，不会因疫情的平复而消失。可见，飞书在海外市场还是有着很大的发展空间。

掘金海外“三板斧”

无论是外部竞争环境的影响，还是内部业务收缩的压力，都让飞书的焦虑变得更加严重了，加速商业化已经成了飞书的必然选择。而得益于海外市场的巨大潜力，出海也就成为了飞书布局的新方向。只是高收益往往伴随着高风险，海外市场虽然广阔，但肯定也避免不了竞争， 而飞书敢于在海外市场掘金，自然也有着自己的考量。

一是，先发优势。钉钉和企业尚未在海外市场发力，飞书率先出海有助其抢夺更多客户。更换系统和产品往往会产生巨大的业务迁移和学习成本，因此B端企业客户对协同办公系统和产品的依赖性都普遍较高。这也就意味着在这个市场上谁先占领市场，谁就占据了主导权。目前钉钉和企业尚未在海外市场发力，飞书把重心转移至竞争对手还未深入涉足的海外市场，能在一定程度上掌握话语权。

二是，“连带”优势。Tik Tok在海外的强劲势头，可以在一定程度上帮助飞书实现获客。“背靠大树好乘凉”这是赛道内的头部玩家所具有的显著优势，而字节跳动出海的实力相比阿里巴巴和腾讯有过之而无不及。抖音推出的海外版TikTok席卷全球150多个国家和地区，尤其是在日本、泰国、马来西亚、柬埔寨、越南等亚洲国家深受用户欢迎。而TikTok的全球势能，可以有效带动飞书出海，帮助飞书打开海外市场。

三是，产品优势。飞书在产品、技术、服务、客户等方面的积淀，无疑为其在海外扩张奠定了基础。随着飞书在行业内不断深耕，其客户数量在日渐增长，涉及的行业也变得更加丰富，而这些企业出海后或许会成为飞书在海外的潜在客户。不仅如此，飞书还一直在积极创新，而在这些产品和服务的持续更新迭代之下，飞书的商业版图已经十分完善，功能也更加强大，经验也愈发丰富，这无不为其出海赋予了更多的可能。

出海谋生有难度

海外市场有着巨大的发展潜力，飞书也有着十分强劲的实力，但这并不意味着飞书征战海外就能够高枕无忧。海外市场虽然机遇无限，却也同样伴随着高风险，因此，相较于国内市场在价格上的“卷”，在巨头云集的海外市场，飞书还有更多难题需要面对。

首先，信息安全问题存在隐患。自疫情爆发以来，协同办公软件虽然变得炙手可热，信息安全问题也随之开始涌现。协同办公软件的数据安全、管理安全、内容安全、访问安全等任何一方面的隐患，都有可能对企业的声誉和利益造成巨大影响。更何况To B的决策链条较长，同时还需要企业客户的充分信任，因此国内企业想要在海外打出一片天地并不容易。

其次，本地化运营有一定挑战。由于地域、文化、习惯、受众等因素的影响，飞书等中国企业在国外推广和获客有一定困难，更何况，国内协同工具多以IM为核心，在很多功能上比较小众，而且提效赋能的作用也很有限，想要匹配国外企业绝非易事。而拓展海外市场就需要真正去了解当地客户的实际需求，推出合适的产品和服务，这对飞书来说是个很大的挑战。

最后，从巨头中杀出有点难度。海外市场巨头云集，竞争依然十分激烈，微软、谷歌、IBM、Zoom等老将新秀更是已经占据了大部分的市场份额。而中国出海的协同办公软件虽然都有大厂背书，但其产品功能与国内版本无太大区别，没有形成差异化化优势，飞书想要在巨头林立的海外市场中突出重围，其中的难度可想而知。

目前来看，虽然出海能否为飞书带来新转机还是未知数，但飞书的出海之路必然会充满荆棘。不过，即便出海需要面临各种困境，飞书在海外市场也不是完全没有机会，而飞书目前能做的，就是培养其独特的设计理念和产品体验，以努力提升自己的综合实力。