电商SaaS：有赞、聚水潭从无序内卷走向价值博弈

配图来自Canva可画

回顾电商SaaS行业过去十年的发展历程，电商产业的快速发展以及云计算、人工智能等科技的进步，推动了电商SaaS行业高速增长。一大批颇有实力的电商SaaS服务商接连涌现，市场呈现繁荣景象。

当前，有赞、微盟、聚水潭等头部电商SaaS服务商占据着市场的主导地位，它们拥有大量的用户资源和技术优势，还积极寻求融资、上市，以巩固自身的竞争优势。

近期，聚水潭集团第二次向港交所主板提交上市申请，计划将上市募集的资金用于强化自身研发能力，以丰富于未来五年的产品矩阵，加强自身销售及营销能力，以及用于战略投资。此外，头部电商SaaS服务商有赞发布新一轮财报，首次实现了经营性盈利。

电商SaaS强者俞强，但电商SaaS未来发展道路既激烈又充满挑战，十分考验着服务商的技术实力和战略智慧。

电商Saas回归价值比拼

过去十年，国内各种电商平台如雨后春笋般涌现，创新的电商模式不断涌现，使得中国成为全球最大的电商市场，占据全球超过40%的份额。彼时，电商商家汲取市场红利迅速崛起，实现了巨大的商业成功，获得了丰厚的利润。

随着时间推移，电商从增量市场进入存量市场，平台竞价愈加严重，电商商家让利走量，利润逐渐走低。在有限的利润空间里获取最大的利润，成为商家运营的新目标和新难题。在此背景下，SaaS数字化解决方案成为电商商家降本增效的不二选择。

与之相对应的现象是，中国电商SaaS市场呈现指数级的增长。根据灼识咨询的资料，中国电商SaaS市场规模已从2020年的73亿元增长至2022年的101亿元，预计2027年将增长至291亿元。

广阔的市场吸引来诸多创业者，电商SaaS市场竞争加剧，电商SaaS服务商之间的差异化程度不高，产品同质化严重等问题开始暴露。

一来，电商SaaS服务商在推广和服务方面存在不足，无法满足用户的需求，导致用户流失率较高。二来，电商SaaS服务商在数据安全和隐私保护方面存在漏洞，用户信任度不高。三来，市场竞争激烈，拉新、留存困难成为SaaS行业性难题，电商SaaS服务商普遍依靠烧钱来维持业务扩张。

在付费用户流失、新用户获取难、连年亏损等多方因素影响下，不少电商SaaS服务商陷入了不同程度的增长焦虑中。为改变现状，电商SaaS企业不再只是追求规模和增长，而更注重产品质量、用户体验和品牌口碑。

总之，市场红利期已过，比拼价值的时候到了，聚水潭、有赞等电商SaaS服务商正积极发散业务拓展的思维，寻找爆发式增长机会。

聚水潭寻求支援

面对市场新挑战，电商SaaS服务商无论是业务拓展还是产品升级、技术创新都需要大量的资金支撑，融资、上市是续血的一个直接途径。电商SaaS ERP提供商聚水潭冲击IPO正是基于对自身未来发展的综合考量。

电商SaaS ERP提供商聚水潭是资本的宠儿，可以说是在资本的拥护下成长。据了解，聚水潭获得七轮融资，累计募资超6亿元，在5年间实现估值超70倍增长，投资方包括阿米巴、微光、红杉、高盛、蓝湖等知名机构。

通过资本支持，聚水潭不断创新和改进SaaS产品，业务规模得到了提升。根据灼识咨询的资料，于2023年，公司为62.2千名不同类别的SaaS客户提供服务，而于2023年行业平均服务的客户数不足20千名。于2023年，公司的净客户收入留存率为114%。

不负资本厚爱，聚水潭在电商SaaS ERP这一垂直市场中占下了一亩三分地。根据灼识咨询的资料，以 2023 年的相关收入计，聚水潭是中国最大的电商 SaaS ERP 提供商，占据 23.2% 的市场份额。在中国电商运营 SaaS 市场中，按 2023 年 SaaS 总收入计，聚水潭同样排名第一，市场份额为 7.5%。

不过，业务规模增长和市场地位提升的背后是巨亏。招股书数据显示，聚水潭2020 年至 2023 年，年内亏损分别为 3.64 亿元、2.54 亿元、5.07 亿元、4.90 亿元，近四年来累计亏损超 16 亿元。

营收高速增长，亏损不断扩大，究竟为何？

一方面，自我造血能力不足，长期烧融资的钱换取增长。为了吸引用户和提升服务质量，电商SaaS平台需要不断投入资金用于产品研发、推广、运营等方面，聚水潭大幅亏损正是因为巨额成本。

据网络公开数据，2020年至2022年聚水潭研发开支持续增长，分别为6690万元、1.92亿元及2.34亿元。此外，营销成本也不断攀升，销售与营销开支分别为1.6亿元、2.4亿元及3.1亿元。

另一方面，国内SaaS ERP 市场增长空间有限，而且市场竞争激烈，聚水潭还未找到新的业务增长点。近几年，聚水潭试图开拓多元业务，降低对单一市场的依赖，拓展收入来源提高盈利能力，然而新业务还不能独当一面。

毫无疑问，聚水潭作为SaaS ERP的领头羊有一定的竞争力，但亏损问题迟迟得不到解决，会限制其扩张，影响长期发展。如若成功上市，那在产品创新、业务拓展和利润之间找到平衡，将是聚水潭未来需要重点考虑的问题。

有赞自我修炼

SaaS服务商中国有赞的2023年全年业绩报告可圈可点。

财报数据显示，2023年营收14.48亿元，经调整净利润4228.9万元，同比扭亏。其中，订阅解决方案向有赞贡献 8.39 亿元，同比减少 5.8%；商家解决方案营收 6.06 亿元，同比增长 1.4%，其他营收 372.2 万元，同比减少 58.5%。

实际业务方面，有赞在2023年商家交易额达到1025亿元；门店SaaS业务的商品交易总额约为507亿元，同比增长约19%，在整体GMV中的占比提升至49%。报告期内，有赞单个商家平均销售额再创新高，约为161万元，同比增长约33%；付费商家中，中大型商家占比提升至53%。

在整体市场环境仍存在诸多不确定因素的情况下，有赞扭亏为盈依靠以下几个举措：降本增效、大客户战略、拥抱AIGC。

其一，有赞通过多种举措降本增效，确保在激烈的竞争中维持足够的利润空间。随着电商SaaS市场环境的变化，降本增效成为电商SaaS服务商发展的“主旋律”，有赞也积极实行降本增效策略。

财报数据显示，有赞2023年销售开支同比下降约21%，行政开支同比下降约47%，其他经营开支同比下降约39%，降本增效效果明显。

其二，有赞聚焦大客户，深挖大客户价值，为营收提供直接助力。付费客户是电商SaaS业务发展的关键。其中，中小客户付费意愿低，而大客户付费能力强是有赞重点关注和服务的对象。

过去一年，有赞积极推进大客户战略，聚拢了公司内有大客户签约经验、大客户运营经验的人才，成立“大客户服务部”，专心为大客户提供优质服务。可以预计，大客户活跃度以及粘性的增加将给有赞带来更多的可能。

其三，有赞全面拥抱AI，利用AI应用提升业务流程的自动化和智能化水平，改善客户体验、优化决策过程，提高自身竞争力。目前，有赞结合自身业务发布了首个AI产品“智能”，试水“AI+SaaS”。

未来，有赞方面计划：“2024年将把超过 80%的精力投入在 AI 上，有赞50%的研发项目要与 AI 相关，10%的运营人员在整理训练语料，同时通过智能化运营将销售费用率降低 10%，能带来 10%的净利润。”

总而言之，行之有效的大客户战略和降本增效策略，进一步强化了有赞的盈利能力，未来AI技术的应用也将给有赞SaaS产品乃至整个行业带来新的想象与增长空间。

深耕AI，拥抱出海

不同电商SaaS服务商的出发点不同，优势不同，探索新增长的方向方式也不同，但都将顺应市场趋势。当前电商SaaS的发展趋势将主要集中在深耕AI技术以及拥抱出海之上，电商SaaS服务商将陆续聚焦智能化、国际化的电商SaaS服务。

一方面，AI给电商SaaS产业注入了新动力，被业界视为新一轮的重要增长机遇。通过应用AI技术，电商SaaS服务商可以提升用户体验，提高运营效率，拓展业务边界，从而实现持续增长和发展。

因此电商SaaS服务商积极加深AI与SaaS产品的结合程度，试图抓住这一重要的增长机遇。目前不少电商SaaS服务商押注AI新技术已经看到了初步成效。

比如：光云科技发布智能客服产品快麦小智，面向品牌客户推出“机器人产品+训练”一体化解决方案；微盟发布基于大模型的AI应用型产品“WAI”，上线25个实际应用场景，包括话术生成、短信模板、商品描述等等。

另一方面，随着海外电商市场发展越来越成熟，全球化成为电商SaaS服务商竞争的焦点。海外市场的潜力巨大，通过出海拓展市场，电商SaaS服务商可以获得更多的商机和客户资源，从而提升自身的品牌影响力，获取更大的业务增长空间和利润增长。

眼下，电商SaaS服务商基于丰富的市场经验和技术积累，有能力海外客户提供更有竞争力的解决方案。但需要考虑各个国家的法律法规、文化习惯、客户需求等因素，来定制化产品功能和服务，以满足当地市场的需求，出海任重道远。

综上所述，当下电商SaaS产业正处于一个瓶颈期：用户觉得产品同质化严重，服务质量没有明显提升；服务商认为获取新用户难，盈利也难。因此，电商SaaS服务商各尽其能“稳发展”之后，仍需加速AI融合，实现产品和服务的差异化，同时开拓新业务、新市场谋求更大的利润空间，电商SaaS之争未到终局……

竞逐财税大模型：金蝶做“深”，用友做“广”

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自ChatGPT横空出世以来，业界就掀起了一场轰轰烈烈的“大模型”运动。随着生成式人工智能浪潮正在以令人惊叹的速度覆盖金融、医疗、办公、财务、旅游等领域，一些业界巨头也早已踏入了这场变革之中，试图借助大模型来升级自己的产品。

在大模型的风口下，各行各业都在重构，目前，大模型的热度已经从TO C领域慢慢传导至TO B市场。因此，除了互联网大厂们在积极推进大模型之外，国内SaaS巨头们，也正加速冲上与AI大模型相结合的道路，这其中，先上牌桌的就是从财务软件起家的金蝶和用友。

大模型赋能SaaS

自去年用友发布了业界首个企业服务大模型YonGPT之后，金蝶也推出了自主研发的金蝶云·苍穹GPT大模型，号称填补了国内第一个财务大模型的空白。显然，在财务领域这场大模型的比拼中，头部玩家正在急速竞赛。而金蝶、用友之所以相继押注AI大模型，其中的原因自然不言而喻。

首先，大模型能增强产品的智能化，从而提升企业的运营效率。受多种因素影响，目前我国中小企业财务数字化转型程度并不高，传统财务管理方式不仅低效，抵御风险的能力也较差。财务大模型通过引入人工智能、数据分析等先进技术，实现了产品的智能化，使得用户能够更加智能地处理财务数据和管理财务流程。这种智能化的产品特点，能帮助用户更加轻松地完成财务管理工作，有效提高了工作效率。

其次，大模型能满足用户的多样化需求，进一步增强用户粘性。随着数字化转型的深入推进，企业对于高效、智能的管理软件需求不断增加。财务大模型能否提供多种功能模块和定制化服务，满足用户不同层次、不同领域的多样化需求。无论是中小型企业还是大型企业，无论是财务管理还是税务管理，财务大模型都能够提供相应的解决方案，用户可以根据自身需求选择合适的功能模块和服务，实现个性化定制，在一定程度上提高了用户满意度和粘性。

最后，大模型有助于打造差异化产品，从而有效提高市场竞争力。国内企业管理软件市场的竞争十分激烈，而选择安全可靠、自主可控、智能化的数字服务平台，就成为了众多企业的核心诉求，也是未来企业转型过程中的必然选择。而布局大模型，通过不断创新和差异化定位，打造与众不同的产品特色，能帮助财务大模型赢得更多用户的青睐，也有利于财务SAAS服务上从激烈的市场竞争中脱颖而出。

金蝶更专业

作为企业管理软件服务商，金蝶凭借在财务领域的深厚积累，对外发布了苍穹GPT大模型，定位“最懂管理的企业级大模型平台”。据了解，2023财年，金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚云合计实现收入约9.81亿元，同比增长约40.9%；苍穹和星瀚云订阅ARR同比增长约48.7%，净金额续费率（NDR）为105.3%。金蝶大模型之所以能取得如此亮眼的成绩，都是源于金蝶内部在大模型上做出了诸多方面的探索。

在产品上，金蝶持续优化产品特性，以便为客户提供更加优质和多样化的产品。通过在核心技术领域的不断创新和突破，金蝶打造了一系列高端产品和服务，如金蝶 Cloud 、金蝶 EAS 等。金蝶的产品涵盖了财务管理、人力资源、供应链管理、智能制造等多个领域，深度服务于企业的核心业务需求。而通过加码大模型，金蝶更是持续全面地提升了产品的可靠性和易用性，给用户带来了更优质的使用体验。

在场景上，金蝶不断突破应用场景，有助于为客户提供高品质、全方位的解决方案。一直以来，金蝶都致力于研发和创新，不断推出符合市场需求的新产品和解决方案，来为客户提供全方位的企业管理服务。据了解，金蝶云·星空企业版就在推出了电子凭证池、细化制造分角色工作台制造场景之外，还完成了对于财务、供应链、制造等场景的覆盖，并在多个场景中实现了AI智能化，在持续提升用户体验的同时，也为深度快速拓展行业奠定了基础。

在生态上，金蝶深耕业务合作生态体系，能更好地助力企业实现数字化转型。据了解，金蝶在大型乃至超大型企业市场的业务在加速扩张，仅去年一年，金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚就签约了1458家大型客户，覆盖19大行业，贯通企业“研-产-供-销-服”的业务链。其中，新签客户达到647家，包括中国中化、中国建材、东风汽车、通威股份、中油国际、石家庄四药、福耀玻璃、梅赛德斯-奔驰中国、洪通燃气等多家大型知名企业。

用友更融合

大模型的研发训练已成为全球产业界风潮，因此除了金蝶之外，用友也在大模型上有所布局。只是，与金蝶的苍穹GPT大模型不同，用友YonGPT覆盖企业财务、人力和业务，是多领域融合化、多形态综合型的企业服务大模型。而在这场大模型的竞赛热潮中，用友同样在进行着多方面的尝试。

在数据上，用友对通用数据不断训练，有效优化了企业服务大模型的训练效率和成本。众所周知，大模型是否好用，与预训练数据质量息息相关。用友结合30多年服务企业客户所积累的行业经验和数十个行业的数百万客户基础，通过对过往服务过的以财务、人力、供应链等为核心的多领域通用数据进行了训练，为大模型的构建和服务提供了稳定且有效的支撑，进一步确保了大模型的专业性、实用性及领先性。

在应用上，用友对全新的智能场景持续开拓，以便提升自身的竞争力和市场占有率。基于YonGPT技术能力，用友正在不断丰富自身的智能场景。目前YonGPT已经融合了企业采购、供应链、营销、制造等业务领域的知识和经验，为企业提供了包括企业经营洞察、智能订单生成、供应商风控、动态库存优化、智能人才发现、智能招聘、智能预算分析、智能商旅费控、代码生成等在内的数十种智能应用，为企业全面实现数智化提供了助力。

在服务上，用友对各类企业服务不断丰富，从而为客户提供了多样化、全方位的服务选择。YonGPT围绕智能化的业务运营、自然化的人机交互、智慧化的知识生成、语义化的应用生成四个方向，推进模型训练和产品效果优化；再结合财税、人力、供应链等领域的知识和最佳实践，扩充大模型专业能力，从而形成了体系化的企业服务大模型。YonGPT为企业提供了深入到客户业务前端的全价值链、全场景的智能应用，可以说是更懂企业服务的大模型。

“转型”在路上

以大模型为代表的AI技术，对整个SaaS行业来说，将是一场重大变革。而无论是金蝶还是用友，其在大模型上的试水，也无一不都传递出一个信号：在财务管理领域，大模型的价值毋庸置疑。只不过，当下财务大模型，尚且处于发展的初级阶段，还有很多棘手的问题有待解决。

在技术整合上，实现大模型需要整合各种功能模块和数据，技术上的整合难度较大。金蝶与用友作为企业管理软件提供商，面临着来自不同行业、不同领域的用户需求，因此需要实现多个功能模块和数据源之间的高效整合，才能确保各个功能模块之间的协调运作，以便提供稳定可靠的服务。由于财务、税务等领域的业务复杂性和技术多样性，导致技术融合的难度较大，因此，金蝶和用友还需要克服不同系统、不同数据格式之间的兼容性和互操作性问题。

在资源投入上，布局大模型需要投入更多的人力、财力和时间，对企业的资源投入要求较高。建立财务大模型需要企业投入大量资源来研发和构建，不仅需要建立具备足够技术能力和行业经验的专业团队，来应对复杂的技术挑战；还需要进行大量的研发和测试工作，确保产品的质量和稳定性。另外，还要投入大量的资金用于技术研发、系统建设、市场推广等方面，以保证项目的顺利实施和持续发展，这些资金和人才紧缺的挑战都不容忽视。

在市场认可上，用户对于大模型的接受度和认可度存在差异，想要让用户适应还需要时间。尽管金蝶与用友提供了全面的解决方案，但是用户对于这种综合性的解决方案的接受程度仍然较低。一些用户更看重功能的专业性和灵活性，因此可能更倾向于选择单一功能的专业软件。另外，财务大模型作为一个新兴事物，用户对于财务大模型的功能和效果还存在疑虑，

就会对新型解决方案的接受程度较低，而想要提升用户的认知度和接受度并不容易。

尽管构建财务大模型面临着多重挑战，但是作为提供全方位服务的解决方案，金蝶的苍穹GPT大模型和用友YonGPT大模型在满足用户多样化需求、提高企业竞争力等方面仍然具有重要意义。而要是能够充分认识到这些挑战，并采取有效的措施加以应对，金蝶和用友的大模型之路也将会走的更加顺畅。

钉钉“牵手”，互联网“拆墙”大步迈进

随着流量红利逐渐消退，各互联网大厂之间的竞争也进一步加剧，在此背景下，大厂们越来越认识到，单打独斗不是长久之策，强强联合、资源整合才能在竞争中扬长避短，扩大优势。于是，阿里、腾讯等互联网大厂也不再局限于“圈地运动”的竞逐，而是纷纷开始寻求合作。

事实上，各互联网大厂“互联互通”的故事在近两年内时有发生，“BAT”等互联网巨头除了一直在加强与抖音、B站、小红书等新晋独角兽的合作之外，它们彼此之间也在加速“拆墙”。而作为行业的头部玩家，阿里与腾讯的“互联互通”更是受到了多方关注。

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钉钉“牵手”

近日，有相关报道称，阿里旗下的钉钉迎来了最新版本，新增了允许用户通过直接参加钉钉会议的功能。钉钉和，一个是阿里旗下的企业级移动办公平台，一个是腾讯的王牌通讯产品，这二者互联互通，为用户办公带来了不小的机遇和便利。

一方面，钉钉与的互联互通将实现用户之间的无缝沟通，极大地提高企业内部协同办公的效率。在此之前，当用户使用钉钉会议与外部人员进行远程会议时，对方往往需要先下载并注册钉钉App才能参与会议，一定程度上影响了开会的即时性和便利性。而如今，钉钉与互联，用户能够直接进行跨平台的消息沟通和信息共享，不再需要频繁地切换应用，就可以更加便捷地与同事、合作伙伴进行沟通交流，很好地实现了信息的及时传递和共享。

另一方面，钉钉与的互联互通将带来灵活多样的办公方式，进一步推动企业的持续发展。作为企业协同办公的重要工具，钉钉和都在各自领域拥有着庞大的用户基础和丰富的功能模块。随着二者互联，无论是在钉钉上进行任务管理和日程安排，还是在中进行文件共享和讨论，用户都可以根据自己的需求选择最适合的工作方式。这种灵活多样的工作方式不仅激发了员工的创造力和工作热情，更是促使企业办公变得更加高效、便捷和智能。

随着信息化时代的发展，企业协同办公工具的重要性日益凸显。钉钉与互联互通，可以说实现了信息全面互联、资源优化配置，予以用户方便，也让办公效率大大提升。作为两大领先的企业协同办公平台，二者能够互联互通对彼此影响深远、意义非凡，可谓是一次双赢。

钉钉“受益匪浅”

对于当下不少打工人来说，钉钉已经成了手机里必不可少的软件之一，因此，大家对钉钉的关注度颇高。自从钉钉推出了最新版本，“上能用钉钉开会了”的话题甚至一度冲上了热搜。众所周知，是当之无愧的国民级App，而与其互联互通，钉钉将从中受益匪浅。

一来，钉钉转移至，扩大了钉钉的用户群体，有利于缓解钉钉用户增长的压力。如今，互联网流量用户增长触及天花板，即便是背靠阿里这棵大树，钉钉也一直在做出了诸多尝试来试图挖掘新的流量增量。而作为国内最大的社交平台之一，月活超过13亿，拥有着庞大的用户基础。通过与的互联互通，钉钉走出了办公室场景，能够更加便捷地吸引和接触到更多的潜在用户，进一步扩大自身的影响力和用户规模。

二来，钉钉转移至，优化了钉钉的用户体验，有助于增强用户对钉钉的满意度。钉钉的最新版本悄悄向开放，用户无需单独下载，也无需频繁切换应用，只需要将钉钉会议的入会链接分享给好友，对方即可在内直接进入同一场会议。钉钉会议直达，更好地丰富了用户的功能体验，极大地简化了用户的操作流程，给诸多不用钉钉的用户提供了便利，进而也增强了用户对钉钉的粘性和满意度。

三来，钉钉转移至，丰富了钉钉的功能生态，能进一步提升钉钉的市场竞争力。随着互联网企业进入了存量竞争时代，提升自身竞争力就变得刻不容缓。而作为一个综合性的社交平台，拥有丰富的功能模块和生态资源。通过与的互联，钉钉能进一步拓展其应用场景和合作空间。借助的功能优势，钉钉可以为用户提供更加丰富、多样化的服务和体验，既能满足用户日益增长的多元化需求，也能让其在企业服务市场的竞争力得到增强。

“获益良多”

曾几何时，阿里和腾讯还厮杀惨烈，而从钉钉“牵手”不难看出，互联互通已经成为了各大企业实现可持续发展、维持平台增长的必然选择。与友好合作，给钉钉带来的益处有目共睹，而与钉钉互联互通，这一举措也将给带来诸多好处。

一是，接入了钉钉，将拓宽的应用场景，有利于增强的用户黏性。如今，每一个软件都有其独特的功能性，比如就多用于日常生活中的沟通，这与专注于办公场景的钉钉完全不同。而钉钉作为专业的企业协同办公平台，具有丰富的企业级功能和场景。通过与钉钉的开放，可以借助钉钉的优势，为用户提供更多的企业协同办公服务，例如日程安排、任务管理等，这能够进一步拓宽的应用场景，提升用户的使用体验。

二是，接入了钉钉，将丰富的社交生态，有助于提升平台的影响力。作为一款全民社交软件，的社交功能毋庸置疑，但也同样局限于日常生活，对于办公场景的应用就变得十分有限。而通过与钉钉的无缝对接，拓展了使用频率和应用空间。与钉钉互联让可以更加便捷地吸引和接触到企业用户，也让的社交生态实现了从生活到办公的全面覆盖，从而进一步扩大了的影响力。

三是，接入了钉钉，将提升的商业化能力，能助其商业生态进一步发展。有着海量用户资源，自然对商业化十分渴望，而企业协同办公是一个庞大的商业市场，拥有广阔的商业机会。通过与钉钉的互联互通，可以更加深入地挖掘企业用户的商业需求，为其提供定制化的商业解决方案，而这能更进一步提升的商业价值，也有助于实现更大规模的商业化转化。

“拆墙”任重道远

过去，互联网企业竞争激烈，彼此之间互相隔离、寸步不让，而如今，打破藩篱、走向合作，正在成为互联网企业的新趋势。只不过，虽然已有多家互联网企业多次表态，愿意走向互联互通，但从目前来看，互联网“拆墙”依旧进展缓慢。事实上，站在互联网巨头的立场不难发现，“拆墙”迟缓也在情理之中，而究其本质是价值的权衡。因此，在当前阶段，互联网平台之间的互联互通面临的挑战和制约不容忽视。

在流量上，与其他平台共享用户和流量，有可能会分流自身体系内的潜在订单。在流量为王时代，谁手握海量流量，谁就掌握了必胜钥匙。然而，与其他企业实现互联，达成流量互通，就意味着其自身会出现流量分流、价值分流。不难想见，作为即时通讯工具，手握国内最大规模用户，一旦允许阿里的电商在其生态中便捷地分享，必然会对自身发展造成一定的限制。

在数据上，与其他平台分享数据资源，有可能在短期内降低自身的竞争力和收益。用户数据是企业至关重要的资源之一，能够为个性化推荐、精准营销等提供支持。各平台的商业模式大多建立在自身的用户基数、数据资源以及独家服务之上。企业之间互联互通，实现数据的流动与交互，虽然有可能会带来多赢局面，但也会在一定程度上不可避免地对自身利益造成损害。

从长远来来看，推进各平台实现“互联互通”是大势所趋。虽然目前，钉钉与互联互通，让互联网行业的“拆墙行动”再下一城。但值得注意的是，相互兼容并非是所有企业的最优选择，互联网平台生态开放不宜“一刀切”地解除壁垒，而是应该建立必要的“防火墙”。

因此，互联网平台之间想要真正地开放，还需要双方清晰各自的边界，本着利他和服务客户的初心，才有望实现共赢。只不过，这条路还需要经历较长时间的探索。

AI电商正当时，阿里、抖音、百度“严阵以待”

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随着AI技术的发展，AI已然成为热点，各行各业都在积极拥抱AI技术，试图借力AI技术，实现新一轮的变革与发展，就连离人们最近的电商行业也不例外。AI技术正在逐渐融入电商行业中，为电商行业带来了新的动力与改变。

近年来，电商行业的竞争态势不改，电商巨头们为了赢得更多消费者的青睐，保持业务的稳健增长，也是铆足了劲，在内容、价格、产品方面持续发力。继价格力比拼之后，AI成为电商巨头们争相押注的对象，以阿里、抖音为代表的电商巨头们纷纷发力AI电商。不仅如此，另一位科技巨头百度也借由AI开路，再度入局电商领域。

阿里“奋勇争先”

阿里作为电商行业的资深玩家，在电商领域有着非常大的影响力，淘宝、天猫等一系列购物平台的推出也为消费者的网购生活带去了方便与快捷。面对AI电商这个新方向，阿里自然也不会无动于衷。事实上，说起AI电商，最早的提出者也与阿里有关。2023年11月，阿里巴巴创始人马云内部罕见发声，称“AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。”如今，AI电商已经成为新的方向，阿里也在积极朝着AI电商方向发力。

在消费者方面，阿里推出了AI助手“淘宝问问”，以优化消费者的购物体验。消费者在逛购物平台时难免会遇到类似这样的情况，需要购买某款东西却又没有明确的目标，因此需要花费大量的时间进行搜索，逐一筛选适合的商品。而阿里推出的AI助手“淘宝问问”，就能比较有效地解决此类问题，用户只需要通过语音或者文字提出问题，淘宝问问就能通过自然语言处理技术对用户所提出的问题进行理解和分析，并给出相应的解决方案。

据了解，除了承担智能客服的角色，回答消费者所提出的问题之外，“淘宝问问”还能够对用户的购物历史、浏览记录等数据进行分析，并结合推荐算法提供个性化的推荐，让消费者更快地找到心仪的商品；另外，“淘宝问问”还具备图像识别功能，AI助手能够根据图片快速找到相似的商品。有了“淘宝问问”这一AI助手的加持，消费者不仅能够节省购物时间，还能够提升购物效率，购物体验也能够得到显著提高。

在商家方面，阿里推出了一系列AI工具，以帮助商家更好地经营，实现提质增效。对电商平台来说，商家同样是相当重要的一环，商家数量的增长会丰富平台的商品品类，增大消费者的选择空间，最终带动消费者对平台满意度的提升。现如今，利用AI技术实现降本增效已经成为各行业的共识，为了让商家也能感受到AI技术所带来的变化与益处，助力商家实现更好地经营，阿里推出了一系列的AI工具。

比如，在上一次的双十一，淘宝天猫就推出了包含模特图智能生成、智能数据周报、视频脚本生成在内的10款商家端免费AI工具，意在解决商家在经营中的难题。不仅如此，在淘宝天猫商家与生态伙伴大会上，淘宝天猫还宣布，从2024年起，淘宝天猫将向商家全量发布十款智能工具和服务。

抖音“来势汹汹”

经过多年的发展，抖音的电商业务逐渐成熟，凭借着直播带货模式，抖音已然成为电商领域的一匹黑马，是电商领域不容忽视的一方力量。当下，AI技术已经成为电商行业变革的新动力，被视为是改变电商行业的重要驱动力之一。在阿里持续加码AI电商领域的同时，其他电商平台也没有闲着，同样投身于此，积极朝着AI方向发力，抖音就是其中之一。

一方面，抖音正在持续加码AI领域，为AI电商的发展提供了可能。事实上，在AI电商概念爆火之前，抖音在AI领域就有所布局，并且推出了将AI功能融入产品中去，比如，在2022年，抖音就曾上线过“AI绘画”功能。而今，抖音对AI的重视程度一再提升，在去年11月，抖音组建了新的AI部门Flow，专注于AI大模型应用层的研发。随着抖音在AI领域的持续发力，越来越多的AI功能也将落地应用，为包括电商在内的诸多业务赋能，实现更好地发展。

另一方面，抖音研发了诸多AI工具，能够为电商业务赋能。AI技术正在逐步落地到电商行业，为电商行业的诸多环节带去了改变，抖音也先后上线了包括“AI搜”“即创”在内的AI功能和工具，以便为用户带去更好的体验，为电商业务添砖加瓦。

以“即创”为例，据了解，该款产品是抖音推出的一站式电商智能创作平台，能够提供AI视频创作、图文制作和直播创作三大功能。借助这一AI工具，用户不仅能够实现成本和时间的双重节省，同时还能弥补自身不擅长的环节，最终创作出优质内容。要知道，内容本就是抖音电商业务的根基，在AI工具的加持下，用户的内容生产难度能够相应降低，能够拿出更多的精力进行新内容的创作，源源不断地补充平台内容，最终促进电商业务的持续发展。

百度“突飞猛进”

现如今，各个电商平台都在押注AI，AI电商的热度持续攀升。除了电商巨头之外，还有一位重量级玩家瞄准了AI电商，那就是百度。2023年5月，百度正式推出了电商新品牌“百度优选”。事实上，百度已在电商领域试水多次，但受多方面因素影响，结果往往不尽如人意。如今，AI电商成为风口，百度也依靠着AI之力，再度“杀回”电商领域。

一是，百度有着强大的AI实力，AI电商能够最大限度地发挥百度的AI能力。很早之前，百度就喊出了“All in AI”的口号，并将大部分的资金与资源都集中到了AI的研发之中。也正是因为长时间的积累与投入，百度在AI领域取得了格外亮眼的成绩。相关数据显示，百度的全球AI专利申请量已超过1万件。由此足见，百度的AI实力之强。

AI电商的关键就在AI，倘若没有强大的AI实力作为支撑，AI电商业务的发展自然会受到影响。而AI技术正是百度所擅长的领域，再加上百度此前也有发展电商业务的经验，对电商领域并非全然陌生。发力AI电商，百度既能够最大限度地利用自身所拥有的AI技术优势，并结合此前所积累的电商经验。因此，发力AI电商，对百度来说不失为一个好选择。

二是，百度拥有海量的用户基础，这也将推动其AI电商业务的发展。经过多年的发展，百度早已形成了丰富的产品矩阵，无论是百度App还是百度网盘，亦或是其他百度系产品，都有着巨大的用户基础，而这些流量也将成为百度电商业务发展的关键。庞大的用户基础再加品牌知名度，百度的AI电商业务发展起来也会相对容易一些。

AI电商，既是机遇也是挑战

就目前情况来看，AI技术的应用确实为电商行业带来了新变化。有了AI技术的加持，消费者的购物体验较之以往有了明显的提升，商家的经营效率同样在提高。凡此种种，无一不在表明，AI正在变革电商领域。但凡事都有两面性，阿里、抖音、百度等玩家要想在AI电商领域做出一番成绩也颇为不易。

一是，AI电商的发展才刚刚开始，参与者们需要时间摸索。电商行业的竞争日渐白热化，各路巨头玩家都在不断寻找新的突破点，在AI技术逐渐为各行各业赋能的当下，AI电商也就成为竞争焦点，吸引了各路玩家来此布局。然而，由于AI电商也是一个新概念，再加上AI技术实力水平的不同，电商巨头们也在不断摸索、尝试，距离真正实现AI电商，仍然有相当长的距离。

二是，AI技术仍有局限性，AI电商还需要打磨。经过多年的发展，AI技术相较于以往已经有了很大的提升，并且正在加速落地应用。AI技术也逐渐应用到了电商行业的各个环节，为各方带去了新体验。但受技术水平影响，当下的AI电商的功能并非尽善尽美，消费者的体验也参差不齐。可以说，当前的AI功能，对电商平台来说，起到的只是锦上添花的作用。

二是，AI电商工具的推出虽然能够提升效率，却也容易引发一些纠纷。以AI图片为例，商家通过AI图片工具生成AI模特图虽然能够有效节省成本、提升效率，却也容易误导消费者判断，毕竟AI模特和真人存在很大的不同。一旦消费者在收到商品后，发现实物与图片不符或者是上身效果不佳，就容易产生不满情绪并申请退货。长此以往，势必会拉低消费者对平台的期待。

无论是阿里，还是抖音，抑或是百度，都在积极加码AI电商，而巨头的动向往往就代表着行业的发展方向，AI电商已经成为电商领域参与者的共识。AI电商领域潜力巨大，但前路同样布满荆棘，各路玩家们都需要不断提升技术、打磨产品，只有这样，才能在AI电商时代真正到来之时，占据主动权。

大模型重塑电商，淘宝、百度、京东讲出新故事

配图来自Canva可画

随着AI技术日渐成熟，大模型在各个领域的应用也越来越深入，国内互联网行业也随之进入了大模型竞赛的后半场，开始从“百模大战”转向了实际应用。大模型从通用到细分垂直领域的跨越，也让更多行业迎来了新的商机。

作为AI大模型最重要的落地场景之一，电商行业的格局也正在被重塑。当“AI+电商”被更多电商玩家视为重要的战略，国内一众电商巨头自然也就成为了AI大模型应用最大的试验场。于是，同赛道下的淘宝、京东等也都纷纷按下了AI电商布局的加速键。

条条大路通“罗马”

近年来，淘宝、百度、京东这三个平台相互之间的竞争早已屡见不鲜，如今，在AI大模型的推动下，这三大巨头又再次被拉到电商领域的同一个竞争舞台上。只不过，作为国内最早一批搭上AI大模型快车的互联网大厂，淘宝、百度、京东在布局大模型上则有些大同小异。

淘宝自研了“星辰”大模型，进一步丰富了淘天集团在电商及生活服务场景的应用。前不久，淘天集团自研了大模型“淘宝星辰”。据介绍，星辰大模型能够从淘宝、天猫等电商消费数据和公开数据中学习，从而给用户提供电商和生活服务场景下的文案生成、多轮会话、知识问答、智能决策等能力，并可以通过对用户行为、消费习惯等方面的深入分析，为商家提供更为精准的营销策略，同时也有利于给用户带来更好的体验。

百度升级了导购助手和数字人，有效提升了用户的购物体验，实现了商家的销量增长。在百度前不久的“AI重构新电商”生态大会上，作为“业界首个AI全栈式数字人直播解决方案”的慧播星在形象生成、语音生成、互动问答等五上进行了升级；智能导购助手也在进行了改进后通过三步即可有效激发用户购物兴趣，挖掘用户潜在需求。而这无疑不是在帮助百度电商重构和改变用户的网购行为，让其商家更好地得到降本增效。

京东推进了言犀大模型的应用，深入解决了大模型与实体结合、场景需求落地等难题。言犀大模型一经推出，就打出了“融合70%通用数据与30%数智供应链原生数据”的旗号，为京东零售、京东物流等京东自家业务的应用做铺垫。京东现在很多场景都已经用上了大模型，比如在智能客服和营销场景下，或是在最近火热的直播数字人领域，京东都在尽可能地把大模型与实体产业的碎片化以及场景化需求相结合，以期望解决电商运营的痛点问题。

仁者见仁，智者见智

事实上，无论对哪个行业来说，披上AI的“新衣”，都能为行业带来更多的可能性。这也就意味着，大模型可能会催生出一些电商新物种，在这种情况下，淘宝、百度、京东纷纷争相加码电商大模型的原因也就不言而喻了。

淘宝，填补内容生态。随着互联网流量红利消退，用户留存时间、活跃用户数量等就成了各电商平台追求的重要目标。于是，自从抖音、小红书在电商领域展现出短视频和图文的优势，难掩内容化焦虑的淘宝也不得不借助AI来突破内容壁垒，以提升用户在App内的停留时间。而不管是淘宝逛逛还是淘宝问问，二者都承载着淘宝对平台内部内容化发展的想象。此次，淘宝自研星辰大模型，也是希望能通过新的产品形态吸引用户，给平台带来新的用户增量。

百度，离“钱”更近一些。与渴望流量的淘宝恰恰相反，百度则更在意GMV的增量。据悉，2023Q2百度App MAU达到6.77亿。过去一年，百度App视频用户数增长了38%，直播用户的增幅更是超过2倍，但是充沛的流量并没有电商变现来形成闭环。作为对比，拥有8亿和6亿用户的抖音、快手，2022年GMV就双双突破万亿大关。而百度以“对话式AI导购”重启新电商业务，也是为了跑通以大模型为核心的智能云发展路径，以提升收入和利润空间。

京东，一切围绕产业。在通用大模型和产业大模型中，京东更关注产业大模型的价值。面向产业，是京东大模型区别于市面绝大多数竞品的特色选项。众所周知，“单兵作战”并不能给企业带来降本增效，而从需求侧到供给侧的供应链全链路数智化，才有望实现企业效益最大化。京东推出源于产业需求的言犀大模型，并且在消费导购、商家经营、客服售后、医疗问诊等多个供应链场景中试点接入，就是为企业和行业创造出了更大的价值和意义。

寸有所长，各取其长

大模型爆发接近一年里不断改造着人们的工作和线上娱乐方式，大模型的成熟也将不断促使这些传统的电商巨头改变商业模式、提升智能化水平。只不过，大模型渗透进电商购物并不容易，而淘宝、百度、京东之所以能通过加码大模型给用户带来AI 购物的新体验，其背后的能力还是不容小觑。

淘宝丰富的移动生态，对其星辰大模型的定制化和专业性进行了强化。淘天集团不仅手握淘宝与天猫这两大品牌定位极为互补的电商旗舰平台，还包括淘特、淘菜菜、1688、天猫国际、天猫超市与天猫奢品等颇具规模的子品牌矩阵，甚至还拥有全行业最多元的商家与最丰富的商品库，这都让淘天集团具备了最广泛的用户画像，而这些用户数据也为星辰大模型精准聚焦场景、实现深度定制提供了一定助力。

百度长期的AI积累，为其智能导购和数字人的改进提供了技术支撑。有数据显示，在过去十年，百度研发费用增长超25倍。可以说，当AI还处于星星之火阶段，百度就已坚持投入超10年之久。正因如此，百度于2019年3月发布预训练模型ERNIE 1.0，然后经历了文心2.0、3.0版本的迭代，最终有了文心一言的横空出世也就不足为奇了。而数十亿搜索和图片等训练数据，以及高强度AI技术创新自然也驱动了导购助手和数字人直播的进一步发展。

京东较长的供应链链条，对言犀大模型的训练和落地起到了关键作用。京东的业务场景十分丰富，零售、物流、健康、金融、工业品，已经形成了完整的产业链条。然而，京东训练产业大模型的数据，虽有70%是通用数据，但还有30%是来自京东数智供应链原生数据，这些场景数据需要在应用中产生。也就是说，京东的零售和客服等自营自建业务，能够积累大量产业链上下游的一手数据，而这些数据优势就是京东积极将AI大模型落地产业的关键所在。

电商还有新故事

如今，AI电商已经被寄予厚望，成为了行业发展趋势之一。而借助大模型，淘宝、百度、京东又有了新的故事可以讲，此次淘天、百度、京东大模型的落地、升级无疑就是一次重大迈进。在电商玩家对AI探索的逐渐深入下，AI大模型将带给电商领域的变化也远不止于此。

首先，AI大模型将会创新和改进商家的工作方式和生产效率，给用户带来更好的购物体验。以往电商平台对用户和商家的服务并不那么深入，不仅在了解用户需求上有所欠缺，在对商家的服务上也并不完善。而有了AI的加持，电商平台能够深入洞察每位用户的需求和兴趣，进一步提高用户忠诚度，推动销售增长。不仅如此，AI的应用还可以优化商家库存管理、物流路线规划和交付预测，从而降低运输成本，提高交付速度，改善用户体验。

其次，在AI的加持下，个性化推荐和定制化服务将有可能成为电商玩家主要的竞争优势。电商平台引入AI技术之后，大量AI交互能够使其拥有完整的电商数据和行业经验。而这些海量的反馈数据能够帮助电商平台更加深入地洞察用户需求，并能够为其提供高度定制化和个性化的产品和服务推荐。比如，淘宝最新自研星辰大模型的优势就在于深度定制化和场景聚焦,尤其是在电商领域的专业性和针对性上。

最后，新的商业模式涌现，在带来新机遇的同时，也将会给现有电商格局带来一些挑战。不得不说，AI技术创新拓展了电商的边界，增加了电商行业的可能性。然而，AI技术的传播也将促使电商行业的竞争变得更加激烈。比如，不光淘宝、百度和京东，拼多多、抖音、快手、小红书等入局电商赛道的玩家，也都先后在电商大模型领域有所布局并持续加码。而随着采用AI大模型技术的电商企业日趋增多，行业的竞争程度也就可想而知了。

综合来看，AI大模型与电商的融合虽然将推动电商行业向前迈出一大步，但如今AI大模型技术对电商行业的影响仍然还有待提升，而想要真正意义上实现AI电商的全面推广，也还还需要做出很多努力。而对于当下所有电商平台而言，能够灵活适应并积极采用AI大模型技术的电商企业，才有望在未来竞争中占据优势地位，只不过就目前情况来看，AI电商这条路任重而道远。

AI搜索起风，昆仑万维、360“争先恐后”

去年，国内外掀起了一波AI热潮，包括互联网大厂、科技企业在内的各路巨头积极参与其中，并且推出了自家的AI大模型产品，一时间，更是出现了“百模大战”的盛况。AI大模型的出现，也让各界再度将目光聚集到AI领域，其中，AI技术的落地应用更是成为了各方关注的重点。

随着AI技术逐渐与各行各业相融合，一些传统行业也被AI赋能，挖掘出了新的可能性，搜索领域便是其中之一。事实上，搜索早已成为了人们的了解新知识、获取外界信息、寻找问题答案的重要方式之一。当下，AI与搜索的联系愈发紧密，AI搜索更是成为了新战场，吸引了各路巨头竞相追逐。

配图来自Canva可画

AI+搜索=新机遇？

AI热度持续水涨船高，AI搜索也成为了兵家必争之地，玩家们相继发力这一领域，或推出相关产品，或探索相应功能。具体来看，在2023年7月，B站就开始内测“搜索AI助手”功能，只需在搜索框内搜索问句或在搜索词中输入“?”即可体验新功能；12月，抖音在其主App开始内测基于人工智能的搜索问答功能“AI搜”。而在巨头竞相加码AI搜索背后，是看到了AI技术与搜索相结合的可能性。

一来，AI技术与搜索的结合，能够为搜索行业注入新动力，助推行业发展。伴随着移动互联网的发展，消费者早已习惯通过搜索引擎来检索自己所需要的信息。据《2023年中国互联网网络发展状况统计报告》显示，截至2023年6月，中国搜索引擎用户规模达到了9.8亿人，同比增长了4.3%，占网民总量的93.2%。可见，搜索早已成为了人们日常生活中较为普遍的行为之一。目前，AI技术正在不断发展，而AI技术在搜索领域的应用，同样为搜索行业带来了新的可能性，搜索结果也逐渐从“笼统”变得“精准”。

二来，AI技术与搜索的结合，有助于进一步提升搜索效率，优化用户体验。事实上，AI搜索与传统搜索最大的差异就在于精准度更高了。在传统搜索模式下，通过输入关键词就能够获得海量信息资源，用户则需要在海量信息中筛选自己需要的信息。AI搜索就不一样了，有了AI技术的加持，AI搜索不仅能够更加充分地理解用户的需求，还具备了整合、提炼信息的能力，能够为用户提供更加精准的搜索答案，这就大大节省了用户筛选信息的时间，为其带去了更好的搜索体验感。

三来，AI与搜索的结合，能够增强平台的搜索体验，从而增强平台自身的差异性。现如今，同质化是不少行业企业所面临的共同问题，塑造差异性就成为各企业的重要方向之一。伴随着人工智能技术的升级发展，AI搜索能够为用户带来不用的搜索体验，各大平台试水AI搜索功能，不仅能够优化用户的搜索使用体验，为平台用户带去新鲜感，还能够在一定程度上增强自身与同领域其他企业的不同之处，塑造差异化优势，进而提升自身的竞争力。

昆仑万维“一马当先”

现如今，AI搜索再度成为了竞争的焦点，新老玩家们都在不断布局，其中，昆仑万维走在了前列，率先推出了AI搜索产品。在2023年8月23日，昆仑万维宣布正式推出国内第一款融入大语言模型的搜索引擎“天工 AI 搜索”，并开启内测申请。据了解，该产品能够为用户提供快速、可靠的交互式搜索服务，并集成了写作、演示等常用功能，能够帮助用户提升工作效率。在昆仑万维率先推出AI搜索产品背后，也自有其底气。

一方面，昆仑万维有做搜索引擎的经验，为其AI搜索产品的推出奠定了基础。经过多年的发展，昆仑万维的业务板块早已拓展到多个领域，在其旗下有一款名为“Opera News”的新闻推荐产品，同时这一款产品也是非洲最大的新闻客户端。据了解，“Opera News”就类似于一个新闻搜索引擎，每天需要搜索大约2000万家新闻网站，并将新闻抓取出来。正因如此，昆仑万维在搜索引擎方面积累下来了诸多经验，这些经验也成为其研发AI搜索产品的重要参考，最终推出能够满足用户期待的AI搜索产品。

另一方面，昆仑万维有着深厚的AI技术积累，使其AI搜索产品的推出具备了可能。AI搜索，顾名思义，落点在AI，这就对于企业的AI技术实力提出了较高的要求。昆仑万维则是很早就关注到了AIGC和大模型领域，并组建了团队进行研发。据了解，昆仑万维从2020年就开始布局AIGC领域，先后投入数千万元，组建了超百人的研发团队。

经过长时间的研发和投入，昆仑万维在2023年4月正式发布了自研双千亿天工大语言模型“天工1.0”，同年8月，昆仑万维发布了国内首款AI搜索产品“天工AI搜索”。而融合了天工大模型能力的“天工AI搜索”，不仅能够为用户提供更加智能、高效的搜索体验，还能够根据上下文语义和用户展开多轮次的对话，从而更加精准地理解用户的需求，并给出精准答案。

360“大步流星”

AI搜索热度急剧攀升，搜索领域的玩家们自然也不会错过这个风口，搜索引擎领域的佼佼者360也不例外。2024年1月底，360集团基于旗下的大模型产品“360智脑”开发的智能搜索产品“360 AI搜索”移动APP，正式上架多个安卓应用商店。而360之所以会专门推出AI搜索产品，其中的原因不言而喻。

一是，搜索领域竞争与日俱增，360推出AI搜索产品有助于解决用户的搜索痛点问题，从而增强品牌的吸引力，强化自身在搜索领域的优势。随着互联网的发展，网络信息也愈发繁杂起来，其中更是不乏一些虚假信息，极易扰乱用户的判断。如今，虽然用户只需要搜索一下，就能够获取到海量信息，却仍然需要花费大量时间进行筛选、甄别，以过滤虚假信息，找寻所需信息。因此，不少用户的搜索体验往往不尽如人意。

而AI搜索则能够自动整合、提炼、重组信息，并将最终答案呈现到用户面前，用户需要花费的时间大大减少，搜索使用体验也能够有所提升。360推出AI搜索产品，则能够在一定程度上解决用户在搜索过程中所遭遇的信息杂、翻页久等问题，提升用户的搜索体验，从而强化自身在搜索领域的影响力。据了解，在面对缺乏关键信息的问题时，360AI搜索能够通过反问和几轮交互理解问题，最终给出准确答案。

二是，360在搜索领域拥有深厚的影响力，其所推出的AI搜索产品更获得用户的青睐。毫无疑问，在搜索领域深耕多年的360，已在行业内建立了强大的影响力，360搜索也收获了许多用户青睐，在行业中居于前列。现如今，各大巨头都在发力AI搜索，推出相关产品，有着搜索基因和技术积累的360，在搜索领域有相当体量的用户基础，其所推出的AI搜索产品更容易打开市场，为用户所接受。

AI搜索仍在路上

就目前情况来看，玩家们仍在不断入局AI搜索。比如，在前不久的“2024知乎发现大会”上，知乎就披露了在大模型上的最新进展，推出了全新的社区AI功能“发现·AI搜索”。随着各路玩家相继入局，搜索行业的发展也迎来了新的变化，AI搜索成为了新方向。尽管AI搜索能够为用户的搜索体验带来新的变化，但AI搜索同样面临着重重考验。

其一，用户早已养成使用传统搜索引擎的习惯，对于AI搜索的接受度仍需培养。尽管传统搜索引擎需要花费一定的时间进行信息筛选，但用户早已养成了使用传统搜索引擎的习惯。一旦遇到需要搜索信息的情景，用户的第一反应大多是使用传统搜索平台，而非AI搜索软件。因此，当下的AI搜索热度虽高，用户却大都持观望态度，用户会选择参与尝试大部分是出于好奇。习惯的培养绝非一朝一夕之功，用户对AI搜索接受度的培养同样需要时间。

其二，AI搜索仍然存在不足，用户的使用体验也会受到影响。AI搜索最大的特征就是能够整合搜索结果，提升搜索效率，但搜索不仅仅要快，结果准确与否同样重要。受技术和训练数据等多方面因素影响，AI搜索所给出的答案很难保证百分百准确，错误的回答也会造成用户时间的浪费。倘若此类现象频繁发生，势必会影响其对AI搜索的印象，很难培养信任。

总的来说，AI技术与搜索的结合已经成为了大势所趋，各行业巨头在AI搜索功能上的探索更是加快了这一趋势的演进。虽然当前的AI搜索仍面临着诸多考验，但道阻且长，行则将至，相信随着技术的升级，以及各路玩家的持续深耕，AI搜索也会进入到更高的层次，届时，用户或许能够体验到更加精准、可靠的AI搜索产品。

低空经济：大疆创新、纵横股份的突围与成长

配图来自Canva可画

近期，“德国无人机初创公司Wingcopter试点无人机和电动货运自行车的联合运输项目”的消息在网上引起热议。网友在惊叹海外无人机技术取得了较大的突破和进步的同时，不忘对比自家无人机技术。

其实，国内早就实现无人机运载货物，只不过还未实现大规模应用。大疆运载无人机已在青海、西藏、四川等地山区和南京、天津等岸基运输场景进行试点应用，顺丰、京东等物流企业研发的运载无人机也进入了试运行阶段。

除了大疆、顺丰、京东等知名企业之外，也有一些把运载无人机做得很好的初创科技公司。近期，初创科技公司微至航空科技完成了数千万人民币天使+轮股权融资，计划此次投资资金将用于研发团队扩充、迭代试验样机生产制造和试验等。

可以预测，随着技术的不断进步和应用场景的不断丰富，无人机市场的规模和地位将会不断提升，低空经济也将迎来更加广阔的发展空间。

低空经济渐入佳境

日渐火热的低空经济市场前景广阔，预计市值将超过万亿规模，蕴藏着巨大商机。中国民航局发布的数据显示，到2025年，低空经济市场规模将达1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

无人机作为低空经济拓展新场景的有力工具，正迎来快速发展。

一来，技术的不断进步推动无人机的多元化应用。5G技术、大数据、云计算和物联网技术的不断成熟和普及，为无人机提供更强大的通信、数据处理、定位和控制能力，使其在各个领域的应用效率和精度大幅提升。

二来，利好政策频频出台促进低空经济发展。2021年，低空经济被写入《国家综合立体交通网规划纲要》；2023年12月，经济工作会议提出，“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”；2024年1月1日，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式实施。

三来，越来越多创业者入局，为无人机市场注入了新的活力和动力。赛迪研究院《2024年我国无人机产业发展形势展望》显示，据不完全统计，2023年全国无人机相关企业已超1.6万家，其中，处于中游环节的企业超过1.2万家。

四来，无人机出口量与日俱增，也透露了低空经济崛起的信号。根据海关总署的数据，2022 年中国无人机行业进出口总额为 18.71 亿美元，进出口差异化明显，其中，2023 年前 11 个月中国无人机进口金额达到 0.14 亿美元，出口金额达到 16.64 亿美元。

由此可见，无人机在低空经济中的角色将变得更加重要和多样化，未来将会涌现出更多新的业态和场景。

拓场景

眼下工业无人机在多个领域的应用不断深入，通过代替人工作业实现降本增效，发挥越来越重要的作用，推动了相关产业的快速发展和转型升级。

中泰证券研报引援沙利文数据称，2019年国内工业无人机主要应用中，农林植保占比最大，约30.7%，其次为测绘与地理信息、巡检、安防监控及应急，预计到2024年占比情况将发生改变，测绘与地理信息将成为最大应用领域，快递物流占比也将增大。

如此看来，随着无人机技术的不断进步和应用，工业无人机产业正迅速发展，并在各个领域展现出新价值。

在保植领域，智能化和自动化的新型植保机械逐渐取代传统的机械操作方式，成为农业生产的主流趋势，而无人机作为其中重要的工具之一，正发挥着越来越重要的作用。以大疆保植无人机为例，截至2023年10月，大疆农业无人飞机全球累计销量突破30万台，累计作业面积突破60亿亩次。

需要注意，国内外企业纷纷涉足植保无人机领域，推出各种类型的产品和解决方案，保植无人机市场竞争在加剧。据了解，2020年，大疆创新和极飞科技两家企业的市场份额合计超过90%。其中，大疆创新的市场份额最高，为54.82%，极飞科技的市场份额为37.59%。

在测绘领域，传统测绘方式费时费力，而无人机测绘成本低、效率高、数据精确，已经成为现代测绘领域的重要技术手段之一。

面对广阔的无人机测绘前景，大疆创新、纵横股份、航天彩虹等企业围绕技术研发、产品性能等方面展开竞争，力求提供更优质的产品和服务。这些无人机企业的发展壮大，也会继续推进无人机在测绘领域的规模化应用。

在运载领域，无人机凭借灵活性强、速度快、覆盖范围广等优势，有效化解传统物流模式下的瓶颈问题，提升了物流配送效率、降低成本满足客户需求，推动物流行业数字化转型升级。

在顺丰、京东、美团、智航等企业高调布局下，无人机配送已成为运载行业的重要趋势和发展方向，市场规模不断提升。深圳市无人机行业协会预计，到2024年无人机在国内的市场规模将达1600亿元，其中快递物流方面的无人机市场规模约为300亿元。

总的来说，探索新的场景和业务机会，已经成为无人机厂商的发展共识，这将会为无人机技术的广泛应用和发展提供更多的机会和可能性。

强生态

随着时间的推移，国内无人机领域实现多品种、多场景、多产业全方位覆盖，特别是5G、大数据、云计算等科技的进步，以及智慧城市、智慧农业、空中交通、智慧物流等产业的快速发展，让工业级无人机得到更好的推广和运用。

与此同时，零度智控，亿航、道通智能、极飞等国内无人机厂商深挖行业细分市场，快速崛起，市场竞争进入白热化阶段。在此背景下，大疆、纵横股份等无人机厂商们选择完善自身的产业生态、拓展合作伙伴关系，以期提升产品和服务的综合竞争力。

如果说大疆早期“做大”靠技术和产品，那么后期“做强”应该是靠打造综合优势，包括产品、平台、生态等多方面的发展。

首先，大疆拥有强大的研发团队和技术实力，产品涵盖民用无人机、专业无人机、消费级无人机等多个领域，能为用户提供更加智能、便捷的无人机产品。其次，大疆在无人机平台化和数字化方面的成就可圈可点，不仅在产品研发和技术创新方面具有领先优势，还在用户体验和解决方案提供方面有独特优势。再有，大疆与一些行业巨头建立战略合作伙伴关系，形成了强大的生态能力，能够快速适应市场变化和引领趋势。

无独有偶，国内知名的无人机解决方案提供商纵横股份，也是打造无人机全产业链的“拥护者”，其业务产品十分全面，涉及了无人机系统、载荷设备、软件产品，覆盖无人机的研发、生产、销售和服务等环节。

纵横股份通过抓紧无人机“研发、制造、销售、运营”的主导权，构建技术领先、产品线丰富、服务体系完善、行业经验丰富等多方面的优势，实现了稳定的发展。

纵横股份2023年度业绩快报显示，报告期内，公司总体订单规模与2022年基本持平，国内市场受宏观形势影响订单小幅下降，海外市场订单保持增长。另外，公司持续加大在大载重无人机、无人值守系统等新产品研发投入力度，研发费用投入同比增加54.22%。

和主打“轻量化”的消费级无人机不同，工业级无人机需要应对所以工业领域的各种需求，更注重功能性、专业性和可靠性。大疆、纵横股份等无人机供应商布局产业生态链，可以掌握整个产业价值链的关键环节，有望在竞争激烈的低空经济领域获更大的增长。

总之，工业级无人机市场比拼的主要是技术创新和解决方案的专业化程度，建立强大的生态系统对于提升市场竞争力至关重要，无人机厂商将在强生态的路上越走越远。

一个无限大的市场

技术进步、政策利好、产业数字化需求旺盛，低空经济的发展集齐了天时地利人和，可以为工业无人机厂商提供更多的发展机遇和市场需求，但工业无人机厂商所面临的增长压力也不可忽视。

先说技术竞争，技术带来的改变已经开始，比如无人机巡检、无人机运载、无人机洒药，但技术难点还在，比如无人机续航问题、管控问题，而且工业无人机市场竞争日益激烈，厂商仍然需要不断提升自身的技术水平，推出更具竞争力的产品，以保持市场份额和竞争力。

再谈运营成本，工业无人机技术创新和产品升级都需要资金支撑，而且市场价格竞争激烈，无人机厂商在收支平衡线上挣扎，何时实现规模化盈利是个问题。以纵横股份为例，2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币-5700万元左右，与上年同期相比增加亏损117.58%左右。

最后看法律法规，工业无人机市场的发展需要法律法规、基础设施等多方面的综合推动。这是一个逐步推进的过程，需要各方共同努力逐步规范和完善法规，以促进工业无人机的广泛应用和发展。

综上所述，低空经济市场潜力无限大，为工业无人机厂商提供了广阔的发展空间和商机，但也带来了更大的挑战。工业无人机厂商需要积极开拓新市场、新业态，不断强化生态能力，才能在低空经济市场中突围和成长。

从卷算力到拼性价比，智能驾驶的“风向”变了

在汽车NOA风潮席卷全行业的情况下，自动驾驶芯片商再次站到了聚光灯下，但创业至今，中国企业仍面临“艰难”的现实。作为港交所第一家申请上市的自动驾驶企业，黑芝麻智能的上市材料，目前已经处于“失效”状态了，这意味着外界期待的“自动驾驶第一股”上市暂时搁浅，想要上市还需等待新的时机。

而在黑芝麻智能IPO搁浅背后，芯片行业高投入、慢产出的行业特性，也再次成为行业热议的高频话题。站在当下的时间节点来看，其实不只是黑芝麻智能，对包括地平线、行歌科技等一众厂商而言，其面临的行业境况也同样严峻。

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自动驾驶的“国产”之殇

从行业本身来说，作为一个足够前沿的领域，市场、政策、优势都有，资本市场也向他们开了一扇门。但困扰自动驾驶芯片厂商的行业难题，始终没有得到彻底根治。数据显示，在对电动汽车性能至关重要的功率半导体中，国内芯片产量只能满足约15%的车型搭载需求，在自动驾驶领域更是只有5%。综合下来，中国汽车芯片的国产化率仅为10%。“国产”了这么多年，入场的企业数量已达到约300家，但依赖进口的现状并没有实质性改变。

一方面，与海外自动驾驶芯片厂商相比，国内初创企业与国际头部企业之间的技术代差，仍然很大。在目前市场的主流产品中，英伟达Orin芯片可以达到200T的算力。而与之相比，国内两家代表性企业，地平线目前量产的征程5单芯片算力仅为96T，黑芝麻智能旗下的华山A1000系列，也只有58T-100T。再往前看，英伟达、高通早在2022年，就发布了2000TOPS 的自动驾驶芯片，而地平线、黑芝麻智能连研发的进展都还没有。

地平线的自动驾驶主力芯片征程5，采用的是16nm制程；而英特尔面向边缘计算的至强芯片Sapphire Rapids，已使用10nm工艺；Mobileye面向全自动驾驶专用的EyeQ5，是7nm工艺。总体来看，国内自动驾驶芯片厂商，与国际头部芯片厂商之间的技术代差，仍然相当明显。因此，在主流车企选择智驾方案时，自然将优先级给了国外的企业。比如小鹏、理想等车企，都将英伟达、高通的智驾芯片作为优先选项。

又比如NOA领域，高工智能汽车发布的《2023年H1高阶智驾数据分析简报》中特别提到，国产自动驾驶创业公司中，地平线是唯一实现量产的公司，黑芝麻智能、芯驰科技、后摩智能等厂商目前仍未量产交付。

另一方面，在工具链层面上，中国芯片厂商与海外厂商还面临一些差距。以黑芝麻智能为例，很多车企甚至包括黑芝麻智能的投资方如小米等，都没有用黑芝麻智能的芯片，原因就是黑芝麻智能的工具链尚且不完备，开发难度很大，客户需要不断挖坑、填坑。当然，这种情况并不是黑芝麻智能一家的问题，而是很多国产汽车芯片企业的普遍问题。

另外，很多自动驾驶芯片企业，还面临单一客户依赖的问题。比如，此前上市的知行汽车，其业务收入九成以上，来自于吉利旗下的极氪汽车。而知行汽车并不是吉利的独家供应商，对于是否能跟吉利持续的合作，知行汽车直言自己也无法保证。

更大的外部挑战

站在当下的时间节点来看，行业内的变化以及市场环境的调整，正在给智能驾驶芯片企业带来新的冲击。

首先，是市场供需环境的变化，给自动驾驶芯片厂商带来了重大外部挑战。在疫情爆发之前的2018年和2019年，当时国内的汽车销量已经出现了连年下滑。在疫情影响下，全球市场需求进一步萎缩，于是各大主机厂开始大幅压缩汽车芯片订单。在此背景下，一些晶圆厂商或陆续降低产能，或者关停工厂，转投前景更好、利润更好的消费电子芯片。这就造成了在国内电动车爆发之后，市场出现了严重的供需错配，一时之间“缺芯”问题开始集中爆发。

然而，经过了三年多的“缺芯”洗礼之后，企业行动和市场形势，都发生了巨大变化。这几年，台积电对汽车芯片产能集中加码，仅在2021年就增加了50%，去年第三季度又增加了82%。英特尔、三星、格芯等企业，也在前几年快速将产能向汽车电子转移，这造成了汽车电子供给端的迅速繁荣。

然而，就在行业快速将产能向汽车电子转移的时候，市场的增速却开始下滑。以最大市场中国为例，根据中汽协数据，2023 年，全国新能源汽车整体销量为949.5万辆，同比增长37.9%。而2021和2022年，这个数据分别高达157.5%和93.4%。在这种环境之下，国际主流的汽车电子巨头们，都放缓了加码汽车电子的步伐。比如，恩智浦半导体CEO Kurt Sievers在11月召开的财报电话会议上表示，公司正“有意减少汽车行业产品的出货，以降低库存膨胀的风险”。

其次，随着新能源汽车市场的加速洗牌，汽车芯片产业链又迎来了新的压力。一来，随着2023年以来新能源汽车行业“价格战”的展开，迫使新能源车企开始对内不断卷成本，这其中自然包括汽车芯片环节的“降本”。为了让主机厂采购自己的芯片，或者让现有客户不砍单，绝大多数的芯片厂开始对芯片产品进行降价，以便保证自身销量和市场份额。

而在行业“缺芯”与国产化需求之下，车企对芯片的态度也发生了微妙变化。尤其是个性化需求的强化，使得很多车企“买不如造”的想法日益大行其道，尤其在特斯拉FSD芯片、比亚迪 MCU自研先后成功后，大众、现代、宝马等巨头，蔚来、小鹏、理想等新势力，长城、吉利、上汽、福田、东风等传统车企，都在加速芯片布局步伐。

从卷算力到拼性价比

值得注意的是，随着市场对汽车智能化升级的需求发生变化，一众车企逐渐将焦点，从过去的卷算力转向了拼性价比。从目前公开的研报可以看出，L1、L2辅助驾驶主导者是司机，但到了L3级别之后，辅助驾驶的主导者，就逐渐从人转向了智驾系统。

根据亿欧智库分析，辅助驾驶等级每增加一级，其所需要的算力芯片，就会呈现十倍以上的上升，L4、L5需要的算力，可能接近400TOPS、4000+TOPS。过去在行业疯狂追求智能驾驶的背景下，全行业在算力上不断加码，试图早日突破行业辅助驾驶的极限，成为引领行业的企业。

为此，业内一众企业纷纷加入角逐赛，从L2到L5，业内企业将算力从个位数卷到百位数、千位数。然而，现实是L2越来越成熟，但是L3、L4却迟迟没有到来，尤其是L4的商业化路径，至今仍然难以看清。限于交通法规等长尾问题，迟迟没有得到解决，高级别自动驾驶持续遇冷，业内对高级别自动驾驶的期许持续放低，并逐渐回归商业本质。

一来，以高速、城市NOA为代表的L2+、L2++，正成为智能汽车的重要功能，部分车企开始降维转向L2+、L2++。比如，原本专注L4级别的轻舟智航，推出了面向主机厂的前装量产解决方案，而以Robotaxi起家的文远知行则是获得博世投资，将联合开展应用于乘用车的L2-L3级自动驾驶软件的开发。

二来，车企变得更加理性务实，规模化上车L2功能时，努力降低智能驾驶成本，智能化策略因产品定价出现分化。在最新公布的中国电动汽车百人会上，大疆车载表示已经将L2级别的智能化方案上车价格，打到了5000元。仔细分析行业的现状来看，大疆的做法却也不难理解，因为整个汽车行业都在打价格战，在智能化的配置上，目前即便是拥有最先进的技术，也还尚需等待国家法律制度的修改。

在这种背景下，车企更加优先考虑的方向，是在满足智驾“标配”的基础上，顺便推动降低汽车智能化解决方案的整体上车成本，以提升整车的性价比，使自身在行业内卷之下，能更好地应对外部挑战。

全面NOA能否成为行业福音？

根据高工智能汽车研究院监测数据显示，今年1-7月中国市场（不含进出口）乘用车前装标配（不含硬件标配+软件选装）NOA交付新车26.32万辆，同比增长120.44%。从车型价位分布数据来看，30万元及以上车型搭载NOA的占比超过80%，并且目前NOA的标配均价还在继续下探，向更大规模的潜力市场渗透。

从行业目前的发展趋势来看，行业级的NOA趋势，正在推动芯片级的智驾方案，快速走向普及。那么，全面NOA能否成为行业福音呢？这需要从多个方面进行分析。

一方面，围绕国内NOA向下沉的趋势来看，国产芯片厂商有望优先受益。前文提到，小鹏P5、哪吒S、荣威RX5等搭载NOA的车型价格，已经下探至20万元以内。其中，荣威RX5已经把NOA拉到15万价位的燃油SUV，NOA的“降本大战”正在激烈上演。

在智能驾驶向中低端车型普及的情况下，尤其是实现NOA的规模化标配，成本至关重要。因此，芯片替代、传感器复用等，已经成为了NOA、行泊一体实现规模化的主要方式。业内人士认为，面向高阶智能驾驶的普及型市场，车企更加强调芯片方案的性价比、开放度以及本土化Tier1生态圈资源。相比高价市场采用的英伟达Orin平台，以华为、黑芝麻智能等为代表的中国本土芯片供应商，开始抢占更多的市场份额。

另一方面，需求端的车企目前正在推动NOA的升级，但从供给端来看国内的芯片厂商仍存在一些不足。如前文提到高端的智能化应用，国产厂商仍然会倾向于英伟达、高通的高算力芯片，国内能提供相对应替代方案的只有地平线等少数厂商，因此在车企推动基于BEV+Transfomer架构的城市NOA升级时，过去国产厂商提供的双TDA4方案等芯片组合的算力，已经不足以支撑，这或许对其同样意味着挑战。

淘宝京东决战新疆包邮，包邮服务的“下沉”刚刚打响

配图来自Canva可画

一直以来，国内各电商平台之间的竞争从未停止，为了争夺更多用户，电商平台之间拼低价、拼内容、拼模式、拼服务等，可谓是花样百出，而自去年的“仅退款”动作之后，各大电商平台有关服务的比拼又上升了一个等级，步入了性价比阶段，开始拼“包邮”。

众所周知，新疆等偏远地区不包邮已经成为电商行业默认的“潜规则”。而如今，越来越多的电商平台和商家盯上了新疆消费市场，现在新疆也成功被纳入了包邮范围。只不过，由于自身商业路径有所差异，淘宝、京东等参与玩家的打法自然也是各有不同。

淘宝扩地域

近日，有消息报道称，淘宝已面向部分新疆用户测试“新疆包邮”频道，或将开启新疆全面包邮计划。淘宝作为国内最大的综合性电商平台之一，始终秉承着“让天下没有难做的生意”的理念，而此次，为了实现新疆地区包邮，淘宝也是做出了多方努力。

一来，淘宝建立了新疆地区的仓储网络，以便在降低运输成本的同时缩短配送时间。为了提高发货效率、降低运输成本，淘宝已经联合合作快递伙伴先后在杭州、西安等货物中转的关键节点设置了新疆集运仓。对于新疆消费者的订单，商家只需要将快递寄送至设在西安的中转集运仓，经中转集运仓拼单后，再由平台及合作的快递企业负责从中转仓运输至新疆，而这将极大减轻商家和消费者的运费成本，提高商品的存储和配送效率。

二来，淘宝提供了新疆地区的优惠政策，以鼓励商家参与活动的同时激发用户购买热情。淘宝上线新疆包邮频道之后，就对新疆包邮订单给予了相应激励，包括基础权益和考核豁免两方面，以鼓励商家参与包邮活动，也在一定程度上降低了商家的运营成本。另外，淘宝还针对新疆地区消费者推出了一系列促销活动，如满减、优惠券等，以激发消费者购买新疆地区商品的积极性，也进一步促进了新疆地区商品的销售。

三来，淘宝整合了新疆地区的物流资源，以优化物流配送网络，提高物流效率和覆盖范围。为了给广大新疆消费者提供更快速、可靠的配送服务，淘宝与各大物流公司展开了友好合作。去年双11，淘天集团就与中国邮政启动了西北集运项目，其中，新疆消费者在淘宝可享受大部分网购商品低邮甚至包邮服务。而在前不久，淘宝更是携手申通快递在新疆推出了一项包邮计划，据悉，从3月16日起，超过千万件商品已纳入该计划，均可享受新疆包邮服务。

京东拓品类

淘宝动作频频，京东也不遑多让。前不久，京东服务进行了再升级：第三方商品九成包邮，3月底全面普及最高满59包邮。在降低包邮金额门槛的同时，京东也没忘记扩大包邮地区范围。而事实上，京东早在很久之前就开始了新疆包邮计划，同样作为国内领先的自营式电商平台，京东在新疆包邮方面也交出了一份不错的答卷。

一是，京东加大了在新疆地区的仓储建设，以便不断提高新疆物流的履约能力和配送效率。新疆消费者之所以能感受到京东购物的“快”，不仅仅是因为京东在乌鲁木齐建设了本地仓，更由于京东乌鲁木齐“亚洲一号”配置了全球领先的自动化分拣设备和智能控制系统，除此之外，仓储中心还拥有自动化立体仓库设计，而这无疑会提升大件商品的存储、拣选能力，并会在一定程度上缩短配送时间，提高配送效率。

二是，京东在新疆展开了全产业链布局，有利于其新疆快递业务的物流服务水平持续提升。京东在新疆地区的物流建设不仅在于扩大规模上，也在增加密度上。而除此之外，京东遍布全国各地的数万家京东专卖店、京东之家、京东便利店等，都可以看做是京东物流用于新疆地区前端输送的小型仓。据京东平台数据显示，2023年“双11”新疆成交额增速排名全国第一，乌鲁木齐是新疆购买力最强的城市。

三是，京东与多个商品品牌达成了合作，有助于为新疆消费者提供更优质的购物体验。京东物流与大量国内一线品牌合作，从产地仓、销地仓等多个仓库整合并进行园区化管理，实现了统一调拨、补货、运输、配送，减少了冗余的库存和仓间调拨的次数，为新疆消费者带来了更加便捷、实惠的购物体验。据了解，目前，与京东物流达成合作费用超过上千万元至上亿元的客户已近百家，其中包含了家居用品、数码潮玩、美妆个护等多个品类。

事出必有因

其实不只淘宝和京东，拼多多、抖音等电商平台都有意将新疆纳入包邮区。在去年6月，拼多多就针对新疆消费者开通了中转集运包邮业务；去年10月，针对新疆、西藏等偏远地区，抖音电商内测偏远地区“中转仓”模式。而各电商平台之所以前赴后继布局新疆包邮，其中的原因自然不言而喻。

首先，新疆用户网购需求同样很大，电商平台发力新疆包邮则有利于获取新用户。在互联网流量增长见顶时代，新疆目前对电商平台来说就是一片新蓝海。根据国家邮政局数据显示，2023年，新疆快递业务量（不包含邮政公司包裹业务）累计完成3.05亿件，快递业务收入累计实现62.04亿元，分别同比增长88.1%、77.89%，增速均排全国第一。显然，新疆用户网购的需求远远没有被满足，甚至没有被激活，而这无疑是电商平台获取新用户的好机会。

其次，新疆网购消费能力与日俱增，电商平台发力新疆包邮更有利于寻求新增长。网购已经成为了当今购物的主流方式，随着新疆物流基础设施的不断完善，一直未被纳入包邮范围的新疆则蕴藏着巨大商机。有数据显示，2023年新疆实现网络零售额640.93亿元，同比增长23.68%，增速高于全国10.57个百分点。这不难看出，新疆居民线上消费购买力在持续增长，并且对比内卷的江浙沪地区，新疆或许是电商平台提高盈利增长的新途径。

最后，各电商平台竞争日趋激烈，新疆包邮或有利于电商平台提升市场竞争力。随着小红书、抖音、快手等玩家不断在电商赛道布局，电商平台也呈现出了百花齐放的新业态，货架电商、直播电商、社交电商、兴趣电商、买手电商等业态层出不穷，这么多平台共同争夺电商存量用户，竞争的激烈程度可想而知。于是，为了扩大业务规模，提升市场份额，各电商平台就不得不通过给新疆快递包邮，来提升平台服务质量，以便赢得更多用户青睐。

新疆包邮服务上线，除了刺激新疆的进货物流之外，还能与出货物流协同发力，给各方带来更多利好。新疆包邮服务上线，不但能解决当地人民的网购需求，也能助力当地生鲜、农特产品成功出圈。去年，新疆养殖的三文鱼、南美白对虾、小龙虾、大闸蟹等水产品以及当地特色的瓜果、牛羊肉等在网络上走红，如果能够在物流车辆返程时从新疆运输当地的货物到内地、沿海等城市，更多用户的需求将会被满足不说，集运模式的成本也将进一步降低。

万事开头难

新疆是“一带一路”经济带的重要节点和新连接点，新疆地区包邮对于电商平台、商家、消费者来说是多方得利。然而，新疆包邮服务虽然给电商平台带来了一定的正面影响，但是就目前来看，这项服务同样让电商平台面临着不小的挑战。

一方面，新疆地区物流配送的难度不容小觑。新疆由于典型的地广人稀，距离货源地太远等原因，导致网购物流成本居高不下，所以才一直没有被纳入包邮范围。如今，虽然多家电商平台通过建立中转仓布局新疆包邮业务，但新疆地区本身辽阔的地理环境和复杂的社会情况，让物流配送相对困难的问题依旧是普遍存在的，特别是在恶劣天气条件下或者节假日等特殊时期，可能会面临更多的物流延迟或配送困难问题。

另一方面，新疆包邮也会造成一定的盈利压力。众所周知，新疆地区相对偏远，物流成本较高，因此，为新疆地区商品提供包邮服务，势必会增加电商平台的物流、人工、仓储等运营成本。特别是针对低价值商品或远距离运输的商品，运费成本可能会高于商品本身的利润。而且，建设仓储设施需要投入大量的资金和人力、物力，并非一朝一夕就能完成，这也会对电商平台的盈利能力造成不小的压力。

总而言之，淘宝和京东等电商平台要想确保新疆包邮的可行性和可持续性，还需要多加努力。而从区域来看，海南、西藏、内蒙古等偏远地区的快递包邮也尚未成气候，同样也能成为各电商平台或快递物流公司未来关注的重点。新疆只是开始，包邮服务的“下沉”还远远没有结束，而接下来各电商平台将如何表现，且让我们拭目以待。

云服务商赛跑：电信运营商“进击”，互联网云厂商“反攻”

配图来自Canva可画

互联网云厂商狂奔十几年，一路遥遥领先，直至从增长市场进入存量市场，增长速度才慢了下来。与此同时，身处行业第二梯队的电信运营商后半程发力，以超100%的增速追赶互联网云厂商。

云厂商竞争日益白热化，互联网云厂商主动作出调整。2月29日，阿里云宣布核心产品价格全线下调，其100多款产品、500多个产品规格的官网价格平均降低20%，最高降幅55%，涉及计算、存储、数据库等。

对此，阿里云智能集团资深副总裁公共云事业部总裁刘伟光解释：“阿里云瞄准的是“28%之外的部分”，我们希望通过降价扩大规模，把降价产生的短暂损失补回来，今年我们会进行一些差异化，做出新的战略选择。”

毫无疑问，云厂商试图采用产品降价的方式来争夺存量市场，而这不是云厂商们的第一次降价，或许也不会是最后一次。

云厂商又“打折促销”

阿里云又一次降价再次掀起市场热议，有人猜测其他云服务厂商也会跟着降价，给用户带来更大的普惠，也有人觉得降价是一种市场策略，可能会导致云计算服务质量下降。

2023年阿里云合作伙伴大会上，阿里云宣布核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%，被外界成为“史上最大力度”的降价。不曾想，未到一年阿里云又再次下调价格，力度还比上一次更大。

去年阿里云大规模降价后，京东云、腾讯云、天翼云相继发布降价的消息。京东云高呼“击穿低价，再低10%”的口号，腾讯云部分产品线最高降幅达40%，移动云全线产品最高直降60%；天翼云则在首页刊登头图广告称有产品低至1折……

无论是一次降价还是二次降价，云厂商的目的都一样：吸引更多用户，增加用户数量，提高市场占有率，从而在市场竞争中处于有利位置。

一方面，云厂商降价是快速占领市场最直接的手段。当前云计算市场缺乏创新，云计算产品与服务同质化严重，互联网云厂商增速趋缓，急需寻找新的业绩增长点，而电信运营商们也需要获取更大的市场份额，以弥补和第一梯队的差距。

另一方面，云厂商降价可以拓展新市场，增加新的客户群体。在价格相对低廉的前提下，客户更愿意尝试新的产品和服务，通过降价策略云商可以进入一些新兴的行业，以实现多元化发展和增加新客户群体。

对于传统企业来说，云计算厂商大幅降价无疑是一个好消息。传统企业上云的根本目的是降低运营成本、提高效率，实现数字化转型和持续发展，而云计算厂商大幅降价，降低了上云的门槛，利好传统企业数字化转型。

不得不说，阿里云又“打折促销”反映出电信运营商、互联网云厂商的增长压力和行业竞争激烈程度。

电信运营商进击

云计算市场竞争越来越卷，即便是增长势头正猛的天翼云、移动云、联通云等电信运营商也需要认真应对。

众所周知，近年来中国移动、中国电信等运营商的云服务市场份额不断扩大，市场地位不断提升。财报数据显示，2023年上半年，天翼云、移动云、联通云营收分别达459亿元、422亿元、255亿元，同比增长63%、80%、36%。

另外，据科技市场研究机构IDC数据，2023年第三季度中国公有云（IaaS+PaaS）市场规模为 535.66 亿元，阿里云凭借26.7%的份额位居市场第一，但份额同比下跌5.8个百分点，市场份额位居第二、第三和第四的华为云、天翼云和移动云的份额则有所上升。

所谓“此消彼长”，三大运营商云计算业务的市场份额的增长，伴随着互联网云厂商市场份额的减少。三大运营商取得亮眼成绩反映了它们在数字化转型和云计算领域的积极布局和发展，展示了它们在云计算市场上的竞争实力。

一来，运营商拥有庞大的网络基础设施和数据中心资源，这使得它们能够为用户提供高质量、高可靠性的云计算服务。二来，运营商在通信行业有着丰富的经验和优质的客户资源，能够为各行业客户提供定制化的云计算解决方案。三来，运营商在云计算领域进行了大量的技术研发和创新，自研能力十分强劲。

以天翼云为例，其长期坚持IaaS+PaaS关键技术全栈，研发了定制化的宿主机操作系统CTyunOS、云操作系统CloudOS4.0、自研智能网卡、数据库等关键核心技术和软件，夯实了云服务技术底座保证云生态的稳定。

技术领先一定程度反映产品和服务质量。天翼云已经为全球 350 万家企业用户提供超 200 个细分场景的解决方案，覆盖金融、能源、建筑、工业制造等重点行业超 5000 家合作伙伴。财报显示，2023年上半年，中国电信天翼云收入达到458.86亿元，同比增长63.4%，预计天翼云业务的收入在2023年有望接近千亿元。

当然，运营商云计算业务一路狂奔的根本原因在于庞大的政务云需求。

在“央企上云”等政策的号召下，相关部门鼓励和支持企业将业务和数据迁移到云端，以提高效率、降低成本、加强信息安全，这给作为“国家队”的三大运营商，带来了广阔的发展空间。

相关机构统计数据表明，2023年央国企数字化市场规模为5057亿元，且年复合增速为17%。

运营商强势进击抢食，云市场竞争愈加激烈，互联网云厂商选择积极防御和反攻，以确保在激烈的云市场竞争中保持竞争力和市场份额。

互联网云厂商反攻

面对云计算市场增长趋缓和运营商的强势竞争，互联网云厂商迅速响应并制定有效的解决方案，还取得了一定的成绩。

阿里云财报显示，2023 年（自然年）的年度营收为1053.96亿元，同比2022年（自然年）年度营收1026.21亿元增长 3%。经调整 EBITA 利润为45.45亿元，同比2022年（自然年）年度经调整EBITA利润13.13亿元增长246%。

无独有偶，没有直接公布云业务营收数据的百度云、腾讯云、华为云等云巨头，也隐隐透露出业绩回暖的信息。百度创始人李彦宏提到，百度智能云业务第四季度营收达到84亿元，较前几个季度有着近乎翻倍的增长，其中AI带来的增长是6亿元，并预期2024年达到数十亿规模。

互联网云计算大厂的业绩回暖是多因素共同作用的结果，除了市场需求、技术进步、竞争格局变化之外，企业自身战略调整也十分关键。

一方面，主动降价，用低价换取增量市场。阿里云、腾讯云和其他运营商几乎都主动让利，试图通过降价推动更多中小型企业上云，挖掘新增量市场，获取更大的市场份额，也有益于提高公共云在国内市场的渗透率。

以阿里云为例，最新一轮降价，涉及产品超过100款、500多个产品规格，其中云服务器ECS最高降36%、对象存储OSS最高降55%、云数据库RDS最高降40%。比如：云服务器u1产品，购买2C4G配置的五年版需要768元/年，降价后仅需485元/年，降价36%。

价格战是市场常见的竞争手段，但盲目下调价格不可取。

云计算企业通过下调价格，可以在吸引新客户和保留现有客户方面有更强的竞争力，特别是针对价格敏感型企业。而阿里云作为国内市占率最高的云厂商，能够通过购买大量服务器硬件和网络设施来降低单位成本，实现规模经济，所以它有底气主动下调价格。

另一方面，加速出海，稳步拓展国际市场。在中国市场竞争日趋激烈的背景下，阿里云、华为云和腾讯云选择通过进一步开拓国际市场，挖掘新的增长机会，从而降低对国内市场的依赖，实现收入和风险的分散化。

时至今日，阿里云、华为云和腾讯云还在为扩展海外市场而努力。据了解，阿里云已面向全球开服运营30个公共云地域、89个可用区；华为云开服运营30个公共云地域、84个可用区；腾讯云开服运营26个公共云地域、70个可用区。

面对不断变化的云服务市场，互联网云厂商需要持续创新以适应市场。无论是降价提升现有产品的吸引力，还是出海开拓新的创新领域，都是在为提升市场竞争力、拓展客户群体、增加收入铺路。

竞逐AIGC高地

降价和出海之外，AIGC也是云计算领域的热门话题。运营商、互联网云厂商在加速拓展新市场的同时，十分关注AI大模型所带来的变革机遇，抢占AIGC高地已成为云服务商的发展共识。

首先，云服务行业与人工智能相结合是主流趋势，大模型或将为云计算市场创造新价值、新增长点。运营商和互联网云服务商积极拥抱这一趋势，加大对大模型技术的研发和应用，以更好地满足用户需求，提升竞争力。

据网络公开数据，截至2023年10月份，我国拥有10亿参数规模以上大模型的厂商及高校院所共计254家，国内已经发布了238个大模型，相较于6月份的79个，在四个月内增长了三倍，阿里云、腾讯云、华为云等等均是其中的佼佼者。

其次，随着大模型技术的广泛应用，MaaS（模型即服务）成为SaaS、IaaS、PaaS等概念之后，又一个新兴的服务模式，将为云服务商带来更多商机和竞争优势。

阿里云、百度云、华为云和腾讯云等云服务提供商都在积极推动大模型的发展和应用。据了解，国内外云厂商，包括阿里云、华为云、腾讯云、百度云、京东云、微软云Azure等云计算大厂，都已经推出了MaaS服务。

再有，云厂商引入大模型技术，建立更加智能化、开放式的云市场生态，这种新生态的建立，有利于推动整个互联网云计算行业的发展。

腾讯云官方表示：“面对AIGC浪潮，腾讯云TI平台为开发者、企业客户提供全栈式人工智能开发服务”；百度智能云则公开正在内测的全球首个一站式企业级大模型生产平台“文心千帆大模型平台”……

一轮降价潮，一场出海潮，一次技术变革，都会改变云计算的市场格局。运营商和互联网云服务商需要灵活应对市场变化，不断调整战略，提升能力，把握每一次机遇，应对每一次挑战，才能实现可持续地发展和成功。

拼多多2023年实现营收2476亿：助力品质好物与消费升级双向奔赴

3月20日，拼多多集团发布截至12月31日的2023年第四季度及全年业绩报告。该季度，拼多多集团营收为889亿元，同比增长123%；美国通用会计准则下经营利润为224亿元。去年全年营收为2476亿元，同比增长90%。

去年是拼多多积极拥抱高质量发展的开局之年。围绕该战略展开的助商惠民系列举措不断获得用户及商家的正向反馈与广泛支持。在整体消费稳步回升的大背景下，平台四季度全域消费表现持续向好，消费升级需求推动国货潮品、优质农货供销两旺。

“2024年将是拼多多深化高质量发展战略的重要一年。”拼多多集团执行董事、联席首席执行官赵佳臻表示，“这次的业绩也激励着我们更加积极、坚定地围绕高质量发展进行长期投入，从‘多实惠’和‘好服务’两方面继续加大投入，助力消费者实现高质量的消费升级。”

高质量发展离不开新质生产力的驱动。财报显示，拼多多集团去年四季度研发费用为29亿元，全年研发费用达到110亿元。拼多多集团董事长兼联席首席执行官陈磊表示，“今年，我们将保持投入力度，为高质量发展探索、培育新质生产力，提升前沿技术在农业及制造业中的支撑能力。”

助商惠民成效显

去年，拼多多将高质量发展作为全年核心工作，有效助力消费者得实惠，优质商家多卖货，巩固了平台生态的正向循环。

“平台的营收增长是我们推行有效的促消费举措以及整体消费回升的结果，也是我们为消费者和商家创造更多价值的结果。”赵佳臻表示。

2023年是消费提振年，全国各地积极施策，恢复和扩大消费。拼多多团队在与平台用户的接触中发现，消费升级的需求不仅广泛存在，且越发旺盛，但同时，消费者也关注如何用更经济、更便捷的方式获得更高的生活品质。

▲在“中国桔橙之乡”丹棱，曾夺得当地不知火技术大比武“果王”称号的赵刚入驻拼多多后，借助直播将优质桔橙卖向全国各地。赵烨▕摄

鉴于此，拼多多尤其注重更丰富的优质产品供给，以及更匹配的补贴资源倾斜，促进品质好物与消费升级双向奔赴。四季度，通过11.11、12.12等活动，平台聚焦民生福祉，降低消费升级的门槛，助力消费潜能释放，让更多人更容易过上更好的生活。

除了帮助用户节省开支，拼多多还积极为商家创造更多被消费者看到和认可的机会。以11.11为例，活动期间，秒杀频道为超10万个中小商家提供增量引擎，农货、国货及全球好物等超40个细分类目实现翻倍增长。入驻百亿补贴的农货、国货商家同比增长了2倍以上；全球购业务中，排名前100的品牌中有21个品牌实现同比300%以上的增长，单日销售额过百万的单品达到59个。

除了国内市场，集团去年也加快推动中国制造走向全球市场。目前，多多跨境已进入50个国家和地区。“我们的业务仍然很新，我们始终抱着向消费者学习、向市场学习的真诚态度，探索更多的技术与模式创新。”陈磊表示。

今年将是拼多多深化高质量发展战略的重要一年。除了继续提升“多实惠+好服务”的平台能力，陈磊还表示，“我们将精进供应链洞察和技术能力，助力制造业工厂降本增效，打造更多爆款；大力扶持既懂农业、又懂电商的新农人、新农商，带动当地就业与农民增收；充分发挥‘百亿生态’专项的正向激励作用，支持、帮扶优质商户、品牌及中小企业。”

▲拼多多农云行动作为全国县域振兴典型案例入选《中国式现代化县域实践调研报告》。肖功浩｜摄

研发投入再破百亿

在高质量发展策略的引导下，拼多多去年的重点投入围绕技术创新与农业战略。

科技企业，研发为本。继2022年研发费用突破100亿后，拼多多集团2023年的研发投入再度超过百亿，创下历史新高。今年，拼多多还将继续“重研发”，为高质量发展探索技术创新。

农业是拼多多的底盘，也是其去年持续投入的重点板块。四季度，拼多多深度支持第二届科技小院大赛的举办，并对农业高校、科研单位重点研发的科技农产品给予流量和补贴扶持，提升农业科技成果转化，加快发展农业新质生产力。

▲福建漳州，福建农林大学刘烨东（右）常驻科技小院，帮助农户为土地“减肥”，节省化肥成本，提高蜜柚甜度。这种科技蜜柚是拼多多近年重点扶持的农产品之一。冉正鸿▕摄

去年，拼多多还发起农云行动，深入陕西、四川、山西、云南、湖北、福建、山东、江苏等农产带，为当地商家提供电商运营专场培训及一对一定向运营指导，助力乡村产业振兴与就业增长。该行动在去年底被国家发改委中国城市和小城镇改革发展中心评为“全国县域振兴典型案例”。

“今年，我们将加大对农云行动、农研赛事等农业重点项目的投入，继续推动各地打造更具韧性的数字化农产带，助力乡村振兴与农民增收。”赵佳臻表示。

优质国货是拼多多近年来扶持的另一重点。去年四季度以来，借助多场“国货团建”主题带货直播、国货节等大促活动，拼多多投入大量流量与真金白银补贴，帮助制造业品牌扩大影响力。例如，国货节期间，一款品牌洗衣皂产品的日均销量翻了十几倍，工厂产能从每日4吨提升至40吨，车间工人数量也增长了两倍。

赵佳臻表示，“今年，我们将继续为新老国货拓宽新赛道，与中国品牌一起成长，共同为消费者提供更好的产品和高质量消费体验。”

除了平台建设，拼多多还主动投入到社会救济中，在去年12月甘肃省临夏州积石山县发生6.2级地震后的第一时间，向甘肃省慈善联合总会紧急捐助2000万元，用于采购御寒、救灾物资及灾后重建工作。

▲ 为助力积石山地震灾后重建，除捐款外，拼多多还向青海灾区捐赠了煤炭、折叠床等物资。张周正▕摄

“创立八年来，我们一直专注于电商，勇于尝试创新业务形态以满足多样化的消费需求。期间，团队快速成长，年轻敢闯的者不断涌现，并逐渐承担起更大的责任。”陈磊表示，“我们的组织正因年轻人的创意与活力而生机勃勃，我们有信心持续为最广大的消费者创造独特价值。”

AI交通再加速，蘑菇车联、弘目信息负重前行

配图来自Canva可画

随着城市化进程和交通流量增加，交通拥堵、交通安全等问题日益凸显，让AI“上路”的呼声也越来越高。

根据数据显示，2023年全国共发生道路交通事故175万起，较2022年上升了8%。其中，死亡人数达到50万人，上升了4%。另外，受伤人数达到6万人，上升了5%。全国道路交通事故万车死亡率为3.6，与2022年基本持平。

理想中，AI技术可以帮助交通管理部门更好地监控交通流量，提高交通运输效率，减少交通事故发生率，提升交通运输的安全性和便捷性。AI技术自然而然被当成解决交通安全问题和优化交通管理的重要手段。

经过多年的爬坡，AI交通已经取得了一定进展，但要想真正将AI技术落地并深耕到具体的细分场景，仍然需要更多的努力和时间。与此同时，也对蘑菇车联、弘目信息等AI交通相关企业提出了更高、更紧迫的要求。

AI“上路”快车道

AI在交通领域的应用正日益深入和广泛。

比如常见的有智能导航、自动驾驶技术等等。智能导航系统利用实时数据和智能算法为用户提供个性化导航服务，从而提升了出行的便捷性和效率；自动驾驶技术辅助驾驶，为车主创造了更加舒适和自由的出行体验。

毫无疑问，这些新兴技术的应用将为城市交通管理和出行体验带来革命性的变革，推动智慧交通领域的发展，AI“上路”快车道的大势已不可逆。

一来，政策的支持为AI在交通领域的发展提供有力保障。今年1月份，工业和信息化部等五部门联合下发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》；国家发展改革委等四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，提出到2030年基本建成车网互动技术标准体系。

二来，交通问题日益凸显，人们对AI交通的需求不断增加。世界卫生组织《2023年道路安全全球现状报告》显示，自2010年以来，道路交通死亡人数每年下降5%，降低至每年119万人，但道路交通事故仍是5至29岁儿童和青年的主要杀手，每分钟造成2人死亡，每天死亡人数超过3200人。

三来，AI技术在交通领域的应用已经取得了长足的进展，并且正在不断地拓展应用领域，用户对AI交通解决方案的接受度也不断提高。未来随着AI技术的不断创新和发展，AI在交通领域的应用将变得更加普及和成熟。

总之，随着技术的成熟、产业链的逐渐完善，以及用户接受程度的提高，AI交通开始进入增长阶段，蘑菇车联、弘目信息等AI交通相关企业也迎来了新征程。

弘目信息“精专”AI交通安全

近期，交通安全智能化的端云一体化解决方案提供商弘目信息宣布，已完成500万元天使轮融资，本轮融资由共青城软银华鑫投资中心领投，计划资金主要用于产品研发，业务拓展以及团队搭建等。

作为一家交通安全智能化端云一体化解决方案提供商，弘目信息聚焦于将 AI 落地在交通安全领域，并取得了不错的成绩。2023年，弘目信息实现超1000万收入，连续两年同比增长超100%，这表明弘目信息的业务在快速增长，并且具有巨大的发展潜力。

弘目信息获得资本青睐的原因，除了智能交通领域发展潜力巨大之外，其本身展现了吸引投资者的潜力和价值。

在产品方面，弘目信息的打造云边一体化解决方案，涵盖一系列软硬件产品，其通过软硬件产品的结合，提供更全面、更完整的解决方案，提高客户满意度和用户体验。

在云端，弘目信息基于大数据平台、AI算法研发了交安大脑，通过交安大脑可以实现数据监测、AI智能监测、人员车辆和路口安全画像、道路安全风险评估等多种功能，提升交通管理的智能化水平，提高交通安全管理的效率和准确性。

在侧端，弘目信息打造了机器人一体化前端，包含路口智能机器人和主路段的交安智能设备，这些设备具备识别、收集信息、监测交互等功能，为交通管理部门提供了更全面、更智能的交通监测和管理工具。

弘目信息侧端产品用于获取数据，云端产品用于数据分析和决策支持，两者结合形成一套完整的交通安全管理解决方案。这种智能化、系统化的技术应用，可以有效提升交通管理的效率和精准度，有望为城市交通安全和流畅提供有力支持。

在研发方面，弘目信息投入了大量资源，不仅拥有强大的研发团队和先进的研发平台，还十分重视创新和科技进步，愿意为产品研发支出更多资金。

这种重视人才和科技创新的态度显示了，公司有意愿不断创新和提升自身实力，为未来的发展奠定了良好的基础。据了解，弘目信息核心管理团队具有10年以上的“AI+交通工程”行业经验，其创始人杨立成曾在国内多家知名公司负责视频安防和智能交通产品搭建和开发。

弘目信息获取融资后，计划完善和优化云端和端侧的交通安全智能化数据闭环，进一步巩固自己的核心技术和竞争优势。不过AI交通的全面普及面临交通数据质量、交通环境复杂性、实时性和准确性、隐私安全等等问题，并非一朝一夕能完成。

蘑菇车联“深耕”AI交通生态

自动驾驶全栈技术与运营服务提供商也对AI交通十分上心，它们全身心致力于推动自动驾驶技术在交通安全领域的应用和发展，蘑菇车联便是其中的佼佼者。

2023年5月，蘑菇车联完成5.8亿元的C2轮融资，投资方包括成都科技创投、珠海海都科创投、腾讯和易鑫等机构。从相关报道来看，蘑菇车联在获得这轮融资前估值就已经达到了30亿美元（约合210亿人民币）。

蘑菇车联之所以被资本看重，主要源于其在自动驾驶领域的创新和突破。

蘑菇车联首创的“车路云一体化”框架中，每辆智能车配备先进的AI算法，实时感知周围环境、准确判断路况，并与路边智能设备、云端数据中心实现信息互通，同时云端负责收集、整合和分析车辆和道路的大数据，为AI交通安全提供有效的决策支持。

该“车路云一体化”解决方案，将人工智能与智慧交通相结合，为AI交通安全提供了新的思路和可能性，展现了巨大的商业潜力和发展前景。

从产品方面来说，蘑菇车联自主研发“车路云一体化”自动驾驶系统并推出“车路云一体化”标准产品包，促进了自动驾驶技术的广泛应用，极大推动了交通行业的智能化、数字化进程。

以AI 数字道路基站为例，该产品可支持道路实时数字化，实现最远 1000 米的感知覆盖，算力为 200TOPS，全链路时延低于0.1秒，还搭载全栈自研、国际领先的智能交通处理操作系统，将感知、通信、计算设备高度集成，能够实时获取道路状态，降低交通安全隐患。

从行业方面来说，蘑菇车联的“车路云一体化”方案的落地，有力促进了AI交通产业生态的形成，这种产业生态的形成不仅促进了自动驾驶技术的普及应用，也为未来交通智能化和自动化发展奠定了良好基础。

一方面，蘑菇车联的“车路云一体化”需要搭载各种传感器来实现环境感知和数据采集，将带动相关产业，如传感器制造、数据分析、信息安全等领域的协同发展和创新；另一方面，蘑菇车联的“车路云一体化”，整合了车辆、道路和云端资源，实现了交通系统各个环节的智能化和互联，为AI交通的发展提供了重要支持。

据了解，蘑菇车联已在多地成功部署“车路云一体化”自动驾驶项目，涵盖了智能公交、无人清扫、智慧物流等多个场景。

尽管AI交通之路坎坷难行，但蘑菇车联凭借在“车路云一体化”领域的深厚积累和成功实践，能够不断探索创新，促进行业的技术创新、产业链协同和生态建设，推动AI交通行业的进步和繁荣，自身也将获得长足的增长。

是攻坚战，亦是持久战

众所周知，人工智能在智能交通管理中的应用，可以大幅提升交通流量的管理效率，减少拥堵和事故的发生。然而，无论是车端、路端的智能改造，还是云端体系的打造，都受到来自不同方面的制约。

对于蘑菇车联、弘目信息来说，AI交通的规模化落地是一场攻坚战，也是持久战。

技术和资金是一个挑战。车端和路端的智能改造需要核心技术支持，同时车辆需要配备各种传感器和通信设备，道路需要相应的基础设施改造和运维，这些都需要大量的资金和资源投入。例如，道路上的交通摄像头、交通信号灯、智能交通控制器，车辆上的定位传感器、摄像头、雷达、激光雷达等等。

运维的合法合规是一道难题。强大的数据分析和决策能力是实现智能交通管理的关键，如何确保用户数据不被泄露、不被滥用，如何建立完善的数据安全系统，如何遵守相关的法律法规和道德规范，这些都是AI交通体系建设中必须要重视的问题。

多方协调、多方共赢是一个目标。AI交通的建设和管理涉及到多个部门、车企、AI企业、车主等多方利益相关者，需要协调各方利益和需求，以确保各方能够共同参与和支持。比如：相关部门负责制定相关政策、规范和法规；企业提供技术和服务支持……

AI大潮无法阻挡，投资AI交通基础设施似乎是一个很好的商机，但AI交通行业仍处于发展初期，有商机也有挑战。蘑菇车联、弘目信息等企业只有更积极地拥抱，更主动地投入，才有机会成为AI交通时代的主角。

徳施曼、小米、萤石“激战”智能门锁

配图来自Canva可画

随着技术的持续迭代升级，智能技术与各行各业的融合愈发紧密，一大批智能家居设备接连涌现出来，为人们的日常生活带去了便捷与省心。众所周知，在家庭场景中，安防历来为家庭成员所重视，因此，与安防相关的智能家居产品一直备受关注，是智能家居领域参与者的重点发力品类。

其中，被视为家庭安防场景第一道防线的智能门锁更是格外引人注目，吸引了各路玩家的参与。值得注意的是，在消费者需求持续提升的影响下，智能门锁同样实现了销量的稳步增长.据洛图科技（RUNTO）发布的数据显示，2023年，中国智能门锁市场全渠道销量为1801万套，同比2022年增长2.4%。在智能门锁行业稳步发展的同时，各路玩家也各展其长，抢占地盘。

徳施曼“马不停蹄”

现如今，消费者对于家庭安防的重视程度与日俱增，对于智能门锁的接受度也在不断提升，这就带动了智能门锁行业的发展，行业玩家同样迎来快速增长时刻。据奥维云网发布的2023年智能门锁年报显示，专业智能门锁品牌徳施曼表现亮眼，在线上传统电商渠道零售额规模中，凭借19%的零售额份额位居第一。而徳施曼之所以能够在竞争激烈的智能门锁领域中脱颖而出，离不开其在智能门锁领域的持续深耕。

一方面，德施曼持续完善智能锁功能，以便为消费者带去更加安全、可靠的安防体验。对消费者来说，之所以选购智能门锁产品不仅仅是为了开门的便捷化，而是更看重智能门锁所具备的安全性、智能化等特点。为了解决用户的痛点问题，德施曼对智能门锁产品不断进行功能的完善与创新。

比如，德施曼将虹膜识别技术应用到了智能门锁产品上，发布了首款搭载虹膜识别技术的智能门锁“AI虹膜智能锁K10”，安全防护程度更上一层楼；猫眼大屏智能锁Q5MPro不仅拥有监控级大广角镜头、4英寸高清室内大屏，还搭载了SHOTAX哨兵猫眼系统，能够持续不断地录制检测画面，让用户时时刻刻看到门外影像，增强其安全感。

另一方面，德施曼不断完善销售渠道，以触及更大范围的消费者群体。事实上，德施曼正在不断完善销售网络布局，以实现更好的增长。具体来看，在线下渠道方面，德施曼在全国范围拥有1000多个销售网点，能够实现全国范围内98%区县以上城市的安装和售后。

近年来，随着物流行业的发展和完善，线上渠道已经成为消费者的重要购物方式之一，在此背景下，德施曼也在不断完善自身在线上渠道的布局。具体来看，德施曼不仅在淘宝、京东等传统电商平台开设了官方旗舰店，同时也入驻了抖音、快手、拼多多等新兴渠道。而德施曼在线上渠道和线下渠道的同时发力，也让德施曼的智能门锁产品为更多消费者所了解，从而带动产品销量的上涨。

小米“与日俱进”

智能门锁热度持续高涨，智能门锁领域自然不会缺少跨界玩家的参与，而在众多跨界玩家中，小米的身影格外引人注意。值得一提的是，跨界而来的小米，同样在智能门锁领域取得了亮眼的成绩。据洛图科技(RUNTO)的数据显示，2023年上半年，中国智能门锁市场全渠道销量为893万套，同比增长5.9%。其中，小米的线上销量份额达到21.8%，销量、销额均排名第一。在小米的智能门锁产品受到消费者青睐背后，则与多方面因素有关。

一是，小米本身就拥有巨大的品牌影响力，消费者对于其推出的智能家居产品有着比较高的接受度。事实上，在选购任何产品时，消费者往往更倾向于有大品牌背书的产品，智能门锁产品更是如此。而小米作为智能手机行业领域的巨头，拥有海量的用户群体，在C端消费者群体中有着很高的知名度和品牌影响力，因此，小米的智能门锁产品在打开市场方面也相对容易一些。

二是，小米的智能门锁产品丰富，能够满足消费者对于智能门锁产品的多样化需求。自发力智能门锁领域以来，小米就在产品方面下足了功夫，并且不断推陈出新。据了解，小米已经推出了一系列智能门锁产品，比如小米全自动智能门锁、小米全自动智能门锁Pro、小米智能门锁E10、小米人脸识别智能门锁X等等。而这一系列智能门锁产品的推出，也让消费者有了更加丰富的选择空间，能够满足不同消费者的不同需求。

三是，小米智能门锁产品具有很高的性价比，更容易获得消费者的青睐。在智能门锁领域，小米同样将性价比作为重要策略之一。比如，小米此前发售的小米智能门锁E10，预售价为799元。据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年上半年，1000元以下、3500元以上两个价位段增长最为明显。其中，1000元以下为智能门锁线上市场的主流价格段，2023年上半年的市场份额达到55.8%。

可见，虽然消费者越来越愿意为中高端智能门锁产品买单，但性价比依旧是消费者购买智能门锁产品的重要考量因素之一，小米智能门锁产品所具备的产品性价比帮助其赢得了消费者青睐，促进了销量的增长。

萤石“稳步前行”

除了德施曼、小米之外，以萤石为代表的智能家居品牌同样在智能门锁领域持续发力。据了解，在2023年618期间，萤石智能门锁排名天猫智能门锁品牌销售榜第四，Y3000极光系列位居京东数码智能门锁排行榜第三。而在萤石的智能门锁业务稳步发展背后，也足见其实力。

一来，萤石在技术领域的深耕，使其能够打造出差异化的智能门锁产品，从而获得消费者的认可。长期以来，萤石网络就在技术领域持续深耕，积累下来了强大的技术实力。而在进入智能门锁领域以后，萤石便以自身所积累的技术实力为依托，充分利用自身在音视频AI技术方面的技术优势，将视觉技术与智能门锁结合起来，打造出了能够实现远程可视对讲、人脸识别等功能的具有明显特色的智能门锁产品。

比如，以萤石此前推出的双摄版智能人脸视频锁Y3000F为例，该款产品就具备智能双摄、双画面可视大屏、3D刷脸开门、算法商店等特色功能。不仅如此，Y3000F还集成了包裹检测、儿童出门检测AI视觉算法，一旦在实时检测画面区域出现或丢失的包裹，会远程提醒用户；还可以通过视频画面计算人物身高，当检测到身高低于一米一的孩童独自出门时，也会及时向用户推送消息提醒。

二来，消费者对于人脸识别智能锁的接受度持续提升，利好萤石智能门锁业务的发展。随着技术的发展，智能门锁的开锁方式也在不断升级，从刷卡、指纹，再到人脸识别、指掌静脉识别等等。为了更高的安全性，人脸识别、指掌静脉识别等生物识别类解锁方式逐渐获得了用户的认可。据洛图科技（RUNTO）发布的数据显示，2023年，人脸识别锁线上市场的销量同比增幅达到了90.9%；销量份额从2021年1月的2.6%增至2023年12月的25.3%。

而萤石很早就将“人脸识别”作为产品着力点，并以此为契机，推出了多款主打人脸识别和视频功能的智能门锁产品。伴随着消费者对人脸识别智能门锁接受程度的日益提升，萤石所推出的人脸识别智能门锁产品有望迎来新的增长机会。

仍有一场硬仗

就目前情况来看，智能门锁行业仍然热闹，各路玩家的相继入局为智能门锁行业的发展注入了新的发展动力，整个智能门锁市场呈现出一片欣欣向荣之势。只是，必须要说的是，伴随着机遇而来的往往还有挑战，智能门锁厂商也有难关要过。

其一，智能门锁行业价格战愈演愈烈，智能门锁厂商面临着利润难题。低价一向是争抢用户的一柄“利器”，为了培育消费者对智能门锁的认知度以及抢夺更多的新用户，智能门锁行业参与者们不约而同地选择了价格战，而随着各大品牌下调价格，智能门锁产品的均价出现了下滑。据奥维云网（AVC）线上监测数据显示，2023年，中国家用智能门锁行业线上市场整体均价为1092元，同比下降8.4%。价格的下调固然能够促进销量的增长，但对智能门锁厂商来说，此举会压缩其利润空间，长期以往，或难以为继。

其二，智能门锁产品质量参差不齐，用户的信任度培养仍要继续。必须要说的是，当前的智能门锁行业品牌众多，产品质量良莠不齐，市场上也不乏“伪智能”门锁，网络上关于智能门锁的投诉量数量不在少数。而这些质量不佳的智能门锁产品的出现，大大损害了用户的体验感，连带着影响了其对其他智能门锁产品的信心与观感，不利于智能门锁行业的后续发展。

事实上，无论是竞争，还是产品质量，都非一朝一夕之功，需要智能门锁厂商们的长期努力。虽然前路坎坷，但前途光明。相信随着智能门锁厂商们在产品、服务、功能等多个层面的持续发力，智能门锁行业有望迎来新的辉煌。

搭上大模型风口，小度、天猫精灵焕发“新生机”

配图来自Canva可画

随着ChatGPT带来的生成式AI热潮正在席卷各行各业，国内智能硬件市场也在AI大模型的推动下有了新的暗流涌动。AI大模型搅动了智能硬件市场，各类智能硬件产品也开始不断涌现出新的功能和应用。

事实上，近年来引入AI大模型的智能硬件不在少数，而智能音箱作为AI大模型最容易落地的终端应用场景之一，自然也就成为了玩家加码的重点，在此背景下，一度陷入增长瓶颈的智能音箱市场也开始“重获生机”。

智能音箱“重获生机”

众所周知，曾几何时，国内智能音箱市场可谓是“百花齐放，各领风骚”。然而，随着智能音箱产业进入瓶颈期，智能音箱出货量开始逐年下跌、消费者热情也开始逐渐消退。如今，ChatGPT的出现与爆火又将智能音箱重新拉回了大众视野，而有了AI大模型的赋能，智能音箱也将迎来颠覆性的革新。

首先，AI大模型的加入，能给智能音箱带来用户体验的升级，进一步增强了用户的粘性。一直以来，智能音箱并没有实现完全的智能，反而因为交互体验欠佳、应用场景单一、产品创新缺乏、互联互通较差等问题而被放在家中“吃灰”。而有了AI大模型，这大大提高了智能音箱对用户意图的理解，智能音箱对用户的反馈越丰富准确，就越容易满足用户的个性化和多样化需求，用户对智能音箱的使用也就会越广泛。

其次，AI大模型的加入，能够提升智能音箱的信息安全性，一定程度上增强了品牌认可度。智能音箱在运行过程中会不断收集用户的语音指令、视频监控等信息，而这些隐秘数据一旦泄露将会带来极大的安全隐患。通过建立AI大模型安全标准和认证机制，能够对智能音箱设备进行安全评估，并对其AI数据的采集、存储、传输等环节的加密技术和数据权限进行控制，从而有效保障用户数据隐私安全，让用户能够放心使用。

最后，AI大模型的加入，能够降低智能音箱生产和开发成本，有效保障企业的可持续发展。无论是小度智能音箱还是天猫精灵智能音箱，最开始都是以“智能家居控制中心”的角色出现的，而用户只需要通过语音或触屏操作，即可轻松控制家中的各种智能设备，省去了各种遥控器的生产成本和麻烦操作。而搭上了大模型的风口，智能音箱无论是从产品形态还是应用生态方面都将更加简化、更加智能，也将更进一步助力企业实现降本增效。

方向：大同小异

大模型能为智能音箱带来新变量，小度智能音箱和天猫精灵智能音箱也已经大踏步入局，并亮出了自己的成果。据了解，去年2月9日，小度就宣布将融合文心一言，打造针对智能设备场景的AI模型“小度灵机”，并将其应用到小度全系产品中。同年4月11日，天猫精灵也宣布将正式接入阿里巴巴通义千问。显而易见，早在智能音箱领域开拓数年的百度、阿里都开始凭借其在大模型上的积累，将生成式AI融合进了自家的智能音箱产品之中。

在基本功能上，小度智能音箱依靠大模型提升了认知能力上，能够准确识别用户的真实需求。

无论是询问天气、设置闹钟，还是播放音乐、查询资讯，小度智能音箱都能够准确地识别用户的语音指令，并给予相应的反馈和执行。而有了AI大模型的加持之后，小度智能音箱更是拥有了更为强大的语音识别和理解能力。例如，在百度公布的“小度灵机”内测视频中，小度灵机可以准确理解并梳理测试员提出的复杂日程指令，并帮助测试员整理日程安排。

在交互方式上，天猫精灵依托大模型变得更加个性化，增强了智能音箱的趣味性和可玩性。生成式AI技术能够通过启发式、多轮对话，等形式让人与机器交互的体验更加流畅，在为用户带来更加贴近人性化智能服务的同时，也能为用户探索更多趣味性体验的可能。例如，天猫精灵发布的“鸟鸟分鸟”复刻了鸟鸟自己的音色、语气与风格，鸟鸟分鸟的语气与脱口秀演员鸟鸟难辨真假，同时还拥有灵活的多轮对话能力，被不少网友称为“AI嘴替”。

在应用场景上，小度和天猫精灵凭借大模型被搭载到更多硬件，进一步扩大了智能音箱的应用场景。未来，智能音箱的功能可能并不止于家庭，或许会走进更多场所成为人们的助手。而加码了AI技术后的小度音箱和天猫精灵可以连接和控制更多种类的智能家居设备，如智能灯具、智能摄像头、智能空调等，用户可以通过简单的语音指令，实现智能家居设备的控制和联动，过上更智能、更便捷的家居生活。

优势：不相上下

先行的巨头玩家无论是小度音箱还是天猫精灵，都已经证明了智能音箱与生成式AI结合的可行性。毫无疑问，有了生成式AI的加持，智能音箱也不再不局限于本身，甚至可以说，生产式大模型确实能够大大补足现有智能音箱不够“智能”的缺陷。而小度音箱和天猫精灵之所以能够引入AI大模型，则与其自身优势不无关系。

在技术上，百度和阿里在AI大模型技术上的沉淀，有助于提升其智能音箱的语义理解和语音交互能力。语音识别和语义理解是智能音箱的关键技术，而这一技术的全面呈现，离不开玩家在预训练大模型、自然语音处理、计算机视觉等方面的积累。而百度和阿里已经在AI领域布局多年，其在大模型上所需的数据、算力、算法等方面的技术优势，将为其智能音箱的语义理解和语音交互能力的增强提供坚实的技术支撑。

在数据上，百度和阿里在数据收集和分析上的积累，有助于更好地满足其智能音箱的个性化服务。要训练和优化AI大模型，就需要大量的高质量数据。而百度和阿里凭借其在大模型领域的多年深耕，收集了足够多样化、真实性和高质量的用户数据，为其智能音箱AI大模型的训练和运行提供了强大的算力、算法和数据基础。而利用AI技术对这些数据进行分析和挖掘，就能从中发现用户的需求和行为模式，为其智能音箱提供个性化的服务和推荐。

在生态上，百度和阿里在生态系统上的建设和完善，能够为其智能音箱提供更为广泛的场景服务。经过多年发展筹谋，百度和阿里已经建立起了丰富的智能生态系统，这也是其能够在众多智能音响玩家中脱颖而出的一大优势。比如，百度拥有强大的搜索引擎和语音技术，能够提供更全面、更深入的信息检索和智能服务。阿里有着独特的支付系统和购物功能，能够提供更广泛、更丰富的智能服务和场景应用。

竞争：事出有因

小度智能音箱和天猫精灵智能音箱证明了生成式AI这一路线的正确性，国内智能音箱搭载大模型的热潮也将汹涌而至。而值得注意的是，各玩家在AI智能音箱上激烈竞争的背后，其实是对智慧生态入口的争夺。在AIoT时代，当更多的设备可以联网时，智能音箱能够替代手机，担负起其智慧家庭战略中全屋智能设备“唯一入口”的重担。因此，百度、阿里等以智能音箱为切入口争夺智能生态的原因就可想而知了。

一来，拓展商业模式，增加收入来源。作为智能家居领域的两大巨头，无论是天猫精灵智能音箱，还是小度智能音箱都希望在市场上占据更大的份额，成为消费者首选的智能音箱品牌。而加码AI大模型，发展智慧生态系统，小度智能音箱和天猫精灵智能音箱就可以通过销售智能音箱设备、提供智能家居服务、推广广告和内容等方式实现更多元化的商业模式，从而为其带来更多的商业机会和收入来源。

二来，提升产品价值，增强用户粘性。小度智能音箱和天猫精灵智能音箱竞争双方都在不断想方设法地提升产品的用户体验和智能化水平。而发力AI大模型，能够很好地提升智能音箱语音交互的准确性和流畅度、智能助手的功能丰富度、智能家居设备的兼容性和互操作性等。通过智能音箱整合各种智能家居设备、第三方应用和服务，能够丰富用户的体验，提供更多元化的服务和场景，增加用户的粘性和忠诚度。

三来，建立生态壁垒，形成竞争优势。一直以来，天猫精灵智能音箱和小度智能音箱都在致力于建设自己的生态系统，包括智能家居设备、第三方应用和服务等。虽然二者曾经都通过吸引更多的合作伙伴和开发者加入生态系统，为用户提供了更为丰富的功能和服务，但是如今有了AI大模型的助力，其智能音箱建立起的生态壁垒将会更加牢固，而随着良性循环的生态闭环的形成，其智能音箱的竞争优势也将会进一步增强。

总而言之，有了大模型的加持，小度智能音箱和天猫精灵智能音箱的自然语言理解、内容生成等能力虽然都将得到大幅度提升，但其竞争也将变得更加白热化。尤其值得注意的是，大模型一片火热，智能音箱的前景却并没有看起来那么光明，小度和天猫精灵哪怕已经成功抢跑，但要想搭载AI技术的智能音箱真正在每一个用户家中实现普及，背后也还有算力、成本、隐私等问题需要考虑。而接入大模型后，小度、天猫精灵是否就一定能焕发“第二春”，只有时间能给出答案。

阿里云降价、京东云紧随，云计算行业价格战再起？

配图来自Canva可画

继去年云服务大规模降价之后，2月29日阿里云再次祭出“史上最大规模降价”的杀招，紧接着京东云连夜发布降价消息，选择了贴脸跟进，其“随便降、比到底”的口号，颇有对垒的意味，直接吹响了新一轮云计算价格战的号角。

事实上，早在2023年5月，阿里云就曾有过一次“史上最大规模降价”，随后腾讯云、京东云、移动云纷纷跟进，直接将这一场价格战推向了高潮。时间再往前推，阿里云在2013年首次降价之后，2014年就连续降价了6次，而在2015-2016年，更是连续降价17次，核心云产品降价幅度，更是一度超过了50%。彼时，面对阿里云的带头降价，其他大厂为了抢夺市场份额，几乎无一例外全部卷入其中。

弃旧求新已成必然

在人工智能时代加速到来的关键节点，很多云巨头们忽然发现，过去死活不肯放下的方向，现在似乎有了放手的理由，显然云在新时代有更大的使命。作为行业老大哥的阿里云，它显然早已看清了这一点，并再次走到了行业前列。

一方面，阿里云对混合云展开了大刀阔斧的整顿、优化，进一步提升了其整体标准化的程度。早在2024年一月份，就有媒体传出消息称，阿里云在核心销售业务层面进行了调整，将原有的混合云事业部更名为政企事业部。报道同时称，专有云的销售、服务团队并入政企事业部，成为政企事业部一级部门，目的是提高专有云产品解决方案的标准化和服务能力，更好被合作伙伴集成。

不过在去年11月底，新成立公共云、混合云和国际事业部时，专有云相关的业务线就已经被纳入到混合云，所以这次阿里云方面，进一步提升了专有云标准化服务的优先级。事实上，在实践中政企客户，恰恰跟混合云客户有着较高的重叠比例，因此阿里的调整目的很明确，即将不同的私有云、公有云、内部IT资源统筹，整合成客户最终想要的混合云架构，而阿里云则不想参与太多了。

其实，这种指向业务层面的调整早有端倪。比如，蔡英华的离职，就可以看做是一个相当重要的转折点，这实际标志着阿里向大B要增长的策略未能奏效。其实，对于阿里云而言，蔡英华离开并非坏事，毕竟阿里当初找他来，就是为了系统学习华为云，在面向政企客户时的系统打法。但事无巨细、高度定制的华为打法，显然并不适合阿里云，阿里云也没有从中构建优势，因而这种优化调整只是早晚的事情。

另一方面，伴随着ChatGPT的爆发，关于云的第三波产业浪潮或许已经到来。过去，阿里云创始人王坚曾对云做出了一波预测，提出了三波产业浪潮理论。其中第一波就是互联网企业的云原生化，第二波就是传统企业对云计算的采纳。如今看来，第一波云原生化浪潮，的确带动了云计算行业的爆发式增长，但第二波产业浪潮却进展明显不如人意。

然而，随着ChatGPT的爆发，第三轮的通用人工智能热潮，正在席卷云服务行业，而它代表着通用人工智能的进展，通用意味着其未来的普适性更广，相对的就是定制更少，而这恰恰是云厂商所渴望的目标市场。

不得不做的战略取舍

站在当下来看，随着行业竞争环境日益激烈，此次阿里云的降价举措并不让人感到意外。

据IDC 2023年第三季度数据显示，阿里云在公有云市场的份额，尽管仍牢牢占据市场第一，但份额同比下跌5.8个百分点，同时市场份额位居第二、第三和第四的华为云、天翼云和移动云的份额，则有所上升。显然，对于阿里云而言，当下的公共云市场仍然竞争激烈。

正如阿里云智能集团公共云事业部总裁刘伟光所说：“阿里云降价并非短期市场竞争行为，而是一个长期战略选择。”这种坚定表态与阿里云早前的摇摆不定，可以说是大相径庭。正如前文所述，早前面对私有云市场可观的规模增长速度，阿里云也有意与华为云、运营商云等，争夺非公有云的市场份额，但现实是阿里云并没有能在这里建立起来优势。

而如今随着国内公有云市场竞争的进一步加剧，重新回到公有云的“优势战场”，对阿里云来说几乎已经成了不得不做的决定了。

一方面，降价可以直接扩大阿里云的客户规模，推动更多的客户上云，增加阿里云的市占率和影响力。从全球来看，中国云计算发展了十多年，但公共云渗透率仍大幅低于欧美成熟市场，阿里云这一轮降价，显然是更希望进一步提升国内公共云市场渗透率。另外，通过降价还可以扩大中小企业的上云规模，将因降价产生的收入损害补回来。

不过，阿里云本次进行的操作，并非单纯以价换量。据相关媒体报道，阿里云降价的核心产品包括新款迭代后的旧款服务器，受使用年限的限制，硬件从出厂那一刻就开始贬值了。同时，部分高频、低毛利的打折产品，也带动了低频高毛利产品的销售，这对于阿里云而言可谓是一举多得。

另一方面，随着阿里云逐步战略放弃私有云，其对公有云创收的期望更为迫切，于是降价自然就成了不得不做的决策。在早前阿里云发布的2024年Q3业绩报中，阿里云的经调整EBITA实现了同比86%的高增长，阿里云对此给出的解释是，这是由于我们专注于公共云，而导致的产品结构改善和运营效率提升所致。

在预期高毛利的情况下，阿里云此次全线降价就有了很大的空间，而更多公有云客户的接入则能够摊薄成本。而对于当下的阿里云来说，相对提升毛利，加速拉动营收增长、扩大规模显然更为紧迫。

价格战并非唯一手段

从整个市场来看，单纯的价格战并非唯一的竞争手段，尤其是价格战背后也存在着不小的安全隐患。尤其是在数据越来越集中于云端的情况下，云安全正变得越来越重要。

首先，单纯的价格战虽然是顺应了行业规律，但倘若对事关云上安全的服务质量问题不闻不问的话，也会影响云服务企业的声誉。根据网上公开资料统计，头部云服务商出现宕机的次数，大大小小不下几十次甚至更多，其中身为行业老大哥的AWS，就前后出现过不同程度的宕机20余次，持续时间从40秒到两天不等。

例如，2011年8月，亚马逊在北弗吉尼亚州的EC2（弹性计算云）服务发生断网故障，使许多使用亚马逊Web服务云计算基础设施的网站和服务临时中断。这个数据中心是亚马逊在欧洲唯一的数据存储地，也就是说，EC2云计算平台客户在事故期间，没有其他数据中心可供临时使用。这次宕机事件使得采用亚马逊EC2云服务平台的多家网站中断达两天之久。

从目前的云实践现状来说，“低价的公有云服务并没有想象中那么便宜，一旦故障发生造成的损失将间接抬高成本”。长远来看，倘若只是单纯降价而不提升云安全的质量，必然会引发一系列的合同法律风险，对云服务企业的长期发展非常不利。

另一方面，降价的核心目的除了扩大用户之外，更为重要的目的是推动云客户增加对AI的使用，这才是云厂商降价背后的真正核心。拿业内人士的话来说，公共云是AI的最佳拍档，云计算并不只是为大模型提供算力支持，还包括网络存储以及配套技术架构的升级迭代。很多企业需要大模型的能力，但是他们并不需要自己去做推理训练，但通过使用公共云的资源，让AI能力唾手可得。

但从客户市场的角度来说，当前很多客户仅仅把云当成服务器资源来用，并没有用到云上的很多数据能力、AI能力，也没有让云成为帮助企业业务转型升级的技术武器。降价的思路，具体可以概括为“用的人越多，云网络的资源利用率越高，闲置成本就会越低。”而闲置成本越低，越利于云服务厂商降价，降价会继续提升规模，从而形成良性循环。

所以，价格战的核心还是在于提升云端资源利用率，增加用户消费频次。倘若达不到这个目的，单纯降价显然是不明智的，也是不合理的。

写到最后

针对阿里的降价，业内有人将之称作“掀桌子”行动，认为其必然会打乱整个友商2024年的节奏；不过也有人说，阿里的降价看似剑拔弩张、狂悖无道，战斗气息满满，但实际上形式大于实质，如果友商盲目跟进，反而会自乱方寸。

一方面，阿里降价确实狠，不过这种降价对大客户的影响相对有限，因为大客户通常享有更大力度的折扣议价权。虽然阿里对外强调，只要大客户优惠低于活动优惠，就会按照孰低的原则让利给客户，但现实中这种情况基本上不存在。另一方面，受限于不同客户的不同情况，可能本次降价受益的客户也会有所限制。具体来看，云服务企业往往是固定业务购买包年套餐，弹性业务则按需购买或者选择包月。本次阿里降价只是包年降价，但是目录价（相当于包月价）没降，所以其实际影响远没有那么大。

另外，为了进一步推动降价策略落地实施，阿里云还在内部推动，弹性计算与存储两大部分完成整合，推动存算一体的融合落地。从长远来看，价格战对外是一种压力，对内则是一种动力，驱动整个公司启动内部变革，以适应市场环境的变化，这种情况既适用于阿里云，也同样适用于其他友商。

AIGC赋能，天猫精灵、华米科技“抢跑”智能穿戴

随着国内外AI大模型研发的持续井喷，AIGC已经从理论走向了应用。近两年，AIGC技术正在加速迈向更加多元化的应用场景，开始和越来越多的智能终端结合。尤其是从智能手机到智能家居，从智能汽车到智能可穿戴设备，各类智能终端都纷纷开始拥抱AI大模型。

智能硬件与AIGC相互结合存在着无限可能，而作为AIGC最贴近C端消费市场的赛道，智能可穿戴领域自然也就成了AIGC落地的场景之一。AIGC能为智能可穿戴产品注入更多的可能，因此，携带AIGC功能的各类可穿戴产品便开始被玩家推向台前，AIGC在智能可穿戴领域也迎来了“全面开花”。

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AIGC解锁新场景

事实上，在AIGC大模型这个应用赛道，从来都不缺智能硬件的身影。只不过，在所有智能终端设备中，有着“随身”这一显著特点的智能可穿戴产品，却是能将AIGC价值的实现变得更加高频、有效的玩家之一。而智能可穿戴设备之所以会选择AIGC，其中的关键原因要从三个方面说起。

就技术层面来看，AIGC能够打破智能可穿戴产品的创新瓶颈，为该行业带来新的增长点和新一轮的产业升级。由于产品创新力不足，激发不起用户的购买欲，一直保持着正向增长的智能可穿戴设备，在近年也出现了一定的下滑趋势。而AIGC有着更强大的智能处理能力，能够承接更复杂的智能任务，AIGC的到来或将为“久旱”的智能可穿戴市场带来新的转机，让这一市场迸发出新的活力。

从用户体验来说，AIGC能为智能可穿戴设备带来更智能的交互体验，从而更好地满足用户的多样化需求。AIGC的引入，可以提升智能可穿戴设备的整体性能和响应速度，不仅能让设备的语音助手更加智能、响应更为灵敏，也能让用户与可穿戴设备之间的交互更加自然。具体来说就是智能可穿戴设备可以更深度地理解用户的需求、学习用户的习惯，为用户提供更加个性化的服务，来提升用户的使用体验，增强用户的满意度。

从竞争角度而言，AIGC的加入能为智能可穿戴产品增添更强大的创造力，进一步助其摆脱同质化竞争。现阶段，国内智能可穿戴设备的创新基本都是“透明的”，而各厂商之间很难有太大的差异，也就在角逐中拉不开差距。当接入AI大模型之后，各个产品能力的强弱将会形成巨大的差异化，其服务能力、服务内容、服务品质都将受AIGC能力的影响而被逐渐放大，届时，想要在市场中占据领先地位就会相对容易。

天猫精灵“泰山可倚”

AIGC的崛起正引领着智能硬件的新时代，阿里的天猫精灵也正通过AIGC在智能可穿戴领域实现更大的突破。据悉，前不久，天猫精灵的一款智能眼镜工程机接入了AIGC功能，它可以随时进行智能语音交互，不仅能陪伴用户即时运动，给出饮食建议，还能在玩游戏时陪聊角色攻略。让人震惊的是，这款智能眼镜在开售日当天，直接登上了天猫平台同品类热销榜第一。而天猫精灵智能眼镜选择“嵌入”大模型背后，则与其无与伦比的优势不无关系。

一来，天猫精灵依靠其智能音箱在语言交互上的技术沉淀，能为其智能眼镜提供技术支撑。众所周知，天猫精灵已经在智能音箱领域深耕多年，得益于在语言交互上的长期积累，其ASR、NLP、TTS等技术已经相对成熟，将AIGC技术融合应用之后，将进一步加速技术前沿的突破。天猫精灵将更加智能化和个性化的ASR、NLP、TTS技术应用于智能眼镜上，也将为智能眼镜带来更多创新和便利。

二来，天猫精灵依托阿里庞大的生态整合能力，能进一步推动其智能眼镜的高质量发展。早些年，阿里巴巴就宣布投入100亿元，围绕天猫精灵全面布局AIoT及内容生态领域，力图在未来的AIoT领域创造更大的话语权。得益于此，天猫精灵智能眼镜也就能够更好地整合线上线下资源，构建完整的智能解决方案。而天猫精灵引入了AIGC，构建了全方位的人工智能生态系统，也给智能眼镜带来了更强大、智能的使用体验。

三来，天猫精灵凭借阿里丰富的数据和用户资源，能为其智能眼镜奠定庞大的用户基础。得益于其业务的广泛性和先进性，阿里巴巴有着庞大的用户基础。作为国内领先的互联网公司，用户对其信任度和选择性颇高，而有大厂背书，天猫精灵也深受青睐，其旗下产品自不必说。通过整合AIGC ，天猫精灵智能眼镜可以更好地满足用户对智能化服务的需求，用户对其接受和认可的程度也会更高。

华米科技“自强不息”

AIGC作为人工智能领域的一项前沿技术，是促进智能可穿戴设备发展的关键因素。在AIGC浪潮的推动下，华米科技在智能可穿戴领域也实现了技术的巨大提升。据了解，华米科技在其新款Amazfit Falcon运动智能手表上上线了ChatGPT表盘。其对AIGC技术的融合，则被视为开创智能手表新时代的关键一步。而华米科技之所以敢直接与行业巨头们掰手腕，其底气自然是不容小觑。

一是，华米科技对技术的创新，能使智能手表变得更加智能、高效，从而更进一步提升穿戴体验。作为全球排名位居前列的智能可穿戴品牌，华米科技一直以来都十分注重产品的创新能力。芯片、算法引擎、传感器三大维度的叠加和相互作用，就是华米科技特色的创新引擎。曾经，华米科技的智能手表在这些能力的加持下，实现了巨大的突破；如今，有了AIGC的赋能，华米科技的智能手表将会在智能交互和自适应性等方面拥有更大潜力。

二是，华米科技对性价比的注重，有望吸引更多消费者，从而在市场上形成了一定的差异化优势。华米科技的智能手表除了在产品性能上格外投入外，其对产品的性价比也有着高要求。比如，Amazfit主流产品平均售价一般不超过250美元，其中一半产品的售价更是在100美元以内，这与Apple Watch的售价相比，着实更吸引人。华米科技通过整合AIGC提升产品性能的同时，依旧保持相对亲民的价格，这无疑会对其打开市场产生积极作用。

三是，华米科技对消费者需求的洞察，能培养更多忠实用户，从而有效提升品牌知名度和影响力。作为华米科技旗下的重要品牌，Amazfit已经沉淀了近十年，目前也已具备了完整的智能穿戴生态及产品周边。得益于和用户高频次的深度互动，华米科技对用户的喜好和需求有着真实、及时的反馈。而拥有了这些抽象的报表数据，华米科技哪怕引入AIGC的新玩法，也能很好地满足年轻人的主流审美和深层次的使用需求。

智能穿戴又有新挑战

AIGC无疑会为智能可穿戴领域带来更为广阔的发展空间，而通过整合AIGC技术，天猫精灵和华米科技的智能可穿戴产品也将会迈向更为智能化、个性化的新阶段。只不过，需要注意的是，AIGC在智能可穿戴领域虽然有着无限潜力和巨大商机，但天猫精灵和华米科技这些玩家需要面临的挑战仍然不容忽视。

首先，AIGC在智能可穿戴领域的发展仍处于初级阶段，玩家会在技术精进上产生一定压力。对于智能可穿戴领域来说，实现通用人工智能是一个极具挑战性的目标。目前，无论是天猫精灵还是华米科技，其AIGC都还处于研发和探索的初级阶段，不仅在技术上尚未建立一定的标准，设备的兼容性和更新换代的问题也还需要考虑。因此，想要让AIGC对智能可穿戴设备造成一定影响，智能可穿戴设备的玩家还需要在精进技术上多努力。

其次，AIGC在智能可穿戴领域从设计到落地都较复杂，这会在一定程度上限制产品的普及。众所周知，AIGC的设计和制造都相对复杂，而要想其成功在智能可穿戴领域落地，更是难上加难，这都需要所参与的玩家付出大量的时间和精力。更何况，复杂的设计背后，必然伴随着高昂的成本，换句话说，AIGC应用于智能可穿戴设备时，产品的价格可能会比较高，从而也将会在一定程度上限制其在市场上的普及。

最后，AIGC在智能可穿戴设备上的技术整合需要人才，这些人才的培养短时间内难以实现。AIGC能给智能可穿戴产品提供更加智能化、个性化的用户体验，而要想达到这个效果，实现这些功能，这背后离不开对产品的研发。AIGC技术的整合，需要具备更高专业水平的软硬件开发人员，这就要求智能可穿戴设备的制造商要建立起一支强大的研发团队。而目前，市场上对这类人才的稀缺程度较高，想要培养也还需要一定的时间。

目前来看，天猫精灵和华米科技虽然跑在了一众智能可穿戴玩家的前面，但距离真正的颠覆还有不短的距离。只是不可否认的是，AIGC正从各个方向，为智能可穿戴设备带去全新的想象空间。而在AI大模型的驱动下，智能可穿戴领域有望卷起一场新的战役。在此背景下，天猫精灵和华米科技，要想保持技术的领先性，恐怕还需要在技术、成本、隐私、安全等方面做出持续的创新和努力。

智能投影竞争不止，极米、坚果、当贝“精益求精”

配图来自Canva可画

今时不同往日，随着科技的发展，人们的生活发生了翻天覆地的变化。其中，最为明显的一个表现就是，家庭场景中的智能设备愈发多了，比如，智能音箱、智能电视、智能投影、智能平板、智能盒子……毫不夸张的说，这些智能设备的出现，对人们的生活产生了极大的影响，不仅丰富了人们的日常活动，还带来了便利，提高了人们的生活质量。

值得注意的是，在最近几年，能够足不出户就实现大屏观影体验，并且被称为露营神器的智能投影逐渐受到了消费者的欢迎，实现了蓬勃发展。与此同时，行业内也涌现了一批智能投影品牌，行业竞争持续升温。

智能投影遇“波折”

近年来，在多方因素的共同作用下，智能投影的应用场景持续扩大，整个行业也呈现出一片火热的态势。据洛图科技(RUNTO)数据显示，2017-2022年间，除2020年受疫情影响外，中国智能投影市场销量保持每年约百万级的增长速度。然而如今，智能投影行业却发生了变化，出现了“量额齐跌”的情况。据洛图科技最新发布的《中国智能投影零售市场月度追踪》报告显示，2023年，中国智能投影市场销量为586.4万台，同比下降5.1%；销额为103.7亿元，同比下降17.3%。

一来，消费者的居家观影需求下降，对于智能投影产品的需求量有所降低。在疫情期间，人们出门频次减少，对于家庭娱乐需求较之前有所提高，而能够为用户提供影院般的大屏观影需求，为其带去沉浸式观影体验的智能投影产品则能够很好地满足用户的这一需求，因此，智能投影实现了销量的持续增长。只是，随着线下活动回归正常，人们的娱乐活动可选项增多，比如旅游、逛街等等，在家的时间大大缩短，对于智能投影产品的需求也逐渐减弱。

不仅如此，智能投影虽然被誉为“露营神器”，但随着露营风潮的过去，消费者对于露营的热情不再，智能投影在露营等新场景中的需求同样减少。随着消费者对于智能投影产品需求量的减少，产品销量也自然而然会出现下滑现象。

二来，智能投影产品质量稂莠不齐，影响了消费者对智能投影产品的信任。随着智能投影的爆火，不少厂商为了分走智能投影这块蛋糕，接连入局智能投影领域，市面上的智能投影产品不断增多，而行业乱象也不断滋生。市场上出现了部分质量欠佳的产品，产品品质无法得到保证。也正因如此，智能投影产品质量参差不齐，消费者的智能投影体验同样受到了不小的影响，其对于智能投影产品的信心也被动摇，影响了其对智能投影的复购热情。

三来，智能投影行业竞争升温，价格战激烈，智能投影的销额出现了下降。智能投影行业参与者众多，随着玩家数量的增多，行业竞争日益激烈。为了在竞争中不落下风、获得更多的消费者青睐，不少智能投影品牌开打价格战。价格战这一策略，虽然能够促进产品销量的增长，却会影响企业本身的利润空间。而由于价格战激烈，智能投影产品的市场均价自然也会被拉低，销额下滑在所难免。

精进不休提实力

对极米、坚果、当贝等智能投影玩家来说，智能投影领域参与者众多，不仅竞争持续升温，还需要应对产品销量下滑等外界因素，压力之大可想而知。不过，面对这些严峻的考验，极米、坚果、当贝们不仅没有气馁，反而是积极进取，通过探索新的方向，来不断提升自己的产品力、竞争力，力争在竞争激烈的下半场占据主动权。

1、不断创新产品

当前，随着各路玩家跑步入场，智能投影领域的竞争激烈程度与日俱增，这些玩家都有着各自的优势，实力十分雄厚。对智能投影品牌来说，各方势力的涌入虽然会在一定程度上促进行业的发展，却也会加大竞争难度。除此之外，用户对于智能投影产品需求度减弱同样是无可辩驳的事实。对于身处其中的智能投影品牌而言，如何再度唤起消费者的购买热情，是其必须要思考的问题。无论何时，产品始终是核心，智能投影品牌正不断推出新产品，并围绕着产品创新，以再度唤起消费者的热情。

比如，当贝在去年的十周年发布会上，就推出了新品当贝X5 Ultra 4K超级激光投影，而这款产品也是首款使用ALPD5.0超级全色激光技术的投影仪。去年10月，坚果投影推出了全新的坚果O2 Ultra和坚果O2两款产品，在光源、投射比、体积、音画、系统等多个方面都进行了升级，能够为消费者带去更优质的投影体验。今年1月，极米也带来了RS 10 Ultra、RS 10 Ultra典藏版以及RS 10 mini三款新品，其中RS 10 Ultra系列产品不仅搭载了全球首个护眼三色激光技术，还将Eagle Eye鹰眼计算光学5.0技术与电动云台结合，让投影机能够实现“自动驾驶”。

2、持续强化技术

技术是产品研发的基础，倘若没有强大的技术实力为支撑，智能投影厂商就很难研发生产出创新性高、独具特色的智能投影产品，难以长久维系品牌对消费者的吸引力。因此，长期以来，智能投影品牌都在技术方面持续深耕，试图通过不断夯实技术实力，来实现更好的增长。

事实上，极米一直都在围绕着技术研发层面持续发力。据了解，近三年，极米累计投入了近10亿元研发。而在技术层面的持续发力，也使得极米能够持续推出新产品。无独有偶，坚果投影也始终进行着技术研发投入，并且成效斐然。据悉，坚果投影在研发MALC目氪™三色激光光机的时候，就取得了8项专利技术，其中发明专利就达到了5项。当贝对于技术的追求同样没有停歇，据了解，截至目前，当贝已获授权专利达300+，并有超过100+专利技术正在审核中。

3、优化用户体验

一直以来，用户体验都是消费者格外看重的一个环节。当前，智能投影行业不仅行业竞争趋于白热化，产品同质化现象加剧的情况也格外明显。为了能够从众多品牌中突出重围，智能投影品牌也在用户体验方面频频发力，以便为消费者带去更加优质的用户体验。

比如，极米就在2023年对延保服务进行了升级，即从5月11日零点起，极米在国内出售的所有投影主机产品质保将提升至2年。而极米将质保服务期延长的举措，也将进一步解决消费者的后顾之忧，让消费者买得更放心。坚果投影同样重视用户体验，并对自家产品进行持续打磨，以解决用户的使用痛点问题，为其带来更好的使用体验。比如，坚果投影此前所推出的坚果O2系列产品就攻克了消费者所苦恼的超短焦投影画质差、摆放尴尬、价格昂贵等问题，能够为消费者带去更加方便、优质的使用体验。

开疆拓土谋增长

近年来，出海已然成为热潮，国内的智能投影厂商也看准了海外市场，纷纷扬帆远航。据了解，早在2017年，极米科技就开始探索海外市场了。而坚果投影、当贝等其他智能投影玩家也加快了海外市场的布局脚步。而在智能投影玩家们积极出海背后，则与多方面的因素有关。

一方面，国内智能投影市场“内卷”严重，智能投影品牌积极布局海外市场，有助于培养新的增长曲线。前文曾提到，在消费者对于智能投影的需求量下降，以及入场玩家数量持续增多的双重作用下，智能投影行业竞争变得十分激烈，各路玩家都使尽浑身解数。而海外市场前景广阔，国内智能投影品牌出海，能够寻找到新的增量，培养出新的增长曲线，因此，对智能投影品牌来说，出海不失为一个好的选择。

以极米为例，极米科技就在海外市场取得了亮眼成绩。据了解，目前极米已经在全球进驻了4500家门店，并在美国、日本、德国、新加坡等地设立了海外公司，海外渠道覆盖不断扩大，除亚马逊、日本乐天等主流线上渠道外，还进入到欧洲、美国、日本等市场的主要线下零售渠道。另据极米财报数据显示，2022年公司实现境外收入7.9亿元，同比增长82.04%；2023年上半年公司实现境外收入3.5亿元，同比增长39.14%。

另一方面，海外消费者对于国内产品的认可度持续提高，为智能投影厂商的出海打下了基础。随着跨境电商的蓬勃发展，越来越多的国货走出去了。由于产品质量过硬、性价比高，海外消费者对国货产品的认可度也越来越高。在此背景下，具备高品质、高质量的国产智能投影产品也更容易获得海外消费者的认可和青睐。

总的来说，虽然智能投影厂商面临着来自多方的压力，但其都在积极求变。可以相信，随着极米、坚果、当贝等智能投影厂商在产品、技术、服务、海外市场等多方面的持续发力，也将实现进一步的增长。

AI学习机踏进AI时代：科大讯飞、网易有道快马加鞭

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最令家长们头大的问题大概就是给孩子辅导作业了吧，而包括学习机在内的一系列教育硬件产品的诞生，则很好地弥补了这一问题，成为了孩子们在家庭场景中学习的好帮手。随着用户需求的增长，教育智能硬件行业也实现了稳定发展。而在教育硬件赛道，学习机这一品类格外受人关注。

说起学习机，相信绝大多人都不会感到陌生。从最早的小霸王学习机横空出世到如今的智能学习机遍地开花，学习机已经走过了30年的风风雨雨，陪伴了一代又一代孩子的成长。随着科技的发展和进步，学习机也在不断进化，产品形态和功能同样日益完善。近年来，AI技术持续发展，各企业纷纷积极参与到AI领域的布局中来，教育硬件领域也不例外。目前，AI已经成为了学习机领域的关键词，市面上也出现了一批搭载着大模型的学习机产品。

学习机踏进AI时代

这两年，AI大模型的热度持续攀升，AI大模型的应用场景也成为了各方关注的焦点。其中，教育领域就被视为了AI大模型的重要应用场景之一，学习机同样成为了AI大模型落地的最佳载体之一。可以说，学习机正在逐渐踏进AI时代。

一来，AI技术的发展进步，为AI学习机的诞生提供了先决条件。无论什么时候，科学技术都是第一生产力，随着科学技术的发展，学习机等教育硬件产品也实现了不断地进化和完善，并催生出了许多新的产品品类。最近几年，以AI为代表的新技术发展迅速，并逐渐应用到教育硬件行业。在AI技术的加持下，学习机产品的智能化水平不断提高，性能和功能也持续提升。

二来，各大学习机品牌纷纷推出AI学习机产品，加快了学习机迈入AI时代的脚步。经过多年的发展，学习机行业已经进入了成熟期，产品同质化现象也比较普遍。对学习机品牌来说，唯有塑造出差异化特征，才能让自身在竞争激烈的学习机市场更具优势，而AI也就成为了品牌打破同质化藩篱、塑造差异化特点的新突破点。基于此，行业内参与者都积极布局AI领域，推出了自己的AI学习机产品。比如，科大讯飞的讯飞AI学习机T20 Pro、学而思的xPad2 Pro系列等等。

三来，AI学习机能够优化学生的学习体验，消费者也愿意为之买单。在AI技术应用到学习机产品上之后，学习机的智能化程度相较于以往有很大的提升，并且能够为学生提供个性化、精准化的服务，进一步优化其学习体验。与此同时，家长们对家庭场景教育的重视度只增不减，并且愿意通过购买教育智能硬件产品，来为学生提供更优质的学习条件，在此背景下，能够为孩子提供个性化辅导的AI学习机也就逐渐受到了家长们的青睐。

科大讯飞“势如破竹”

在AI学习机领域，早有一批科技企业来此布局，科大讯飞便是其中的一员。值得注意的是，科大讯飞不仅布局了学习机领域，还在AI学习机市场取得了亮眼的成绩。数据显示，搭载了讯飞星火认知大模型的讯飞AI学习机GMV在2023年的5月和6月分别增长136%和217%。而在科大讯飞的AI学习机销量猛增背后，也与多方面因素有关。

一方面，科大讯飞的技术底蕴，能助其研发出功能更完善、智能化程度更高的AI学习机产品。众所周知，科大讯飞长期致力于人工智能技术的研发，在语音及语义理解、语音合成、机器学习推理等诸多领域持续深耕，积累下来了深厚的技术底蕴，而这些技术为其研发大模型奠定了基础。据科大讯飞官方表示，ChatGPT主要涉及自然语言处理相关技术，属于认知智能领域的应用之一，公司在该方向技术和应用具备长期深厚的积累。

在研发出讯飞星火认知大模型后，科大讯飞迅速将其应用到了AI学习机中，搭载了大模型的科大讯飞AI学习机也实现了再度进化。以搭载了讯飞星火认知大模型的科大讯飞AI学习机T20系列为例，这一系列产品推出了三大基于大模型的AI 1对1重磅新功能，即AI 1对1中英作文批改、AI 1对1数学互动辅学、AI 1对1英语口语陪练，可以实现中英文作文类人批改、写作思路启发等多项功能，能够提升孩子的学习体验。

另一方面，科大讯飞所沉淀下来的教育行业数据，使其能够精准洞察学生需求，进而研发出更加符合学生需求的学习机产品。虽然是科技企业，但科大讯飞早已经在教育领域深耕多年，也正因如此，科大讯飞在教育领域积累下来了海量数据。科大讯飞能够以这些教育数据资源为基础，精准地把握与洞察学生的学情以及薄弱之处，进而研发出适配的学习机功能。再加上强大的AI技术为支撑，讯飞的AI学习机能够实现AI同步精准学，减轻学生的学习负担。

网易有道“稳扎稳打”

近年来，教育智能硬件早已成为了在线教育企业发力的重点领域，学习机作为教育硬件中的明星品类，自是不会被人忽略，以网易有道为代表的在线教育企业也相继推出了学习机产品。当前，AI能力成为了学习机领域的竞争焦点，网易有道也推出了AI学习机产品。据了解，网易有道于此前推出的AI学习机X10，在首发当月销量就突破了10000台；今年1月，网易有道发布了新一代AI学习机X20。可以说，网易有道在AI学习机领域走得很稳。

其一，网易有道很早就开始布局教育硬件领域，无论是在硬件产品研发，还是AI技术方面，都有着丰富的经验与累积，为其推出AI学习机产品奠定了基础。不同于其他在线教育企业，网易有道并不是一个纯粹的在线教育企业，教育硬件一直是其重点关注领域。据了解，早2017年10月，网易有道就开始试水教育智能硬件了。经过长时间的耕耘，网易有道在教育智能硬件研发方面也有了比较深厚的积累。

不仅如此，网易有道同样在AI技术领域探索多年，AI实力不容小觑，并且其已经将AI技术应用到了教育硬件上。比如，网易有道词典笔就内嵌了网易有道自主研发的神经网络翻译和光学字符识别等业内领先的AI技术。而网易有道在教育硬件研发制造和AI领域所积累的技术和经验，同样成为其发力AI学习机领域的重要倚仗，加快了其AI学习机产品的落地速度。

其二，网易有道在教育领域有很高的知名度，其所推出的AI学习机产品更容易为家长们所接受。不同于其他行业，教育行业有着很强的独特性，家长们往往更愿意选择有品牌背书的教育硬件产品。网易有道长期扎根于教育领域，并通过词典笔、听力宝、学习灯等一连串智能硬件产品打出了品牌知名度，在家长群体中有着一定的影响力。因此，网易有道所推出的AI学习机产品，也更容易迅速打开市场，获得用户的青睐与认可。

AI学习机，前途一片光明？

当前，AI学习机已经成为教育智能硬件领域的新风口，身处其中的玩家们都瞄准了AI领域，希望借助AI技术，为学习机产品赋予更高的价值与空间。各路玩家来势汹汹，AI学习机赛道持续升温，那么，AI学习机真的是前途一片光明吗？只能说，就目前情况而言，AI学习机仍然有很长的路要走。

一是，AI学习机价格较高，要想大面积打开市场并不容易。相较于传统学习机，AI学习机固然具有更高的智能化水平，能够提供更灵活的学习辅导，但相对的，AI学习机的价格偏高。除了购机费用外，还有部分AI学习机需要付费购买课程，这同样是一笔不小的支出。虽然家长们愿意为孩子的学习买单，但高昂的价格也会在一定程度上限制AI学习机的受众，令部分消费者望而却步，AI学习机很难在短时间内迅速打开大面积市场。

二是，随着AI能力成为学习机的新竞逐点，AI学习机或许会再度陷入同质化竞争。由于AI能力被视为学习机破除同质化现象的关键，越来越多的学习机品牌都在加码AI，市面上也出现了更多的AI学习机产品，用户的可选项持续增多。同样的，AI学习机产品的增多，势必会加剧AI学习机领域的竞争态势，尤其是当行业内玩家的AI技术无法拉开差距时，其所推出的AI学习机产品也会存在更多相似之处，AI学习机或许会陷入新的同质化竞争中去。

对学习机领域的各位参与者来说，AI学习机既是机遇也是挑战，AI学习机的出现有望为其带来新一轮的业绩增长，但想要打造出受到用户普遍认可的AI学习机产品也并不容易。AI学习机，顾名思义，关键之处在于AI，而AI技术的研发并不能一蹴而就，各大教育智能硬件厂商仍有硬仗要打。

另外，内容始终是教育智能硬件产品的核心，即便是AI学习机也不例外。从用户角度而言，AI学习机的AI能力能够给孩子带去更加高效、有趣的学习策略，是其购买学习机的重要考量因素，却不是唯一因素。对学习机产品来说，内容的重要性往往更甚于AI能力。对AI学习机来说，AI能力和内容缺一不可。AI学习机虽然前景广阔，但道阻且长，参与者们绝不能掉以轻心。

华为手机正在重回巅峰

配图来自Canva可画

在相对低迷的行业周期之下，2023年下半年智能手机行业迎来了华为的回归，这给本就竞争激烈的市场环境，带来了更大变数。

早在1月29日就有消息称，华为已经注册“星耀手机”品牌商标，定位中端手机市场，但相关消息并未获得华为方面的回应。虽然如此，但华为手机的反扑显然已经开始了，据多家调研机构公布的2023年四季度智能手机出货数据显示，华为的当季增幅已经在35%到47%之间，爆发力十分凶猛。而随着其销量的持续增长，整个国产手机格局正在重新发生变化。

国产手机格局生变

从国内手机大盘来看，行业在经过连续同比下滑10个季度之后，中国智能手机市场在2023年第四季度迎来反弹。IDC数据显示，在该季度，中国智能手机市场出货量约7363万台，同比增长1.2%，市场需求主要来自于一到三线城市的高端人群。

一方面，国产手机经过三年的低迷阶段之后，进入了新一轮换机周期，行业整体销售状况得到改善。业内人士表示，“上一波换机高峰在2020年下半年，按照3年时间表，去年下半年到今年上半年，会进入新一轮的换机周期。”不过，从目前市场的表现来看，当下市面上销售较好的产品，大多集中于各品牌的旗舰产品系列，而主要用于走量的中低端产品销售状况并未明显改善，毕竟占据大部分市场份额的中低端用户换机需求并未明显改善。

另一方面，高端手机市场的增长，让苹果成为了最大受益者。过去五年，苹果在国内的市场份额分别为8.9%、11.1%、15.3%、16.8%、17.3%。今年年初，苹果还试图通过降价进一步扩大市场份额。具体表现为，苹果进行了全系列降价，这在过去是很难想象的。比如，过去降价基本不涉及Pro版和Pro Max版，但在最新的优惠政策下，15系列的产品降价幅度达到500元，部分渠道商的价格优惠幅度更是达到800元。

正如IDC报告所说，尽管相比安卓旗舰产品，苹果已不具有明显优势，但iPhone的整体综合产品力依然是最好之一。只是现在苹果产品的价格维持不如从前，渠道提货价格也越来越早。国产手机阵营方面，荣耀、oppo、vivo以及小米，位列国产手机出货量的前四名，虽然华为在去年下半年造势明显，但全年来看依然未上榜单。

除了华为之外，国产手机阵营中变化较大的要数荣耀了。继前年恢复性增长之后，荣耀在800美元以上市场，依靠折叠屏产品份额明显提升，中低端市场也有多款爆款产品。产品策略的成功以及与渠道合作的改善，帮助其获得全年国内总出货量第二的位置，但从总体出货量方面来看，几家头部国产手机厂商之间的出货量差距不大。

Canalys提供的一组数据显示，目前市场上，荣耀、vivo和OPPO的份额稳定在16%，出货量在4000万台至4500万台之间，几乎并驾齐驱，各家之间也近乎势均力敌。不过，随着华为的强势回归，其他手机厂商们也不得不打起十二分的精神，准备重新迎接这个老对手。

行业攻防战再起

据市场调研机构Counterpoint Research数据显示，华为夺得了2024年前两周中国智能手机销量第一的位置。然而随着华为的回归，业内也将展开新一轮的攻防战。

首先，是基于华为庞大的用户基本盘，华为的Mate 60系列做到了上市即爆红，这势必引发高端市场的新一轮腥风血雨。根据报告，搭载华为自主研发的9000S芯片的Mate 60系列，之所以能够迅速走红快速卖爆，首先得益于老款Mate和P系列5G产品用户，以及华为Nova用户，都在期待华为Mate 60系列的上市，这一波“自来水”是华为得以重新回归市场的基本盘。

回到华为9000S芯片自身来说，它也是一款足够先进的旗舰级5G芯片，它采用了全球领先的5G技术，呈现出高性能、低功耗和高集成度的特点。按照业内人士的估计，其水平接近骁龙8的水平，当然与更为先进的芯片相比还有差距。随着华为高端手机的回归，荣耀、小米、OPPO、vivo等手机品牌，在冲击高端的路上必将面临更多的压力。

反映在渠道商这边，华为的Mate系列溢价高，留给渠道的利润也高，同时华为还加大了对渠道的激励（不考虑溢价的情况下，大的渠道商可以给分到13个点利润），再加上华为5G版本的面世，华为之前单靠4G版本留人的尴尬得到了扭转。加上Nova系列的上冲，由此形成了“M系列从高端打，向下辐射；而Nova系列从中端向上，包括OPPO、vivo和小米阵地的态势。”

短期来看，华为确实对市场带来了冲击。IDC公布的出货量里，OPPO在四季度下滑了16.1%，vivo下滑了8.4%，苹果和荣耀下滑了2.1%和0.9%，小米跌出前五。而在counterpoint公布的销售数据中，苹果、OV以及realme均有不同程度的下降，幅度在9%到24%不等。

其次，就是华为在折叠屏等全新增量赛道具有领先优势，有望成为新赛道的“鲶鱼”。根据去年第三季度IDC公布的数据，华为在国内整个折叠屏市场将延续快速增长态势，稳居该市场份额第一，达到了31.7%，优势十分显著。事实上，华为在折叠屏领域积累的技术，覆盖了大折叠、小折叠、双铰链等诸多技术，专利积累十分丰富，并且已经实现了连续四年的市场份额第一。

不难预计，在折叠屏这个细分增量赛道，接下来华为还将继续保持领先。鉴于华为在过去两年在整个市场“缺失”存在感的现状来看，未来在华为逐渐回归过程中，折叠屏品类或成为其再次跻身国产手机前列的核心引擎和关键驱动力。而未来围绕折叠屏的市场竞争，也必将引发业内关于折叠屏的“军备竞赛”。

距离巅峰还有多远？

面对华为的强势回归，有人认为其在不久之后，就将重新返回行业第一的位置，但也有人认为华为失掉了两年时间窗口，一两年重回巅峰有很大困难。结合华为的情况来看，笔者认为其有相当大的优势，同时也存在诸多挑战。

首先，就目前国内市场的情况来看，华为想要重新攻取中高端市场有非常大的优势。正如前文所述，当下在华为的手里有两张王牌：一方面，以华为Mate系列为代表的高端手机的回归，可以从苹果等友商手里，重新夺回相当部分的市场份额；另一方面，华为Nova系列继续狙击其他厂商，夺回一部分中端市场也有很大机会。前文提到，在华为给渠道加大激励以及多品类发布叠加之下，其很有希望在中端市场展开凌厉攻势。不过，华为想要顺利实现这一目标，也有不少挑战。

一是过去在制裁期间，华为积压了一些4G手机存货需要处理，这在一定程度上会拖累相关产品的供应。比如，在渠道端很多低线渠道商，在接到华为Mate系列订单的同时，必须承接一部分“配货”4G手机，这部分“配货”会在一定程度上，挤占一部分渠道商的资金，影响华为5G版本Mate的供应和库存。

最明显的例子就是，此前在Mate 60需求最大的时候放货缓慢，这其中就有营销和缺货两方面的原因。而且随着华为5G版本的走红，4G版本的手机面临销售压力，也会对渠道商经营造成一定压力。

二是中国智能手机市场目前已经进入成熟期，华为正面临其他厂商的狙击。上文提到，针对华为可能带来的冲击，其他厂商其实也有在积极应对，尤其是经过过去两年的长足发展，一些手机厂商的实力更强了，这使其在应对华为“冲击”的时候，显得更加从容一些。

Counterpoint称，比如小米和荣耀就采取了积极策略（包括营销和分销策略），以提升销量。小米Mi 14系列、荣耀X50系列和荣耀100推动各自品牌实现增长。另外，几大安卓厂商为了防守市场份额，还通过加强自研操作系统、生成式AI策略等建立自己的护城河。

从长远来看，随着华为突破“芯片关卡”，未来两年华为手机起量回归是毋庸置疑的，但同时也要看到在华为“缺位”的两年里面，其他手机厂商也在加速成长，再加上市场行情的剧烈变化，这一切都让华为的重出“江湖”多了更多变数。

写到最后

从被制裁到烈火涅槃，对于华为而言是一个苦难的经历。但回归到商业当中来看，其面临的现实依旧是残酷的。比如，华为自研的麒麟9000S，因为制裁原因并没有采用更为先进的5nm、7nm工艺，也不能使用ARM最新的内核架构，综合性能与高通骁龙8Gen3、联发科天玑9300等芯片平台，还有2-3代的差距。而这种源于芯片工艺和技术层面上的差距，很难在短时间内彻底改变，华为想要彻底解决该问题，还需要从系统和其他功能上进行弥补。

另外，在华为缺失的两年里面，华为由于自身手机出货量下降，与之相关的供应商、渠道商等，都多多少少受到不小的冲击，这些关联厂商恢复供应能力，重新匹配上华为不断增长的出货量也需要时间；另外就是大规模出货带来的硬件传感器和算法迭代，也会对全新的机型产生影响。总之，对于华为而言，其回归之路必定不会是一帆风顺的。

制裁华为、大疆之后，这次生物科技又被美国盯上了

配图来自Canva可画

近年来，美国为了维持其自身的霸权，采取了一系列打压、遏制中国发展的举措，自2018年以来，先后有华为、大疆、海康威视等为数众多的中国科技企业，被美国列入了“制裁名单”。美国尝到甜头后，打压趋势开始愈演愈烈。

3月6日，美参议院在华盛顿举行听证会，以11比1的投票结果，通过了《生物安全法》草案。3月7日，众议院美中战略竞争特别委员会也举办听证会，接二连三的密集出牌，中国生物科技到底“惹了”谁？

不断升级的科技围剿

事实上，从中兴通讯和华为的长期被无端打压，到2023年以来海外版抖音TikTok三番两次被叫到国会质询。最近，美国政界更是掀起了对中国电动汽车的“威胁国家安全”指控，这次法案瞄准的中国生物科技企业，都是中国近年来在技术应用领域进步最快的领域，很显然美国制裁的动机并不单纯。

首先，是制裁的范围在不断扩大。从2018年美国启动对华为、中兴通讯的制裁开始，短短6年时间之内，其对中国科技企业的制裁，就从通讯技术领域，蔓延到了半导体、电动车、生物医药、人工智能等诸多领域，范围不断扩大。

其次，是制裁的手段在不断翻新。为了起到制裁震慑的作用，美国先是叫嚣罚款，中兴通讯、大疆等都曾受到其罚款威胁；面对技术领先的华为，美国则直接选择了“技术断供”和“监禁高管”来进行制裁；除此之外，美国面对中国的科技崛起，还推出了包括《半导体法案》等一系列举措，试图从法律层面升级制裁手段，遏制中国科技的进步。

而当前美国对中国生物科技企业的制裁，正成为其加大对中国科技围剿的又一例证。2024年1月25日，美议员提交给美国众议院的《生物安全法》草案版本中，认为药明康德、华大集团可能对美国构成国家安全风险，成为“予以关注的生物技术公司”。

2月19日，药明康德对于美国议员的致函发布澄清公告，强烈反对针对公司的误导性指称、不确实认定和未经正当程序的预判行动。公告表示：药明康德在过去没有、现在和未来都不会对美国构成国家安全风险，即使美国政府再次对本公司进行审查亦将得出相同结论。尽管美国所列举的理由根本就站不住脚，也拿出不任何实质证据。药明康德在历次公告中，也做了相当明确且充分的阐述，但欲加之罪何患无辞？以往历次制裁的事实，充分说明了这一本质。

据环球时报报道，华大集团在一份声明中回应称其“完全支持保护个人数据”，但美方有关法案“不会实现这一目标，反而会限制竞争，提高医疗成本并限制对技术的获取”，有关法案只会起到“把华大集团赶出美国市场”的目的。“我们在美国不经营临床实验室，不收集患者样本，也无法获取个人或基因数据”，华大集团还在声明中说。

中国生物科技究竟动了谁的奶酪？

回顾美国政府的历次制裁不难发现，美国政府制裁的对象，大部分都是中国相关领域顶端的优秀科技企业，这次针对生物科技的制裁也不例外。而在这些极限施压背后，则裹藏着不为外界所知的商业内幕。

作为全球化背景下发展起来的中国科技龙头，它们在各个领域的全面崛起，在推动相关领域发展的同时，引发了某些人的忌惮。以药明康德为例，其被称作“医药界华为”，从创立之初一家650平米的化学服务实验室做起，发展成为中国第一，全球排名第11的小分子医药研发服务龙头，最具全球竞争力和整合能力的中国创新药械外包服务商，是国内医药外包领域的绝对龙头，其地位可见一斑。

据了解，药明康德所在CXO行业被称为创新药领域的“卖水人”，药明康德的CXO业务作为全球协同发展大趋势下的产物，对其客户而言，通过将研发、测试及生产等业务，交给药明康德去做，不仅提高了研发效率还能够降低管理成本；而对药明康德来说则产生了极大的网络效应，且随着长期发展下去这类企业会十分强大。

比如强生和GSK都让药明康德研发产品，强生开发了A而GSK开发了B，从外部去看强生拥有的A经验并不会共享给GSK，但药明康德却同时拥有了A和B的经验，这触动了某些药企敏感的神经，因为它们很害怕CXO这样的合作伙伴，变身成为竞争对手，抢夺自己的饭碗，从而对药明等中国科技企业处处设防。

那么，区区一家中国企业有什么值得对方忌惮的？核心就在于中国国内拥有海量的工程师资源，依托这些优秀的工程师，中国科技得以飞速追赶传统行业霸主。

以同样被美国制裁的生物科技企业华大集团为例，其旗下的华大生命研究院、华大基因、华大智造、华大万物、华大营养等公司，覆盖了生物科学研究的产业链上下游，过去这些领域基本上为美国企业所垄断。其中，美企Illumina世界排名第一的，名副其实的二代测序巨头。但自2016年，华大成立华大智造，开始自主研发国产测序仪之后，短短六七年间，华大就成为世界上仅有的二家可以量产临床测序仪的公司之一，并开始抢占了全球市场份额。

据2023发布的自然指数年度榜单显示，华大集团在生物科学产业机构排名中，位列亚太地区第一，全球第五，其全球排名较2022年上升3位，并且根据过往数据来看，其已经连续八年位居亚太地区生物科学产业机构之首。

照此发展下去，中国在先进的生物医药技术领域，打败美国只是时间问题，这让某些“既得利益者”慌了，本着打不赢就“抹黑”的策略，必欲置中国企业于死地，这才是生物医药领域的“华为”连番被“制裁”的背后真相。

美国“屠刀”下的地缘政治博弈

此次事件幕后黑手，不仅仅是那些感受到市场地位被挑战的商业巨头，更少不了擅长玩纸牌屋的美国政客。

提出《生物安全法案》的共和党籍众议院议员麦克·加拉格尔，曾服役于美国海军陆战队，是现任美国众议院“中国问题特别委员会”主席，以激进反华著称。在最近窜访中国台湾时，更是高调对民进党宣称：无论美国总统是谁，都会“挺台”！

但加拉格尔此前就曾明确表示不会谋求连任，将在今年11月离开美国政坛。这个法案后续将走向何方，将成为一个未知数。

从市场经济的规律来看，决定企业生存的主要是产品和市场，通过政治施压，并不会改变中国科技崛起的大局，也不会决定中国科技的未来命运。恰恰相反，抱持“小院高墙”的心态只会让中国企业，在技术创新上走得更快、更远。

拿华为来说，被封禁三年之后，去年华为携全新发布的P60“王者归来”，重新将华为手机推上了新的高峰。据预计华为2023年的营收将达到7000亿元，其中终端收入超过2400亿元，正在加速恢复中。随着麒麟芯片的回归，加上智选车的大卖，预计2024年华为终端的收入将增加1000亿元以上。显然，美国没能禁止住中国高端智能手机的发展，这同样预示着中国生物科技短期内虽然面临打压，但长期只会是越来越好。

与此同时，国家大力推动科技的进步，头部科技企业将受益于国家政策，在新的历史进程中更上新台阶。以医药科技领域为例，虽然遭遇美国打压，但医药行业在国内依然是政策支持的朝阳产业。1月30日，工信部等九部门联合印发《“十四五”医药工业发展规划》，医药行业的发展，依然受到国家的政策指引和推动。光大证券认为在“十四五”规划引领之下，中国医药产业创新能力有望逐步提升，积极关注创新药领域中，逐步具备全球竞争力、实现出口或对外授权、在世界范围内打开新的增长空间、享受全球市场红利的企业。

总之，从长远来看，依靠舆论、法律等“非市场竞争手段”的极限打压，最后只会是搬起石头砸自己的脚，并不会带来相关方面期望的效果。