99%大暴跌！股价从最高11元跌到0.14元 这行业已彻底变天

本次会议传递出的更多是“稳”的信号，特别是房地产，稳房价、保交楼是重点，依然提及房住不炒，是为防止楼市金融属性再燃起。此外，经济增长目标被弱化，没有提5.5%的增长目标，说明不会大规模刺激经济，侧面也说明中国当前经济稳中向好。对于这次会议解读，市场认为是低于预期偏利空的，7月最后一个交易日各指数是震荡跳水向下。

不过相较于沪指不到一个点的跌幅，港股恒生指数杀跌达2.24%、要凶狠的多。对于恒指的跳水，在于港股科技股的再次全线重挫，如阿里巴巴大跌超6%，市值跌破2万亿元，不及A股的茅台了；腾讯控股今日也是大跌、快要奔向3月15日的低点去了，这其中大股东南非报业每日零售3亿是罪魁祸首。不过相较于港股科技巨头的跌幅，美股上市的互联网公司跌起来才是一个惨烈，如每日优鲜传闻资金链断裂即将破产，昨晚美股直接暴跌42.5%，股价从去年6月上市的最高价的11元，跌到昨日的0.14元，跌幅高达99%.

还有像快手、哔哩哔哩等昔日风光无限的公司，股价基本都从最高位暴跌了80%.所有互联网巨头都出现了腰斩式暴跌，说明这个行业的天已经彻底变了。龙轩认为中国互联网行业。已正式从所谓的新兴产业转变成传统行业。这其中的核心原因就是全中国人都有一部智能手机，用户增量已经消失、出海又受到美帝的阻挠，那必然进入存量的内卷时代。过去那种每年50%高增长模式消失，必然会让互联网公司估值大跌下来，当前都与传统行业靠拢了。

从这里我们也可看到，中国所谓的高科技企业与美国的不同，中国的互联网巨头更多是商业模式的创新，利用的是中国庞大的人口市场；而美国那几间科技巨头则是真正的用钱探索未知，战略眼光与格局所谓完全不一样。而过去十来年移动互联网红利消失后，龙轩认为接下来新能源将正式登上舞台，这将会成为中国经济新引擎，相关牛股必然也会从中诞生。

改革开放40多年，中国经济可谓是出现了翻天覆地的变化，GDP也成为世界第二，比整个欧盟还多。但如此大的经济体量后，肯定不能再像过去那样高增长了、这就像树不能长到天上去一样。而经济从高增长转变为中低的高质量增长下，各行业必然是大幅分化的，这反映到资本市场就是板块间的割裂。由于全球碳中和已形成共识，那新能源则是各国都大力发展的方向，而电力无疑是这次能源革命的主体。这涉及上游发电端的光伏产业链；下游用电端的新能源汽车、及中间环节的储能，这将会成为我国经济发展的新引擎。

周四收评内容我们说的是钧达股份一年多时间保障十倍；而今日的主角每日优鲜，出现史诗级的99%暴跌，两者可谓是天壤之别。这也侧面说明了不同行业之间的巨大差异，也告诉了我们选股的方向在哪里。当然，赛道股经过这两年来的大涨，已经开始高位大分化了、后市更多会是龙头企业的天下，我们可挑选具有真正技术壁垒、容易形成平台型的公司。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

3个涨停！又一只十倍股强势爆发 国家战略级题材冉冉升起

隔夜美联储加息75个基点，符合市场预期，美股各大指数是纷纷大涨，纳斯达克指数更是报复性反弹超4%.不过都是美大型科技股在领涨，中概股仅是跟风、部分还是逆势杀跌的，说明利好仅限于美企与美股。而A股各大指数早盘冲高了一下后，就是全线震荡回落、创指更是难求一红。从这几个月中美股市表现可见，当前A股运行基本有自己的节奏了。

不过虽然A股不跟外围大涨之势，但盘中个股表现非常火爆，其中国家战略级题材冉冉升起。国家能源局昨日再次表态，要大力发展非化石能源，能源消费总量中越来越多要来自于非化石能源。这直接让光伏板块再次亢奋，晶科能源再创新高，天合光能、晶澳科技三根中阳拉升。此外，隐形赛道冠军类小票股更为活跃，连接器细分龙头意华股份连续大涨创新高、热管理小白马汉宇集团近期也是快速连连飙升等。更让人惊奇的事，具有技术性创新的新能源类个股，像HJT电池龙头钧达股份已经3个涨停，股价这一年多时间翻了十倍。

钧达股份2020年末还在15元上下震荡徘徊，而2021年下半后便迎来了爆发式增长，股价涨幅达10倍。能如此迅猛的飙涨，在于其21年9月公司收购捷泰科技51%的股权，转型光伏电池产业，实现营业与利润质的飞跃；当前又赶上了HJT电池革命。从中我们也可看到，选择个股不仅要选国家战略扶持的行业，同时最好选业绩有拐点、有核心技术的公司，当然持股也是一个大的考验，毕竟任何十倍股长起来期间回撤也是很大的。

不过相对于电池企业的暴涨，锂电类个股表现却弱很多，近期是持续下行走势，如锂电四大材料、电池板块等，龙轩认为这主要是前期上涨太多导致，整个行业与公司景气度是没变的，因此眼光可放长远一些。而虽然A股没有跟随美股大涨，但大盘也是开始变盘向上，只要沪指继续向上，那创指接下来也会跟上，届时各类赛道股则又会纷纷起飞了。

中美货币政策2020年全球新冠疫情后就已经不同，美国选择直升飞机式撒钱救经济，而中国由于对防疫积极，经济受到的冲击仅是一季度，然后就全线复工复产，货币政策并没有大水漫灌。这直接造成的就是今年来欧美国家通胀创几十年新高，而中国通胀温和；因此近期欧美纷纷大幅加息，中国货币却仍是偏向宽松，而人民币汇率也没有大幅贬值。而正是我国经济韧性强、货币独立自主，那股市必然也会逐渐脱离美股，当美股出现大跌的时候，我们往往会有更好的表现。因此，当前也不要纠结于一两日中美股市背离的走势。

其实大盘3000点出头的位置，中国经济增长又在持续、且国力日益增强，真是没有什么担心的。另外，近期大盘指数虽然表现比较弱，但板块个股活跃度却是很好的。特别是细分行业的小市值龙头，走起来非常强，只不过此类股还没大涨起来的，要挖掘找到比较难，对于一般投资者来说，龙轩觉得找先大涨起来，然后回调较充分的做第二波比较好。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

将超预期？今晚全球市场聚焦一件大事 A股反而迎来利好

本周可谓是超级周，既有美联储的议息，又有政治会议，还有美众议院佩洛西防台等恶劣事件。今晚将迎来第一件大事——美联储议息，在6月通胀率再创40年新高、达8.8%下，美联储加息100还是75个基点成为全球资本市场聚焦的重点，若是100点的话无疑超预期，那美股避免不了一波杀跌；若75个基点的话则符合预期，市场会缓和一段时间。

从美元指数近期回落，油价也逐渐下跌来看，龙轩认为美联储加息75个基点概率90%；然后9月份是加息50个基点。而真是如此的话，全球流动性收紧相对放缓，对全球市场的冲击也会减弱，美股有望延续反弹。不过这几个月A股与美股走势恰好是相反的，因此我们不能老是盯着美国的货币政策，特别是公募等机构，更应该关注的是国内宏观经济形势与货币政策。而我国经济当前刚从4-5月疫情中恢复过来，货币政策偏向宽松，同时各行业复工复产强劲、经济最坏的时刻可谓已过去，这将是力挺市场最重要的因素。

不过从近期成交量来看，是逐步萎缩下降的，这意味着市场虽然深跌空间不大，但反弹力量也不足，更多如龙轩近期预判那样，是一种中枢震荡式结构性分化。如这两日小票股走的便很活跃，培育钻石、HJT电池、一体化压铸等偏小市值个股均出现了不错的大涨，力量钻石连续大涨创历史新高、嵘泰股份两板强势拉升、钧达股份又迎来一轮主升浪行情等。可见在指数稳定下，资金都在挖掘细分行业隐形赛道冠军，不过具体到个股上，我们还是比较难找，因此没跟上也不要用心急。

须注意的事，在小盘股活跃之际，CXO板块今日却逆势杀跌拖累创指，其中龙头药明康德中报业绩如此强劲下，还避免不了大跌，而其又是机构重仓股，机构真是预判你的预判，让人一言难尽。而正是因为像CXO板块、锂电与半导体等机构重仓的人气板块不能持续走强，大盘近期走的有些弱不禁风，美联储加息只是外因，加息落地其实对A股反而是利好。

今年来美联储加息已有多次，全球主要经济体对美元贬值速度很快，欧元兑美元前期一度跌破1，人民币汇率虽然也有所贬值，但在主要经济体中最为坚挺，这得益于我们强劲的外贸，侧面则反映出我国强大的工业制造能力。而美联储今晚加息确定是75个基点的话，那意味着接下来的加息将放缓，这有利于人民币汇率回升，从而让外资重新流入A股。此外，高层虽然强调不会大水漫灌刺激经济、透支未来，但这恰好说明我过经济恢复的比预期好，在全球主要经济体中是最好的一个，对于资本市场我们不应再悲观。

当然看好大盘中长期走势，并不意味着就能走出像5-6月份那样持续反弹强势行情，龙轩认为前两个月那样的反弹，更多是对4月非理性暴跌下的一种情绪修复。接下来的反弹则大概率是进二退一、犹豫中上升的走势，而这样往往走的更长远。对于追求弹性的战友们，还是可在新能源赛道中掘金，只不过当前要关注的是具有技术革新、业绩能持续释的品种。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

近5000亿 多方还有一支骑兵力挺 这类股后市暴涨潜力大

前几年房地产还处于上升期的时候，网络上可谓到处是对房地产口诛笔伐的，什么房地产压制消费、减少人民的幸福感、是最好的避孕药等，恨不得房价立马腰斩下来。然而这两年在国内外经济被新冠疫情严重冲击下，房地产暴雷的不断、且烂尾断供的也层出不穷，各地方政府却是拼命的在救地产，人们的焦虑感却更甚，可见房地产比想象中的重要。

之前河南建业两楼盘“小麦大蒜抵首付”，刚被叫停后，南京新城控股旗下一项目接着便推出了“西瓜换房”，然后是各地对首付比例的降低。而今又有武汉给公务员购房预发15万补贴，未来5年分批扣除的政策。可见，地方政府对维护房价有极强的动力，侧面也反映了土地财政的模式没有变。此外，房地产包括上下游占整个经济总量接近30%，是占比最大当之无愧的支柱产业，且居民当前最大的财富形式仍是房地产，这是毫无疑问的事实，因此那些整天想着楼市崩盘，好让自己买的起的，只不过是一厢情愿的想法。

正因为房地产仍是中国经济极为重要的一部分，在地产进入寒冬下，可以预计到年底出台的政策都是利好。而今日也是房地产板块带领反弹，其中皇庭国际4板飙升、阳光城两板、保利与金地纷纷大涨等。不过对于当前的房地产，龙轩认为就算各地政府救市，也不可能再现15年之后那样的飙涨了，这主要是人口趋势出现改变，同时中国城镇化进程已经差不多了。因此未来房地产能稳住，用时间来消耗掉当前的泡沫是最佳方式，那些还想着炒房赚钱的投机客就别再做白日梦了。

不过虽然房地产已是日落西山，但今日房地产板块一涨，大盘立马就反弹走强，可见资金对各地政府救市的看好。然而让人担忧的是，各指数上涨下成交量却再次萎缩，今日仅有8300亿，说明多空都偏向谨慎，不少投资者担心无量反弹下还会被空头打压大跌。龙轩认为在公募基金弹药充足下，大盘深跌的空间可以说被封杀，当前我们可轻指数精选个股。

据统计，截至二季度末，公募基金持有A股市值合计为5.95万亿元，占A股流通市值比例为8.93%；最大可买入A股资金超5000亿元。虽然公募都需要预留一些份额面对赎回，不可能全部梭哈买入，但随着行情的回暖，公募发行也重新走出低迷期，后市机构的弹药依然充足。龙轩认为房地产黄金期过后，作为货币蓄水池功能也将过去，只有股市的容量能接纳如此庞大的资金，而2020-2021年公募基金大牛市，正是居民资产重新配置的一个前奏。因此A股在3000点出头，经济增长韧性又十足下，我们对当前的市场没有什么好担心的。

而在指数无忧下，多方这支5000亿骑兵进攻方向无疑是我们最关心的。从中长期角度来看，龙轩认为新能源仍会是重要主线，这无论是业绩、还是政策层面都能得到立体感。其中的逻辑在于这不仅是俄乌冲突下，全球主要经济体对能源的重新重视；也是我国实现能源安全、不被敌对势力卡脖子的一个大战略；同时更是突破美元石油霸权体现的重要一环。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

上交所出手 三座大山成反弹拦路虎！新一轮跌停潮或来袭

前面的内容龙轩提到过，对于市场爆炒题材股，只要没有庄家控盘、是市场自发的买入行位，就不应该过多去干预，相信参与这些题材投机的股民，基本都是风险承受能力极高的。监管层应该对恶意圈钱、违规减持与利益输送的企业加大监管，而不是把经历放在强势股的炒作上。不过这些建议并不奏效，管理层对个股短期暴涨行为还是出手打击为主。

周末上交所工作报告中提到：精准打击“炒小炒差”等严重投机炒作行为，这侧面反映了近期暴涨股停牌时连板数量减少了。倡导大家理性投资、防过度投机行为，管理层的初衷自然是好的，特别对于小白投资者来说更是如此。不过任何市场都有非理性一面，无论是最为成熟的美股，还是仙股遍地的港股，一旦疯起来比A股狂多了，其动辄是几日十几倍的涨幅。由此可见，投机行为哪个市场都避免不了，龙轩觉得管理层要做的是规范交易、而不是压制交易。正是受此影响，周一短期暴涨题材股纷纷高位坍塌，市场再现跌停潮一幕。

盘面上，近期暴涨的储能、一体化压铸等个股均是高位直线跌停之势，如赣能股份、广东鸿图、宝馨科技等。这也引发了跟风类个股的全线下挫，如大金重工、宝明科技、顺钠股份等一批强势股的跌停板。更须注意的事，今日上市的新高N益方-U大幅破发杀跌，截止收盘仍大跌近20%.再次验证了没有盈利、连年亏损的公司，在A股市场往往都会被脚投票，之前的百济神州就是如此。因此对于此类股新股，我们可不用去申购了。

近期小盘题材炒作很凶猛，在管理层再次声明下，顺势出现杀空间，这意味着暴涨题材新一轮跌停潮将到来。龙轩觉得这是不可避免的，游资炒作就是这样注重趋势，势一消失基本就是一地鸡毛。不过题材股炒作落幕后，资金也没向大盘与蓝筹上靠拢，周一各大指数继续是震荡下行情，龙轩认为这主要有三座大山压制，这也成为指数短期反弹的拦路虎。

第一座大山：上周欧洲央行加息50个基点，是11年来首次，说明欧盟货币政策是紧跟美国走的。而本周美联储加息75个基点概率极大，激进的话则可能是100个基点。欧美经济体超预期加息，将会制约着国内货币政策的空间，这将大大压制了A股上行动力。

其次，乘联会预计7月新能源汽车销量45.0万辆。虽然同比大增102.5%，但相比于6月份是逊色不少。而新能源产业链本轮上涨幅度不小，在终端没有超预期增长下，近期是连续回撤拖累指数，无论是上游的光伏、锂资源，还是用电端的锂电池产业链都如此。

最后，技术上市场本身有调整的需求。大盘5-6月出现了一波凌厉的超跌反弹，悲观情绪得到了充分修复。而若想进入到估值修复，则要经济基本面上更积极的信号，上半年GDP增速2.5%显然是不够的，因此反弹两个月后出现震荡消化获利盘也是很正常的。

短期来看A股市受制于上面三座大山，这也是无论是赛道股、还是题材股、抑或是稳增长类品种，都难走出持续反弹行情的原因，玩短线的战友当前可适当休息了。而中长期来看，大盘前两月反弹仅是情绪修复，后期向上的概率很大，对于业绩增长可持续、估值合理的，我们持有可多点耐心，若跌几个点就承受不了，那说明你仓位重了，须减到自己舒服位置。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

尾盘跳水 释放新利空？多方痛失一大主力军

上半年中国GDP增速仅有2.5%、与5.5%的目标相差甚远，因此按逻辑来说，下半年货币与财政政策都会大举发力，才能确保经济接近既定的增长目标。不过在世界经济论坛全球企业家视频上，表示不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。这意味着市场预期的大规模刺激政策落空，对股市来说是个重要新利空。

受此影响下，作为稳增长主力军的基建板块今日全线杀跌，中国建筑、中国中铁等都跌超3%，房地产龙头万科A、保利发展等也是明显跳水等。而传统蓝筹的跳水，也明显拖累了指数，今日大盘全天弱势，尾盘甚至出现了一波急速跳水走势，把昨日的跳空缺口立即给补了。不过大块头的跳水，并没有影响到题材的活跃，如宝馨科技还能冲板创新高、恒大高新昨日灌肠阴后今日涨停反包、祥鑫科技也是空中加油成功。因此，当前的行情是典型结构性分化行情，中通客车高位崩溃式杀跌后，更有利于其他题材的炒作活跃，我们可轻于指数、精选个股，做好结构性即可。

欧美当前创40年历史记录的高通胀，是源于2020年新冠疫情冲击下的天量货币投放，因此我国当前经济虽然困难，但肯定不会走欧美那种老路。但另一方面来看，龙轩认为高层之所以不会出台超大规模刺激措施、超发货币，还在于我们国的经济没有想象中的差，特别是出口那一块，在美国贸易战、外围局势动荡不安下，仍能出现两位数增长，这还是在去年高基数下实现的，本身说明中国商品竞争力强，这将是中国经济最强有力的基石。

上半年经济增长明显不如目标，根本原因还在于4月份上海疫情的突然爆发，导致各行业产业链都受阻，但随着疫情得到控制，各行业都出现了快速恢复，这意味着下半年经济增长是可以保证的。此外，欧美当前通胀高烧不退，俄乌战争继续演绎，导致国际能源价格下不来，欧美经济大概率会进入衰退，这在一定程度上影响了我们的出口。在全球主要经济体都面临着衰退风险下，我国能实现正增长其实算不错了。若把下半年经济增长目标定的太高，会提前把手中的牌打完，若后面再出什么幺蛾子，那应对的措施就少了。因此只要能保持一定增速，经济基本面能稳定，那就是胜利。

其实只要中国经济能稳定增长，那A股当前的点位就是绝对的低估值，因此周四的杀跌更多是情绪上对预期落空的一种宣泄，杀跌是短暂的。而像基建类个股本身估值就很低，在中国内循环为主下，仍是有一定景气度的，短期刺激则是在透支未来而已。此外，近来赛道股中不少品种有阴跌走势，这种机构玩的票也是一幅鸟样，那对游资掀起的妖股又有什么好指手画脚的。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

大减持迪王 主力机构持仓传递重要信号 抄作业的时候到了？

每年这个时候，公募机构最新持仓动作都会浮出水面，而顶流基金新进入、或持有的十大重仓股，往往都会显得格外耀眼，有投资者甚至直言，抄作业的时候又到了。龙轩认为公募机构知道的消息与对上市公司的了解，肯定远远强于普通散户，其重仓股确实有一定的参考价值。但在瞬息万变的市场，基金吃大面的也不在少数，完全照抄“作业”是不行的。

从当前已披露的萧楠、邬传雁、黄兴亮、金梓才这四大顶流公募来看，持有的十大重仓股均不太相同，其中既有传统能源龙头的中国神华、兖矿能源，也有光伏龙头隆基绿能、宁德时代；既有白酒龙头贵州茅台、调味品龙头海天味业，也有科技股北方华创、和医药类的药明康德。不过黄兴亮管理的万家行业优选，在二季度大幅减仓了比亚迪，减持比例达到4成。这说明随着比亚迪市值进入万亿大关，机构对其也出现了分歧，这也难怪迪王近期股价走势是上蹿下跳。而市场分歧加大，也意味着比亚迪中期主升浪大概率结束。

由于公募基金重仓股披露有滞后性、盘中的调仓换股大家也不知道，且实盘中仓位其实更为重要，因此不要完全去照抄顶流公募的投资，否则一旦踩雷会元气大伤。如黄兴亮持有的深信服、用友网络等科技股，出现的杀跌比腰斩还严重。但人家仓位上较轻，受到的冲击自然不那么明显，但散户的资金有限，若一旦踩到这样的雷，那对账户伤害是很大的。龙轩认为在实盘炒股中不要盲从，还是要有自己应有的东西，才能真正长久立足于市场，取得持续稳定的收益。

其实从2021年2月白马股的大坍塌、价值投资崩坏就可以看出，公募基金往往是趋势性投机，价值投资是幌子。龙轩觉得真正的价值投资还是巴菲特的那种，在行业趋势都还未明朗时，选择好一间优秀的成长公司，然后十几年如一日的持有。不过国内机构基本是做不到了，就算他们肯其持有基金份额的广大散户也不肯，这也是公募基金的一大难处。

不过尽管难，但必须要成熟起来了！在股市替代房地产成为货币蓄水池的这几年，公募基金的规模可谓是快速壮大的，当前已达到26万亿之巨，成为市场最大的主力机构。但就是这样巨大体量，却一直被外资牵着鼻子走，这是国内公募需要深刻反思的。龙轩认为这根本原因还是公募机构格局不够大，仍老算计着散户、与对手的腰包，而不能把眼光投向更远处。此外，机构思维散户化也是一大硬伤，这表现在看好的主线就一窝蜂往死里怼，然后就是树倒猢狲散一地鸡毛，过去的科技股、白马股抱团溃败后暴跌均是这样的。

而无论当前公募机构如何，对A股的影响都不大，大盘3000点出头都是安全的位置，我们都可以积极入场做多。其中方向上还是以调整充分、业绩能持续释放的新能源类个股为主，但近期暴涨过的新能源个股则应逢高逐渐减仓。对于稳健一点的，除了稳增长的叠加低估值的基建类品种外，消费类的医药、部分白酒也可适当关注，特别是受益于疫后修复的。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

20%大坍塌！妖王高位崩溃放量跌停 这类股暴跌风险极大

大盘自2683点反弹以来，汽车股可谓是绝对的龙头，而中通客车可谓是龙头中的龙头，其是贯穿近3个月的绝对王者，涨幅也达到560%，成为仅次于九安医疗的大牛股。期间虽然储能也出现了不少龙头，但无论是人气还是持续性，都远不如中通。不过股价不能涨到天上去，再牛的个股都有回调杀跌、甚至暴跌时，今日中通客车便上演了天地板一幕。

中通客车自7月6日二次复牌后，虽然出现了两次跌停，但很快就拉了上来，然后股价在近期一直走的小心翼翼，都是以中阳拉升的方式来防止3次停牌。不过今日这样的平衡被打破，开盘便是大幅高开，市场一致性预期开始变强，在第二波暴涨后还这样，那基本就少不了高位跳水了。午后中通客车便是股价大坍塌，出现直线跳水暴跌，股价从涨停仅一分钟就打到跌停。虽然随后能拉升，但这样的高位天量，明眼人都知道主力已经大举出货，本轮行情已走完了。而中神通的高位放量跌停，必然会让短期大涨股高位暴跌风险极大。

如合力科技、华峰铝业、祥鑫科技等个股，今日均是高位奔向跌停；就是机构玩的德赛西威、拓普集团拉升后也是高位跳水。而次龙赣能股份今日复牌难得一字涨停，但午后也被撬开，充分说明高位股当前暗藏巨大风险。这里要注意的是，中通客车之前13个板后才停牌、到了赣能股份则是9板停牌、而昨日的山西路桥则仅7个板就关进去了。越来越低的高度，让市场对高位股心生畏惧。龙轩认为对于题材股暴涨，只要没有庄家操纵行位，就应该尊重市场的走势，而不是打着所谓保护投资者的名义关停。

相信凡是去搞暴涨短线的投机者，对账户盈亏都看得很淡，风险承受能力是毋庸置疑的。龙轩觉得管理层应该关注的是上市公司的恶意减持与圈钱、利益输送等，而不是二级市场正常的股价波动。若真要管，那对杀跌的个股也这样更好，像今年前四个月股价从高位腰斩的个股可谓比比皆是，这才是真正的对投资者造成伤害，但却没见到有停牌进行相关的保护。

其实一直以来，监管层似乎都有怕涨的心理，认为风险都是涨出来的，然而这种思维是错误的，这让人有本国资产价格低廉的错觉。为什么沪深港通开启以来，外资就是一股劲的买买买？核心原因还是我国优质资产股价低廉，并不能实际反映应有的价值。虽然很多题材股炒作是击鼓传花的游戏，但任何市场这种游戏都存在，且国外更加疯狂，单日暴涨几倍的都屡见不鲜；此外，题材股活跃是能很好提振市场人气的，也增加了交易量与税收。当然对于一般的投资者，这类题材炒作尽量不去碰为好，这是百个钱包汇入到一两个钱包的游戏。

在题材股高位杀跌下，近期暴涨过的赛道股同样跳水，就连龙头宁德时代也是大幅杀跌，让创指收出中阴线，不过沪指硬朗很多，说明市场仅是对高位股的获利了结，大盘短线一笔反弹的概率仍大。创指当前是一个平台，若能平台突破则直接挑战年线，龙轩是更倾向于向上突破的，毕竟半年度GDP大幅下降，当前政策面会有更多利好，对股市形成大力支撑。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

关键时刻 监管层强势介入化解利空 A股迎更多利好助力反弹

早在两年前，市场就有世界上两大史诗级泡沫论的说法：一个是美国持续大涨的股市，另一个则是中国的房地产。今年美联储开始大力收紧流动性，这两大泡沫均开始不同程度的被刺破，其中美股已从高位大跌20-30%，大量的科技股从高位出现腰斩；而中国房地产也进入多事之秋，以恒大为首的地产纷纷暴雷后，近期更是频频出现烂尾楼停贷事件。

在房地产负面消息一波未平一波又起下，与其绑定最深的银行股率先被拖累，银行板块近期连续大跌，估值可谓是到了一降再降的地步，如民生银行与浦发银行的PE都跌到3下方了，但就是起不来，这刷新了龙轩的认知。而新能源类很多个股，百倍的PE涨起来依然毫不含糊，如光伏逆变器次龙锦浪科技今日大涨创历史新高，德赛西威、鹏辉能源等也是急涨创出新高。如此背离的的走势，直接告诉了我们炒股炒的是未来，而不是现在的PE.就是价值投资者的巴菲特，买入比亚迪时其估值也很高的，但未来发展前景却一片光明。

银行股估值一跌再跌，一方面是受房地产的冲击，另一方面则是实体受疫情冲击艰难下，国有银行是要主动让利的。不过对于各大房地产停贷事件，我们大可不必担心，更不会出现像08年美国出现的次贷危机那样。龙轩认为过去 1 年，虽然国内房地产销售大幅下降，但房价依然健康。这意味着，资产质量本身没有问题，只是现金流出现了问题。且当前银保监会积极介入确保交楼、并强调房地产融资平稳有序，龙轩觉得只要房地产现金流能解决，那当前的危机就能化解，那压在市场上的大山就能消除。

关键时刻在银保监会强势介入下，各地烂尾楼停贷事件将会逐一化解，周一市场也给予了最积极回应，不但没有跟随周五跳水走势，更是高开高走一度出现反包的强势行情。龙轩认为上半年GDP仅有2.5%的增长，离5.5%的目标相差甚远，就算下调GDP增长目标到5%，那下半年增速也要达到7%以上，因此可以预计接下来A股将会有更多的利好来助力反弹。

从大的格局与长远来看，中国房地产在中国人口规模达到顶峰与城镇化基本完成下，已经走完了黄金期、白银期只会在一线与部分二线城市之间，往后不可能再靠房地产作为货币的蓄水池了，否则这两年房地产的问题以后会更大规模的发生。而能容纳巨量资金的市场只有股市，这在龙轩近年来的内容都有提到。而从中短线来看，在疫情冲击经济下，保就业、保民生依然是头等大事，而要实现保就业那经济增长目标就不能太低。这意味着接下来的财政政策会继续积极、货币政策也会继续宽松，这对A股来说会是最大的支撑。

而只要大盘能稳定向上推升，那市场结构性就会很精彩。龙轩认为若你风险偏好高，那可在高成长性的新能源品种上淘金，方向上最好选受益于上游原材料大幅下降的品种；而若你厌恶风险，则可继续在稳增长、低估值板块中寻找机会。下半年要促使经济快速增长，大基建依然会是最重要的抓手，而此类股这两个月来完全是弱于指数的，也即是说预期不足。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

大幅低于目标 一则重磅数据诱发跳水？将有更大动作

上半年俄乌战争爆发、以原油为主的国际大宗商品飞涨、美联储开始大幅收紧流动性、国内疫情在4月份突然爆发，让世界经济都受到了巨大冲击，因此大家对中国经济上半年预期都不高。今日国家统计局公布半年度经济数据，其中最重要的GDP增速是2.5%、二季度仅增长了0.4%，基本是预期之内。不过公布后，A股市场还是引发了一轮明显的跳水。

从盘面来看，房地产成为今日市场杀跌主力军，而前两日则是银行股在跳水杀跌拖累大盘。在各地出现烂尾楼断供潮下，地产与银行的压力是很大的，而这也很好的解析了，为何A股中银行板块估值处于地板价下了，却一直起不来还要杀跌的原因。龙轩认为在整个宏观大环境增速放缓下，过去那种靠高杠杆来发展的模式将会走向尽头，这从近几年来不断暴雷的房地产可看出。就算2018年没有主动去杠杆，房地产发展的模式同样会遇到瓶颈，也会面临着一轮大洗牌。这其中最大的因素是人口开始出现下降、与中国城镇化基本完成。

房地产经历了十几年的黄金发展期，当前确实已差不多了，未来行业将会进入残酷的大浪淘沙。不过房地产的使命过后，新能源作为经济新增长点正式登上舞台，从中报业绩披露来看，新能源产业链业绩基本都出现了暴增。如上游锂资源的各大龙头、与二线公司，业绩都是300%以上的暴涨；中游的锂电池产业链，则基本都是100%以上的增长；而下游的新能源汽车龙头比亚迪，今日公布的利润增速预期也超预期，股价出现了跳空逆袭。由此可见，新能源将会成为经济新的引擎，市场会反复对其进行炒作。

在经济从高增速转变为高质量下，资本市场中的板块个股必然是剧烈分化的，这就像美股十几年牛市中，其实是科技股的牛市而已。不过对于上半年GDP仅增长2.5%，还是很低的，离管理层两会中定的5.5%目标相差甚远。因此龙轩认为为确保经济增速保持在合理区间，高层在接下来的月份会有更大的刺激经济动作，这对资本市场来说也是实质性利好。

其实大盘从4月份2863点反弹上来，一直都没有出现像样的调整，近期的跳水杀跌，只不过是对反弹两个多月的一次正常的修整，跳水的力度大一点反而有望快速结束调整的时间。龙轩认为虽然中国GDP上半年增速大幅低于所定的5.5%目标，但在全球主要经济体中算不错了。欧美经济当前通胀爆表，GDP名义增速其实是负的，而其通胀率短时间难于压不下来，不少投资者都认为欧美经济要进入负增长。而中国则不一样，4-5月疫情控制住后，已全线复工复产，各行业刺激措施也全线出台，下半年经济增速大概率会弥补上半年的颓势。

因此龙轩觉得中国经济最坏的时候已过去，当前虽然有烂尾楼导致的停贷事件，但这仅是局部的，不会出现系统性问题。因此，周五的A股受此影响跳水，我们并不用恐慌，后面指数仍然会涨回来的。对于中报业绩积极向好、企业处于高景气行业、且负债率不高与调整充分的，我们要多点耐心持有；当然对于夕阳产业类个股，最好还是当做投机来玩。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

爆表！全球股市上方飘来更浓密乌云 这个国家暴风雨率先袭来

在2020年新冠疫情全球爆发，各主要经济体应对疫情都采取的是无限量印钞，而不是像我国那样想方设法控制疫情，纷纷采取的是躺平策略。这虽然一定程度上防止了当时经济的硬着陆，但留下的后遗症也十分明显，这就是全球性的通胀。美国5月CPI创40年新高达到8.6%，让美联储措手不及赶紧加息75个基点；然后还不忘安抚市场说这不是常态。

但6月美国CPI却进一步创新高达到9.1%，这说明前面的几次加息根本就没有效果，华尔街众多机构开始预测美联储7月加息将是100个基点，看来75个基点确实不是常态。由于美元是全球性的货币，美联储若采取的激进的方式加息100个基点对抗通胀，那对全球资本市场来说都是一个大利空，届时热钱会进一步回流美国。而当前美元指数频频创新高，已经来到108.5关口、创了20年来新高。但另一方面，欧元、日元这两大发达经济体的货币，却是持续贬值下行的。龙轩认为，日本这个国家当前还在搞量化宽松，极可能成为美元加息下率先出现暴风雨的国家。

面对如此高的通胀，美国官员却完全忽视自身的各种问题，一方面在俄乌战争中继续拱火，同时指责欧佩克成员国不增产石油，然后不听美国话的巴尔金多离奇死亡；另一方面对中国加征的几千亿美元商品的关税迟迟不肯取消，然后又在亚太地区搞事情。对于这样的种种无下限的行为，龙轩认为美联储仅靠激进加息，短期内很难把通胀压下来，但加息带来的负面影响则会持续发酵。典型的就是美股，当前虽然从高位杀了一大波，但若经济陷入滞涨，那美股还会继续再大跌一波。

不过值得庆幸的事，美联储进一步加息、美股若再次大幅杀跌的话，A股会继续坚挺走强。龙轩认为2020年的疫情，中国央行是唯一没有跟随大放水的经济体，这也让今年我过货币政策更具有灵活性，不用跟着美联储走。同时上半年外贸超预期，更坚挺了人民币的汇率，今年在各国货币都出现明显贬值下，人民币对美元贬值的幅度其实是很小的。

而只要人民币汇率稳定，那外资就不会大幅流出，若再加上我国经济十足的韧性，就算美元指数再创新高，也难档国际热钱的流入，而流出最多的可能就是欧盟这个经济体。此外，在全球碳中和下，我国正处于能源革命的中心，无论是上游发电端的光伏制造、还是用电端的新能源汽车，这两年来国内的销量都非常炸裂，这将会吸引大量的资金入场，从而会带领指数走高。这两日赛道股的强势反扑，创业板指大涨明显已有所体现。此外，就A股本身的点位来看，属于明显的低估，这与中国是世界第二大经济体并不相符。

在全球经济动荡不安的当下，我们的经济能保持稳中向好就已经是最大的胜利了。而房地产近期各种问题纷纷爆出，更验证了龙轩之前对地产已不是货币蓄水池的观点，那股市顺理成章会是新的蓄水池。因此，对仅3000点出头的大盘，有什么好担心的？不过选股方面我们还是要注意，追求弹性大的战友们，可继续在新能源产业链中掘金业绩大增的滞涨股。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

见证历史！欧盟遭遇20年来最大危机 美国已举起锋利的

    美国能成为世界霸主的根基就是美元，从美国历次对外发起的战争，我们都可以看到维护美元的影子。而欧元的诞生，无疑对美元世界货币的地位形成了正面挑战。须注意的事，自欧元问世以来，其贵过美元是市场普遍认知，且在2008年4月22日，1欧元最高可兑换1.6美元。不过从这十几年的趋势来看，欧元贵过美元的认知将会彻底被颠覆。

    在2011年欧债危机时，欧元兑美元其实就开始贬值，同时也暴露了欧盟经济体内部其实矛盾重重。而新冠肺炎的出现，则打破了世界原有的经济、社会、金融生态，货币市场亦在经历新的“排列组合”，不仅仅是欧元、包括日元都在贬值，年初以来，欧元对美元贬值幅度超过11%，当前兑美元已是1：1了，日元兑美元贬值幅度超过16%.美元指数却在今年加息下一路走高，创下了2002年7月以来的最高点。而人民币今年算很坚挺了，在没有跟着美元加息下，兑美元贬值幅度低于5%，这侧面反映了资金对中国防疫策略的认可。

    不过让欧元兑美元持续贬值的另一大重要原因是俄乌战争，这直接导致欧洲能源供应紧张，特别是石油与天然气均出现暴涨，这对欧洲经济和国际收支产生破坏性的影响。龙轩认为俄乌战争当前看最大的赢家还是美国，若俄罗斯失败则有像苏联那样被分解的厄运，美国又可以借此机会收购大量廉价资产；而若俄罗斯能赢，那欧盟这边可能会因能源问题出现大的裂痕，也会面临着解体，这同样有利于美元霸权的地位。欧洲政客看来给亲美派完全占领了，到冬天的时候，俄罗斯一旦在天然气上作文章，欧洲人估计天天上街示威游行了。

    欧元对美元的持续贬值，已来到1：1的地步了，说明资金一直不看好欧盟，而流出来的资金，自然是有一大部分流向美国，但流入到中国的也不少，这从中国国债、股市外资持续流入可看出。因此欧盟继续因俄乌战争而衰退的话，对中美两个大国反而是利好的，而谁更能受到资金的青睐，则要看当前新一轮科技革命谁是领头羊，从而重塑世界经济格局。

    当前新一轮科技革命无疑是能源革命，新能源将正式登上舞台。其中新能源上游发电端是光伏、风力与水电为主的可再生资源，进而取代之的是煤炭、天然气；下游应用端则是电动汽车，然后过渡到智能化的自动驾驶、再延伸到人工智能上。中国当前在新能源上下游的布局，可以说是全球主要经济体中最为全面、也最具掌握核心竞争力的。因此若这一轮技术革命中国成为新中心，然后带给中国经济的必然是一轮质的飞跃。届时不仅能跨过所谓的中等收入陷阱，更是会迈向中等发达国家水平，若芯片、大飞机也能突破，则更上一层楼。

    而只要中国经济能持续稳健增长，那股市自然也会是一轮慢牛行情。特别是新能源板块，龙轩认为未来十倍、几十倍大牛股都会在这里出现，而A股也会跟十几年美国一样，在几只大型科技股带领下持续走高，但巴菲特却是基本没吃到科技股暴涨红利的。因此就算巴菲特清仓比亚迪，那也不能影响其未来的走势，更不会影响到整个新能源板块。

    声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

罕见大动作 股神持股14年后要清仓了？龙头高位暴跌引发恐慌

美国股市百年历史长河中，诞生出了无数的投资大师，其中最为成功的还要数巴菲特，靠炒股便能长期处于全球最富有的前十人中，而且命还很长，当前就是90来岁了思路还很清晰。正是巴菲特取得了巨大的成功，才让价值投资闻名于世！不过能入巴菲特法眼的公司是凤毛麟角，因此国内很多投资者把持股时间长当作价值投资，这其实是很大的误解。

而在巴菲特苛刻的选股条件下，名不见经传的比亚迪08年便被巴菲特看中，然后斥巨资2.3亿美元（约18亿港元），认购比亚迪2.25亿股股票，一直持有到现在。在股神的加持下，比亚迪股票09年便走出一波10倍的暴涨行情，让大家直呼股神的魅力；不过随后两年却从80多元跌回到9元多，当时对不少投资者又在阴阳怪气的说巴菲特老了。但无论是暴涨与暴跌，巴菲特持股都没有动，一直持有到现在。比亚迪也正式化茧为蝶，今年来成为全球新能源汽车销量冠军，公司市值更是成为国内首个上万亿市值的车企。

比亚迪火爆的销售与股价，也让巴菲特14年持股获得了异常丰厚的回报，整体涨幅达到38倍、豪赚700亿港元。不过在比亚迪高歌猛进下，今日市场传来巴菲特清仓比亚迪的消息。其缘由是，7月9日花旗银行持有比亚迪股份1.63亿股；但到了7月11日，持仓增加2.25亿股至3.89亿股，占比35.39%.而增加的股票数，恰好是伯克希尔的持股数；同时市场上有如此多比亚迪股票的投资者，是屈指可数的。对此，比亚迪公司回应是，由于巴菲特持股比例非常大，如果涉及到股份变动，一定会提前披露。

在官方出来表态后，比亚迪的股票虽然出现了一定的反抽，但仍难改放量大跌的事实，A股股价也是三根中阴线一度跌到300元处，成交量放大到139亿，说明有恐慌盘在出逃。周末徐翔老婆看空天齐锂业，周一作为两千亿的锂矿龙头天齐锂业就奔向跌停、今日是继续放量大跌；而今日又传来股神巴菲特清仓比亚迪的消息，股价同样出现暴跌，说明当前市场情绪很敏感，一有风吹草动就会形成一致性的力量。这侧面说明了市场反弹两个月后，短期已疲态尽显。

作为新能源龙头的比亚迪股票大跌，自然也导致了一众新能源类品种跳水，这几日赛道股都出现了10%左右的跳水调整。其实对于巴菲特清仓比亚迪，龙轩觉得不用大惊小怪，人家虽然说是价值投资者，但也是来赚钱的，达到一定涨幅卖也很正常，国内的公私募机构不用完全被外资牵着鼻子走。龙轩认为若按传统车企的估值来看，比亚迪当前的价位，估值确实高了；但若按后面智能驾驶来看，比亚迪的潜力还是很大的。而对于科技这一块，作为上世纪30年度出生的巴菲特，并不是很熟悉的，因此老巴不吃后面智能驾驶那段红利也很正常。但作为A股顶梁柱的机构们，对内的市场与股票一定要自己的定价权。

本轮最热的赛道股连续3日重挫，不仅严重影响了市场人气，也拖累了各大指数连连杀跌。不过从6月社融数据、新增贷款与M2来看，都是超预期的；同时无论是新能源汽车、还是光伏与动力电池装机量都在创历史新高。因此龙轩认为赛道股调整是本轮阶段性大涨后的一次正常回调，该主线中长期还会反复炒作；大盘连续杀跌后空调力量也得到释放，短期已具备反弹的动力，不要一跌就说什么熊市要来了。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

千亿巨头跌停 四大利空诱发A股跳水杀跌 反弹结束了吗？

A股市场果然是逢缺必补，大盘在6月24与27日分别留下两个缺口后，几次上攻年线无果便开始向下变盘，今日再次大跌一举补了缺口，3300点也一度跌破。在上两周龙轩就一直预判指数要调整，然而到现在才出现，多方表现已超预期了。须注意的是，大盘周一杀跌直接跌破20日线，也留下了一个向下缺口，那按缺口理论的话此缺也必然会回补。

从盘面来看，今日赛道股出现明显跳水，锂电上下游、光产业链均是一个暴跌的走势。其中千亿市值龙头天齐锂业低开震荡下就奔向跌停，直接导致锂资源类个股溃败，如赣锋锂业、永兴材料暴跌近7%.而宁德时代的杀跌，则影响锂电四大材料个股进一步跳水，如三元正极龙头容百科技、隔膜龙头恩捷股份两日跌近10%.此外，本轮涨幅大的题材股也出现大幅跳水下挫，前龙头之一的浙江世宝两个跌停，三板的江铃汽车、华亚智能纷纷奔向跌停。龙轩认为无论是赛道股的大跌，还是高位题材的杀空间，本质上都是短期涨幅巨大的获利回吐，只不过赛道股有业绩支撑，后市有不少能涨回来，对于此类股我们可多点信心。

赛道股与题材股共同杀跌，各大指数是应声跳水，盘面个股也是下跌的占70%以上。从技术上看，近期的杀跌也是自4月27日反弹来较明显的调整。对于周一各大指数跳水杀跌，全天被空头压制，主要有四大利空诱发所致。不过对于后市行情，龙轩观点依然坚定看好，认为近期的调整不改中长期向好走势，短线调调其实更健康，这一轮的反弹还未结束。

第一大利空是，6 月CPI 和PPI 同比增速幅度超出市场预期。本轮大盘能快速反弹上来，核心驱动力是货币宽松，但6月CPI增长2.5%，让市场担忧央行会收紧流动性，毕竟近期央妈回购的力度在加大。

其次，前总舵主徐翔老婆应莹点评，天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估，直接让天齐锂业股价高位跌停。这说明总舵主还是有很强号召力的，不过锂矿若见顶，那对中游的电池行业是重大利好才对。

再次，疫情再次反复。上海出现奥密克戎BA.5变异株，海口兰州等7天临时管控，以及多省疫情反复。这让刚从上海疫情得到控制、复工复产的经济蒙上了一层阴影，今日相关类个股都出现杀跌，拖累了指数。

最后，市场监管总局对阿里巴巴、腾讯控股、上海幻电等多个企业，作出行政处罚决定。港股阿里大跌超6%、腾讯也杀跌3%以上，恒生指数周一暴跌3%，一定程度上影响了A股走势。

在大盘敏感位置，又遇到上面的四大利空，那市场自然要先来一波宣泄。不过6月新能源汽车销量创新高，验证了赛道股的高景气，此类股是大跌后起来，今年的涨幅其实还不算大、很多还是下跌的。在中报业绩普遍超预期下，后市必然将反复，而只要高景气的能打，那指数调整后就能快速爬出来，再加上传统蓝筹的低估值，那当前的调整不改长期向好。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

出大事了！日本也陷入大撕裂之中 A股巨大机遇冉冉升起

之前在公知盛行的年代，日本可是被公知们吹上天的国家，什么工匠精神、什么日本人最礼貌、素质最好等的言论充诉与耳。不过在中国经济的腾飞、移动互联网让大家更易获取信息下，这种言论不攻自破。当前反而是日本失去的30年、日本阶层严重固化、青年人低欲生育率暴跌的观点成为主流。但就是这样佛系的社会，今日却出了一件震惊世界的大事。

日本前首相安倍晋三在奈良市进行演讲时胸部中枪，目前已经没有生命体征、也即是说已挂了，而投降的枪手听说是自制的手枪。作为政治人物的前首相安培遇害，龙轩认为背后一定是政治博弈在加剧，而这可以反映出日本当前的社会也已经陷入大撕裂之中。自拜登上台重新巩固了各盟友后，日本这两年多来就是坚定的跟随美国的步伐。其中既为美国围堵中国作马前卒，不断在台海搞事情，还想加入到北约组织；另外在俄乌战争后，也第一个跳出来说制裁俄罗斯的国家，然后反被普京利用南千群岛的事将了一军。

可以说日本的这一系列动作都是在赌，在赌美国能重新掌控整个世界，然后自己可以捞取巨大的经济与政治利益。但俄乌战争爆发4个月，俄罗斯受到欧美史无前例的制裁也没有倒下，反而乘国际原油与天然气暴涨赚了一笔，而欧洲却因俄罗斯原油与天然气断供影响，率先出现了问题。众所周知，日本是一个严重依赖外部资源的发达国家，在国际原油价格暴涨、美联储加息让国际热钱回流下，日本内部的经济被严重冲击，这从之前日本国债出现两次熔断可以看出来。

一国的经济出现问题，要么靠对外输出战争来化解内部矛盾，要么就是国内撕裂成两派，激发严重的社会矛盾。而日本是二战的战败国，国内没有军队自然不能通过外战来化解矛盾，那国内两党间的博弈肯定激烈，这间接促使了安培的中枪身亡。而同样作为岛国的英国，当前也是面临大撕裂的状态，被誉为“特朗普二世”的英国首相约翰逊，发表声明称将辞去首相一职。龙轩认为所有的这一切，都在于全球经济已进入存量时代，这必然会加大各国间的竞争与矛盾。

若从康波周期来看，上世纪70-80年代开始，个人计算机开始普及，从而产生了新的康波周期，这一轮康波中心起始于美国，自然美国是最受益的国家。不过经过近50年的发展，当前正处于计算机革命红利的末期，美国对世界的掌控力减弱，本质上就是科技上没有新的东西。因此龙轩认为解决当前世界各种矛盾，最好的方法就是来一轮新的技术革命。

让人欣慰的是，当前新技术革命已如火如荼的展开，那就是新能源正式登山历史舞台，这有望成为新的康波周期起点。其中新能源上游发电端是光伏、风力与水电为主的可再生资源，进而取代煤炭、天然气；下游应用端则是电动汽车，然后过渡到智能化的自动驾驶、再延伸到人工智能。而中国当前在新能源上下游的布局，可以说是全球主要经济体中最为全面、也最具掌握核心力的。因此这一轮康波周期，有望是中国成为中心，然后带给中国经济的必然是一轮质的飞跃，今年新能源汽车初现端倪了，这就像上世纪计算机率先在美国爆发一样。

在技术革命前夕，其相关的股票自然最受市场欢迎，新能源产业链中有核心技术的，未来道阻且长，今日的杀跌只不过是不起眼的浪花。当然新能源走强下，也会带来A股巨大的机遇，当前外资已用实际行动对中国股票买买买了，那国内的投资者又有什么理由不看好呢？最后，我们仅是炒股而已，龙轩感觉扯的有点远了，希望大家会喜欢，可以留言评论下。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

大割裂 又一只千元股横空出世！市场生态却已彻底改变

尽管A股十几年如一日在3000点一带震荡，但市场结构早已经不同，其中股王茅台股价可以长时间在2000元一带徘徊，而挑战千元大关的个股也开始跃跃欲试。既有搭上医美快车的爱美客曾一度达到1331元；又有扫地机器人龙头石头科技股价一度近1500元，而当前逆变器新贵禾迈股份今日也大涨冲破千元大关，这也是科创板第一只买入千元的股票。

须注意的事，石头科技与爱美客站上千元大关后，最后均出现了一波大跌，像石头科技从高点杀跌下来是超过60%，因此禾迈股份当前这样的PE，冲破千元大关后，也难免被恐高资金绞杀，要么就是乘中报业绩大增机会进行高送转。不过龙轩认为尽管这样，市场的生态当前却已经彻底改变，过去那种炒小、炒新、炒低价的环境已经扭转，转而进入业绩驱动的价值投机。这里面最典型的是，很多个股高达几百元甚至上千元，但1元股仍然颇多；且众多要退市的个股，股价是只有几毛钱，这就是典型的机构开始主导的行情。

其中注册制实行，是导致个股大割裂的根本原因，毕竟A股当前有5千只股票，众多个股必然会缺失流动性，从而让资金进一步向优质股靠拢。不过业绩差的个股也不是说没有机会，毕竟游资在市场中也是合理存在的、也要吃饭，因此题材股活跃起来也会炸裂，就像本轮上涨行情的中通客车，一口气收出13个涨停，停牌后又是暴涨，带动了一大批题材股上涨。不过这里要注意的事，题材股暴涨过后基本都会被打回原形，若盘感不佳、止损不坚决的战友们，那还是少去碰，赚自己能力范围的钱即可。

注册制实行下让退市个股大幅增多，而很多散户是不懂得止损的，这会淘汰掉一批散户，必然会促使市场向机构化转变，叠加外资的不断入市，那市场生态会进一步割裂。而正是市场风格将彻底转向优质蓝筹，大盘走势才会更加稳健向上，龙轩认为在中国经济从高增长向高质量发展下，股市3000点中枢震荡近20年后，必然也会脱离中枢迈向历史最高处。

美国股市能迎来百年大牛市的基础，除了美元是世界货币外，最重要的是美股是美元的蓄水池，其关系到各方的利益。而中国经济高速伴随着M2的起飞，房地产是货币的蓄水池，不过房地产短期看金融、中期看土地供应、长期看人口，当前中国人口已面临着拐点，金融去杠杆也明显，已不再适合做蓄水池了。虽然各地对房地产当前是卖力在救市，但龙轩不会回到以前了。而房地产不能作蓄水池下，只有股市的体量能够容纳几十万亿的货币，而当前养老金、企业年金、社保基金、险资等大举入市，正反映了股市地位的大幅提高。

由此来看，对3000点一带的市场，我们根本没有好怕的，若你实在不会选股，那买指数型基金也比存银行强十倍。可以预计的是，随着禾迈股份成为当前第二只千元股下，未来上千的个股家数必然会大幅增多，因此我们炒股不要再去贪便宜，而应该更注重个股内在价值，像当前新能源类个股，尽管股价看起来高，但未来想象空间足，我们仍可重点向这里掘金。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

顶不住了！美国三年来的打压一场空 A股跳水后迎重要利好

美国霸权的属性决定了其对任何崛起的国家都会打压，且是往死里整，之前的苏联、日本都曾被其搞残。而随着中国改革开放四十年的发展，经济上取得了举世瞩目的成绩，大有赶超美国的势头，这又让美国坐立不安。于是在2018年，特朗普单方面发起对华贸易战，由于这一前所未有的黑天鹅，叠加中国经济主动去杠杆，当时A股可谓经历了一整年熊市。

当时对于美国发起的贸易战，国内很多人都非常悲观，更有经济学博士高善文：“30岁以下年轻人这辈子可以洗洗睡”的极度脑残言论，话外语就是要向美国低头，出让国家利益来换取美国的认可。然而三年多的时间过去了，中国经济不仅抵挡住了美国发起的贸易战，更是在新冠疫情全球爆发下实现了经济正增长。反观美国，对华5000多亿美元加征关税后，在新冠疫情冲击下大放水，最终加的税反而成了美国老百姓的负担，然后导致今年来自身通胀创40年之最。然后近期，高善文又出来唱多中国股市，丑陋的嘴脸可谓昭然若揭。

在美联储加息几次，通胀率仍然居高不下之际，美国终于主动邀约中国领导人视频通话，而取消对中国进口商品加征的关税成为市场焦点。龙轩认为美国当前频频提出取消特朗普时期的关税，并不是因为突然善心大发，更不是为了全球供应链稳定。而是自身通胀率居高不下，而俄乌冲突又仍在持续，国际大宗商品一时半会将不下来，因此才有取消对华关税的想法。若全面取消，可以降低美国1%左右的通胀率。而之前美国还想拿取消关税作为对中的恩赐，进而索取更多的利益，最终是自讨没趣！

若美国全方位取消对中的关税，那说明特朗普时期对中发起的贸易战就是失败的，美国这三年来的打压可谓也就是一场空，这对于中国股市来说，是实实在在的重要利好。不过各大指数却出现了这两个月来罕见的大跌、让各战友有点懵逼，龙轩认为这一方面是大盘反弹到年线附近，本身就有调整的需求；另一方面则是国际大宗商品暴跌影响到了股市。

大盘自2863点反弹来，已经有两个来月，空间上到2月中枢震荡下轨，且也到年线了，各大板块基本也有所轮动，那调整杀跌一下也是很正常的。此外，欧美央行纷纷加息，让投资者担忧经济衰退，需求的减少预期也导致隔夜油价暴跌、煤炭也受到影响，今日中国石油跳水明显，煤炭板块更是集体大跳水，严重拖累了指数。龙轩认为在全球主要经济体因通胀而陷入滞涨、甚至衰退下，中国经济虽然4-5月受到冲击，但今年基本仍能保持一定的正增长，叠加市场的低估值与货币的宽松，A股当前的调整则更多是反弹中继。

而在指数不会出现连续深度杀跌下，板块个股大分化就是必然的。近期游资掀起的题材股，杀跌非常凶悍，基本是连续跌停下来的，今日复牌的中通客车、浙江世宝均是一字跌停开盘，而且全天成交量都没有，这样的题材折腾是不值得入手的。龙轩建议还是在本轮股价涨幅相对不大、中报业绩又能超预期的赛道股中掘金，回避短期暴涨过的所有品种。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

20%跌停！市场惊现两个月首次变异 这类股暴跌风险极大

随着大盘逼近年线，各大指数近期是上蹿下跳的过山车行情，这其中成交量一直都是维持在1.1万亿的水平，可见多空双方博弈是非常剧烈的。虽然指数频频能从跳水中拉回，但盘面个股分化却非常剧烈，这一周来每日都有十几只、甚至几十只个股跌停。若仅是题材股暴涨后杀空间行为就算了，但就是白马与优质成长股，也开始惊现频频炸雷暴跌走势。

如兴齐眼药周一惊现20%跌停板，其与市场再次传言称“互联网医院将限制开具院内制剂阿托品”有关。而此传闻在6月23日时也出现过，当时该股也一度出现跌停，不过近几日股价被拉回后，今日再次被爆锤。此外，作为防水龙头千亿市值的东方雨虹今日也被砸向跌停，而消息面却没有什么大的利空。龙轩认为白马与成才股开始高位杀跌，根本原因在于5-6月份涨幅巨大，在中报业绩纷纷披露下，部分机构资金率先抢跑出逃了。因此凡是本轮涨幅巨大的品种暴跌风险都大，我们都应多一份警惕之心，没有的不要去追高了。

在优质股亦纷纷杀跌之际，题材股这一周的表现则更是惨烈，在浙江世宝被关进小黑屋后，众多暴涨题材是连续跌停下来的。如集泰股份、兴民智通、海汽集团、松芝股份等都是三个跌停下来；摩恩电气、恒立实业、威尔泰等哪里涨起快速跌到哪里去。对于题材股的全线暴跌，龙轩认为一方面是连续3只大牛股被关进小黑屋，导致市场情绪快速降温；另一方面则是近期机构重新夺回主导权，那题材股自然就被资金冷落。对于题材，龙轩的建议还是一般投资者少去碰。

题材高位持续杀空间、白马与优质成长股也频频现跌停板，这是大盘自2863点反弹两个多月来的首次变异，这其中机构开始加大调仓换股动作是主要原因。龙轩认为在中报业绩开始逐渐公布下，本月的盘面都会是剧烈分化、跌停个股将难消停。而就大盘来看，走的虽摇摇欲坠但最终能收复失地，那短线则还是要挑战年线的，届时中字头大蓝筹可能会有新动作。

本轮行情领涨三剑客分别是汽车、新能源与半导体板块，而这三大板块涨了近2个月后，近期都开始大幅分化，特别是半导体板块，在台积电被砍单后，市场情绪受影响很大。而这三大领涨板块过后，市场量能并未出现下降，因素可以认为这里面的出来的资金仅是去调仓换股了。而当前沪深300中的大蓝筹，不少个股估值都是低企的，特别是银行、大基建与部分中字头央企。在央行流动性充裕，各行各业全线恢复下，这些低估值类大蓝筹估值回升则会推动行情进一步上涨，也即是之前龙轩强调的，行情由情绪修复过渡到估值修复。

不过须注意的事，若大蓝筹出来带领指数冲破年线，那中小创类个股无疑是会虹吸的，届时会出现二八现象。周一市场走势就有此现象，如大盘仅是微跌，但个股杀跌家数却是大幅高于上涨家数。因此对于本轮涨幅巨大的品种，逢高我们可逐渐减仓、甚至清仓，而对于本轮滞涨、估值又处于洼地且业绩增速也没问题的大蓝筹，可适当逢低布局。

声明：本文归"卧龙轩WLX"所有，你的转发与点赞是龙轩专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此拜。

全线井喷！中国这一细分市场要变天了 暴涨牛股将层出不穷

6月刚过，各大车企便急不可耐的发布销量数量了。其中比亚迪当之无愧是新能源汽车一哥，月销量高达13.4万辆，比其他国产车企加起来还多；不过其他新能源汽车销量也是炸裂，广汽埃安6月销量2.4万辆、小鹏汽车1.53万、理想与哪吒汽车都是1.3万、未来是1.29万辆。由此可见，新能源汽车在中国已经彻底形成势，以后暴增牛股必将层出不穷。

须注意的事，在国产各大新能能源汽车销量井喷之际，作为全球新能源汽车龙头的特斯拉二季度销量却低于预期，其交付了25.47万辆，虽然同比增长27%看起来还算可以，但低于一季度的310048辆、也低于预期的26.12万辆。之前马斯克还吹牛说，未来很多年特斯拉增长都可以保持50%以上，而现在就给打脸了，也难怪比尔盖茨之前在做空特斯拉。龙轩认为在国产新能源汽车销量一片大好下，特斯拉销量却没有过多的惊喜，一方面说明我国车企竞争力在上升，另一方面也说明国内消费者已比较理性，不会盲目的崇媚洋外。

而在新能源汽车销量全线井喷之际，周一汽车板块表现的却是中规中矩，比亚迪这样的销量也没有很亢奋，仅高开下后就全天震荡，广汽集团、港股的小鹏汽车还是杀跌的。可见，炒股炒的是预期，5-6月份各大汽车企业股价从低位爆发，少的有50%涨幅、多的则高达200%涨幅，如长安汽车，已充分反应了6月的数据。对于汽车板块，龙轩认为中国汽车新能源弯道超车将成功，必然会伴随着一批伟大的公司，这里面将会是未来几年牛股集中出现的板块，对于调整充分的龙头我们可重点关注。

在新能源汽车销量纷纷报喜下，半导体行业却传来大利空，苹果、英伟达、AMD纷纷下调了台积电的订单量，台积电股价也已从高位腰斩，今日A股中半导体纷纷重挫。对于半导体一个入地、新能源汽车一个升天，龙轩认为是中美两个经济体的反差，而新能源汽车销量不断创新高，将意味着中国汽车这一细分市场要变天了，合资车生存空间将会严重挤压。

上海疫情得到控制后，6月开始中国经济便全线复工复产，各行业的刺激措施也相继出台，可以预计中国经济下半年增长会明显好转。而美国则不同，当前首要应对的是高通胀，在俄乌战争持续下，摩根大通预测，若美国和欧洲的惩罚措施激起俄罗斯报复性减产，那么全球油价可能达到每桶380美元的超高位。这对燃油车将更是致命的，之前丰田很多款汽车经常要加很高的价钱才能提车，如丰田埃尔法要加20-30万才可以提车、丰田霸道也要好几万；德国的奔驰、宝马态度也极其傲慢，这两年看这些车企还敢不敢这样横。

虽然很多燃油车的忠实粉还在为油车呐喊，但当前碳中和下，整个趋势都在新能源这里，坚持守旧思维的话最终都会被时代淘汰，之前的诺基亚就是如此。当前新能源汽车的上半场还是围绕电池材料等展开，而下半场则是智能化，无人驾驶也会成为一种趋势。而整个汽车行业的天大改变下，催生的必然也是几十万亿的大市场，相关的牛股自然是满天飞。

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。

疯狂后灭亡！游资凶猛砸盘鸡飞狗跳 反弹最大动力暗中换挡

时间过的可谓真快，眨眼功夫就过了半年。而这半年的A股走势就像是过山车一样，前四个出现了持续跳水大跌走势，后两个月则是悬崖勒马后的大反弹。不过尽管5-6月A股奋力去追，但中期成绩各大指数仍然难看。其中沪指跌6.63%、深成指跌13.2%、创业板指跌15.4%、科创板更是大跌20%.因此若你今年到现在收益能不亏，那就大幅跑赢市场了。

在A股各大指数半年全线下跌之际，外围市场表现更差。美股道指上半年累计跌15.3%；标普500跌21%，创1970年以来最差表现；纳斯达克上半年跌30%，创2002年以来最大跌幅。这样一对比，A股算是不错了，特别是新能源类的赛道股，乘着5-6月份的大反攻，不少都创了历史新高。也即是说若你选对方向，那今年来在全球大势不好下，你仍能获取超额收益。而有些所谓的著名私募，在3-4月份市场最惨烈杀跌时，逃离A股后去拥抱美股，结果美股跌的更惨、然后A股这边的反弹又没吃到，可谓是两边打脸。

不过在5-6月强劲反弹、妖股满天飞下，市场无疑积累了大量的获利盘，而近期随着第三只暴涨龙头浙江世宝也关进小黑屋后，游资便开始了凶猛砸盘。这三日盘面跌停潮可谓不断，不少个股都是出现连续跌停的走势，如集泰股份、松芝股份、摩恩电气等都是暴涨后，直接两个跌停杀下来。题材股股这样凶猛砸下来，必然也导致盘面鸡飞狗跳，对市场人气影响很大，这也导致周四反包后没有再上涨，创指回撤到十日线了。

暴涨题材全线杀空间的同时，本轮领涨的汽车板块也是集体大跌，这意味着最强反弹动力已暗中换挡，对于这轮涨势巨大的品质，若这几日破位的就要先出来了。而最有可能接力的龙轩认为是疫情受影响、存在修复的行业板块，与稳增长板块，特别是稳增长板块，这两个月来很多票其实是逆势杀跌的，那当指数调整的时候，此类股反而可能会逆势上涨。

当前疫情虽然控制住，且有逐渐开放之势，但上半年的经济肯定与预定目标大幅下降的。放开出行不能一下子刺激经济，而外贸去年高基数增长下，今年也比较困难，那要促使中国经济增速接近预定目标，必然是要靠基建来发力，这是龙轩预判稳增长板块能走好的逻辑。另外，房地产经过两年多的严厉调控，当前救市政策不断，有政协经济委员会为其拨乱反正称：房地产在中国仍有必要，仍有刚需，不是夕阳产业。而地产能稳住的话，那中国经济就能稳住，然后其他行业才能不被拖累，从这一点来看更验证了稳增长还是高层的重点。

对于大盘来看，中短线上龙轩的观点仍然认为盘整为主，大盘就算要上涨年线的压力也不小。毕竟新能源汽车为首的板块，连续大涨后面临着获利回吐的压力，那大盘乘机休息，切换新的热点也顺理成章。当然指数近期就算要调整，幅度也不会深，尽管欧美股市还是杀跌为主，但龙轩认为下半年A股走势，仍然有望独立于外围而走强，我们可拭目以待！

声明：本文归"卧龙月WLX"所有，你的转发与点赞是龙月专注分析输出干货的最大动力，同时文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙月在此拜。