史诗级护盘，今晚，大事将尘埃落定！

这一次的救市，明显感觉到了不一样。

力度之大，范围之广，决心之强，前所未有！

今晚的新闻联播重点播报多部门联合发声，坚决维护资本市场平稳运行。一上来就先把格调直接拉满了。

实操方面，汇金主动承担平准基金义务，央妈负责提供无限子弹，央地联手共同护盘，提高保险公司投资股票比例至50%。

多家公司宣布了大额回购计划，多家公司提前公布了业绩增长情况。上海国资委还宣布严格规范股份减持行为。

这一系列整齐划一的步调，只有一个目的，就是告诉市场，对于救市，我们是认真的！打不垮我们的股市，就乱不了我们的军心。

这些规格是前所未有，从未出现过的局面，最接近的一次是2008年索罗斯狙击港股那次，但这一次，似乎规格更高一些。

所以，对于后面的行情，我们不用过多担心了。

现在唯一的变数是明天，或者说是今晚，TRump会怎么应对我们的回怼，昨晚他说让我们今天撤销加征的34%的关税，但是，我们不仅没有撤销，还硬气回怼，就是要硬干到底。那么，接下来，就看今晚Trump的表态了，会不会有出人意料的行动。如果没有后续的升级，那么，接下来可以放心大胆地买股票了。

今天的市场算强么？其实，一点都不算强，只能说托住了而已，明天能不能继续稳住，托住，还不确定，毕竟我们跌的比较少，也不一定会像外围股市一样大幅反弹，外围是因为连续暴跌形成的自发性反弹，而A股的反弹是强力救市的结果。

从目前来看，随着舆论的一浪又一浪的引导，市场情绪已经逐步走出了恐慌，大家也越来越能接受对抗这种模式。

至于Trump说，如果我们不撤回加征的关税，他就要和其他国家开始谈判。老赵的判断是，不管他和谁谈，只要留下口子，都是中国制造的机会。比如东南亚，比如墨西哥，中国制造无孔不入，最终，Trump还是改变不了任何美国的现状，到头来还是拐个弯儿继续进口中国制造。

不说关税的事儿了，说说市场。

新方向大致已经明确了，农业和消费。

前两天看一个女博主讲消费，她的逻辑是内需消费想要起来，就要激活农村消费，大致意思就是，国家从农民手里把地买过来，大致是一亩6万，然后发展农村合作社，快速推进农村现代化，那么，卖了地的农民就有钱消费了，4个亿的农民，这比美国的总人口都多，消费潜力一旦释放，能快速消化国内多余的产能。

这个大逻辑我不否认，也可能是上面准备或者正在干的逻辑。但是，他讲的农民有钱了，就会去消费，这个还真不一定。农村人承载着中国人古老的传统智慧，有钱攒着，根本不可能像美国人那样，不管有没有钱，都敢超前消费。

但是，炒股嘛，炒的 就是预期，炒的就是故事，只要这个故事有很好的想象力就行了。

这两天关于农村农业的消息也比较多，所以，流量带来了聚焦，可以继续关注。

消费，这个是高关税之后最为宏大的叙事逻辑，今天之后，所有的经济刺激大概率都会围绕着刺激消费来进行。

所以，消费板块大概率会成为接下来的主流。

短期要布局的话，大概率就是这两个方向，一个方向选一只股票，不用多，抓住核心就行了。

祝好！

4.8周二盘前策略

隔夜，美股惊魂大震荡，因为“暂停90天”的小作文，美股一度出现大反弹，但很快人们就意识到这不是真的，然后出现大幅回落，最终，道指收跌0.91%，纳指收涨0.1%，标普收跌0.23%，欧洲市场平均跌幅4%。

热门美股中，苹果跌3.67%，微软跌0.55%，英伟达涨3.53%，亚马逊涨2.49%，谷歌C涨1.02%，谷歌A涨0.79%，Meta涨2.28%，台积电跌0.50%，特斯拉跌2.56%，超微半导体跌2.47%。

4月7日，隔夜恒生科技指数期货下跌17.06%，纳斯达克中国金龙指数下跌5.12%，富时中国A50指数下跌6.02%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌12.54%，阿里巴巴跌9.10%，拼多多跌4.03%，网易跌6.59%，携程跌4.19%，百度跌3.24%，理想汽车跌6.76%，小鹏汽车跌8.75%，蔚来跌3.04%。

4月7日，据国内相关媒体报道，美国商务部长霍华德·卢特尼克在4月6日的一次采访中表示，未来将有数百万美国人参与到类似制造iPhone的工作中。他提到：“想象一下，一支庞大的人类大军正在拧紧小小的螺丝以生产iPhone，这样的场景将会出现在美国。

美国财政部长贝森特表示，可能有多达70个国家寻求与美国进行关税谈判，而日本有望在其中获得优先待遇。

欧盟提议对部分美国商品征收25%关税，以回应美国总统唐纳德.特朗普上个月对进口钢铝加征关税的决定。

4月7日，川普再真实社交上公开表示：“如果中国不在星期二（4月8日）之前撤回其在长期贸易侵害之外再加征的34%关税，美国将从4月9日起对中国商品额外加征50%的关税。”他补充说：“此外，所有有关中方请求与我们会谈的对话将被终止！与此同时，美国将立即启动与其他提出会谈请求的国家的谈判。”

对此，驻美大使馆发言人刘鹏宇发声明表示，美国打着“对等”旗号，推行霸权行径，不惜牺牲别国正当利益，满足其一己私利，把“美国优先”凌驾于国际规则之上。这是典型的单边主义、保护主义和经济霸凌行径。中方多次强调，施压或威胁不是与中国打交道的正确方式，中方将坚定维护自身合法权益。（凤凰网）

知情人士称，苹果公司计划从印度向美国出口更多iPhone手机，以抵消关税带来的高成本。

两办近日印发《加快建设农业强国规划（2024—2035年）》。

规划提出，到2027年，农业强国建设取得明显进展。乡村全面振兴取得实质性进展，农业农村现代化迈上新台阶。到2035年，农业强国建设取得显著成效。乡村全面振兴取得决定性进展，农业现代化基本实现，农村基本具备现代生活条件。到本世纪中叶，农业强国全面建成。乡村全面振兴，农业农村现代化全面实现。

4月7日，国家外汇管理局发布数据显示，截至3月末，我国外汇储备规模为32407亿美元，较2月末上升134亿美元，升幅为0.42%。

4月7日，北京市医疗保障局等九部门印发《北京市支持创新医药高质量发展若干措施 （2025年）》。其中提出，构建500亿元规模医药健康产业基金。

4月7日，深圳发改委、深圳卫健委等部门联合印发《深圳市全链条支持医药和医疗器械发展若干措施》。其中提到，支持企业并购和风险投资，推动设立产业并购基金，积极收购海内外符合企业发展战略的重大项目，加强产业链并购重组。

指数方面，经历昨天的暴跌之后，今天可能再度大跌，然后出现反弹。某队昨天盘中已经开启了救市，盘后又公开喊话已经开始救市，多家上市公司开始回购股票，大规模维稳行动已经开始，目前就看市场情绪什么时候见底了。

板块方面，农业昨天出了新消息刺激，估计今天还会继续表现，但农业板块也存在一个不确定性，就是如果继续反制则继续看好，如果暂停或者谈判，那么，农业板块可能就没有情绪支撑了，其他反制板块均是如此。情绪什么时候见底主要看消费电子什么时候出现拐点，其他板块，特别是错杀板块可能随时展开反弹。

个股方面，现在主要担心的是两融账户的强平问题，所以很多个股被按到跌停，这种情况会持续多久还不清楚，多看少动吧。

关税战拐点即将出现，外围市场已经开始反弹

万税爷的七伤拳练到大成了。

先把自己打残，然后再给别人致命一击。

欧洲市场开盘后，又是一记爆锤，不过，欧洲市场已经开始反弹了，今晚美股如果能低开高走，全球股市也就差不多了。

明天咱大A再来一个探底回升，基本上就稳住了，沪指极限大概率能击破一下3000点，很快就能收回来。

关税战的影响不同于当年的疫情，疫情在可控范围内，但关税一旦开始，可能是不可控的。

美股暴跌到这个程度，是万税爷也没能想到的，我们从他的发言中，已经感受到他的恐惧了。

但是，他会认怂么？

不可能的，开弓没有回头箭！

他的顾问甚至在谈及美股暴跌时说：只要你不卖掉股票，就不会亏钱！

这得是多么自信的发言啊！

要知道，美股是可以加杠杆的，不卖是有可能爆仓的。

所以， 关税战的影响是深远的，全球的主要投资者都已经意识到了这一点，所以，天量卖盘的压力下，全球股市进入至暗时刻。

那么，这些卖出的人都是傻子么？还是说，万税爷的顾问更懂股市？

万税爷的终极目的制造业回流，真的能达成所愿么？

老赵只能说可能性几乎为零！

当然，肯定会有一部分企业去美国投资建厂，但是，美国想要重新成为制造业大国的可能性几乎为零。

第一、即便全世界都不反制，万税爷一声令下，全球的制造企业全部搬去美国，并且这些企业也都愿意搬过去，即刻动身的那种。那么，从计划搬家，到去美国选址，建设工厂，再到招聘工人，培训工人，产品试产，产能爬坡，这个时间没有个三五年根本不可能，届时，万税爷可能已经回家抱孙子了或者去见上帝了。

第二、面对现实，有多少企业愿意搬过去？毕竟并不是随便一个企业就有福耀玻璃的实力，有实力搬到美国，有实力摆平工会，有实力打通各种美国的关系。时间成本，财务成本，超长的战线，能拖垮90%的企业，更何况，整个产业链，大多数都是中小企业，这些中小企业看似不起眼，但是，他们却是产业链百万大军的一个又一个组成的士兵，离了他们也是玩不转的，这就是产业链生态的问题了。

现在最担心的就是，万税爷避开东大，另起炉灶，再搞一个世贸组织，一个没有东大的世贸组织。但是，这个成功的概率也非常低，因为很多关键的供应链还真的离不开东大。如果其他国家真的能离开东大另起炉灶的话，他们在就单干了。

所以，不用担心东大被孤立，不要自己吓自己，我们就像一条巨型航母一样，稳如磐石。

最终，关税战最先顶不住的还是老美自己，万税爷的经济顾问哈塞特已经表示：

是时候适度缓和关税措辞了。

他淡化了对特朗普关税的经济担忧，称美国总统整个周末都在与世界各国进行会谈，并将听取有关重大交易的建议。哈塞特称：“他在他知道有效的事情上加倍下注，他将继续这样做。”“但他也会听取我们的贸易伙伴的意见，如果他们向我们提出有利于美国制造业和美国农民的真正伟大的交易，我相信他会听的。”（新浪财经）

捅了这么大的篓子，甩锅肯定是甩不掉的，只能想办法试图捞取更多好处，那么，这个时候，各个国家全部反制才是最有效的办法。

对于后面的行情，老赵一点都不担忧！越是出现历史性的拐点，越是能走出暴利的赚钱效应，重大拐点，重大节点，都是赚钱行情的起点。

祝好！

4.7周一盘前策略

这个小长假，全体股民集体无眠，关税战，美股暴跌，反制，量化规范等多重因素下，A股今天的走势注定已经成为全球瞩目的焦点。

上周五，美股三大指数集体大跌，道指跌5.5%，纳指跌5.82%，标普跌5.97%，上周四，美股同样是大跌，具体情况我就不再写了。

热门美股中，苹果跌7.29%，微软跌3.56%，英伟达跌7.36%，亚马逊跌4.15%，谷歌C跌3.20%，谷歌A跌3.40%，Meta跌5.06%，特斯拉跌10.42%，台积电跌6.81%，超微半导体跌8.57%。

4月4日，纳斯达克中国金龙指数下跌8.87%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.23%，阿里巴巴跌9.91%，拼多多跌8.32%，网易跌5.79%，携程跌8.68%，百度跌8.21%，理想汽车跌6.86%，小鹏汽车跌8.00%，蔚来跌7.49%。

4月6日，中国物流与采购联合会公布3月份全球制造业采购经理指数为49.6%，较上月下降0.4个百分点。一季度，全球制造业采购经理指数均值为49.9%，高于去年四季度的49.2%和去年同期的49.6%，显示今年以来，全球经济恢复态势要略好于去年同期和四季度，但指数水平仍相对较低。

近日，国家信息中心最新发布的数据显示，今年一季度，在各项促消费政策带动下，我国消费市场持续升温，消费潜力加速释放。线下消费加速发展。今年一季度，线下消费热度指数同比增长14.2%，较上季度升高9.1个百分点；小商品市场经营热度指数一季度同比增长16.3%，其中3月同比增长21.6%。

据新华社报道，英国汽车制造商捷豹路虎公司日前宣布，自4月7日起的一个月内暂停向美国出口整车，以应对美国对进口汽车加征25%关税带来的影响。捷豹路虎在一份声明中表示，暂停向美国出口整车是企业应对“新贸易条件”的短期措施之一。

4月6日，美国科技巨头Meta推出了开源人工智能模型Llama 4。据介绍，该模型目前目前有Scout和Maverick两个版本，是Meta迄今为止最先进的模型，也是同类产品中多模态性最强的模型。

中国3月社融、信贷等金融数据将在4月9日至4月15日期间公布。此前公布的数据显示，2月社融规模增量为2.23万亿元，新增人民币贷款1.01万亿元，新增人民币存款4.42万亿元，M2-M1剪刀差为6.9%。

4月10日至4月12日，2025全球6G技术与产业生态大会(原全球6G技术大会)将在南京启幕。本次大会以“共筑创新 同享未来”为主题。届时，全球6G领域的思想巨擘、技术先锋以及产业领军人物将再度聚首金陵，一同为6G技术创新与未来产业生态的发展蓝图出谋划策。

指数方面，预判今天低开冲高再回落，阴线是大概率事件，如果能收一根假阳线，那么，说明A股的韧性还是极强的。

板块和个股，除了毛衣展受益方向，以及受毛衣展影响比较小的方向，其他都不太安全，这里看多国产替代，自主可控，稀土农业，医药白酒。个股的操作方面，尽量还是减仓为主，等形式明朗再进也不迟，毕竟这么大的事件，谁都无法判断市场到底会走到那一步。

周一，全球聚焦A股表现，深度解析多空方向

川子又多了几个名字：疯王，万税爷。

万税爷的对等关税，核心的针对目标就是东大，有人会说，东南亚那几个小国家更高，但，你要知道，他们之所以能有那么多产品可以出口，主要还是靠东大的转口贸易。

所以，东大才是核心！

周末，关于跪着还是站着，讨论的比较凶！

各说各的理，跪着的骂站着的不懂产业逻辑，站着的骂跪着的不懂万税爷的最终目的。

对于东大的反制，老赵举双手赞成，相信的智囊团做出的最终部署，是经过深思熟虑的，而不是脑子发热，一拍桌子做出的决定。甚至，这个反制，在很早之前，就已经做过推演和模拟的，成熟的方案，成熟的操作，最优解，无可挑剔！

大国没有跪着的资格，既然对手要搞死我们，我们必须反击，因为即便你跪下来，也没得谈。

这就像一条街上有两家烧烤店，本来竞争过程中棋逢对手，结果A烧烤店上了新品，吸引了绝大多数的客流，那么，这个时候，B烧烤店过来谈，能不能教教他们也做这种新品，你认为A会教给B店新技术么？不可能，A恨不得B直接退出，或者就这么一直半死不活的。

当你没有筹码的时候，你就是桌子上的一道菜，别人想怎么吃就怎么吃。

那么，当B店也推出一道新品的时候，有可能会争取到一定的客流，甚至反超A店的客流，这时候，B店才真正掌握了谈判的筹码。

所以，不用幻想着跪了，你有这么大的体量，你有这么高的规模，你有这个科技含量，这些东西本身，在漂亮国眼里就是不可饶恕的原罪！

战斗，是我们唯一的选项，除此之外，无路可走！

作为一个财经博主，我们要分析的不是谁胜谁败，谁吃亏谁占便宜，而是对金融市场的影响，以及可能的机会。

首先，A股是一个非常奇葩的市场，必须有外力的刺激，不然就是一潭死水。就像去年924之前，市场就像一潭死水一样，持续无量下跌。924之后，市场的水被搅动起来了，先是政策的不断刺激，然后是机器人，DS的刺激，反复刺激市场的神经，从而诞生了几波行情。

其次，毛衣展我们已经经历过了，也并非只有负面影响，也诞生了国产替代行情，稀土农业行情，并且产生了非常多的大妖股，趋势牛股，所以，危机之中，不仅有危险，还有机遇。

接下来，我们要进行详细分析，对等关税对哪些板块影响最小？利好哪些板块？利空哪些板块？

一、对等关税对哪些板块影响最小？我直接调用Deepseek的回答吧：

医药，食品饮料，公共事业，银行保险，贵金属，数字经济，农业养殖这7个大方向影响最小，这一点从上周四的盘面上也可以看到一些迹象。我们从节前一周就开始布局医药方向，进可攻退可守。

二、对等关税利好哪些板块？

1. 稀土，反制的重要标的物，但是，不让卖是真的利好？反正市场情绪是这样的。

2. 国产替代，这个是铁定的利好了，我们对美反制加税，美国的货价格太高，或者本来就不卖给我们，国内企业只能寻求国产替代，并且会加速国产替代的进程，妥妥的利好。

3. 农业和猪肉，美国的大豆，玉米，猪肉，鸡肉等也是我们进口的大项，现在拉高34%的税，无利可图，情绪上利好国内原产地的相关产品。对猪肉和农产品加征关税，还有可能拉升CPI，化解国内的通缩问题，何乐不为？

4. 黄金和军工。

5. 白酒和医药：上面DS已经做了解读，不再重复。

二、直接利空的行业

1. 出口电子厂：苹果链企业最难受，所以，周四就体现在盘面的果链跌的最猛。

2. 纺织服装：中国衣服卖到美国便宜，但加税后价格没优势，越南、孟加拉抢订单。

3. 家电企业：要么退出美国市场，要么去美国建厂，转口贸易以后估计也难了。

三、间接利好在美国设有工厂的A股上市公司

‌福耀玻璃：在美国5个州设有5家玻璃厂，主要服务汽车制造行业‌。

‌工业富联：威斯康星州设有服务器、云计算设备制造工厂，印第安纳州曾有计算机工厂（部分产能转移至墨西哥）‌。

‌南山铝业：印第安纳州设有航空铝材生产线，为波音、空客供货‌。

‌万华化学 ：德州基地享受税收减免政策，毛利率较国内高3-5个百分点‌。

国轩高科：伊利诺伊州建设年产40GWh电池工厂，为美国最大动力电池投资项目‌。

‌宁德时代：与福特汽车合作布局美国电池工厂，通过技术许可规避关税‌。

‌梦百合：南卡罗来纳州床垫工厂，年产能200万张，北美市场份额提升至8%‌。

‌爱丽家居：俄亥俄州环保地板工厂，利用外贸区政策降低关税成本‌。

‌海尔智家：拥有6家工厂和3家物流中心，生产冰箱、空调等家电‌。

‌均胜电子：田纳西州汽车电子工厂，2025年北美订单增长40%‌。

‌天振股份：美国工厂规划产能2000万平方米，原材料进口受关税影响‌。

‌濮耐股份：密歇根州镁碳砖工厂，年产能2万吨，直接供应美国钢铁巨头‌。

‌怡球资源：宾夕法尼亚州废钢回收基地，年处理废金属50万吨‌。

瑞可达：在美国和墨西哥设立了工厂，2024年，美国和墨西哥工厂均处于产能逐步上升阶段。

‌意华股份：美国生产基地涉及光伏、通讯产品制造‌。

对等关税，周末已经讨论的太多了，加税的影响，以及大家的心理预期，最终都会落到股市的价格上面，明天A股将决定并影响全球的态度，如果A股低开高走，那么，我们赢了，赢麻了！如果明天A股暴跌，只能说明符合预期，全球也不会惊讶，毕竟全球都在大跌。但是，如果A不涨的话，从某种意义上来讲，就失去了一些东西。

最后，老赵想引用4月6日，刘煜辉在谈关税战时的观点：

今天的供应链远比18年强大，去年占全球的35%，2030年将占全球的45%+。鹰酱最有价值的科技绝对信仰已经被我们破功，服务贸易顺差的能力可能已经在崩塌。中国正在Ai领域实施，“复制—优化—降价—规模化碾压”熟悉的战略。从宏观账户的总量平衡来看，剩下的无非就是如何制造内需增量去对冲潜在的外需缺口。这个不是从去年9.26到去年年底的中0央经济工0作会0议一直在准备，而又隐忍不发……超常规总量政策范式，也许是一个契机，可能就是等川把这张底牌量岀来吧……

与这些比起来，股市稳定机制，技术上现在反而是最简单的一个事。他们操作的工具：大金融ETF大科技ETF。在稳市的基础上，A股这轮的阿尔法一定还是在新质生产力方向，特别推动AI算力模型快速基础设施化，激活数据资产、场景应用的“飞轮效应”，车联网、物联网、星链、具身智能、量子通信、可再生能源、可控核聚变，推进“两重”项目加快……物来则应，未来不迎，当时不杂，过往不留！既然战端已开了，咱就按战端模式去应对就是。

祝好！

4.3周三盘前策略

隔夜，美股三大指数小幅上涨，道指涨0.56%，纳指涨0.87%，标普涨0.67%。热门美股中，苹果涨0.31%，微软跌0.01%，英伟达涨0.25%，亚马逊涨2.00%，谷歌C跌0.01%，谷歌A跌0.02%，Meta跌0.35%，特斯拉涨5.33%，台积电涨1.01%，超微半导体涨0.18%。

热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收跌0.09%。拼多多、爱奇艺、阿里巴巴跌超2%，蔚来跌超1%。涨幅方面，好未来、有道涨超4%，哔哩哔哩涨超1%。

美东时间4月2日，美国总统特朗普在白宫签署两项行政令，宣布对所有贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并对多个贸易伙伴征收更高关税。对欧盟实施20%，对越南46%，对英国10%，对瑞士31%，对柬埔寨49%，对日本24%，对泰国36%，对南非30%，对印尼32%，对巴西10%，对新加坡10%，对韩国25%，对印度26%等。对中国的关税部分媒体报道是34%，这一举措迅速引发了全球市场的剧烈反应，多国政府也纷纷表示将采取反制措施。

在特朗普宣布“对等关税”政策后，全球市场迅速做出反应。美股期货集体跳水，纳指期货跌幅扩大至4%，标普500指数期货跌超3%。截止今早8点半的数据看，美股期货指数已经开始反弹。

4月2日，发布《关于完善价格治理机制的意见》。意见全文内容涵盖价格改革、价格调控、价格监管等价格工作各领域，部署健全四个机制，即健全促进资源高效配置的市场价格形成机制，创新服务重点领域发展和安全的价格引导机制，完善促进物价保持合理水平的价格调控机制，优化透明可预期的市场价格监管机制。

4月2日，上交所披露数据显示，今年1月、2月和3月A股新开户数分别为157万户、283.59万户和306.55万户。今年3月新增开户数306.55万户，较2024年3月新开户数242万户增长26.67%。从今年一季度整体数据来看，A股新开户数合计747.14万户，较2024年一季度的567.09万户增长达到31.74%。

近日，资本市场迎来一场医药行业的狂欢：国证港股通创新药指数单日暴涨超6%，康方生物、石药集团、荣昌生物等个股涨幅突破10%，港股通创新药ETF盘中一度飙涨8%，规模与份额双双刷新历史纪录。这场看似突如其来的爆发，实则是中国创新药企多年蓄力的集中释放，更是政策、技术、资本与国际化战略交织的必然结果。

信达证券认为，医保谈判、医保丙类目录落地预期、多个重要肿瘤药临床会议等事件有望成为新一轮创新药行情的催化剂。湘财证券认为，国内创新药多元支付机制建设持续推进，2025年有望成为政策落地转折年，首先首版丙类医保目录年内推出，其次是完善药品价格形成机制及进一步支持创新药政策新举措有望落地，全链条支持创新药政策持续深化。兴业证券认为，创新药作为政策重点支持方向之一，近年来支持政策持续落地。我们认为具备差异化属性的创新药有望在国内获得更好的发展机会，包括更快的审评审批速度、医保定价的支持、药品进院速度的支持、DRG等除外支付政策的支持、多元化支付体系的支持等。

近日，美国专利局授予苹果一项全玻璃设备外壳专利，涵盖Apple Watch、Mac及双面显示iPhone设计。苹果自2014年起布局玻璃设备技术，此次专利首次系统定义了多面玻璃外壳方案。专利文件显示，未来iPhone可能采用六面透明玻璃机身，前后及侧面均可作为显示屏，用户甚至可通过挤压机身调节音量。

指数方面，对等关税落地，不管是超预期，还是低于预期，都是利空落地，落地之后就是变成利好了，那么，今天指数应当看涨。但鉴于今天是小长假前的最后一天，估计交投还是不会很活跃，有可能继续冲高回落。

板块和个股方面，继续维持看好医药，化工，核电，以及光伏等有政策拐点方向，个股尽量以超跌或者趋势为主。

今晚，全球聚焦对等关税，利空落地

一、杂谈

小米车的这一次事故在全网发酵的比较厉害，而且，这一次就连央视都开始下场点评了。

我没用过小米的产品，无法做出客观点评，但，我身边的一些年轻人，其实也不光是年轻人，包括一个五十七八岁的老大哥，也是对小米电车十分推崇。

但是，老赵认为，对于年轻人来讲，真的不太适合开小米，提速太快，十次事故，八次都是车速太快。如果想要速度与激情就去跑赛道，或者去四川，云贵跑山路，不要在高速上或者城市里危险驾驶，对自己不负责，也对公众交通构成危险。

另外，车企为了卖车，也是啥都敢说，对于大众的误导太严重，车协其实早就应该做好预期管理，广告法也应该盯着这些车企，做实时更新改进。车，毕竟不是手机，手机炸了，顶多吓你一跳，车，如果出了事故，常常是会要命的。

今晚凌晨3点，川宝的对等关税就要开始生效了，具体会怎么执行，谁都不知道。根据他的幕僚讲，有很多国家打电话祈求不要给他们加太高关税，这种说法有点北韩的味道了，到底有没有人打电话，没人知道。

今天盘前，有一条新闻，说是医药行业并不在新增的对等关税的范围里面，如果这条消息今晚得到确认，医药板块估计要加速拉升了。

二、指数

两市成交量终于跌破一万亿了，这个在我们的预料之中，越是临近假期，越是交投清淡。更何况还有一个今晚的重大事件，所以，各路资金都比较谨慎，都在等待最终的靴子落地，一旦利空落地，马上就会变成利好，所以，对于明天的行情，不用悲观。

三、板块

轮动太快了！跟走马灯一样，具体的轮动情况，我就不描述了。只能说这种行情不能追，追了就是套。

对于板块，我的观点还是不变，医药，化工，核电，再加上一个光伏，这些都是近期有政策，有拐点的板块，资金关注度也比较高，相对的持续性也比较强，其他板块大部分都是短暂的反弹。

另外，人形机器人这个方向，还可以按照之前的思路挖掘补涨，炒高的就不要去了。

四、个股

两个方向吧，一个是做超跌反弹，就是短期股价快速杀跌，获得支撑，抄底等待反弹。另一个方向就是新方向的新趋势股。

个股最近的走法都比较纠结，例如，我3月18日就挖掘了润都股份，当时炒作的逻辑已经挖的十分清晰了，但是，每天都在震荡，股价的连续性非常差，但反而越走越好了。

这个可以作为一个参考例子，当你拿不住的时候，就把他翻出来看一看。

持仓今天出了一只创业板的医药股，其他波动都比较小，继续耐心等待，等今晚的消息，明天个人比较看好，可能会有一波冲动性上涨，到时候看市场反馈决定是否继续持股，毕竟马上就要小长假了，虽然只比平时的周末多了一天，但还是有不少资金会回避3天假期的不确定性的。

祝好！

4.2周三盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指小幅收跌0.03%，纳指涨0.87%，标普涨0.38%，川宝关税即将落地，事实即成，市场也只能接受，落地即利空转利好。

热门美股中，苹果涨0.48%，微软涨1.81%，英伟达涨1.63%，亚马逊涨1.00%，谷歌C涨1.70%，谷歌A涨1.57%，Meta涨1.67%，台积电涨1.58%，特斯拉涨3.59%，超微半导体涨0.04%。

4月1日，隔夜恒生科技指数期货上涨0.17%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.50%，富时中国A50指数下跌0.27%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨1.41%，阿里巴巴涨0.40%，拼多多涨3.25%，网易涨3.33%，携程跌0.65%，百度跌0.44%，理想汽车涨1.75%，小鹏汽车涨1.16%，蔚来涨1.44%。

据报道，美国总统川宝预计将于当地时间4月2日(周三)宣布一系列更广泛的关税措施，其中不会包括任何药品关税的具体细节，利好医药板块。

美联储古尔斯比表示，关于美国经济的硬数据依然相当稳健。如果能够度过这段不确定时期，经济的潜在强劲仍然存在。

4月1日，金融监管总局、科技部、发改委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》。

4月1日，宇树科技更新视频，发布Unitree-Dex5灵巧手。性能上，该灵巧手具备单手20自由度（16主动+4被动），能柔顺丝滑反向驱动（直接本体力控），以及单手94个灵敏触点。

4月1日，上海未来产业基金发布消息称，拟战略投资中国聚变能源有限公司。据悉，这是该基金自2023年成立以来的首个直投项目，标志着上海国投公司正式切入未来能源领域的核心赛道，也为我国可控核聚变技术的产业化进程注入百亿级资本动能。

4月1日，公布的3月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.2，较2月上升0.4个百分点，创2024年12月来新高，显示制造业生产经营活动继续加快扩张。

近日，日本政府支持的芯片企业Rapidus宣布开始测试生产下一代芯片，这是日本自主制造人工智能组件早期但关键的一步。这家成立两年的公司正准备在2027年采用2纳米工艺大规模生产半导体。

近日，苹果公司宣布其最新的Apple Intelligence（苹果智能）功能将扩展到更多语言和地区，尤其是在欧盟市场的iPhone和iPad用户中推广。这一政策的实施，标志着苹果在人工智能与智能设备领域的又一次重要进展。Apple Intelligence功能的引入，既体现了苹果对用户需求的敏锐洞察，也反映了其在全球竞技场上争夺智能设备市场份额的战略决策。

清明假期临近，多家在线旅游平台发布清明假期旅行趋势。报告显示，随着全国多地气温回升，明媚的春日带动了出游热情，清明假期的出行主要以古礼祭扫、踏青赏花等“春日限定”为主。数据显示，清明假期国内租车服务的预订人次同比去年增长33%，出境游火车票的预订人次更是大涨超200%。

指数方面，继续维持小幅震荡为主，今晚全面关税落地，市场在此之前不会有太大动作。

板块和个股，板块继续看好核电，医药，化工，其他方面持续性不佳，继续观望。个股最高板依然是4板，3个3板也都是一字晋级，说明连板情况依然不乐观，继续维持趋势低吸，重点还是医药股，今早的新闻关税不包括医药，估计会继续推动医药大涨。新目标暂无，节前准备逐步减仓。

在迷茫与分歧中，才能走的更远

一、杂谈

盘后刷了一圈，基本没啥人吹医药，这就放心了。

如果医药板块情绪太一致，反而不好，这种在分歧中不断推进反而能走的更远。

不少人认为医药的逻辑是俄罗斯的病毒，其实不然。

最近美国也有麻疹病毒的出现：

这种病毒还是美国早就宣布战胜并消灭了的病毒。

俄罗斯的病毒目前当地也没有研究出来个子丑寅卯，不让大家炒作，引起不必要的恐慌。

这些传言，虽然看似是推动医药上涨的动因，其实，并不是，因为这些报道最早的时候并不是这两天才有的，上周就有了。

板块涨幅榜上，最强的医药板块是CRO和创新药，根本逻辑是：

中国创新药圈产业链支持政策及“医保+商保”多元化支付预期均有望推动医药生物投融资热度的回暖，从而带动上游医药研发的相关需求增长。

除了政策的变化，最直接的动因是业绩出现了明显的拐点，这才是医药上涨的直接原因。

还记得我昨天复盘的标题么？四月，业绩为王！

CRO是什么意思？

CRO全名为:Contract Research Organization（委托研究机构），也有人称之为临床研究机构（临床研究机构），简单地说，就是接受药厂或生技公司委托进行研究服务的机构，提供新药开发时所需的非临床与临床试验，数据分析，法规咨询等专业服务。

CRO和创新药是支撑本轮医药行情的两大基石，后面重点关注这两个方向就可以了。

另外一个比较热的话题是川宝的对等关税，明天正式落地，咱们这边收到消息估计也到深夜了。

川宝是个精明的商人，用商人的思路管理国家，就是你多少关税，我就加你多少关税，我可以占你的便宜，但我不能吃一点亏。

对于中国的关税，目前是40%，第一任的时候，加了20%，今年上来之后，又加了两次10%，部分行业的关税更高，45%-60%都有。

根据美国投行的测算，针对全球加征关税之后，美国CPI可能再上涨0.8-1.2个百分点，迫使美联储在“抗通胀”与“保增长”间艰难平衡。高盛将未来12个月美国经济衰退概率从20%上调至35%，主因关税导致的供应链成本上升和消费抑制。

也有人说，关税最终都被中国公司承担了，中国公司在面对美国客户的时候，会主动降价，把所加的关税主动承担了。

但是，大家要知道，如果还有利润的话，国内商人会承担一些，如果没有利润了，还会承担么？不可能的！

另外，还有一些是根本无法避免关税的。

例如，苹果公司在中国生产的手机，运回美国，也需要缴纳关税，特斯拉在中国生产的企业，运回美国也需要缴纳关税。

中国承接的美国公司的OEM，可不止这些头部公司，而是海量的公司和产品都在中国生产。

所以，加关税，必然会推升美国的通胀，但，川宝在乎么？用川宝自己的话讲：

如果你们觉得贵，可以回到美国去制造。

但是，工业制造，不像盖房子，可以就地取材。美国工业已经失去几十年了，产业链，供应链，廉价的劳工，都不具备，即便有条件，像苹果这种公司，也不会把生产基地搬回美国的。

川宝的愿望很宏大，但执行起来太难了，仅仅一个简单粗暴的加关税，无法改变局面，最后如何收场，让我们拭目以待吧。

至于多我们这边的影响，我只能说边际效应会越来越低，已经加40%了，即便再加10%，或者加20%对我们来说都是一样的。

指数方面，昨天复盘预判今天收小阳线，完美契合今天的行情，深创指数较弱，收了小阴线，不过，这种小K线都属于无效波动，意义不大。但是，沪指今天的阳线，也预示着4月A股，不会太差劲，可能会比3月要好一些。

板块和个股，后面两个交易日会越来越鸡肋，所以，新的目标我不打算开了。早盘我选了一个兰石重装，都填好代码了，后来又放弃了，第一是连板晋级不太好。第二是可用仓位不多了，第三是节前还剩2个交易日，不想再开新仓了，把手里票做一做就可以了。

祝好！