1.3周五盘前策略

隔夜，美股三大指数继续小幅下跌，道指跌0.36%，纳指跌0.16%，标普跌0.22%，最近美股连续调整是不是也是为了那谁宣誓就职？跌一跌好腾出上涨空间，等它上来大涨一波？这美股咋还跟A股学废了？

热门美股中，苹果跌2.62%，英伟达涨2.99%，微软跌0.69%，谷歌C涨0.10%，谷歌A涨0.07%，亚马逊涨0.38%，Meta涨2.35%，特斯拉跌6.08%，台积电涨2.07%，超微半导体跌0.13%。

1月2日，隔夜恒生科技指数期货下跌2.70%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.51%，富时中国A50指数下跌2.75%。

根据特斯拉汽车公司当地时间1月2日公布的数据，特斯拉2024年的全年销量为179万辆，较2023年的181万辆下降1.1%，这是特斯拉自2015年以来首次出现年度销量同比下滑。()

苹果中国官网宣布于1月4日至7日开启新年促销活动，此次活动期间，消费者通过符合条件的支付方式购买指定商品，每位顾客每个产品类别限购2件，最高立省800元人民币。针对官网降价能否退差价问题，苹果官方客服表示，“如果是在活动前的14天内购买的产品，是可以进行退货再购买的，这也可以理解为是一种退差价。 (每经)

据Omdia发布的数据，字节跳动已成为英伟达在亚洲的最大客户。报告显示，微软在2024年订购的辉达Hopper AI晶片总数达48.5万枚，超过全球其他科技公司，而位列第二的则是订单量各约23万枚的字节跳动和腾讯公司。(新浪)

证监会新闻发言人表示，已关注到“监管部门指导上市公司1月15号之前释放全部利空”等虚假信息，将依法严厉打击编造、传播股市谣言的行为。

央行启动第二次互换便利操作，于1月2日完成招标，本次操作金额为550亿元。互换便利是我国首个支持资本市场的货币政策工具。

新一轮成品油调价窗口于1月2日24时开启，国内汽、柴油每吨均上调70元。

2024年12月31日，华芯（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，注册资本930.93亿元，由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（简称“大基金三期”）、华芯投资管理有限责任公司（简称“华芯投资”）共同出资。

指数方面，昨天复盘里面给大家画了个图，沪指两步到位的跌到了趋势线，技术面来看，今天应该反弹了，再加上昨晚村里辟谣，大概率反弹是没问题了。能反弹多少还不好说，但是，大环境肯定是会变好。

板块方面，今天重点关注2个方面，一个是消费的持续性，如果说昨天是抱团，今天跌就是瓦解了，今天还涨，那说明是真强。第二个是机器人板块，昨天开始主动进攻，今天如果继续保持的话，那么，接下来就看机器人的强度了。

个股方面，还是以自己的持仓为主，可以适当加点仓，博弈反弹，毕竟连续大跌几天，怎么着也会有一个反弹，当然，首先要确保基本面没问题，如果是问题股的话，那就不好说了，昨天跌停的全是问题股。

大跌，辟谣，下个主题是……

一、杂谈

这才是A股嘛！

随着两根大阴线捅下来，那熟悉的味道，一下子就回来了。

永远的癌股，永远的3000点。

要问为啥跌了，总得找个小作文背锅：

有传言说某部门指导所有上市公司，15号之前把所有利空全部释放，也有传是18号之前，说是为了应对大明白就职。

懂王要知道这事儿，估计他也得蒙了，我科奥！我这么大影响力么？

对，没错，你们都得做好准备，因为没有人比我更懂A股！

那么，A股大跌的真正原因是什么？

就是涨的太高了！

拿今天大跌5.9%的中信证券来说吧，24年这一波大涨，直接历史新高了，比当年6124,5178时的高点都高。涨这么高，为什么不能大跌呢？

能横盘这么久已经很厉害了，还指望这些创了历史新高的股，天天涨么？

说到这里，就有网友弱弱的问了一句：

那牛市还会有么？

当然会有！毫无疑问的会有，不能因为指数暴跌两天就否认了大趋势。

你是否还记得10年前我们提出的中国制造2025么？

没错，就是今年，中国制造2025的收官之年，大戏才刚刚拉开帷幕，要给过去画上一个圆满的句号，要对为了做新的部署。

那么，下一个十年的主题会是什么？

中国智造2035！

智能是大方向，人工智能，AI机器人，将成为下一个十年的重大主题。

现在的AI，机器人，就是五六年前的锂电池，新能源，无论指数如何波动，历史的车轮已经转动，它是不会轻易停下脚步的，滚滚洪流，势不可挡！

二、关于指数

指数今天有一步跌到位的预期，从技术面上看，刚好回踩了趋势线：

那么，接下来，在震荡中逐步反弹了，大级别的下跌应该是没有了，如果再来一根今天这么大的阴线，那就真的没戏了，不过，这种概率极小。

所以，后面即使跌，也不会有大跌幅，更多的是震荡，时间换空间，然后，某一个事件激发，指数再次大涨。

没有必要恐慌，今天跌的都是大票，和大多数人都没太大关系。

另外，老赵判断，今天机构大概率也在调仓换股，金融股已经太高了，需要换一个赛道了。不管机构换哪个方向，老赵都不关心，不是我们的菜！

三、关于板块

今天唯一强的板块就是消费，消费方向其实已经有点穷途末路了，周二疲态已现，今天指数大跌，资金跑过来做抱团而已，一旦指数企稳，这种抱团讲迅速瓦解。

但是，消费是唯一跨年而来的方向，又有国策加持，我们还是要继续重视的，今年3月份之前，应该还是重点方向。

特别是中百这样的商超类型的，更要注意，有胖东来这个Flag，以后商超们都会向胖东来看齐，永辉就是典型的代表，但是，永辉市值太大了。

机器人板块也有不俗的表现，电光科技，海得控制，东港股份，建设工业，亿道信息，克劳斯，比依股份，君禾股份等8只涨停。机器人这个大方向我是持续看好的，继续重点关注，指数企稳后，大概率还是由机器人带队新一波行情的，毕竟机器人是调整最早的方向。

四、关于个股

最高板6连板，中百集团和东百集团，两个超市扛下了A股的最高板。

5连板的顺纳股份，前面都是一字板，没啥好研究的。

4板断层。

3板有2个，一个是交大昂立的要约收购，一个是友好集团，还是商超。

2连板有10个，主要聚集了机器人，微盟合作（送礼题材），算力，重组等。

晋级难度非常大，所以，看看就行了。就像中百，东百这样的股，即便你持股，也很难拿的住，看看分时图，洗的乱七八糟的。

五、关于操作

今天还是没有操作，老持仓继续持股，小幅涨了一个多点，这里已经是底部区域了，明天很关键，明天跌了，不改反弹趋势，但是，幅度就小了，能到前期下跌口就不错了，那么，后面的策略就是反弹走。明天如果涨了，可能直接就奔涨停去了，那么，后市空间就出来了，可以看冲破前高。

其他操作计划暂无，先观察一下吧，等指数企稳，市场重回理性。

祝好！

1.2周四盘前策略

上周五，美股三大指数继续下跌，道指跌0.07%，纳指跌0.9%，标普跌0.43%。热门美股中，苹果跌0.71%，英伟达跌2.33%，微软跌0.78%，谷歌C跌1.17%，谷歌A跌1.01%，亚马逊跌0.86%，Meta跌0.97%，特斯拉跌3.25%，台积电跌1.42%，超微半导体跌1.35%。

12月31日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.62%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.39%，富时中国A50指数下跌1.03%。

特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽车（北京）有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，自即日起，召回生产日期在2021年9月28日至2024年11月22日的部分国产Model 3和Model Y电动汽车，共计77650辆。

特斯拉12月31日对外宣布，12月27日，特斯拉上海储能超级工厂项目顺利通过竣工验收，从5月开工到竣工仅耗时7个月。工厂已开始试生产，预计明年初正式量产。

知情人士透露，字节跳动近期告诉供应商称，他们计划2025年斥资至多70亿美元购买英伟达芯片。字节跳动发言人称，The Information报道中所提供的信息“不实”，但没有就此加以详述。

最高法、证监会联合发布《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》，对于存在重大违法退市情形的公司，或者在信息披露或规范运作方面存在重大缺陷且拒不整改的公司，可以认为不具备作为上市公司的重整价值。

2024年12月，央行开展了14000亿元买断式逆回购操作，国债买卖操作净买入债券面值3000亿元，保持银行体系流动性充裕。

中证协发布《证券业务示范实践第5号—融资融券客户交易行为管理》，将禁止融资买入的证券偿还融券负债，增加大额授信客户担保品提取审批。

中指研究院报告显示，2024年，TOP100房企销售总额为43547.3亿元，同比下降30.6%。其中，12月单月销售额同比下降3.41%，环比则增长28.86%。

2024年12月31日，平安人寿发布公告，平安资产管理有限责任公司（下称“平安资管”）受托该公司资金投资于工商银行H股股票，于2024年12月20日达到工商银行H股股本的15%，触发举牌，持股市值达到583.21亿元。

2024年12月以来，培育钻石行业掀起涨价潮。华晶上海宣布，2025年1月1日起大单晶（培育钻石毛坯）价格上涨13%。黄河旋风也发布涨价通知，综合涨价幅度在10%左右。本轮涨价潮中，各类产品普遍上涨，其中HTHP优势领域1克拉以下的涨幅更大。

指数方面，周二2024年的最后一个交易日，A股居然以暴跌收场，之前复盘里我也讲过最后一个交易日不重要，重要的是2025年的第一个交易日能否涨，涨了全年都有一个好兆头，跌了那就没啥预期了，短线要去考验3227了。

板块方面，消息面上没什么大事，低空有人吹，但是感觉吵不起来，氢能源也有人吹，我们先观察，机器人，AI这些方向仍然是核心，就看市场什么时候再次启动了，目前没有特别好的方向。

个股方面，经过这几天的大跌，市场已经没有什么能打的个股了，唯一还在坚挺的中百集团今天也面临断板考验，市场现在就是在杀预期，预期越是一致，越是会被空头绞杀，所以，还是需要先观察在出手。持股现在就是等反弹了，这种急跌反而不会出大问题，要么就是慢慢震荡回升到下跌口，要么就是以涨停的方式开启第二波，耐心等待就行了。

精密丝杠，人形机器人卡脖子零件，全球巨头分析

丝杠是人形机器人中旋转运动转直线运动的核心部件。

丝杠是一种将旋转运动转化为直线运动的机械部件，主流丝杠方案包括梯形、滚珠、行星滚柱等，行星滚柱丝杠虽制造成本较高，但具传动效率高、精度高、寿命长、负载能力强等优势，其中反向式滚柱丝杠一体化、小型化程度高，便于集成为机电集成装置，已成为特斯拉 Optimus 机器人关节的确认方案（预估量产后单台机器人关节行星滚柱丝杠价值量占比约 15%-25%左右）。

精密丝杠的行业壁垒极高！

精度与效率的权衡，行星滚柱丝杠加工工艺和设备的壁垒较为明显。

丝杠性能的背后是极高的工艺要求和设备壁垒，如何在保持精度的同时提高效率，是降低成本、打开空间的重要基础。

行星滚柱丝杠壁垒：1）设备方面，丝杠高精度特性对设备要求高，目前高端加工设备依赖进口，但海外高端磨床成本高且采购周期长；2）工艺方面，螺纹精度要求高，加工存在轧磨车铣等方案；螺母内螺纹加工系壁垒之核心，需利用磨杆带动砂轮伸入有限直径的螺母进行磨削，难度极大；同时热处理环节也需深厚的技术和经验积累；3）一致性批量生产：人形机器人远期需求有望达百万台，对供应链的批量生产和一致性保持能力同样提出较高要求。

滚珠丝杠可实现旋转运动向直线运动的转化，广泛应用于各种工业设备和精密仪器，下游包括机床、机器人、注塑机等。

从空间来看，滚珠丝杠在新能源汽车 转向机构、电助力转向系统、电子驻车系统、刹车系统具有应用场景。

新能源汽 车行业在汽车销量逐年上升的同时追求全电控、智能化发展，滚珠丝杠的下游需求有望持续增长。

此外，在机床应用中，全球机床厂供应链中主轴、摆头、转台等功能部件多数机床厂出于定制化或差异化考虑倾向于自产自制，但滚动功能部件基本全部外采，伴随机床产业升级滚动功能部件需求持续增长的确定性较强。

 在下游应用场景中，目前国内数控机床、机器人与生产线以及航空航天与军工 为滚珠丝杠最主要应用去向。随着全球智能化产业链的不断扩张和自动化在各领 域的不断深入，人型机器人、高档数控机床、电动机械等下游领域有望不断为包 括滚珠丝杠在内的滚动功能部件提供市场增量，从而扩大滚动功能部件的总市场空间。

国内外滚珠丝杠发展阶段迥异，国内滚珠丝杠生产技术正逐步向国外追赶。滚珠丝杠在国外起步早、发展快、技术成熟，欧美市场在高端滚珠丝杠制造领域占据垄断地位，并且广泛应用到各领域；在国内发展迅速，市场规模快速增长，同 时国内大型生产企业技术逐渐提升，有望逐步实现国产替代。

目前日本和欧洲滚珠丝杆企业占据全球约 70%的市场份额，CR5 约占市场份额 46%。全球主要滚珠丝杠厂商有日本企业 NSK、THK，德国博世力士乐、舍弗 勒等。国内厂商包括中国台湾的 HIWIN、银泰等，以及中国大陆的南京工艺、山东博特精工等。

全球头部丝杠龙头TOP1：舍弗勒——全球精密丝杠绝对巨头

舍弗勒集团是一家来自德国的家族企业，由舍弗勒家族乔治·舍弗勒（Georg Schaeffler）于1946年创立。

舍弗勒集团是全球范围内生产滚动轴承和直线运动产品的企业，也是汽车制造业中极富声誉的供应商之一。通过三个知名品牌－INA，FAG和LUK，舍弗勒集团积极活跃在汽车制造、工业制造和航空航天领域。 舍弗勒集团汽车工业部凭借其在轿车和货车的整体动力系统（发动机、底盘、变速箱和辅助装置）中的专业技术成为几乎所有汽车制造商和其它主要供应商的可靠合作伙伴。

集团于 2022 年收购 Ewellix 公司，在原有基础上继续增长滚珠丝杠业务实力。Ewellix 公司前身为 SKF 行星滚柱丝杠生产部门，Ewellix 正式加入舍弗勒集 团为舍弗勒行星滚柱丝杠部门增添重要动力。Ewellix 原为全球领先的驱动和线 性运动解决方案制造商和供应商。其核心产品用途广泛，包括医疗技术、移动机 械、装配自动化和机器人，以及其他各个工业领域。舍弗勒旗下传统高端行星滚柱丝杠品牌 GSA 在装配、加工工艺、材料及热处理工艺上有深厚的积累，从产品覆盖规格、生产规模到产品生产经验积累具有较大优势，Ewellix 的加入加之 GSA 的原有实力，使舍弗勒拥有了兼顾各种性能和规格的较完备滚柱丝杠产品 矩阵，产品主要应用于汽车、半导体、工业机器人及自动化、石化等。

全球头部精密丝杠龙头TOP2：NSK——日本最大轴承制造商，全球滚珠丝杠市占率第二

NSK 成立于 1916 年，上市于东京证券交易所。是日本首家轴承制造商，也是目 前日本最大轴承制造商，在 2020 年全球市场份额位居第三。

业务方面，NSK 利 用生产轴承锤炼出的精密加工技术，开展工业机械轴承、精密机械及零部件以及 汽车轴承和组件业务。推动多方位的事业拓展。 在滚珠丝杠生产中，NSK 目前在全球市场占有率第二，研发水平与产品先进性居世界前沿。

主要应用场景为机床、注塑机、普通机械，也有半导体及液晶的制 造装置等特殊工况。在研发与产品更新上，NSK 全球首创开发出用于 EV•混合动 力汽车的能量回生协同制动系统用低摩擦力矩滚珠丝杠，研发出世界最大的高负 载能力的超大型滚珠丝杠。

全球头部精密丝杠龙头TOP3：THK——全球最大滚珠丝杠厂商，进军机器人自动化模块

THK 于1971 年在日本东京创立，1989 年首次股票公开发行，2001 年在东京证券 交易所上市，2010 年开设中国研发中心。

为世界首家通过滚动接触开发直线运动方法的公司，也是成为世界上第一家开发了直线运动（LM）导轨并使之商业化的公司。

 THK 建立了全球化制造系统，形成四位一体生产与销售基地。截至 2022 年，THK 在日本、欧洲、北美、南美和亚洲等地拥有包括关联公司在内的 37 家制造工厂，从机床、半导体制造装置，产业机器人等生产资材领域到汽车、住宅、医 疗器械、智能机器人、能源相关等新一代环保型消费资材领域，THK 在不断注力于重点领域的发展和新领域事业范围的拓宽。

目前围绕人工智能和机器人领域 进行科技活化活用，在制造领域迅速扩展物联网服务，推动商业模式变革。 THK 于 1979 年开始制造销售滚珠丝杠，目前产品主要以定位滚珠丝杠、运输滚 珠丝杠、旋转螺母滚珠丝杠等划分系列。应用于新一代机器人、搬运机器人、半 导体封装设备以及自动包装机等多种产品。

全球头部精密丝杠龙头国内TOP1：南京工艺——中国滚动元件之王

南京工艺装备制造有限公司是中国机械工业企业核心竞争力100强企业，是中国机床工具行业协会副理事长单位，是国内规模最大、规格最全、质量最优的精密滚动功能部件产业化基地，是国家二级计量单位，是国内知名塑料电工机械专业制造厂家。

企业拥有国内一流的滚动元件的生产、检测装备，产品的综合设计开发能力、生产规模、生产品种和质量水平稳居国内同行业之首，被中国机电日报誉为“中国滚动元件之王”。

南京工艺在滚动功能部件领域具有 70 年的研究制造历史，现为高新技术企业， 工信部制造业单项冠军示范企业，入选国某院国企改革小组办公室公布的 “科改示范企业”名单。

公司产品为高速、高精中高档数控机床大批量配套，推进了国产滚动功能部件的提档升级和替代进口。 

南京工艺目前产品包括滚动导轨、滚珠丝杠、滚动花键、行星滚柱丝杠、数控精 密工作台等。

全球头部精密丝杠龙头国内TOP2：博特精工——专注丝杠六十年

山东博特精工前身是山东济宁丝杠厂，始建于一九六六年，国家高新技术企业， 国内滚动功能部件骨干专业化生产厂。

公司具有 50 多年的制造经验，一直致力于滚动功能部件的研究与生产，是我国滚动功能部件标准(滚珠丝杠副、直线导轨副)主要起草单位，国家高速主轴标准主要起草单位，国家滚珠丝杠副标准工作组组长单位，中国机床工具工业协会副理事长单位。

 公司主要产品包括滚珠丝杠、直线导轨、CNC 工作台、电主轴、机械主轴、动静压主轴、梯形丝杠等。公司精密主轴、主轴单元市场占有率全国第一位，滚珠 丝杠副市场占有率居全国前三位，梯形丝杠为全国唯一部优产品。“高速精密电主轴”、“高速精密滚珠丝杠副”被科技部认定为“国家级火炬计划重点新产品”。

马斯克曾经大胆地预测过，如果Optimus成熟可用了，届时很多人都希望能够拥有一台或多台，那么它们的数量可能将达到100亿甚至200亿台。

特斯拉Optimus的旋转关节选取谐波减速器的方案，而直线关节选取行星滚柱丝杠+梯形丝杠的方案：其中14个线性关节中有10个关节选取行星滚柱丝杠方案，4个选取梯形丝杠方案。

民生证券研报指出，丝杠是高精密直线运动核心部件，通常用于将旋转运动转换为线性运动，主要由丝杠和螺母两部分组成。特斯拉Optimus的直线关节选取行星滚柱丝杠+梯形丝杠的方案，将对丝杠行业产生重大影响。

毫无疑问，人形机器人将大量使用丝杠，市场规模有望超过千亿。按照丝杠（未考虑滑动丝杠和反转式行星滚柱丝杠的配比问题）单价 2000 元，单个机器人使用 14 个计算，总价值量约 2.8 万 元，按照 1000 万台机器人销量计算，丝杠的市场规模高达 2800 亿元，远超丝杠现有市场规模。

你好，2025！我是AI机器人

在令人失望这方面，A股从来不会让人失望！

老赵早在一周前就预判，年末最后2天可能要收阳。

但是，在这两天里，太多网上的人都开始吹这两天要大涨了。

什么九年连涨，什么做年线！

一致性太过一致的时候，连指数都能跟你反向操作。

所以，早盘竞价结束后我就给大家提醒，可能不会太好。

但，我昨晚的复盘也给大家打过预防针，今天能不能收阳不重要，重要的是：

2025年的第一个交易日能否收阳！

这才是重中之重。

老赵预判，后天大概率是一根中阳线。

今天跌这么多，挖这么大一个坑，就是为了给后天腾出空间，把2025年的希望拉出来。

所以，不必过于悲观，一根阳线改三观。

春节前的最后一次大型战役，基本上都是从3号到5号打响的，所以，新的行情也即将开始。

市场能卖的故事，还是只有那几个：机器人，AI应用，算力，消费。

人形机器人，今天开会时再次重点提到：

将重点推动数据产业与无人驾驶、具身智能、低空经济等数据密集型产业融合发展，加速数智融合技术创新，在未来产业竞争中加快谋篇布局、抢占发展先机。

所以，无论是AI的最终落地，还是的政策指引，都指向了机器人。

AI的终极落地方案就是AI机器人，真正的能做到电影里描述的功能，陪吃，陪喝，陪玩，像真人一样，甚至比真人更忠诚的伴你左右。

今天指数共振题材大跌，风险已经基本出清，周三休市，周四，最迟周五新行情启动，谁将拔得头筹，谁就是下一个龙头方向。

对于持仓，虽然跌的难受，但我并不悲观，我很少做这样的交易，一般都是破均线直接跑，但是，对于它，我还是充满信心的，本来今天计划再加仓的，但考虑到后天的博弈程度，忍住没加仓，希望后天不要直接高开拉升。

2024年最后一天股市大跌，2024把最坏的一面留在了历史里，2025年轻装上阵，披荆斩棘，只会越来越好。

牛市预期仍在，第一目标仍然是3800-4000点，第二目标是7100点。

祝大家元旦快乐，新年快乐！

12.31周一盘前策略

隔夜，美股三大指数再次收跌，道指跌0.97%，纳指跌1.19%，标普跌1.07%。热门美股中，苹果跌1.33%，英伟达涨0.35%，微软跌1.32%，谷歌C跌0.70%，谷歌A跌0.79%，亚马逊跌1.10%，Meta跌1.43%，特斯拉跌3.30%，台积电跌0.62%，超微半导体跌2.20%。

12月30日，隔夜恒生科技指数期货下跌1.08%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.90%，富时中国A50指数上涨0.48%。

智元机器人宣布开源AgiBot World（智元世界）。智元机器人称，AgiBot World是一个汇集百万真实机器人数据的开源数据集。根据智元机器人披露数据，相比于GOOGle开源的Open X-Embodiment数据集，AgiBot World的长程数据规模高出了10倍，场景范围覆盖面扩大了100倍，数据质量从实验室级上升到工业级标准。

工信部印发《打造“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案》，提出到2027年，建设1万个5G工厂，打造不少于20个“5G+工业互联网”融合应用试点城市。

黑芝麻智能宣布推出其专为下一代AI模型设计的高算力芯片平台——华山A2000家族，将加速高阶智能驾驶成为标配，打造全场景通识智驾标杆。

文化和旅游部表示，将积极发挥协调统筹作用，鼓励和引导各地及平台设立专题页面，发布优惠措施，吸引游客体验冰雪，持续激发消费活力。

发改委等六部门近日联合印发了《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》。其中提出，大力推动云边端计算技术协同发展，支持云原生等技术模式创新，形成适应数据规模汇聚、实时分析和智能应用的计算服务能力。

12月30日，上海具身智能基金正式发布，该基金由上海国投公司联合浦东新区发起设立，上海国资母基金、张江集团和浦东创投为基金基石出资人，首期规模10亿元人民币，围绕具身智能产业链上下游开展投资，主要包括具身智能本体、核心零部件、泛机器人等领域。

媒体报道字节跳动计划2025年斥资至多70亿美元购买英伟达芯片。字节跳动发言人称，The Information报道中所提供的信息“不实”，但没有就此加以详述。

NYMEX 2月天然气期货收涨15.73%，报3.915美元/百万英热单位，盘中一度高涨24%。

指数方面，现在市场都知道了，今天指数要大涨，是否真的能涨起来，还是要看红队了，气氛已经烘托到这了，不涨一涨似乎有点说不过去了。

板块方面，题材几乎全被干死了，只剩下零售还在拓展空间，那就看龙头中百能不能跨年了。其他板块都是轮动，今天因为是最后一天，可能各个板块的龙头都会出来露个脸，但谁能持续下来就不好说了。

个股方面，这几天除了持仓其他股都没参与，太卷了，即便有仓位也不知道买啥，还是等到元旦后吧，届时市场又会再来一波行情，一般1月份的行情从3-5号启动，时间上也快了。

年度收官之战并不重要，重要的是……

一、杂谈

今天的行情是典型的鸡肋行情。

食之无味，弃之可惜。

算力早盘拉一波，然后冲高回落。昨晚复盘和盘前策略都给大家分析了，算力呼声太高，太一致，今天不适合接。

零售反而成了最强的。

中百这分时走的，谁看着不得心惊胆战啊，但是，它却赢到了最后。

随州百大的封板，又带动了东百，宁百涨停。

算力，包括铜缆尾盘被砸，主要还是小作文在发酵。

有的说是GB200砍单，也有人说人家不是砍单，而是转单，转到GB300上面去了。

有的说是光模块替代铜缆，未来还是要靠光传输。其实，各有各的好吧，黄总也亲口承认用光模块取代铜缆，设计会更复杂，成本也会更高，目前还是用铜更稳定，更具性价比。

但是，市场可不管你啊，看到GB200砍单，直接砸，所以，尾盘我们就看到了电光科技天地板，打板的朋友一天亏20%。

神宇股份也是尾盘崩了，上午涨4个多点，下午跌12.39%，日内振幅20%。

今天买算力的朋友们，可能是比较受伤的，但盘前多少能听进去一点老赵的建议可能就会好一些。

其实，我今天也是比较受伤的，又吃了一个准跌停，不过，今天我再次加仓了。

妖股的30日线往往是一个转折点，如果明天起飞，那么，正式拉开二波序幕，如果明天不起飞，那么，做做T我就走了。

二、关于指数

明天上涨是大概率的事情，大家应该也都回测数据了，这些年几乎年末收官之战都是赢下来了。但是，这不重要。重要的是，开年的第一天，一定要涨啊，第一天涨，这一年几乎都会很不错，开年第一天跌，这一年就不太好做了，这是一种心理影响。

三、关于版块

题材几乎全部消灭了。

按照调整顺序看，机器人最早调整，那么，也就有可能率先反弹。

零售是消费的代表，可能成为跨年板块，当然，跨年龙头也可能由此诞生。

消费的强势告诉了我们一个真理，政策大于一切。

四、关于个股

现在也没有什么好股票了，晋级率低，晋级的大部分都是一字板，T字板，看着没兴趣，这种过于一致的票，很容易出现电光这样的尾盘大面。

趋势股最近大家的呼声比较高，我的看法是，看看就好了，我也曾尝想过要做趋势，但是，要注意一点，我们认为好的趋势，可能正是别人画给你看的，趋势股是最容易做图形的，因为慢，所以，便于主力画图，不像题材股，情绪溢价，不给你太多思考时间，所以，趋势股也很容易被主力诱导。

五，关于操作

今天加仓了，目前只有一只持股，8成仓，看明天的情况了，从龙虎榜看，还是很不错的，很豪华，而且已经到了30日线的转折点了 ，能不能起飞明天很关键。

这只股票目前看，操作的比较失败，我就犯了一个比较经典的错误：

搞价格的，别看价值，搞价值的，别看价格。

啥意思呢？

如果你是做价格波动的，就是短线，那就不用管他价值几何，没有意义，价值再高有什么用，你还能跟他天长地久？你只是想吃一波情绪溢价罢了。

搞价值的，你就不要看他的价格波动，你认为值多少，不到这个价格不卖，或者逢低就不断买入。不要把价格看的太在意，忽略分时级别，日线级别，甚至是月线级别的波动。

条条大道通罗马，关键是找到属于你自己的道，并坚持下去！

祝好！

12.30周一盘前策略

上周五，美股三大指数齐跌，美股几乎每年圣诞之后都会下跌，好像是西方投资人为了准备过圣诞把钱花光了似的。道指跌0.77%，纳指跌1.49%，标普跌1.11%。热门美股中，苹果跌1.30%，英伟达跌2.03%，微软跌1.72%，谷歌C跌1.54%，谷歌A跌1.45%，亚马逊跌1.44%，Meta跌0.59%，特斯拉跌4.95%，台积电跌0.72%，超微半导体涨0.14%。

12月27日，隔夜恒生科技指数期货上涨0.07%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.54%，富时中国A50指数上涨0.03%。

近日，荷兰，印度，韩国的波音飞机连续发生故障，利好国产大飞机。

央行等三部门联合召开金融服务乡村振兴工作推进会议。会议强调，以高标准农田和水利建设、现代设施农业等重大项目为抓手，加大农业农村基础设施中长期信贷投放。

商务部决定对进口牛肉进行保障措施立案调查。中国畜牧业协会有关负责人表示，牛肉过度进口已对我国肉牛产业造成实质性损害。

沪深交易所拟修订股票上市规则，针对“一查即撤”情形，增设6个月的申报间隔期。沪深交易所双双发布公告，免收上市公司2025年上市初费和上市年费。

中国证券业协会召开会议，强调证券分析师要进一步发挥行业智库作用，加强预期管理，协同推进政策实施和预期引导，提升政策引导力、影响力。

据交通运输部介绍，截至今年11月底，高速公路服务区累计建成充电桩3.3万个，已建充电停车位4.9万个，比2023年分别增加了1.2万、1.7万个。

上海市政府印发人工智能“模塑申城”实施方案，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS。

上海市宣布，延长2011年1月印发的《上海市开展对部分个人住房征收房产税试点的暂行办法》有效期。

据发改委，近日，低空经济发展司负责人同自然资源部、生态环境部等部委和有关企业进行座谈，了解相关领域低空经济典型场景应用和相关基础设施建设发展情况，并就推动低础设施有序规划建设进行交流。这是低空经济发展司的首次亮相。

12月27日，由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2024年度工作会在京举行。会议强调，面对激烈的竞争态势，可控核聚变创新联合体要坚决扛起核聚变高水平科技自立自强的“大旗”，大力推进关键核心技术攻关，共同推动聚变能源开发，培育聚变产业生态，稳扎稳打实现可控核聚变商业化应用目标，率先抢占能源安全战略制高点。

贵州茅台拟回购股份金额不低于30亿元且不超过60亿元，资金来源为公司自有资金。回购股份将用于注销并减少公司注册资本，回购价格不超过1771.9元/股。

博创科技拟以3.91亿元的价格收购转让方合计持有的长芯盛18.16%股份。公司控股股东、实际控制人长飞光纤持有目标公司37.35%的股份。长芯盛是光通信解决方案提供商，2023年及2024年1—10月净利润分别为6030万元、1.73亿元。本次交易完成后，公司对长芯盛的持股比例将由42.29%提升至60.45%。

指数方面，今明两天迎来收官之战，鉴于往年最后两个交易日或多或少都出现上涨行情，今年的最后两个交易日可能迎来连续的上涨行情。但，元旦放假一天，也会有资金出金，今天上午或有出金压力。指数大涨预期只是鉴于往年数据，如果没有涨那也没办法，总有特殊的时候。

板块方面，最后两个交易日，可能所有的板块都会轮动到，特别是近期比较有人气，有话题的算力，人形机器人，PEEK材料，AI应用，消费等方向。另外，可以重点关注能撬动指数的大金融板块，证券，银行，保险。

个股方面，目前市场比较卷，最后两个交易日重点关注有辨识度的板块龙头，这些有辨识度的龙头可能和金融股一起推动指数大涨。所以，前半周操作上尽量围绕龙头+金融，其他尽量不看。如果没有合适的目标可以放弃，等待元旦之后的确定性方向。

央视定调，算力即国力，英伟达的新动作

周末要闻：

宏观方面没什么消息，现在刚好处于空窗期。

一、算力即国力！央视、国资委联合制作大型系列纪录片《大国基石》 第三期推出《算力引擎》。

先不管内容是啥，肯定会有一群人很兴奋，感觉算力又行了。当然，老赵也持续看好算力。

毕竟，赵一鸣梭哈AI，雷军梭哈AI，孟晚舟梭哈AI，我们没有理由不看好。

但，如果你是做短线的话，周一并不是一个好的入场点。

第一，央视吹一波，一致性太高，目前还是处于情绪下降周期，一致的时候好卖股，很容易当接盘侠。

第二，幻方量化的DeepSeek-V3吓坏了算力。根据开源论文披露，按每GPU小时2美元计算，模型全部训练成本仅为557.6万美元。这一突破性成果得益于算法、框架和硬件的协同优化。OpenAI联合创始人Karpathy对此给予高度评价，指出DeepSeek-V3仅用280万GPU小时就达到了超越Llama3的性能，计算效率提升了约11倍。

新版本定价为每百万输入tokens0.5-2元，输出tokens8元，总成本约为10元人民币。相比之下，GPT-4的同等服务价格约为140元人民币，价格差距显著。

幻方Deepseek暂不支持多模态（文本，图片，声音）。

与DeepSeek一起进入大家视野的，是95后AI“天才少女”罗福莉。她曾在DeepSeek参与了DeepSeek-V2的研发，是这款模型的关键开发者之一。在DeepSeek-V3发布前几天，媒体报道称小米创始人雷军已开出千万年薪，将罗福莉招至麾下，罗福莉将就职于小米AI实验室，大模型团队。（证券时报）

当Open AI,微软，华为，字节，小米都在梭哈算力的时候，这个量化基金居然弯道超车了，你敢信么？这不禁让人怀疑，算力是不是不重要了？只要有牛逼的大模型就可以了？当然，央视已经正名了：算力即国力。

算力：电光科技，浪潮信息，紫光股份，华西股份，安诺其，剑桥科技，群兴玩具。

AI应用：昆仑万维，每日互动，星辉娱乐，金山办公，焦点科技，值得买，海天瑞声。

二、英伟达将于2025年上半年推出用于人形机器人的计算机Jetson Thor

英伟达将于2025年上半年推出其最新一代用于人形机器人的紧凑型计算机——名为Jetson Thor。英伟达正将自己定位为即将到来的机器人革命的领先平0台。 他们销售的是一套“全套”解决方案，涵盖了从用于训练人工智能机器人的软件层到内置芯片的所有环节。

国内也有做机器人系统的公司，不过，大部分都是做桌面机器人系统的，例如奋达，新时达等，不过，和英伟达做的不是一个东西，美股上周五也有一个人形机器人系统的公司，palladyne AI股价大涨61%，A股相关的公司也可以关注一下，看竞价有没有人做。

三、中核科技重组

12月29日晚间，中核科技公告称，公司初步确定拟购买西安中核核仪器股份有限公司（以下简称中核西仪）71.965%的股权，预计构成重大资产重组和关联交易。上述交易是要进一步实现核工业装备制造业务整合，而操盘方为中国核工业集团有限公司（以下简称中核集团），系资产规模达1.4万亿元的央企核电巨头。

中核西仪作为中核集团旗下核电装备制 造业务的重要企业，去年3月终止申报科创板IPO。中核科技计划自12月30日开市时起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。12月27日收盘，中核科技的股价报18.07元/股，涨幅达3.55%，总市值为69.28亿元。（中国基金报）

四、上海印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，到2025年底建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS。

五、鸿海计划在台中建立MicroLED晶圆制程产线，业界研判，是为了苹果后续超薄AR眼镜、甚至当红的AI眼镜预作准备。

AI眼镜：国星光电，亚世光电，英派斯，博士眼镜，雷柏科技，亿通科技。

六、关于指数，2024年最后2个交易日，大概率上涨为主，一般年末的收官之战，不管当年有多惨，最后两天都会有上涨的，2024年继续看好年末两天的行情。重点关注金融股对指数的贡献。

七、关于版块，周末舆情热度较高的是人形机器人，算力，AI应用。下周预计继续保持活跃，其他关注金融，氢能源，光伏风电。

八、关于个股，目前还属于情绪下降周期，可以看到市场非常卷。那么，个股接下来就看电光科技能不能继续晋级，晋级的话就能打开短线空间。

本周三元旦放假一天，周四正常开始。这里要重视的是周四的行情，2025年的第一天如果大涨，那么，春节前就会有红包行情，而且整个2025年的行情就不会太差，如果周四跌，那么，预期就不好了。

祝好！