2.5周三盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，为了烘托A股高开，港股，汇率，美股都尽力了，就看今天A股的表现，有网友戏称这是国运之战。

热门美股中，苹果涨2.10%，微软涨0.35%，英伟达涨1.71%，亚马逊涨1.95%，谷歌C涨2.50%，谷歌A涨2.56%，Meta涨0.97%，特斯拉涨2.22%，台积电涨2.15%，超微半导体涨4.58%。

4日凌晨，三方基准测试平台Chatbot Arena公布了最新的大模型盲测榜单，一周前阿里云通义团队刚发布的Qwen2.5-Max超越DeepSeek V3、OpenAI o1-mini和Claude-3.5-Sonnet等模型，以1332分位列全球第七名，也是非推理类的中国大模型冠军。

2月3日公布的1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.1，连续4个月持续保持扩张态势。其中，生产指数、新订单指数、产成品库存指数、生产经营预期指数和供应商配送时间指数均在扩张区间上升，新出口订单指数在收缩区间小幅回升，显示1月制造业供求增长加速，外需边际好转，物流状况和企业预期改善。

在DeepSeek大模型持续超预期的大背景下，近日，包括百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台纷纷宣布调用DeepSeek-R1、DeepSeek-V3等模型。海外方面，目前亚马逊AWS、微软Azure、英伟达等全球多家科技厂商陆续宣布接入DeepSeek模型。

截至2月4日，2025年春节档（1月28日至2月4日）档期电影总票房（含点映及预售）已突破90亿元人民币，总观影人次突破1.7亿，刷新中国影史春节档观影人次纪录。

1月28日晚，在2025年春节联欢晚会上，由16台人形机器人和新疆艺术学院演员们联袂主演的创意融合舞蹈节目《秧BOT》亮相。穿着大花棉袄的人形机器人在舞台上变换队形，扭秧歌、转手绢，动作流畅。这些机器人是宇树科技于2023年8月推出的人形机器人H1系列，此前曾亮相英伟达GTC大会。

春节期间（1月28日至2月4日）环球市场跌多涨少，究其原因主要还是对海外政策的担忧以及部分市场数据不及预期导致。但国产大模型DeepSeek-R1的横空出世，以其低成本、高性能、开源等特点震撼全球投资市场，同时也引发了科技圈对于中国科技企业的技术潜力的重估。其中，港股市场表现亮眼，以AI为首的科技龙头企业涨幅靠前。

新一轮家电以旧换新补贴政策自2025年1月20日起实施，其中补贴对象涵盖12类家电，空调产品每人最多可补贴3件，目前全国超20个省市已明确延续并落实。新一轮补贴政策在春节前这一关键节点推出，直接提振了春节期间消费者的购买需求；同时相较2024年“国补”政策，新政在扩容、额度等方面都有不同程度的提升，表明政策鼓励消费者更新换代，并推动消费向高品质、智能化产品倾斜。大容量、大尺寸、智能化、应季取暖类家电成为今年春节销售市场重要消费风向。

指数方面，沪指已经连续横盘震荡10个交易日，变盘在即，如果能向上突破30日线，那么，短期有望再度走强，如果受制于30日线，冲高回落，后面继续震荡为主。

板块方面，受到春节消息影响，多个板块均有利好支持。DS，机器人，消费零售，医药，影视院线，毛衣展，哈尔滨亚冬会等方向预计会有资金推动。大幅高开的话，暂时不要追，等待回落再低吸，核心品种今天根本买不进，主要看市场情绪够不够强，强的话，干大票。

个股方面，核心个股不用想，没机会，节前都是一字板，更何况节后？要做还是做预期差，有自己的逻辑的个股，杂毛，擦边一概不碰。

舆情热度分析，开盘交易策略

明天A股开盘，假期消息密集且炸裂，我们抽丝剥茧，一起看看。

一、港股大涨

港股提前开市2个交易日，周一探底回升，周二大涨。

恒生指数已经突破了11月以来构筑的震荡区间，有希望以一个W底的姿态，再次向上连续发起猛攻。如果真能持续震荡上涨的话，港股还真可能进入牛市。

但是，如果明天跌了，今天就是一个假突破，那么，今天的大涨就有点10.8的味道了。

二、关税问题

川宝再次挥起关税大棒，加墨中全部进行了反制，结果美股大跌，川宝怂了，暂时推迟加墨关税，但并没有推迟中方关税，中方如期反制。

美股就是川宝的命根子，如果美股继续大跌，可能川宝还会有反悔性动作。

国内这边其实也很尴尬，对方加税，我方必然要反制，如果我们不反制，给他惯出这个臭毛病，以后他还会动不动就拿关税做要挟，所以，这一波对抗必须进行。

但是，强度也不能太强，毕竟川子也算是留手了，说好的60改成了10，那么，我们也要给他这个面子，农业和芯片放一边，对其他品种加。

至于对煤炭，天然气，原油、农业机械、大排量汽车、皮卡，以及小金属钨、碲、铋、钼、铟的利好刺激，老赵认为是有限的，后面大概率双方是要见面会谈的，具体能发展到哪一步，不用猜，继续观察吧。其实，双方的承受能力都是有限的，市场已经举手表决了。

对于后续的加税空间，老赵认为已经不大了，这一波加10，川宝已经是咬着牙加上去的，就是为了兑现竞选时的承诺。后面还有一个100天会面的预期，以及春晚上释放的双方向好发展的基调，大概率会逐渐回归正常关系。

三、Deepseek的影响

DS的出现，对美股的大跌，港股的大涨起到了推波助澜的作用。

DS的出现，让老外看到了中国科技其实没那么差，也让老美看清了自己引以为傲人工智能，AI，并非强大到了无人能及的地步，清醒的认清自己很重要，所以，美股下跌是理性的回归。

DS的出现，几乎瓦解了老美对中国的围追堵截，只要我们不被甩下AI的高速列车，高端芯片的问题，只是时间问题而已。

所以，今天港股的半导体也出现了大幅上涨。

港股小米集团今天的大涨，也是受到DS的影响，据说小米已经挖走了罗福莉，领军小米的AI项目。

DS无疑将成为节后市场的主流题材，DS很Deep，但也很干净，没有太多复杂的关联企业，也没有太多的股东，大家能看到的就是它对云服务逻辑的重构，对国产算力的支持。除此之外，AI应用和智能体，AI终端都将迎来大发展。所以，老赵认为节后大概率从这几个个方向发力，相关目标昨天的文中已经分享，这些都是公开的。

四、宇树机器人的影响

宇树机器人确实很强，打碎了很多看空国内机器人的偏见，不少人节前对机器人的理解，还停留在动作缓慢，反应迟钝的画面，根本不信国内机器人能做的这么好，这一次，是很好的展示，全世界都看到了。

但是，机器人短期涨幅已经过大，老赵认为可能会出现高开低走的情况，暂时关注不追高。

总结

市场舆情热度很高，特别是DS方向，股票太多了，感觉都是很牛逼的样子，但是，越是热度高，越是预期一致，越不要头脑发热，盲目跟进。

这里做几个预判：

1、大票可能比小票效果好！

2、趋势可能比连板强！

3、没有被吹的地方，可能也会诞生大牛股。

2月份策略，先围绕极少数个股交易，明星股，人气股，抱团效应。等待市场人气上来，成交量持续放大，如果两市成交量能回到1.5万亿的水平，那么，赚钱效应就出来了，不要太悲观，这一天可能很快就会来到。

明天要不要买股票？明知山有虎，偏向虎山行。不买不行，如果后天继续涨，明天就算不是追高，但是，如果直接高开低走，那什么时候买都是没用的，所以，还是要围绕极少数个股，做确定性交易。

明天春节第一战，祝大家顺利，新的一年买啥啥涨，股票长红！

1.27周一盘前策略

今天春节前最后一个交易日，市场期盼继续大涨，希望如你所愿！

上周五，美股三大指数集体小幅收跌，道指跌0.32%，纳指跌0.5%，标普跌0.29%，热门美股中，英伟达跌3.13%，苹果跌0.39%，微软跌0.59%，谷歌C涨1.16%，亚马逊跌0.24%，谷歌A涨1.13%，Meta涨1.74%，特斯拉跌1.41%，台积电跌1.26%，超微半导体跌0.16%。

1月24日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.99%，纳斯达克中国金龙指数上涨3.72%，富时中国A50指数上涨0.31%。

虽然美股跌了，但是中国金龙指数大涨3.72%，还是很不错的，美股科技股的程序员们被Deepseek吓蒙了，这么强的模型居然只用了500多万美元，比他们的工资都低，老板们都在怀疑是不是给工资给高了，美股科技股战战兢兢，有点蒙了。特别是英伟达，以后对算力的需求可能没那么多了。

指数化投资迎来重磅文件。根据村委会1月26日发布的消息，近日，村委会印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，强调加快构建公募基金行业主动投资与被动投资协同发展、互促共进的新发展格局，并从不断丰富指数产品体系，加快优化指数化投资生态，强化全链条监管和风险防范安排等方面作了具体部署。

临近1月底，A股上市公司年报业绩预告披露进入密集期，截至1月26日，已有2700多家公司发布2024年度业绩预告。

据科技媒体报道，最新排名显示，DeepSeek在苹果App Store应用商店美区免费榜排行第二，超越Google Gemini、Microsoft Copilot等美国生成式AI产品。据DeepSeek介绍，其最新发布的模型DeepSeek-R1在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在仅有极少标注数据的情况下，极大提升了模型推理能力。在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI o1正式版。

据了解，1月24日，美团外卖上线“春节送礼”板块。用户点进美团外卖App，在首页导航菜单第二行即可发现新增的“春节送礼”入口。

指数方面，指数今天继续看涨，周末大家对AI 的情绪比较高，那么，大概率相关AI端侧股将迎来加速，从而带动指数大涨，另外周末村里继续发利好，有意推动指数上涨。

板块方面，AI智能体最火爆，Deepseek能轻松战胜ChatGPT，让很多国内的模型看到了希望，同时，由于对算力的需求不高，DS方式也将是国内模型的突围方式。那这种模式可能利空算力，利好智能体的发展。另外，人形机器人表现还是比较强势的，这个方向应该还会继续表现。如果潜伏年后的话，可以重点看2025哈尔滨亚洲冬季运动会，影视院线，大消费，零售，旅游等这些。

个股操作上，AI智能体如果买不到好的，老赵就打算按照原计划减仓过年了，除了潜伏的方向之外，其他零碎的都要出掉，减掉负担轻松过年。

当然，如果手里股票涨停的，可以继续持股，节前涨停，节后大概率还能涨停，毕竟节后资金还是要回归的。能炒的题材也就是这几个，大方向应该不会变。

AI智能体爆了，潜伏年后5大题材

这个周末，AI智能体爆了！

周五复盘的时候，还准备周一买点，但是，看了周末大家都很亢奋，各种小表哥到处传，老赵想了想，也就算了。

好的目标，肯定是一字板，比如，南兴，实达这些，不好的目标又不想买，咱买就是冲着连板去的，不能连板，难道就为了贵在参与么？

大家在某音搜一下，AI智能体在AI圈盛传已久，12月份不少科技博主就已经在科普了，刚好23号，OpenAI推出了Operator，引爆了AI圈。整理了一下市场的信息，关于A股AI智能体总结如下：

当地时间1月23日，美国人工智能公司OpenAI正式推出首款AI智能体Operator（意为操作员），这是OpenAI的首个AI智能体。Operator号称能够模拟人类操作浏览器完成购物、订餐、论文整理等操作，通过融合视觉识别与高级推理的CUA模型实现复杂步骤规划。

而就在同一天，中国公司智谱AI也对外发布了去年12月公布的AI智能体GLM-PC 1.0的升级版 —— GLM-PC 1.1，本次更新优化多种任务流程，甚至被业内人士称为“2.0也不为过”。智谱的 GLM-PC 不仅能自动处理文件、发送定制化内容，还通过借鉴人类的左右脑分工，以“左脑逻辑+右脑感知”的双引擎架构实现多模态交互，甚至生成代码与视频内容，展现超越文本生成的操作层突破。

1、垒知集团：垒知科技自研建筑设计AIGC平台--垒知AI,是专为建筑设计行业从业者而研发。预计2024年度净利润为4000万元~6000万元，同比下降62.24%~74.82%

2、 南兴股份；目前小鹭AIGC智能助手已经上线，预计2024年亏损1.21亿元-1.99亿元；

3、世纪天鸿：AI智能体“小鸿助教”；

4、 实达集团：AI智能体教育应用开发平台；

5、鼎捷数智：鼎捷雅典娜Indepth AI智能体；

6、 南威软件：发布“白泽”系列AI智能体；2024年预计亏损2.44亿元—2.92亿元、由盈转亏；

7、协创数据：AI智能体训推一体创新平台；预计2024年度净利润6.81亿元至8.33亿元，同比增长137.16%至189.86%；

8、楚天龙：打造政务窗口AI智能体；预计2024年度净利润为1700万元~2500万元，同比下降64.49%~75.85%。

虽然周五，A股的AI股表现强势，但是，美股的AI股表现很一般，而且美股的三大指数都收跌了。道指跌0.33%，纳指跌0.47%，标普跌0.29%。热门美股中，英伟达跌3.13%，苹果跌0.39%，微软跌0.59%，谷歌C涨1.16%，亚马逊跌0.24%，谷歌A涨1.13%，Meta涨1.74%，特斯拉跌1.41%，台积电跌1.26%，超微半导体跌0.16%。

当然，A股目前的强势有自己的理由，往年也是如此，A股春节前后两天表现都不错，所以，美股涨跌对大家影响不大。

如果想要布局的话，能潜伏哪些题材？

1、2025哈尔滨亚洲冬季运动会；

2、影视院线，春节可能会出爆款电影，对应的出品方可能迎来市场爆炒；

3、消费零售，各大商超肉眼可见的人满为患，特别是永辉，经过胖改之后，真是人挤人挤不动，太火爆了！还有做零食的，家门口又开了一家好想来，万辰集团的，万辰我去年70多的时候分享的，熟悉的朋友基本都没拿住，因为中间很多暴涨行情，都感觉万辰走的太慢，现在突破了我的目标价100元了。其他做零食的业绩都会不错，节后会有很多相关的报道，消费永远是新闻联播里的主流。

4、AI，AI智能体是下一个机器人，这个是肯定的，不懂的自行去某音搜索学习。但是，有一点，就是这个门槛似乎比较低啊，打个比方，大模型是大脑，AI智能体就是一个操作员，OpenAI起名字还是很精准的。这有点像很多年前做网站的似的。先不管这些深层逻辑了，想做的先吃到第一拨肉再说。

5、金融，如果节后能高开的话，金融股应该会有高开，很多中小投资者喜欢券商，特别是互金，但是，也仅仅是博弈一个高开。

明天老赵打算减仓过年了，年后高不高开无所谓，年后回归连板博弈，如果明天买不到能连板票，还不如不买。

在春节期间，A股，港股，美股交易时间如下：

A股：

1月28日（星期二）至2月4日（星期二）休市，2月5日（星期三）起照常开市。另外，1月26日（星期日）、2月8日（星期六）为周末休市。

港股：

除夕：上午开市半天，下午休市；初一：休市；初二：休市；初三：休市；初四：休市（周六）；初五：休市（周日）；初六：开市；初七：开市。

美股：

除夕：开市；初一：开市；初二：开市；初三：开市；初四：休市（周六）；初五：休市（周日）；初六：开市；初七：开市。

明天春节小长假前最后一个交易日，祝愿我大A气势如虹，给大家都发个大红包，来年蒸蒸日上，股票市值节节新高，愿所有股民开心快乐，股票长红，心想事成，万事如意！

提前祝大家春节愉快！

下周最后一天，持仓过节还是空仓过节？

一顿操作猛如虎，涨跌全看特没谱！

据报道，川宝在当地时间23日晚播出的福克斯新闻采访中称，他“宁愿不对中国征收关税”，但称关税是对中国的“巨大力量”。

所以，今天一早，指数就涨了。

有人问，特没谱就这么靠谱么？

谁知道呢！反正是昨晚福克斯播放他说这话的时间是晚上，我们就假定是晚上9点吧，华盛顿和北京时差是13个小时，就相当于咱们这的上午9点。

刚好，马上要开盘了，那具体是不是因为川宝的因素涨了，这个谁都没办法证伪。

昨晚，老赵复盘的时候，给大家打气说，今天和下周一历史上几乎都是涨的，还截图了近两年的指数K线，市场也是如期涨了。

不管是K线，还是分时，都和老赵预判的差不多。

涨了大家都很开心，我也趁机止盈了2只股票，剩余的还没动，如果明天行情支持的话，春节前可能是要留一部分仓位的，除非明天不行。

今天两市的成交量减少了一千多亿，三市合计成交了1.23万E，缩量上涨，其实是好事，说明市场一致性看涨，或者大家都不舍得卖了，或者都不想卖了，真正想出货的人，前几天已经出的差不多了。

老赵预计，明天大概率还是上涨，当然，明天市场还会有比较大的分歧，今年过节和往年不同，第一是时间早，去年2月10号才过节，今年比去年早了十来天。第二是有一个利空尚未落地，川宝说的2月1号加水的期限，当然，那天也可能不加，当时美方的用词是“最早”。

如果加的话，节后第一天大概率低开，高走，如果不加的话，节后第一天大概率高开，低走。

所以，过节持仓还是空仓，各位各自做判断，老赵是想减仓过年的，这两个月比较艰难，趁着过节好好放松一下，不想再提心吊胆的过节了。

当然，如果有特别看好的，还是可以继续上仓位的，按照历史数据看，节后的行情都是不错的，所以，持仓，空仓都没啥大问题，看个人喜好而已。

祝好！

1.24周五盘前策略

隔夜，美股继续上涨，你看看美股再看看A股拉胯的样子，真是个扶不起的阿斗。道指涨0.92%，纳指涨0.22%，标普涨0.53%，热门美股中，英伟达涨0.10%，苹果跌0.08%，微软涨0.11%，亚马逊涨0.18%，谷歌C跌0.23%，谷歌A跌0.20%，Meta涨2.08%，特斯拉跌0.66%，台积电涨0.62%，超微半导体跌0.57%。

1月23日，隔夜恒生科技指数期货下跌1.42%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.13%，富时中国A50指数上涨0.64%。

1月23日，川宝以视频方式在达沃斯世界经济论坛年会上发表了演讲。川宝在演讲中表示将要求降低利率。川宝质疑鲍威尔的利率决策，并表示他打算“在适当的时候”与其谈话讨论降息。

1月23日，川宝称已和中国首脑沟通，川宝认为中美关系非常良好。 (央视财经)

又来利好了老乡们，昨天富时A50冲高回落，今天截止到目前继续上涨中，看来今天的大A也有希望了。

1月23日，吴村长在新闻发布会上明确，公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%。对商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。第二批保险资金的长期股票投资试点将在2025年上半年落实到位，规模不低于1000亿元，后续还将逐步扩大。此外，2025年起还将进一步降低基金销售费率，这样预计每年合计可以为投资者节约大概450亿元的费用。

本消息还登上了昨晚的新闻联播，A股最近上新闻联播的频率比较高啊，重视程度已经这么高了，不表现一下真是对不起老乡们。

1月23日，汇添富基金、招商基金公告，降低旗下部分QDII基金的管理费率和托管费率，年管理费率、年托管费率分别降至1.2%、0.2%。

据交通运输部监测，全国高速公路车流量中新能源车占比近20%。今年春运，3.5万个充电桩上岗，高速公路服务区覆盖率达到98%。为缓解新能源车主“补能焦虑”，交通运输部门加快超快充、大功率设施应用，全国高速公路服务区广泛应用120kW以上快充设施。

1月23日，国家能源局举行新闻发布会，介绍新型储能发展、油气勘探开发和绿证核发有关情况，并提出将推动2025年全国原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持持续增产势头。

1月23日，财部廖岷在国新办新闻发布会上表示，目前全国社保基金股债投资的比例大体为四六开，配置的结构总体合理。

1月23日，知名头部私募景林资产向合作机构发送公告称，基于对中国经济基本面和资本市场长期健康、稳定发展的坚定信心，景林资产决定自公告发布之日起30个交易日内，申购景林价值基金1亿元。

关于指数，昨天指数高开冲高回落，释放了大批想要出货的资金，卖压大幅减小，再加上川宝喊话利好，预计今天指数将再次开启上涨模式，最后两个交易日连涨两天。

板块和个股，主要核心题材还是机器人，AI，金融，能源，业绩预增，影视等，个股就没有必要在寻找新目标了，有持仓的耐心等待就可以了。

云深不知处，山猫秀舞步

一、杂谈

难！太难了！

从12月份到现在，短线交易者的切身感受就是，太难了！

今天是春节前的倒数第三个交易日，即便没有利好，今天指数大概率也是上涨的。

但是，昨晚利好突袭，用老吴的话，大事不过年，我们只争朝夕。

在有上涨预期的基础上，又来利好了，市场应该会有回暖，即便指数会冲高回落，个股应该也不会很差。

市场的走势确实让人难受极了，这里我们只能理解成，一部分资金趁着高开大涨，选择抛售过年。

但是，老赵依旧对春节前最后两个交易日持乐观态度，所以，今天直接把仓位打满。

我们看一下2024年春节前的最后三个交易日，就是阴线后面的三连涨：

再看一下2023年春节前的两个交易日，也是连涨了两天，春节过后大幅高开，然后高开低走。

不再往前倒了，一般我们说的春节前的红包行情，基本上指的就是最后两三个交易日的行情，而不是春节前半个月，或者是一个星期的行情，所以，虽然我也亏麻了，但是，老赵继续看好今年的红包行情，越是大家失望，越是绝望，越是能走出好行情，这就是市场的反人性的一面。

对于今天的利好，我已经看到太多骂人的评论了，但是，老赵想说的是，村长要做的就是底层的建设，都需要一步一步来，不能指望画个饼，市场就能起飞。

我们要做的就是，按照自己的理解，按照自己的节奏操作即可，你想空仓过节就清仓，你想持仓过节就拿着股票不动，管它这个那个的，节前出来的资金，节后还要回来。

行情不好的时候，大家都是吃一样的面，行情好的时候，就要比拼谁回血的速度快了，所以，没有必要太沮丧，也不用骂人，赚钱的周期总会到来，只是早一天晚一天而已。

二、关于指数

指数今天高开之后，多空双方反复拉锯了五六次，打下来，拉上去，打下来，再拉，反复的拉锯，说明市场有不少抛压，但同样，也有很多承接，虽然最终抛压胜利了，但是，这种远期的，虚拟的老生重谈，市场也早有预期，所以，今天的行情基本符合预期。

那么，明天，早盘大概率低开之后，经过10分钟左右的拉锯，就开始反弹，全天预计是震荡走高的行情。

下周一不太确定，因为有一个最早2月1日加税的预期在，这里需要注意几点，一个是“最早”这个词，2月1日，可能加，也可能不加，二，加税幅度不会很大，老赵估计25的可能性不大，10个点可能性比较大，因为他们也要考虑日益走高的通胀。

无论加多少，加或者不加，对于市场来说，都是利好，利空落地是利好，不及预期的那么高也是利好。所以，节后即便低开，大概率也会低开高走，最怕的是节后大幅高开，估计又要回落了。

春季行情是一年中最好的行情，不管开年怎么样，二、三、四月都是每年的黄金时期，这个大家都感同身受。

三、关于板块和个股

盘前就预判到保险会大涨，已经做好开仓天茂的准备了，结果竞价直接涨停，那咱就直接放弃了，这种行情去顶一字板，有点异想天开了。

银行板块的大涨，是我没有预料到的，全天几乎无回调，可能是红队为了稳指数干出来的。

券商板块，盘前比较看好，因为遇到大事，转折点的事情，首选券商，所以，早盘我也开仓了0.8成的券商，不过，也是冲高回落，如果明天指数修复，大概率还能全身而退。

消费，最后两个交易日，最容易涨的反向就是消费，过年的时候，消费是主流，所以，老赵今天也开仓了一个消费股永辉，商超零售的中军龙头，位置也比较低，看看后面两天能不能有惊喜。

机器人板块，盘后，机器人的利好消息又来了。云深处科技秀出了最新的机器狗视频，这台名为“山猫”的机器狗首次展现了各种灵巧的技能。从官方视频看，山猫采用了四轮足设计，可原地跳跃，能跨过深沟，还能在雪中前向翻滚360度并稳稳落地，展现了非常高的机动性和稳定性。

不过，机器人的持仓感受真是不好啊，我持仓的卧龙真是让人欲哭无泪啊，早上上涨了3个多点，收盘又收跌了3个多点，好在盘后出了行业利好，公司又发了业绩公告：预计2024年实现归属于母公司所有者的净利润同比增长51%左右，明天大概率能涨一天了。

最后，还是要给打打气，不用悲观，春节前最后两个交易日看涨，春节后的春季行情更加看好！

祝好！

1.23周四盘前策略

隔夜，美股三大指数继续上涨，道指涨0.3%，纳指大涨1.28%，标普涨0.61%。热门美股中，英伟达涨4.43%，苹果涨0.54%，微软涨4.13%，亚马逊涨1.86%，谷歌C涨0.20%，谷歌A涨0.16%，Meta涨1.14%，特斯拉跌2.11%，台积电涨2.06%，超微半导体涨1.20%。

21日川宝宣布了一项震惊全球的计划：OpenAI、甲骨文和软银将携手在美国本土投资“至少5000亿美元”，共同成立一家名为“星际之门”的合资企业。该计划旨在推动人工智能基础设施的建设，加速人工智能技术在各个领域的广泛应用。这一消息犹如一枚重磅炸弹，瞬间点燃了科技板块的热情。

国新办将于2025年1月23日9时举行新闻发布会，邀请五部门相关负责人介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况。

商务部22日发布公告，决定自2025年1月23日起，对原产于日本和印度的进口邻二氯苯继续征收反倾销税，实施期限为5年。

近日，安永发布的《中国金融改革开放2024年度报告》显示，2024年，中国金融改革与对外开放步稳蹄疾，并且取得了一系列显著成果。外资银行、保险机构进一步扩大在华展业范围，多家合资银行及保险公司中外资股东持续增持股份，外资券商、资产管理机构积极申请在华展业，机构数量再创新高。截至2024年9月末，外资保险公司总资产达2.82万亿元，较2023年末增长17.5%。

1月22日，花旗银行分析师发布的最新报告中，上调了对2025年布伦特原油的价格预测。其中，第一季度为75美元/桶，第二季度为68美元/桶，第三季度为63美元/桶，第四季度为60美元/桶，全年均价为67美元/桶。

国开行2024年保持信贷稳定增长，全年新增人民币贷款7000亿元，支持实体经济发放本外币贷款2.94万亿元。国开行日前召开的2025年工作会议提出，2025年将积极服务“十四五”规划102项重大工程项目、跨省跨流域重大项目、“两重”项目和“两新”政策实施，加大对新型基础设施的支持，助力扩大有效益的投资。

六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。案主要举措包括五个方面：一是提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。二是优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。三是提高企（职）业年金基金市场化投资运作水平。四是提高权益类基金的规模和占比。五是优化资本市场投资生态。

发改委、体育总局《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》提出，到2027年，初步形成一批较为成熟的高质量户外运动目的地，形成可复制、可推广的建设经验，辐射带动作用得到显现；到2030年，全国建设100个左右高质量户外运动目的地，使其设施建设、服务供给、管理水平、国际影响力全面提升，助力户外运动参与人数持续增长，推动户外运动产业成为新的经济增长点。

指数方面，上面已经给了破天的利好，就看市场认不认了。这一波助力非常及时，可以说是非常强的预期管理，川宝对股市非常看重，所以，未来股市好不好也会是一个重要的博弈参考。今天高开是大概率的事情，能不能带量大涨就看市场的预期了，按照往年的数据看，春节前三天往往会有一波大反弹，能不能成还看市场认不认。

板块方面，首选金融股，假设指数大反弹先看金融股，其次看近期热点，人形机器人，AI，算力，年报预增，燃气轮机，风电等。

个股方面，继续围绕少数有人气，有量的个股做，其他没人气的尽量不碰，即便大涨，也会分化很大，所以出手还是需要谨慎。

盘后，利好集中推送，明天能稳住么？

杂谈

年关难过年年过，每年过年前的这一段时间都比较难熬！

当然，也有表现不错的，例如，大科技类的机构股表现就很强势。

平静了一年，这些股年底来这么一波，怎么理解呢？

用一句老话讲，谁家还不吃顿饺子呢？

不能眼红人家吃肉，眼红，追涨了，明天就套你！

今天市场比较差，原因很简单，还是对川宝的恐惧，盘前有Tiktok不卖就加税，盘中又盛传2月1日加10%关税，后来又成了25%的关税，所以，内资们集体跪了。

虽然还没有确认，但是，听到这个消息，内资们就崩溃了。

市场又到了一顿操作猛如虎，涨跌全看特朗普的阶段了。

盘后，发了一堆文件，安抚市场。

国新办1月23日上午9时举行新闻发布会，介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况 ，村长老吴将出席。

中金办、证会、财部、人社部、央妈、金管局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。

央妈等五部门：允许外资金融机构开展与中资金融机构同类新金融服务。

央妈等五部门：在粤港澳大湾区持续优化“跨境理财通”试点。

中金办等六部门：提高企（职）业年金基金市场化投资运作水平。

中金办等六部门：引导大型国有保险公司增加A股（含权益类基金）投资规模和实际比例。

中金办等六部门：提高权益类基金的规模和占比。

中金办等六部门：稳步提升全国社会保障基金股票类资产投资比例。

可见，对股市还是非常重视的，只要重视就行，将来A股有希望复制美股，让社保，职业年金靠股市赚钱，不断给老百姓分红。

关于关税的问题：

川宝表示最早于2月1日对中国出口到美国的商品征收25%的关税。

外媒记者就关税问题提问，请问中美双方是否已经或正在就关税问题沟通？毛宁表示，“我可以告诉你的是，我们愿意同美方保持沟通，妥善处理分歧，拓展互利合作，推动中美关系稳定、健康、可持续的发展。”(澎湃)

关税问题老赵认为不是什么大事，4年前的时候，我们确实是有点懵，现在其实攻守已经转换，别看川宝叫的欢，你真正让他去加一个试试，别说25%了，10%都会造成美国通胀再次飙升，美联储过去这一年所做的努力将瞬间化为泡影。

所以，我们看到今天市场虽然跌了，但是，跌的很温和，一方面是对于加税我们早有预期，另一方面是市场今天的回踩主要是一些资金年前就不做了，不少人回老家，没有时间和机会交易，即便没有加税的消息，估计今天也是一样跌。

关于指数，由于盘后发了一堆利好，明天预期估计市场不会再单边下跌了，但是，也不会太好，弱势震荡为主，市场这个时间点，很难有大作为。

板块，个股就不再详细讲了，还在市场的朋友们，大家都感同身受，解读不解毒意义都不大。记住一点就行，大涨超过4%的不要追，轮动太快，这种情况大概率要等到周五和下周一会有改善，因为现在不少盘手正好马上要回家，或者正在路上，等到周五和下周一就有资金开始布局年后交易了。

交易上，今天只开了2成的AI，目前持有2只，一只1.5成的机器人，一只今天的AI，总共3.5成仓位，市场难度比较大，尽量轻仓搞。

祝好！

1.22周三盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，道指大涨1.24%，纳指涨0.64%，标普涨0.88%。热门美股中，英伟达涨2.27%，苹果跌3.19%，微软跌0.12%，谷歌C涨1.05%，亚马逊涨2.11%，谷歌A涨1.05%，Meta涨0.60%，特斯拉跌0.57%，台积电涨3.26%，超微半导体涨0.68%。

1月21日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.44%，纳斯达克中国金龙指数下跌0.36%，富时中国A50指数下跌0.10%。

工信部表示，将落实好汽车以旧换新、新能源汽车车购税减免等优惠政策，积极扩大新能源汽车消费。制定促进换电模式发展的指导意见，加力推进公共领域车辆全面电动化试点。

1月21日，雷军发布微博称，小米SU7春节出行无忧，任何原因抛锚或事故，小米免费提供道路救援，并赠送500元打车券（5日有效)，免费送车到指定城市。春节期间，小米汽车服务门店正常营业。

支付宝推出“你敢碰，我敢赔”保障计划。用户使用“支付宝碰一下”，如发生被盗‍‍‍‍，经核实后支付宝将作全额赔付，确保每次碰一下都安全无忧。

2025年春节假期小型客车上高速公路继续免收通行费，免费通行时段起止时间为1月28日（除夕）00:00至2月4日（正月初七）24:00，共计8天。

1月21日，Counterpoint发布报告称，2024年第四季度，华为以18.1%的市场份额跃居中国智能手机市场销量排行榜榜首。这是2019年第四季度以来，华为首次重新夺回中国市场地位。

1月21日，工信部在新闻发布会上表示，将加快研究出台促进数字产业高质量发展的文件，加大政策支持和要素保障，加强数字产业运行监测，强化产业政策、金融政策等衔接落实，加快打造具有国际竞争力的数字产业。加力实施制造业重点产业链高质量发展行动，推动传统产业改造升级，促进新兴产业和未来产业创新发展，支持中小企业专精特新发展，培育壮大新质生产力，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。

近日，月之暗面宣布旗下智能助手Kimi迎来重大技术升级，推出了全新的k1.5多模态思考模型，在多模态推理和通用推理能力上达到了行业领先水平。

川宝21日在白宫宣布，OpenAI、软银和甲骨文三家企业将投资5000亿美元，用于在美国建设支持人工智能（AI）发展的基础设施。这三家企业已联手打造一个名为“星际之门”的项目，计划在美国建设数据中心，以支持AI发展。

指数方面，不会大涨，也不会大跌，就是震荡运行，节前可能还会缩量，有不少人都已经回家了，所以，指数节前估计难有方向性选择。

板块方面，各个板块还是再继续轮动，大涨就走是没问题的，今天PCB，明天就铜缆，后天就机器人，如此轮动，在缩量预期下，就是找热点股进行低吸，其他冷门板块尽量不碰。隔夜美股的核电，量子科技，卫星通信，商业航天，飞行汽车，英伟达概念，能源设备大涨，有望带动A股相关板块走强。

个股方面，缩量预期下，不少高位股可能出现A字下杀，所以，这个阶段一定不要格局，卖飞不要紧，重要的是别被深埋。这两天机构票明显强于游资票，但是，也要注意机构票随时出现内卷，交易上尽量保持快进快出。

重新聚焦核心，市场风格已经转换

一、杂谈

川宝真是会啊！

上任第一天就签署了行政令，要求短视频社交媒体平台TikTok“不卖就禁用”法律在未来75天内暂不执行。

不过，也同时威胁称：如果中国方面不批准有关该应用程序的交易协议，他将对中国征收高额关税。

川宝的原话是这么说的：

“我可能不会做这笔交易，我可能会做这笔交易……对于TikTok，我有权将其出售或关闭，我们将做出决定。”

他还得意地说，TikTok“一文不值”，如果自己不批准，就得关门。如果我们想与TikTok达成协议，而且这是一笔好交易，而中国不批准，那么我认为他们最终会批准，因为我们会对中国征收关税……如果中国还是说‘这事儿不行’，那这肯定是一种敌意了，我们就会征收25%、30%、40%、50%甚至100%的关税。

18号，其实TK已经在美关闭服务，是川宝自己硬生生让TK复活了，现在又拿这个事儿说是，不过，他这也是以退为进的策略。

一个已经判了死刑的犯人，现在法官告诉他，你要给我们工作，我们会给你工资，你如果愿意替我们工作，那就赦免你，如果你不愿意，那就判你死刑。

这个犯人会怎么做？

此前，咱们的发言人已经表示过了，这是公司行为，不属于我们的管理范围。说明家长已经松口了，公司自己说了算，一起合资搞就行了，之前川宝也说了，要50%的股份，老赵估计后面大概率就是合资的结果。

如果卖TK，能换来免加税，我想国内所有的外贸企业都举双手赞成。但，这是老特的一种谈判策略，这种敲竹杠的方法，一旦成功，后面还会用，你不答应我的要求，我就加税！

但是，我估计TK的最终结果，还是卖股权。

二、关于指数

指数有点意外，比预期的弱的太多了，主要原因还是加不加税的问题。早盘川宝说要给加拿大和墨西哥加税，结果汇率快速反映了，当时，还没开盘，竞价结束后，大幅高开变成小幅高开，高开之后，快速回落，就算是转弱了。

但是，指数跌下来之后，支撑还是很强的，最终只有沪指收了真阴线，跌0.05%，深创指数都是假阴线。那么，大趋势还是继续看好的。现在这个阶段就是不断地震荡，等到年后开始逐步重心上移，估计这种震荡需要很久。

三、关于版块

人形机器人，重回巅峰，板块涨停了4家，一个是创业板的肇民科技，另外三个是主板的东港股份，瑞芯微，兆威机电。东港的涨停有点意外，瑞芯微和兆威机电都是机构主导的趋势大票，其他小票表现的都比较一般。最近板块轮动很快，切记涨了追涨，明天还不知道轮动到谁呢，但是，如果明天还是继续强，那么，就接着干。这里需要注意的是，从游资风格向机构风格的转变，大票优先。

AI眼镜，这里面有很多叠加的股票，板块内个股普遍都还行，但是也没有达到很有赚钱效应的地步。如果要关注的话，也是亿机构票为主。

半导体，因为人工智能基金的成立，刺激了半导体的再次大涨，感觉明天又悬了，半导体每次都是过山车。

其他跟涨的板块，例如PEEK材料，游戏，电机，AIPC等，很多版块里面涨幅超过3%的个股，一把手都能数过来，也就是说，这些板块内的个股普涨，但涨幅都不大。

四、关于个股

高位板只剩下6连板的冀凯股份了，全是T字和一字板，炒的是矿山机器人。

4连板先锋电子，瀛通通讯，也是一字和T字板上来的。

3连板有5只，除了祖名股份，其他都是一字T字上来的。

2连板，7只，其中3只是一字板，这里面2只是机器人，1只是重组。换手涨停的2只炒数据中心，1只炒机器人，1只零售。

所以，市场的热点方向也很明显了，就是这几个，围绕这几个题材做就行了。

操作上，止损了金河生物和张家界，临近收盘止盈了英派斯，开仓了信达和卧龙电，都是一成仓，明天继续开新仓，目标已经选好。

祝好！

1.21周二盘前策略

隔夜，美股因马丁路德金纪念日休市，美国47任总统川宝正式就职，上任第一天签署100多项行政命令，废除老登80多项行政命令，并表示不会立即征收新关税。

受此影响，离岸人民币兑美元逼近7.26关口，最高报7.2601，日内涨超800点。A50直线拉升上涨1.02%，恒生指数期货上涨1.58%。

刚刚，川宝表示我们正在考虑对墨西哥和加拿大征收25%的关税，受此影响，美元兑软妹币出现小幅反弹。

近日，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额为600.6亿元。合伙人包括：国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司。

百度智能云2024年AI智能眼镜产业年会将于1月21日13:30-20:00在深圳举行，百度智能云AI智能眼镜大模型互动方案将发布，并有AI眼镜行业战略签约。

《2024年第四季度中国外资营商环境调研报告》显示，超八成受访外资企业对中国营商环境评价在满意以上。在10项测评指标中，获取经营场所、办理结业手续、解决商业纠纷3项指标的满意度超90%。

北京住房公积金管理中心20日发布《关于开展提取住房公积金直付房租业务试点工作的通知》，创新推出“直付房租”业务模式，进一步加大对住房公积金缴存人租赁住房支持力度，促进住房租赁市场健康发展。

据灯塔专业版，截至1月20日8时54分，2025春节档（1月28日—2月4日）档期预售总票房已突破2亿元，刷新中国影史春节档预售最快破2亿元纪录。

近日，国家医保局举行新闻发布会。国家医保局医药服务管理司司长黄心宇介绍，2025年我国将出台丙类药品目录，该目录将纳入超出“保基本”功能定位，暂时无法纳入基本医保药品目录的创新药品品种。

1月20日，农业农村部在“中国经济高质量发展成效”会上提到，2024年出栏生猪头均盈利214元，比2023年提高了290元。下一步，将坚持政策稳产能与市场调产量协同发力，继续盯住全国3900万头的能繁母猪保有量这个产能“总开关”，引导养殖场户及时调整养殖规模和出栏节奏，推动供需更好匹配。在肉牛奶牛生产方面，随着产能适应性调整，各项纾困政策落实，肉牛和牛奶价格降幅收窄，加上饲草料成本降低，肉牛奶牛养殖亏损有所缓解。

1月20日，中国有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）在安徽合肥创造新世界纪录，首次完成1亿摄氏度1000秒“高质量燃烧”，标志我国聚变能源研究实现从基础科学向工程实践的重大跨越，对人类加快实现聚变发电具有重要意义。

指数方面，今天大概率再次高开，能不能持续上涨，要看有没有资金持续买入，川宝时代已经拉开序幕，利本落地，软妹币大幅升值，A50大涨，指数大概率也不会很差，继续看好春节前的行情。

板块方面，人工智能今天大概率会表现不错，昨天人工智能基金成立，市场猜测大概率会投向HBM方向，今天可以重点关注。消费，影视院线，养殖，科技，均有消息刺激，整体还是看轮动，春躁行情就是这种特征。

个股方面，从涨停数据看，情绪是在恢复，连板也在增多，从跌停数据看，恐慌也在加剧，跌停也在增多，今天看是否能有所修复，主要是市场对一批可能退市的个股，出现了集中抛售。整体来看，市场还是在回暖，如果持股质量还不错，可以多拿一拿。

今晚，全球聚焦，或改变股市走向

一、杂谈

今晚，美股因马丁路德金纪念日休市一天。

今晚，川宝将再次登顶白宫宝座，全球媒体都在聚焦这个看似不靠谱的人今天会做出什么不靠谱的事儿。

之前喊的60%关税会兑现么？还是准备和我们缓和关系？

从目前的情况看，后一种可能性更大一些。

其实，无论是哪种情况，只要这个悬在A股头上的利空落地，市场就将告别这种提心吊胆，战战兢兢的局面，开始一波压抑已久的行情。

关税也好，科技也罢，对于川宝的第一天会干什么，会说什么，市场有很多猜测，老赵就不预测了，坐等明天的消息，我相信会有正面的刺激的。

铜光之争，随着黄老板的一句话，落下帷幕，短期内还是会继续用铜，光的道路还需要探索很久。所以，今天铜缆高速连接大涨。

今天铜缆的大涨，是情绪的一次集中爆发，能不能持续还不好说，不能因为涨了就看涨，要知道近期板块轮动是很快的，周末大家还在研究PCB是AI时代的万金油，今天就开始分歧了。而今晚川宝就职，明天又有新题材了，可能板块涨幅榜又是一堆新版块。

二、关于指数

指数这里继续看好，今天虽然冲高回落了，但主要还是因为高开，以及今晚的不确定性，所以，市场在利空没有落地之前，不敢盲目进攻，要等待落地确认了，才能真正的发动行情。或许，明天又是一根大阳线。

三、关于版块

这几天是很典型的机构风格，大票轮动上涨，小票分歧很大。

铜缆，就是很典型的机构风格，兆龙，神宇，沃尔，博创这些都是走趋势的，除了这些票，大家看K线，其他的想很舒服的吃到肉，确实也不容易。机构风格也不是都适合所有人的，如果不习惯尽量不跟，跟了会更不习惯。

年报预增，最近尽量在年报预增板块里面找股票，大家看一下跌停股，除了小红书，几乎都是业绩有问题，或者要披星戴帽的股，这些问题股撑起了跌停的场面。所以，要重视业绩，为啥最近机构风格盛行，就是因为业绩的问题。

影视院线，上周五老赵就在内部分享了影视院线，但是，周五走的并不强，所以并没有太在意。老赵看好的主要是万达电影，唐探1900的出品方，这个电影大概率是会爆的，毕竟已经是现成的IP级影视作品了。其他的感觉都差点意思，至于涨停的金逸影视，老赵并没有看懂。

机器人概念，板块指数最近已经进入了滞涨阶段，个股虽然还有补涨，但是，感觉持续性都一般。但是，如果做横向对比，机器人还是比其他板块的持续性要好。

四、关于个股

上涨3617家，涨停80家，下跌1587家，跌停26家。

从涨停视角来看，市场情绪在逐渐转好，上周五的涨停数是65家，很明显，增多了十几家，无论是上涨家数还是涨停家数都增多了。

从跌停视角看，市场分歧正在加大，上周五的跌停数量是16家，今天增加了10家，从数据上看，确实也是退潮了。除了8家是连板后的回杀跌停，其他多数都是问题股。

所以，最近要么就搞年报预增股，要么开仓之前就先看一下财务分析，没啥问题在下手，基本上都能避开雷区。

祝好！

1.20周一盘前策略

上周五，美股三大指数集体大涨，道指涨0.78%，纳指大涨1.51%，标普大涨1%，受马丁路德金纪念日影响，美股将于1月20日(下周一)休市一日，CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间21日03:30结束，股指期货合约交易提前于北京时间21日02:00结束。

热门美股中，苹果涨0.75%，英伟达涨3.10%，微软涨1.05%，谷歌C涨1.62%，谷歌A涨1.60%，亚马逊涨2.39%，Meta涨0.24%，特斯拉涨3.06%，台积电跌1.52%，超微半导体涨2.55%。

近日，印发了《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，面向到2035年建成教育强国目标，对加快建设教育强国作出全面系统部署。

近日，中国人民银行、中国证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会，进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。

1月17日国常会研究促进就业有关政策措施，指出要聚焦先进制造、服务消费、民生保障等重点领域，推进实施岗位开发计划。研究扩大一次性扩岗补助对象范围。

据商务部介绍，2024年，加力支持以旧换新八大类家电产品实现销售量6200多万台，直接拉动消费近2700亿元。

云南省政府工作报告提出，实施“儿童健康护佑和生物疫苗惠民工程”，按照知情、自愿原则，为全省符合条件的初一在校女生免费接种国产HPV疫苗。

18日，中国国新联合部分企业、地方国资共同举行国新创投基金合作签约仪式，将坚持投早、投小、投长期、投硬科技，为科技强国建设和新质生产力培育贡献力量。

近日，自然资源部中国地质调查局在云南省红河地区发现超大规模离子吸附型稀土矿，潜在资源达115万吨。这是1969年在江西首次发现离子吸附型稀土矿以后，中国离子吸附型稀土找矿的又一重大突破，有望成为中国最大的中重稀土矿床。这一发现对夯实中国稀土资源优势、完善稀土产业链具有重要意义，将进一步巩固中国在中重稀土资源领域的战略优势。

1月19日，北京市商务局发布手机等数码产品购新补贴实施细则，对在京个人消费者购买手机、平板（含学习机）、智能手表（手环）等3类数码产品（单件销售价格不超过6000元）给予购新补贴，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15%，每件最高不超过500元。

美国西部时间19日9时30分（北京时间20日1时30分）左右，TikTok在社交媒体上发布声明说，公司已与互联网服务提供商达成一致，正在恢复相关服务。记者随即查看，TikTok应用程序已恢复正常使用，TikTok网站也已恢复正常。

指数方面，周末的消息比较多，但大多都是利好消息，所以今天指数高开问题不大，但是如果大幅高开的话，可能还会高开回落，春节前预计指数不会有大问题，震荡向上的节奏。川宝的态度已经很明确了，修复中美关系，那么，A股最大的利空算是基本瓦解了。

板块方面，Tiktok，小红书概念进入最后博弈阶段，老赵暂时不打算参与了。红河稀土矿的消息可能会带动稀土永磁再次走强，这也是我们的一张底牌，我们不仅量大，而且品类齐全，最关键的是成本还非常低。消费补贴，地产，算力，都有利好，可以继续关注。

个股方面，高位板美邦带动一波退潮，低位板向上顶起，新题材跃跃欲试，情绪周期再次启动，继续关注低位。

拐点来了，这是跨越太平洋的握手！

一、杂谈

周五，中美通话，这场跨越太平洋的握手，提振了全球的金融市场。

周五，美股三大指数集体大涨，欧洲股市全面上涨，富时A50大涨。

那么，周一，A股应该是稳了！

回顾过去四年，双方家长从来没有互相串过门儿，而川宝还没上来，就跟助理说明，自己想在上任100天内访华。周五的电话中，更是明确的说明非常珍视和咱们家长的韦达关系。

另外，美媒还刊发了川宝第一天要做的事情：

1、关于移民的事情；

2、关于针对加拿大和墨西哥的关税；

3、关于取消电动汽车强制规定；

4、汽车产业重塑以及能源政策。

从相关报道中，我们可以看到，几乎没有和中国针锋相对的内容。

而且，从我方来看，人报今天刊发《推动中美关系在新的起点上取得更大进展》。

从这种隔空握手，互相打气的微妙变化，我们可以推断，接下来，川宝会和我们缓和关系，一起做一些真正的大事儿。

而中美之间，还有马总这个润滑油，当年如果不是我们以中国速度为马总建厂，也不会有今天的马总，所以，马总对我们的态度是显而易见的。

12月以来，A股最大的压制就是来自川宝的上岗，真的是让市场战战兢兢，如履薄冰，那么，现在，基本上可以确定了，不会有更加激进的对抗，而是更加倾向于缓和关系。

那么，接下来，A股可能迎来一波旱地拔葱式的大涨！

二、关于指数

1月14日，暴力长阳之后，一直在进行窄幅震荡，按理说，川宝马上要登基了，市场应该更加恐慌，但是，这种情况并没有出现，并没有出现持续不断的卖盘，反而是在震荡中跃跃欲试，那么，我们是否可以认为是大资金已经提前明确了关系即将缓和的这种信号，提前开始了布局？答案，周一大概率就能揭晓。

对于最后一周的行情，老赵反复讲过，持乐观态度，看好看多，红包行情即将启动，年前开始上涨，年后大涨特涨持续涨。

三、关于版块

半导体，周五大涨，因为我们要调查外国的芯片巨头，保护国内的产业链，2025年我们的计划是芯片自给率达到70%以上，所以，周五半导体持续大涨。但是，半导体这个板块的持续性并不好，所以，不能太冲动，至少要留一半清醒，低吸可以，追涨就算了。

化工，主要是因为原油涨价，带动化工涨价，这种属于典型的周期股，轮到了就吃一波肉，轮不到就吃几个月土。不过，既然炒价格，就不要管什么价值，估值，未来收益啥的，炒一波就走。

教育，引发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，纲要明确了到2027年和2035年的主要目标，部署了9个方面重点任务：塑造立德树人新格局，培养担当民族复兴大任的时代新人；办强办优基础教育，夯实全面提升国民素质战略基点；增强高等教育综合实力，打造战略引领力量；培育壮大国家战略科技力量，有力支撑高水平科技自立自强；加快建设现代职业教育体系，培养大国工匠、能工巧匠、高技能人才；建设学习型社会，以教育数字化开辟发展新赛道、塑造发展新优势；建设高素质专业化教师队伍，筑牢教育强国根基；深化教育综合改革，激发教育发展活力；完善教育对外开放战略策略，建设具有全球影响力的重要教育中心。

明天教育股又是一堆涨停，有机会就上，没机会继续观望。

小红书，有媒体说字节系在美的所有软件全部下架关闭了，不知道是真是假，如果字节连小黄书也丢了，那么，小红书可能真的就成了。另外，也有人说字节系现在的关闭是为了后面让川宝开启，让川宝来当这个救世主。老赵预计下周还会炒，但是已经进入到高手博弈阶段了。

四、关于个股

美邦断板之后，金奥博顶上来了，还带出来了一个金字辈概念股，美邦10个板，金奥博目前7个，还有多大空间？

7板之后就是4板了，4板比较多，上周讲过基本上都是小红书，这里面呼声最高的是狮头股份，名字的辨识度非常高，而且一致性比较强，估计还会抱团继续涨。另外汇洲智能看好的人也比较多，不管哪个软件，都需要审核。

3板只有一个金瑞矿业，首板实体，2板一字，3板T字，强度在减弱。

2板有5只，万和电气和闽发铝业的形态和量价都不错，先锋电子和瀛通通讯的分歧比较大，一鸣食品这个老妖反弹感觉3板就是天了。

首板啥也看不出来，主要是看2板的晋级能力。

预计下周还会出现新题材，市场拐点将至，注意观察周一竞价的市场反应。

祝好！

1.17周五盘前策略

隔夜，美股三大指数小幅回落，道指跌0.16%，纳指跌0.89%，标普跌0.21%。热门美股中，苹果跌4.04%，英伟达跌1.92%，微软跌0.41%，谷歌C跌1.31%，谷歌A跌1.35%，亚马逊跌1.20%，Meta跌0.94%，特斯拉跌3.36%，台积电涨4.09%，超微半导体跌1.27%。

1月16日，隔夜恒生科技指数期货上涨1.37%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.22%，富时中国A50指数下跌0.21%。

彭博最新调查显示，近四分之三的观察人士预测日本央行下周将加息，这显示在央行行长植田和男表示理事会届时将讨论加息后，紧缩预期大幅升温。

美联储理事沃勒表示，12月份的CPI数据“非常好”，如果有更多像这样的数据，“我们可以看到今年上半年降息”。

商务部表示，战略资源相关物项具有明显的军民两用属性，中方将根据自身维护国家安全等需要，适时依法增列有关战略资源，加强出口管制。

上海市印发推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案，将发挥临港新片区以及浦东新区数字基础设施优势，推动外资全资互联网数据中心、内容分发网络及应用商店落地。

新一轮成品油调价窗口于1月16日24时开启，国内汽、柴油每吨分别上调340元及325元。

中国汽车工业协会表示，坚决反对拜登政府禁止使用中国智能网联汽车软硬件的规则。

商务部表示国内有关芯片产业反映，一段时间以来，拜登对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。

据科技媒体报道，英伟达将于3月的GTC（GPU Technology Conference）大会推出CPO（共封装光学）交换机新品。这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。

指数方面，昨天在复盘老赵深度分析过了，未来两个交易日大概率就是横盘震荡，等到20号的就职典礼。

板块方面，商务部今天讲的战略资源加强出口管制，我们最先想到的就是稀土，其他的目前还不太清楚，看市场发酵哪些方面吧。人形机器人昨天强势回调，今天看能不能企稳，算力昨天尾盘才启动，主要还是受英伟达消息刺激，这种冲的快下去的也快。其他都是轮动，要做的话也是低吸。小红书方面，拜登表示将不执行Tiktok禁令，交给川宝处理，那么，TK大概率是能保住了，小红书今天大概率要回落了。

个股方面，连板股高位抱团，分时剧震，持仓体验很不好，低位分化剧烈，晋级难度非常大，短期策略就是低吸，等待连板行情启动，老赵预计也快了，下周行情持续看多。

进入倒计时，我们应该准备点什么？

一、杂谈

下周一，川宝就职，据说各位大亨都预定了就职典礼。

那么，我们能给川宝准备点什么呢？

按照以往的策略，川宝期间，军工，稀土，农业，黄金，芯片等板块表现不错。

接下来，会不会进入川宝交易时间？

川宝的底牌已经很明显了，关税肯定是要加的，先进制程的芯片肯定是要继续打压的。

我们能出的牌，也就是断绝稀土供应，减少农产品进口，提高芯片关税。

这不，盘后就出消息了：

这两天市场明显是很犹豫的，没有规模性的拉升，都是超跌反弹，拉一波就走，这说明现在的市场是很焦虑的，这个焦虑主要就是来自川宝的就职，没人知道川宝上来会发什么疯，所以，各路资金都比较谨慎，宁肯空仓也不干活。

这就是现在的市场现状，这种情况应该会在20号之后有所改善，只要川宝20号不大放厥词，市场就不会崩溃，即便他大放厥词，市场也会逐渐适应川宝。

其实，对比傻登，川宝上次4年的职业生涯中，A股整体表现还是不错的，但是，傻登上来这几年，A股真是一年不如一年。

所以，现在只是情绪上的恐慌，后面真正到了木已成舟的时候，市场也就适应了。

但是，这个过程还需要我们忍耐2天，等待20号川宝把手放在那本书上。

二、关于指数

预计明天和下周一市场都将呈现微弱的震荡模式，随时等待可能突发的一切状况，所以，对于指数不用抱太大预期了，都要等到20号之后，21号大概率就是决战日。

变盘的方向，老赵更加倾向看多，毕竟市场被川宝压制了这么久了，真正掀开盖头的时候，就会发现，就那么回事儿。

三、关于版块

小红书明显出现了分化，前排继续顶一字，后排出现了冲高回落，前面我已经给大家讲过，要信早信，要不信就一直不要参与，等到你能买到的时候，基本上就到了站岗时间了。

人形机器人，昨天说了，这个板块要开始分化了，今天出现了非常明显的回落，板块指数挂在了板块跌幅榜第二，板块昨天还有大佬在吹，趋势，我们都看好，但是节奏上，连续大涨之后，确实不易继续格局。

半导体，今天跌幅榜第三，不过盘后商务部的发言可能会带动板块明天出现反弹。今天半导体芯片出现大跌，主要是寒武纪和海光信息的崩溃式下跌，带崩了板块的情绪。寒武纪收跌14.65%，一天跌去半个月的涨幅，豹子顶的压力，确实不容小觑，明天即便有反弹，也是逃跑的时机。

四、关于个股

6板有3只，来伊份，金奥博，苏豪弘业，来伊份昨天一字板，今天剧震涨停，明天可能会比较惨烈。金奥博一直都没有好的买点，一字比较多，今天这个实体板不知道是吉还是凶。苏豪连续大长腿，今天加速，看不懂。

5板断了，一只都没有。

4板，只有一只宁波东力，大换手板，希望他能抗住。

3板，12只。其中，一字板有5只：汇洲智能，遥望科技，冀凯股份，国旅联合，德创环保。

T字板有：狮头股份，天下秀，爱慕股份，引力传媒，这4只，昨天都是一字板。

实体板有：金安国际（昨天一字板），壹网壹创（昨天一字板），歌力思（昨天一字板）。

所以，大家看到了，3板阵容虽然很豪华，但是，都是一字板上来的，换手板没有一只。3板换手上来的没有一只，可见现在市场的难度有多大，换手板3板都上不来，就几乎没有可盈利空间，毕竟首板是看不出来的，之后2板才能看出来点迹象，但3板都上不了，怎么做？

五、关于操作

今天真的是被气疯了，卖在启动前。

拉升翻红，再拉升，都没什么量，所以，感觉冲不上去，果断清仓了，没想到，不到五分钟就拉起来了，那个郁闷啊！别提了！

这个卖的还不错，板上清仓，大环境不好，就不要预期太高，连板真不敢想。

还有这个，翻红的时候卖了一部分，剩余一点尾盘清仓了。

新开仓了一个稀土，一个消费，看明天的反馈吧，都是轮动，没啥规则，低吸为主，冲高就高抛，捡硬币操作模式。

这几天的选股难度非常大，连板溢价太差，非连板的随时可能冲高回落，所以，只能低吸了。好在距离川宝就职只剩2个交易日了，但是，春节前留给我们的时间也不多了。

祝好！

1.16周四盘前策略

隔夜，美股三大指数集体大涨，道指涨1.65%，纳指涨2.45%，标普涨1.83%，热门美股中，苹果涨1.97%，英伟达涨3.37%，微软涨2.56%，谷歌C涨3.10%，谷歌A涨3.11%，亚马逊涨2.57%，Meta涨3.85%，特斯拉涨8.04%，台积电涨2.67%，超微半导体涨3.33%。

1月15日，隔夜恒生科技指数期货上涨0.39%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.97%，富时中国A50指数上涨0.43%。

卡塔尔首相兼外交大臣穆罕默德15日晚在卡塔尔首都多哈宣布，以色列与巴勒斯坦哈马斯已就加沙地带停火达成协议。

商务部在新闻发布会上表示，将稳步推进服务业扩大开放，特别是要扩大电信、医疗、教育等领域开放试点推广工作。

据商务部介绍，以旧换新等政策成效显著，带动汽车、家电、家装厨卫等相关产品销售额超1.3万亿元。家电以旧换新中，一级能效家电产品销售额占比达九成以上。

工信部发布关于开展中小企业出海服务专项行动的通知，将帮助中小企业开拓国际市场、畅通信息渠道、提升风险防控能力。

全国春节文化和旅游消费月主场活动1月15日在吉林长春举办，开启全国春节文化和旅游消费月。各地将举办超4000项约2.7万场次文旅消费活动。

商务部等部门15日发布两份文件，对实施手机、平板、智能手表（手环）购新补贴，以及做好2025年家电以旧换新工作予以安排，明确具体补贴品类和标准。其中，买手机等数码产品每件最高补500元，买12类家电产品每件最高补2000元。

指数方面，今天震荡反弹的预期，周二大阳线之后，昨天回踩，今天再拉起，就形成了有效的震荡格局，美股昨晚大涨，也会有效刺激A股继续反弹。

板块方面，美国网民透露19号Tiktok就要下线了，所以，小红书估计这两天还会继续炒，不过本着早信早买，晚了不参与的原则，老赵就先不参与了。机器人算是这一波最具持续性的板块了，其他的算力，消费，电商，传媒，游戏等也都有轮动到，目前市场还处于高度拓展期，随着指数的震荡，板块效应会逐渐显现出来。

个股方面，高位板持续发力，中位板失败率极高，低位新题材小红书系的一字晋级，其他难度也比较高，这主要是因为刚刚从持续大跌中走出来，资金还都处于慌乱中，合力不强，随着情绪回暖，连板也会逐渐走强。其他的可以关注一下超跌企稳的老龙头，或者创业板里面炒新题材。

别慌！美元大跌，A50大涨，明天继续反弹

一、杂谈

连板行情真是分化到了极致！

高位批量晋级，中位没人要了。

美邦大T字晋级，继续抱团。

昨天的4连板全部晋级，金奥博一字晋级。苏豪剧震晋级，有惊无险。来伊份蹭上小红书一字晋级。

昨天的3连板，今天全部晋级失败。

昨天的2连板11个，晋级了2个，而且，宁波东力一字晋级，柳化股份昨天是一字，反正没有让你舒服的买点。其他全部失败。

昨天的首板晋级的倒是不少，但这里面大多数都是小红书加持出来的一字。

由此，我们可以看到，超短的难度有多高。

二、关于指数

指数这里我还是继续看好的，昨天大涨之后，今天预期中的回落。今天沪指的情况，可以参考11月28日的情况，明天大概率也是参考11月29号。

这里主力非常稳，昨天拉升，今天放手不管，然后情绪共振指数回落，明天上午震荡一波，下午继续拉升，后面大概率就是继续震荡向上。

有些人担心20号川宝上岗，其实，川宝的利空已经在最近消化的差不多了，利空落地就是利好，指数也不会因为他再有太大的波动。

美元今晚继续大幅回落，对应软妹币也在继续回落，白天软妹币一度冲到7.35附近，晚上已经回落到7.33了，对明天指数构成支撑。

另外，央妈已经明确态度了，保汇率这一次要用债市抗雷，而不会牺牲股市，所以，股市短期难有大的跌幅。

三、关于板块

小红书概念，这个板块我从第一天就开始关注，但是，当时能找出来的都是一字板，原本预计天下秀可能会给上车机会，哪怕无限接近涨停开盘，我就准备上，但是，直接一字了，索性放弃。这个板块要秉持着要信早信，等后面一字开板，就没什么溢价了。

人形机器人，又爱又恨的板块，其实，我最近做的都是人形机器人题材，或者相关的，但是没赚啥钱，特别是今天早盘卖飞了南京化纤和天娱数科，有点懊恼。这个板块感觉走趋势了，后面还会有独立龙头走出来，继续重点跟进。

算力板块，同样也在不断走强，昨天上午，看了很久的汇洲智能没下手买，当时，只想到了它的算力属性，晚上，又加了一个小红书概念，炒内容审核，一念之差，失之交臂。算力板块后面尽量找叠加，找华为系，NV这边的不确定性太多了，容易被闷。

四、关于个股

上面已经把个股的情况回报过了，这里就不再啰嗦了，后面还是要注意超短连板的晋级能力，虽然今天分化比较大，但不能因此就放弃了，明天指数反弹，情绪回暖，今天晋级失败的有希望反包，特别是中位股，不用太悲观。

操作上，今天切换的很不如意，南京开盘就清了，错过了冲9个多点。天娱数科半路下车，也错过大肉，新开了一只1进2失败，两只2进3，都失败了。不过，明天这些股都会给全身而退的机会，甚至会有反包的机会。

后面的操作，会越来越好做一些，主跌阶段已经过去，现在就是震荡反弹阶段，高位股已经打开空间，后面就是博弈出新的龙头了，中位股也会越来越好做，年前最后一波红包行情只会迟到，不会缺席！

祝好！

1.15周三盘前策略

隔夜，美股三大指数涨跌不一，道指涨0.52%，纳指跌0.23%，标普涨0.11%，热门美股中，苹果跌0.48%，英伟达跌1.10%，微软跌0.36%，谷歌C跌0.65%，谷歌A跌0.71%，亚马逊跌0.32%，Meta跌2.32%，特斯拉跌1.72%，台积电涨0.09%，超微半导体跌1.05%。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.1%，小鹏汽车涨超6%，京东涨超4%，金山云、哔哩哔哩涨超3%，理想汽车、名创优品、拼多多涨超2%，网易、百度、阿里巴巴涨超1%。

据央行初步统计，2024年全年社会融资规模增量累计为32.26万亿元，比上年少3.32万亿元；截至2024年12月末，社会融资规模同比增长8.0%。

外汇局数据显示，2024年，跨境贸易投资更加活跃。企业、个人等非银行部门涉外收支总额14.3万亿美元，较2023年增长14.6%，规模创历史新高。

TrendForce调查显示，2024年新推出的电动乘用车车型中，近90%配备SAE Level2自动驾驶系统。到2030年，Level3自动驾驶电动汽车预计将占电动乘用车新车型的10%。

工信部近日发布关于加强互联网数据中心客户数据安全保护的通知，将建立健全客户数据安全管理制度，明确数据安全负责人和管理部门，强化客户数据安全管理保障措施；结合数据处理流程，明确数据访问、操作、销毁等重点环节的安全策略和流程机制，并做好数据隔离等保护措施等。

1月13日，华为举办2025数据中心能源十大趋势发布会，提到“服务器性能和功率大幅提升，千卡、万卡、十万卡建设成为常态，IDC迎来发展机遇。但同时也面临安全性、高功率、电力需求大以及不确定性四大挑战”。

A股再次登上新闻联播，截至今天（1月14日）2025年沪深两市春节前特别分红创历史新高。沪深两市共310家上市公司宣布实施春节前特别分红，拟分红金额达3431.9亿元。（央视）

指数方面，昨天的这根大阳线，至少可以确定，下方支撑非常强，短期内继续阴跌的局面被化解了，个股人气的迅速回升，大概率能继续让指数至少保持震荡状态了。

板块方面，小红书今天预计继续爆炒，19号TK下架，那么，这几天都是小红书的数据爆炸期，继续保持关注。人形机器人，算力预计今天要开始分化了，昨天涌进来的资金太多，再强的题材也不可能一直强。农业题材，互金也可以看看。

个股方面，昨天低位晋级率不高，高位基本上都晋级了，今天继续关注连板晋级能力，市场情绪回暖了，连板就好做一些。