5.20周二盘前策略

1、美股动态：道指涨0.32%，纳指涨0.02%，标普涨0.09%。医药，有色，氢能源，云计算等涨幅靠前。

2、降息：建设银行、招商银行、工商银行下调存款利率 ，1年定期下破1%。

3、鸿蒙电脑正式发布，国产操作系统在个人电脑领域实现重要突破。

4、雷军官宣，SoC芯片玄戒O1采用第二代3nm工艺制程，即将亮相。

5、5月20日，宁德时代H股在港交所主板上市。利弗莫尔证券显示，宁德时代H股，5月19日暗盘交易高开约7%，暗盘收盘涨9%至每股287.00港元，成交额超过3.38亿港元，总市值超过1.29万亿港元。

6、5月19日，英伟达CEO黄仁勋宣布多项AI领域重大进展，公司将于第三季度推出下一代GB300人工智能系统。

7、工信部等9部门：加快推进科技服务业高质量发展。

8、美国商务部网站将“在世界任何地方使用华为昇腾芯片均违反美国出口管制法规”的表述调整为“警告业界使用中国先进计算机芯片，包括特定华为昇腾芯片的风险”。

9、外汇局：4月，企业、个人等非银行部门跨境资金净流入173亿美元。外资配置人民币资产意愿持续向好。4月下旬外资投资境内股票转为净买入。

10、据媒体报道，在第十五届中国航展上，“九天”察打一体无人机首次亮相就备受关注，预计今年6月底完成首飞任务。九天无人机翼展达25米，最大起飞重量16吨，最大载重6吨，最大航程7000公里，航时大于12小时。“九天”无人机的另一大亮点是在机腹内集成了神秘的“异构蜂巢任务舱”。这个任务舱可容纳上百枚巡飞弹或小型无人机，所以“九天”无人机也有“空中无人机航母”之称。

指数：继续看箱体震荡，震荡之后还有一波冲高突破3439的机会。

板块，军工，化工，航运，外贸，宠物，重组等多板块轮动，高标热点股临近变盘，但变盘时可能中位股更受伤。

个股，边做边看，有新题材炒新题材，能低吸就不追高，分仓操作。选股时尽量叠加双热点题材股，例如军工+重组，化工+重组等。

重组，重组，明天就看它了！

连板股太疯狂了！

宁波海运，连云港，宁波远洋，成飞集成，利君股份，尤夫股份，拉芳家化，交大立昂，迎丰股份，永安药业，国光连锁，综艺股份，中毅达。

明天情绪能不能继续延续，主要还是看JG 的态度，A股就这样，各种手太多，总是不能来一波气势如虹的行情，每次刚刚起来，就会有某只手过来削你脑瓜子，你再看看港股，美股，每周都是涨幅100%以上的个股，也没见人家那边的裁判出来刷存在感。

没办法，这就是咱们村的特色，必须得让村里有存在感，一群人必须得围着上级，给他们提供情绪价值。

今天的行情是弱转强的典型案例。

港口航运，南京开出一字，连云港小幅低开，开盘即爆拉，直接弱转强，宁波海运，厦门港务秒板。港口航运的后排也开始有所表现，不过整体还是和前排龙头差距太大。

军工，资金还是主要集中在成飞集成和利君股份上面，其他个股表现的都不及预期，这也是今年炒作的一个典型特征，龙头妖股无比妖娆，后排完全带不动，化工是这样，港口航运是这样，军工同样也是这样。

化工，中毅达，永安药业，保龄宝，尤夫股份，宜宾纸业，安纳达等，算是多点开花，最强势的一个板块。

今天的新题材：并购重组。

首日表现，老赵的感觉是不及预期的，毕竟有4个首提，结果，完全没有那种大爆发的状态，很多都是冲高回落，老赵认为，后面即便能走出来龙头，估计也是围绕一两个个股，做极致炒作，类似军工板块里面的成飞和利君。

当然题材毕竟是第一天炒，市场挖掘的还不够充分，很多个股覆盖不到，例如，我看网上所有的小表格里面就没有覆盖到国风新材。

已经确定国风新材获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购（交易金额接近7亿元），直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠"，实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。

金张科技并表带来7218万元净利润，叠加PI膜产能释放，市值看80-100亿元（当前65亿元）。

PSPI光刻胶通过中芯国际验证，CPI膜量产供货，估值切换至PS 5-6倍，对应市值150-200亿元。

全球PI膜市占率突破15%，市值对标美国杜邦高端材料业务（PE 60倍），目标市值300亿元+。

券商研报就是这么写的，咱们也就是看一看，关注一下，至于能不能成，交给市场。

指数方面，继续看箱体震荡，老赵认为应该还会有一波上涨，突破一下前高3439，然后再次回调，目前还没到极限压力位，震荡之后，大概率继续走高。

板块，上面说的这些板块继续轮动，围绕核心找低吸就行了。

个股方面，高位连板很火，但是，也不敢上，毕竟咱不可能拿着真金白银去冒这么大的风险，趋势低吸还是很不错的，交易机会很多，主要就是看你怎么踩节奏了。

交易方面，周五低吸的湖南天雁涨停，军工+国企重组，这种具有热点叠加选项可以高看一样。低吸的保龄宝涨停，这股有点模仿红墙的感觉，看能不能成功。上周三周四开始低吸的外贸股依依股份大涨止盈，另外两只也是小赚，目前仍有空余资金，明天继续优化持仓。

祝各位明天发财。

5.19周一盘前策略

上周五，美股三大指数集体小幅上涨，道指涨0.78%，纳指涨0.52%，标普涨0.7%，热门美股中，微软涨0.25%，英伟达涨0.42%，苹果跌0.09%，亚马逊涨0.21%，谷歌c涨1.23%，谷歌a涨1.36%，meta跌0.55%，特斯拉涨2.09%，台积电跌0.03%，超微半导体涨1.90%。

5月16日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.36%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.52%，富时中国A50指数下跌0.87%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.45%，阿里巴巴跌0.34%，拼多多跌0.20%，网易跌2.59%，携程跌0.82%，理想汽车涨0.95%，百度涨0.17%，小鹏汽车涨0.15%，蔚来涨2.63%。

5月17日，国家信息中心发布一系列先行指标显示，4月份以来，在一系列宏观政策协同发力下，消费、投资、工业生产等多领域保持向好态势。数据显示，4月份，挖掘机总体销量同比增长17.6%，全国工程机械开工率环比增长1.6个百分点。初创企业经营活力指数同比增长36.8%，增速较上月提升14.3个百分点。线下消费热度指数同比增长25.4%，比上个月提高4.6个百分点。

5月16日，沪深北三地交易所共同发布新修订后的上市公司重大资产重组审核规则。其中指出，对于符合条件的上市公司之间吸收合并，以及运作规范、市值超过100亿元且信息披露质量评价连续两年为A的优质公司发行股份购买资产且不构成重大资产重组的申请，三地交易所将在2个工作日内受理，5个工作日内出具审核意见，无需上会。同时，证监会的注册时间也缩短为5个工作日。

5月17日，2025数据安全发展大会上透露，我国将培育壮大一批数据要素产业链上下游企业，预计到2030年，我国数据产业规模将达到7.5万亿元。截至目前，我国数据领域相关企业超19万家，数据产业规模超2万亿元。2024年全国地市级以上的地方公共数据开放平台数量增长7.5%，开放数据量增长7.1%，高质量数据集数量同比增长27.4%。

近日，强制性智能网联汽车标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》（AEBS）进入公开征求意见阶段，标志着AEBS将从推荐性标准升级为强制要求，中国市场汽车进入大规模前装AEBS的倒计时。

5月17日，首都医科大学附属北京天坛医院脑机接口临床与转化病房揭牌成立，该病房由北京天坛医院牵头，联合国内多家科研单位共建，未来将围绕脑机接口开展科研攻关、临床试验，并推动相关科技成果转化，实现脑机接口技术发展从“科研驱动”向“临床牵引”迈进。据悉，这也是国内第一个将脑机接口技术应用于临床的病房。

指数方面，周四周五两连阴，市场整体偏弱，指数已经回踩10日线，这里如果撑不住的话，短期就很难持续上扬，大概率继续做区间震荡。

板块和个股，周末的并购重组被市场热议，大概率不少一字板，先观察，有前排机会可以跟进。汽车零部件的AEBS方向估计会持续炒几天，可以继续关注，化工，军工，航运，外贸等近期活跃度的板块继续关注。个股还是以低吸潜伏为主，连板追高性价比近期太差，再加上周末的连板利空，所以，低吸依然是最具性价比的。

周末重磅，四个首次，下周必看新题材

周末重磅消息比较多，明天又是519，会不会再次出现一个519行情呢？

话题性最大的有三个议题：

一、老美对我们芯片打压，特别是对华为的打压。首先，我对华为是绝对的支持，家里用的大部分电子产品都是华为的。其次，我对芯片题材股目前不感兴趣，所以，也就不去挖掘了，有兴趣的可以挖一挖。

二、并购重组。这一次和以往不一样，村里用了四个“首次”给并购重组松绑：

首次建立简易审核程序；首次调整发行股份购买资产的监管要求；首次建立分期支付机制；首次引入私募基金“反向挂钩”安排。

这次新规堪称史诗级改革：

1、首次推出简易审核程序，符合条件的交易5个工作日就能搞定注册；

2、首次允许分期支付并购款项，注册有效期从12个月延长到48个月，企业并购压力大大降低；

3、首次放宽对财务指标、同业竞争的限制，收购未盈利科技企业也能放行；

4、最关键的是首次引入私募基金“反向挂钩”，投资满48个月的私募锁定期直接减半，退出效率大幅提升。

不过，周末的小表哥已经满天飞了，下周能涨停的大概率直接一字板，后排的则要谨慎参与。

三、关于工作餐和公用车的问题。

1、工作餐不得提供高档菜肴，不得提供香烟，不上酒。

就这一条消息，明天白酒板块又要瑟瑟发抖了。

2、公务用车集中采购，应当选用国产汽车，优选新能源！

整车企业高兴的都要蹦起来了，那么，谁最有可能进入采购范围呢？感觉还是老牌国企入围的概率更高一些，至少不会倒，售后有保障。不过，消息对明天整车板块提供了极佳的情绪价值。

其他还有一些利好消息：

多国共建人造太阳已经完成了电磁心脏的建造，利好可控核聚变；

央视报道歼10-CE的宣传片利好军工；

从中国到美国的集装箱预订量激增50%，利好航运和集装箱；

将推动算力互联网试验网建设，加快构建全国统一算力网络，利好算力租赁等。

另外，还有一个比较典型的负面消息：

不懂就问哈！封涨停板是违法的么？

不知道，但是肯定对明天的行情会有影响。

指数方面，下周估计沪指又要重新构建震荡平台，大跌风险和大涨机会都不大，还是震荡为主。深创可能要弱一点，毕竟市场就是市场，你管太宽了也不行，就像你去某个菜市场买菜，多买了2斤番茄，管理员都要对你盘查罚款，这谁还来这个菜市场买菜啊。

板块方面，看重组板块能否再次卷土而来了，如果能来，那么，这就是本周最大的最热的板块，重组行情一旦启动，其他题材都得靠边站。另外，军工，化工，机器人，物流，外贸等继续看好。

个股方面，更多的还是潜伏低吸吧，连板数据比较差，潜伏低吸性价比高。

祝各位下周发财！

5.16周五盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指涨0.65%，纳指跌0.18%，标普涨0.41%，热门美股中，微软涨0.23%，英伟达跌0.38%，苹果跌0.41%，亚马逊跌2.42%，谷歌c跌0.85%，谷歌a跌0.85%，meta跌2.35%，特斯拉跌1.40%，台积电跌0.26%，超微半导体跌2.32%。

5月15日，隔夜恒生科技指数期货下跌1.62%，纳斯达克中国金龙指数下跌2.37%，富时中国A50指数下跌0.41%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌0.19%，阿里巴巴跌7.54%，拼多多跌0.88%，网易涨14.61%，携程跌1.31%，百度跌3.58%，理想汽车跌0.59%，小鹏汽车跌1.39%，蔚来跌3.15%。

5月15日，亚太经济合作组织表示，预计2025年出口增长为0.4%，而2024年为5.7%；预估2025年亚太地区GDP增长率为2.6%，低于先前的3.3%；4月贸易政策的波动幅度是2015—2024年平均值的9倍。

近日，河南首辆跨境电商TIR国际卡班从郑州发车，这标志着该省成功打通“跨境电商9610+TIR国际公路运输”创新链路。TIR即《国际公路运输公约》，覆盖全球70多个缔约国，是国际跨境货物运输领域的全球性海关便利通关系统。

两办近日印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，要求坚持稳中求进工作总基调，转变城市开发建设方式，建立可持续的城市更新模式和政策法规，大力实施城市更新，促进城市结构优化、功能完善、文脉赓续、品质提升，打造宜居、韧性、智慧城市。

5月15日，国际物流服务商运去哪美加航线专家接受新闻记者采访时作出上述表述。近日，上海、深圳以及青岛的多位海运货代负责人告诉记者，美线出口将迎来旺季，通常集中在6至9月，加上此次关税下调的利好消息，美线舱位再现一舱难求，预计未来一个月会迎来一波密集出货，货代都在帮外贸厂家紧急抢占下半月的舱位。

指数方面，沪指仍然在5日线上方运行，所以，这里不能盲目看空，深创指数比较差，60日线压力明显，除非今天能大阳反包，否则就要去回踩10日线。

板块和个股，轮动很快，航运物流昨天已经开始出现退潮，今天估计进一步退潮，剩下个别龙头晋级，军工今天可能会有回流，毕竟调整了几天了，化工昨天分歧比较大，看今天能否反弹。个股方面，要么围绕核心做抱团，要么就是新题材出来第一时间追。

刘先生75岁，没有不可能！

今天市场最大的亮点是麦角硫因，如果不仔细复盘的话，可能都发现不了！

麦角硫因，一种含硫的氨基酸类化合物，天然存在于蘑菇、动物肝脏和豆类里，也可以将某些真菌和细菌进行合成，通过饮食摄入。

2024年，我国首个FDA GRAS认证的麦角硫因原料诞生，同年我国卫健委受理新食品原料的申请。

麦角硫因在食品、保健品、化妆品领域应用广泛，主要原因是其独特的抗氧化、抗衰老特性，抑制减轻炎症，改善心血管功能。

此外，江苏仅三生物通过合成生物技术，将99.9%高纯度麦角硫因成本从10多万降低至万元/千克，已完成20吨发酵罐产线。

根据毕马威等机构发布的《2025 年抗衰老产业报告：政策、市场与技术的融合》显示，2024 年中国抗衰老产业市场规模约 0.6 万亿元，预计 2035 年将攀升至 4.6 万亿元，占银发经济比重从 9% 提升至 15%。

具体为啥今天这个概念会火，老赵也不清楚，有人说是科伦集团75岁董事长刘革新赤膊上阵，亲自代言自家产品，该产品与“逆龄”健康深度绑定，抗衰胶囊定价1466元/60粒。

当然，我是不信一个广告能有这么大的能量，能撬动股市几千亿的市值，毕竟科伦今天也没涨停。

下面是麦角硫因需求概念股梳理

科伦药业：麦角硫因胶囊正在推广销售中；

川宁生物：麦角硫因原料产品已经销售；

若羽臣：麦角硫因作为核心成分的四大单品已于24年9月上线；

丽人丽妆：公司推出麦角硫因成分的“千金极光饮”产品；

仙乐健康：子公司具备NAD+麦角硫因细胞能力胶囊的能力；

金达威：公司计划推出新产品麦角硫因；

华熙生物：公司生物发酵平台可生产麦角硫因等活性物；

华东医药：公司工业微生物业务板块可生产麦角硫因；

常山药业：2023年，研发完成微生物发酵法生产麦角硫因；

指数，缩量调整，沪指形态还可以，深指、创指都有走坏的感觉，深创指数60日线压力明显，如果下周冲不上去的话，可能要展开一波调整了。如果周五能带量上涨，再次反包，那么，市场就活了，最好是深创两个指数能突破到60日线上方。

目前市场最大的问题是没有预期了，中美和谈成功，关税降下来了，市场担心的是原本计划推出的政策可能要往后延迟或者取消了。所以，比较吃政策的板块受影响比较大。

个股飘忽不定，操作难度比较大，要么就是高位抱团，要么就是轮动，要么就杀跌，持仓体感比较差。这种情况，就全靠调仓切换，能切换到核心题材上的话，享受溢价， 搞错了就要挨打。

操作方面，早盘全部止盈华贸物流，切换到了合成生物，小赚一个多点，新开了一个外贸宠物也是一点小肉，新开了化工小套，这个不着急，刚刚开始布局，看看明天能不能转势。

感觉题材想要突破，还是要靠化工，就像几个月之前的人形机器人，是整个市场的定海神针，那么，同样，现在化工就是市场的军中核心，每次需要启动新行情的时候，都需要新的化工龙头带队。

祝各位明天发财！

5.15周四盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指小幅下跌0.21%，纳指涨0.72%，标普涨0.1%，大型科技股多数上涨，特斯拉、英伟达涨超4%。谷歌涨超3%，奈飞涨逾1%，微软、meta小幅上涨；英特尔跌超4%，亚马逊、苹果小幅下跌。其中，英伟达年内转涨。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.17%。腾讯音乐涨逾15%，理想汽车涨近3%，阿里巴巴、百度、好未来涨近2%。

2025年5月14日，美国白宫发布了一项重要行政令，宣布根据与中国的会谈结果，将对部分中国进口商品的关税进行调整。这一消息迅速引发国际社会广泛关注。据报道，此次关税调整是基于中美经贸会谈达成的共识，旨在缓解双方在贸易领域的紧张局势，并为未来的经贸合作奠定基础。

据央视CCTV4报道，当地时间5月12日，白宫发布总统特朗普修正行政命令，调整4月2日相关行政命令中规定的价值低于800美元小额包裹的从价关税税率，从120%降低至54%。

5月14日，央行发布的数据显示，4月末，社会融资规模存量同比增长8.7%，广义货币（M2）余额同比增长8%，增速均较3月末时明显加快；人民币贷款余额同比增长7.2%，还原地方债务置换影响后增速超过8%。4月，企业新发放贷款加权平均利率约为3.2%；个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%。初步统计，前4个月，社会融资规模增量累计为16.34万亿元，比上年同期多3.61万亿元。

国税总局最新增值税发票数据显示，4月份，全国企业销售收入增速加快，同比增长4.3%，延续了去年四季度以来的稳步增长态势，反映出去年9月底以来一揽子存量政策和增量政策效应不断释放，助推经济回升向好。

5月14日，广州市印发了《广州市关于促进养老金融高质量发展若干措施》，推进做好养老金融大文章，支持广州多层次养老保障和服务体系建设。

昨日，七部门印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》。其中提到，发挥国家创业投资引导基金支持科技创新的重要作用，将促进科技型企业成长作为重要方向，培育发展战略性新兴产业特别是未来产业，推动重大科技成果向现实生产力转化，加快实现高水平科技自立自强，培育发展新质生产力。

指数方面，继续看震荡上涨，昨天有谣言说要查配资，中登公司及时澄清了，今天指数估计能维持小幅震荡，不会出太大岔子，如果今天涨，那么，周五大概率要跌，今天震荡调整反而更健康。

板块和个股，港口航运，物流仓储这些太火了，一致性太高就容易引发量化抛售，所以尽量谨慎一些，注意节奏。化工方向还可以继续看好，这是唯一穿越周期的方向，后排的尽量不选，刚刚启动的可以重点关注。

新一轮行情开始，及时转换思路

逼空式大涨，直接把沪指拉到了3400点。

盘中，高盛直接发文指出，金融股大涨是因为新的公募基金管理指引造成的。

为什么新指引能带动金融股上涨？

因为考核的新标准和公募基金的业绩挂钩了，跑赢基准至少能拿100%的管理费，跑输的话，最高可打四折，如果收益超额，管理费还可以上浮至基准费率的1.5倍。

那么，业绩基准是什么？目前判断应该就是沪深300，沪深300基本上能代表大型公募的基准水平，所以，比较靠谱一些。那么，公募的经理们为了保住自己的工资，谁还管什么科技不科技啊？直接买最能代表沪深300的保险，证券，银行就完事了。

真是上有政策下有对策，上面是希望经理们对基民负责，而基金经理考虑的是要为自己的工资负责。

上面一看，这股风气不太正啊，于是盘后发了金融机构支持科技创新的文件，但是，公募们会拿着自己的工资支持科技创新么？跑输了沪深300谁负责？

所以，这群基金经理完全是指望不上的，这些年干的最多的就是当市场遇到重大利好，大幅高开时，他们负责砸下来。

其他的，他们啥都不会，什么时代使命，什么行业趋势，一问三不知，唯一会的就是跟你讲复杂的估值模型，估值这玩意儿，跟玄学差不多，同一只个股，不同的环境下，可以给很高的估值，也可以一文不值。

回到市场

盘后，刷了一下大家的发言，今天大家的感受比较撕裂，有些人苦不堪言，认为这是指数行情，只涨指数，不涨个股，有些人认为，今天高潮了，赚钱效应太强了。

所以，还是屁股决定思维。

指数非常强，早上的盘前策略跟大家分享了，今天看反包，但是没想到能涨这么多，沪指已经站上3400了，前期压力近在眼前，不过，后面市场大概率还是会去尝试一下突破3439的。

板块，港口航运，物流连续两天大涨，今天其实是昨天的修复，因为昨天很多是高开低走，今天则是大多数反包了，但，市场热情似乎太高涨了，明天难免分歧，这两个板块，目前盯着欧线集运的价格就行了。

化工表现还是很强的，中毅达再次涨停创新高，苏州龙街，集泰股份，渤海化学，永安药业等涨停，化工涨价是近段时间唯一的持续性板块，继续看好。其实，原本准备明天买点永安的，因为之前靠他赚过钱，但是，总是担心他退市，董事长被抓了，可能是财务造假，一旦坐实的话，恐怕就很悬了，所以，明天也不准备买了，风险和收益不成正比。

持续看老赵复盘的兄弟都知道，我最近持续在分享关于航运的观点，至今算是彻底爆发。

当然，大部分的短线票也到了收获的时候，今天我做了大幅减仓，之前一度干到7成左右的仓位，今天下降到了不到3成，后面各位根据自己持股的情况自行出货就行了。

华贸我昨天卖了1.4成，今天又加进来2成多，接近涨停的时候开始出货，涨停板上出了一多半，剩余2.8成，明天看强度决定去留。

要切换新赛道了，我继续看好化工和航运，航运后面调整一下之后还可以继续干，不过，我可能不再搞华贸了。

祝各位明天发财。

5.14周三盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指小幅下跌0.64%，纳指大涨1.61%，标普大涨0.72%，大型科技股多数上涨，英伟达涨超5%，创2月27日以来收盘新高；其他芯片制造商的股价也走强，博通收涨4.89%，AMD涨4.01%。费城半导体指数涨3.15%，年内跌幅收窄至不到1%。特斯拉涨约5%，创2月24日以来收盘新高；奈飞、Meta涨超2%，苹果、亚马逊、英特尔涨超1%，谷歌小幅上涨；微软小幅下跌。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.07%。小马智行跌逾10%，文远知行跌超6%，哔哩哔哩、好未来跌超2%，蔚来、小鹏汽车跌近2%。

近日，四部门联合印发《2025年数字乡村发展工作要点》。其中指出，到2025年底，数字乡村发展“十四五”圆满收官。数字技术在确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫致贫中的作用更加彰显。全国行政村5G通达率超过90%，农村地区互联网普及率稳步提升，农业生产信息化率进一步提升，农产品网络零售额持续稳定增长，乡村数字治理效能、信息服务水平不断增强，数字技术加速推动城乡差距缩小、促进城乡融合发展。

近日，四川发改委等部门印发《支持低空经济发展的若干政策措施》，明确低空经济发展16条政策，涵盖基础设施、场景应用、科技攻关、低空制造、专项基金5大板块。

5月13日，谷歌宣布推出“AI未来基金”（AI Futures Fund），旨在向初创公司投资并建立合作。该项目将为处于不同发展阶段的创企提供Google DeepMind最新AI模型的早期使用权，并提供资源、技术专长和股权融资，以加速其发展。声明提到，获选的创企将有机会获得谷歌直接投资，以促进增长并扩大AI发展规模。

5月13日，百型智能推出国内首个外贸行业垂类Agent——AI外贸员Zoe。据了解，Zoe可以根据企业目标拆解任务，独立完成从市场分析、寻找客户、精准筛选，到开发触达、转化跟进的外贸开发拓客全链路，转化率高出传统人工方式10倍以上。

5月13日，工信部办公厅印发《通信建设工程质量提升和安全生产行动方案（2025—2027年）》，从完善制度体系、提升工程设计建造质量、夯实工程安全生产管理基础、加快工程建设标准供给、提高工程管理数字化水平、优化通信建设领域发展环境等六个方面，部署共16项重点任务，进一步夯实通信建设工程安全生产工作基础，持续提升通信建设工程质量。

指数方面，昨天高开低走，今天可能反包回来，最近的节奏就是这种反复的拉锯战，所以，也不用悲观，今天看涨。

板块和个股，还是轮动为主，AI，机器人，军工，港口航运，外贸，化工，消费等。港口航运五月份仍然看好，其他的大多数都是抱团，要么抱团某个趋势股，要么抱团连板，而且比较分散，个股策略上老赵更看好围绕趋势抱团。

弄巧成拙，鸡飞蛋打

盘后，A股被骂惨了！

弄巧成拙，鸡飞蛋打。

最有趣的是下面这个：

讲真，我真想给他点个大大的赞！说的太好了，不愧是文化人，文字够犀利！

老赵今天也很郁闷，布局了很久的航运股，却没吃到肉，喝了一口汤而已，预期的一字板没来，却来了高开低走，妥妥的一个大写服！

今天航运股我也做了减仓，明天如果还不能行的话，就彻底清仓出去了。

那么，现在市场的机会在哪里？

军工的3只高标还在抱团涨停，天箭，成飞，利君，其他军工股大面积杀跌。4板全部阵亡，3板2只都是一字板。

2板里面，几乎都是和联合声明有关的。

皖通科技对应的是港口航运信息化，宝馨科技对应的是光伏钙钛矿电池，尚荣医疗对应的是出口美国，朝阳科技是消费电子，也有出口，唯一一个和联合声明无关的是恒而达，收购德国SMS公司，两个20厘米一字板。

昨天43个非ST首板，今天只晋级了5个，晋级率非常低。

趋势股方面倒是还不错，中毅达再次涨停，红墙股份继续涨停，恒勃股份，正强股份，福然德，德马科技，华致酒行，中欣氟材继续震荡向上。

另外，就是关于港口航运这一块，早上的盘前策略里面我已经很明确的写了，但是，整体还是不及预期，好像没人信似的，虽然也涨停了几只，但总体还是不及预期的，就看明天能否弱转强了。

其他也没啥好关注的，要么做连板，要么做趋势低吸，趋势低吸需要有强大的逻辑支撑，同时也需要一些运气。

明天继续调仓，短线搞起来！

祝好！

5.13周二盘前策略

日内瓦联合声明第一受益板块：航运！

4月进出口总值环比下降13.25%。下降幅度没有特别大，这是因为原本美东线、美西线的大部分都转移到欧线。尽管如此，航运在关税升级过程中也是受挫最严重的板块之一。

90天的缓冲期，意味着新一轮的“抢出口、抢进口”拉开帷幕。航运从欧线调整回美东线、美西线是需要时间的，美国港口重新运转也需要时间。而且既然是“抢”，就必然会造成航线堵塞、运价上涨。所以航运板块的复苏将是力度不弱、而且会持续性走强。

航运板块估计今天会被量化平铺式买进，关注前期弹性较好的华贸，锦江等，其他板块大部分都是短期利好，比如消费电子，比如光伏锂电等，一个冲高可能就结束了。

隔夜，美股三大板块集体爆涨，道指涨2.81%，纳指涨4.35%，标普涨3.26%，热门美股中，微软涨2.40%，苹果涨6.32%，英伟达涨5.44%，亚马逊涨8.07%，谷歌c涨3.37%，谷歌a涨3.74%，meta涨7.92%，特斯拉涨6.75%，台积电涨5.88%，超微半导体涨5.13%。

5月12日，隔夜恒生科技指数期货上涨4.73%，纳斯达克中国金龙指数上涨5.40%，富时中国A50指数上涨0.88%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨4.63%，阿里巴巴涨5.76%，拼多多涨6.14%，网易涨3.27%，携程涨6.62%，百度涨5.08%，理想汽车涨6.57%，小鹏汽车涨7.69%，蔚来涨5.67%。

5月12日，五部门联合印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》，探索金融领域制度型开放。其中提到，支持南沙对标全面与进步跨太平洋伙伴关系协定、数字经济伙伴关系协定等国际高标准制度规则，探索在金融领域推进制度型开放试点。全面落实准入前国民待遇加负面清单管理模式，精简限制性措施，支持符合条件的外资机构参与金融业务试点。

5月12日，四川省经济和信息化厅等8部门印发《四川省脑机接口及人机交互产业攻坚突破行动计划（2025—2030年）》。其中提出，到2030年，产品实现规模化生产应用，产业链供应链体系自主可控能力显著提升，产业综合竞争力全国领先。引育10家链主企业、100家专精特新企业和200家创新型中小企业。

近日，具身智能公司自变量机器人完成数亿元A轮融资，由美团战投领投、美团龙珠跟投。自成立起不到一年半时间内，自变量机器人目前已完成7轮融资，累计融资金额超10亿元。

5月12日，华为与优必选科技在深圳正式签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域，在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。协议约定，双方将通过发挥华为昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等能力与华为在研发、生产供应等经验，结合优必选全栈式人形机器人技术，推动人形机器人从实验室创新向工业、家庭等场景的效率提升和落地复制。华为将依托全栈 AI 基础设施能力，支持优必选建设具身智能创新中心，并基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案，开发家庭服务人形机器人（包含双足和轮式人形机器人）等方面展开合作。

指数，肯定高开了，讲真，昨天有点不厚道，15:01分发布联合声明，全球包括港股都能第一时间享受消息带来的大幅溢价，难道就差A股？A股难道只配拥有一个高开么？高开之后能不能持续走强还不好说，但是，压制在经济头上的关税大山已经被搬走了，接下来进入牛市！

板块，上面讲了，最受益的板块是航运，今天估计会有几个一字板，包括跨境电商，对美外贸占比较高的企业，以及消费电子，光伏锂电等。

个股，要信早信，要买早买，老赵看好弹性最好的华贸物流，锦江航运，中远海控等，本月航运板块大概率走中线趋势。

降到10%，货船又可以欢快的跑起来了！

消息估计大家都看了，谁也没想到，能直接谈下来这么多。

就连摩根大通之前都预计能降到50%-90%，把中国归类到最后一个档位，结果中国直接跑第一梯队了，大超预期！

最利好的方向，莫过于跨境物流，最近一个月去美国的货船断崖式减少，145%的关税，几乎没有办法交易了，所以，大家都在等。

从14号开始，又可以如火如荼的展开贸易了，10%的关税，对于中国制造来讲，毛毛雨！美国商人1美元进的东西，到美国能买到5美元，除去运费，各种费用100%的利润一点毛病都没有。

今天这个联合声明最大的特点在于大超预期，如果降到90%，或者降到50%，对贸易冲击还是很大，但是，降到10%，那么，几乎就没啥影响了，货船又可以欢快的跑起来了。

所以，明天跨境物流板块估计要集体涨停了！

这叫困境反转！

其次，就是各种外贸行业，例如消费电子，汽车配件，小家电，服装鞋帽等等，这些行业又活了，毕竟之前美国贸易方面已经判死刑了，现在几乎是罚款200块，直接释放，你想想这是多么大的利好。

我们暂时不管这中间到底是怎么博弈的，不管它是不是因为印巴冲突上，我们的战力秀了肌肉，还是因为老美自己扛不住了，只需要知道，拐点已来，干就完了！

回到盘面上看，机器人依然是市场最强核心，春光科技5连板，这股去年年底我们就做过，不过当时还没成气候，现在居然成妖了。

4板的天箭，成飞，利君都是军工股，今天没来得及调仓，昨天看好军工探底回升，还是没坐上这一班车。

3板只有一个万向钱潮，机器人+低空+重组，还有军工属性。

2板只有3只，红墙股份实体板，我们卖在半路，小赚10个点，苏州龙杰一字，迎丰股份T字。

连板难度还是不低，而且关键是，除了军工，其他晋级难度更大，明天之后，可能会有改善。

目前，老赵重仓的是跨境物流，看明天的表现吧，常规预期，应该一字板，如果不及预期，就止盈。另外一个也是做外贸，明天看涨，今天新开了一个5G+可控核聚变+CPO的新标的，感觉明天也有机会大涨，反正不及预期就调仓，不格局。

祝好！

5.12周一盘前策略

中美经贸会谈5月10日至11日在瑞士日内瓦举行，何副总在当地时间11日晚在出席中方代表团举行的新闻发布会时表示，此次中美经贸会谈坦诚、深入、具有建设性，达成重要共识，并取得实质性进展。双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美双方将尽快敲定相关细节，并将于5月12日发布会谈达成的联合声明。

重大利好，远超两国市场预期，本来以为又是“你瞅啥？瞅你咋滴了？”，结果完全超乎预料，中美双方一致性的宣布取得重大进展，看来老美也是急于拿到结果，尽快降低关税，利好跨境贸易，跨境物流。

近日，海关总署发布的统计数据显示，前4个月，我国货物贸易进出口总值达到14.14万亿元，同比增长2.4%，增速较一季度加快1.1个百分点。4月，我国进出口总值同比增长5.6%。其中，出口同比增长9.3%，进口同比增长0.8%，单月的进口增速实现由负转正。

同样利好跨境贸易，跨境物流，虽然4月美国的进口少了，但我们向东盟，欧盟，日韩的贸易再增加，转口贸易也是风生水起。

5月10日，统计局公布的数据显示，2025年4月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.7%，环比下降0.4%；工业生产者购进价格同比下降2.7%，环比下降0.6%。1月至4月，工业生产者出厂价格和购进价格比上年同期均下降2.4%。2025年4月份，全国居民消费价格同比下降0.1%。其中，城市持平，农村下降0.3%；食品价格下降0.2%，非食品价格持平；消费品价格下降0.3%，服务价格上涨0.3%。1月至4月，全国居民消费价格比上年同期下降0.1%。

昨天晚上已经谈过对CPI的看法了，有兴趣的回看一下昨晚的文章。

第六届上海创新创业青年50人论坛5月10日举行，宇树科技首席执行官王兴兴表示，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，很多企业订单都爆掉了。目前宇树科技所有岗位都非常缺人，欢迎年轻人加入。

5月11日，乘联分会发布数据显示，4月全国乘用车市场零售175.5万辆，同比增长14.5%，环比下降9.4%；今年以来累计零售687.2万辆，同比增长7.9%。4月新能源乘用车市场零售90.5万辆，同比增长33.9%，环比下降8.7%；1—4月累计零售332.4万辆，增长35.7%。4月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率51.5%，较去年同期提升7个百分点。

阿里巴巴集团蔡崇信在510阿里日亲友见面会上表示，公司聚焦两大核心战略方向“电商、云+AI”，并提到了闲鱼、夸克、高德、钉钉、1688等创新业务。蔡崇信称，阿里要把AI融入每一块业务、每一块环节，未来三到五年，所有业务都应以AI为驱动。

2025世界数字教育大会将于5月14日至5月16日在湖北武汉举办。2025世界数字教育大会以“教育发展与变革：智能时代”为主题，将围绕技术前沿、政策机制、应用推广、数字伦理等议题进行交流讨论。

指数，今天可能再次大幅高开，市场情绪很火热，但愿不要高开低走。

板块和个股，跨境电商看到希望了，跨境物流，跨境贸易也都调整了很久，估计今天有机会一飞冲天。军工看今天的表现吧，和谈成功本质上也利空军工。纺织制造，出海，果链等估计今天会有不错的表现，个股主要还是低吸为主，目前市场只有宽度，高度打不开。

重大进展，全球热议

周末的消息非常多，影响也比较大。

一、老特“赢了”

不管这次会谈会不会有结果，老特都会宣布自己赢了，又赢麻了，和中国取得了伟大的进展，初步达成了协议，然后，再拿着这个消息，去要挟其他国家听话，照我说的做。这是老特碰瓷的典型套路。

这不，刚刚，11号，老特最新的真实号上发文，今天有一个非常good的会谈，和中国取得重大进展。

下调80%，不管能不能成，这都是一个重大利好，对周一盘前的情绪都会有比较好的正向反馈，跨境电商，跨境贸易，跨境物流等有希望冲一波。

二、印巴停了

周五，军工股熄火，包括老赵在内的大部分博主都能看出来，印巴可以亮剑，但是不会持续升级，他们跟还不一样，最大的区别就是阿三不比大毛，大毛有自己的军工体系，阿三完全就是买西方的武器，而巴铁完全用的是熊猫家的武器，这一波PK直接代表了东西方火力的PK，一个回合打下来，西方大哥们马上打电话给阿三，可别打了，再大就丢大人了。所以，这一次印巴冲突最大受益者就是熊猫武器，让全世界看到了其强悍的战力，对军工构成长期支撑，后面估计会有不少国家来采购。

三、五千亿

这个主要还是刺激内需消费，有钱没钱，大家都要花起来！

主要方向就是一老一小，吃的，玩的，教育等基本民生要素，市场后面大概率还会炒，就是节奏问题。

四、稀土

前几天，有一个稀土笔记本电脑火了，被网友们一顿喷，我也没看明白是谁家的牌子，看明白了咱也不敢写，结果，这才没几天，商务部就出手了，这是咱们的战略问题，下面人为了一点利益不顾大局，真该好好收拾一下。

五、数据

物价搞不上来真是个麻烦事儿，要么就减少供给，要么就增加需求，但是，都难，现在生意不好做，很多人都去搞基本民生相关的生意，结果就会导致更大的产能无法消化，价格更低。

解决这个事情，其实也不难，打开有钱人消费的门路，让官员，国企的经理们敢消费，而不是天天提心吊胆，吃个烩面都得左顾右看，害怕被盯上，只有让这些隐形的有钱人消费起来，才能带动其他消费。这个是一个比较庞大的阶层，只要他们动起来，整个市场就有活力了。

六、5G-A

2025年5月9日盘中，新华社等多家官媒发布文章，近日北京上海等部分地区5G-A信号投入使用，相较5G有高速度、高上传、低时延等特点。

七、转口贸易

2025年5月9日消息，据海关总署数据，2025年4月，我国出口数据同比增长8.1%，显著高于此前一致性预期的+0.75%，其中对日本、东盟等出口额同比大幅提升。利好：中远海控，锦江航运，华贸物流等。

六、外围市场

美股小幅波动，静待日内瓦谈判，道指小幅下跌-。29%，纳指0涨跌，标普跌0.07%。欧洲股市普涨，汇率小幅波动。

八、指数

继续维持震荡为主，沪指7号的跳空估计要回补一下。

九、板块

军工周末热议，周一估计又要高开了，高开之后大概率还是回落，可以搞一部分低吸一下，尽管印巴停火，但军工的热议仍然会带来超级流量，聚焦就有行情。

日内瓦谈判估计会刺激跨境电商，跨境贸易，跨境物流，这几个板块近期调整也比较多，可以重点关注一下。

其他的还是科技股，机器人，化工涨价等轮动。

十、个股

高标退潮，难度加大，周一估计冰点开盘，还是低吸为主，下周我考虑的方向是军工股，科技股，有色股，化工股。

祝各位下周发财。

5.9周五盘前策略

隔夜，美股三大指数小幅上涨，道指涨0.62%，纳指涨1.07%，标普涨0.58%，热门美股中，微软涨1.11%，苹果涨0.63%，英伟达涨0.27%，亚马逊涨1.79%，谷歌c涨1.93%，谷歌a涨1.92%，meta涨0.20%，特斯拉涨3.11%，台积电涨0.40%，超微半导体涨1.34%。

5月8日，隔夜恒生科技指数期货上涨0.63%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.97%，富时中国A50指数上涨0.63%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨1.67%，阿里巴巴涨2.09%，拼多多涨0.47%，网易涨0.01%，携程跌0.24%，百度涨1.10%，理想汽车涨3.58%，小鹏汽车涨2.16%，蔚来涨3.26%。

美国总统特朗普表示，“太迟先生”鲍威尔是个傻瓜，什么都不懂。（第一财经）

2025年5月8日，外交部发言人表示，中方愿意同各国一道加强合作，共同营造公平可预期的政策环境，促进跨境电商健康可持续发展。 

近日，千寻智能（杭州）科技有限公司发生工商变更，华为旗下的深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等正式成为其新股东。这一变更为千寻智能在具身智能机器人领域的研发注入了新的活力。华为哈勃的入股，不仅为千寻智能提供了资金支持，更可能带来技术上的合作与资源整合。华为在人工智能、云计算及大数据等领域的深厚积累，将为千寻智能的研发和市场推广注入新的动力。这种跨界合作，正是当今科技行业发展的新常态，能够加速技术的迭代和应用。

发改委表示，今年将在交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领域，推出总投资规模约3万亿元的优质项目。

5月8日，上海发布关于加力提速推进2025年优化营商环境“十大攻坚突破任务”的通知。

中国物流与采购联合会发布数据显示，4月份中国物流业景气指数为51.1%。主要分项指数中，固定资产投资完成额指数创下近三年新高，铁路、水路投资均保持较快增长。

5月8日，航运巨头马士基集团下调了今年全球集装箱市场的预期，原因是宏观经济和地缘政治的不确定性增加。马士基表示，目前预计今年全球集装箱货运量将在下降1%至增长4%之间，而今年年初其预期为增长4%。

5月8日，亚马逊宣布推出一款名为Vulcan的新型仓储机器人，该机器人配备先进的人工智能技术，并具备触觉功能，能够完成公司仓库中约四分之三的物品拣选与存放任务，而这些工作此前主要由人工完成。

指数，昨天几乎是一天就完成了反包，这有点意外，那么，接下来可能进入震荡阶段消化一下近期的消息，静待大国谈判结果。

板块，军工关注度非常高，不过一致性高也不是一件很好的事情，其他方向可以看一看反制的农业，稀土，国产替代的芯片，半导体等。机器人仍然是主线，反复轮动，可以低吸。

个股方面，最近都是早盘一波冲，然后躺尸一天，妖股尾盘再表演一波结束，所以，卖票的话，早盘是个好时间。

印巴为什么这个时候开火？原因是什么？

今天的市场，指数虽然涨的不错，但是板块和个股很难看。

除了军工和CPO，其他几乎都是躺尸的赶脚。

特别是高标，今天崩的比较厉害。

红宝丽，鸿博股份，全筑股份，迪生力等高标都是开盘直接摁死，红宝丽作为老妖股抗揍能力很强，一度接近翻红，但最终还是顶不住亿万抛压，最终收跌9.5%。其他三个，下午都被按死在跌停板上。

300的精进电动，新瀚新材，天源迪科虽然没有跌停，但也是集体大跌，前两个跌幅超过11%，天源迪科跌了8.36%。

昨天我低吸的先达，也一度砸到跌停，但老赵对这只股很有信心，硬抗到有利润卖了一部分，翻红后全部清仓，总体还是赚钱的。

先达结束了么？

我认为现在说结束还早，需要再观察一下。

大位也冲高跑路了，这个操作不知道对不对，明天如果高开的话，可能还有一波冲锋，如果低开的话，就没戏了，不参与方向选择，先止盈了再说。

新开的芯片+机器人冲高回落，明天再冲的话，做个差价就准备走。

物流股继续小涨，已经到了赛点了，明天大概率要做去留决策了。

军工股有点超预期了，为啥我开始不看好军工股？

一是因为军工股的股性不好，一日游是常态；

二是因为对印巴这次冲突越了解，你就越会觉得荒诞，我就是第一时间了解实际的情况，才觉得仅仅是个误会，随时可能结束，所以，武断的认为军工可能来得快去得也快。

印巴这次冲突起源于一次枪击事件。

4月22日，在印控克什米尔，有多名武装人员突然对人群开枪，造成26人死亡，其中包括25名印度公民，事件还造成多人受伤。

然而，让许多人始料未及的是，继印控克什米尔枪杀事件后，紧接着，4月24日，也就是印巴冲突全面升级后的第三天，在克什米尔前线，印巴两国却直接爆发了军事冲突。

据印度媒体报道，率先开火的是巴基斯坦军队。作为回应，印军选择了反击巴军，尽管这是一起小规模的印巴两国交火，目前局势还没有完全失控。

枪击事件到底是不是巴方所为，至今没有官方证词，当然，也有媒体说，巴方是受害者，枪击事件是印度自导自演，精心策划的一次行动。

国内还有不少媒体试图用时间线找出一些蛛丝马迹，例如，万斯访问印度，并且承诺要与印度在军事等多个领域深化合作后，印巴之间就走向剑拔弩张，就突然发生“印控克什米尔枪击”事件，从而使印巴两国局势急转直下，“冰火两重天”。双方交火后，老特第一时间站出来支持印度，也被人说成了早有预谋。

如果非要说是阴谋论的话，老赵认为意义不大，即便真是老美搅局，试图在熊猫周边找事儿，牵制熊猫，例如让菲猴去南海骚扰，印巴冲突等，但除了恶心一下熊猫，有什么意义么？如果真想搞事情，就派几艘航母过来震慑一下熊猫，关键是老美的航母现在也不敢来了，震慑更无从谈起。

印度的空中力量在巴基斯坦面前，还真不够看的，真打起来不一定谁赢，别看印度人多，但现代战争又不是拼人数，一枚小核下去，全都玩完，所以，巴铁，控制好情绪哈。

今天晚上，谈论军工的人数一定很多，所以，明天是军工股卖票的好时机，但不是卖票的好时机，当然，最核心的龙头还会涨，但其他的自然回落。

明天开始到12号，瑞士会谈，估计就是你瞅啥，瞅你咋了？然后各回各家各找各妈。

其他方向，多一些耐心吧，高抛低吸，等待机会。

祝发财！

5.8周四盘前策略

隔夜，美股小幅上涨，道指涨0.7%，纳指涨0.27%，标普涨0.43%，热门美股中，微软涨0.01%，苹果跌1.14%，英伟达涨3.10%，亚马逊涨2.00%，谷歌c跌7.51%，谷歌a跌7.26%，meta涨1.62%，台积电涨1.29%，特斯拉涨0.32%，超微半导体涨1.76%。

5月7日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.52%，纳斯达克中国金龙指数下跌2.34%，富时中国A50指数上涨1.04%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.13%，阿里巴巴跌3.50%，拼多多跌1.73%，网易跌2.29%，携程涨1.47%，百度跌4.97%，理想汽车涨2.38%，小鹏汽车跌2.91%，蔚来跌2.17%。

美联储官员在5月7日利率决议声明中表示，他们认为通胀和失业上升的风险正在加剧。由于当前失业率仍处于低位，市场需求也相对平稳，官员们表示在更清楚地了解经济走向之前，他们愿意维持利率不变。

5月7日，广东印发《广东省提振消费专项行动实施方案》。其中提出，积极促进入境消费，加强对外宣传推介，打造“活力广东 时尚湾区”国际文旅品牌。

5月7日下午，北京举行2025世界机器人大会和2025世界人形机器人运动会新闻发布会。发布会上宣布，世界人形机器人运动会将于今年8月15日至17日举办。

据报道，中国轻工业联合会最新数据显示，今年一季度，我国规模以上轻工业增加值同比增长7.3%，实现营业收入5.4万亿元，同比增长4.8%。在国家统计局统计的90种主要轻工业产品中，53种产品产量实现增长。其中，助动车、电池、玩具、家用电器制造行业增加值保持两位数增长。

近日，TechInsights发布的最新数据显示，2025年第一季度中国智能手机市场出货量同比增长9%，达6870万部，已连续五个季度保持增长。这一复苏源于厂商库存水平正常化、渠道稳步拓展与焕新。除市场复苏外，国家消费类电子产品（3C）补贴计划是2025年第一季度市场增长的主要驱动力，进一步刺激了市场中积压的换机需求。然而，当前增长水平或难持续，因其可能透支未来需求。

商务部决定自2025年5月7日起对原产于印度的进口氯氰菊酯实施反倾销措施，征收48.4%-166.2%的反倾销税。氯氰菊酯是一种农药，用于棉花、果树、蔬菜、烟草、玉米、花卉等害虫防治。印度，则是全球最大的氯氰菊酯生产国和出口国，其出口量是全球第二大出口国的8倍多，具有明显的市场优势。

指数方面，昨天会议同步股市召开，指数高开低走，接下来几个交易日大概率震荡上涨修复昨天的假阴线。

板块方面，仍然是快速轮动，但市场暗线已经很明确了，业绩和涨价，围绕这两个方向深入做就是了。

个股方面，最近连板和趋势股都有不错的表现，可以积极参与，选股时注意观察一季报的情况。

涨价为王，业绩成妖

市场真正的暗线已经浮现了。

涨价为王，业绩成妖。

先说业绩线：

精进电动，一季报大增，今天20厘米，4个交易日涨幅107%。

大叶股份，一季报增长，今天20厘米，4个交易日涨幅102%。

常山药业，一季报扭亏，今天20厘米，2个交易日涨幅34%。

锦好医疗，一季报经历大增287%，今天30厘米涨停。

鸿博股份，一季度暴增437%，6个交易日涨幅67.8%。

新坐标，一季度业绩大增，4个交易日涨幅43%。

中毅达，妖的不能再妖了。

中欣氟材，一季报增长22%，9个交易日涨幅92%。

还有么？

很多，例如，大位科技，一季报净利润暴增1103.78%，目前涨幅还不是很大。

如果仔细找，还能找到不少，列举这么多，只是再告诉你一件事儿，重视一季报业绩！！！

五月，一季报已经该是一条大暗线，选股的时候一定要叠加上去。

另外一条暗线，还是涨价！

这两天科技股，机器人的呼声特别高，以至于市场似乎掩盖了涨价这条逻辑，但是，今天红宝丽携手中毅达联袂涨停，又夺回了主角的光环。

那么，市场还有什么涨价品种可以选择？

五一假期的时候，稀土涨价的消息漫天飞，不过，只涨了一天，中间的逻辑我也给大家讲过，国际上是有价无市，国内是有货不能卖，涨价再多也没用。

另外一个品种是烯草酮。

根据百川盈孚，宁夏一帆生物烯草酮产能于1月份停车。根据农药市场官方信息，4月复产后再因事故停摆。根据百川盈孚，截止到5月6日，烯草酮市场主流成交参考价12万元/吨，较4月25日价格(10万元/吨)价格上涨2万元/吨，涨幅20%；较年初上涨4.5万元/吨，涨幅60%。

行业产能较为集中，龙头停产供需偏紧。根据百川盈孚，截止2024年底，烯草酮国内产能合计约4.6万吨/年，主要包括宁夏一帆生物(1万吨)、先达股份(1万吨)、河北兰升(1万吨)、吴桥农药(0.5万吨)、沈阳科创(0.3万吨)、山东侨昌(0.3万吨)、河北翰成(0.3万吨)、润丰股份(0.2万吨)，CR3占比达65.22%，行业集中度较高。步入2025年，烯草酮龙头宁夏一帆生物产能于1月份发生不可抗力停产，4月复产后仅月余再因事故停摆，复产时间尚不明确。

需求方面：南美市场需求旺盛，国内大豆或持续提振。

烯草酮是一种选择性苗后除草剂，属于环己烯酮类化合物，主要用于防治一年生和多年生禾本科杂草，其下游作物主要为大豆、棉花、油菜等。

烯草酮是我国农药出口主力军，阿根廷、巴西、美国为海外主要市场。9月为巴西市场播种开启，以2个月的船期与提前备货周期计算，当下迎来南美市场的采购旺季。

由于近期中美关税的不确定性，我国大豆采购需求或逐步从美国转移至巴西，今年巴西大豆种植面积有望超预期，进一步推动本轮烯草酮的采购需求。

供需方面：旺季来临缺口仍存，持续看好涨价空间。根据我们测算，烯草酮旺季需求量保守估计约为4000吨/月，按照先达、兰升、吴桥、润丰、侨昌、翰成等的产能测算月度供给量为2750吨/月，当下缺口接近1/3。

烯草酮后续能否继续涨价？

我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高，价格高点或在7月，因为南半球种植季9月开启，由于距离远，一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡，带来三季度业绩大幅增厚。

为什么厂家涨价会这么疯狂？

一是杨农化工目前只是试产，每个月出货200吨都是乐观估计了；二是第二大厂商兰升不是上市公司，公司销售策略是以利润为导向，哄抬价格是他们常用的策略。三是先达目前主导市场，而且先达有不少创新药和独家登记品种，这些都是涨价的底气。

先达走到这里，有的人认为高了，但有些人认为现在只是半山腰，老赵认为，这种级别的题材，涨一倍应该是基操，当然，每个人都有每个人的认知，每个人也只能赚自己认知之内的钱。

祝各位发财！

5.7周三盘前策略

不出意外的话，今天继续大涨，因为又有新的重磅消息了。

在充分考虑全球期待、中方利益、美国业界和消费者呼吁的基础上，中方决定同意与美方进行接触。何立峰副总作为中美经贸中方牵头人，将在访问瑞士期间，与美方牵头人美国财长贝森特举行会谈。

隔夜，美股三大指数小幅回落，道指跌0.95%，纳指跌0.87%，标普跌0.77%，美联储利率决议召开前夕，市场对关税不确定性担忧加剧，美股承压下挫，录得两连跌。盘后，据，何立峰将访问瑞士、法国并举行中美经贸会谈、第十次中法高级别经济财金对话，消息刺激风险偏好，人民币一度涨百点涨破7.20。美国三大股指期货齐涨，纳指期货涨超1%。

热门美股中，微软跌0.66%，苹果跌0.19%，英伟达跌0.25%，谷歌C跌0.51%，谷歌A跌0.60%，亚马逊跌0.72%，Meta跌2.00%，台积电跌2.36%，特斯拉跌1.75%，超微半导体跌1.96%。

5月6日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.15%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.42%，富时中国A50指数上涨0.51%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨1.56%，阿里巴巴涨0.81%，拼多多涨0.42%，网易跌0.76%，携程涨1.21%，百度涨1.08%，理想汽车涨1.70%，小鹏汽车跌0.88%，蔚来跌1.63%。

国新办5月6日消息，国新办将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请三大金融体系负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。

华为将于5月8日在深圳召开鸿蒙电脑技术与生态沟通会，会上鸿蒙电脑将正式亮相。

5月6日，全球自动驾驶商业化领导者小马智行与Uber宣布达成全球战略合作，小马智行Robota服务和车队将在今年下半年接入Uber平台，共同加速自动驾驶技术商业化落地。

5月6日公布的4月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得50.7，低于3月1.2个百分点，在扩张区间降至七个月来最低。此前公布的4月财新中国制造业PMI走低0.8个百分点至50.4，为2月来最低。

近日，本源量子计算科技（合肥）股份有限公司正式推出支持500+量子比特的中国第四代自主量子计算测控系统“本源天机4.0”，标志着我国量子计算产业已具备可复制、可迭代的工程化生产能力，为百比特级量子计算机量产奠定了产业化基础。

指数，今天大概率继续涨，因为利好来的太多了，昨天的中欧全面解除限制，今天的何总去瑞士和贝森特洽谈贸易，这都是重大进展，所以，指数继续看涨，但希望不要大幅高开，高开的话，还有可能会回落。

板块方面，从昨晚到今天的消息，都利好跨境贸易，今天跨境电商，跨境物流等估计要有不错的行情，可以重点关注。另外，继续观察科技，机器人的持续性。

个股方面，低吸潜伏为主，大涨就高抛，五月风格尚未定性，保持灵活性。

中欧携手全面推动落地，5月新方向

一、指数

三市成交1.36万亿，沪指大涨1.13%，深指大涨1.84%，创指大涨1.97%，放量大涨，说明确实有资金进场了，行情能不能持续？关键看接下来几个交易日的成交量能否再进一步，如果能恢复到1.5万亿的水平，那么，短线行情又来了，如果明天再次转入缩量震荡，那么，接下来的策略，还是低吸超跌股为主。

二、板块

呼声最高的板块就是科技了，算力，机器人，国产替代。

市场风格是否转变，目前还不好说，毕竟今天科技股的大涨，是受到美股和港股在假期里大涨的映射，如果明天科技线继续猛攻，并且出现了龙头带队，那么，市场可能再次重回科技主线，否则，还是以轮动为主。

4月的行情，以关税开始，以农业反制切入，由内循环，大消费，跨境电商带入高潮，化工涨价全程伴涨。

5月，市场似乎已经淡化了关税的问题，更多的人开始看好成长线，不知道是否是因为持股决定屁股的原因。5月才进行了第一天，我们也不用着急的下定论，谁一定会是主线。

看一下今天港股的情况，虽然港股今天继续上涨，但风格完全和5月2日的行情是不同的。今天港股领涨板块是能源设备，页岩气，天然气，这几个板块里面都有一个共同的个股，山东墨龙，港股墨龙今天大涨188.51%。其他领涨的还有蚂蚁集团概念，客运航空，非酒精饮料，环保，黄金，煤化工，在线旅游，工业4.0，稀土永磁，工业互联网，一体化压铸，国企改革，保险，军工，虚拟现实，煤炭，汽车零售，抖音概念，创投，氢能源，消费电子，数据中心，生物质能发电，农业现代化等。和5月2号大科技领涨的局面完全不同，所以，老赵判断，今天A股是在消化假期利好，大科技的参与还需要等一等看一看。

三、个股

渝三峡5板，竞价一度被砸到跌停，又被抢到高开，这股今天加了一个涂料制造的属性，之前我也一直在找涂料股，没有很好的可以参与，最近涂料也在涨价，4月份国际大涨涨的很猛，现在情况不太清楚。

4板，无；

3板，汉商集团，全筑股份，新坐标，精进电动。一个零售，2个机器人，一个新能车。

2板，29个，其中16个是ST股，这个需要引起注意，5月是业绩政策的空窗期，容易炒小炒差，ST股大面积2板可能是一个信号。其他13个2板几乎都被机器人和AI包场了。

四、盘后消息

盘后有一则消息，中欧决定同步全面取消对相互交往的限制，有不少朋友问是利好么？

答案是肯定的！

中欧立法机构交往恢复将加速双边贸易协议落地，推动关税壁垒降低及市场准入优化，利好跨境贸易、物流及跨境电商领域。相关受益标的：中国外运，中远海控，华贸物流，厦门象屿等。

持仓目前只有2只，一只物流，一只零售，零售板块也有利好，不过没有被资金炒起来，看明天涨幅情况，不乐观就及时撤掉了，物流股可以再等两个交易日，因为消息缘故，明天可能会起飞，如果明天跌了，后面就是转折点。

祝好！