12.26周四盘前策略

美股休市中，今晚如期开市。

消息面也比较平静，西方都在欢度圣诞节，这几年完全看不到西方节日在国内的反映了，这是好事，自信心增强了。他们的节日咱们干嘛凑热闹呢，这就好像隔壁老王家娶媳妇儿，你家难道也要张灯结彩么？

国院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，将扩大专项债券投向领域和用作项目资本金范围，提高专项债券用作项目资本金的比例。

为充分释放企业数据资源价值，构建以数据为关键要素的数字经济，近日，国家数据局等五部门印发了《关于促进企业数据资源开发利用的意见》。

工信部等三部门印发《制造业企业数字化转型实施指南》，鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件。

财政部决定在北京、天津、上海、福建、广东自贸试验区和海南自由贸易港开展推动解决政府采购异常低价问题试点工作，推进优质优价采购。

金融监管总局印发《关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》，允许金融机构根据自身实际由董事会下设的审计委员会履行监事会职责，不设监事会或监事。

近日印发《关于做好2025年元旦春节期间有关工作的通知》，其中提出，加强自驾车出行服务保障，强化新能源车辆充电服务保障，提升服务区、收费站服务能力。

12月24日，国家能源局召开2024年推进高质量充电基础设施体系建设座谈会，提出要突出基础保障，构建均衡便捷的充电设施网络。

指数方面，昨天有点恐慌过头了，今天看反弹。特别是深创指数，今天发发力拉上去，还能继续维持震荡行情，跌下去就麻烦了，成果不保。2024年的年线收官之战即将打响，看红队有没有作为了。

板块方面，机器人，宇树科技更新的机器狗视频，迎来了马斯克的点赞，火遍全网，估计板块继续炒，这是一个宏大叙事，无法证伪的，类似5年前的新能源，将来市值最大的企业可能就是机器人企业。

算力，商业零售，某信送礼（蓝包概念）昨天都有表现，但是，老赵感觉这些方向还是太卷了。

最近流感很厉害，据说是那个病毒的变异体，儿童医院人满为患，估计医药又要炒一波了，毕竟医药都不算炒小炒差，可以留意一下医药股这两天会不会有起色。

个股方面，多观望吧，找不到好目标就多看少动，谁也不知道下个大涨的题材会是什么，我们只做跟随就好了。对于今天的行情不悲不喜，没有持续看空的理由，也找不到大涨的方向。

周四还会跌么？注意这个信号！

一、杂谈

机构真的是急眼了！

为什么这么说呢？

这个话题，我要先从银行股大涨说起。

有朋友问：前几年地产景气的时候，银行股为啥不涨？现在地产不行了，银行的生意也不好了，为啥银行股的股价反而涨了呢？

这个问题，其实我很早之前的复盘文章就回答过，很简单！

生意好的时候，这些机构趴在银行股里吸血，尽情的吃着分红，啥也不用管，银行就是他们赚钱的机器。

但是，地产江河日下，银行的生意也大不如前，而且，在可见的未来里，这个下降的趋势丝毫看不见改善的预期。那么，就需要卖掉银行了。

数千亿级别的持仓，怎么卖掉呢？

如果直接卖的话，可能连续跌停板，这是要出大风险的，所以，必须得想办法，让更多人来接盘。

那么，第一步就是包装，给它造个新词吧：高股息！

第二步抢资金，花500块钱，买通几个报纸的小编，一边吹高股息，一边打压小盘股，绩差股，只要把小票行情按下去，这些热钱自动就流向高股息了。

第三步，做行情，拉升，一边拉一边卖。如果他们真的要拉升，中信银行也照样能拉涨停，历史上又不是没有过。但是，为啥他们每天只涨2、3个点呢？因为一边拉一边卖，总有聪明人来接盘。

最近的各种打压小票的小作文，几乎都是为了抢夺资金。

跟西方抢夺资金，他们没那个本事，但是，要是在国内，他们可以做到翻手为云覆手为雨，想怎么干就怎么干。

给你贴标签，给你下定义，给你讲股票该怎么炒，一群不炒股的人，天天老想着指导炒股几十年的老股民，真是搞笑！

说回小市值吧。

在他们眼力，小市值的票就罪该万死，你碰了，你亏了就活该。

看到了么？这就是国内主流对待小企业的态度！

为啥那些科技小企业都跑去纳斯达克上市，因为人家不对小票喊打喊杀，因为美股的七朵金花都是从小票涨起来的。不像咱们的茅台，银行，保险，石油。有背什么景，有后什么台，上来就是几千亿市值。

要不你们商量一下，50亿以下的股票全部退市吧？有盈利的股票留下，亏损的股全部清退吧？50亿以下的股票，以后别让他们上市吧？

咱从源头解决问题多好！

二、关于指数

明天看涨！

这里明天如果再拉一根阴线的话，就彻底走坏了，上面不允许，毕竟要稳住楼市股市。

同时，技术面明天也是看涨的。

三、关于版块

我从周日开始就说看好低空，飞行汽车，而且，知行合一，我也干了低空的万丰奥威，但是，还是没拿住，喝了一口汤，放飞了大肉，稍后截图给大家看。

机器人，知行合一，我看好且干了，而且已经拿到了不少的利润，作为今天的领涨板块，后面继续看好。

医药，我只是有一种强烈的直觉，感觉医药股要有一波行情。但是，能不能走出来，不好说。

豆包，AI眼镜，这些我没做，但是，不少博主说明天这些也会涨，好吧，晚上我加加班，看看明天有没有机会。

四、关于个股

个股今天太惨烈了，910家上涨，46家涨停，4400家下跌，62家跌停。

特别是中小市值的股票，几乎都是趴在地板上瑟瑟发抖，也不知道自己到底得罪了谁，也不知道自己到底犯了啥事，就要被杀头了。

连板最高5板，实益达，某信送礼概念；

4板，电光科技，算力+机器人；来伊份，某信送礼概念；

3板，只有一只，云维股份，全是一字板，我都懒得了解它是干啥的。

个股明天能普反么？

不知道，不猜测，我也希望大涨，我也有被套的票。

五、关于操作

成功卖飞万丰奥威，2成仓位，真不算少了，涨了2个多点，在竞价的筹码缺口清仓了。如果早不卖的话，今天赚的更多。

从万丰出来，趁着下跌，加仓了持仓的医药股，真的是，哎！无语了！

这是股也做了加仓，第一天水下低吸，第二天竞价加仓，炸板回落加仓，第三天探底回升后，继续加仓。还好，又涨停了。即便你猜到了它是谁，也不要盲目跟，我随时可能会走。

其他没有操作。

市场非常艰难，各位一定要谨慎，谨慎，再谨慎。对于超短的情绪票，千万不要格局。最近格局龙头的选手们，亏30%，40%的人，太多了，希望明天普反，让大家都回回血。

祝好！

12.25周三盘前策略

隔夜，美股只进行了半个交易日就休市了，西方圣诞节，相当于咱这的过年了。美股走出了圣诞老人行情，类似于咱这的红包行情，三大指数全线上涨道指涨0.91%，纳指涨1.35%，标普涨1.1%。

热门美股中，苹果涨1.15%，英伟达涨0.39%，微软涨0.94%，谷歌C涨0.81%，亚马逊涨1.77%，谷歌A涨0.76%，Meta涨1.32%，特斯拉涨7.35%，台积电跌0.48%，超微半导体涨1.36%。

12月24日，隔夜恒生科技指数期货上涨1.51%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.79%，富时中国A50指数上涨1.35%。

港股昨天也是半天就休市了，下午没有开始，所以，肉眼可见的A股的成交量也出现了缩量。预计今明两天港股休市期间，A股继续缩量。

财政部有关负责人表示，明年将实施更加积极的财政政策，强化财政资源和预算统筹，打好政策“组合拳”，提高资金使用效益和政策效能，为促进经济持续回升向好提供有力保障。

上海市办公厅发布《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》，将支持在脑科学与脑机接口、计算生物学等医学前沿领域的创新探索。

特斯拉上海储能超级工厂完工在即，预计在今年年底前建设完毕，用时7个月再次刷新“上海速度”。

12月23日国常会部署深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展有关举措。会议指出，要深化药品医疗器械监管全过程改革，打造具有全球竞争力的创新生态，推动我国从制药大国向制药强国迈进，更好满足群众对高质量药品医疗器械的需求。要加大对药品医疗器械研发创新的支持，发挥标准引领作用，积极推广使用创新药和医疗器械。

指数方面，没有外围的干扰，预计指数将保持震荡上行的节奏，昨天一根大阳线，今天需要震荡消化一下，指数稳住了，该题材表演了。

板块方面，机器人无疑是新一轮的核心，继续看好。另外，某信送礼概念，表现也不错，实益达，苏州高新，线上线下等。交通运输因为有的政策，这两天也很强势，龙头北新路桥。算力这一块还是比较卷的，可以中线关注。AI眼镜继续看好，新的利好不断。

个股方面，高位晋级的比较顺畅，低位晋级率还差点意思，这里主要是看能否出现跨年妖股，其实，老赵认为已经开始出现了，预计明后两天就能确认。

操作上，创新药迎来的政策推进，预计今天创新药会有一波不错的行情，昨天我们刚好买了一只，虽然不是龙头，今天涨是没问题的，就看能否涨停。低空方面有点不及预期，今天可能会高抛。

圣诞快乐，跨年行情开启

一、杂谈

昨晚，村里深夜送温暖，呵护备至。

市场如期走出了反弹行情。

从村里的反应可看出，“稳”字多么重要！

不能让9月以来发的所有利好失去疗效，但也不能过于狂热！

所以，从10月份开始，每次市场炒到狂热的时候，似乎就会突然按下暂停键，然后推到重来。前面文章我写过，大概就是45天一个周期。

昨天的极致恐慌杀跌，过渡到今天的反弹，老赵认为，今天应该算是新周期的第一天。

不过，持股决定态度，不少博主也说今天行情不好做，确实，如果买错了，今天行情确实不好。

但，抛弃持股看盘面，这确实是新周期的第一天。从昨天的极致恐慌到今天的回暖修复，跌停数量从昨天的200多，直接缩容到今天的37家。指数拉升，高位连板集体晋级，这就是典型的机游共振行情。

所以，老赵预判，2024年的最后5个交易日大概率会平稳过度，跨年行情，也将从今天开始，正式拉开序幕！

二、关于指数

盘前策略里面，老赵写过，指数不能再跌了，最好今天收个阳线：

三大指数集体涨超1%，收了中阳，那么，指数大概率从这里开始，震荡拉升几个交易日。指数走好，对题材的炒作有良好的加持效应，大环境好，题材股才能炒的更高。

指数差的时候，个股大概率也很难走的很好。刚刚过去的这10个交易日，大家应该能深刻的感受到，指数下行周期，个股真的是太难做了。

三、关于板块

PEEK材料，今天第一个启动的板块就是它，虽然板块内只有一个中欣氟材涨停，但是，毫无疑问，它给市场打了个样。然后就是人形机器人快速拉升，带动市场情绪快速回暖。最后，铜缆高速连接反复震荡之后大涨。

铜缆高速连接，2个20厘米的涨停股都是低位新启动的，10厘米的三个涨停，也都是低位新崛起的反包板，那么，这个空间就比较客观了，后面应该还有机会。

某信送礼，昨晚又有新消息，说是1月6日就要上线了，凡是更新某信新版本的都有这个功能，所以，今天直接起来反包了。上周我挖掘的苏州高新今天反包涨停，不过，昨天我已经让买了这只股的兄弟清仓了。

风电，光伏，证券今天都有反弹，不过，目前还看不出持续性。所以，昨天关注了一个华林证券也没敢下手，盯着他涨停，完美错过。

四、关于个股

最高板5连板，克劳斯直接顶了一字涨停，鼎信通信T字板涨停。这两只我们可以看做吉祥物，对市场起到了引导作用。

4连板，昨天的3连板只有2个，一个是实益达，一个是国星光电，今天晋级了一个实益达，其实，有点不及预期，2个应该都晋级才算是很强的行情，所以，我就说这算是新周期刚刚开始的第一天。

3连板，今天3个，昨天2连板7个，今天晋级了3个，确实算是比较少了。

来伊份，礼品+腾讯+电商；

电光科技，算力+物联网+防爆电气；

福成股份，牛肉+预制菜+殡葬服务，其实，我昨天是非常看好这只股的，但是因为它有卖墓地这个业务，我不太喜欢，所以，放弃了它。

个股后面可能会比较精彩，老赵感觉跨年妖股即将从今天的涨停板里诞生了，是谁，现在我还不好说，但是，大概率今天的涨停板里面确实有它。

五、关于操作

今天的操作不是很好，早盘小方制药和双路二选一，我选了双路，结果小方涨停。昨天新开的中特估西藏天路也没卖到高点。

倒数第二只是昨天绿盘低吸的，其实，昨天下午如果不是指数太差，市场极度恐慌的话，我还会继续低吸，但，市场太差了，就没敢继续加仓，今天高开直接加仓。

最后这一只股也不是打板入的，是低吸进来的，只是显示的位置有点高，确切的说是8%附近进来的。

明天起，外围几乎都要因为圣诞节休市了，没有外围的干扰，2024年的最后几个交易日，市场大概率继续震荡反弹，成交量也会逐步上来，跨年行情已经拉开序幕，干就完了！

祝好！

12.24周二盘前策略

隔夜，美股三大指数集体收涨，道指涨0.16%，纳指涨0.98%，标普涨0.73%，大型科技股多数上涨，英伟达涨超3%，脸书涨逾2%，特斯拉涨超2%，谷歌涨逾1%，亚马逊涨0.06%，微软跌0.31%。芯片股集体拉升，格芯、博通、台积电涨超5%，超威半导体涨超4%，高通、英特尔涨超3%。

纳斯达克中国金龙指数涨0.91%，富时A50指数收涨0.98%。

昨夜，村里半夜送温暖：

针对今日网上流传36家公司将被退市、66家公司将被实施退市风险警示（*ST），还有多家公司将被实施其他风险警示（ST），误导市场，证监会新闻发言人表示，证券交易所股票上市规则对财务类、规范类、重大违法类、交易类四类退市情形分别明确了公开透明可预期的具体标准，今年上半年修订时也已经分类设置了过渡期。上市公司股票是否可能被退市或者被实施退市风险警示（*ST），需要综合公司具体情况作出研判分析，仅凭是否被监管问询、业绩下滑等个别财务指标进行简单对照既不符合退市规则，也容易误导投资者。退市新规已经充分考虑了出清风险和市场承受能力，市场已充分知悉。

今天开盘应该不会冰点了，甚至可能会小幅高开，真是没想到村里这么积极，给村长点赞。

发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见，将持续推进空管体制改革，深化低空空域管理改革，发展通用航空和低空经济。

广东省人民政府印发《广东省2024—2025年节能降碳行动方案》，将严格合理控制煤炭消费，加大非化石能源开发力度。目标2025年，非化石能源消费占比达到32%左右。

美国投资公司协会数据显示，截至三季度末，中国开放式公募基金规模位列全球第四，也是全球第四大ETF市场。今年第三季度，中国ETF的净销售额居全球第二。

截至12月23日，4只中证A500指数相关基金正在发行，7只中证A500指数相关基金即将发行。从基金规模来看，据Choice测算，截至12月20日，22只中证A500ETF规模合计达到2397.88亿元。

日本汽车制造商本田汽车公司和日产汽车公司23日在东京共同宣布，双方已就合并事宜签署谅解备忘录，将正式开启合并谈判。二者将以共同出资成立一家控股公司、双方均作为该控股公司子公司的方式进行合并。

美国时间12月23日，美贸易代表办公室宣布针对中国芯片产业相关政策发起301调查。中方对此强烈不满，坚决反对。

指数方面，村里的温暖已经送到了，就看市场是否认可了，指数这里不易再次下跌了，特别是深创指数，再跌就要破位了，今天最好是收一个阳线。

板块方面，算力肯定会有反弹，另外，看好低空经济的轮动反弹，看好重组继续演绎，看好机器人的宏大叙事。看好医药股这里出现一波年底反弹。机构风格的股，看看就行了，参与就没必要了。

个股方面，最高板才4连板，有2只鼎信通信和实益达，3板也只有2只，国星光电和克劳斯，高度打开靠他们了，不过，这两天低位启动的首板也要注意，有机会成为跨年妖股。

操作上，今天准备继续推仓位上来，昨天清仓完了一身轻松，今天手持的中特估有利润就走了，准备继续切入新目标里面，新一波行情即将起航，在谨慎中看多。

微盘股灾！第一时间逃命法则

一、杂谈

今天市场的恐慌有点过头了。

新国九条里面的退市新规是4月份修订的，上半年4月、6月两波微盘股大跌均跟退市新规有关，当时哪些个股可能被ST就已经有所预期。

今天又是这些小表格发酵，引发了大跌。

讲真，能有几个最终退市的？

9月份之后，村里大力提倡重组，借壳，把好的资产装进去，这些上市公司也都会考虑借壳，每个省也都会拼命保壳，毕竟这也算政绩，除非公司太出格，太烂，否则，一般情况很难退市。

退市小表格是周末发酵的，当时，我也看了，但是，这玩意儿已经拿出来造成2次大跌了，按照边际效应递减的原则，我认为对今天的行情不会造成太大的影响，没想到啊，这玩意儿属于核武，啥时候拿出来都管用。

那是不是以后，但凡需要大跌的时候，就找一群水军发发小表格就可以左右市场了？

昨天我在复盘里面给大家写过风险提示：

提前预判了风险，提前预判了要关注金融股。

今天四大行全部创新高了，但是，个股跌的稀碎，大多数人都是亏钱的。

市场生态真的要发生变化了么？

老赵认为，可能性不大，最多调整个两三天，然后继续投机炒作。

A股历史上，有多少次机会都能把投机扼杀，有无数次机会让机构重振雄风，但是，机构每次都是交白卷，没有一次及格的。

所以，在机构成为主导市场的主力之前，我是不会相信市场风格会发生转变的。

二、关于指数

沪指跌0.5%，还是挺抗跌的，红队猛干权重股，费老大劲了，好不容易贯彻了“稳”字。深创就惨了，深指跌1.03%，创指跌0.98%。严格意义上讲，深创指数已经跌破60日均线了，所以，需要注意风险。

当然，如果明天不出现大阴线，那么，下跌将在周三前完成，所以，也不用很悲观。

三、关于板块

没啥可聊的！

买银行？买保险？买中特估？

目前还没有完全确认市场风格的转变，而且，机构股也没有出现连续性，上周爆吹的算力，芯片，今天也是冲高回落，或者大幅下跌，买了就亏。

机构风格的板块，目前也只能看做轮动，甚至涨一波，这群孙子就卖出。

所以，后面我们还是继续挖掘新的题材股，春节之前，暂时不考虑大规模参与机构股。

另外，各位不要看一些博主说我要去拥抱机构股了，拥抱趋势股了。

别看他说什么，要看他干什么。

题材股情绪好了，他们会毫不犹豫的加入进来，只不过题材股现在进入水逆阶段，他们没办法，才想着去和机构抢那仨瓜俩枣的，一旦有一个连板龙头出现，市场情绪很快就能修复。

四、关于个股

也没啥好说的，今天少亏就是赚，遇到这种情况，第一时间卖卖卖就是最好的法则，先出来观望一下，回避一下可能出现的连续大跌。

五、关于操作

今天一顿割肉，没办法，必须尊重市场，防范风险。

前面三个卖的都不错，后面两个就比较被动了，按照往常，上午没有反弹，下午多少也能反弹一波的，但是，下午每一次要拉起，都会被汹涌的卖盘给吃掉，一群人等着买盘出来卖货呢，没办法，只能果断割了，即便在底部也要割肉，防范明天可能出现的低开。

新开仓了2只个股，一个是重组，一个是中特估，中特估这个票我感觉明天能冲一下，冲一下就跑，不打算长期陪练。持股总仓位目前3成多一点，现金仓位7成，先观察一下吧，明天即便开新仓，也是小仓位尝试。

祝好！

12.23周一盘前策略

上周五，美股三大指数一扫颓势，集体大涨，道指大涨1.18%，纳指大涨1.03%，标普大涨1.09%。

大科技股多数上涨，英伟达涨3.08%，苹果、谷歌涨超1%，亚马逊涨0.73%，微软跌0.1%，脸书跌超1%，特斯拉跌逾3%。

芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨1.46%，美光科技涨超3%，迈威尔科技涨超2%，英特尔涨逾2%，高通涨超1%。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.53%，金山云涨14.05%，斗鱼涨3.42%，蔚来、新东方涨超2%；阿里巴巴跌超2%，拼多多跌超1%。

12月20日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.11%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.53%，富时中国A50指数下跌0.91%。

12月20日，上海低空经济产业发展有限公司注册成立。公开信息显示，该公司现有股东均为知名上海国资国企，包括上海机场（集团）有限公司、上海机场投资有限公司、上海东虹桥投资发展（集团）有限公司、上海城建（集团）有限公司、上海久事（集团）有限公司、上海信息产业（集团）有限公司。从股东名单来看，公司背后资方，覆盖了低空经济产业的多个环节，包括机场运营、基础设施建设、信息通信等。

当地时间12月20日，在“OpenAI 12天活动”的最后一天，OpenAI发布了全新的推理模型o3系列。在被视为通用人工智能（AGI）重要衡量标准的ARC-AGI测试中，o3模型创下新纪录：低算力配置下便以75.7%的得分登顶公共排行榜，而高算力版本更是达到87.5%，超过了代表人类水平门槛的85%。作为对比，目前o1模型的得分仅在25%到32%之间。成本方面，o3在低计算量模式下，每个任务需要花费20美元，而在高计算量模式中，每个任务则需要数千美元。

国泰君安认为，新的模型、新的网络架构推动全球AI需求保持极为旺盛且波浪式上行的状态，GPU芯片、服务器、交换机、光模块、液冷等算力基础设施仍是基建的重心。

近日，某信小店开启“送礼物”功能灰度测试，用户可在商品页面中选择“送给朋友”，选择款式、完成支付后可送出礼物。根据相关规则，商品款式原价不得高于1万元。具体来看，除了珠宝首饰、教育培训类目，以及原价高于1万元的商品外，都将默认支持“送礼物”功能。

“送礼物”功能节省了传统送礼场景中询问地址、款式两个较为繁琐的环节，有望依托微信社交关系链满足用户日常送礼需求，快速切入实物电商市场。

晶华微拟使用自有资金2亿元，购买芯邦科技持有的智芯微100%的股权，加速布局智能家电控制芯片市场。

光环新网计划在呼和浩特投资建设算力基地项目，项目占地面积约150亩，计划建设4栋标准机房楼及配套油机楼、2栋110kV变电站、1栋附属配套用房等，总建筑面积不少于10万平方米。项目建成后，预计可支持100MW的IT负载。项目计划总投资约22.95亿元。

指数方面，指数这里进入底部震荡的尾声，除非有黑天鹅，后面大概率震荡向上，目前看指数风险不大。

板块方面，豆包算力（包含光模块，液冷服务器，AI芯片），消费，低空经济，量子科技，固态电池等方向都有希望轮动炒作，对于算力，周末的一致性太强，炒作不要太上头。

个股和操作，现在这个阶段还属于混沌阶段，AI方向很卷，但是高度出不来，那么，可能会出现横向轮动，所以，操作上，尽量去高就低，见好就收，不格局，不躺平，不较真。

机构风格有哪些？下周交易什么？

一、杂谈

上周初我给大家分享过，市场风格可能会发生变化，我们需要注意机构风格是否回归。

从上周三开始，随着寒武纪，中芯国际，光启技术，华大九天，景嘉微，晶合集成，北方华创，歌尔股份，华勤技术，长电科技等机构风格个股的大涨，也让老赵的这个想法得到了一定的验证。

那么，机构的风格会延续么？

目前，芯片股的拉升，动力主要源于2点，第一，豆包及其他AI应用对算力需求的提升，第二，提出芯片尽量国内采购。其实，还有一点，就是最近火热的ASic，让国内的这些芯片公司看到了希望，能够替代英伟达GPU的方案，虽然周期有点长，但只要有突破口，就有希望。

老赵先把机构风格的板块简单说一下，然后，再说AI方面。

机构风格的板块：

1、首先就是最典型的，也是所为价值股的典型代表，以白酒为代表的大消费，如果2025年是消费大年的话，这个方向还是值得考虑的；

2、成长股，光伏，风电，锂电，创新药，中药等都算成长股，这些也是典型的机构风格；

3、大科技，一方面是以芯片，半导体为首的硬件方向的硬科技，一个是软件方面，而AI几乎是融合了硬件和软件的需求。AI这个战场是非常大的，大到足以容纳机构，游资，散户，量化等多层次资本博弈。

为什么说AI是融合了硬件和软件的需求？

AI的三大支柱分别是算力，算法，数据。

而算力主要是靠逻辑芯片进行推理和模拟，算法做的最好的就是字节了，它的多个应用都是靠算法取胜的，数据主要是用户提供和使用，同时应用端公司都有丰富的数据。

现在国内做的最多的就是智算中心，这个方向是对的，大家可以从很多的公司公告中都能看到，他们公司有或者正在建设智算中心。将来国内最大的可能是将这些智算中心和智算统筹起来，连成一张网，形成一个算力网，企业可以在线购买算力用以模型训练。

而算力，国内可能会发展出来不同于西方的路径，可能会落后，但至少是能用的。所以，前一段时间，上证50把寒武纪调入的时候，我就说，这可能是上面的一个态度，如果国内采购必须国产的话，或者外面买不来的情况下，那么，寒武纪则成了华为之外的必选项。那么，它有可能成为一个超级成长股。

最后一个问题，上周风风火火炒了两三天的机构风格能持续么？

机构风格的上涨，都是以月为单位的，所以，两三天的上涨，在老赵看来，还不足以打动我，必须有一个能让我不得不加入的原因，我才会加入机构风格的炒作，因为，再过去的这一年里，机构太狗，毫无作为，似乎他们已经躺平了，所以，目前的这点涨幅只能让我多看几眼，还无法打动我。

二、关于指数

上周五，美股三大指数一扫颓势，集体大涨，道指大涨1.18%，纳指大涨1.03%，标普大涨1.09%。

大型科技股多数上涨，英伟达涨3.08%，苹果、谷歌涨超1%，亚马逊涨0.73%，微软跌0.1%，脸书跌超1%，特斯拉跌逾3%。

芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨1.46%，美光科技涨超3%，迈威尔科技涨超2%，英特尔涨逾2%，高通涨超1%。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.53%，金山云涨14.05%，斗鱼涨3.42%，蔚来、新东方涨超2%；阿里巴巴跌超2%，拼多多跌超1%。

上周五，A股三大指数沪深创集体收了倒T字线，前一个交易日是低开高走小阳线，加上周五的冲高回落倒T字线，说明多空双方这里短暂达到了一个平衡，下方空间被锁定，上方又有压力，需要外围或者政策刺激才能打破平衡。而目前刚好处于政策空窗期，外围的大涨可能会成为刺激变盘的终极因素，所以，A股下周变盘向上的概率较大。

二、关于板块

上周最强板块是铜缆高速连接，周涨幅11.49%；第二名是F5G概念，周涨幅6.98%；第三名是脑机接口，周涨幅5.62%；第四名是WiFi6，周涨幅5.49%；第五名是共封装光学（CPO），周涨幅4.72%；第六名是元件，周涨幅4.59%；第七名是通信设备，周涨幅4.43%；第八名是互联网电商，周涨幅3.78%；第九名是大基金持股，周涨幅3.64%；第十名是液冷服务器，周涨幅3.62%。

上周市场的交易核心就是豆包算力和ASIC对英伟达GPU的替代方案，所以，对应的板块炒作几乎都是围绕算力进行的。

那么，豆包算力短期是无法证伪的，所以，老赵预计还会继续炒，炒AI芯片，炒智算平台等。

ASIC方向，研发周期长，投入资金多，国外疯炒ASIC主要也是对英伟达施压，从而拿到更大的议价空间，A股炒ASIC这个方向可能很快就会熄火。

那么，下周炒什么？

大方向，还是AI，豆包算力，某信小店，AI眼镜，大消费能否恢复激情这个还要看市场的情绪如何。

另外，如果下周指数要启动的话，我们还要关注金融股的动向。

还有一种可能，周末大家都在吹算力，周一相关题材直接熄火，然后重启新的方向。

三、关于个股

连板高度8连板，友阿股份，重组；

5连板，瑞斯康达，ASIC芯片；

3连板，鼎信通信，芯片+智能电网；克劳斯，重组；

2连板，汇洲智能，109亿流通市值，数据要素+传媒+数据中心+工业母机；

实益达，SCRM+先进封装，一字板；

光迅科技，443.9亿流通盘，高速光模块+字节；

国星光电，65.29亿流通盘，AR眼镜；

岭南股份，90.76亿流通盘，90亿流通盘，抖系+腾讯；

富煌钢构，拟购买中科视界100%股权跨界重组，一字板；

麦格米特，256.8亿流通盘，AI服务器电源；

元隆雅图，28.24亿流通盘，IP文创+营销；

天地在线，字节+营销+佳投集团100%股权；

青木科技，创业板，某信送礼；

鹏欣资源，复产+金矿开采；

瑞芯微，466.9亿流通盘，SOC芯片；

光云科技，电商SaaS企业+抖系；

大方向还是AI芯片，某信送礼，豆包算力等。

四、关于操作

由于周五没写文章，分时的买卖点已经显示不出来的，把主要的仓位的股做个截图吧：

佳力图涨停板上全部清仓了。

中材节能几乎卖在最高点，日内最高价8.20，开仓了精达股份涨停，其他几笔小仓试水交易，周一看情况整理一下，大概率还是需要继续调仓的。

五、下周预判

周末算力芯片的一致性太高了，按照近期市场轮动的节奏，周一大概率冲高回落，如果回落后能够再度一致转强，还可以继续向上推仓位，否则就落袋为安。

最近市场有一个很明显的特征，无论什么题材，都是高度不高，轮动很快，个股挖掘很深入，应接不暇，一天不学习，就跟不上节奏。所以，下周我还是继续看轮动，这是这个阶段的特征，后面如果机构风格真的能走出来的话，对于大多数普通投资者就会比较友好了。

下周看好的方向，AI，消费，量子科技，金融，低空经济，固态电池，风电光伏。

周末愉快！