金股之四 双星新材(002585) 十年"膜"一剑 深化五大新兴产业板块

     布局五大板块，业绩迅猛增长。公司整体以聚酯薄膜为主，围绕战略性新兴产业提炼出新能源材料、光学材料、可变信息材料、热缩材料和节能窗膜五大业务板块布局。近三年，五大新兴产业板块增长率均在40%以上，各个板块在细分领域均形成龙头优势。2019年 各业务板块核心产品市占率分别为：光学材料板块国内市场份额达15%，可变信息材料板块全球市场份额超50%，新能源材料板块全球市场份额超25%，节能窗膜板块全球市场份额近40%。                                                                          

       与国际巨头三星及国内龙头合作，光学材料份额逐步提升。光学膜片全球需求总量3亿平米，整体价值50亿元，三星需求占据全球60%市场份额。公司多年与三星合作，预计2020年复合膜产品渗透率将达到30%，未来很快将达到60%渗透率。此外，公司已取得小米、京东方等国内品牌及代工厂的招标项目。通过与国际及国内大客户的深度合作，公司光学材料在国际市场和国内市场的占有率均将显着增长。                                                                                                                  ｜

    疫情期间生产稳定获客户青睐，市场开辟步伐显着加快。疫情期间公司落实多项举措确保稳定生产，利用各种渠道全力保证供应运行。由于公司稳定的产品供应优势，公司在光学材料和可变信息材料板块分别获得下游大客户三星及法国阿尔莫的青睐，客户订单逐｜

步转移至公司，公司产品渗透率进一步提高。                                                                              ｜

     2020年提速增效，效益释放。公司近年投入大量资金布局五大新兴产业板块导致整体净资产较高，同时由于各板块产品处于起步爬坡阶段，导致近年ROE水平较低。公司2019年投入大量资金进行产品优化，生产设备升级，各板块生产效率极大提升。未来随产业布局 深化、良品率提升、下游市场扩张，公司效益将巨额释放，预计2020年公司ROE将恢复至6%-7%，如新建光学膜产能进一步释放，公司ROE有望达到12%以上。                    

金股之三:创世纪(300083)深圳创世纪获国家制造业基金入股 数控机床龙头未来成长可期

         创世纪发布公告，控股子公司深圳创世纪拟引入国家制造业转型升级基金的股权投资。国家制造业基金拟以5亿元人民币增资，增 资完成后持有深圳创世纪8.73%的股权，投资款用于公司主营业务经营。且上市公司承诺在完成本次交易的24个月内将通过发行股份/现金/发行可转债等方式使得国家制造业基金从深圳创世纪层面退出。                                                                                                    此次投资为国家制造业基金在数控机床整机领域的首单投资，看好公司数控机床领域龙头地位。国家制造业转型升级基金成立于2019年11月，注册资本为1472亿元，是由财政部、国开金融、烟草总公司等20名股东发起，主要围绕基础制造装备产业链领域的成长期、成熟期企业开展战略性投资，布局相关制造业龙头企业。此前，该基金已投资项目包括参与埃斯顿定增、参与徐工混改，与华中数控签订战略合作框架协议，分别在机器人、工程机械、数控系统领域布局落子。数控机床是重要的基础性、战略性产业，也是国家制造业基金的重点投资方向之一。创世纪数控机床产品2019年销售收入21.81亿元，收入规模市场排名第一，今年继续保持产销两旺，奠定了国 产龙头地位，3C钻攻机及通用立式加工中心均保持良好发展势头。国家制造业基金入股后，有望在高档数控机床技术升级和市场开拓、后续融资、客户资源、多元化投资并购等方面给与支持，帮助公司不断提高盈利能力。                 公司MBO、股权激励及亏损资产处置均在推进中，2021年起公司有望迎来公司治理红利。公司经历2018-2020三年业务由结构件变为高端装备、管理层变更、股权变动的阵痛期，2021年起将开始享受公司治理带来的红利。

帅丰电器(605336)集成灶头部企业

 产品矩阵逐步丰富，推动营收稳定增长。作为集成灶行业的领军品牌，公司研发并掌握集成灶产品的核心技术，公司产品系列化局，凭借在集成灶领域多年的技术积累，不断丰富和提升集成灶产品的功能、性能，推动产品系列化升级，矩阵逐渐丰富，中高端款/渠道系列占比逐步提升；蒸箱功能和蒸烤一体功能产品的销售规模和销售占比逐年扩大。                                       

销售网络完备，积极布局线上渠道。 1）经销网络完善，管理体系完备。经销模式是公司目前最主要的销售模式，公司不断加大对

线下分销业务的投入，从经营资格、经营理念、资金和业务能力等方面遴选、管理经销商，保证经销商业务水平与稳定性。2）积极布 局线上营销，拥抱新媒体运营模式。公司线上业务由公司自主运营管理，产品同时在天猫平台、京东平台进行销售。  

国之重器------高端制造业板块龙头股明细名单

潍柴动力、三一重工、徐工机械、中联得科跌到100天线是机会

1. 中国中车：全球技术领先的高速动车组研发制造企业； 

2.晋西车轴：铁路车轴的制造，研发能力和工艺创新能力处于全球领先地位； 

3.晋亿实业：国内紧固件行业龙头企业； 

4.中铁工业：隧道施工装备、铁路施工设备、道岔业务、钢结构制造居国内第一； 

5.机器人：国内工业机器人产业的先驱； 

6.潍柴动力：我国内燃机产业骨干企业，牵头我国燃料电池产业化重大专项； 

7.中国中冶：全球最大的冶金工程建设综合企业集团之一； 

8.捷强装备：主要从事核化生防御装备核心部件的研发，生产和销售； 

9.中海油服：亚洲功能最全、服务链最完整，最具综合性的海上油田服务公司； 

10.浙江鼎力：全球高空作业平台领先企业之一； 

11.中国重工：研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业； 

12.柳工：工程机械行业大型骨干企业； 

13.三一重工：国内工厂机械龙头企业； 

14.振华重工：世界上最大的港口机械及大型钢结构制造商； 

15.中国船舶：具备国际竞争力的民用船舶制造企业； 

16.徐工机械：全球工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司； 

17.北斗星通：推动北斗产业化应用、其导航芯片卡板、天线等产品已广泛应用； 

18.中直股份：国内直升机制造的骨干企业； 

19.中集集团：全球规模最大、品种最全的集装箱制造企业； 

20.国机精工：国内航天特种轴承行业龙头企业； 

21.北方导航：掌握了制造开工至系统；导航控制系统的关键核心技术； 

22.中船防务：大型综合性海洋与防务装备企业集团； 

23.中航重机：国内实力最强、规模最大的高压柱塞液压泵，马达研制企业； 

24.中联重科：中国工程机械装备制造领军企业。

空天科技概念股全览

1.卫星制造：中国卫星（卫星制造龙头）、航天科技、上海沪工。

2.火箭制造：航天科技、航天工程（设计龙头）、航天彩虹（火箭动力工程）、航天动力、零壹空间（未上市）、蓝箭航天（未上市）。

3.遥测及指令系统：航天电子

4.轨道及控制系统：天银机电（星敏感器龙头）、欧比特、康拓红外、雷科防务。

5.天线系统：和而泰（相控阵T/R芯片龙头）。

6.转发器系统：雷科防务、亚光科技。

7.相关芯片及元器件：振华科技（IGBT 芯片及模块）、航锦科技（LTCC 芯片模块）、航天电器（电连）、火炬电子（元器件）、 鸿远电子（元器件）、宏达电子（MLCC）。

8.地面站建设配套：雷科防务、华讯方舟、华力创通。

9.消费终端芯片及设备：华力创通、振芯科技、高新兴、海格通信。

10.卫星运营服务：中国卫通（运营龙头）、航天宏图、杰赛科技。

新能源领域用铜需求将提升

全球清洁电站进入密集建设期，光伏、风电、储能领域用铜方兴未艾，而电的输入、储存、输出均离不开铜。另外，随着汽车电动化时代加速到来，新能源车用铜增长动能强劲。新能源领域用铜需求将提升，铜矿供给增速逐年下降，加上流动性至2022年或仍维持较充裕，铜价仍存在上涨空间。

紫金矿业：国内矿产金、铜、锌产量均位居国内前三甲；19年公司铜资源储量约5725万吨，约为国内总量的50%。

洛阳钼业：全球前五大钼生产商和领先的铜生产商，澳洲第四大在产铜矿生产商；拥有刚果（金）第二大的铜钴矿TFM。

全球稀土回收龙头占全球市场约15%，价值严重低估！

      稀土需求主要为永磁材料，以钕铁硼为主。下游主要集中在汽车（50%）、风电（10%） 和变频空调（8.4%）。2020 年下半年以来，受益于政策刺激和恢复性增长， 汽车、风电和变频空调领域增速都保持较高水平。机构预测到2025年， 我国氧化镨钕需求达到 4.3 万吨，2020-2025 年复合增速高达 14.5%。供给端：2006-2020 我国稀土开采控制总量年复合增速仅为 3.5%，轻、中重稀土增速分别为 3.2%、6.0%。

       公司旗下子公司具备3000吨钕氧化物、2500 吨钕铁硼永磁材料的产能，是稀土回收利用的龙头企业，在稀土氧化物废料回收利用的细分领域的全球市占率约为15%。

      公司当前主营业务为汽车拆解回收全产业链龙头，业绩处于高速增长中。公司2020年第三季度营收增长超过90%，业绩增长翻倍，当前动态市盈率仅25倍，价值严重低估！

氢能源概念股汇总

       目前纯电动车市场仍旧面临巨大的环保成本,氢能源真正有可能成为人类的终极能源,现在全球范围内都在开展氢能源竞赛，已经开始广泛应用于交通、储能、军事等众多领域，国内氢能产业也正在高速发展之中，未来空间不可想象，说万亿级市场一点也不为过。目前氢能源除了制氢成本有点高之外似乎再没有缺点，比如氢能电池无论在补能还是环保方面远比比锂电池要优越得多。但正是因为成本高，所以还没有规模化的普及，之前光伏、风电、锂电也同样有此经历，不过这个劣势随着科技的进步慢慢都会被解决。

1.美锦能源（000723）概念:智能机器、燃料电池、新能源车、氢能源、分拆预期、超级电容。

2.隆盛科技（300680）概念:国防军工、卫星导航、燃料电池、新能源车。

3.阿科力（603722）概念:页岩气、风能、燃料电池。

4.鲍斯股份（300441）概念:光伏概念、新零售、燃料电池、氢能源。

5.贝斯特（300580）概念:特斯拉、燃料电池。

6.全柴动力（600218）概念:高端装备、燃料电池、氢能源。

7.雄韬股份（002733）概念:锂电池、光伏概念、石墨烯、燃料电池、新能源车、氢能源。

8.凯龙股份（002783）概念:生态农业、燃料电池、军民融合、氢能源。

9.恒久科技（002808）概念:信息安全、燃料电池。

10.深冷股份（300540）概念:氢能源。

11.潍柴动力 （000338）概念:高端装备、燃料电池。

12.中钢天源（002057）概念:国防军工、锂电池、稀土永磁、燃料电池、央企改革、新能源车。

13.亿华通（688339）概念:次新股、燃料电池、新能源车、氢能源。

14.中通客车（000957）概念:燃料电池、无人驾驶、新能源车。

15.雪人股份（002639）概念:海峡西岸、燃料电池、氢能源。

16.越博动力（300742）概念:燃料电池、新能源车、华为概念。

17.金通灵（300091）概念:核电核能、高端装备、生物质能、燃料电池、污水处理、无人机、军民融合、乡村振兴 、氢能源。

18.大洋电机（002249）概念:稀土永磁、充电桩、燃料电池、新能源车、氢能源。

19.科力远（600478）概念:锂电池、稀土永磁、燃料电池、新能源车。

20.龙蟠科技（603906）概念:燃料电池、新能源车、氢能源。

21.福田汽车（600166）概念:智能交通、燃料电池、无人驾驶、新能源车、大数据、百度概念、氢能源。

22.富瑞特装（300228）概念:物联网、可燃冰、页岩气、高端装备、海水淡化、燃料电池、阿里概念、新能源车、氢能源。

23.汉钟精机（002158）概念:光伏概念、地热能、燃料电池、雄安新区、工业互联。

24.德联集团（002666）概念:创投概念、特斯拉、燃料电池、胎压监测。

黄金板块的逻辑

一、疫情影响变小，贵金属价格回升

20年初期，受疫情影响，全球陆续采取封闭隔离的防疫措施，导致贵金属需求下降，叠加金融市场恐慌，金属价格开始断崖式下跌；3月底，美联储降息至0-0.25%，并推出无限量QE，欧盟进一步降息并推出资产购买计划，市场恐慌逐步缓解，商品价格陆续进入修复阶段。而随着全球陆续开始复工，金属需求得以回升，价格开始修复至疫情前。鉴于疫苗全球范围使用，国际市场修复加速，预计需求还有进一步提升。

二、全球高负债率支持金价走势

截至2020年1月份，最新的数据显示，世界债务总规模已经膨胀到了全球GDP的322%，接近260万亿美元。全球杠杆率大幅提升，经济增长疲软，大规模QE和零利率政策已经造成很大的资产泡沫，叠加未来市场不确定性，黄金作为长期对冲风险的物品重要性不言而喻。

三、黄金抗通胀能力

1.黄金的流通性：黄金在大多数国家和地区都有变现价值，甚至可以作为货币。

2.黄金有稀缺性：无论现在的市场如何变化，它都有自身的固定价值，并且黄金黄金是不可再生的稀有金属，未来黄金供给量只会越来越少，自身价值不易崩盘。

3.黄金的物理性质：非常适合做等价物，不易氧化，历久弥新，密度大，携带交易等方便。

4.黄金的保值能力：黄金受益于自身稳定的物理性质和稀缺性，二手出售也不会出现价格大幅折扣的情况，几乎不存在贬值情况，保值能力强。

四、我国黄金市场规模

据中国黄金协会最新统计数据显示，2020年中国原料黄金产量为365.34吨，较2019年同比下降3.9%；进口原料产金为114.16吨，同比下降5%。20年国内黄金矿产金完成301.69吨，加上进口原料产金，全国共生产黄金479.50吨。而20年我国黄金实际消费量820.98吨，同比下降18.13%。虽然全年消费下滑，但仍可发现我国黄金供需无法自产自足，缺口较大。

盈建科(300935):小而美的国产建筑结构设计CAE领军 四大护城河叠加四大成长驱动力

       国产建筑结构设计CAE领军。公司于2010年由建筑结构设计行业领军人物陈岱林牵头成立，为建筑设计行业提供覆盖建模、计算、 设计、出图全设计流程综合解决方案，2019年行业客户市占率约17%。公司共有7大业务板块58款软件，近年产品逐步多元化，主要收费模式为License授权，占2019年总收入82.2%，服务和升级收入占比持续提升，从2017年0.38%上升至2019年17.6%。公司标准化产品带来99%左右的超高毛利率、近38万元的人均创利（2019年），收现比例持续位于100%上方，议价能力高。虽然疫情带来短期冲击，但未来长期成长可期。                                                                                                       

         四大护城河带来坚实竞争壁垒：自研图形平台、有限元分析底蕴、建筑行业Know-how积累、施工图高效绘制能力。

        1）自研2D、3D 图形平台，性能国内领先，兼容国际主流平台，提供AutoCAD、Revit、Midas、Etabs、SAP、PKPM等软件的接口导入。

        2）公司具有深厚的有限元分析底蕴，其有限元核心技术在计算速度、计算容量等方面处于国内领先，建模高效精准。

        3）具备建筑行业Know-how的长期积累，能够紧跟行业规范，助力客户完成行业合规和海外拓展。

        4）施工图绘制是传统结构设计中工作量最大、耗用时间最长的部分， 公司软件能够一键式自动化完成设计绘图，有效提升绘图效率。                                                              ｜

      四大成长驱动力：国内建筑业信息化率提升、BIM国产化、产品跨赛道拓展和SaaS化商业模式转型。

      1）我国建筑信息化水平存在巨大提升空间，根据公司招股书数据，中国建筑业信息化率仅为0.03%，与国际建筑业信息化率0.3%的平均水平相差较远，结构设计软件的复杂度和公司的议价能力将持续提升。

     2）国内BIM市场被海外软件公司垄断，近年来国家政策引导BIM行业发展，我们预测建筑行业的BIM市场空间有望达到423~705亿元/年，打开公司成长空间。

     3）公司存在从建筑结构设计往桥梁设计拓展的技术土壤，可跨赛道拓展进军桥梁、钢结构设计等新领域。

     4）SaaS商业模式转型或是长期演进方向

新年大礼包

       A股市场中各个行业开始炒作的周期不同，一旦领头羊开始，那么行业上升周期就会持续很长时间！

1、白酒领头羊和极强股：贵州茅台、山西汾酒、五粮液、泸州老窖、酒鬼酒

2、啤酒领头羊和极强股：重庆啤酒、青岛啤酒、乐惠国际

3、红酒领头羊：张裕A

4、通用机械领头羊和极强股：恒立液压、艾迪精密、三一重工、中联重科

5、猪肉头羊股和极强股：海大集团、牧原股份、顺鑫农业、新希望

6、鸡肉领头羊：圣农发展

7、造纸领头羊和极强股：博汇纸业、太阳纸业、中顺洁柔、金太阳

8、饮品领头羊和极强股：百润股份、承德露露、养元饮品、维维股份

9、食用油领头羊和极强股：金龙鱼、道道全、中粮科技、京粮控股

10、火腿领头羊和极强股：双汇发展、金字火腿、龙大食肉

11、券商领头羊和极强股：东方财富、天风证券、财通证券、中信证券

12、保险领头羊和极强股：中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保

13、银行领头羊和极强股：兴业银行、平安银行、招商银行、宁波银行

14、房地产领头羊和极强股：闻泰科技、万科A、保利地产、新城控股

15、光伏领头羊和极强股：福莱特、隆基股份、阳光电源、通威股份

16、眼科领头羊和极强股：爱尔眼科、北京君正、贝达药业

17、牙科领头羊：通策医疗

18、苹果概念领头羊：歌尔股份

19、调味酱油领头羊和极强股：海天味业、天味食品、千禾味业

20、空调家电领头羊和极强股：美的集团、格力电器、苏泊尔、海尔智家

21、乳业领头羊和极强股：妙可蓝多、伊利股份、光明乳业、新乳业

22 、锂电池领头羊和极强股：宁德时代、北方华创、赣锋锂业、诚迈科技

23、疫苗领头羊和极强股：康泰生物、智飞生物、昭衍新药、沃森生物

24、抗生素领头羊和极强股：普洛药业、新和成、亚太实业

25、医药领头羊和极强股：康龙化成、药石科技、景峰医药

26、水管领头羊和极强股：伟星新材、玉龙股份、超图软件

27、快递领头羊和极强股：顺丰控股、韵达股份、申通快递

28、化工领头羊和极强股：万华化学、恒力股份、卫星石化

29、电力领头羊和极强股：至纯科技、国电南瑞、华银电力

30、燃油汽车领头羊和极强股：越博动力、比亚迪、长城汽车、福田汽车

31、免税领头羊和极强股：中国中免、中航三鑫、王府井、春秋航空

32、重工领头羊和极强股:中国重工、中国动力、徐工机械

33、半导体领头羊和极强股：立昂微、卓胜微、韦尔股份

34、黄金领头羊和极强股：紫金矿业、赤峰黄金、老凤祥

35、人工智能领头羊：圣邦股份、视源股份、英飞拓、中科信息

36、煤炭领头羊和极强股：露天煤业、山煤国际、陕西黑猫

37、水泥领头羊和极强股：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥

38、LED面板领头羊和极强股: 聚灿光电、士兰微、TCL集团

39、电缆领头羊和极强股：东方电缆、特变电工、至正股份

40、建材领头羊和极强股：中国巨石、北新建材

41、铅领头羊和极强股：驰宏锌锗、豫光金铅

42、钴领头羊和极强股：格林美、寒锐钴业、华友钴业

43、种业领头羊和极强股：大北农、丰乐种业

44、工业大麻领头羊和极强股：龙津药业、顺灏股份、寿仙谷、万孚生物

45、安全套领头羊和极强股：人福医药、海南橡胶、中化国际

2021金股之三：三环集团

      三环深耕先进陶瓷行业50年，掌握了原材料端粉体制备和材料配方、工艺端流延和共烧等核心技术，关键设备自产，掌握技术以及成本优势。主要业务有：通信部件（陶瓷插芯和外观件等）占比34%，电子元件及材料（MLCC、陶瓷基片等）占比34%，半导体部件（PKG为主）占比18%，电子元件及材料近年来占比不断提升。

     被动元器件供不应求加剧，部分厂商开始提价，公司产品广泛应用于半导体、5G等电子元件领域，陶瓷插芯、陶瓷基片全球市占率第一；2019年末以来，被动元件行业进入新一轮成长期，公司迎来量价齐升机遇，业绩增速大幅提升，并有望维持高增速，目前机构资金看好三环，其中就有高毅资产冯柳，重仓3000万股。

1、严重缺货！台积电紧急扩大产能，这一芯片细分领域景气度最高

①汽车芯片“缺货潮”：半导体产能紧缺延续至汽车芯片领域，大众、福特、丰田、日产汽车厂商因为缺芯减产甚至停产，恩智浦、瑞萨和东芝也陆续上调了汽车芯片价格。

②MCU和功率半导体在汽车芯片中应用广泛。汽车芯片主要包括电源管理芯片（AC-DC、DC-DC等），功率半导体（IGBT 、MOSFET等），存储芯片，微控制器（MCU、DSP）等。其中功率半导体和MCU是汽车芯片中应用较多的领域，传统汽车中，MCU应用占比最高，约23%；新能源汽车中，功率半导体应用占比最大，约55%。此外，汽车电子还包括中控、电池管理系统、自动驾驶、锂电池组和充电组件等。

③1月份以来，被动元器件供不应求加剧，供应商上调部分型号价格，三环集团作为国内电子陶瓷领域的龙头，有望受益被动元器件涨价。

各行各业细分领域龙头

1、 茅台中龙头:贵州茅台

2、重工高压油缸龙头 :恒立液压

3、猪肉龙头 :牧原股份

4、纸龙头:博汇纸业

5、水中龙头 :泉阳泉

6、粮油龙头 :金龙鱼

7、 火腿龙头:双汇发展

8、 券商龙头:东方财富

9、 保险龙头:中国平安

10、银行龙头:平安银行

11、地产龙头:万科A

12、光伏龙头:隆基股份

13、眼科龙头:爱尔眼科

14、牙科龙头:通策医疗

15、苹果龙头:歌尔股份

16、酱油龙头:海天味业

17、家电龙头:美的集团

18、牛奶龙头:伊利股份

19、锂电龙头:宁德时代

20、疫苗龙头:智飞生物

21、激素龙头:长春高新

22、医药龙头:恒瑞医药

23、防水龙头:东方雨虹

24、快递龙头:顺丰控股

25、化工龙头:万华化学

26、电力龙头:长江电力

27、汽车龙头:比亚迪

28、免税龙头:中国中免

29、机械龙头:三一重工

30、杀毒龙头:三六零

31、半导体龙头:中芯国际

32、黄金龙头:赤峰黄金

33、人工智能龙头:科大讯飞

34、煤炭龙头:中国神华

35、水泥龙头:海螺水泥

36、空调龙头:格力电器

37、面板龙头: TCL科技

38、支架龙头:乐普医疗

39、建筑龙头:中国建筑

40、钴龙头:洛阳钼业

41、种子龙头:隆平高科

42、牙膏龙头:云南白药

43、味精龙头:干禾味业.

44、火锅底料龙头:安井食品

45、pvc手套龙头:英科医疗

46、榨菜龙头:涪陵榨菜

47、封测龙头:长电科技

48、稀土龙头:北方稀土

49、汽配龙头:福耀玻璃

50、痔疮龙头:马应龙.

51、中药龙头:片仔癀

52、养鸡龙头:新希望

53、机场龙头:春秋航空

54、电影院龙头:万达电影

55、旅游龙头:众信旅游

56、化学纤维龙头:恒力石化

57、传媒龙头:分众传媒

58、手机游戏龙头:三七互娱

59、钢铁龙头:久立特钢

60、地板龙头:大亚圣象

61、瓷砖龙头:东鹏控股

62、插座龙头:公牛集团

63、丝袜龙头:浪莎股份

64、硅龙头:合盛硅业

65、床垫龙头:喜临门

66、公路龙头:现代投资

67、集装箱龙头:中集集团!

68、航运龙头:中远海能

69、染料龙头:浙江龙盛

70、安防龙头:海康威视

71、风电龙头:金风科技

72、电动车龙头:新日股份

73、酒店餐饮龙头:同庆楼

74、锂矿龙头:天齐锂业

75、电源设备龙头:阳光电源

76、啤酒龙头:青岛啤酒

77、保健品龙头:汤臣倍健

78、厨柜龙头:欧派家居

79、衣柜龙头:索菲亚

80、化妆品龙头:上海家化

81、教育龙头:中公教育

82、醋龙头:恒顺醋业

83、胎压监测龙头:华阳集团

中颖电子(300327)： 锂电池管理芯片龙头迎来高度景气周期

      通过对过往大牛股的统计，ROE超过20%，净利润年复合增长率超过20%，外加行业处于景气周期，如果连续十年能满足这三个条件，基本上能成为十倍大牛股，而且不含任何水分。

       公司新开发锂电池管理芯片，未来5年处于高速增长期；

       公司的主营业务为家电芯片，在细分市场全球竞争优势明显，公司当前产品供不应求，同时受制于下游晶圆代工产能不足，国产替代持续进行中。公司主营业务持续稳健增长，作为国内家电主控单芯片最大的供应商，已与九阳、美的、苏泊尔等大型家电企业保持长期合作关系，为业绩的稳步增长提供保障

       2021年公司的OLED驱动芯片同样迎来了景气周期。

        公司的业务发展极其的稳健，公司的营收，净利润连续8年保持双增长，自2012年其，年复合增长率超过30%。近两年的净资产收益率超过20%。

未来五年最优质黄金赛道——医疗美容

1.朗姿股份   营业收入30%为医美，控股三大国内医美品牌，打造医美连锁，净资产收益率1.37%。

2.苏宁环球   地产转型，拥有上海天大医疗美容医院有限公司和4家美联臣医美医院。净资产收益率9.55%。

3.珀莱雅     化妆护肤龙头，净资产收益率12.89%。

4.冠昊生物   最早从事再生医学材料及再生型医用植入器械研发，净资产收益率3.26%。

5.景峰医药   玻璃酸钠原材料龙头，打造药妆玻尿酸，净资产收益率3.01%。 

6.爱尔眼科   外科整容，净资产收益率19.16%。

7.华东医药   医美定制，净资产收益率17.69%。

8.爱美客    软组织修复，净资产收益率11.22%。

9.华熙生物   玻尿酸龙头，净资产收益率9.35%。

10.现代制药   医药生产，净资产收益率8.30%。

11.鲁商发展   公司收购转型大健康产业，从事玻尿酸生产，净资产收益率7.98%。

12.常山药业   玻尿酸，净资产收益率7.79%。

13.光正眼科   眼整形，净资产收益率7.59%。

14.光莆股份   外科美容整形，公司收购的军美医院是重庆市卫生局批准的一级整形美容专科医院，具备开展三级及三级以下整形手术资质。净资产收益率7.44%。

15.双鹭药业   透明质酸钠凝胶，净资产收益率6.19%。

16.华邦健康   美容护肤，净资产收益率5.31%。

17.悦心健康   外科整形，净资产收益率4.47%。

18.金陵药业   临床烧伤整形美容，净资产收益率2.93%。

19.昊海生科   玻尿酸真皮填充，净资产收益率1.84%。

20.东宝生物   鱼M胶和胶原蛋白，净资产收益率1.07%。

21.奥园美谷   绿色纤维为纽带，打造国内医美、化妆、健康产业基地，净资产收益率0.29%。

22.创新医疗   医美临床辅助，净资产收益率-2.01%。

23.览海医疗   临床医疗整形，净资产收益率-8.68%。

24.国际医学   整形美容，净资产收益率-11.61%。

25.澳洋健康   临床整形，控股唯恩医疗美容医院集医疗美容、皮肤美容、美容中医科于一体。净资产收益率-17.54%。

高瓴资本持仓明细

       高瓴资本是专注价值投资的公司，05年创立的，发展仅16年，现在是亚洲规模最大的基金之一，管理的养老基金、财富基金和大学捐赠基金，通过基金经理的能力，去筛选到一些符合我们自己投资逻辑的公司。

1、爱尔眼科：国内眼科行业龙头 6337万股   比例：1.54%

2、恩捷股份：国内锂电池隔膜龙头 232B万股   比例：2.65%

3、甘李药业：国内胰岛素龙头 2541万股  比例：4.53%

4、格力电器：国内家用电器龙头 94578万股 比例：15.72%

5、公牛集团：国内民用电工用器龙头 1207万股 比例：2.01%

6、广联达：国内建筑软件龙头   2971万股 比例：2.51%

7、海螺水泥：国内水泥龙头 3732万股 比例：0.70%

8、健帆生物：国内血液灌流器龙头 1320万股 比例：1.65%

9、健康元：国内呼吸系统药物龙头 19840万股 比例：8%（差）

10、凯莱英：国内小分子化学制药CDMO龙头581万股 比例：2.39%

11、凯利泰：国内骨科耗材医疗器械龙头 1762万股    比例：4%（差）

12、良品铺子：国内休闲食品龙头4680万股 比例：11.67%

13、隆基股份：全球光伏一体化龙头22831万股 比例：6.00%

14、美的集团：国内家用电器龙头6280万股 比例：0.89%

15、宁德时代：国内动力锂电池龙头8584万股 比例：2.83%

16、上海机电：国内电梯行业龙头265B万股 比例：2.60%

17、水井坊：国内次高端白酒龙头  452万股     比例：0.93%

18、泰格医药：国内临床CRO龙头1424万股 比例：1.83%

19、通威股份：国内多晶硅和电池片龙头1788万股 比例：0.40%

凯龙高科：纯正国六尾气处理龙头

1、公司是纯正国六尾气处理龙头，2021年1月我国重卡销量18.9万辆，同比大涨62%，单月数据再创新高。

2、第一大客户上汽红岩首月销量增长125%，对公司产品有积极的带动作用。

3、21年7月1日起国六标准实施，柴油车尾气处理空间有望翻倍，公司作为载体、催化剂、封装、尿素泵全产业布局者，业绩将实现跃升。

国产复合材料龙头！新产能建成利润将增长7倍-研报精选2月4日

注射器价格已大涨2倍以上，注射器概念股要关注！

       国际物流巨头敦豪与麦肯锡联合近日发布的白皮书显示，在新冠疫苗问世后，全球范围内的订单将超过100亿剂，注射器价格与疫情前相比大涨2倍以上。继国药疫苗之后，科兴新冠疫苗有条件上市申请获国家药监局受理。2月3日，科兴中维宣布，其研制的新型冠状病毒灭活疫苗克尔来福当天正式向国家药监局提交附条件上市申请，并获得受理。业界预计，如果依照国药中生北京新冠疫苗的审批速度，昨日提请上市的克尔来福疫苗，最快将在春节前获得批准。在疫苗正式上市之前，这家公司正在大规模地紧急招聘疫苗生产相关的人员。

      近期，中国注射器制造商警告称，全球新冠疫苗接种计划给他们的生产带来了空前的压力，目前各家厂商都在大幅提升产能，但预计要到今年5月才能将产能提升至逐步满足订单的水平。据了解，中国和印度是全球医用注射器的生产大国，占据了全球七成以上的产能。目前，科兴2021年的疫苗年产能已提升至10亿剂，加上国药的10亿剂以上的新冠病毒灭活疫苗产能，两家的新冠疫苗年产能已超过20亿剂。国际物流巨头敦豪与麦肯锡联合近日发布的白皮书显示，在新冠疫苗问世后，全球范围内的订单将超过100亿剂，这将需要约20万次托盘装运，1500万次冷却箱运送，以及大约1.5万架次满载的波音747全货机运送，而全世界的疫苗生产能力是有限的，想要生产出如此多疫苗，短期时间内很难做到。

       注射器价格已经从疫情前的每支0.1元涨到逾0.3元，上涨了两倍多。Becton Dickinson供应商山东淄博侨森的一位经理称，工厂本月收到的订单必须要等到5月或6月才能完成，疫情前侨森90％以上的订单都来自国内，但现在国外订单也在增加。

       粗略统计显示，A股市场上有14家公司布局了注射器相关业务。

      万邦德去年12月曾表示，其健康科技中非产业园一期新厂区已通过竣工验收，医疗器械智能自动化扩产项目进入最后设备安装阶段，规划设计产能达到各类注射器10亿支，各类注射、穿刺针20亿支，输液类2.5亿套。孙公司康康医疗生产的1ml及以下规格的小容量注射器可用于疫苗注射。

       康德莱拥有完整医用穿刺器械产业链，公司2月4日在互动平台表示，生产的小规格注射器在眼科领域与欧美客户均有合作，目前订单较为充足。2019年公司注射器产量达到15.15亿支。

      三鑫疗注射类产品主要用于满足临床进行疫苗接种、肌肉注射药物、皮下注射药物等，公司1月11日在互动平台称，疫苗注射器等相关产品目前产能充足，上述产品已获得国内医疗器械注册证、欧盟CE认证和美国FDA510（K）上市许可，均可正常接受国内外订单。

2020年11月以来高瓴调研的6只主板个股！

1、海得控制(0002184): 核心题材“智能电网+智能机器+数据中心+工业互联+透明工厂”;  2020三季报净利润8159万元，净利润同比397.44%; 调研时间2021-01-26。

2、哈工智能(000584):核心题材“高端装备+智能机器+军工”; 2020三季报净利润-2876万元，净利润同比-157.02%; 调研时间2021-01-26。

3、海康威视(002415)：核心题材“国家安防”; 2020三季报净利润84.39亿元，净利润同比5.13%; 调研时间2021-01-12和2020-11-20。

4、涪陵榨菜(002507): 核心题材“超级品牌”; 2020三季报净利润6.14亿元，净利润同比18.47%; 调研时间2020-12-10。

5、东方雨虹(002271): 核心题材“装配建筑+水利建设+铁路基建+新材料”; 2020三季报净利润21.30亿元，净利润同比43.35%; 调研时间2020-11-06。

6、中天精装(002989): 核心题材“建筑装饰”; 2020三季报净利润1.56亿元，净利润同比7.38%; 调研时间2020-11-05。

这20家公司业绩预告大幅亏损，注意规避

1、中信国安:净利润约亏损-2.2亿元-1.85亿元，-28612. 74%；

2、文投控股:净利润约亏损-35亿元-30亿元，-23236%；

3、三峡新材: 净利润约亏损22亿元-18亿元，-16730%；

4、海航控股:净利润约亏损-650亿元-580亿元；-10777%；

5、森源电气:净利润约亏损-9.7元~ -8.5亿元，-9212%；

6、中金环境:净利润约亏损-1.98亿元~-1.68亿元,-7427. 38%；

7、北汽蓝谷:净利润约亏损-65亿元~60亿，-6621. 02%；

8、豆神教育:净利润约亏损-2.46600万元 -198亿元，-6571.94％

9、贤丰控股:净利润约亏损-5.5亿元-4.6500万元，-5907.13%；

10、三盛教育:净利润约亏损-7.4亿元~-64亿元，-5407.85%；

11、中铝国际:净利润约亏损-19亿元~-17亿元，-4977. 69%；

12、幸福蓝海:净利润约亏损-4.5亿元-3.2亿元，-4969.35%；

13、中利集团:净 利润约亏损-2.9亿元“- 2.6亿元，-4871.06%；

14、创世纪:净利润约亏损-6·28亿元-5·78亿，-4696. 41%；

15、华谊嘉信:净利润约亏损-6.2亿元-5.1亿万，-4477. 37%；

16、依米康:净利润约亏损-1.75亿元~-1.4亿元，-4370. 59%；

17、青海春天:净利润约亏损-3.6277.22万元-24377.22万，-4297. 34%；

18、仟源医药:净利润约亏损-2.86亿元2.2亿万，-4253. 45%；

19、广州浪奇:净利润约亏损-35.6亿元-24.6亿元，-4109. 00%；

20、佳云科技:净利润约亏损-4.2亿元3.3亿元，- 3985.58%；