【回顾】

今天再次上演深V走势，走势波澜壮阔，现对今天的盘面进行回顾。

今天创业板领跌，指数在银行，地产，保险和券商的强势疯狂拉升之下，午后上证指数震荡攀升， 一举冲破3500整数大关。而题材股萎靡不振，前期暴涨的标的已经熄火，二八现象风格转换明显。上涨家数488家，平盘数122，下跌数503，整体反应了很弱势。创业板和中小板出现了深度回调，盘中一度暴跌近5%，尽管午后震荡为稳，但是创业板个股很多维持在大阴线之下。

【操作点评】

对于市场的5分钟级别的K线，然后还有下跌空间，对于15分钟级别的形态而言，有上升的欲望。但是晓烽一直强调，这些低级别的形态的K线不作为操作的判断依据，只作为预测的判断依据。因为在震荡行情的市场中，安全还是第一要考虑的因素。

【市场点评】

市场在权重疯狂的拉升过程当中，市场风格发生了变化，笔者在周末的文章就提前指出《暴跌后艰难寻底，风格转换待确认》，未来可能市场格局会发生变化，风格转换从待确认状态到确认状态，已经完成。未来会进一步延续二八的格局吗？ 真相如何？

数据会说话，周一两市成交量9800亿，周二8300亿，周三8400亿，成交量的萎缩，想要支持大盘蓝筹的继续上行，成交量还需要持续放量。万科涨停了，吸引眼球而已。被别市场的一两个涨停蒙蔽了双眼。所以二八真的转换了吗？ 不管你信不信，反正我不信。

【观点】

反过来我们再来看下创业板月K线，目前走势很正常，我们完全有理由期待调整后的行情。目前的下跌，恰巧提供一些优质成长股的买点。

笔者周末的文章我也提及，真假成长股在接下来的数月当中就要开始严重分化，撕开其真正的面纱。一切才刚开始，真正的分化才刚开始。

真正的绩优股，重点依然在中小创当中，赶紧看好你手中的个股，简单的就是去看看报表，别踩着地雷，不要整天的再问明天是红是绿了，没意义的无聊问题。近期暴跌只是主力腾挪地方换空间而已，接下来依然是中小创中优质股的天下，注意是优质。因为有的创业板个股将会在明后两天的继续下探中，开始了慢慢熊途。

个股分化严重的岁末，题材股的萎靡，权重股的肆虐，新兴、特色或优势领域的中小市值公司，值得好好挖掘，有的品种已经在变革的前夜，这也是中长期最可靠的投资逻辑。

【策略】

具体操作上，有一种逆向交易叫恐慌收割，对于非理性的恐慌下跌就要敢于操刀，不同的消息面对应不同的策略。

明后两天决定了一大批股票的未来三个月的走向，对已经连续破位下行的股票要放弃一切幻想，离场观望。

【心得】

信息的扩散在移动互联网时代真的太快，你此刻屏幕中的一个消息，或许一分钟之后就到达了大洋彼岸另外一个股民的屏幕上。

热点板块也因此迅速炒作，迅速了结。稍慢一步，你的接盘其实已经是他人炒作完的抛盘。

散户以后会越难越难了，晓烽时刻在想，国外成熟的市场机构众多，而散户很少，因为没有任何优势的散户最终将会被清扫出门。环顾国内，在大资管时代来临之际，散户退出的速度也在加快，也许要不了几年，散户这个词就会成为历史。

闻道有先后，术业有专攻，专业的事情交给专业的人去做也许是最佳优化，也是必然演化之路。

策略比预测重要，执行比策略更重要！

知易行难，知行合一。一切的根源在于自己！
世界上唯一不亏钱的事情就是学习，学习，学习！

最后，晓烽以自己喜欢的一首歌曲中歌词作为结尾。

I still believe

You know that I am not the desperate type 你知道我不会另你失望

If there's one spark of hope left in my grasp 如果我还有一丝希望

I'll hold it with both hands 我绝不会放弃

It's worth the risk of burning to have a second chance 为了再次将爱火燃烧那是值得冒险的

资本市场上失败的投资者黯然失色，神情沮丧，而成功的交易者总是光环夺目，甚至耀武扬威。究其原因，有一个共同的基础就是成功的交易者有自己的交易系统，并正确的运用它。从门类上来分，有基本面、消息面、技术面、政策面等，每个人的切入点和方法原理不尽相同。

笔者试着从技术分析的原理来梳理自己的交易系统，并且解决其中主要发生和遇到的问题，包括各种笔者所了解和熟悉的技术指标。最后给出无数个验证结果，特别是错误的验证结果，从而也来反思自己的交易系统的不足和缺点。希望能够帮到也在建立自己交易系统的您，如果您能从中提出问题，那就更欢迎了，你我携手同行，共同打造和完善属于我们自己的交易系统，走上稳定盈利的康庄大道。

一、交易系统的定义，如何验证的方法

交易系统是资本市场上能够实现稳定盈利的一整套买卖规则，其中包含了买卖方向的原因、资金的管理、执行的力度和心态的控制等。

1. 凡事预则立，不预则废。

买卖的方向，即大势的判断，中期的判断，短期的支撑和阻力位。

这个在上一篇文章中已经赘述，此处省略。

2. "谋定而后动，知止而有得"

资金的管理，即仓位管理，尤其是在不同的市场环境中，要制定不同的操作策略，从而要有不同的仓位的管理，这个是动态灵活的，所以也是最难的。本章节在上一篇文章中也已赘述，此处省略。

3. 心态的控制

良好的心态是股市成功的不二法门，但有趣的是想要获取这个，却是亏钱，就是传说中的交学费。

良好的心态取决于筹码成本的高低，也取决于个人的性格，更取决于操作者的心理素质和经验，这方面老股民要比新股民淡定，新鲜韭菜往往没有老韭菜从容，这个是时间的积累和个人意志力锤炼的结果。

战胜了股市，也就战胜了人性的弱点，心态的修炼，是长期的，绝不冲动，绝不幻想，不贪婪不恐惧。说说容易，做起来又何其难。每个在股海里的人都在修炼，这是一条不归路，也是长途跋涉永远的征程。基于此，我就不啰嗦了，你我都在同行。

假期将尽，你走了几个地方？拍了哪些照片？欢迎分享。

放松了心情，最重要的是开心，不能辜负了大好光阴。

(To be continued)

如果想了解更多资讯，欢迎关注“晓烽投资”订阅号！！！

资本市场上失败的投资者黯然失色，神情沮丧，而成功的交易者总是光环夺目，甚至耀武扬威。究其原因，有一个共同的基础就是成功的交易者有自己的交易系统，并正确的运用它。从门类上来分，有基本面、消息面、技术面、政策面等，每个人的切入点和方法原理不尽相同。

笔者试着从技术分析的原理来梳理自己的交易系统，并且解决其中主要发生和遇到的问题，包括各种笔者所了解和熟悉的技术指标。最后给出无数个验证结果，特别是错误的验证结果，从而也来反思自己的交易系统的不足和缺点。希望能够帮到也在建立自己交易系统的您，如果您能从中提出问题，那就更欢迎了，你我携手同行，共同打造和完善属于我们自己的交易系统，走上稳定盈利的康庄大道。

一、交易系统的定义，如何验证的方法

交易系统是资本市场上能够实现稳定盈利的一整套买卖规则，其中包含了买卖方向的原因、资金的管理、执行的力度和心态的控制等。

1. 凡事预则立，不预则废。

买卖的方向，即大势的判断，中期的判断，短期的支撑和阻力位。

这个在上一篇文章中已经赘述，此处省略。

2. "谋定而后动，知止而有得"

资金的管理，即仓位管理，尤其是在不同的市场环境中，要制定不同的操作策略，从而要有不同的仓位的管理，这个是动态灵活的，所以也是最难的。

无论是对于机构管理巨额资金还是小散管理自己的资金，想要成为成熟的投资者，这个是一项重要的必须要跨过的门槛。由于不同的投资风格导致了不同的仓位管理。

本质上，仓位的大小与市场的状态有关系，市场风险越大，仓位越低，风险越小，仓位越高，这是基本的原则。

市场的风险本身就有很多种，基本面的政策风险，经济下行的风险，行业政策的风险，个股炒作过高，涨幅过大后的估值风险等太多种，还有各种黑天鹅，令人防不胜防。

那么问题来了？ 是不是就无法战胜这些风险了？我想问题的关键如何量化市场的风险。在此后文会推荐一个傻瓜式的方法。

仓位=(1-风险系数)*资金

笔者就简单点，化繁为简，以持有100万现金为例(下同)来展开述说仓位管理,其中的百分数自己上下浮动10%吧，

牛市：8成仓位=2只中线股票x30% + 1只短线股票x20% +现金20%；

猴市：5成仓位=2只中线股票x20% + 1只短线股票x10% +现金50%；

熊市：2-3成仓位=1-2只中线股票x10% + 1只短线股票x10% +现金70%。

有人也许要问了，既然熊市了，为何还持有头寸，干脆清仓全卖了好了。在实际操作中，经常发现有买入卖出错误的时候，套牢的滋味不好受，踏空的滋味同样不好受，心态容易搞得不好，在连续拉升的过程中，若空仓容易追高，所以永不满仓，但也不要空仓，这是实践中得出来的个人体会，这样的仓位管理在实际的走势中更能够游刃有余。

当然个人可以根据自己短、中及长线的投资模式来决定自己资金的划分和仓位的管理，但是最好还是有个计划。

加仓原则：

1）买定离手，无论亏还是赚，永不加码。当想加仓时好好读读这一条原则，因为这是对当初计划的挑战和颠覆，当初为何不多买点呢？

2）加仓不应超过原先的仓位，这一条同样处于仓位控制重要的地位，尤其是在上涨的态势中，始终记得遵循金字塔的原则；

3）涨跌低于3-5%不加仓，有的人看涨跌了1%就急于加仓，这个也是自己扇自己耳光的举动；

4）应该加仓的行为不应超过3次；

5）下跌的途中少加仓，想想6124点，到1664点吧，多少英雄好汉死于抄底途中；

减仓原则：

1）跌破止损位，要减仓！！！重要的事情打三个感叹号。这个问题的关键是在买入股票时要设立止损位。填空题：你的股票有____只，止损位分别是______元；

2）交易系统发出减仓信号；

3）买进股票的理由不复存在，消失了，比如很多题材已经兑现，财报预报的成长性不再等；

4）下降途中注意阴跌，可能让人感觉不会大跌，从而错过了减仓的时间；

5）等你来填写...

(To be continued)

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资本市场上失败的投资者黯然失色，神情沮丧，而成功的交易者总是光环夺目，甚至耀武扬威。究其原因，有一个共同的基础就是成功的交易者有自己的交易系统，并正确的运用它。从门类上来分，有基本面、消息面、技术面、政策面等，每个人的切入点和方法原理不尽相同。

笔者试着从技术分析的原理来梳理自己的交易系统，并且解决其中主要发生和遇到的问题，包括各种笔者所了解和熟悉的技术指标。最后给出无数个验证结果，特别是错误的验证结果，从而也来反思自己的交易系统的不足和缺点。希望能够帮到也在建立自己交易系统的您，如果您能从中提出问题，那就更欢迎了，你我携手同行，共同打造和完善属于我们自己的交易系统，走上稳定盈利的康庄大道。

一、交易系统的定义，如何验证的方法

交易系统是资本市场上能够实现稳定盈利的一整套买卖规则，其中包含了买卖方向的原因、资金的管理、执行的力度和心态的控制等。

1. 凡事预则立，不预则废。

买卖的方向，即大势的判断，中期的判断，短期的支撑和阻力位。

孔子曰：登东山而小鲁，登泰山而小天下。我们的眼睛盯着明天，那就要考虑明天的日子；我们的目光对准明年，则必然要考虑明年的生活。我们现在的眼光往往决定了我们三年后的生活，而我们现在的生活则是我们三年前的眼光和选择决定的。做股票同样如此，所以我始终强调和宣扬的一个观点就是：站得高才能看得远。你的眼睛始终对着一两天的行情，能成什么气候，能坚持不动的持有翻倍的股票吗？至少从中期看大势，方能做到高瞻远瞩，另一个好处其实是保证了资金的安全。

对于大势的分类，我们就用牛市、猴市和熊市来分类(接下来的系列文章中我会从技术的层面来把几种大势做个简单的处理)。在单边走势的市场中，我们往往很容易分辨我们所处的位置，但是在牛转猴，尤其是牛转熊的过程中，很多人往往迷失了方向，比如今年在5月份市场高位的时候加仓，接了最后一棒，从而损失惨重。对于中期的走势，关系到我们的仓位和具体大的操作的节点的执行，首先就基本面来讲，主要还是看中长期的价值，通过基本面分析预计股票后期的盈利情况和发展情况。填空题来了，基本面而言要关注哪些？资产负债率，毛利润，净利润，现金流，ROE等，这个应该要看看的，如果能够看看大势、行业或个股动态的在历次牛熊中的估值，价值中枢，那就做到了心中有数，知己知彼方能百战不殆。

短期的走势，尤其是对于在盘中做T+0的投资者而言，尤为重要。首先要知道阻力位和压力位，问题来了，明天上证和创业板的压力位和阻力位在多少？你手中持有的个股呢？

(To be continued)

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