吕健中的微博 - 水晶球财经网

吕健中

因为贪婪，导致投资高风险投资被骗，本想同情。但看了视频后，众人高唱没有GCD，就没有E租宝，然后要挟政府用纳税人的钱来买单，凭什么？所以，我不同情。被骗活该。展开收起

赞(3) | 评论 2015-12-20 18:30 来自网站举报

吕健中

2016年A股最热题材预判：无人驾驶汽车相关。产业下中上游产业链包括智能监控，红外激光技术，软件，安全模块，传感器，检测系统，自动导航。展开收起

赞(1) | 评论 (1) 2015-12-20 18:29 来自网站举报

吕健中

说句难听的，这种思维和1945年重庆谈判双十协定时蒋中正当时想的没什么本质区别。展开收起

赞(3) | 评论 (1) 2015-12-18 19:55 来自网站举报

吕健中

期指移仓挪完了，告别2015，哈喽2016. 展开收起

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吕健中

你们说说句心里话: 银行股都是不是坏蛋? 展开收起

赞 | 评论 (1) 2015-12-18 12:29 来自网站举报

吕健中

因为宝能系通过资金杠杆放大几何倍数后做出的买入万科股票，阻止其进入董事局最直接的手段是让其爆仓.爆仓的手段有很多种，例如公告,例如..（此处省略100字）.资本市场嗜血, 看似风光，暗潮涌动.神仙打架，伤及无辜.能明白我的意思吗? 展开收起

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吕健中

恶补了下20年前的资料。自王石内部发言被外部披露的那一刻起，这场战争就已经分胜负了。好戏还在后头，但善意提醒：俗语说，神仙打架，凡人遭殃。一旦逃出火场就不要再返回。如果再有人拿万科来我这里说事那就不地道了，几个月前的万科和现在的万科是两回事。此时此刻，我也是一名观众。展开收起

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吕健中

美国开启加息周期，A股房地产领涨.背后贯穿的整个逻辑搞不懂.求教. 展开收起

赞(1) | 评论 (1) 2015-12-17 12:49 来自网站举报

吕健中

高开17点，补缺。展开收起

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吕健中

08年由美国引起的全球金融危机已经七年之痒。奇葩的是，美国进入加息周期，欧美亚太进入降息周期。美国走出来了，把全世界陷进去了。而我们也错过了最佳的经济转型期。到现在还在为四万亿还债，该好好反思总结了。展开收起

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吕健中

【世界互联网大会，约50个国家和地区的部长级官员出席】除了韩国之外其他都是..... 展开收起

赞 | 评论 2015-12-16 11:58 来自网站举报

吕健中

我认为未来金融系统性风险的场所恰恰还不是股市这个大赌场，各地方股权(债权）交易所，各种原始股，原油，黄金，贵金属等，各式样的结构性理财，及新三板的泛滥，恰恰是风险容易滋生的地方. 展开收起

赞(2) | 评论 2015-12-15 12:43 来自网站举报

吕健中

复盘时候会碰到一个问题：已经破位看的吓人形态为什么敢选，事实基于两个原则：第一有没有跟随. 第二大环境是否向好.其实说一个比方大家都懂了：去年此时是大烂臭天下，中小创此时基本全部空头排列破位.后来怎样呢？当然很多人喜欢做多头排列追涨，各有各的玩法.这就是个博弈游戏，买卖双方互道SB而已展开收起

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吕健中

【我的投资模型（第七篇）认错与止损】
股票市场中的价格和波动与不可预知性是市场的基本特征，同时也是交易中风险产生的根源. 市场中极难产生确定性，只能以分析和预测后的概率替代. 但正是因为这种不确定性的存在后产生的风险及不确定的交易行为背后，必须用一种风控措施来避免其风险的扩大蔓延... 展开全文

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我的投资模型（第七篇）认错与止损

股票市场中的价格和波动与不可预知性是市场的基本特征，同时也是交易中风险产生的根源.

市场中极难产生确定性，只能以分析和预测后的概率替代. 但正是因为这种不确定性的存在

后产生的风险及不确定的交易行为背后，必须用一种风控措施来避免其风险的扩大蔓延，这就是止损。

我认为止损远比盈利重要，一个是预期，而另一个是不确定。由两方面决定的，第一是主观性导致的决策

错误，另一种是系统性风险下带来的被动反应，出现错误是非常正常的事，就如同盈利一样，随手扔一枚硬币

下去，连续出5个花的概率也是存在的，但仍1万次下去呢? 所以，市场中唯一不变的就是变化，市场的随机性决定了

任何的博弈都不可能产生固定的规律，一旦失败的概率变成现实的时候，必须坚决做好止损。止损是手段，而不是目的，设置止损的目的不是为了亏损，而是降低操作风险。

如何设置止损点：

每个人要求的条件与运作周期不同，我只讲一下我自己这方面：

有两个成本，第一个成本是真实买入成本。第二个成本是摊薄成本。

在交易的过程中，试图第一次的真实买入成本即最低价的概率极低，在此前的333法则和风险管理那章提过：

我的投资模型（三）风险管理网页链接

如果第一笔切入点即最低价，那么后续当出现单笔浮盈之后就没有必要再做加仓的操作了，这样只会让成本变得更高，

更适合的做法是，当资金比较拮据的时候，好钢用在刀刃上，去加同账户内热度相对高的但浮亏并不大的题材，有空间做出差价来，这是可以预期得到的。

333法则的模型适用于绝大多数的交易着。小到20,30万，多到1000万资金以上，其实这个原理很简单，很多中小投资者并不把这20多万认真花，一笔砸进去，涨的高了或赚点小钱后再一笔砸出来，这算是一笔成功的交易，其实并不然，只能说运气比较好。有个很简单的方法，把这30万当做300万甚至3000万来用，每一笔买进不管是500股或1000股都把他当成50000股或100000股。时间长了，你会发现，it's not a bad idea.

停损的法则有三种，但并不适合所有人，因为啥？贪婪与恐惧的存在，你无法要求或理解别人内心中最真实的想法，而这也就造成了市场上的成交量的变化，目前，市场普遍采用的是停止操作法

这个法则包括三个方面，分别是止盈、止损和止平。

止盈的核心要领是：

1、克制永无止境的贪心

2、获利时要有卖出的决心

有人看了会说，这不是心灵鸡汤吗，在别的地方多次看到，那我试问，真正能做到的会有几个人?

止盈分位两种，一种是动态止盈，一种是静态止盈。设立具体的盈利目标表面上看是落袋为安，其实他更是在人生漫长的交易过程里，克服内心贪婪的一种手段，一旦到达盈利目标位，坚决止盈。所谓的静态止盈法则就是内心中制定好目标位，比方说10%，或中线25%的目标。这种方式相对适合工作人士或不常盯盘的白领。

要强调的是动态止盈。

所谓的动态止盈，指的是当下已经出现浮盈，但趋势亦已形成，由于形态完好或题材未兑现等原因，持股动因未终结，因而继续持股，一直等到股价出现回落，当达到设定的标准时，卖出。

所以这个价格的波动从最高点到止盈点是相对动态的。

那如何设置止损呢?

下面看图说话。（图为中小板ETF）

案例剖析

前四挡为买入成本区间，等分法则。第二笔加仓点最低，第四笔加仓点价格最高，但随后走跳空缺口后突破，因为已经做出浮盈，

没必要再来做第五笔买入。

买1:2.3元

买2:2.25元

买3:2.35元

买4:2.38元，

算下来，四笔买入成本大致可控在2.32元左右。其中股价随后有一波上涨后出现了拐头向下。

（图2）

这幅图我先不说他后面跌到多少，而是在我的交易规则里，垫底的那部分成本，永远是第一批出来了，如果错过了其中一笔不可惜，四笔全部错过了那后面想扳回来的余地都没有了。

买一的部分在拐头向下趋势形成后的2.45元附近走，买二的部分平盘走。不赢不亏，买三买四的部分先做观望：

结果后来就走出这样子

图大家都看到了，这个故事的结局是：

我最后把买三和买四跌破10%止损了。那么，这笔运作的交易最后亏多少呢?

以下阅读适用于自媒体订阅读者：

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赞(9) | 评论 2015-12-14 18:25 来自网站举报

吕健中

【我的投资模型（六）新股篇】
新股篇大家好.第二批新股的集中申购下周一就要到来了，对于一些需要注意的事项我认为有必要说的分享一下。一，纵观整体：二：如何打新三：打新技巧四：如何买新股五：如何... 展开全文

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我的投资模型（六）新股篇

新股篇

大家好.第二批新股的集中申购下周一就要到来了，对于一些需要注意的事项我认为有必要说的分享一下。

一，纵观整体：

二：如何打新

三：打新技巧

四：如何买新股

五：如何卖新股

一纵观整体

1.登陆新股发行专业网站，例如：新股在线，网页链接上面关于新股发行的申购日，代码，发行价，发行总量及申购限额都记录的很清楚。包括新股的招股说明书也可以下载来查阅. 另外，T+2日后亦可以在上面第一时间查阅中签率。

我是把这个网站放入网站收藏夹里，用起来很方便.

2.因为新股规则的改变，最近这批还是沿着过去一样的打新方式，这样就必须要有市值+现金进行申购.基本规则是按市值申购投资者必须要有持有深圳市场或上海市场非限售A股股份市值1万元的这个下限，才能参与新股网上申购的资格。这个市值值得是在沪深交易所上市的A股，不限于上海主板，深圳主板，中小板及创业板，但开放式基金，封闭式基金，分级基金，债券和优先股，ETF等并不在申购市值的范围内.

3,前20个交易日的说法：即具备资格的投资者以申购当日T-2日的前20个交易日（注意必须是交易日）的日均持有市值。

4.同一天的市值可以重复使用，例如当天有多只发行的新股，可以用已确定的市值进行多次申购，但申购资金不能多次使用

5.沪深市值不能合并计算，上海就是上海，只能申购在上海交易所上市的新股，深圳的市值就是深圳，只能申购在深圳交易所上市的新股，因为深交所主板新股已暂停多年，最近几年深圳上市的新股多为中小板及创业板.

二：如何打新：（新规前）

按市值申购的流程　　

甲公司定于T日在深交所进行网上申购，网上发行量分别为5000万股，主承销商规定的申购上限分别为5万股，发行价为10元。　　

T-2日，投资者持有深市非限售A股股份在前20个交易日（包括当天）的每日平均市值为20万元，则张某能够获配40个申购单位，可申购新股40×500=20000股。申购额度少于甲公司的5万股申购上限，因此，最多只能申购甲公司20000股

T日，网上申购。根据市值申购，无须缴款。　　

T+2日，公布中签率、中签号　　

T+3日，如中签，按中签多少缴多少款。　　

注意：打新只能申报一次，第二次申报作废

以上T+N日为交易日，遇周六、周日顺延　

新规后：

新规则的修改在于以前先交钱后申购，以后的规则在于中多少签叫多少钱，申购过程不需要交保证金，这样也有个好处，减少了二级市场拿出真金白银的承压.最大亮点在于预缴款变后缴款，即取消现行新股申购预先缴款制度，改为确定配售数量后再进行缴款

三：打新技巧

1.对于小资金量的投资者：资金尽量不要分散，现阶段的打新等于买彩票，资金以小博大，本金5万的有可能中一签，一旦中了上市后连续停板本金有可能翻倍，所以在打新的过程中，看好哪个，集中资金全部打这一只，优先考虑冷门股，人少的地方中签的机会可能更高些，选准一只全部进行申购，以提高中签率。

2.打新时间：坊间说法是下午1点半-2点为最佳黄金时间，这个观点我个人不是很认同，能否中签属于概率的漫步随机，个人理解是上午10点半-11点半，下午1点-2点半这两个时间段略好些。

四：如何买新股

新股在二级市场首日44%这个板基本不用考虑打不开了，参与与否要看流通盘的大小，如果是超大规模的大盘股，个人并不建议做二级市场上的买入。

买新股等于买预期，其逻辑在于：第一，定价过低，第二，未来的预期绝对高于目前现价，第三，无套牢盘

买次新股是有技巧的，而这个技巧必须在以下三个条件都充分成立的时候，投资者可以考虑买入。

1，开板首日换手率超过50%。

2，流通盘不要太大.

3，新股所在版块内属于当时的热点题材。

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赞(8) | 评论 2015-12-14 17:31 来自网站举报

吕健中

外围低迷，恰赶打新周期,资金抽离.结果60日企稳，大资金逆向行驶.有点万家岭大捷的味道.赌场内一阳吞三阴，显然不是鬼子干的.走右侧预期，看好跷跷板的另一端.低吸. 展开收起

赞(2) | 评论 2015-12-14 17:28 来自网站举报

吕健中

A股目前这种现状下只适合做滚动.所谓滚动就是在已知仓位明确的前提下，回调继续买跌摊薄成本.而不是在没有得到确切的板块轮动的节奏里去追高.没有接力很容易死人的.例如今天：28分化明显，跷跷板强势的另一端的中小创很多已经四连阴，五连阴了.安全角度考虑这里机会更多.往往地位的十字星就是变盘信号展开收起

赞(2) | 评论 2015-12-14 17:27 来自网站举报

吕健中

【我的投资模型（四）滚动复利】
大家周末好，今天继续聊一下我的投资模型系列，今天讲一下复利。滚动复利，顾名思义，用利润滚动利润，简称：驴打滚.这种方法适用于大资金在起步建仓期，又或者在打净值安全垫期。利用极少一部分仓位将安全垫做出，这种方法比较适用于震荡市. 主要体现在灵活的仓位控制上，方法... 展开全文

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我的投资模型（四）滚动复利

大家周末好，今天继续聊一下我的投资模型系列，今天讲一下复利。

滚动复利，顾名思义，用利润滚动利润，简称：驴打滚.这种方法适用于大资金在起步建仓期，又或者在打净值安全垫期。利用极少一部分仓位将安全垫做出，这种方法比较适用于震荡市. 主要体现在灵活的仓位控制上，方法运用的过程中类似抗日战争时期八路军的"打游击”，在已既定选好股票池的基础上，以不恋战为原则，快进快出.

第一步：股票池选取：

这个池子的规模可以初步控制在10只以上，30只以下，行业板块分布分散，利用个股与板块之间的联动效应产生赚钱效应.

举例：股票池（一）这是其中一个股票池，标的15只

行业分布按市值大小排列分别为：

第二步，寻找共性与切换热点.大家可以看到，这一系列的板块有联动效应：文化传媒，彩票，电子信息，电子元器件，通讯，体育，LED.可以看出，这一系列组合属于攻击类形态，行业属性属于A1级.即TMT行业周边，这类组合有一个共性，就是联动性很强。那么，我在盯盘的过程中，就可以根据热点切换随时寻找这个版块内找出时间差和对应的启动点，即使龙头无法抓住，同一板块内若出现绿盘时调整到位跟风也不错。好了，这就是股票池选取。

第三步：寻找相对低点：所谓的相对低点秉着三个原则：第一，均线系统日线级别空头排列的不要。（见图2）

第二，创新高并远离5日线或10日线的不要。（见图3）

第三，所对应的行业指数或中小板，创业板情况不明的不下手。

第四步：具体操作方法：（见图4）

第一，严格执行操作方法,即3步或5步法则，需要建立头寸的部分分为三等分或五等分。打个比方：、我想要在人民网上面初始建立100万的头寸，那么，以20/20/20/20/20做好5等分，每下跌2%或价格下跌3毛加第二部分。所谓价格波动会出现区间，如图，这100万的建仓区间分别为22.7/23.1/22.45/22.00 已经建立好四等分的头寸80万，这个时候我已经出现单位为2.5%的亏损。我寄希望于再下跌到21.5附近把第五部分再加上去这样我的成本可以控制在22.3附近。

第二，严格止损.五等分后，已经制定好的目标就不要再做出改变了。这个100万是原则，多一分也不要加，跌破10%做严格止损。

第三：盯盘在盯盘的过程里，心态必须要好，个人认为，单纯看日内分时是基本没什么用的。骗线太严重，这只是我个人理解，或许别人并不这么认为，以15分时引导切换到30分，形成短期趋势，顺势而为。第四，执行。

因为我的第五部分并没有买到或加上，那么这四等分头寸基本也符合我的预期，后来出现一个小幅度回撤之后进行了一次空头漂洗，15分分时走突破形态，4根15分时K线立起来幅度10%多一点，这样就直接把我的成本击穿后出现浮盈，10%止盈。四等分头寸全部卖出，卖出后我单位部分浮盈10%算起来就是单位110%，再利用这110%的部分做复利滚动我自选股里同版块内其他尚未启动或小幅上涨的品种，做驴打滚。

第五,驴如何打滚

在做复利的过程里，切忌，也是很重要的一点，不要一次性的梭哈，把刚才那110%全部扔到一个篮子里，因为这样等同于变相追高，属于赌博，很简单，扔进去了，一旦出现回撤，不仅把刚才那110%亏去了不说，连初始的100%也未必能保证的了，那么如何滚动?

同样的方法：

这次不需要5等分法则，可以选取三等分，回撤的时候买，如果回撤到一定程度跌不动了反手向上，那就放弃。能买多少算多少。毕竟一旦整个板块都联动的情况下，特立独行走独立走势的情况并不多。

这个方法基本说了这么多就是我目前运用比较熟的方式了。也是一步一步的这么打起来的。当然，这里面存在失败的概率。10次交易大概成功7次左右，长期超过6次或以上可以做到稳定盈利。

最后，遇到大盘满盘暴跌的情形怎么办？

有两种方法：第一，当日内买进的现货无法做反手平仓的时候，大势同时出现倾泻而下大跳水，这个时候，在股指期货对应的品种做反手空单做对冲。

第二，所选品种必须要正确，例如，你持仓的品种都是创业板，这个时候小盘股集中大跳水，这个时候你开了IH1512，等于买了上证50成分期货对应品种，那么这个交易行为不仅起不到对冲，而且市场存在跷跷板效应，大盘股不跌反涨，上证50期货IH反而上涨，这样两边挨巴掌都亏钱。

又或者你持仓的品种为大盘权重蓝筹股，当出现大盘股跳水倾泻的时候你没有开IH对冲反而开了IC1512，这样不仅得不到想要的阿尔法，同样双手两头都亏钱。

第三，切忌不要做现货期货同向的赌博犯傻行为。

第四，如果滚动复利操作前9笔都成功，而且积累到一定复利利润的基础上，遇到大盘暴跌的时候，砍掉最近一笔交易行为做止损，即使输掉第八次，第九次的利润保住前6次的盈利本金，能够活下来就是好样的，切忌贪婪。切忌。切忌。重要的话需要讲三次。

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赞(10) | 评论 2015-12-12 15:00 来自网站举报

吕健中

美元蹉跎加息日，便是大宗见底时？展开收起

赞 | 评论 (1) 2015-12-11 13:16 来自网站举报

吕健中

某人口口声声说自己专业，小散业余，现货头寸裸露，风险敞口完全被打开，同时又无期货对冲风险，跌下来说我已减仓或清仓，留一大批人守候站岗.这不是一个负责任的人该说的话.这段时间指数一直在年线与半年线双重压制之下，注定要控制好仓位，或许很多人就喜欢听干或不干，其实自己被干了都不知道，悲哀展开收起

赞 | 评论 2015-12-11 10:50 来自网站举报

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