沪指破位！拦不住风口赛道火热！

近期外围股市惨淡！恒生指数10连阴，昨日恒生科技指数大跌3.7%！而隔夜欧美股市一度大幅走低，大型科技股及中概股普跌！

因市场开始担忧印度的新冠病毒德尔塔变种对经济的影响，对经济复苏的担忧情绪开始蔓延！所以当前影响市场的主要因素仍是疫情、经济复苏力度以及货币政策节奏。昨日全球市场大幅波动或仍以上述因素为主导。

受到影响，早盘两市低开低走！沪指跌破了半年线支撑，一度跌破3500点，探近期新低3485点，出现了破位走势！

市场震荡反复，但盘面不少个股依旧是不断新高，市场极度分裂！龙头宁德时代不断创出新高，市值一度突破了1.3万亿，排名A股第四！

锂矿、新能源依然是目前的主线，昨日市场成交万亿，锂矿占了4千多亿，几乎占据半壁江山的如此多资金显然不是来打游击的，大部分是做趋势的！

消息面，新能源汽车利好不断！6月数据显示，新能源乘用车零售销量达到22.3万辆，同比增长169.9%，环比增长19.2%；新能源车出口呈现爆发式增长！而且上半年是以去库存为主的特征，下半年的补库存趋势将进一步显现。

短期看，新能源汽车中下游排产饱满，下半年将延续快速增长态势；今年中欧美新能车销量将超过250、200和60万辆。中长期角度看，新能车是高确定高增长的赛道，当前较高估值有望被高增长消化，以下是三条主线：

首先是高度确定的各行业龙头公司，如宁德时代、亿纬锂能、容百科技、华友钴业、中伟股份、恩捷股份、天赐材料、璞泰来；其次就是经营弹性较大的各细分行业优质公司，如中科电气、当升科技、星源材质、格林美、新宙邦、德方纳米；最后就是业绩有望实现反转的企业，建议关注孚能科技和杉杉股份。

昨晚监管重磅出手，25连板ST天成被直接暂停交易，部分相关账户也被关停了！该股已经"三进宫"，但每次出来从不回调，直接涨停，这种硬钢如今终于吃到了苦果！

今年以来，ST板块走势活跃，涉及“酒企借壳”传闻的*ST天成更是牛气十足。自今年5月24日以来，*ST天成已经连续收获25个涨停板；从5月24日的收盘价1.54元/股，到7月8日的收盘价5.01元/股，该公司股价已涨了两倍多。

另外白酒的信仰受到冲击！超预期业绩披露后酒鬼酒一度跌停，同样100倍市盈率的汾酒也出现大幅下挫！

这两家公司共同特点是估值高。截至昨日收盘，剔除金种子酒之后，酒鬼酒和山西汾酒是估值最贵的两家白酒公司，市盈率(TTM)分别达到126倍和102倍，是上市白酒公司中仅有的2家市盈率超过100倍的公司。而行业市盈率中位数为52倍。

市场极度分裂需顺势而为！

目前市场极度分裂！表现在指数上，就是沪弱创业板强！表现在板块方面，就是权重白马的不断下跌！

平安不断创了新低！家电龙头格力以及机械龙头三一都是不断走弱、！同时新能源锂电、碳中和以及芯片的不断走强！尤其是宁德时代不断创出新高，市值突破了1.3万亿，排名A股第四！公司晚上又传利好，特斯拉国产车型供应商为宁德时代，这是要再添一把火的节奏。

现在市场就一句话，旱的旱死，涝旳涝死。所以近期的盘面来看，给投资者的感觉是盘面虽然看着热闹，每天依旧有上千只个股的上涨，百股涨停也常见，如果坚守错的方向，就容易被市场的下跌导致自己利润的回撤。所以赚钱的难度却在增加！

这个背后就是市场风险偏好正在发生变化！当下的情况和春节前有些相似，只不过主导市场的板块从白酒医药切换到锂电池、芯片、碳中和！

对于投资者而言，需顺势而为！市场永远是对的，不要和市场做对！否则吃亏的还是自己！积极拥抱这些新的主线！

消息面上，恒生指数10连阴，昨日恒生科技指数暴跌3.7%，可谓是惨不忍睹！而隔夜欧美股市一度大幅走低，大型科技股及中概股普跌！因为市场开始担忧印度的新冠病毒德尔塔变种对经济的影响，对经济复苏的担忧情绪开始蔓延！

指数分化！市场正在起变化！

周二指数分化！沪指高开低走，再度回踩半年线！而创业板指数延续反弹，二连阳！量能方面，已经连续六日突破万亿！个股虽然涨多跌少，但涨停个股逾70家，仍然保持了一定的活跃度！

军工板块再度走高，中航沈飞两连板，航宇科技、晨曦航空、新研股份等涨幅较大。芯片股继续有强势表现，立昂微、至纯科技、雅克科技等涨停，中微公司、上海新阳、鼎龙股份等涨幅较大。锂电池概念持续走高，多股涨停，盐湖提锂、稀土等感谢均有不错表现。

从近期的盘面来看，给投资者的感觉是盘面虽然看着热闹，但赚钱的难度却在增加！无疑市场风险偏好正在发生变化！当下的情况和春节前有些相似，只不过主导市场的板块从白酒医药切换到锂电池、芯片！

在6月的维稳情绪消退后，一些风险事件逐步显现，给风险偏好造成一定抑制。比如近期的互联网领域反垄断加码！刚刚反垄断再出手！阿里、腾讯、美团、滴滴全都被罚， 22宗大案遭顶格处罚！这些案件中，涉及滴滴旗下全资子公司违法实施经营者集中案8起。此外，涉及阿里巴巴6起，腾讯5起，苏宁2起，美团1起。互联网行业已经成为反垄断的主阵地。这也说明互联网的黄金时代在消退！

而流动性层面，短期尚未发生显著变化，利率水平近期较为平稳，近期还有降准的利好！后

短期内，成长板块有业绩支撑，景气依旧，有望继续向上，但随着变化窗口越来越近，波动加大，仍然围绕中报选择业绩高增长品种布局。

后市仍然是如下主线：一是高景气，关注军工、半导体、新能源车产业链、以及周期中煤炭、涤纶和化学制品的结构性机会；二是疫后修复主线，景气度上行的航运和航空板块。

不走寻常路！军工异动！

不走寻常路！最近2个交易日的市场走势就是如此！两办严查配资等利空，股指反而大涨！而降准预期利好，指数反而杀跌下行！走势与消息反着进行，不明就里的被玩的团团转！

这次再提降准，释放流动性，让市场对货币政策的调整重新“燃起”想象。不过此次降准“预告”，从最终释放的流动性规模看预计也会相对有限。

当然对于老股民来说，运用辩证逆向投资的理念来解释上述现象，所谓利空出尽是利好，而利好出尽是利空，昨日的上涨不排除有资金对于降准预期打你提前量，如此也就说的通了！

　不过市场股指震荡休整，但指数分化明显！盘面科技股的活跃度依旧不减，创业板独享盛宴！在科技、锂电新能源的带动下，继续反弹！

盘面光刻胶、军工、中芯国际、第三代半导体大涨，近期持续活跃的盐湖提锂、稀土永磁、动力锂电池也是继续疯狂。

当然对于近期涨幅较大的盐湖提锂、稀土永磁、动力锂电池来说，已经不适合追高！宁德时代股价不断上涨，北向资金却在撤退。从近期北向资金净卖出情况看，截至7月6日，宁德时代已连续5日获净卖出，期间累计成交净卖出17.34亿元。

而底部异动的军工则需重视！军工板块早盘逆势拉升走高。涨停个股逾10家！中航沈飞、洪都航空等涨停封板！

军工从短期看，前期经历大幅回撤，估值和业绩增速剪刀差有所收敛！目前行业基本面改善预期将持续兑现，以航空航天制造为代表的军工产业链大幅扩产，上游元器件和原材料作为行业景气度先期指标，订单大幅放量且业绩持续保持高增长态势，充分彰显了行业高景气度。长期看，军工技术对抗是永恒主题，这会牵引武器装备不断升级换代，刺激军费持续投入，所以军工板块的基本面大幅改善有望持续兑现。

昨晚中远海控刚披露了一份超亮眼业绩预告。今年上半年，中远海控预计盈利约371亿元。而公司上年同期净利润为11.37亿元，增幅近32倍；扣非后净利依旧高达约370亿元，同比增长约41倍。而中远海控股价则不涨反跌！中远海控今年以来涨幅已近170%！已经提前反应了预期！

科技互联网行业近期不太平！互联网领域反垄断加码！刚刚反垄断再出手！阿里、腾讯、美团、滴滴全都被罚， 22宗大案遭顶格处罚！这些案件中，涉及滴滴旗下全资子公司违法实施经营者集中案8起。此外，涉及阿里巴巴6起，腾讯5起，苏宁2起，美团1起。互联网行业已经成为反垄断的主阵地。

突发降准利好影响几何？

昨日A股终于迎来久违的报复性反弹拉升行情！而收盘后突发降准利好，似乎有资金打了提前量！

这次再提降准，释放流动性，让市场对货币政策的调整重新“燃起”想象。消息出来后，富时中国A50指数期货，马上上涨+0.56%，后面才稍有回落！

降准直接利好银行！降准可以为银行节约资金成本，有助于引导LPR和综合融资成本下行。LPR与MLF利率之间的利差受到商业银行自身的资金成本、市场供求和风险溢价因素的影响，降准可以为银行节约资金成本。

不过降准信号一出来，就代表下半年加息的可能性不大了。而且此次降准“预告”，从最终释放的流动性规模看预计也会相对有限。

目前的盘面和春节前的抱团行情极为相似，新能源电池、光伏、半导体芯片、医药CRO等被机构抱团！成交量昨日继续维持在万亿以上，但这个成交量都是权重抱团板块放出来的，其实很多中小题材股都是缩量的！这也使得盘面出现较大分化，没有能够抓住这些主线的，基本就没有赚钱效应！

消息面上，全国碳排放权交易市场上线在即！

　　会议决定，在试点基础上，于今年7月择时启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易。下一步还将稳步扩大行业覆盖范围，以市场机制控制和减少温室气体排放。近期华自科技、蓝晓科技等相关股票都有强势表现，目前已经不适合追高！

再现百股涨停！连续五日突破万亿！

周二市场迎来了报复性反弹！指数集体大涨！尤其是创业板指数，大涨117点，收复了3400点！做多情绪回暖，个股涨多跌少，再现百股涨停！量能方面连续五日突破万亿！

盘面锂电仍然是最强主线！该板块强者恒强今天再掀涨停潮，盐湖提锂、稀土等相关板块涨停个股20逾只，联创股份3连板，龙星化工3连板，容百科技、久吾高科、当升科技、盛新锂能等悉数涨停，亿纬锂能、派能科技等个股大涨。

消息面上，今年1至5月，中国新能源汽车产销分别完成96.7万辆和95万辆，同比均增长2.2倍。新能源汽车的爆发式增长成为上游锂电材料景气度走高的主要原因，在高景气度确定的下半年，预计产业链上下游相关企业保持满产满销状态，业绩增长或持续。

医药板块昨日因为CXO的一则通知大跌！而今日这些个股又集体大幅反弹，强势修复，凯莱英盘中涨超9%，药明康德、泰格医药、美迪西等纷纷跟涨。

现在看来昨日更多的还是获利盘的一次集中风险释放。中长期看，政策推动下行业马太效应凸显，头部CRO企业的资金、技术优势放大，优质龙头企业行业前景持续向好。

随着中报披露期的临近，市场关注焦点将回到业绩，高景气将是未来一段时间的投资主线。继续对于新能源锂电、半导体芯片等高景气的主线予以跟踪！

震荡加剧！创业板报复性反弹！

进入7月，市场的震荡正在加剧！

沪指大阴线杀跌后在3500点附近，也是半年线附近获得支撑！而创业板指的波动更大，5个交易日内有出现了两次百点的涨跌，而且涨跌幅都逾3%！

技术上看，短期的止跌急需一根大阳线的拉动，午后如果继续保持上涨态势，则短期止跌的信号就明显了！如果再出现冲高回落，收出长上影，短期则会重回调整态势！

目前震荡的加剧也反映了资金对于后市的分歧，尤其是叠加了消息面的影响，稍有风吹草动，对于盘面就是风声鹤唳草木皆兵！

比如昨日因为CXO的一则通知，医药股大跌！而今日这些个股又集体大幅反弹，凯莱英、药明康德甚至出现了反包！

另外昨日大涨的半导体芯片以及鸿蒙概念出现了下跌，润和软件、芯海科技等跌幅居前！

昨日盘后出了重磅监管，打击证券违法活动的意见，是历史首次以两办名义联合印发的，无疑是最高级别。

显然这对于资金形成了较大的威慑，而白马个股无疑是比较安全的，使得资金重回抱团，当然对于没有业绩支撑的题材则构成了利空！

盘面上，盐湖提锂、锂电池、稀土永磁等板块涨幅居前！　久吾高科、容百科技、当升科技、亿纬锂能等多股大幅上涨。

锂电池消息面，“十四五”循环经济发展规划的通知提出，加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系。新能源电池的使用回收正被日益重视！

另外非洲第三波疫情死亡人数大幅攀升！导致“锂钴荒”的概率也在加大！非洲最多的是资源，更准确地说是当下新能源汽车所必须的资源：锂和钴。受疫情持续扰动，6月德班港船只数/载重吨环比-35%/-37%。欧洲碳酸锂价格上个月暴涨11.1%，全球加权氢氧化物价格在6月份上涨了7.1%。

稀土永磁概念继续拉升，其中包钢、盛和资源涨停！

消息面上，受供给受限、新能源汽车等需求释放的因素影响，稀土主流品种特别是轻稀土主流品种价格近期出现明显上涨趋势，近日稀土永磁板块逆势大涨4.69%，有望步入中长期景气周期。

另外下半年《稀土管理条例》等政策或将逐步推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土价格或将开启长牛，稀土产业链相关公司业绩有望长期可持续增长。无疑稀土资源战略价值重估仍在进行。

总体而言，当前市场震荡加剧！个股出现分化，市场指数只决定仓位多少 ，重在个股的精选！

尤其需远离问题个股！如天泽信息一晚三则利空公告，两则有关两家子公司经营严重恶化，另一则有关8900万并购贷款本息逾期，所抵押大楼拟被司法拍卖。受此影响，早盘大幅重挫，跌幅12%！

突发重磅！最强监管来袭！

昨日盘后高层表态：加强中概股监管！严查投资资金来源合法性，加强场外配资监测，加大刑事惩戒力度！

值得一提的是，这个打击证券违法活动的意见，是历史第一次，以两办名义联合印发的，级别是最高的了。这无疑体现了上面的意志，为营造一个良好的资本市场，真是用心了，可见对资本市场的重视！

滴滴美国抢跑上市，让上面更加关注境外上市公司的监管，特别是数据安全！滴滴收盘于12.49美元，下跌19.58%，已跌破14美元的发行价。另外拼多多大跌6%，京东跌超4%，阿里巴巴跌逾2%，对于互联网巨头形成威慑力！

从中长期的角度来看，这对于股市为首的资本市场是利好，但短期，尤其是杠杆资金加入较深的个股，是个利空！最近题材火热，除了不少妖股，近期看来要降降温了。

而昨日的盘中的快速跳水杀跌，多多少少和这个消息会有关系。所以今天先观察看看市场的反映。

从指数的反馈来看，沪指在3500附近仍然有支撑，尾盘的买盘还不弱，估计先围绕3500点箱体中枢走震荡。

后市对于资金介入比较深的锂电、科技可持续跟踪，看看其修复力度。

情绪低迷继续跟踪三条主线！

周二指数继续走弱！大盘低开，指数探底翻红后再度杀跌，创业板大跌3%，沪指盘中跌破3500点！量能方面也是有所放大，再度突破万亿！

技术面看，如果后市保持3500点之上横盘，则意味着市场内生动能较强，反之，则市场仍在反复博弈的逻辑中，短期沪指向下跌破3480点代表弱势，所以在没有站回3630点之前仅存在左侧机会！

虽然尾盘有所回升，可是日线技术指标已经走弱，修复指标修复需要时间！

盘面个股明显不够活跃，做多情绪迅速退潮！两市涨停个股不足60家！跌停个股逾20家！

机构股仍然表现较弱，昨天大涨的医美股爱美客、华熙生物、昊海生科大跌，昨天大涨的芯片股兆易创新大跌，士兰微昨天涨停，今杀跌停！医药板连续重挫，是创业板指杀跌元凶！

板块方面，农业板块、鸿蒙概念上涨，早上润和软件大涨，下午三峡能源冲涨停，这是上一阶段两个百亿成交的妖股龙头，再度表现意义重大！所以后市对于这两个题材需要重点跟踪下！

目前处于中报期，中报能否超预期是核心，高景气赛道依然是市场主线。

三条主线：1）锂电池：新能源汽车产业需求持续高景气，短期有很大业绩弹性，长期空间也非常大。2）半导体：芯片持续短缺，半导体行业维持高景气度。新能源汽车、光伏、风电的快速发展将进一步提升功率半导体需求。3）顺周期：有色、化工，周期板块中报业绩普遍较好，同时板块估值处于相对低位，具备一定投资性价比。

跌破半年线需要警惕！牢记投资四戒！

早盘低开低走，创业板跌幅一度近3%！将昨日弱势反弹的成果破坏殆尽！沪指也是跌破了牛熊分界半年线，探3502低点！如果午后指数再破位，就容易带动恐慌盘出现，使得指数继续跳水，形成恶性循环！所以对此需要警惕！

市场做多情绪也是快速退潮，不足50家个股涨停，近30家个股跌停！和昨日的百股涨停形成鲜明对比！

盘面上鸿蒙概念走强，除此之外，保险、地产、石油等涨幅居前，而科技股、新能源汽车以及中报绩优依旧是三大核心。

值得一提的是科创板遭遇近20家个股大幅下跌，也是近期罕见！消息面上，昨日监管再出重拳，强调严把资本市场入口关，坚决防止资本无序扩张，防范少数人利用资本市场违法违规“造富”。这个很明显，近期的风向开始变了！

而且近期IPO批文数量锐减也是佐证！近期涨幅较大的科创板由此受到重创！近20家个股跌幅逾10%！科创个股的上市明显造就了一大批亿万富翁，而且市场一直是给予较高的估值，如今这种表态，资金担心秋后算账，所以都是先跑为敬了！

昨日还是传闻收购英国最大芯片公司的闻泰科技，盘后公司传来了利好，跟NWF及其股东签署了有关收购协议，成功将持有100%权益。但由于已经提前反应预期昨日涨停，今日利好出尽，股价也是冲高回落！

与此同时，也有利空出尽涨停的个股！深圳国际昨日公告终止收购苏宁易购股份！也意味目前作价148亿元收购苏宁易购23%股份的收购案宣告终止。但同时也给了市场后期的现象空间！苏宁易购在连续下跌后，早盘一字涨停！

另外650亿白马股上海电气被立案调查，导致近30万股东损失惨重！上海电气股价低开低走！

股市变化莫测，考验的是人性，进入交易市场，感触最深的就是做交易的过程就是不断克服自己人性的弱点的过程！能够在市场一直封神的几乎就是凤毛麟角，即使短暂的成功也往往是失败的开始！

昔日私募冠军惨遭滑铁卢！近日，监管部门一口气向5家私募开出“罚单”，取消其会员资格，广东新价值赫然在列。该私募曾摘得2009年私募业绩冠军，如今也沦为如此困境！

《论语》曰：“子绝四——毋意，毋必，毋固，毋我。”投机者完全可以将这句话引为座右铭，无论做人还是投机。

对投机而言，则是投资四戒——不悬空猜测，不绝对肯定，不拘泥固执，不唯我独是。

重返万亿！资金猛攻这些方向！

重返万亿，百股涨停！昨日指数虽然波澜不惊，但做多氛围明显回暖！尤其是锂电、稀土、科技半导体芯片这些方向，受到了资金的青睐，掀起涨停潮！

与此形成鲜明对比的是，以地产、保险等为首的传统板块跌跌不休，保险指数年内跌幅超过27%，地产指数跌幅接近9%。

业绩是永恒赛道，景气是核心支撑。当前以新能源锂电、科技股为主的成长股，业绩开始兑现、行业景气高企，这些是其股价持续上涨的核心动力。

市场目前并不能断定已经企稳，稳妥的做法是继续观察下，不过好的赛道依然不会差！

另外ST大面积涨停，这个市场越来越让人看不清，以前的部分白马股相反持续杀跌！

后市继续跟踪继续关注锂，钴，稀土永磁，芯片半导体！

华为的一举一动影响着其产业链公司的股价表现。本周，华为这些大事值得关注。

7月7日，华为举办“2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛”华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿景。

机器视觉核心个股：

①矩子科技，②浩丰科技，③天准科技，④南天信息，⑤虹软科技，⑥大恒科技，⑦联创电子，⑧千方科技，⑨龙江交通，⑩佳都科技，⑪高新兴，⑫奥普特，⑬中光学

二，7月7-8日，第三届华为全球智慧教育峰会线上召开，华为将与众多教育行业从业者及合作伙伴一起探索加速教育行业数字化进程。

华为智慧教育相关个股：

①正元智慧，②三盛教育，③方直科技，④全通教育，⑤拓息，⑥天喻信息，⑦国新文化，⑧传智教育，⑨科大讯飞；

三，7月7-9日，第七届中国国际电动汽车充换电产业大会，华为数字能源技术有限公司副总裁将会在会议上进行高压充电技术。

充换电概念核心个股：

①爱仕达，②展鹏科技，③通合科技，④协鑫能科，⑤福田汽车，⑥科大智能，⑦山东威达，⑧中元股份，⑨友讯达，⑩金冠股份，⑪中元股份；⑫科士达，⑬中航光电，⑭奥特迅，⑮特锐德，⑯易事特；

四、7月8-10日，世界人工智能大会召开华为将承办人工智能大会。

人工智能产业链核心个股：

①科大讯飞，②海康威视，③神思电子，④寒武纪，⑤虹软科技，⑥中科创达，⑦佳都科技，⑧佳华科技，⑨浪潮信息，⑩神州泰岳，⑪汉王科技，⑫科大智能，⑬川大智胜，⑭佳讯飞鸿，⑮当虹科技；

五，7月13-14日，2021年华为用户大会召开，届时将举行中国首个5G无人露天矿方案发布会。

智慧矿山产业链个股：①郑煤机，②天地科技，③龙软科技，④云鼎科技，⑤梅安森；

迎反弹！百股涨停再现！

在上周五的大跌之后，指数迎来了弱势反弹！三大指数集体红盘！沪指回踩下方的关键支撑位置60日和120日均线，股指低开后获得支撑后弱反弹。最终沪指涨幅0.44%！创业板涨幅0.55%！

百股涨停再现！个股活跃度较高，两市近3000家公司上涨，涨停家100家左右，个股情绪有所回暖！

盘面上看，锂电池上游原材料表现强势，修复较快，有显著资金净流。西藏城投、雅化集团、赣锋锂业、江特电机等近20家个股涨停，掀起涨停潮！

另外科技芯片午后集体大涨！芯源微、士兰微等近10家个股涨停！

消息面上目前碳酸锂环比持平，氢氧化锂和钴价环比上涨，镍价环比下跌。锂方面，上周国产56.5%氢氧化锂价格为9.4万元/吨，环比上涨；国产99.5%电池级碳酸锂价格为8.8万元/吨，环比持平。钴方面，上周国产≥20.5%硫酸钴价格为7.6万元/吨，环比明显上涨！

科技股无疑依旧是目前的重点，如果配合有消息利好的冲击，相关机会就值得我们挖掘。

比如7月份的华为重磅事件可不少，其中最近的就是7月7日华为智能制造数据基础设施高峰论坛，届时华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿意！

总体而言，市场整体上没有系统性风险，后市资金将在平淡中寻找新奇，结构性机会依然精彩纷呈，随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、医美医疗等。

修复性反弹！继续聚焦高景气赛道！

以中报为灯，穿越黎明前的黑暗！

这是某知名券商在上周大跌之后给出的策略！早盘指数弱势反弹！沪指回踩下方的关键支撑位置60日和120日均线，股指低开后获得支撑后弱反弹。

午后指数回落！但个股活跃度较高，两市近3000家公司上涨，涨停家数80家左右，个股情绪有所回暖！

盘面上看，锂电池上游原材料表现强势，修复较快，有显著资金净流。西藏城投、雅化集团、赣锋锂业、江特电机等近20家个股涨停，掀起涨停潮！

消息面上目前碳酸锂环比持平，氢氧化锂和钴价环比上涨，镍价环比下跌。锂方面，上周国产56.5%氢氧化锂价格为9.4万元/吨，环比上涨；国产99.5%电池级碳酸锂价格为8.8万元/吨，环比持平。钴方面，上周国产≥20.5%硫酸钴价格为7.6万元/吨，环比明显上涨！

另外白酒、医美也被资金青睐！拥有定价权的白酒和医美的大消费赛道在近几年成为公募排名靠前的制胜之钥，无疑基金公司对于白酒和医美的重视程度被提到史无前例位置！

白酒有其品类特殊性，比如高端白酒越陈越香、具备社交属性等。从全球比较优势来看，其具备可以规避外资竞争的中国文化独有的特质，并且从财务数据来看，相对低的固定资产投入兼具稳定高毛利，从竞争格局来看比较清晰稳定，正是以上种种特点使得白酒受到资金青睐！

爱美是一种本性！从消费观念来看，很多人的爱美意识是在觉醒的。医美从需求的本源来看，即然没有人会拒绝变美，变美需求就是一种持续的高阶的需求。从科技进步来看，随着爱美习惯的养成，再加上互联网医美知识的普及，导致了如今医美产品的丰富度在逐年提升。

当然还有科技股！其无疑依旧是目前的重点，如果配合有消息利好的冲击，相关机会就值得我们挖掘。

比如7月份的华为重磅事件可不少，其中最近的就是7月7日华为智能制造数据基础设施高峰论坛，届时华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿意！

显然资金还是围绕高景气度的赛道展开！临近中报披露期，市场更关注盈利预期！从已披露的中报预告分析，当前市场预期2021年净利润增速较大的板块主要集中在科技如计算机、电子、通信、汽车等和顺周期如有色金属、化工等。成长板块的短期波动主要来自于超预期的业绩披露成长依然是核心主线！

总体而言，市场整体上没有系统性风险，后市资金将在平淡中寻找新奇，结构性机会依然精彩纷呈，随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、医美医疗等。

下跌后业绩才是硬道理！

前期我们一直比较担忧，担心重要事件节点后，会有部分资金撤离引发杀跌，上周充分证实了我们的担忧是对的！

正常情况下，在重要时间窗口前，如果多头真有必胜的信念和勇气，沪指最起码要创个新高，遗憾的是没有！

这次是技术面的调整，属于7.1维稳期结束后部分资金选择获利卖出。7月2日国内并没有明显利空出现，海外市场股市也没有出现大波动。

本次调整的级别和今年春节后2-3月通胀担忧下美债利率上涨导致的调整无法相比，这次级别更小，空间更小。

上周五下跌的主要动力除了前期涨幅比较大的CRO、医美等热门行业之外，还有酿酒的部分股票、军工、券商、银行、保险等，这些行业中有的股票在3月份以后根本没涨，甚至还有些是创新低。

另外高风险偏好特征的军工和券商跌幅也很大，资金杀跌的不仅是高位股和一些去年的抱团股，连低估值的品种也杀跌。但锂电池这种涨的很高的主题没有杀跌。

这说明资金的杀跌逻辑不是因为交易的拥挤，也不是因为涨高了就跌，而是因为“维稳期”过后，资金完全转到了短期行业的景气度和业绩好坏上。所以下跌后业绩才是硬道理！

伴随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、新兴消费等!

创六年来新高！资金猛攻创业板！

创业板近期走得非常强劲！今日盘中创了3484.19点新高！这也是近六年来新高！从创业板的月线走势来看，短期强势拉升格局或将持续，沪指亦有向上突破的可能。近期市场情绪面仍旧较为活跃，红7月可期。因此，未来市场大概率迎来进一步向上拉升格局。

盘面科技半导体走势强劲！芯片股全线走高，富满电子20%涨停，双良节能、新洁能、华微电子等多只个股涨停，闻泰科技、斯达半导等个股涨幅较大。碳化硅、氮化镓、光刻胶等概念跟随上涨。

　为何近期资金猛攻创业板！从长期看，创业板指经过多年的“优胜劣汰”，创业板指的成分得到不断优化，是一个非常具有投资价值的成长性指数。

医药、新能源、半导体等景气度高、成长性好的板块合计权重占到70%左右。这些板块和权重股的成长性在“碳中和”与“人口老龄化”的大背景下，大概率是可持续的。

投资成长股，投资创业板指，是一种参与分享A股市场长期增长红利的好方式。而创业板的走强在另一个层面的意义，则是基金对中小市值风格的关注。

　尤其是在漂亮50强势多年后，一些基金经理开始关注市值具有一定规模但未被足够重视的中小盘股

再冲新高！芯片股大幅预增掀起涨停潮！

今日是个重要的时间节点！6月份的最后一个交易日，同时也是今年上半年的收宫日！

目前从月线级别看，沪指是收出了小阴线，但是如果今日能够突破3600点，则有望使得月线转阳，那么月线就会连续三款杨！创业板显然更强势，三连阳已经没有悬念！

近两天沪弱深强的格局依旧。创业板在科技半导体的推动下继续朝3476高点发起冲锋！早盘探高至3465点，仅仅10余点的距离，午后如冲一冲，就能挑战成功！

而沪指近期由于周期板块的调整，明显处于弱势！3600点的再次突破失败估计让很多投资者对后市的上涨趋势能否保持心存怀疑

盘面半导体板块掀涨停潮多达5家个股20CM涨停，明微电子直接20CM一字板块！

消息面上，多家半导体芯片企业发布半年报业绩预告，业绩表现亮眼。明微电子，扬杰科技，通富微电，芯源微等业绩预告都非常亮眼！最牛的就是明微电子，预计半年度净利润2.7亿~3亿，同比增长8.8倍，环比增长2.3倍，机构预测全年净利2.8亿~3亿，现在半年就达标了。

另外，扬杰科技预告净利润3.17亿-3.61亿，同比增长120%-150%，通富微电上半年盈利3.7亿-4.2亿，同比增长232%-276.87%；芯源微上半年净利润3100万-4000万，同比增加398.59%到543.35%，极米科技上半年净利润1.89亿元，同比增长94%！

无论是从公司解释的业绩来源上看，还是从同比和环比数据上来看，芯片行业都处在高景气的阶段。尤其是通富微电作为封测股，处在行业下游，作为A股封测龙头之一，其业绩大增就等于在说上游的芯片设计和制造一片繁荣。

什么是封测，简单的比方，就是你买一肉串，我帮你袋装打包，打包就是封测。显然肉串就是搞芯片！所以打包的封测都如此火，可见芯片板块的整体热度了！

近期多家券商发布研报称，看好芯片“缺货涨价”行情下产业链公司的收益情况，在最新研报中把半导体板块作为下半年配置主线之一。

另外中药板块近期也在悄然走强！早盘陇神戎发20CM涨停，刺激了昆药集团、江中药业、广誉远等近10家涨停！

近来中药板块可谓利好措施频出！中药龙头企业有望迎来历史性发展机遇，、对于具有独家品种、创新能力强、国际市场广阔的中药企业是利好！从估值角度说，A股中药板块整体估值还处于底部，中药龙头企业也具有不错的长期投资机会！

刚刚备受瞩目的6月国内制造业数据出炉！制造业PMI为50.9% 较上月微落0.1个百分点，这也是连续三个月回落！显示经济增长动能正在走弱，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所放缓。不过继续位于临界点以上，制造业延续稳定扩张态势。

同时近期出台的一系列“保供稳价”政策效果显现 制造业价格快速上涨得到初步遏制！值得一提的是，汽车制造业两个指数连续两个月位于收缩区间，“缺芯”等因素给行业发展带来不利影响。

这也从侧面验证了芯片的热度！

中报业绩正当时！

昨日市场跌了，多头毫无抵抗，量能也萎缩至万亿下方！尽管听到一些传闻，但是昨日盘面显然有资金在出逃，这需要我们引起重视！

技术上看，沪指在站上3600点后，受前期成交密集区域形成的压力位制约，短期仍有震荡整固的需求。后市继续跟踪量能的变化，如果能够再度重回万亿上方，那么在量能的配合下指数仍有望继续上攻。

昨晚好几家半导体芯片公司中报业绩超预期了，这个板块或许还会发酵，因为一直缺货，导致价格水涨船高，市场对这个板块反应有点滞后！

晚间三个芯片股公布业绩预告：

芯源微，按照预告取中间值利润约3550万，同比增长472%，同时2季度单季净利环比一季度大增346% ；

通富微电，取预告中值利润约3.95亿，同比增长256%，同时2季度单季净利环比一季度大增53% ；

1.3明微电子，取预告中值利润约2.85亿，同比增长884%，同时2季度单季净利环比一季度大增235% ；

所以以上3份中报预告，无论是从公司解释的业绩来源上看，还是从同比和环比数据上来看，芯片行业都处在高景气的阶段。尤其是通富微电作为封测股，处在行业下游，作为A股封测三傻之一，其业绩大增就等于在说上游的芯片设计和制造一片繁荣。

显然这3份业绩预告一出，预示着芯片板块的中报行情来了！距离时间点越来越近，市场很快会选择方向，短线机会越来越少，但是中报业绩炒作或许开始了！

遭遇调整！连续7个日突破万亿戛然而止！

在关键时刻的倒计时刻，指数迎来了调整，有点超出预期！沪指跌幅近1%！以煤炭为首的周期行业以及券商金融板块的回调，拖累了沪指！

 创业板早盘一度冲高3445点，距离前高3476点近在咫尺，但受到沪指拖累，震荡回落！创近6年的新高如今功亏一篑，则实遗憾！

量能方面，两市合计成交9971亿，连续7个日突破万亿戛然而止！而北向资金也开始了净流出31.39亿元，这是一个需警惕的信号！

盘面上有机硅、纺织服装、HIT电池、盐湖提锂等板块涨，跌幅居前的有第三代半导体、军工、猪肉概念！

宁德时代与特斯拉签订供货协议，受此消息刺激，宁德时代盘中涨幅超过5%，股价站上500元，再创历史新高，市值超越五粮液，成为深市市值最高个股。光伏龙头隆基股份大幅上涨，股价创历史新高。

主题概念方面，有机硅领涨两市，三孚股份、晨光新材涨停。近期有机硅价格持续上涨，6月份第三周均价上涨了2300元/吨，涨幅超过8%。目前有机硅市场需求旺盛，货源紧缺状况尚未缓解，后续有机硅价格有望继续上涨。

机构重仓股如光伏锦浪科技、迈为股份、上能电气；芯片国科微、富满电子、立昂微等逆势上涨！临近年中排名，一些机构也开始抱团取暖，为了最终的排名而努力！

不得不说，目前市场热点概念机会很多，但题材概念的切换很快！要注意把握好题材概念的轮动节奏，对于一些已经在短期内快速大幅拉涨之后的题材概念不要追高，毕竟目前的格局就是一个高抛低吸的轮动，所以不要太迷恋和贪心，该跑的时候一定不能犹豫！

5穷六绝7翻身，A股还是存在一定季节性规律！另外由于目前的关键时间节点，叠加6月和7月间由于存在中报切换以及年中机构排名的影响，7月份领涨板块和6月份往往相关性不大，所以6月下旬至7月初要谨防高低切换风险，对于估值过高的标的要适度兑现盈利。

冲高3445回落！创业板功亏一篑！

股指没能延续反弹！沪指跌幅近1%！以煤炭为首的周期行业以及券商金融板块的回调，拖累了沪指！

 创业板早盘一度冲高3445点，距离前高3476点近在咫尺，但受到沪指拖累，震荡回落！创近6年的新高如今功亏一篑，则实遗憾！

盘面上科技板块仍在轮动起舞，有机硅、HIT电池等涨幅居前！而，碳化硅、第三代半导体领跌！昨日生猪期货的超跌反弹昨日激活了以生猪养殖为主的农业板块，但早盘则再度回落，没有持续性！

不得不说，目前市场热点概念机会很多，但题材概念的切换很快！要注意把握好题材概念的轮动节奏，对于一些已经在短期内快速大幅拉涨之后的题材概念不要追高，毕竟目前的格局就是一个高抛低吸的轮动，所以不要太迷恋和贪心，该跑的时候一定不能犹豫！

5穷六绝7翻身，A股还是存在一定季节性规律！另外由于目前的关键时间节点，叠加6月和7月间由于存在中报切换以及年中机构排名的影响，7月份领涨板块和6月份往往相关性不大，所以6月下旬至7月初要谨防高低切换风险，对于估值过高的标的要适度兑现盈利。

就月度来看，募集前中报行情还未走完，但对上行的空间不可过分乐观。今年盈利前高后低的特征意味着对全年的预期很难比年初时候更乐观，因此在个股空间上可以以二月初行情为锚进行参考，除非基本面相比一季度发生了显著变化。

宁德时代再次成为了舞台上最耀眼的明星。

昨日晚间，动力电池龙头宁德时代抛出一纸与特斯拉签订供货框架协议的公告！协议约定，公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品！

近期股价再创历史新高的宁德时代备受投资者关注！3月底以来，宁德时代股价一路“高歌猛进”并不断创出新高，股价已经累计涨幅超过50%，今日公司创了519.60新高！总市值11827亿元。以至于有网友直呼“奔2万（亿）去了”、“严重低估，第二个茅台”！

昨晚还有一则公告备受瞩目！两大出境游龙头耗资62亿合并！凯撒旅业、众信旅游双双披露公告：凯撒旅业拟以发行A股方式换股吸收合并众信旅游，吸收合并的定价基准日为2021年6月29日，每1股众信旅游股票约可以换得0.7716股凯撒旅业。

疫情过后，凯撒旅业和众信旅游可能会迎来一个巨大的获利期。两家企业合并之后，将占有出境游市场上接近垄断的渠道份额。受到利好影响，凯撒旅业、众信旅游双双一字涨停！

重磅会议定调释放什么信号！

市场延续板块轮动行情。三大指数走势分化，创业板指涨近2%，走势强劲！沪深两市连续第七个交易日成交额突破万亿。

消息面上，管理部门的这个二季度例会，是下个阶段货币政策的“风向标”，还是非常重要的！

相比一季度，货币政策表态并没有明显变化，还是保持流动性合理宽裕，算吃定心丸了。另外推动贷款利率进一步降低，这是针对实体经济的，但部分资金必然跑到股市，你们都懂的！

所以对于这次重磅会议释放的信号，市场无疑已经有预期，而且也算是吃了定心丸！

市场对科技股的热情依旧高涨。近期科创板更是涨势如虹，周一，科创50指数上涨1.83%，6月以来累计涨逾8%，今年二季度以来累计上涨25.21%。同时创业板指第一大权重股宁德时代再创历史新高，带动创业板指收复3400点。

包括医药和半导体在内，科技成长是近期券商中期策略会及相关报告中出现的高频词，不少机构倾向于下半年相关板块是配置首选。

　上面持续支持科技的立场不会改变，甚至还会加大力度，这是A股市场相关股票的最大利好。以新能源车等为主的7大新兴产业仍是长期投资的最重要方向。

短期市场将仍以震荡上行为主，但行业的波动将会加大。配置方面，新能源车产业链、医疗服务及医疗器械、消费细分赛道、景气中游板块和二三线龙头是下半年配置的主要方向。