二连阴！反弹接近尾声！

周五两市延续弱势调整态势，深成指、创业板指盘中冲高回落，创指跌超1%失守3500点。指数二连阴，短期调整态势明显！

盘面锂电板块今日再度走强，科恒股份、富临精工涨超10%，西藏珠峰、天际股份、延安必康等十逾支个股涨停。

锂电作为近期市场最强主线，板块在经过大幅上涨后近期走势较为震荡，利好消息的反复刺激又成为今天板块走强的主要原因。

消息面上，拜登将签署一项行政令，设定了到2030年零排放汽车销量占新车总销量50%的目标，此外，比亚迪昨晚公告称，7月新能源汽车销量为50492辆，同比增长234.38%。消息发酵代表新能源汽车赛道高景气度持续。

有色、煤炭、钢铁等周期方向今日表现整体较强，章源钨业、金钼股份、阳煤化工、中信特钢等涨停。

受益于稀土价格的加速上涨维持高位水平，稀土永磁板块涨幅靠前，银河磁体、中科三环、中色股份涨停，盛和资源、五矿稀土等大涨。前期国资委透露超三成央企正制定氢产业布局背景下，氢能源板块有所反复，美锦能源2连板，全柴动力、创元科技等涨停。

而医药方向今天跌幅较深，CRO概念领跌两市，药明康德、美迪西等大跌，新冠疫苗方向复星医药一度跌停，康希诺、沃森生物、博辉创新跌超5%。

   总体而言，目前指数的冲高动能有所减弱，板块上涨显得杂乱无章，没有持续性！这波反弹也接近尾声！策略上注意控制仓位，谨慎为主！

弱势调整之际煤飞色舞！

指数早盘弱势盘整，创业板跌幅逾1%！沪指面临3500点的压力区域，显得力不从心！同样创业板指也是对于冲击前高信心不足！

从目前来态势看，市场多空双方的博弈仍在继续，市场主力资金的分化还是很明显的，短线维持区间震荡休整的大格局仍难改变。

盘面资源类板块逆势上涨备受瞩目！煤飞色舞再现！

对于煤炭板块而言，随着新建产能的不断减少，煤炭行业供给弹性减弱，价格中枢有望持续走强，继而有望带动行业估值提升。目前动力煤价格超预期，且板块估值处于历史底部！

有色板块以锂、稀土为首，带动了锌、钼等有色的上涨！大宗有色等期货商品都要开始重新走多的迹象。叠加美国债务上限打开的预期，通胀进一步持续可能难以避免！

另外白酒再度成为了杀跌主力！茅台已经逼近前低！但仍然有不少价值投资者在坚持，以至于对于近期的科技半导体行情不屑一顾！

认为科技那帮玩意儿，就是吃不到葡萄说葡萄酸，自身实力不行，还要怪别人太优秀，茅台倒不倒？我不知道，但是茅台真的倒了，科技起得来吗？那几家公司有几家有技术壁垒？

如今外部消息不断影响着市场！利空一锤接一锤！昨日锤了生长激素，又精确打击奶粉行业。婴幼儿配方奶粉毛利润最高的，也是养育高成本的一部分！

受“媒体发文称，专家提醒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养”影响，乳业板块开盘走弱，多股跌幅居前！

 美国电动化有望超预期！设定了美国到2030年零排放汽车(电动汽车、燃料电池汽车等)销量达50%比例的目标，超出市场预期。美国汽车电动化过往两年几乎没有增长，政策加码有望推动美国电动车重拾高增长！

这对于新能车再度构成利好！比亚迪7月新能源汽车销量为50492辆，同比增长174%。比亚迪盘中大涨逾5%再创新高，总市值一度超9000亿元！

比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应刀片电池，目前配有刀片电池的特斯拉车型已进入C样测试阶段。刀片电池是比亚迪于去年3月发布的电池产品，采用磷酸铁锂技术，并于5月发布旗下首款搭载刀片电池的纯电动车型汉EV。

值得一提的是中芯国际！公司二季度净利6.878亿美元,环比增长333%,超出预期!公司二季度毛利率的提升主要来自产能提升、产品结构调整和涨价。但股价之前已经提前反应利好，早盘高开低走！

坚持拥抱好赛道！好公司！

数依旧，成交量依旧，只不过换了一批个股被炒！航天军工的机会越来越明显！

疫情消息不断，美股疫苗股不断新高，国内市场反应相对温和！继续跟踪！

中芯国际也出业绩利好！

二季度利润6.87亿美元，增长332%！中芯二季度赚的这6.8亿美元，其中卖子公司2.3亿美金，投资收益1亿美金，实质上扣非只有3.5亿美金。这个增长还是炒预期的，看市场怎么反应了，没准带领科技股反弹！今日如果中芯国际大爆发，把整个芯片带起来，那自然好；但中芯这一波涨了30%，如果高开低走需小心，所以还是谨慎追高！

新能源汽车板块又有利好！

美国憋出了大招，宣布了2030年，零排放车要到50%。这个零排放车，包括了电动车，也包括了氢能源等!！美国大概1500万台车，一半，就是750万台，全球今年预期一共也就是500万台。当然，美国的1500万台中，大致75%是卡车！

美国一带头，估计后面欧洲诸国也会有所跟进消息！长期的赛道，好公司要拿好，不必跑进跑出！

值得一提的是，为了三胎保驾护航，奶粉行业遭遇打击！专家提醒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养！对乳业股来说，这就是利空了！相关的如伊利股份等需谨慎了！从另外一个角度看，三胎概念仍然值得跟踪，不排除后市还有利好！

旧的赛道最近确实跌多了，短期下跌动能应该逐步衰竭了，再跌就是空头陷阱！也需要留意！

回落震荡！军工强势领涨！

由于受到利空消息的影响，打击了市场的情绪，指数维持了全天的震荡态势！

周四两市低开之后震荡拉升，沪指盘中翻红，随后指数维持震荡整理走势。午后市场延续震荡，创业板指盘中跌超1%。

技术上看，持续的反弹后，指数开始出现疲态！沪指面临3500点的压力区域，迟迟不能突破！创业板也是面临前期新高3576点压力，最高探3563点后回落！

盘面板块轮动的切换仍然在加速！军工板块强势领涨，地产板块出现了久违的反弹！锂电的热度也还可以，但有色、钢铁以及化纤板块跌幅居前！白酒板块再度走弱！

在市场震荡中，主力仍然在挖据未来高景气主题机会，同时加速从某些负能量的板块中出逃！

近期市场有关行业的地雷受到接连不断！当然都是外部消息面的监管利空！精神鸦片、白酒致癌、电子烟、增高针等等，天雷滚滚......

 航天军工板块领涨，新研股份、中国船舶涨停，中航电子、中航高科等涨幅较大！

军工行业基本面良好且具备很强的确定性，但因为行业透明度较低等原因，前期市场对业绩增长幅度和持续性都较为保守。当下已经进入半年度业绩预告披露的高峰期，目前来看，已披露公司的业绩高增长大都得到了兑现。其预计，随着更多军工企业业绩预报逐渐披露，行业景气度将持续得到验证。

总体而言，两市连续十二个交易日成交量维持在万亿规模上方，充沛的量能表明了当前市场依旧非常活跃。

后市分别对应两大核心赛道：新能源汽车锂电池、半导体。中长线资金依旧聚集在高景气、高科技、高成长赛道。

冲高面临压力！看清大势，及时避开地雷阵！

持续的反弹后，指数开始出现疲态！沪指面临3500点的压力区域，迟迟不能突破！创业板也是面临前期新高3576点压力，最高探3563点后回落！

盘面板块轮动的切换仍然在加速！早盘军工板块强势领涨，地产板块出现了久违的反弹！锂电的热度也还可以，但有色、钢铁以及化纤板块跌幅居前！白酒板块再度走弱！在市场震荡中，主力仍然在挖据未来高景气主题机会，同时加速从某些负能量的板块中出逃！

近期市场有关行业的地雷受到接连不断！当然都是外部消息面的监管利空！精神鸦片、白酒致癌、电子烟、增高针等等，天雷滚滚......

刚刚一篇针对游戏行业的"批判°精神鸦片""的檄文还没有结束，媒体又开始提出，税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐，不应该再享受优惠的论调，再度打击了游戏行业！

资本市场本来就担心对游戏的批评只是刚刚开始，对后续发展处于未知状态，从而引起市场恐慌！

但是偏偏怕啥来啥，昨晚监管层突发三大利空，对“白酒致癌""、“电子烟危害青少年"、“增高针风险高"的“监管毛毛雨”纷至沓来！

这也导致了长春高新，安科生物股价直接重挫！刚有起色的白酒也被再度打趴下了！

不得不说，接二连三的监管利空，使得资金对于后期的市场担忧情绪大增，因为不确定想，市场的做多情绪也出现退潮迹象！

那么接下来，唯有做正确的赛道，比如新能源锂电，比如疫苗以及军工板块！

所以军工板块再度大放异彩，逆势大涨！航天彩虹、中船舶、中海防等逾10家个股涨停！无疑军工板块将在高景气度的背景下持续成为机构配置的偏好类板块！

军工的后市整体进攻端肯定是“大飞机”链条，如中航西飞，航发动力，洪都航空等的上升趋势早就出来了。同时低位额中船舶放量涨停，也是军工板块人气飙升的信号。

而且锂电虽然出现分化，但仍然热度不减！国轩高科二连板！无疑全球的锂矿将长期处于供不应求的状态，据资料显示，全球现在锂精矿的扩产进度很慢，加上疫情的重新抬头，非洲以及澳大利亚未来2-3年全球锂矿供应依旧处于供给短缺的紧张状态 ！而我国的情况更加不容乐观，由于矿石锂主要被澳大利亚等垄断，而我国锂资源82%贮存于盐湖中。

另外近期全球疫情也不容乐观！国内的也是多点扩散！除了加大防控力度，疫苗也成了关键的因素！IMF驻华首席代表指出：疫苗获取能力已成世界经济断层主要原因！能够获得疫苗的有望在今年晚些时候恢复经济正常，而这些主要都是发达经济体；没有足够机会获得疫苗的，仍将面临病例再度激增和死亡人数的上升问题。所以目前疫苗的获取能力将直接决定全球各国的国运！一直跟踪的沃森生物也在再度逆势创了新高！

白酒、游戏再现利空！新赛道继续吃香！

周三的市场不错，新能源锂电，稀土，光伏王者归来，甚至新高！好赛道就是好赛道！！！

有个段子挺形象，现在的机构分两派：

A， 锂电、新能车、氢、稀土、芯片、光伏；

B， 还是各种茅，主要是食品饮料和医药。两派都在招兵买马、建设统一战线；

两派也都有人叛变去另一边。X军节节败退，我军固若金汤。

两边的电台都是这个词儿。

昨晚又有对白酒等几个行业不利的消息，似乎是有意调控！

MOU部的网站发文，饮酒是全球癌症的主要原因。文章里称酒精是世卫组织国际癌症研究机构定义的1类致癌物....

游戏行业再度迎来了利空！某报刊发题为“共同维护游戏产业健康发展”文章称，游戏行业作为软件服务业享受税收优惠，也受到诟病，在税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐

认为当软件产业已发展起来，具有相对优势时，就没有必要再继续给予产业扶持，将资金用在民生急需方面，税收方面应该和其他产业持平。对此，游戏产业应该做好心理准备。

这么看，还是新赛道占优啊！

美股疫苗股新高不断，A股市场上表现一般，主要还是没有正式落地，需要继续跟踪！

成交量依然保持万亿以上，这意味着机会不会少，不过机会只在少数几个方向！比较集中！

创业板突破3500点剑指新高！

周三两市低开高走再度大涨，创业板指涨幅度超过2%，站上3500点。沪指受到权重板块低迷影响涨幅相对较小。所以创业板再度超越了沪指，而且后市来看，创业板突破新高可期！

盘面看，锂电板块再度活跃！江特电机、天齐锂业、融捷股份、永太科技等强势标的悉数涨停，再度确立市场主线地位。

光伏板块午后涨幅进一步扩大，继早盘科华数据、特变电工涨停后，福莱特、通威股份等也悉数上板，隆基股份涨逾8%！

消息面海外光伏需求超预期背景下，行业利润空间扩大，板块依然维持高景气格局。半导体方向三安光电午后突破2000亿市值，露笑科技、北方华创等大涨。

受昨日盘后利好消息刺激，体育产业板块上演涨停潮，英派斯、舒华体育、中体产业等个股一字涨停，金陵体育、雷曼光电收获20%涨幅。

消息面东京奥运会我国运动健儿一路凯歌，目前以32枚金牌高居榜首！世界体育大国当之无愧！晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！据悉目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。开展全民健身，也意味着我们的目标正在由体育大国向体育强国迈进！

而新冠检测，旅游等昨天涨幅较大的居于弱势！

总体而言，目前科技成长、新能源仍然是主线！半导体芯片是我国发展先进制造业卡脖子环节，芯片领域的自主可控战略意义重大，行业本身也量价齐升，上市公司业绩中报普遍高增长。新能源汽车（锂电池）方面，可适当跟踪电解液、正极材料、隔膜等近期回调相对充分的细分领域。

继续分歧！8月主线初见端倪！

8月仅仅过了三个交易日，但跟7月初行情越来越像，虽然指数反弹，但板块大涨大跌，个股分裂，让万亿的资金犹如无头苍蝇乱窜！

以茅台为首的白酒没有持续性！昨天疫苗板块一枝独秀大涨，今天跌幅居前一日游；芯片、锂电、光伏几个热门板块杀跌后，集体反弹，如光伏储能科华数据机构买，反包涨停；锂电池龙头是江特电机，股价涨停新高；芯片核心股是圣邦股份最大涨幅13.43%出新高明天是走出新行情or又调整？

从大的结构看，沪指仍处于宽幅震荡的区间内，沪指在站稳年线后仍然面临3500点附近压力！而创业板短期形成了V型反弹，这个反弹力度更强！创业板再创新高则容易得多，风口仍在创业板。结构化仍是市场主流。

值得一提的是，新能源汽车龙头比亚迪早盘一度涨停，创了306.66元的新高！花旗将比亚迪H股目标价上调25%、A股目标价上调18%，预计公司三季度将宣布大规模的外部磷酸铁锂电池出货计划。广发指出，比亚迪2020年市占率14%仅次于宁德时代。

体育产业多家个股一字板！如金陵体育、莱茵体育、中体产业等！消息面上，5万亿的体育产业规划出台！

东京奥运会我国运动健儿一路凯歌，目前以32枚金牌高居榜首！世界体育大国当之无愧！晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！据悉目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。开展全民健身，也意味着我们的目标正在由体育大国向体育强国迈进！

一字板后，这些体育个股基本也买不到了！但这里说个逻辑！如果多运动就会多受伤，利好创口贴，消毒棉签，消毒纸巾，纱布，绷带等等！就算不受伤也基本要备用！所以敷料产业将会再迎新的机遇！

昨日一篇仅存活四个小时左右的关于网游的文章，引发了游戏股股价集体“过山车”！虽然之后换了标题，但是对于游戏行业的利空打击仍然不言而喻! 早盘完美世界等个股继续下挫！之前教育行业的事情出来之后，资本市场都在猜，谁会是下一个被处罚的对象，感觉游戏很有可能。所以这篇文章发了之后，就引发了市场对游戏行业的集体恐慌。

这也说明目前资金的脆弱心态！

8月份的主线在何方？从已经公布的业绩可初见端倪！

截至8月3日收盘，在已披露半年报业绩的公司中，共有153家公司实现净利润和营业收入双增长。按照申万一级行业分类来看，这153只双增长股主要扎堆在机械设备(23只)、化工(20只)、电子(19只)、医药生物(18只)等四大行业。

当前已处于半年报行情的中后期，短期景气赛道震幅将加大。目前来看，并未出现风格大幅切换的前提条件，所以市场仍将是成长占优，半年报业绩较好、估值较低的个股仍然会受到青睐！

体育产业5万亿！如何应对巨大的分歧！

昨日的盘中出现了巨大的分歧！指数虽然小幅调整，但个股的分歧非常大，80家涨停个股与80家跌停个股同时出现！选对了就是牛股！选错了就是熊股！

为何会出现这种巨大的分歧！在于资金对于后市不确定性的担忧！首先是疫情的反复，引发了对于经济的担忧！

其次就是关于消息方面的担忧！昨日针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题等加强监管、对于网络游戏的严厉措辞等等！

同时晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

这些不确定性都使得市场资金犹如惊弓之鸟，也引发了科技芯片以及游戏个股的走弱！同时抗疫概念再度崛起！

那么在如此巨大的分歧市场，我们该如何应对呢？以静制动是比较好的策略！

对于近期跌幅较大的锂电等新能源个股也不要想着低位补仓，因为不知道何时能够止跌！对于新近崛起的抗疫情概念也不要想着去追高，否则就被高位套牢！

而时间是最好的检验仪器，多观察这些板块的动向，等待时间的检验，我们在视机而动，也是比较好的策略！

极端分化的跌停需选对方向！

周二两市低开低走！沪指继续围绕年线附近震荡！虽然有所调整，但仍然是位于年线上方！量能方面，连续第10个交易日突破万亿元！如果后市能够站稳年线，短线如果成交量以及市场情绪配合到位，股指有望向半年线3500点发起冲锋！

盘面80家涨停与80家跌停上演大PK~！个股出现了极端的分化！非常鲜明的诠释了，选择大于努力！如果近期方向错了，那么就掉坑里了！

目前的看市场风格依然在切换之中，此前调整的大盘蓝筹以及茅军团走强，而近期大涨的科技龙头标的纷纷杀跌，毕竟短期涨幅过大。之前的热门赛道如锂电、半导体、光刻胶等表现低迷！

受到疫情出现反复的负面影响，体外诊断、病毒防治、疫苗等概念股集体走强，博晖创新20%涨停，康希诺涨超15%，智飞生物涨超12%。

消息面上，武汉出现了新增本土病例，刚刚已经宣布迅速开启全员核酸！数据显示，武汉的常住人口已经突破 1351.5 万人！

病毒检测为防疫重要手段，大范围的检测可以保证疫情有效控制。如此大规模的全员检测，对于核酸检测概念或许构成利好刺激！

据统计，新冠检测概念板块共有17家企业发布的2020年业绩快报。5家净利润同比增幅或预增幅超10倍，分别为圣湘生物、达安基因、明德生物、东方生物、之江生物。2020年净利润超过20亿元的还有华大基因。

总体而言，如果量能持续在万亿规模上方，充沛的量能将支持市场在当前位置反复震荡。近两日半导体出现资金大幅流出的迹象，转而流入前期累计涨幅相对较小的其他板块。

疫情出现反复之后，影响市场风险偏好回升，对于短期累计涨幅较大的高景气赛道个股面临较大的调整压力，近期需要关注这波半导体和新能源概念调整的幅度。

券商推动指数持续回暖！抗疫概念强势！

经历了昨日的反弹后，早盘指数在券商的推动下红盘！两市低开低走，创指一度跌逾1%，随后在券商推动下，指数持续回暖！

技术上看，市场基本上还是围绕在年线位置反复的震荡博弈，目前沪指站上了年线上方，短线如果成交量以及市场情绪配合到位，股指有望向半年线3500点发起冲锋！

目前的看市场风格依然在切换之中，此前调整的大盘蓝筹以及茅军团走强，而近期大涨的科技龙头标的纷纷杀跌，毕竟短期涨幅过大。盘面继续出现了分化的态势！之前的热门赛道如锂电、半导体、光刻胶等表现低迷！

受到新冠疫情反弹影响，抗疫概念股逆势大涨！消息面上，武汉出现了新增本土病例，刚刚已经宣布迅速开启全员核酸！数据显示，武汉的常住人口已经突破 1351.5 万人！

病毒检测为防疫重要手段，大范围的检测可以保证疫情有效控制。如此大规模的全员检测，对于核酸检测概念或许构成利好刺激！

据统计，新冠检测概念板块共有17家企业发布的2020年业绩快报。5家净利润同比增幅或预增幅超10倍，分别为圣湘生物、达安基因、明德生物、东方生物、之江生物。2020年净利润超过20亿元的还有华大基因。

另外在德尔塔变异毒株疯狂扩散，全球疫情似乎愈演愈烈的情况下，疫苗涨价预期再度升温。在最新的欧盟供应合同中，辉瑞将其Covid-19疫苗的价格提高了逾25%，Moderna的价格提高了逾10%，将在2023年之前总共提供21亿支疫苗。

还有工业互联板块板块也是持续走强！

维宏股份、鼎捷软件、朗新科技、赛意信息、中控技术等工业互联概念股持续上涨！工业互联龙头用友网络涨停后早盘再度大涨7%，该股自近期底部以来累计反弹超过40%。

消息面上，5G的发展正在给工业互联网带来重要的发展契机。行业普遍认为，5G应用将有约80%落在产业领域，而工业互联网则会是5G与产业结合的主要抓手。

值得一提的是，早盘游戏股普跌！个股吉比特一度跌停，三七互娱、完美世界等跌幅居前！消息面上，经参批网络游戏，将网络游戏比作新型“毒品”，称“精神鸦片”竟长成数千亿产业，警惕网络游戏危害，应及早合理规范。这种严厉的措辞也迎来了资金的恐慌，纷纷用脚投票！

最后温馨提示，今日有个大肉签不要忘了申购！

义翘神州以292.92元/股的发行价，刷新了A股新股发行价的纪录，中一签需缴款14.65万元

假设以7月上市的20只创业板新股的首日平均涨幅321.11%计算，中一签义翘神州的盈利金额将高达47.03万元，即使是以7月创业板新股首日最低涨幅49.73%计算，中一签义翘神州的盈利也能达到7.28万元。

持续放量！做多情绪集聚这两个方向！！

周一的成交量破天荒到了1.5万亿，说明多空分歧比较大，同时也说明孕育了更多的机会！

难得的是，以前一直跌的白马回暖，部分炒高的品种开始回调！不过总体来说，还是多头占优！

军工板块底部躁动，再就是5G开始活跃，这两个板块前期没怎么表现，后期可以积极留意！

军工板块的逻辑！

长期：中美博弈持久战，未来竞争的主战场——内需（医药、教育双减、互联网规范治理、金融让利实体、房住不炒，是公平效率的再平衡，防范欧美K型经济病，中低消费群体边际消费倾向高，新消费机会多）。

中期：景气度起伏，上游原材料涨价，中下游消费积压，下半年缓解后，可选消费品有α机会；先进制造业中的军工，市场有预期差，业绩兑现了但是市场不认可，朱格拉周期表明业绩有可持续性；当红产业链景气过热，会加大投入（新能源、新能源车），好资产也要看性价比，担心供过于求。

短期：布局的角度，8月份重点是中报，超预期的有估值、盈利双驱动，8月围绕中报要区分公司。

5G的逻辑

5G看中国，数据显示现在全球5G我国已经领先，5G基站占据了全球70%以上份额。现在，中国已建成全球最大光纤网络、4G和5G独立组网网络，目前累计开通5G基站96.1万个，占全球70%，截至6月底，覆盖全国所有地级以上城市，5G终端连接数约3.65亿户，占全球80%。

7月18，中国移动公布了5G700M无线网，主设备集中采购结果，预示着下半年国内将迎来5g投建的高峰期

近期有不少5G产业链的公司中报预告超预期，这个在底部调整了一年半的板块有望迎来反弹！

另外继续关注疫苗方向，目前疫情依然严重，尤其是新疫苗需要更多关注！

只要成交量不下来，市场就问题不大！

再度放量有助反弹持续！

周一两市迎来大涨，其中很重要的原因就是市场出现了高低切换！

盘面工程机械、白酒、证券等近期持续下跌的低位板块集体反弹，而热门的半导体、稀土、锂矿等出现冲高回落。两市超过3000只个股上涨，市场情绪显著回暖。

另外军工板块表现活跃，航天彩虹涨停，爱乐达一度触及20%涨停。截至7月30日，有32股已发布半年报业绩预告或正式发布半年报，业绩增长的有24只。14只军工概念股的上半年归母净利润同比实现翻倍军工股中报业绩普遍高增长！

在军费稳定增长以及实现建军一百年奋斗目标的背景下，国防军工行业基本面趋势持续向好，未来几年将迎来高速、持续、稳定的发展机遇期。

盘面最大的亮点就是蓝筹板块迎来超跌反弹。工程机械率先发力，三一重工、中联重科等多股涨停。白酒随后强势崛起，小市值的皇台酒业率先拉板，酒鬼酒涨停。而且券商板块的集体走强进一步激发了人气！

近期市场下跌主要受到结构性政策、疫情、中美等事件的影响，属于短期扰动因素，非系统性风险。

当前基本面并未发生实质性变化。恐慌情绪扰动带来的是布局机会。今日盘面证券、白酒、工程机械等前期持续下跌的蓝筹板块大幅反弹，反映出以上证50为代表的低估值板块下跌空间已经有限，估值将逐步形成支撑。

值得一提的是，虽然今日盘面出现了高低切换，但持续性仍然值得观察！高景气行业。包括半导体、新能源车（锂电池）、光伏等如果持续回落，仍然是机会！

再创天量！分化加剧仍需观察！

8月份的第一个交易日，仅仅是早盘的量能，就已经突破了万亿，这样的量也创出近一两年的天量！

早盘两市低开高走！沪指反弹力度较大，超越了创业板！低位周期性行业建材、机械以及证券、白酒出现较大反弹，而之前热点锂电以及科技等涨幅较大的品种则是冲高回落！

对于这个突然发生的现象，暂时还不能匆忙的下结论，风格切换！首先是热门锂电板块等的回调，是因为近期涨幅较大，不少个股一周出现了30%以上的涨幅，而周末停牌的上能电气，更是涨幅一周就翻倍了！所以这些个股短期资金获利丰厚，稍有风吹草动，兑现出逃的意愿强烈！

其次就是前提一直调整的传统板块的崛起，如白酒茅台、机械三一重工等等，从技术的趋势面来看，仅仅是半天的时间，还没有出现逆转迹象，确定性的信号也不强！所以需要时间，耐心的等待确定性的信号如持续性的反弹等出现！

所以从这两个方面来看，对于早盘出现的高低切换，不的不说还是有较大迷惑性！也让很多人感觉无所适从！其实如果没有外力的直接利好作用，单靠板块自身集聚的反弹力量，持续超跌后所爆发的反弹力度不会太强！因此不易冒进，仍然需要观察！

不过积极的一面，就是这些权重的反弹有效的助推了指数，使得沪指止跌企稳的可能性更大！

   技术上看，这波下跌直接击穿了年线，所以当务之急是需收复年线，目前来看，早盘这根阳线是达到了目标！但年线向来是多空激烈博弈的位置，所以短线此位置肯定还会有反复的震荡博弈。

策略上因此对于大盘股指不用太在意。近期的重点还是关注热点机会，轻指数的局部赚钱效应波段操作才是期主要的思路！

刚刚公布的制造业数据不太理想，这也让市场对于后期制造业的扶持有了想象空间，这也或许是早盘机械制造业走强的因素之一！

数据显示，7月中国制造业继续扩张，但扩张势头进一步放缓。8月2日公布的2021年7月财新中国制造业PMI（采购经理指数）下降1百分点至50.3，为2020年5月以来最低。

值得一提的是，喧嚣了数月之后，香港股票市场印花税上调落地，上调于今日起正式实行，股票交易印花税税率由0.1%正式上调至0.13%。

这个调高无疑会抬升一些短线交易和高频交易投资者的成本，但是从早盘的恒指表现来看，影响有限！不过从资金层面而言，港股交易成本提高，有望令部分南下资金回流，对A股市场影响相对正向。

8月份的应对机会！

上周指数出现了大幅回调，四阴一阳！沪指连续跌破了半年线以及年线！除了利空事件的冲击，大跌的背后存在更为深层次的结构性及宏观因素。

首先是大盘权重股的交易拥挤程度高。高ROE、高净利润增速以及较大流通市值的风险溢价目前仍处于历史较低位置，性价比低！

其次就是利率下降对大盘股的压制。十年国债收益率自3月初开始下降，一般而言，无风险利率的变化会引导估值和市值风格的切换。近期大盘白马阶段性跑输小盘更多来自利率的下降。自由现金流更加集中在远端，对利率更加敏感的小盘股阶段性跑赢。

最后就是中美金融周期错配下，美元兑人民币存在升值预期，目前美元已逼近前期高点，人民币的贬值压力或使外资流出。上周一北向资金净卖出128.02亿，创近一年新高。

技术上看，沪指已经延续三周的震荡格局，在上周被连续的大跌打破了！沪指掉头向下，连续跌破了半年线和年线支撑，最低探3312点！沪指5日、10日均线下行，虽然出现了反弹，但力度较弱，仍然处于5日均线下方，技术上修复需要时间！

创业板短期的上升趋势也被破坏！周一、周二跌幅7%！跌破了60日均线！不过随后创业板出现了较为强劲的反弹，收复了下跌的空间，突破了5日均线！相较沪指的弱势反弹，创业板的反弹更为强劲！

面对上周如此极端的走势，无疑8月市场波动将加大，市场也将在风格上的强分化将延续！8月仍以甄选高增长、高景气行业为主，如新能源产业链、稀土、芯片半导体、5G通信等！

百股涨停！个股分化加剧！

面临七月的收宫之战，市场没有延续周四的强势，低开低走，以阴线报收！三大指数盘中跌幅超1%。个股分化加剧！百股涨停再现，同时跌停个股也有20家！

盘面储能概念持续走高，和顺电气、盛弘股份、科泰电源等20%涨停，阳光电源再创历史新高。

储能大涨逻辑主线也很清晰！目前用户侧以工商业和家庭储能削峰填谷为主，未来高耗能通信基站和数据中心打开储能需求新空间。

随着四大运营商及中铁塔开启基站锂电池招标，未来基站数据中心储能需求将进一步释放。叠加光伏，储能的个股今天都是大涨。很明显的是，储能很有可能作为8月份的热点受到资金的追捧。

面向未来，陈子坤看好“源网荷储一体化”和“风光水火储一体化”模式实现多能互补，进一步激发储能市场活力，储能行业空间逐步打开。

受到疫情出现反复的影响，体外诊断和疫苗概念股表现活跃，博晖创新涨停，天瑞仪器、利德曼、亚辉龙等涨幅较大，复星医药盘中涨超9%。钢铁板块震荡拉升，西宁特钢、马钢股份、首钢股份等涨停。

白酒板块跌跌不休！这也是近期杀跌的主力军！白酒属于消费板块，现在国内经济不好，消费本身就不是爆发性比较大的行业，因此预期都会比较低，这样就会产生负循环！资金出逃也是因为此！茅台目前了创了新低1657，继续下挫！接下来密切留意茅台的动态，明天公布业绩，看市场的反应如何！

 两市连续8个交易日成交量超过一万亿元，成交量持续维持高位也表明了市场分歧较大。不得不说，在前期连续两根大阴线之后，市场情绪需要时间修复。

百股涨停！主力军仍然出自创业板！

周四疯狂上涨的局面并没有延续，早盘指数低开低走，陷入调整！

值得注意的是，自从昨日创业板名正言顺的超越沪指后，今日虽然处于调整，但仍然继续领先沪指！毕竟不管是锂电池、光伏、半导体、医药等赛道，上涨的主力军全在创业板！

盘面的热点板块，储能概念较为亮眼！龙头上能电气再度涨停！三连板！连续三天涨幅逾60%！

储能大涨逻辑主线也很清晰！目前用户侧以工商业和家庭储能削峰填谷为主，未来高耗能通信基站和数据中心打开储能需求新空间。

随着四大运营商及中铁塔开启基站锂电池招标，未来基站数据中心储能需求将进一步释放。叠加光伏，储能的个股今天都是大涨。很明显的是，储能很有可能作为8月份的热点受到资金的追捧。

电力板块是“碳中和”受益的方向，该板块近期持续滞涨，有补涨需求，早盘在资金回补下出现较为活跃的走势，节能风电和吉电股份等多股涨停。消息面，电力设备及新能源，连续两月进入外资增持TOP5。另外最新数据显示，2021年1-6月，全国风电新增并网装机1084万千瓦，其中陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增装机214.6万千瓦。上半年风电新增装机同比大增，作为新能源的风能有望迎来反转！

今日杀跌的主力还是白酒，这也是近期杀跌的主力军！白酒属于消费板块，现在国内经济不好，消费本身就不是爆发性比较大的行业，因此预期都会比较低，这样就会产生负循环！资金出逃也是因为此！茅台目前了创了新低1682，继续下挫！接下来密切留意茅台的动态，明天公布业绩，看市场的反应如何！

另外宁德时代正式发布第一代钠离子电池！电芯单体能量密度已经达到了160Wh/kg，为目前全球最高水平！第一代钠离子电池已开始与车企和储能客户进行商业化合作！钠离子电池大规模商用后，会具有较大的成本优势，可以有效降低电池的成本。早盘钠离子电池概念大幅高开，翔丰华、鹏辉能源、宁德时代等多股冲高，但随后回落！

昨日大涨后，新股提速！电信巨无霸就被放了出来，平时都是周五，这次提前到周四，几个意思！电信募资额可能超过500亿，位居史上巨无霸前十。看来昨日的大涨太猛烈了，适当降温的招数也拿出来了！

值得一提的是，左等右盼，华为P50系列手机终于来了，但没有5G，都是4G版本，制裁的威力不可小觑，肯定是缺芯片了。这次普通版起售价是4488起，Pro版起售价5988元，支持国货的走起！

利好推动反弹延续！

半夜发文维稳市场情绪果然有积极影响，市场出现强劲的反弹。逾200家个股的涨停，个股行情异常的火爆！

之所以反弹行情如此火爆，内在核心逻辑还是在于场内资金大调仓之后，快速的去抱团配置高景气度赛道股。周四的市场超预期，有点疯狂，尤其是储能和芯片半导体！形成趋势后很容易加速！

留意到一个现象，就是20cm的越来越多，确实刺激，两天都差不多50%，赚钱效应比以前强多了，看好的创业板以及科创板中的值得挖掘！

新产业方向，很多公司一不留神就新高了，所以跟随政策，把握正确的主线才是正确的方式！

从大势上看，国内目前面临的整体环境，相较于2018年的内外部冲突、2019年的紧信用以及2020年的疫情扰动，要更为乐观积极！

在经济弱复苏叠加政策稳定的背景下，行情无大风险，只有大震荡，指数大幅杀跌后大概率会迎来向上修复，结构性机会精彩纷呈，科创长牛方兴未艾

但是，市场昨天缩量反弹之后，下午两点已经开始预演今日的分歧。继续关注疫苗，新能源产业链，军工等！

对于沪指这个形态老实说还是不太放心，不太好修复！

整体来说，还是维持昨天的观点，普涨反弹2天之后，市场后面还有回踩探低二次确认的需要，至于这个回踩的深度，其实也是检验这里行情成色的过程！

报复性反弹！科技是先锋！

经历4个交易日连续大跌后，指数迎来惊天大涨！报复性反弹使得上涨过于疯狂！

创业指数首度超越了沪指！大涨5%！逾200家个股涨停！遗憾的是量能仅仅1.24万亿！没有超越之前的天量！

之前从本轮快速下跌市场内部各板块表现来看，本轮下跌的核心原因和外资增减仓、板块估值高低和过去一年以来板块涨幅大小均无明显关系。

而比较抗跌的板块聚集在成长方向，包括电子、通信、电力设备等。抗跌板块具有鲜明特点：2021年预期净利润增速高于30%。所以这类板块和个股上涨的速度也非常的猛烈！

在经过快速调整后，随着一线蓝筹估值逐步回归合理，市场终于迎来了反弹！

科技成为了反弹的先锋！科技制造已经成为了重要热点中的核心主线，早盘光刻胶、半导体、鸿蒙、半导体、华为海思、集成电路、OLED、HIT电池、光伏建筑一体化、MCU芯片等涨幅居前，科技制造是YYDS。

做投资需要的是大智慧、大局观，小聪明有时会能起到作用，但这不能长期取胜。想要转赚大钱，必须抓住时代趋势！

目前科技、新能源已经进入超级加速阶段，有的投资者可以顺势持有，继续享受利润奔跑的感觉！

深夜突发利好！百股涨停涨涨涨！

深夜突发利好！近期股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。上面亲自安抚，给出了定心丸！

股市闻风大涨！隔夜富时50指数期货、恒指期货持续拉升，涨幅一度扩大至3%。带动中概股全面大涨！好未来一度涨20%，高途、新东方纷纷大涨。

而国内指数连续大跌4天，上上下下都憋了太多的郁闷，一下子全部发泄了出来！指数集体大涨，迎来了报复性反弹，百股涨停！创业板再次超越了沪指，大涨3.73%，率先突破了3400点！

盘面上，三大指数集体上涨，创业板指涨3.73%！

科技成为了反弹的先锋！科技制造已经成为了重要热点中的核心主线，早盘光刻胶、半导体、鸿蒙、半导体、华为海思、集成电路、OLED、HIT电池、光伏建筑一体化、MCU芯片等涨幅居前，科技制造是YYDS。

从消息面看，这里的反弹短期可能持续！但后面仍然不排除指数的震荡，今日反弹的主线仍然是科技制造以及新能源、疫苗等高景气主线，而白酒等权重仍然处于回调！个股普涨更多的是情绪面的，所以想参与反弹的，一定控制仓位。

值得一提的是北向资金的轻功飘逸，独步天下，无人能敌！这几天，北向资金的操作模式堪称是教科书式的经典操作，三天出逃200亿元，直接带崩了整个市场！

然后市场谣言四起，可能担心上面会直接干扰整个市场，而昨天晚间直接辟谣，教育产业的政策是独立的，无意扩大到其它行业。巧合的是北向资金在昨天开盘就疯狂抄底，晚上出辟谣，这份轻功飘逸身法玩的太溜了！

但像这样的资金毕竟是少数，更多的还是在苦苦坚守！比如一直坚守的沃森早盘大涨，一阳吞数阴！

昨日的东京奥运会上，日本选手鞍马越线都能拿冠军，这也很好的诠释了：跌破线了又如何，只要资金坚持，依然可以创新高！

另外消息面上，武汉地产再次遭遇严厉调控！将凭房票买房！符合条件才能领到购房的“房票”，有效期60天。在完成公示后，一张房票一次只能登记一个楼盘，登记一次后即时锁定，不能再去别的楼盘登记，等到开盘销售后，购房资格认定结果自动解除锁定。

同时深圳又有大动作！禁止幼儿园上市！指出学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。

地产、教育培训等连续遭遇重挫，而科技制造，三胎生育被大力提倡，后期股市大的方向已经一目了然！