终结三连阳！沪指回踩3500点！

反弹的三连阳被终结！

周四两市震荡回调，三大股指均呈单边下跌态势，白酒、医药等大消费板块成杀跌主力军，创业板指跌幅超过2.5%；钢铁、煤炭等周期品种表现相对较好，沪指再次回到3500点整数关口附近。

技术上看，沪指再度失守60日均线，说明该均线附近压力明显！后市仍然会在60日均线附近震荡！

盘面的利空来自于两个消息！一个就是茅台的降价使得茅台大跌4%！另外一个就是宁德时代出现了减持股价下跌！

盘面较弱！行业板块普跌！做多氛围有退潮的迹象！涨停个股不足80家，跌停个股近20家！

受利好消息刺激，钠离子电池板块早盘大涨。消息面上，上面表示将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。钠离子电池作为储能赛道最有可能替代锂电池的方案，后续需要更加重视。

近期周期股持续升温，目前已启动的板块包括而不限于煤炭、有色铝、有机硅、油气、钢铁、稀土、钛白粉轮动走强。。资金躁动的背后，周期股后续或有持续新高的行情。重点关注资金介入较深的有色铝、有机硅方向。

近期板块轮动加剧，需谨慎追高！对于近期涨幅较大的新能源个股，以回避为主！宁德时代的下跌或许是个信号！

减持！降价！两大利空拖累了指数！

反弹三连阳后，指数还会延续反弹吗？答案是：想多了！

早盘市场没能延续反弹，低开低走收出阴线！技术上看，沪指在逼近前期小高点密集成交区，在3550附近受阻！指数反弹将逐步减弱！

刚刚有两件事对市场造成了负面的影响，拖累了指数！

第一件事情就是宁德时代公布半年报业绩，被股东高位减持！

全市场瞩目的宁德时代中报业绩出来了，公司净利润为44.84亿，同比增长131.45%，稍微低于机构的预测！但是这些都不是重点，吸引市场的在于股东开始减持了！数据显示，宁德时代的前十大股东里有4个都在二季度进行了减持，包括高瓴。

股东减持实际上是正常现象，宁德时代目前市值超过1.2万亿！但是在如此敏感的时间段减持，就有点扑朔迷离了！

所以早盘股价高开低走，上涨5%后直线跳水，涨幅高达7%！

第二件事情就是高端白酒龙头茅台开始降价了！

茅台降价了这是给高价白酒降温的明显信号！从3000降价到2800，虽然只有200，但是好歹也降价了，不过这个看似200的降价却引发了市场对于业绩的担忧，后面其他高端白酒是否也跟着一起降价呢！早盘茅台跌幅近3%！拖累了指数！

总体而言，宁德时代和茅台分别是创业板和沪指的龙头，如今这两大龙头传来利空，所对板块以及指数的影响是可想而知！而后市一旦股价继续弱势，那么指数的表现仍然可能低迷。

消息面上，钠电池技术列为“十四五”储能与智能电网技术子任务，这说明钠电池开始被重视了！关于钠电池的定位，是和锂电池形成互补，因为锂电池在未来很长一段时间在动力电池领域仍然是主流的，但是钠离子电池的在储能领域也会发挥作用。

这个大力扶持不仅仅是在政策和产业方向上进一步夯实了钠离子产业低位，还给了市场无限的政策红利预期。同时也刚好掐点，使得经过一波拉涨休整之后的钠离子主题迎来了大C主升浪的机会。

受到利好消息影响，相关概念个股掀起涨停潮！华阳股份、山东章鼓一字板了！

值得一提的是，近日工业母机概念火热，资本市场闻“机”起舞。早盘工业母机概念再度全线发力，华东数控五连板，多股涨停！

最后是兴业证券昨日跌停后，继续下挫！电信股价仍然没有企稳，4连阴！最低探4.62元，距离4.53的破发一步之遥了！

这个关键点需要突破！

反弹三连阳后，指数还会延续反弹吗？

技术上看，沪指已经突破了60日均线，即将挑战前期高点！这个高点就是在7.23大跌开启的3576附近！昨日沪指收盘在3540附近，如想突破，那么今日就很关键了，必须再接再厉，拉升中阳！但目前沪指已经三连阳，再度冲高需要延续放量！因此需密切跟踪量能的变化！

那么由谁来担任冲关的任务呢？昨日兴业证券的跌停打击了券商板块，所以券商这个渣男是指望不上了！近期顺周期有色、煤炭以及茅台于是企稳，接下来也只能指望这些权重了！

目前涨幅居前的板块要么业绩确定性增长要么有重大利好驱动，尤其是产品价格持续上涨的板块个股表现更活跃。

有机硅、煤炭、碳酸锂、光伏等都是类似板块。这也将是后续重要的选股思路，值得重视和借鉴。量价齐升的确定性成长行业板块，上涨惯性更大。

可继续在业绩确定性增长行业赛道寻找低估绩优活跃个股逢低布局，把握趋势性上涨机会。

消息面，全市场瞩目的宁德时代，中报业绩出来了，公司净利润为44.84亿，同比增长131.45%，稍微低于机构的预测！

茅台降价了，批发价降温200元，从3000到2800。看来茅台也在践行，酒不是用来炒的，而是用来喝的！

三连阳！沪指收复60日均线！

反弹三连阳！

周三两市开盘之后震荡分化，沪指震荡回升，深成指盘中几度翻绿。午后，沪指涨幅进一步放大，盘中收复60日均线。创业板指数仍然受到60日均线反压！

盘面有机硅概念领涨，恒星科技、宏柏新材、合盛硅业等涨停。消息面上，有机硅目前最高已经涨至3.6万元/吨价格上涨原因：一方面是金属硅的成本上升；另一方面最主要的是需求端的上涨，例如今年上半年乃至第三季度国外的氧气机和呼吸机等都是硅胶产品，江浙广东地区都是这种订单，这块的高温胶产品需求部分比去年增加了40%（去年占整体需求的比例是31%，今年肯定不止）。

船舶制造异动拉升，中船科技、中国船舶双双涨停。煤炭板块持续有不错表现，辽宁能源涨停，山西焦化、兰花科创等涨幅较大。

民航机场板块表现活跃，上海机场、白云机场、春秋航空等涨幅居前。稀土和有色板块强势走高，广晟有色、中国铝业等多只个股涨停。

目前两市成交量持续维持在万亿规模上方，沪指站上60日均线有助于市场短期做多情绪继续释放。

后市需要密切关注量能变化，如果不能持续温和放量，则市场或将面临冲高回落，预计市场大概率仍处于区间震荡格局，尚不可盲目追高。

60日均线压制反弹！该股募集140亿跌停！

60日均线压制反弹！该股募集140亿跌停！

大洋彼岸的纳指首次站上15000点关口，中概股集体大涨！拼多多居然开始盈利了！

数据显示，拼多多的二季报净利润为24.15亿元，上年同期亏损8.99亿元！受到该利好消息刺激，拼多多美股收涨22.25%，报99.12美元，总市值1242.26亿美元。带动阿里、京东等电商股大幅反弹。

但国内的股市对此反应明显不足！指数开盘陷入调整，沪指勉强红盘！创业板回踩5日均线！

技术上看，指数二连阳后，出现了反弹乏力的迹象！无论是沪指还是创业板指数，仍然受到60日均线压制！

盘面看，板块轮动非常快！但持续性都不够！

工业母机炒作低于预期，，在股价连续3个20%涨停后，工业母机“总龙头”华辰装备刚刚发布利空公告：产品价格和毛利率有下降的可能，对公司未来的盈利能力将产生一定的影响。海天精工、四方股份等没有再度封涨停，更多的个股处于调整！

茅台在1600附近企稳后，带动白酒上涨，但仍然属于超跌反弹！军工股昨天利空调整后，中船系领涨！

新三杀芯片、锂电池、光伏三道板块强势不再，芯片股圣邦股份一度大跌10%，锂电龙头盐湖股份、宁德时代下跌就预示分歧！而光伏储能分化，上能电气复牌低开震荡，科华数据涨停，盛弘股份大涨！

券商没有持续性，也与昨日兴业证券搞得配股有关！老股东10配3，竟然需募集140亿元。这是明显的在二级市场圈钱，消息一出，兴业证券立马跌停！

可见市场对此的非常反感的，资金纷纷用脚投票！这也带动了券商砸走弱，因为谁也不能保证接下来能否第二个兴业证券跑出来！

值得一提的是，电信这没有再度跌停，上午的换手达到了26%，大量冲动追高的资金被按住地上摩擦两天，终于逃了出来！最低4.77，离破发价仅仅一步之遥了！

消息面，又有关于上面动向的方针出来，务必重视！

　首先级别最高的消息是，表示要加快推进改革开放深化，推动东北全面振兴迈出新步伐。“炒地图”又迎来新的催化，东北本地概念看能否迎来机会！

　　另一个动向是，召开强化基础材料创新赋能座谈会。就短线炒作而言，既然上面表示了重视，股市必然有反馈。但是前面有工业母机的题材，所以目前仍然需观察其题材的持续性！

最后就是上海发布双减文件：对线上学科类培训从备案制改为审核制。预计将成为其他很多城市的范本。这是比预期的要理性和客观的并不是搞完全一刀切“团灭”的做法，对整个在线教育还是给了一个狭小的生路的。

反弹积极抱握热点！

沪指一不小心又回到了区间上轨，整体氛围怎么说的，说不说吧，也还行，说热吧，赚钱效应估计会让大多数人不满意！

军工板块受集采影响，一度下跌，不过到午后，基本都收复了失地，甚至有创新高的！说明大家普遍还是认为集采对军工影响不大！

目前的风口依然在锂资源，稀土，还有疫苗，当然还有新的热点如工业母机！昨日碳基材料将纳入十四五产业规划，而碳基材料概念也将成为新的热点！

何谓碳基材料？

碳化硅被称为第三代半导体核心材料，碳化硅材料主要以在导电型碳化硅衬底上外延生长碳化硅外延层，应用在各类功率器件上，近年来随着技术工艺的成熟、制备成本的下降，在新能源领域的应用持续渗透。碳化硅材料将是未来新能源、5G通信领域中碳化硅、氮化镓器件的重要基础。

相关概念个股有露笑科技、三安光电、德尔未来、银龙股份等等！

另外关于新股雷电需跟踪！总体感觉是科技含量是蛮高的，说几个所每年都是翻倍增长，专家说有个所已经几十亿营收了，并且一再强调说，目前几个能做的所都忙不过来，产能跟不上！

二连阳！沪指收复3500点！

反弹二连阳！白酒、医疗等大消费板块领涨，券商板块盘中大幅拉升，带动沪指收复3500点整数关口。创业板指收复3300点！

最大的热点工业母机出现分化。作为昨日最为强势的板块，今日分化在预期之内。

天然气板块内多支个股走强，长春燃气、重庆燃气、大通燃气等多只个股涨停，板块指数整体涨超2.4%。

消息面上，通常而言，4-10月为LNG市场传统淡季，随着11月北方供暖季开启进入旺季，直到来年3月。然而，当前虽处天然气市场淡季，但天然气价格相比去年同期已涨一倍，年底旺季天然气价格可能创出近几年来新的高度。锂、磷、硅、集运之后，天然气有望成为下一个超级涨价风口。

另外氢燃料电池盘中走强，京城股份、宇通客车涨停。氢燃料电池表现强势主要受到消息刺激，由北京市牵头申报的京津冀氢燃料电池汽车示范城市群，被财政部、工信部等五部委联合批准为首批示范城市群

。相比其他动力类型的汽车，氢燃料电池汽车有着零排放、加氢快、续航长、寿命长的优势。氢能源行业有望在政策的支持下迈入新的发展阶段，氢能源汽车保有量未来五年有望实现十倍增长，潜力空间巨大。

目前指数二连阳后，市场做多情绪有所恢复！后市可以谨慎做多！关注两个方向！一个就是低估值蓝筹如券商、银行等！另外就是新能源汽车（锂电池）、半导体、稀土小金属等高景气度行业。

反弹二连阳！电信再度跌停，面临破发风险！

早盘指数延续反弹！指数二连阳！沪指重返3500，收复半年线！创业板收复3300点，逼近60日均线！

走势一般，并不是特别的强劲！其推手仍然来自工业母机！目前市场上最亮眼的最火爆的热点无疑就是上演了涨停潮的工业母机主题机会！早盘海天精工、秦川机床、华宸装备等连续涨停，二连板！也意味着这个概念的热度在持续！

另外昨晚出了两个集采，但今日的走势却大相径庭！

军工的集采消息出来后，众说纷纭，有说是利空，有说可以忽略负面的影响！但从早盘的情况来看，对于军工还是有负面影响的！新研股份、中光防雷等个股跌幅逾10%！洗洗更健康吧！

还有一集采就是关于医疗的！医药集采正在迅速扩围，继冠脉支架之后，人工关节9月14日启动集采！目前国产人工关节价格从几千元到万余元不等，其中陶瓷髋关节(尤其是粉陶)价格较高。资料显示，目前，人工关节领域相关A股上市公司数量相对较少，大博医疗、三友医疗等。

　　按常理来说，相关概念个股如大博医疗、三友医疗等走势会比较难看！但出乎意料的是，大博医疗竟然一度冲高5%！这难道是利空出尽！

昨日上面召开座谈会，强调增强信贷总量增长的稳定性，以适度的货币增长支持经济高质量发展！这个通俗的说就是准备放水了！因为下半年经济压力较大，大家做好准备！更有机构预测，不排除下半年会有降准，这个对于股市当然是利好了！

电信开盘再度一字跌停，和昨日一样，仍然有千万手封单砸在跌停板上，资金挤破脑袋，但也出不来！看来上周五30%的盈利，连续两个跌停后，几乎所剩无几了！

连续两日跌停，电信市值蒸发超900亿元。明日如果再度跌停就破发了！对此电信表示如果股价跌破发行价会采取行动，如大股东增持、股份回购预案等。

人生最痛苦的是什么？莫过于老子在48买了中石油，儿子又在6.5买了中电信。还没上市的中移动以及瑟瑟发抖了！

值得一提的是，在前期赴美上市的中概股经历了持续调整后，美监管部门要求赴美上市中企增加风险披露！其中包括披露更多所谓“监管者干预企业数据安全政策”的风险，以提高投资者对于风险的认知。

之前国内对于赴美上市的企业也提出了要求！如掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向监管部门申报网络安全审查等等！在变动期，小红书、哈啰出行、Keep、

意外！军工出现集采的消息！

周一意外大涨，尤其是我们周策略所看好的工业母鸡出现涨停潮，短期还有空间！

昨晚军工出现集采的消息，昨晚电话会议很多，很多说不影响，但是至少情绪上还是会影响的，但对股份没有竞争对手的确是没啥影响！

很多说不影响的观点在于：

跟医药集采不同，从竞争格局看，军工不像医药有很多竞争者，尤其是没有海外巨头砸价抢份额，高端材料领域有核心资质的就那么几家，所以很难出现像医药一样的竞争压价。

从行业供需来看，目前上游很多分支是供不应求。

=军工本轮行情，并非产品涨价逻辑驱动，在十四五订单的大逻辑下，量增才是核心驱动力。=

所以在军工上游短期涨幅较大的背景下，该消息可能对板块会有一点点短暂的负面情绪影响，但是影响会很有限，毕竟从实质产业影响来看的话，没必要和医保集采混为一谈，完全是两码事。

疫苗股再度异动，说明资金对这一块依然还是很看好的，继续跟踪！

周策略继续深度分析了稀土这一方向，这可能是未来三到五年的机会所在，适合长期跟踪，同样还有锂资源！

暂时看不到大的风险，机会在个股，好好把握吧！

百股涨停！沪指收复年线！

周一两市迎来集体反弹！ 沪指收复年线是个积极信号！创业板指盘中涨超3%。做多情绪重新点燃，高达200家个股涨停为近期罕见！

盘面的亮点来自于机械板块！

机械行业迎来涨停潮，超30家个股涨停，创世纪、华辰装备、国盛智科等多只个股20%涨停。

消息面上，工业母机概念利好很多，上面召开扩大会议，研究部署下阶段重点工作，连续的部署工业母机等核心技术公关，扶持政策有望加大。资金开始逐渐青睐机械板块！

军工强势归来，航天航空板块再度拉升，航亚科技、航宇科技、中航沈飞等涨幅较大。HIT电池概念股亦有不错表现，迈为股份、中环股份、晶澳科技等涨幅居前。

今年5月份以来，国防军工行业连续上涨，吸引了市场的关注，军工行业基本面也发生质变，景气度不断提升，为军工的持续走强提供了支撑！

另外顺周期板块的煤炭、有色等也表现不俗，形成合力，助推了指数的反弹！

值得一提的是，北向资金早盘再度净流入36亿！而上周北上资金一周合计净流出104.91亿元，引发了市场的担忧！如今消息面传来利好，北向资金也是及时调整方向，大幅流入！看来北上资金的嗅觉真的敏锐！

总体而言，市场迎来反弹，两市成交量维持在万亿规模上方。无疑市场在当前位置的下跌风险基本可控，大跌是逢低布局良机。

后市对于高景气板块，如半导体、锂电池、消费电子等以及机械板块都可持续跟踪！

工业母机迎涨停潮！好的赛道就是紧跟上面的指示！

早盘迎来了集体反弹！沪指收复了年线！创业板指收复了5日均线，之前持续下跌带来的低迷情绪有所缓解，涨停个股早盘高达150家，为近期所罕见！

早盘的的上涨得益于周末消息面利好刺激！上面强调创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通！这个讲话之后，中概股和A50集体上涨，当时把美股也拉上去了。

盘面来看，贵州茅台等核心资产抱团股有企稳迹象，煤炭有色等周期股的护盘明显，稍有遗憾的就是券商银行保险三大金融蓝筹按兵不动，没有了上周的冲高动力！

技术上看，早盘三大指数的涨幅都超过了1%，出现集体反弹态势！但沪指在20日均线附近有所回落，说明3500点附近压力明显！而且今天还有一个高开的缺口，在目前的情况下这样的缺口大概率会被回补，因此今天的上涨大概率是一个杀跌之后的佯攻上涨，市场还会有回踩。

板块早盘出现非常活跃的态势！尤其是工业母机概念掀起涨停潮，我们的完美周策略也是极具前瞻性的进行了分析！

近期消息面工业母机概念利好很多，上面召开扩大会议，研究部署下阶段重点工作，连续的部署工业母机等核心技术公关，扶持政策有望加大。

目前的市场受到消息面的干扰较多，所以炒股跟着还是需要跟着上面的指示方向来走走，上面支持的才是好赛道，我们应该要有这个觉悟。目前上面已经向互联网服务向科技制造转型，而工业母机、数控机床是国家制造业的核心竞争力。

值得一提的是，北向资金早盘再度净流入36亿！而上周北上资金一周合计净流出104.91亿元，引发了市场的担忧！如今消息面传来利好，北向资金也是及时调整方向，大幅流入！看来北上资金的嗅觉真的敏锐！

刚刚格力电器披露半年报，上半年利润增长近50%，二季度还实现了584.9亿的营收，打破了单季度收入纪录，这个有点超出预期了！格力股价也出现反弹！

大肉百元高价股今日登陆科创板！根据普冉股份发行价估算，如果首日涨幅能达到200%，中一签可赚14.8万元，接近15万元。早盘涨幅已经220%，15万元的收益妥妥的，这口大肉真令人羡慕！

市场急需重振信心！

上周指数集体走弱！沪指和创业板指都创了近期调整新低！价值白马持续低迷。指数调整的核心原因主要是政策对教育和互联网的整顿，从行业长期确定性层面利空相关主要板块，这又进一步打压了市场的风险偏好。

二级市场的本质是定价，凡是估值都是有上限的，所以这波恐慌性调整的本质就是白马价值的重估和定价！

目前市场缺的是信心，量能已经连续20多个交易如突破万亿，所以量能仍然是充裕的，但消息面对市场造成了困扰，使得板块轮动加剧，场内资金茫然不知所措！所以市场急需重振信心！

最近各种消息是眼花缭乱，应接不暇，总体来说对市场不利的多，有利的少！

格力电器半年报，上半年净利润94.57亿，同比增长48.6%，看起来增速不错，主要是去年基数太低，这个业绩和前几年比还是差多了！

未来两周解禁股比较多，有些公司量比较大，这些公司需要回避！

后面回避眼科，医美等赛道，担心还有政策利空！

上周四周五北上资金都是大幅流出，市场信心严重受挫，赚钱效应太差了，深度研究是关键！

继续关注新能源，疫苗，稀土！另外市场资金开始重新聚焦高精尖的细分行业龙头，尤其是国资背景个股，如高精特专方向等可重点跟踪！

认清真相！跟着这个方向走！

刚喘了口气，指数又崩了！创业板大跌百点，直接击穿3200点，创了本轮调整新低！沪指破位，考验3400点的支撑！跌停个股扩大近40家！而涨停个股的数量也在逐渐的减少，不足50家！市场低迷，空头逞强！

备受瞩目的巨无霸电信上市！股价走势一波三折，4.79的价格高开，涨幅不足6%！随即持续走低，最低探4.58，几乎面临破发！但此时天量大单涌入，股价直线拉升，大涨16%！出现了临停！复牌后再度冲高，涨幅近19%！这一套迷踪拳打下来，当真是令人眼花缭乱！

白酒出现大跌，酒鬼酒几乎跌停！跌幅逾5%的个股近20家！茅台跌幅逾4%！跌破了1600的支撑！

消息面上白酒利空，一则通知显示，“白酒市场秩序监管座谈会”将于今日召开，未来来看白酒市场秩序或迎来强监管，也引发了资金的恐慌，加速了资金的出逃！

医药板块也是整体跌幅居前！恒瑞医药跌停是导火索！

恒瑞医药披露半年报，上半年实现营业收入132.98亿元，同比增长17.58%；净利润26.68亿元，同比增长0.21%；公司增收不增利受到集采影响，目前来看医药行业集采趋势不变，对药企盈利影响较大。

吃药喝酒全面塌陷，对多头打击很大！但总体来看，白酒，医药的共性都是前期涨幅较大，如今稍有风吹草动，价格高、估值高的都是瑟瑟发抖！

　地产也传来利空！恒大被约谈！而且杭州突然传来大消息，房东可在房管局线上平台自主挂牌，打破依赖中介销售模式，买二手房可省数万元中介费！降维打击，最为致命，19日晚间，中概股贝壳暴跌了15%左右！

值得一提的是，前两天还在抄底的北上资金昨天叛变了，竟然大幅卖出超百亿是近期流出新高！都在分析认为，这跟美联储表达收紧信号有关！

但从今日的指数低开低走的这个走势来看！北向资金的逃出是相当的精准了！不得不服！对于指数的涨跌研判是相当有水平！早盘北向资金继续净流出达60亿元。

指数的破位下行，依旧是白酒、茅军团等此前被市场大肆炒作的核心资产杀跌导致了市场股指的破位下行。

经历了这轮抱团下跌，应该要明白一个真相了！A股市场是没有永远的躺赢的，只有不断的情绪周期循环！

我们的市场是政策市！所以要跟着政策走、要顺势而为，上面鼓励什么，我们就找准方向跟着干，上面不鼓励的行业，我们就要回避！否则再好的逻辑得到不市场的认可也是枉然。

不以涨喜！不以跌悲！

电信今天要上市，募集资金537亿元，募集资金排在A股历史第5位，上市当天一般大盘涨少跌多，去年中芯国际上市当天跌了4个多点！不过当时大盘在相对高位！

腾讯回撤了46%，解禁腰斩，历史上最低估值！阿里巴巴跌了49%！美团跌了56%，百度跌了62%！快手跌了85%！现在是一个大变革的时代，互联网行业再已经不是一个好赛道了！

证券板块再度被证实就是渣男一个，难堪大用，对于有研究能力的人来说，还是多关注其他的板块！

新能源汽车还是弹性十足，锂矿价格继续上涨，短期有望继续走强，再就是军工还将强者恒强!

只要成交量不萎缩，市场就问题不大，有结构性机会！两市全日成交约1.2万亿，较此前有所萎缩，但依然创下了连续第22个交易日突破万亿；北上资金大幅净流出，全日净卖出超100亿元。

北上资金大幅净流出预计受海外市场影响。从市场表现看，前天大涨的大金融昨日下跌，持续性不强，而前期热门赛道新能源汽车产业链更具人气卷土重来。虽北上资金净流出超百亿，但市场跌幅并不大，科创50指数反而大涨，说明市场参与主体有资金的风险偏好，这对市场是好事。

继续跟踪中线坚定看好的公司！不以涨喜，不以跌悲！

实际上，近期最强势的板块是军工，短短三个月，板块涨幅超过40%，秒杀新能源半导体了。后面持续跟踪！

震荡分化！创业板二连阳！

昨日的强势反弹后，指数出现了分化！沪指盘中震荡走弱，创业板指走势相对较强，盘中涨幅一度超1%，收出二连阳！

沪指的走弱受到了银行板块的拖累以及煤炭、钢铁等周期板块走弱的影响！而创业板由于锂电的再度强势回归，宁德时代、亿纬锂能等权重企稳，推动了创业板的反弹！

军工板块再度强势，安达维尔20%涨停，三角防务、新研股份、中直股份等涨幅较大。

盐湖提锂、锂电池概念再度活跃，天齐锂业涨停，天赐材料、赣锋锂业、比亚迪、小康股份等涨幅居前。5G概念股亦有不错表现，路畅科技、中贝通信、富通信息等多只个股涨停。

在市场连续下跌之后，市场迎来反弹，但是这种反弹的力度仍然比较弱！

消息面的利空对于大盘还是有负面影响！

首先是近期公布的7月份金融数据低于预期，下半年经济增速下行已成市场普遍预期！

其次市场被不断抽血！中移动：拟公开发行不超过9.64亿股 募集资金或达560亿！电信刚刚募资，这次募资560亿超过电信，成为近10年来最大IPO！市场被连续的抽血，不堪重负！

另外一个就是美联储却似乎准备“撤了"!美联储在7月货币政策会议上首次明确讨论了Taper，同时纪要显示多数联储决策者认为，若经济复苏符合预期，可能适合今年开始放慢购债步伐。消息一出，美股纷纷大跌！国内股市也受到影响。

总体而言，对于近期的反弹期望值不要过高，指数和个股的分化也将成为常态，后市还是多注意个股的精选，方向上仍然是低估值的个股为首选，如电力、券商等！

反弹分化！可留意两个方向！

昨日券商引领的反弹没有持续！早盘指数出现分化！沪指单边下挫，创业板震荡上行！

券商早盘出现了较大的分化，仅仅长城证券二连板，东方证券涨停炸板，其余券商出现了回调，所以券商的持续性仍然不够！

更累心的是证50为首的权重股下跌，银行板块个股几乎全部绿盘，极大的拖累了指数！钢铁、煤炭、化工等周期股集体走弱！

创业板这边宁德时代止跌企稳，阳光电源以及疫苗沃森都出现了反弹，带动了创业板的上攻！

锂电再度走强！经过连续调整，迎来利好，就是碳酸锂的价格提升，市场其实一直对于涨价逻辑比较看重的，所以这个消息出来后，西藏城投，宝安直接涨停，但是由于前期涨幅较大，这个地方仅仅是个反弹而已，没必要去追高了！

短线的市场股指依旧是一个区间的反复震荡博弈状态 ！在市场震荡博弈之下，要把握市场机会，有2个方向可留意！

一个就是余温犹存的旧方向：驱动力源于事件或政策催化、高景气或景气预期，且在主线行情结束前就已经开始上涨，在主线行情结束后估值景气的相对优势凸显从而迅速获得资金青睐并迎来加速上涨！

这个方向，在热门方向内，仍可细挖市场关注度低，有望补涨的新能源相关板块，如氢能、风能以及燃料电池等！同时在新能源以外，仍存高景气，但涨幅有限板块，如周期中的化工、建材以及军工。

另外一个就是方兴未艾的新方向：驱动力主要来源于高景气或景气预期，且在主线行情结束一段时间后才出现足够的驱动力而被市场所认可。

这个方向主要是从上面的扶持力度看，比如近日教育双减政策利好素质教育相关方向，同时大力扶持的三胎等！另外专项债加快发行，提升市场对下半年基建投资增速上行预期，可关注新旧基建相关方向。

而消息面上，有两个利空对于反弹构成反压！

一个就是中移动：拟公开发行不超过9.64亿股 募集资金或达560亿！电信刚刚募资，这次募资560亿超过电信，成为近10年来最大IPO！市场被连续的抽血，不堪重负！

另外一个就是美联储却似乎准备“撤了"!美联储在7月货币政策会议上首次明确讨论了Taper，同时纪要显示多数联储决策者认为，若经济复苏符合预期，可能适合今年开始放慢购债步伐。消息一出，美股纷纷大跌！

券商迎来关键一役！

券商板块大幅上涨6.82%，掀起涨停潮，出现井喷。银行和保险亦大幅上涨。引发了市场的震动！

而今日券商的行情能否持续，帮助指数止跌企稳，显得尤为关键！

以券商为首的大金融上涨背后还是有逻辑支撑的，首先是从估值角度来看，券商板块目前处于估值的底部区域，下行风险低！其次就是券商股受益于市场连续过万亿成交量，银行则是中报业绩普遍良好，已披露的好几家银行增速达两位数。

目前沪指表现比创业板指数好，所以整体赚钱效应一般，如果拉一波金融稳住指数，再切换到创业板方向，应该才是最好的模式！

疫苗被错杀，很多资金依然没反应过来，不过也好，只有认知偏差才能带来财富效应！不然，赚谁的钱？

周三唯一欠缺的是成交量形成了事实上的萎缩，而金融吸金太多，这其实不利于市场的持续反弹！

消息面上，美联储考虑今年缩减购债规模；美股三大指数全线收跌，道指跌1.08%，纳指跌0.89%，标普500指数跌1.07%；欧股涨跌不一；美国能源股全线走低，新能源汽车股集体上涨。这个对于股市构成利空！

近期指数集体下跌后，元气大伤，所以对于指数确实不要期望过高，能否持续的拉升，券商迎来关键一役！

券商涨停潮！中阳迎反弹！

周三两市终于迎来反弹，大金融方向全面爆发，证券板块掀起涨停潮，沪指涨幅超过1%；创业板指盘中震荡拉升，百股涨停！

大金融板块全面爆发是盘中的亮点！

券商板块指数涨超6%，兴业证券、东方证券、广发证券、东吴证券等个股批量涨停。

银行板块在券商股的刺激下也迎来拉升，次新瑞丰银行涨停，招商银行、宁波银行等悉数大涨。逻辑上来看，近期市场一直保持万亿行情成为券商板块走出趋势的一个因素，另外，已披露半年报的上市券商业绩多数取得了较好的增长！

市场交易量连续破万亿，以财富管理为特色的券商——东方证券、广发证券等表现持续亮眼。经纪业务对券商营收贡献弹性减弱，推动行业财富管理加速转型。

在财富管理大背景下，除东财依靠公募基金销售带来良好业绩弹性外，可以留存客户、拥有高级投顾、能够帮助客户实现资产配置的券商未来将享有估值溢价。

有机硅板块早盘表现强势，晨化股份、东岳硅材双双斩获20%涨幅，宏柏新材、新安股份等涨停。

消息面上，有机硅DMC价格指数近期再度拉升，5月下旬以来整体上涨约20%。

总体看，今日的反弹提振了做多情绪！缓解了下跌的压力！

近期市场下跌主要受到短期基本面压力所致。近期公布的7月份金融和经济数据均低于市场普遍预期，市场风险偏好略有下降。

另外前期热门成长板块的回调压力也是市场回调的主要原因。不过这些因素主要属于短期因素。市场核心的宏观政策背景，经济基本面、流动性等方面其实并未有大的变化。市场中期向好趋势不变。

从估值角度，以上证50为代表的蓝筹白马进一步下跌的空间和概率都已非常有限，今日券商的崛起也说明，这批从中长线来看已具备一定配置价值。后市可关注券商、银行等低估值板块！

止跌反弹！呼唤新的主线！

昨日大跌后，沪指再次跌破年线，创业板二次探底，几乎10连阴！目前创业板距离前期低点不足百点距离，大跌的风险已经基本释放！

早盘指数迎来反弹！沪指收复了年线！创业板也有止跌迹象！创业板因宁德时代拉升，沪市靠的是券商，但今天即使拉出中阳线，直接上行连续大涨的概率也不大，昨天的阴线杀伤力太大，另外巨无霸电信应该是上市在即了，压制反弹高度！

虽然一般来说反弹高度与量能释放成正比！但两市成交额连续第20个交易日突破1万亿元，早盘再度成交7200亿，而指数就是涨不上去，近期持续的万亿成交并未带来普涨行情，而是凸显出不同板块间剧烈的高低估值切换，这也就是所谓的股市的内卷。

从反弹的方向来看，这里因为没有新的方向，而且景气赛道的新能源叠加科技资金介入又比较深，所以方向上还是倾向这里。但早盘的锂电和科技半导体的反弹显得力不从心，大多都冲高回落！

至于早盘涨幅居前的券商和军工板块，充当护盘的力量还可以，但是充当上涨的主线就有点勉为其难了！

券商板块个股近期比较活跃！前期龙头东方证券再度涨停！带动了整个板块的强势！兴业证券、、广发证券涨停！但持续性仍然需观察！

备受瞩目的价值龙头茅台继续杀跌，跌破前期低点，创了1600的新低！不到一个月的时间，3万亿跌到2万亿的市值，1万亿灰飞烟灭，令市场嘘唏！茅台的持续下跌也拖累了指数的反弹！

目前市场的存量仍然在博弈！迹象显示，游资开始接管部分成长板块的短期走势。反映到盘面上，就是相关成长板块近期的主要交易机会已从大市值龙头公司转向小市值弹性品种。

不过小市值品种由于弹性大，常常出现股价大幅脱离基本面的情况，因此也隐藏了潜在的股价波动风险，这也是近期盘面看着热闹，但实际赚钱消效应较弱的原因之一！

昨日的重磅会议传递的信号不可忽视！强调：正确处理效率和公平的关系，扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入，合理调节高收入，取缔非法收入。

这个通俗的说就是要均贫富！无论是对增量财富，还是存量利益，都将带来“预期上的不确定性”，最为敏感的财富聚集的资本市场势必要做出“必要的、甚至可能是‘夸大’”的反应！这无疑将是后市面临的“系统性风险”！

另外股神巴菲特近期的持仓有了新的动向！加仓医疗保险行业！二季度，伯克希尔哈撒韦的加仓动作较小，只新增了医疗保险公司Organon一只标的。目前持有155万股，市值4691万美元。

截至二季度末，伯克希尔哈撒韦的前十大重仓股分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、卡夫亨氏、穆迪、Verizon、美国合众银行、DaVita、特许通讯。

最后值得一提的是，在国内股市，有个大赢家一直保持了低调，但是盈利能力却毋庸置疑，这就是社保！

社保基金去年投资收益率15.84% ！创2010年来新高 ！

数据显示2020年社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%，远高于社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%，高于2019年14.06%的投资收益率，也超过2020年上证指数涨幅(13.87%)，创2010年来新高。

逆向！大跌并不可怕！

在一些有关投资者的研究当中，发现大部分的投资人士，十个有八个是输家，赚钱只是一小撮人而已。这种现象证明如果个个都盲目跟风，跟势做买卖，就有可能站在大部分输钱群众之列。

如果连街头的擦鞋汉都知道炒股好赚时，就意味大市上升已到牛市的末期，股市大跌之势就快来临。但凡人人皆看空之时，就是最安全的时刻。此时逆向思维就大派用场。

“牛市在悲观中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡。”还有巴菲特的投资名言“在别人贪婪中恐惧，在别人恐惧中贪婪”，这些无不是逆向思维的结晶。

可惜的是，太多普通股民不懂逆向思维有多重要，总是屡次三番地犯同一个错误。股票投资中有千千万万的错误，但错误的关键点总离不开羊群效应中的追高买入，然后低位地板价割肉。而接受良好的逆向投资思维训练的投资者的天条是：在头部不买入，在底部不卖出。

周二下跌是普跌，最后演变成了恐慌性下跌，这是市场情绪的一种宣泄！这种跌反而有利于早点企稳！

无论是茅系，还是宁系，都跌，不过相对来说，宁系这一门相对抗跌一些，锂价依然在新高，估计周三锂会率先反弹！

券商的上涨孤掌难鸣，如果不是在一片祥和气氛中上涨，反而会对大盘产生负面作用，周二表现得尤为明显！

有人解读说大跌是因为七月经济数据，但是昨日市场表现并不明显，这个理由不充分！有人说是因为台海消息，但是也辟谣了，只能说市场本身有调整需求！

周二跌出了股灾的感觉，这种大跌砍仓事后一般都会被证实是错误的，所以，看好的继续持有就行了！