谨慎点！市场不太友好！

周三市场很不友好，涨少跌多，量能虽然已经连续4个交易日突破万亿，但是近50家个股的跌停，明显有资金出逃，放量下跌不太好！所以近期盘面机会较少，跌的莫名其妙，还是谨慎点！

新能源相对保持强势，这个是目前唯一的亮点了，后面继续跟踪中！

昨晚煤期货再度全线大跌，动力煤、焦煤、焦炭跌停，玻璃大跌超5%，螺纹钢大跌4%。估计又不少账户会被强平，这风险确实太大了！寻常百姓不要轻易涉及！

值得一提的是新股破发成为趋势，以前中签是请吃饭，现在中签多了得要饭，画风变得太快了！主要是新股询价模式改变了，后面申购需要选择性申购，不然就是白白赞助了！

消息面上，昨日的缓税是个利好！给中小企业送出缓税政策。对制造业小微企业（含个体工商户）的税款全部缓税，对中型企业税款按50%缓税，特殊困难企业可申请全部缓税！如果按照一年期计算，缓税2000亿，相当于获得免息贷款2000亿，按年利息6%的话，一年可以为企业节省支出120亿元。

另外昨晚看到三季度基金持仓变化，还是有些收获！有机构将宁德时代目标价至800元！它反超连续8个季度稳坐第一的茅台，成为基金头号重仓股。

这对我们后面的投资起到参照！

再破万亿！放量下跌二连阴！

指数收出了二连阴！这个中阴线对于市场的人气打击较大！盘面跌停个股50家，跌停个股的数量创了近期新高！

量能方面，也是连续4日突破万亿！但放量下跌并不太友好！

盘面杀跌的动力来自于周期板块的大幅下挫，尤其是煤炭，连发14道金牌，短期已经难有起色了！同时券商、白酒也加入了杀跌的行列！市场的情绪已经跌至了冰点！

唯一的亮点就是碳中和！绿电概念掀涨停潮！上海电力、华能国际等多股涨停！消息面上，上面表态要不惜一切代价，保证今年冬天的电力供应，说明今年冬天的天气是冷的，电力供应是非常紧张的！

同时2030年碳达峰行动方案出炉！这次重点提及这几个领域，光伏风电、光伏建筑一体化，储能、电动车，电网，每个模块都涉及能源电力！行动方案任务清晰，线路明确，对行业来说是大利好，不仅短期，就是在未来5-10年也是相对确定的方向！

当然煤炭的价格回落对于电力也是利好！2030年碳中和行动规划中，明确指出要逐步减少煤炭能源的使用比例，而短期来看，对于电力板块来说，用煤的成本就更低了，能够增加电力行业的整体利润。

对于电力板块，目前已经不适合追高了！短期等待回调机会，因为大的方向没错，可中长线跟踪！

弱势回调！电力一枝独秀！

早盘市场空头再发威，指数低开低走，沪指最低3553点，回踩60日均线！创业板指数跌破了5日均线！盘面跌停个股多达40家，创了近期的新高！市场情绪再度低迷！

与国内弱势形成鲜明对比的是，道指、标普500又创新高，不过近期大出风头的特斯拉终于涨不动了。特斯拉盘中股价大逆转收跌，另外脸书市值大跌2300亿，据称这家巨头正面临成立17年以来的最严重危机。

白酒、家电和券商跌幅居前，对上证50和沪深300的拖累较大，另外中证500方面，周期煤炭、有色、化工集体下跌，这些都是之前涨幅较大的板块，如今出现了持续的下跌，对市场情绪打击较大！

而碳中和是目前盘面仅有不多的亮点！绿电概念掀涨停潮！上海电力、华能国际等多股涨停！消息面上，上面表态要不惜一切代价，保证今年冬天的电力供应，说明今年冬天的天气是冷的，电力供应是非常紧张的！

同时2030年碳达峰行动方案出炉！这次重点提及这几个领域，光伏风电、光伏建筑一体化，储能、电动车，电网，每个模块都涉及能源电力！行动方案任务清晰，线路明确，对行业来说是大利好，不仅短期，就是在未来5-10年也是相对确定的方向！

当然煤炭的价格回落对于电力也是利好！2030年碳中和行动规划中，明确指出要逐步减少煤炭能源的使用比例，而短期来看，对于电力板块来说，用煤的成本就更低了，能够增加电力行业的整体利润。

另外昨日还有一则消息不可忽视！就是上面表态要全面开创武器装备建设新局面，为实现建军一百年奋斗目标作出积极贡献！这个当然利好军工板块！早盘军工板块也确实有所表现，但是受到指数下跌的拖累，冲高回落，只有天秦装备1个20CM涨停！近期军工的利好消息再不断的增加，不少个股仍然处于底部，后市不妨多加跟踪！

又一批白马公布了业绩！资金对此反应不一！格力电器格力电器三季度赚了60多亿，去年同期是70多亿，出现下降！歌尔股份三季度净利润16亿！增加29.6%！双汇发展净利润9.16亿，同比下降51.73%！有意思的是，下降幅度最大的双汇逆势红盘！出现增长的歌尔股份却出现下跌！

最后值得一提的是，诺德股份真的逆势拉升了！昨日这家公司因为一张图片闹得沸沸扬扬，引发了广泛讨论，图中的主角也成为茶余饭后的焦点人物！如果这样能够推动股价上涨的话，保不齐后面一些公司还能玩出更多的新花样！

主赛道回暖迹象明显！

最近主赛道有所回暖，尤其是新能源车，光伏，锂电等，但是总体赚钱效应和以前还是差不少！就拿宁德时代为例，真正上涨时间也就20%，其它80%时间都是打酱油！所以别看现在新能源赛道这么猛，但中间也经历过很多次回调！

消费也曾经做出了努力，但是效果一般，市场的追捧力度今非昔比！只能顺其自然！三季报密集披露，重仓消费股的一些基金亏损明显，但消费类的龙头股三季报业绩却颇为亮眼。在杀估值阶段过后，修复行情何时开启？

坚守消费赛道的认为，当前消费板块估值已回到合理区间，只是短期内还需要催化剂推动。在度过净值回撤困难期之后，这些公司依然能不断创造价值。

之前分析的稀土确实可以重点留意下！稀土价格有涨价需求！本周氧化镨钕价格上涨6.40%，报价64.85万元/吨；氧化镝上涨1.67%，报 912万元/吨；氧化铽上涨 1.11%，报274万元/吨。稀土板块现货持续紧张，限电对产业链分离/金属等环节有扰动，下游补库驱动氧化镨钕价格持续上涨，基于当前产业链库存的历史低位，以及缺芯缓解带来订单的释放，稀土价格将继续上涨！

消息面上，隔夜欧股全线上涨；道指、标普500指数续刷历史新高，纳指微涨0.06%；美国能源股多数上涨；新能源汽车股全线走低，特斯拉股价高位回落，收盘跌0.63%。

值得一提的是新股破发增多，申购要谨慎！从某种角度来说，这有利于一级市场！

后市继续跟踪有把握的公司！

冲高回落！创业板终结二连阳！

周二指数集体收阴！两市开盘后一度小幅冲高，创业板指表现相对较强，随后市场震荡回落。午后两市持续走低，创业板指盘中跳水翻绿。沪指失收3600整数关口！

量能方面，两市成交量逐步回升，今日成交量超过1万亿元。连续三个交易日突破万亿！两市个股活跃度不够！涨停个股不足50家！另外跌停个股20家！做空仍然有较大动能！

盘面两个板块表现比较活跃！

一个是新能源板块！受到美股特斯拉创下历史新高的影响，特斯拉概念股表现强势，精研科技、长信科技等涨超10%。另外储能板块在昨日掀起涨停潮后，今日出现分化，大部分个股出现了回落的走势！

近期关于新能源的利好不断也是催化剂！

昨晚消息面又来了两大利好，一是特斯拉在美股疯涨7%，市值逼近万亿美元！特斯拉的股价大涨，与其斩获全球史上最大的电动车订单有关。而且其销售数据也大超预期！数据显示今年第三季度特斯拉在我国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5%。这也带动了特斯拉相关概念的盘中大涨！

二是工商银行未来5年为能源领域提供融资3万亿，一年就是6000亿，这无疑是大超预期！而工行这3万亿，应该只是金融助力绿色发展的第一枪，不排除未来会有更多金融机构加入进来。有了资金底气足，这对整个新能源产业链绝对是个大利好！

另外一个就是消费电子表现活跃，共达电声、劲拓股份、联创电子、水晶光电等涨幅较大。消息面上，今日苹果开始陆续向包括watch、iPad、iPhone、mac、HomePod在内的多款设备推送版本更新。其中，更新后的iOS/iPadOS15.1、watchOS 8.1版本已经支持此前发布的AirPods 3真无线耳机。

总体而言，目前指数陷入窄幅波动，目前是典型的结构分化行情！指数不会有大跌，但是大涨的可能性也不大，反复的震荡！而盘面除了热点，其余的板块都比较弱！所以目前在操作上还是需偏于谨慎！

大格局！ 新能源的两大方向！

指数弱势震荡！沪指巩固3600点战果！创业板再度冲高遭遇3400点压力，明显回落！做多的情绪目前在缓慢的修复，不断的试探空方，显得小心翼翼！所以也导致盘面个股活跃度不够，两市个股跌多涨少，涨停个股不足50家！而跌停个股近10家！每日跌停个股不断的出现，也说明空头并不甘心，正在伺机反扑！

近几日的反弹，本质还是场内流动性的转好和北上资金的大幅净流入，所以持续性是行情能否持续突破的关键点。在连续两日突破万亿的情况下，期待今日的再次突破！

市场的热点仍然集中在新能源这条主线！目前是两大方向！一是风光储能以及智能电网等新能源方向；二是新能源汽车上游，包括锂电中游以及上游磷酸铁锂（磷化工、氟化工）、稀土等方向！

昨日大涨的储能今日出现了明显的分化！今日涨停个股仅仅5家，和昨日的近30家比较，已经是明显的回落！文山电力披露重组预案，公司上市公司主要业务将转变为抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立储能业务的开发、投资、建设和运营。而储能无疑是近期最大的风口，所以天时地利人和造成了该股的7个一字涨停！

而新能源汽车上游的锂电盘中有明显的异动！出现多股涨停！稀土也有所表现！消息面上，国内轻稀土市场价格快速上涨！截止昨日，国内稀土中氧化钕价格为68万元/吨，本周价格上涨7.09%；氧化镨价格为68.75万元/吨，本周价格上涨3.0%！国内稀土市场出现好转！

近期新能源明显获得资金青睐，加上三季报进入业绩披露高峰期，三季度锂电中游核心公司业绩整体符合预期，其中电解液相关公司业绩增速最高，主要原因是今年三季度电解液产能仍然紧缺，价格快速上涨，带来公司业绩的量价齐声，其次是隔膜和铜箔，均是锂电中游较为紧缺的环节。

近期关于新能源的利好不断也是催化剂！

昨晚消息面又来了两大利好，一是特斯拉在美股疯涨7%，市值逼近万亿美元！特斯拉的股价大涨，与其斩获全球史上最大的电动车订单有关。而且其销售数据也大超预期！数据显示今年第三季度特斯拉在我国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5%。这也带动了特斯拉相关概念的盘中大涨！

二是工商银行未来5年为能源领域提供融资3万亿，一年就是6000亿，这无疑是大超预期！而工行这3万亿，应该只是金融助力绿色发展的第一枪，不排除未来会有更多金融机构加入进来。有了资金底气足，这对整个新能源产业链绝对是个大利好！

想当年，地产是银行的坐上常客，如今轮到了新能源！这个背后正是大的格局的改变！所谓谋大事者，首重格局！大格局必有大视野！

新能源汽车演绎王者归来！

昨日指数结束调整迎来反弹，新能源板块集体大涨。指数短期将延续反弹趋势。市场各种利空扰动因素均已被市场充分交易，后续宽松有望超预期。从长期来看，房地产税有利于房子回归居住属性，将推动居民地产收益加速下降。从长期来看，利好权益类资产，股市有望成为未来居民财富主要流入方向。

市场回暖，我们所一直看好的新能源汽车王者归来。以新能源为代表的的成长股，过去一段时间因为涨幅过大、估值太贵等因素，出现了较大的调整。从历史数据来看，高成长股的市场表现，期间高估值不会制约其相对收益，景气度决定了未来走势。从未来一段时间的行业景气度来看，新能源板块依然是全部A股中增速最快的板块之一。

消息面，特斯拉业务急剧增长，今年前三季度特斯拉在我国境内实现营收90.15亿美元，约占特斯拉全球收入比例达25%，是仅次于美国成为特斯拉第二大市场。这一数字也已经超过去年特斯拉在我国市场的全年收入66.62亿美元。

另外新股频繁破发，或成新常态，如果打新难以为继，不一定是坏事。

稀土不错，和军工都是长逻辑，稀土密切留意。

储能不能单独看，短期没有业绩，中长期应该有公司跑出来

疫情反弹，疫苗中长期逻辑不变。

情绪回暖！连续二日突破万亿！

周一指数再度集体上涨！沪指突破了3600点！创业板突破3300点，出现发包！两市涨停个股也有所增加，近百股涨停！量能有所放大，连续二日突破万亿！这都意味着，市场的情绪有所回暖！

光伏、储能、锂电等新能源板块集体大涨，是带动情绪回暖的主要推手！

储能板块爆发涨停潮。新风光、申菱环境、高澜股份、上能电气、永福股份等涨停。消息上，宁德时代与能源集团签署战略合作协议。同时上面也发声深化能源体制机制改革，稳妥有序推进能源生产和消费低碳转型，加快推进大型风电、光伏基地建设，鼓励就地就近开发利用。

周期板块如油气、煤炭等板块表现也较好。据悉7月以来，赤道中东太平洋海温持续下降，预计10月进入拉尼娜状态，并于冬季形成一次弱到中等强度的拉尼娜事件。

房地产板块开盘低开之后冲高回落，京投发展跌停。消息上受到了利空的影响！

今日指数结束调整迎来反弹，新能源板块集体大涨。指数短期将延续反弹趋势。市场各种利空扰动因素均已被市场充分交易，后续宽松有望超预期。从长期来看，房地产税有利于房子回归居住属性，将推动居民地产收益加速下降。从长期来看，利好权益类资产，股市有望成为未来居民财富主要流入方向。

储能大涨！不如守株待兔！

上午的行情还是不错的！创业板出现了反包！直接突破了3300点！沪指稍微弱点，继续挑战3600点！个股活跃度明显提高，逾70家个股涨停，相比较上周有明显提高！不过量能仍然没有明显放大，早盘保持在了6000亿左右的水平！

新能源早盘全面崛起是最大的亮点！以绿电为首的储能、风电强势上涨！尤其是储能掀起涨停潮，近30家个股集体涨停，宁德、隆基、阳光电源等这些龙头一起发力，这也是近期少见的！

新能源大涨的推手仍然是一系列利好发酵推动！首先是关于碳达峰碳中和的指导意见发布了！还有深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术。到2025年，绿色低碳循环发展的经济体系初步形成。大力发展绿色低碳产业。这些提到的新兴绿色产业，都是未来10年，20年的重点投资方向。

而新能源巨头们显然也在快马加鞭的布局！前几天，华为拿下了全球最大的储能项目，周末宁德时代又放大招，跟能源集团签署合作协议！比亚迪最近拿下了特斯拉10Gwh动力电池订单，大概切分特斯拉国内20%的电池订单，后续特斯拉标准续航里程汽车在全球范围内都在改用磷酸铁锂电池后，将为公司再增加约10Gwh的绝对增量。

 另外石油煤炭板块上午也出现大涨，但对于煤炭板块，其持续性不敢盲目乐观，毕竟目前在打压煤炭价格。管理部门更是1天连发4文！主产区坑口煤价最多降360元/吨，各方力促煤炭市场回归理性！

当然，新能源的大涨也带来了明显的跷跷板效应，因为量能没有放大，资金的挤出效应明显，所以盘面以茅台为首的大消费板块出现了回调，而地产也因为利空刺激持续回落！

不得不说，盘面仍然是板块轮动的行情！作为短线来看，很难去每天精准的把握下一个热点，所以还是以静制动，守株待兔比较好点！

值得一提的是，近期蔬菜价格大幅上涨，菜比肉贵备受瞩目！

蔬菜价格上涨的背后，虽然具体原因不同，但总的原因离不开蔬菜产区近期的不利天气。每年的秋冬季是农产品消费的传统旺季，今年受前期不利天气的影响，有地方的蔬菜价格甚至出现同比接近200%的涨幅。与之同时，前期跌跌不休的猪价，十一假期后也迎来一波大涨，反弹将近50%。除了天气等客观因素，化肥价格飙升也在一定程度上增加了蔬菜种植成本，化肥用量减少也会导致减产。

核心资产避险！震荡格局何时被打破！

上周指数仍然是窄幅震荡的态势，阴阳交替后，最终指数周涨幅基本原地不动！技术上看沪指延续震荡格局！沪指在60日均线3548点至20日均线3587点的不足50个点的狭小区间，反复震荡了5个交易日！目前沪指仍然面临3600点压力！

创业板指数则是受到了60日均线3288点的压制，在获得半年线的支撑后，多次尝试突破，但近在咫尺，却无力突破！目前60日均线这个窗户纸何时被捅破的答案也留在了本周！

市场依旧处于板块轮动中，以保险、银行为首的金融显著走强，而周期煤炭钢铁有色等板块出现下跌！热点基本是每天轮换，板块涨一天跌一天的走势非短线高手难以应对，所以整体而言，盘面赚钱效应出现了减弱的迹象！

另外周量能持续萎缩，即使突破万亿也比较勉强！但北上资金仍然在大幅的净流入！北上资金一向被视为聪明资金，其一举一动备受瞩目！此次突然大举进场扫货，周二周三各扫70多亿，周四飙到130多亿，周五更是达到了167亿！面对如此弱势，北上资金还在大举进场，意欲何为？我们可先看看这些资金在买什么？

数据显示，平安招行、茅台五粮液美的伊利等核心资产显然就是这些资金的目标！

为何对核心资产下手，因为便宜，当前核心资产，经过半年多的调整之后，已开始构筑底部区。无论是平安招行，还是茅台五粮液，其估值都已经位于历史底部区域了！目前其安全边际是比较高的！

所以后市以茅台为首，一些行业龙头的公司都会有相应的修复性行情，这些核心资产的上升空间可能不会太大，但会更加安全，也适应这些资金的避险的需求！

煤炭再遭利空！继续一字跌停！

继煤炭被发声打压后，昨晚更是加码，出现了三个主要部门的集体表态，表达了坚决抑制过度投机的决心！

受到利空影响，动力煤跌停、焦煤大跌9%，焦炭跌近5%！即将开盘，煤炭集体下跌也就没有悬念了！

这次而且定下基调，确保人民群众安全温暖过冬！这是直接把打击级别提至最高，算一锤定音了。

在连续的组合拳下，煤炭的基本盘看来是稳住了！而市场的这波煤炭板块的疯涨，也是基本被遏制了，短期很难再有大的动力了！

最近有个新股就是第一天上市涨了44%，后面两天连续跌停，昨日又跌了6%，这种情况以前不曾出现过，主要是新股定价出了新规！有时间大家好好研究下！

华为拿下全球最大的储能项目，储能这个今年挖掘还不充分，主要是业绩不太理想，中长期应该还有好公司跑出来！

稀土迎来利好！大力推进稀土等领域专业化整合！稀土作为重要的战略资源，目前已经受到国内企业大量开采、粗加工、市场分散、竞争不规范等行为的严重影响。推进产业并购重组，提升集中度，形成龙头企业已成为稀土行业健康发展主要诉求。

不过具体到市场，稀土的反弹持续性仍然值得跟踪！

新能源这个老赛道，重新受到资金青睐，这个是好现象！继续跟踪！

成交量再度放大，是好现象，游资回来了，不过无精打采，比较纠结！

煤炭与电力！冰火两重天！

今日的指数出现了集体下挫！在下跌的同时，量能也出现了明显的放大！再度突破万亿！一般而言，上涨缩量，下跌放量，往往意味着盘面的弱势！因为上涨动能不足，而下跌的动能却显得较为充分！

盘面上，电力的涨停潮与煤炭的跌停潮，形成了鲜明的对比！

为何会出现这一幕！

受到监管部门发声的影响，煤炭股上演跌停潮！在煤炭价格下跌的预期之下，电力股全线大涨，华电能源、国电电力、华电国际等超10只个股涨停。值得一提的是，刚刚管理部门表态积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发！

很明显，这则消息对于绿电，风电，光伏新能源方向是利好，同时今日煤炭的集体下跌对于这些板块从逻辑上来讲也是利好刺激！不管是风电伙伴行动落地，还是电改涨价电价上调，这些都说明电力能源仍处于风口之中！

另外数字货币概念亦有不错表现，楚天龙、御银股份涨停。氟化工概念表现活跃，联创股份、永太科技、延安必康等涨幅较大。光伏概念强势拉升，旷达科技等多只个股涨停。

总体而言，就指数层面而言，近期的走势相对较为平淡！当下市场的轮动节奏非常快，没有持续性是市场最大特征，前一天上涨的板块，如果追涨，第二天可能就是跌幅靠前，因此仍然低吸为主。光伏、锂电这种轮动行情下就是比耐心，比策略！耐心的保持低吸，提前潜伏然后冲高出局！另外还需耐心持股才能有收获！否则拿不住反复的追高，结果就是被反复的打脸！

煤炭的这股跌停潮影响几何？

今日煤炭板块出现了集体跌停！其跌停的原因在于昨日监管部门对煤炭价格实行干预措施，然后昨晚煤炭期货集体大跌，然后早盘煤炭也出现了跌停潮！

牵一发而动全身！煤炭的这股跌停潮影响几何？

首先是对市场的做多情绪造成负面的影响！

刚刚有所修复的市场情绪，被今日的煤炭集体跌停浇了个透心凉！使得沪指低开低走，一度回踩5日均线！大多个股一字跌停，前期进去的资金全部被闷了！如龙头兰花科创出现了三个涨停，一字跌停，导致其前期的盈利也成为了水中月！那这导致的后果，就是会使得活跃的资金更加的谨慎，加重了场内的避险情绪！

其次就是对于其他板块的影响，喜忧参半！

煤炭是火电厂发电的重要原材料，煤炭价格如果能够得到控制，将有助于火电厂的利润回升。所以电力板块受益煤炭价格下跌利好，火电个股迎来了涨停潮！电力板块在本月初深度调整也是其大涨的因素之一！

而对于其他周期板块，如石油、天然气等，也造成了利空的打击！因为无论是石油还是天然气，近期的上涨都是受益于涨价，如今煤炭因为涨价受到了监管，不排除下一个目标就是上述的品种，收益持有这些板块的资金也是如惊弓之鸟，导致早盘出现了退潮！

那么煤炭遭遇跌停，后市将会如何演绎呢！一般来说，消息面的利空，造成的影响都是短期的，来得快，去得也快！但这次恐怕有所不同，因为除了监管部门的打压，还有郑商所调整动力煤期货合约涨跌停板幅度为10%以及煤炭企业要推动煤矿尽快释放产能等消息，所以短期来看，煤炭的或有持续性的调整！

值得一提的是，刚刚管理部门表态积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发！很明显，这则消息对于绿电，风电，光伏新能源方向是利好，同时今日煤炭的集体下跌对于这些板块从逻辑上来讲也是利好刺激！不管是风电伙伴行动落地，还是电改涨价电价上调，这些都说明电力能源仍处于风口之中！

另外新能源这块仍然是主线！尤其是锂矿，每天都有领涨的个股！今日轮到了川能动力和融捷股份！

当下市场的轮动节奏非常快，没有持续性是市场最大特征，前一天上涨的板块，如果追涨，第二天可能就是跌幅靠前，因此仍然低吸为主。光伏、锂电这种轮动行情下就是比耐心，比策略！耐心的保持低吸，提前潜伏然后冲高出局！另外还需耐心持股才能有收获！否则拿不住反复的追高，结果就是被反复的打脸！

持续反弹！三季报业绩是支撑！

两市延续震荡反弹，沪指呈低开高走，而创业板指高开震荡走势，出现了五连阳！不过量能仍然不足万亿，没有量能的配合，反弹的持续性和高度受到制约，需要留意！

今日盘面的亮点是猪肉板块！新五丰、正邦科技、益生股份等多股涨停。

消息面，随着一些地区肉类腌制的需求持续增加，加上元旦、春节节日消费的提振作用，猪肉消费需求会有所增加。同时，年内第二轮的冻猪肉收储即将启动，这些都有利于猪肉价格稳定。猪肉概念股持续下跌后，目前股价对行业利空信息已反映较充分，后续有望逐步走出底部区域。

另外储能出现分化，山东章鼓、科林电气、圣阳股份、晶科科技等涨停。消息上，华为数字能源与山东电建三公司成功签约沙特红海新城储能项目，双方将携手助力沙特打造全球清洁能源和绿色经济中心，该项目规模1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目。随着光伏、风电等波动电源占比快速提升，具备瞬时灵活调节能力的储能装机需求将迎来集中爆发。

总体而言，近期板块快速轮动的特征仍然没变，目前看，在三季报陆续发布的大背景下，业绩和股价的正相关性相对较强。

市场关注的焦点再次回到基本面，三季报业绩延续高增长品种普遍表现较好。宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等新能源核心龙头走出上升通道，这些龙头白马在调整一个多月后再次受到资金青睐，后市可顺着这个思路继续挖掘高景气板块涨幅小的龙头！

反弹逼近3600点！情绪修复猪肉领涨！

在经历了持续的反复探底后，今日指数一扫颓废之势，集体震荡走高！技术上看，沪指已完全回补上周的向下跳空缺口，缓慢震荡回升，再度向3600点发起冲击！最近几个交易日市场情绪有所修复，已由极度恐慌到慢慢平静再到摩拳擦掌，跃跃欲试！情绪的轮回再度上演！

煤炭走出了持续性！龙头兰花科创三连板！这个板块昨日分析了，目前股价仍然在纠偏的路上！因为煤炭期货还在继续拉升大涨！早盘动力煤主力合约涨幅扩大至11%，都快飙到2000了！煤炭这波的拉升也带动了周期板块的反弹，不过按照市场持久不过三日的规律，目前煤炭的情绪已经发酵到了高点，需谨慎随时冲高回落！

早盘最为亮眼的属于猪肉板块！新五丰、金新农、正邦科技、天康生物等多股涨停！猪肉板块的强势明显有利空出尽的意思！无论是猪肉股的触底反弹，还是近期公布的股票业绩利空，都意味着猪肉板块或已探明底部，不过这仍然属于超跌反弹的性质，持续反弹仍然有难度！

对于猪价是否会持续反弹，专业人士表示，近日生猪价格上涨或许并不具备持续性，因为今年四季度到明年一季度我国的生猪供应预计仍处于高位，即便随着冬季到来，消费需求有所好转，也难以扭转供给明显强于需求的大趋势，猪价难改低迷态势。

备受瞩目的宁德在昨日创了历史新高后，有所回落！但助推了创业板的5连阳，成功点火，还是功不可没的！昨晚，宁德时代就582亿再融资回复问询函表示，不存在过度融资的情形。显得底气十足，这或许与近期市值的答复飙涨有关！其总市值一度高达1.4万亿，已经超越了招商银行，飙升到第四！

盘面上消息利好的华为储能表现亮眼，不过大幅高开后很多个股是回落走低！所以还是谨慎追高！消息面，刚刚华为签约全球最大储能项目！该项目储能规模达1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目，也是全球最大的离网储能项目！这对华为的重要性不言而喻，在失去手机的优势后，储能赛道的实质性突破极大的鼓舞了士气！而华为这笔大单也是昨日储能大涨的推手！

昨日茅台大跌的阴影开始逐渐的消散，茅台在1800点附近企稳回升，白酒板块今日有所反弹！

消息面，苹果新品发布会如期举行，全新的M系列处理器正式发布，强大的性能惊艳全场！去年苹果发布M1处理器的时候，其采用台积电5nm工艺打造，内部拥有160亿个晶体管，出色的能效比在这颗芯片发布一年之后，依然无人能在ARM CPU领域出其右。不过随着这一次苹果发布M1 Pro和Max，苹果再一次让世界看到了ARM CPU的潜力。对比M1，这款M1 Max能耗减少了40% 。CPU与GPU部分的能效都相当惊人。可以说，M1 Max是苹果迄今为止最强的笔记本芯片。

小米汽车有了新进展！雷军在投资者会议上表示，小米汽车预计2024年上半年量产。小米汽车9月1日已在北京注册，首个工厂会落户在北京亦庄！小米股价随之大涨！

新能源方向继续跟踪！

市场风格又变了，可比电风扇快多了！再度回到了周期！

其实无论是煤炭还是白酒，从估值上看，都并无完全绝对性优势，有的只是预期和博弈！

相对来说，新能源方向资金再度关注，宁德时代创了历史新高，这是积极的信号，在弱势行情中敢于把这么大市值的股票拉新高，说明市场整体情绪在回暖。这个是符合预期的，毕竟长期政策明朗，需求明朗！

消息面，刚刚华为签约全球最大储能项目！该项目储能规模达1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目，也是全球最大的离网储能项目，对全球储能产业的发展具有战略意义和标杆示范效应。红海新城储能项目是列入沙特“2030愿景”规划中的重点项目，根据规划，未来，红海新城这座“新一代的城市”的全部电力将完全来自新能源。市场预期，华为的这笔重大订单，或将再次点燃A股的储能赛道。

晚间，宁德时代就582亿再融资回复问询函表示，为把握新能源行业前所未有的发展机遇，公司增加产能建设，在建和拟建产能对资金投入需求大，本次募投项目将新增锂离子电池年产能约137GWh、储能电柜年产能约30GWh，不存在过度融资的情形。

周一再度万亿以上，相对活跃了些，但是赚钱效应和前期还是相差甚远，还是流动性不足！

继续跟踪长期值得投资的公司！

量能突破万亿！创业板四连阳！

周一再度放量了！两市成交突破万亿！不过这是白酒集体杀跌，引发了部分资金出逃导致！早盘的杀跌也导致了恐慌盘的大量涌出！单就茅台就成交了126.5亿！另外一只也是白酒五粮液，113亿！而五粮液跌幅8%！茅台跌幅6%！

值得一提的是，素有聪明资金之称的北向资金全天净流出45亿！出逃的迹象明显！

周一两市开盘之后一度震荡，沪指盘中回踩60日均线。随后市场震荡回升，跌幅明显收窄。午后两市维持窄幅震荡走势，创业板指临近收盘时再度翻红，四连阳！

煤炭是盘面两点！板块出现了强势拉升，恒源煤电、云煤能源、昊华能源等多只个股涨停。另外种业股全线上涨，登海种业、大北农、隆平高科等涨停，荃银高科等涨幅较大。受到国际油价上涨的带动，石油行业表现活跃，广汇能源涨停，泰山石油、杰瑞股份、新潮能源等涨幅居前。

另外盘面个股活跃度提升，再度出现看了百股涨停！

以大盘蓝筹为首的上证50成分股跌幅较大，上证50指数跌幅超2%。前期出现明显调整的周期股今日迎来反弹。三季度GDP数据出台，第三季度经济增速出现明显放缓迹象，而短期通胀数据仍然维持较高水平。近期市场处于“类滞涨”的环境下，股市的表现相对较弱。

总体而言，近期市场存在巨大分歧，多空博弈明显！需谨慎操作，多看少动！对于操三季报业绩相对较优的如绿色能源产业链等相关品种可留意。

分歧明显！茅台大跌！比亚迪8连阳！

猝不及防，一向被市场誉为股王的贵州茅台大跌近6%！大跌的原因有两方面！一方面有国外基金减持，二来受到消费税消息的影响！白酒调整之后的走势目前显得尤为重要，代表着机构资金明年的态度。

近期不断有各种茅被砸，如牙茅通策医疗在连续2个跌停后，再度下跌近8%！哪里想到就连正主茅台也被砸盘了！

这个砸盘也带来了一系列的负面效应！

首先是拖累了指数！随着茅台的低开低走，沪指也是直线下挫，跌至半年线附近才有所企稳！

其次就是拖累了以白酒为首的大消费板块！除了白酒多股跌停，医药医疗以及家电等都是跌幅居前！

最后就是打击了做多情绪！目前市场的做多情绪刚刚有所回复，茅台这一砸盘，使得刚刚积累的做多情绪再度转低迷！早盘北上资金大幅净流出60亿就是典型的例子！

与白酒跌幅居前形成鲜明对比的是，煤炭、电力等板块再度涨幅居前！

对于煤炭而言，今日的集体大涨其实是股价的纠偏！因为近两周煤炭期货与股票的背离达到了惊人的程度，上周动力煤主力合约涨幅约34%，但上周煤炭板块下跌0.4%！无疑市场对煤炭供应端的约束还存在较大预期差，即使强制去开新矿，也需要3-5年的投产周期，在需求每年小幅增长的背景下，未来若干年煤炭就是稀缺资源，高煤价将是常态，存量产能就是高额利润，现在主流个股按照50-60%去分红，煤炭股的股息率预计将达到两位数级别。

而且近期煤企三季报将陆续开始披露，部分企业已经公布了业绩预告或经营数据，部分市场煤占比较高的企业业绩增速快也再度支撑了股价的上涨！后市不排除煤炭资产重新定价！

对于电力板块而言，也是属于强势修复！电力体制改革迈出重要一步。从发电端看，燃煤发电量将实现100%市场化交易，市场电价有望成为新的定价之“锚”。从用户端看，除居民、农业、公益性事业外全部进入电力市场化交易，推动工商业全部进入电力市场，取消工商业目录销售电价，用户与电网之间的关系从购售电关系转变为代理购电关系，真正实现市场化交易。由于今年下半年电力供需极度紧张，在电价浮动范围放开后一般工商业交易电价有望达到上浮20%，高耗能行业交易电价有望远超20%。

值得一提的是新能源龙头宁德时代早盘股价创历史新高，又拉开了锂电池新的一波行情。比亚迪，长城汽车等持续走强。巧合的是，比亚迪，长城汽车都已经连续8连阳！在指数不断走弱的态势下，实属难得！

消息面上，前三季度GDP同比增长9.8%，第三季度GDP同比增长4.9%！前三季度国民经济总体保持恢复态势，结构调整稳步推进，推动高质量发展取得新进展。但当前国际环境不确定性因素增多，国内经济恢复仍不稳固、不均衡。

而在发布数据后，相关部门表示有能力有条件完成全年经济社会发展的预期目标任务，货币政策仍然有较大空间。这也让市场浮想联翩，随后指数反弹。

市场相对混沌！

上周弱反弹，量能萎缩，连续5个交易日不足万亿！成交量萎缩除了反映指数的技术性调整以外，也反映了市场的资金观望态度。这对本周的反弹蒙上一层阴影！

上证50和创业板指涨幅居前，周度涨跌幅分别为1.18%和1.02%。风格绝对表现来看，科技和消费、大盘、高市盈率和绩优股占优。风格相对表现来看，超小市值成长相对市场表现占优，小市值科创表现较弱。

交易热度下滑，市场“量价齐缩”的主要因素之一在于“滞胀”预期再起。

一方面，9月PPI同比录得10.7%，高于预期和前值的10.2%和9.5%，另一方面，9月制造业PMI为49.6，跌至荣枯线下方，低于前值的50.1和预期的50。结构性通胀压力高企，叠加经济下次压力增大，导致市场的滞胀预期抬升！

当然了，市场热度不高也与近期亏钱效应明显，导致市场人气，信心不足有关！

大宗商品走势和周期股走势相背离，这种不一致说明市场的混沌状况！

上周有多家公司三季报业绩不错，但是公告后不涨反跌，说明市场预期普遍较高，或者说市场环境不友好！

相对来说，新能源汽车产业链依然旺盛，对新能源有色的需求长期旺盛，这一方向相对靠谱！

静观其变，坚定持有长期有价值潜力的公司！

持续反弹！创业板三连阳！

周五反弹延续！三大股指均呈现低开高走态势，创业板指在半导体、新能源等板块上涨带动下盘中涨幅超过2%。三连阳！

今日盘面锂电池板块集体走强成为亮点。柘中股份、金圆股份等多股涨停，宁德时代盘中一度涨近9%。

消息上，宁德时代公告称拟投资不超过320亿元在湖北宜昌建设邦普一体化电池材料产业园项目，同时，美国商用电动汽车制造商Electric Last Mile Solutions(ELMS.US)宣布已与宁德时代达成协议，为其全电动1级城市交付商用车提供电池并确保产能。

半导体板块早盘大幅拉升。斯达半导、新洁能、上海贝岭等涨停。半导体出现大涨的原因有二：

首先是三季度业绩预期高增长！封测龙头通富微电、华天科技前三季度归母净利分别同比上涨159.73%-175.01%和126%-134%；圣邦股份前三季度实现净利润4.24-4.60亿元，同比增长105.03%-122.35%。

其次就是芯片供不应求持续涨价！由于目前半导体产能紧缺状况持续，晶圆代工报价持续上调，半导体行业整体仍处于供不应求状态。赛灵思发布涨价函称，自11月1日开始，部分产品价格上调10-20%。此外，长华电材、安森美、Molex（莫仕）等厂商亦陆续调涨芯片报价。

总体而言，目前市场热点快速轮动，业绩增速预期向好的个股普遍受到青睐，多家业绩不及预期个股则大幅低开。

后市继续关注三季报业绩环比提升品种。伴随三季报业绩预告披露完毕，业绩高增方向日渐明晰。继续留意受益碳中和战略的新能源汽车、光伏、锂电池等新能源板块！