还是ChatGPT方向！！！

【金鼎观点】

1、周一市场的大涨确实超出了预期，午后主要是有券商推动的，但是券商这个持续性感觉是存疑的，真以为能提高业绩? 似乎很不靠谱！所以对于券商，不太想跟踪！

2、ChatGPT方向我们一直在跟踪分析，这个是绝对的大题材，辨识度也最高，除了海天，暂时也没有绝对的龙头，关键还是要正宗，以及对买点的把握！！！

3、周一成交量确实有放大，但是这个量能依然难有大的作为，不可能有全面上涨的可能，这意味着只可能有结构性机会，所以不得不把握热点！

4、周一大涨后，周二继续冲高回落的可能性较大，所以不建议追高！

5、钙钛矿这个方向继续跟踪！

【题材掘金】

游戏：2022年是全球游戏市场的低基数。Newzoo预测2022年全球游戏市场规模同比下降4.3%，移动游戏市场的低迷是造成下滑的主要因素。我们判断移动市场受到供给和付费能力双方面的影响 并且需求端的低迷难以在 2023年扭转；但供给侧仍有望驱动行业增长，并且跨平台游戏有望成为国内厂商出海的重要抓手。

　　与全球趋势相同，国内游戏市场的下滑主要来自移动市场，端游市场逆势增长。我们判断，2023年将是国内市场需求端复苏的一年，这一点与海外市场存在不同。随着游戏版号常态化，多款重点游戏上线在即，今年供给侧显著好于去年，腾讯网易等大厂均有多款储备产品。

　　国内外大厂正逐渐从合作走向竞争。全球游戏行业处于整合期，多公司开展多项大型并购。我们认为国内和海外游戏公司会越来越走向竞争，海外大厂更倾向于自主开发移动游戏。同时，国内游戏公司积极开展国际化，并越来越追求本地化原生。

风险提示：全球宏观经济下滑的风险；游戏行业监管政策收紧的风险；新产品上线推迟或市场表现不及预期的风险；版号数量减少的风险；版号暂停的风险。

社会服务：旅游：随着疫情影响逐渐减弱，国门放开，旅游板块直接受益于出行意愿的持续回暖，整体需求有望迎来释放。重点关注：（1）受益于消费升级和消费回流、政策支持与渠道优势显著的免税龙头；（2）受益于跨省游、出入境游恢复的旅行社；（3）受益于市场占有率提高实现全国布局的酒店龙头；（4）受益于疫情常态化下客流恢复与消费复苏、优质卡位的演艺公司。

教育：（1）积极转型发展、符合政策要求的职教公司；（2）应用科技增强核心竞争力的教育龙头。

风险提示：自然灾害和安全事故风险；政策风险；投资并购整合风险。

【要闻速递】

1、2月20日因“华盛顿诞辰纪念日”美股休市一天。英国富时100指数涨0.12%；德国DAX指数跌0.03%；法国CAC40指数跌0.16%。

2、专家表示，对于刚刚从奥密克戎BA.5.2和BF.7感染恢复的人群而言，3~6个月内，即便接触到新毒株，发生再感染的概率也很小。

3、2月20日，证监会的主板在审项目正式开始平移。当日晚间，沪深交易所官网更新首批受理情况，截至22:00，两地交易所共受理16家主板在审IPO项目的平移申报。记者此前采访了解到，为了在十个工作日内完成平移，多家券商投行已加班加点按照注册制要求修改材料，有项目组人士表示时间紧任务重。（

4、2月20日，证监会的主板在审项目正式开始平移。当日晚间，沪深交易所官网更新首批受理情况，截至22:00，两地交易所共受理16家主板在审IPO项目的平移申报。记者此前采访了解到，为了在十个工作日内完成平移，多家券商投行已加班加点按照注册制要求修改材料，有项目组人士表示时间紧任务重。

5、随着北交所融资融券业务推出、股票做市交易业务启动，近期北交所交易活跃度明显攀升。有业内专家表示，北交所多项制度改革成效渐显，市场流动性明显改善。同时，机构对北交所的关注度也持续提升，今年以来多家北交所公司获机构密集调研。

【公司公告】

1、东华能源：拟1.27亿元转让宁波优嘉100%股权

2、菱电电控：终止使用超募资金投资轻型商用新能源车动力总成控制系统项目

3、融捷股份：拟1亿元设立全资子公司

4、东软集团：子公司拟约7-8亿元在武汉投建科技产业园区

5、绿色动力：拟购买多家公司股权扩大生活垃圾焚烧发电业务规模

6、东鹏饮料业绩快报：2022年净利同比增20.87%

7、海正生材业绩快报：2022年净利同比增33.59%

8、杭华股份业绩快报：2022年净利同比降29.49%

9、温氏股份：2022年实现净利润52.2亿元，生猪养殖业务实现扭亏为盈

10、圆通速递：董事兼总裁增持28.48万股公司股份

11、嘉泽新能：宁夏比泰拟减持不超2%股份

12、嘉美包装：股东合计拟减持股份不超过2%

13、新通联：毕方投资拟减持不超2%股份

14、郑州煤电：中豫信增拟减持不超1%股份

15、松井股份：两名董事拟合计减持不超1.06%股份

16、日盈电子：嘉兴鼎峰拟减持不超1.3625%股份

17、海思科：股东拟减持不超0.896%公司股份

18、元隆雅图：控股股东2月20日减持115万股公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

机会在哪里？

1. 上交所把主板的新股一个签1000股调整为500股，这算是改了十几年来的传统，不过也没所谓了，即便中签几率再提高，也意义不大，参照米国股市，发行后破发的比比皆是！

大家讨论最多的还是预埋单2%的限制，这意味着不能超出2%个点打板，同样的，恶劣的核按钮也会大幅减少！！！

2. 据扬州发布消息，今天扬州市住房和城乡建设局出台《关于积极支持刚需和改善性住房需求的通知》！

感兴趣的可以看看，感觉最大的招是，二手房取消限售 首套房贷利率降至3.8%！

啥时候能够像支持房产一样支持股市就好了，那估计才真的有牛市了！

3.   根据新股发行安排，接下来一周（2月20日至2月24日），共有11只新股可供打新，是2023年以来单周打新个股最多的一周！

这个速度其实应该不比注册制落地后慢！

以美股为例，由于门槛较低，任何公司只要市场上有人愿意买，你就可以上，市场说了算！但是配套措施很完善！譬如说财务上你不能作假，否则，当事人和连带责任方就要一起面对可怕的惩罚！

上市后是更没有新姑娘的说法的，涨跌难料！很多股票一上来就直接破发，甚至跌20%以上，所以股民相对都很谨慎！一旦小公司跌多了，就完全没有融资和变现的能力，每年退市的比列就特别高，退市率常年保持再5%以上！

......

依然是ChatGPT方向！！！

【金鼎观点】

1、周末注册制的消息落地，不过对市场影响应该不大，更没必要妄想券商上涨，早已经不是那么回事！

2、沪指单纯看形态，3300一带压力明显，有双头嫌疑，不过下行空间也不会太大，3195点左右基本差不多了，继续看震荡！

3、市场的核心题材依然是ChatGPT方向，这个无疑是超级大题材，调整就是机会，看看周一的承接情况，至于其他方向确定性不是太高，把握能够把握的机会即可！

4、再就是钙钛矿电池方向继续保持关注，应该也没有炒完，其余的只能盘中看了，大的机会市场暂时看不到，只能以市场热点为主了！

【题材掘金】

航空：商务客提前快速回暖，或带动行业恢复超预期。近期公商务出行火爆，头部机场恢复率显著高于行业平均，北上广深互飞航线客座率和票价表现良好，高等级酒店入住率和平均房价均超过19年。上述特征反映出相比往年，今年商旅出行恢复更早。过往通常春运过后会经历需求淡季，而在3月底公商务市场逐步回暖，4月则为公商务活动旺季。而今年由于长期疫情积压的商务往来需求的集中释放，自节后商旅出行即快速恢复，并与节后返程客流叠加，有望带动客流持续复苏超预期。

风险提示：宏观经济不及预期；疫情冲击超预期；政策不及预期；油价和汇率大幅波动风险；相关假设测算偏差风险。

HJT：硅片薄片化及吸杂为HJT重要降本增效方式：HJT降本增效方式主要包含“三减一增”+提效。减少银浆消耗和减少主栅线银耗主要是降低金属化成本，减少硅料用量主要为减少硅成本，增加光吸收量为减少光学损失，提效可摊薄各环节通量成本。2022年底HJT电池中硅成本占比71%，为HJT电池成本第一大项，通过硅片薄片化可直接降低硅成本，通过吸杂工艺可降低硅成本和提升转换效率。

　　HJT适用更薄硅片，100元/kg硅料价格下每减薄10μm可降本1.6分钱/W：HJT电池为全对称结构，制造工艺流程简单，且由于非晶硅层存在制造过程最高温度不超过200℃。PERC和TOPCon电池最低需要850/900℃，且由于均为非对称电池结构，烧结过程由于内部应力不一致容易导致硅片翘曲，增加电池及组件失效风险，因此薄片化潜力相对较小。HJT电池由于对称结构+低温工艺，不容易引起硅片翘曲更适合薄片化降本。HJT电池通过薄片化，在多晶硅致密料价格约200元/kg下，硅片每减薄10μm在25.5%转换效率下可降低硅成本约0.016元/W，若硅料价格回落到100元/kg，对应0.008元/W。

　　HJT导入硅片吸杂可同时降本提效，并提升整体经济性：吸杂技术是减少硅片的加工和工艺过程的污染、改善硅片的性能的一种非常有效的方法，通过管式扩P或者链式涂覆P源后高温扩散可降低硅片中杂质含量。通过导入吸杂工艺，可降低HJT电池硅料采购要求实现降低硅成本；通过硅片品质改善可减少硅片中少数载流子复合中心，提高电池的开路电压,从而提高HJT电池光电转换效率提升超过0.15%；通过提效带来单瓦硅成本下降，以及电池组件环节除设备投资外非硅成本下降，预计导入吸杂工艺可降低HJT组件成本约0.6分钱/W。

　　随着HJT产业发展，硅片薄片化及吸杂产业链均有望受益：HJT电池通过硅片薄片化可降低硅成本，通过吸杂可降低硅成本及提升组件整体经济性，随着产业发展，硅片薄片化及吸杂环节产业链均有望受益。

风险提示：光伏终端需求不及预期的风险；硅片薄片化不及预期的风险；HJT接受度不及预期的风险。

【要闻速递】

1、2月17日，全面实行股票发行注册制相关制度规则正式发布实施。此次发布的制度规则共165部，内容涵盖发行条件、注册程序、保荐承销、重大资产重组、监管执法、投资者保护等各个方面。

2、截至2月16日，融资资金节后连续三周流入，累计金额超600亿元，两市最新融资余额14810.66亿元。

3、北交所做市交易今起实施，13家券商参与，涉及做市标的股票36只。这是北交所和新三板深化改革组合政策中的关键一环。

4、第八批国家集采正式启动，多个抗感染药品种竞争激烈。

5、自去年年底金融政策支持房地产行业“三支箭”落地以来，上市房企积极推进股权融资行为。中指研究院2月16日公布的统计数据显示，截至目前，已经有包括万科在内的35家上市房企发布股权融资信息，其中A股有27家，H股8家。

【公司公告】

1、美锦能源：发行GDR并上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准

2、欣贺股份：合作开发抑菌抗菌、抗病毒、防辐射等功能性面料

3、特一药业：股价连续两天涨停，公司披露股票交易异常波动公告，公司经营正常，已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息

4、黄山胶囊业绩快报：2022年净利润6391万元，同比增长12.34%

5、奇正藏药2022年业绩快报：净利润4.72亿元，同比降34%

6、蓝海华腾2022年业绩快报：净利润8394万元，同比增长35.59%

7、纳尔股份：两股东拟减持不超过5.31%公司股份

8、怡合达：股东拟减持不超过4%公司股份

9、嘉和美康：股东拟减持不超过4%公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

第NNN次牛市结束了？

1.  商务部决定把洛克希德·马丁、雷神导弹与防务公司列入不可靠实体清单！这是对米国多次拉黑中国企业的反制措施，时隔近三年，不可靠实体清单启用了。

不过还是很克制的，这名字已经按就知道都是军工企业，估计也不会卖给我们什么有价值的东西！象征意义为主！

2. 已有超过100万人注册测试了微软的最新搜索引擎New Bing.然而在仅仅公测一周后，用户就发现了许多令人不寒而栗的情况——它具有主观意识。

根据用户们的反馈，New Bing不仅会示爱，还会PUA(精神控制)、甚至威胁人类。这不禁令人们感到害怕，AI如若再这么发展下去，是否会凌驾于人类意志之上，是否还能遵循“阿西莫夫的机器人三定律”。该定律要求“机器人不得伤害人类，必须服从人类命令，之后尽可能保证自己的生存”。

这确实有点恐怖了，这么发展下去，会不会无法掌控？

3.   陈光明旗下基金上调了申购额度，10万到30万，这也是该基金最近一年以来，第二次上调大额申购上限。不仅如此，近期黄海、冯明远等明星基金经理所管理的部分产品也宣布“取消大额申购限制”等，显示出在市场回暖之下，各大基金公司正在积极布局。

希望更多的资金能够入场吧，不然都是场内资金相互博弈，拿着砍刀互砍！

4.   一名女子到云南丽江古城游玩时点了两根当地特色烤串，分别是烤竹虫和烤蝎子，付账时她才发现，两根“迷你”烤串售价却要60元，她认为这个价格“贵得离谱”。

也是太大胆了，花60元请哥吃，哥也不愿意吃！！！

......

今日修复？

【金鼎观点】

1、周四市场急速杀跌，量能放大至1.2万亿，短线市场承压，不过晚上大家发现是虚惊一场，早上应该回有修复！

2、人工智能强会出现分化了，汰弱留强，保留强势品种，弱的就不必看了！

3、周四盘中有信创的传闻，今日看看情况再做决定！目前主线依然在人工智能，其余的非显性机会不易把握！

4、调整的话，下面的空间应该不会大，不必过于担心，不过鉴于上有压力，适当控制仓位！

【题材掘金】

预制菜：一号文件发布，明确提出培育发展预制菜产业，赛道有望驶上规范化发展快车道。文件主要从四个方面给予预制菜赛道发展指引， 进一步明确了行业未来发展方向：（1）生产基地建设；（2）供应链支持；（3）电商渠道扶持；（4）明确行业标准。

　　影响一：加速消费者培育，渗透率提升推动需求景气延续。预制菜赛道潜在需求广阔：（1）餐饮连锁化率提高， 厨房式运作模式更追求口味一致性和极致效率；（2）生活节奏加快， 家庭烹饪场景趋于简单化、便捷化。行业渗透率较低， 据《中国烹饪协会五年工作规划》，目前我国预制菜渗透率仅 10%-15%，远低于美日发达市场。但作为新兴业态，部分消费者对预制菜口感与质量仍存疑，此次政策端的明确支持有利于打消部分市场疑虑，提高消费者认可度，加快品类渗透率提升。

　　影响二：竞争格局优化，政策推动行业发展步入良性阶段。疫情期间预制菜赛道供给快速增加，据企查查数据， 2020 年~22H1 我国预制菜相关企业新注册量分别为 1.26/0.41/0.11 万家，22年预制菜相关品牌累计完成融资31起，总金额超7亿元。但行业发展缺乏标准规范，22年8月堂食使用预制菜未告知事件被中消协点名。22年各地陆续出台行业规范， 帮助预制菜市场脱离“野蛮生长”状态。此次预制菜被正式写入一号文件，将利于拔高行业准入门槛，驱动行业集中度提升。

　　影响三：推动产业链整合，解决预制菜商业模式当前痛点。冷链保鲜、购买渠道和配送物流等是预制菜产业核心痛点。一号文件提出“提升净菜、厨房等产业标准化和规范化水平”，解决运输环节冷链不到位导致的新鲜度/口感缺失问题；提出“深入实施“数商兴农”和“互联网+”农产品出村进城工程…建设农副产品直播电商基地”， 解决运输时效和购买渠道问题。预制菜上下游产业链有望深度融合，构建标准化专业化生产模式。

风险提示：经济恢复不及预期；成本涨幅超预期；食品安全问题。

医药：2月15日，国家医疗保障局办公室关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知。《通知》提出“申请开通门诊统筹服务的定点零售药店应当符合医保部门规定的医保药品管理、财务管理、人员管理、信息管理以及医保费用结算等方面的要求，能够开展门诊统筹联网直接结算。”从现有统筹资质门店数量来看，龙头零售在处方外流的大趋势下抢占先机，积极布局门特门慢统筹门店和“双通道”统筹资质门店。从专业服务能力来看，龙头药房执业药师储备充足，重视员工专业药事服务能力提升，以积极对接处方外流，持续提升龙头药房申请统筹资质的竞争实力。

　　零售药房龙头在渠道、议价能力、品种配置等方面具备优势，更能抢占处方外流资源，中小药房生存空间进一步受到挤压，行业集中度有望加速提升。《通知》提出“做好门诊统筹费用审核结算。原则上医保经办机构自收到定点零售药店结算申请之日起30个工作日内完成医保结算。”这一细则有望加快医保资金回流，同时也对统筹资质药房的经营周转能力等精细化管理能力提出了更高的要求，中小药店经营面临更大挑战，行业集中度有望进一步提升。

　　短期来看，2023年客流恢复及常规品种需求恢复下，客流客单共同提升促进业绩增长；2023年零售药店板块进入老店占比提升阶段，业绩增速有望提升。中长期来看，看好行业集中度提升、处方外流长逻辑下零售药店的成长潜力。

风险提示：政策推进不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.26%，纳指跌1.78%，标普跌1.38%。欧洲时间周四，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.18%；法国CAC40指数涨幅为0.89%；德国DAX指数涨幅为0.18%。

2、央行、银保监会回应“提前还房贷难”，银行要按合同约定做好提前还款服务。

3、截至2月16日，A股市场已有2681家上市公司发布业绩预告，其中业绩预喜(包含预增、扭亏、略增、续盈)的公司1076家；业绩预忧的公司1595家；业绩不确定的有10家。整体来看，已披露业绩预告的上市公司年报预喜率为40.13%。相比历史，年报业绩预喜公司有所减少，这与上市公司后续“自愿”披露有关，且后面披露预告的公司业绩相对稳健。

4、财政部部长刘昆：将视情进一步完善减税降费措施。

【公司公告】

1、新华传媒：公司对中译语通持股比例较小

2、宁夏建材：重组标的不涉及任何ChatGPT产品和服务

3、邮储银行：非公开发行股票事项获证监会核准

4、甘肃电投：证券简称17日起变更为“甘肃能源”，公司中文全称、英文全称、英文简称和证券代码不变，新证券简称启用日期为2月17日

5、金科环境：2022年净利8142万元，同比增长30.71%

6、荃银高科：2022年净利2.33亿元，同比增长38.05%

7、国光电器：拟2亿元-4亿元回购公司股份

8、海天瑞声：清德投资持股比例降至5%

9、三峡水利：新禹能源拟减持公司不超3%股份

10、利德曼：副总裁丁耀良拟增持公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

加速~~~

市场没有大的风险，也没有系统性的机会，有的依然是脉动性的机会，就像平静的海面偶尔因为风过，涌起几个浪头，随后又回归平寂！

而我们要抓住的就是这几个浪头，这是在中国股市想赚钱的现状，虽然是比喻，但是很客观真实！

在北上资金的积极表现下，今日指数又红了，但这与我们的账户事实上关系也不大，5000+的公司，意味着5000+的机会和风险，就概率的角度来说，倒是比买彩票的概率要高一些！

值得欣慰的是，之前给送特产的战友的那个优刻D今日来了个畅快淋漓的20CM, 进入到加速期！！！

......

1.  市场的核心电信再度板了，这个稍微有点可惜，之前拿了几个交易日，没表现就走了，没想到今天这么骚，主要是昨天没看这个，不然倒是符合必杀技，其实周二晚上好几家券商也是将公司和ChatGPT上靠，草率了！！！

2.  我们周策略分析的ChatGPT龙头浪潮XX今日再度新高，四天累计涨幅近30%！尽管昨晚收到关注函，公司没有正面回复，不过就市占率来说，确实是行业第一，今日的大幅震荡在情理之中！！！

3.   昨晚，一张地产公司营销海报出圈了！海报上写到“重磅利好，贷款年龄最长达100岁”，下面则注明“子女作为共同借款人，最长可贷至100岁”。　　海报内容涉及南宁建发房产旗下的10个楼盘和其合作的银行，最下方小字称“具体贷款政策以各大银行输出为准”。

100岁是指借款人70岁，加上子女做共同借款人，贷款年限最高可以贷到30年，这样实际贷款年龄最长就到100岁了，通过这传递的意味很明显，说明买房的人真的很少？

4.  需要提醒的是，人工智能都是毫无疑问的大主线，其炒作强度已经超过了之前的元宇宙，很多人在第一波还没结束总想着第二波，但一是现在量化和信息的发展，第二波的高度往往被限制，相反第一波的力度往往最大！这个是以往不一样的地方！！！

......

把握能够把握的机会！！！

【金鼎观点】

1、指数周三尽管表现不佳，但是我们一直跟踪看好的人工智能井喷，表现突出，多只个股涨停！

2、这个题材截至到目前，都非常强势，都是盘中即完成调整，很久没有这么狠的题材了，所以这个题材应该会超预期！

3、昨晚好几家公司澄清，说明降温意图明显，这很好，相当于做了一次广告，遇到调整依然是很好的上车后机会！所以今日就不必要追高了，可以低吸！

4、市场给出了如此明确的核心题材，为什么还要去看其他难以把握，难以捉摸的呢？想赚钱，其实很简单，就是跟着主线题材死磕！

5、市场将依然震荡，这很好，只要把握能够把握的机会即可！

【题材掘金】

银行：1、近期房地产融资政策转宽，商品房需求端宽松政策加码，预计房地产资产风险趋于收敛。防疫措施优化与疫情过峰影响减轻后，信贷结构有望改善，二季度起息差降幅或将缩窄。关注银行股估值修复两大主线：一是区域行业绩具有韧性，有望率先受益于银行基本面改善，经营表现或将领先同业；二是随着楼市风险趋于收敛，前期调整幅度较大的股份制银行估值有望继续修复，若资本市场表现向好，大财富业务布局完善的股份行将进一步受益于中收贡献扩大。

2、春节前后，在理财净值持续修复、渠道端加强投资者沟通等多重努力下，银行理财规模逐步呈现涨跌互现、震荡筑底态势。后续如果能够观测到理财资金整体持续一周以上净流入，相对来说企稳态势将更加明确。

风险提示：经济增长不及预期；行业信用风险释放；政策落实不及预期；市场环境及投资者行为具有不确定性。

农林牧渔：按照目前的政策流程以及企业的先期品种储备，国内首批商业化转基因玉米种子仅差临门一脚，随着玉米春播的临近，我们预计转基因种子将在今年一季度正式实现市场化流通。前期储备优质种子品种的龙头企业将更有望首批销售，并在未来集中度提升过程中获取较大的市场份额，同时关注转基因性状覆盖全面，有望在转基因商业化初期掌握较大话语权的企业。

风险提示：政策落地不及预期；新品种需求不及预期；粮价大幅波动。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.11%，纳指涨0.92%，标普涨0.28%。欧洲时间周三，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100种指数涨幅为0.55%；法国CAC40指数涨幅为1.21%；德国DAX指数涨幅为0.82%。

2、2月15日，央行网站消息称，央行于10日召开2023年金融市场工作会议，涉及稳经济大盘政策工具存续期管理、房地产、债券市场、大型平台整改等多个重点内容。央行表示，要及时分析研判经济金融运行苗头性趋势性变化，有力支持实体经济高质量发展，积极防控金融市场重点领域风险，统筹推进金融市场运行机制建设和改革发展稳定，保障金融基础设施高效稳健运行。

3、开局即冲刺。为促投资、稳增长，多地近日明确了2023年的水利投资计划。业内人士表示，大规模水利建设项目一般投资规模较大，产业链条较长，可明显带动就业，是稳投资、稳就业的重要抓手。各地加快水利项目建设，明确水利投资计划，有利于发挥投资对地方经济增长的拉动作用。全国水利投资规模有望维持较高水平。

4、据不完全统计，截至2月15日下午3时，开年以来已有47家A股公司披露2023年股权激励计划，激励对象合计超6000人。

5、证监会重申券商跨境展业整改原则，明确“不会无故限制存量客户交易”。

【公司公告】

1、海康威视：子公司拟增资引入战投加速汽车电子业务发展

2、帝科股份：申请撤回向特定对象发行股票注册申请文件

3、三利谱：子公司获得海关AEO高级认证企业证书

4、通合科技：充电桩及车载电源产品2021年营收占比32%

5、秦川物联：2022年净利137.12万元，同比下降95.3%

6、生益电子：2022年净利3.13亿元，同比增长18.4%

7、安迪苏：2022年净利12.47亿元，同比下降15.29%

8、无锡振华：无锡瑾沣裕拟减持不超3.75%股份

9、先进数通：第一大股东、董事范丽明计划减持300万股

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

一方向继续跟踪~~~

诸位将军下午好！！！

一不小心就周三了，有交易日日子过得特别快！周策略里分析的chat GPT今日再度大涨！

鉴于目前形成趋势性机会，所以尽可能地低吸，不必盲目追高，毕竟目前市场氛围感觉比去年都清淡！

午评画线的那个，一开始本都督是没啥好印象的，团队成员一再强烈安利，结果一画线，倒是符合金鼎必杀技，所以今日封板也就在情理之中了！

围绕我们的周策略，按照技术把握买卖点，是短期收益最大化的保障！！！

......

1. 昨晚美国1月的通胀数据也出来了，并且高于预期的6.2%，达到了6.4%！

1月CPI环比上涨0.5%，创2022年6月以来最大增幅，这也预示着短期全球供应链复苏带来的短期通胀上行会让美联储的活动空间更小，从我们分析宏观的角度去理解这种通胀回升，会认为是经济在疫情后的良性复苏带来的！

2. 最近疫情似乎突然就消失了！

近日，新华社记者专访北京佑安医院感染综合科主任医师、小汤山方舱医院医疗专家李侗曾，听听专家怎么说的吧！

李侗曾：从国外的很多地方来看，新冠疫情是没有那么容易消失，往往是一波疫情之后，过两三个月就又来一次小的疫情，甚至有的地方是每隔3到6个月就来一次疫情。所以，我们国家刚刚经历这样一次大的疫情高峰，那么下一波是什么时候出现，会到什么程度，我们现在都还不知道，我们只能是说做好这方面的监测，同时，也提醒这些脆弱人群，他们要更好地防护自己。

3. 　钙钛矿电池效率世界纪录再度刷新！

近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，脉络能源研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000lux U30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。

公司表示，这是继2022年获得大面积柔性钙钛矿室内光伏组件孔径面积效率29.69%、刚性室内光伏组件34.94%(有效面积效率36%)的世界最高认证效率之后的又一突破。

从0到1的变化，这个方向依然继续跟踪！！！

......

绝杀~~~

1.  中航DC昨日巨量换手，其实今天也不弱，截至上午有20多亿，目前因为不清楚具体方案，所以，这个位置有点尴尬，看多看空的目前基本势均力敌，这意味着也或许保持一个震荡态势，静待消息！

2.  杭州有两家城商行延长贷款年龄至75岁，确实有想象力，这真是活到老，还到老。

这个年龄基本是国人平均年龄，万一借贷的没达成平均年龄，咋搞？贷款还没还完，是下一代继续还？

目前退休还没延迟到65，房贷已经走在前面了。所以未来应该会出现退休依然在工作的状况，不如养老金还月贷估计不靠谱！

3.  股神”巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司在去年第四季度增持苹果33.3万股，卖出86%的台积电持仓。伯克希尔哈撒韦增持苹果，减持台积电、动视暴雪和雪佛龙，重仓股包括苹果、美国银行、雪佛龙、可口可乐、美国运通。

13F文件显示，伯克希尔4季度持仓总市值从上季度的2960.97亿美元微增至2990.08亿美元。

股神为什么这么不看不好台积电？

......

chat GPT 今日会绝地反击？

【金鼎观点】

1、周二市场剧烈震荡，除了沪指翻红外，其余指数都以跌为主，主线题材全面调整！

2、chat GPT整体看起来依然健康，这个题材应该不会轻易结束，调整就是机会，继续看好和跟踪！

3、周二资金被中航吸得较为厉害，周三这种情况应该会好很多！再就是钙钛矿应该没有结束！

4、量能依然不足，这点成交量不足以成事，想继续上攻，需要权重股和量能配合！

5、中长线依然看不出有啥机会，唯有短线了！

【题材掘金】

新能源汽车：光储车充一体化，长期解决全球居民能耗难题。去年以来新能源板块经历了从电动车、光伏风电到储能充电桩的轮转，实际演绎了“光储车充”一体化的大逻辑，即技术进步带动屋顶光伏普及，储能需求应运而生，居民长期用电成本下降，电动车性价比提升，户用充电桩随之兴起。“光储车充”实为整体，旨在长期解决全球能耗难题。

　　新能源汽车长期趋势愈发确立。中长期来看，随着电动车型的增加与优化、购置与用车成本持续下降，燃油车、加油站只会成为过去式。目前全球新能源车渗透率仅10%，欧美现状类似于中国14/15年起步阶段，全球到2030年空间广阔，矿石资源、电池材料长期紧缺，产业链仍是星辰大海。

　　短期关注产业与投资的反身性。短期来看，市场对行业负面因素的担忧已在股价中体现，产业链估值达到历史最低。但产业与投资的反身性更值得关注，比如在当前悲观预期下，欧美在补贴政策下是否会超预期、当前融资环境下供应链扩张是否会减缓、盈利下挫是否接近尾声，这些因素未来都可能成为产业链反弹的动能。

风险提示：补贴退坡，新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格波动风险。

工程机械：2023年信贷数据创单月新高，基建与制造业挑大梁，促进工程机械需求回暖：2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿，同比多增由8700亿升至1.4万亿，达到历史以来最高水平。1月企业短贷新增1.5万亿，同比多增由640亿升至5000亿，表现同样强劲。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑，预计基建投资将持续保持高位，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显，促进工程机械需求回暖。

　　房地产需求边际改善，基建投资及开工力度维持高位，国内需求逐渐改善：2022M12我国房屋新开工面积累计同比下滑39.4%，下滑幅度总体企稳；房地产开发投资完成额累计同比下滑10%，跌幅略有扩大，房地产“三支箭”，支持力度逐渐加大，房地产需求边际有望改善。

　　2022M12全国基础设施建设投资累计同比增长11.52%，继10月连续6个月环比提升后，受疫情影响环比略有回落。2022Q4基建项目密集开工，基建发力明显，2023年基建投资有望继续保持高位，实物工作量加快形成，拉动效应有望逐渐释放。

　　海外需求持续高增，出口占比提升，周期平滑作用凸显，行业逐渐筑底向上：2022年前三季度，海外工程机械龙头卡特彼勒、小松集团收入增长分别为15%、22%，单三季度分别增长21%、33%，业绩反弹明显。1-12月国内企业出口挖掘机109457台，同比增长59.8%，出口销量占比达42%，单12月出口销量占比高达64%，2023年出口有望继续保持高增长，周期平滑作业凸显，三一重工等国内工程机械龙头持续加大海外市场开拓力度，市场份额有望逐步提升，叠加国内需求边际继续改善，行业有望逐渐筑底向上。

　　受疫情、国标切换、春节假期等扰动，2022M12-2023M1挖机销量短期承压：2022年12月挖掘机销量16869台，同比下滑29.8%，较11月下滑46pct，主要系国三机型11月冲量带来需求短期扰动，叠加疫情影响所致。除去国标切换扰动，11月-12月挖机总销量40549台，同比下滑8.8%，其中国内销量20549台，同比下滑30.2%，出口销量2000台，同比增长32.9%。据CME预估2023年1月挖掘机（含出口）销量13000台左右，同比下降16%，主要是今年春节假期影响，导致销量短期同比下滑。

　　假设2023年挖机销量下滑5%，出口增速有所下滑，全年出口增长30%，则可对冲国内30%的下滑，预计挖机销量2023年见底。

风险提示：基建、地产投资不及预期；挖机出口增速不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，道指跌0.46%，标普跌0.03%，纳指涨0.57%。欧洲时间周二，欧股主要指数涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.08%；法国CAC40指数涨幅为0.07%；德国DAX30指数跌幅为0.11%。

2、农业农村部：健全乡村振兴多元投入机制，提高土地出让收益用于农业农村比例。

3、近年来，民营上市公司的数量不断增长。市场预期，全面注册制改革将进一步完善民企融资机制，提高民营优质企业上市效率，扩大支持民企融资覆盖面，深化国企民企均衡发展，形成大中小企业、多种所有制企业共同发展的市场格局。

4、今年北京市将引导企业、高校、科研院所等，围绕人工智能关键核心技术创新协同攻关，持续推动建设具有全球影响力的人工智能创新策源地。不只北京，近段时间，广东、上海、南京、成都等地也纷纷发布人工智能产业发展相关政策，提出百亿级、千亿级的产业发展目标，并加快智能算力基础设施建设，推动人工智能技术创新和应用落地，积极打造人工智能发展高地。

5、网下打新规则将生变：参与者账户资金有要求，违规最长拉黑3年。

【公司公告】

1、昊华科技：拟收购中化蓝天100%股权完善氟化工产业链布局

2、现代投资：未能成为长沙银行股票竞拍项目最终受让方

3、开普云：公司未与OpenAI开展正式合作

4、龙宇燃油：公司证券简称将于2月20日起由“龙宇燃油”变更为“龙宇股份”，证券代码保持不变

5、*ST西源：公司股票2月14日收盘价为0.81元/股，已连续11个交易日收盘价低于1元。根据相关规定，如果公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易

6、莱伯泰科：2022年净利4641万元，同比降33.14%

7、华菱钢铁：2022年净利同比预降32%-36%

8、吉祥航空：1月旅客周转量同比上升30.57%

9、*ST新海：实控人方面拟1800万元-2200万元增持股份

10、沃格光电：股东拟合计减持公司不超7.65%股份

11、洁特生物：股东拟合计减持公司不超4.16%股份

12、山石网科：元禾重元拟减持公司不超3%股份

13、厦门钨业：日本联合材料公司拟减持不超1.5%股份

14、景嘉微：高管人员及其一致行动人减持不超1.1%股份

15、易瑞生物：股东拟减持公司不超0.76%股份

16、翱捷科技：拟5亿元至10亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

有券商坚定看多~~~

有句话说得很好，先信的吃肉，后信的踏空，最后信的接盘~~~

......

1.  近日，“网传财通证券研究所联席所长和领导的两人酒局叫了7个(美女)”一事持续发酵，凤凰网财经《投资观察》就此事向财通证券投资者热线求证，以期还原事实真相。

财通证券投资者热线答复，“网传的事情昨天听说了，至于是不是公司的首席分析师苏某，公司还在核实。”但对于何时能有明确结果，财通证券并未给予明确答复，只是表示，“公司有专门的舆情部门会处理此事。如果核实到新的信息，估计会对外发布。”

这么嗨皮？大家有要出去调研的没？

2.  受YQ影响，许多工作都被延后了，一些地区的人类精子库也受到了影响，出现库存严重告急的情况。

2月9日，云南省人类精子库发出通告，呼吁广大在校大学生参与到捐精事业中，通告中明确指出符合条件的志愿者，最高可以拿到4500元的补贴。

根据世界卫生组织的数据，全世界大约有10%的夫妻可能存在不孕不育的问题，中国的不孕不育率基本也和这个差不多，根据2019年中国妇幼健康事业进展与展望报告，中国适孕夫妻中大约有10%-15%不孕不育，大约是5000万人。

哥太老了，这个钱看来是挣不到了！！！

3.   刚过去的一周，连续有5家券商召开春季策略会，2月7日至9日，民生证券在上海召开策略会；2月8日至10日，分别有东吴证券深圳策略会、国泰君安长沙策略会、开源证券厦门策略会以及国联证券无锡策略会。

国泰君安策略首席分析师方奕坚决看多2023年A股市场，节奏上先价值后成长，2023年前期的机会来自过去两年过度定价经济风险和深度调整的价值股。

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艰难翻红~~~

 12日，知名私募基金经理，睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非在国内某商业银行渠道进行了兔年开年的交流路演。在本次路演中，董承非表示，“在上海，一个1000万资产的家庭，其实是一个穷人家庭”，因为上海的房价10万、20万(每平米单价)是“随随便便”的常见情况。董承非直播中发言引热议，对此，睿郡资产方面最新回应称，相关自媒体放大的解读更多只是“断章取义”。

貌似也没太多问题，注意人家说的是资产，不是现金！

2.今日中航电测再度一字涨停，实现8连板，股价报45.52元/股，股价刷新历史新高，总市值约269亿元。2月2日以来，中航电测累计涨幅超330%，成为年内涨幅最大的个股。

该股走势可以参考之前的中航黑豹，大概率不会一步到位！！！

3.  万科计划非公开发行A股募集150亿，用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目，若万科150亿元定增能顺利发行，将成为地产行业去年股权再融资重启以来最大规模的定增！！！

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继续震荡！！！

【金鼎观点】

1、周末消息相对平静，一月社融数据还算不错，不过对市场影响较为有限！

2、chatGPT概念继续发酵，预计本周继续表现，不过建议以核心题材的为主，本周将会出现分化！

3、一月份汽车产销数据都不理想，同比分别下跌34%和35%。不过这有春节提前的因素，2021年春节是在2月中旬，而今年整个下旬全国都在放假，预计2月份会回暖！！！

4、茅台集团增持148330股贵州茅台，差不多3亿市值。此前茅台公布过最低增持15亿-30亿股票，所以还会再买12-27亿。目前对行业刺激应该有限！

5、钙钛矿以及固态电池本周继续跟踪看看！

6、在成交量低迷的背景下，市场不会有太大的作为，继续看震荡！！！机会在题材！

【题材掘金】

AI硬件：ChatGPT市场关注度已经从应用层、模型层向日渐不足的算力层蔓延。

　　2022年11月30日，由包括埃隆-马斯克和山姆-奥特曼等人创立的OpenAI公司正式对外发布聊天机器人软件ChatGPT，并迅速在全球范围获得大量用户青睐。ChatGPT1月月活跃用户达到1亿，是史上月活用户增长最快的消费者应用，而近日ChatGPT因用户量激增而频繁宕机，更加体现了ChatGPT对算力层的高度依赖。从二级市场投资角度，我们认为市场关注度已经从应用层、模型层向日渐不足的算力层逐渐蔓延，算力层主要包括核心逻辑训练芯片GPU、CPU、FPGA等，以及配套PCB、连接器等部件。

　　算力保障人工智能技术飞速发展，GPU支撑强大算力落地。

　　ChatGPT应用场景下的GPU通常指GPGPU，去掉GPU为了图形处理而设计的加速硬件单元，保留了GPU的SIMT架构和通用计算单元。所以对于ChatGPT场景下的AI训练、矩阵运算等通用计算类型的任务仍然保留了GPU的优势，即高效搬运，运算，重复性的有海量数据的任务。国内公司海光信息的DCU产品归属的GPGPU范畴，可广泛用于包括ChatGPT所处的人工智能及大数据等领域。

　　PCB&连接器满足算力数量需求，广泛应用数据中心领域。

　　ChatGPT大模型的特点带来了陡增的算力需求，仅GPT3模型就需要上千片A100芯片超一个月的训练时间，其中包括1750亿个参数、45TB数据量。服务器、交换机等作为算力的载体和传输硬件，将极大提升PCB和连接器等部件的用量。以传统核心算力板卡供应商胜宏科技为例，公司支持主要供应英伟达A100+H100的板卡，单价较高。连接器公司鼎通科技的通信数据中心业务占比高达60%，公司I/O连接器、CAGE和背板连接器产品直接供应安费诺、莫仕、泰科等头部公司，最终应用于数据中心与服务器领域。

风险提示：AI技术落地不及预期；国际关系风险等。

证券：当前，券商PB估值为1.39倍，处于十年来12.70%的历史分位，具有较高的安全边际。全面注册制改革启动，打开券商投行业务空间，推动券商通过部门协同，从通道中介转型为专业金融服务机构。从长期来看，作为我国经济转型的重要抓手，券商会长期受益于资本市场制度改革以及财富管理大时代的红利。从发展趋势来看，行业整体向专业化、差异化、特色化发展，重点关注市场情绪改善背景下弹性较大的互联网券商及资本实力、风险管理能力、研究定价能力、业务布局方面均有优势的龙头券商。

风险提示：市场下跌对券商业绩与估值修复带来不确定性；金融监管趋严；市场竞争加剧；创新推进不及预期等。

【要闻速递】

1、外资机构近期频繁调高对中国经济增长的预期。高盛研究团队10日在其网站发布的最新报告指出，预计2023年中国四个季度经济平均增速6.5%，中国经济加快恢复将提振全球经济增长。数据显示，从2022年11月7日以来，被誉为“聪明资金”的北向资金已经连续13周净流入A股。

2、北交所两融业务今日启动，安信证券、海通证券、山西证券、中金公司、信达证券等66家券商已开通融资融券交易权限。此外，包括诺思兰德、华岭股份、海希通讯、贝特瑞等在内的56家北交所上市公司被纳入融资融券标的股票名单。

3、统计数据显示，截至目前，已有12家稀土上市公司披露2022年业绩预告或快报，除包钢股份外，全部预喜。业内人士表示，稀土价格的政策底已明确，2023年国内稀土指标增速或放缓。在供应格局持续优化和需求有望迎来全面复苏的背景下，稀土价格上行通道或已开启。

4、2月12日晚间，万科A(000002)定增方案出炉。公司计划募集资金总额不超过150亿元，用于旗下11个房地产开发项目和补充流动资金。此次万科定增计划如能顺利实施，将成为地产行业去年股权再融资重启以来最大规模的定增。

5、广西南宁房贷年龄期限可延至80岁，个别房企明确表示“已在跟进”。

【公司公告】

1、宝利国际：终止公司控制权变更事项

2、格灵深瞳：现阶段不具备提供ChatGPT相关产品和服务的能力

3、均瑶健康：“味动力”品牌部分产品出厂价上调3%-6%不等

4、杭州银行：股东解除一致行动关系公司实控人变更

5、欧派家居：大股东、副总裁姚良柏拟减持不超0.33%股份

6、赛特新材：实控人及董监高拟合计减持不超3.02%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

又倒车接人了~~~

诸位将军午安！！！

北上资金也开始玩起了游击战法，昨日狂踩油门，今日直接倒挡！

本指望内资，但是内资也都无能为力！这两天市场开始了剧烈震荡！难道黄大师所谓的上半年消费，下半年科技竟然是上半个月消费，下半个月科技？就全剧终？

今日市场全线调整，唯余部分最近最火的chatgpt概念勉力支撑，如果周末继续发酵的话，相对来说，下周还是这个靠谱一点！

炒完算力之后，会不会炒电力？毕竟费电！！！

......

1.巴菲特继续减持比亚迪，每减1%都要公告一次，目前还剩11.87%。第一次觉得这老头挺烦人的，对A股市场的新能源汽车板块构成了短期制约！

2. 今年首个退市股确定——连续5年财务造假超500亿的*ST凯乐即将告别资本市场。　

据*ST凯乐发布的公告显示，公司股票连续20个交易日的每日收盘价均低于人民币1元，触及交易类退市指标，公司股票将于2月15日终止上市暨摘牌，这也意味着，*ST凯乐将成为2023年资本市场的首单退市股，而且触发了今年的首单交易类强制退市。

500亿，这个数字看看都觉得吓人！！！

3. 　张朝阳在直播时又谈到了4小时睡眠法。他表示：“要是想深度睡眠、很快入睡的话，首先得把睡眠时间缩短，你就得睡4个小时，不能睡7个小时。形成一个规律之后，就能逐渐逐渐快速入眠”。他说：“因为我睡的少，就不可能睡不着觉，我秒睡。”

张朝阳还表示，晚上11点、12点到凌晨3点是最佳睡眠时间，在12点到凌晨3点这个时间深度睡一觉，后面就不用再睡了。

本来哥觉得自己每天睡眠5个小时严重睡眠不足，没想到人家大佬才四个小时，俺这还算是太奢侈了！好吧~~~

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ChatGPT概念依然是核心！！！

【金鼎观点】

1、周四中阳上攻，北上再度大幅流入，所以白酒表现不错，再就是半导体崛起，半导体这次也是炒的人工智能！

2、周四的阳线意味着调整结束，市场短线向好的方向演绎，今日机会应该不错！

3、ChatGPT概念多个细分，周四最强的细分就是算力，半导体指数涨了5%，其实炒的不是半导体而是ChatGPT概念，这个概念还会持续！

4、市场成交量依然有限，这种情况下只有为数不多的短线机会，所以必须紧跟热点！

5、继续跟踪部分国企股！

【题材掘金】

猪肉：猪肉消费进入淡季，生猪价格低位震荡。猪肉消费通常在春节后进入淡季，据农业部数据，2月6日猪肉平均批发价为21.78元，同比上周下降6%；据涌益咨询数据，2月6日生猪全国均价为14.19元，整体维持低位震荡，2023年1月全国能繁母猪存栏环比下降0.39%，主要原因为节后一周降温导致生猪疫病增加和短期内猪价下跌带来的产能去化；生猪出栏均重已下降至120公斤的正常范围内，压栏肥猪出栏可能已经接近尾声。日前生猪养殖盈利预期为-274. 52元／头，散户与企业补栏速度趋缓，态度偏谨慎。

　　收储提振信心，猪价下行空间有限。从历次收储来看，规模在4-20万吨区间，占全国年消费比例较小，并不能扭转供需关系，收储后猪价并未出现明显反转，主要影响为对市场情绪的提振。上次收储为2022年，年内前三轮收储对猪价影响不大，第四轮收储后猪价才出现缓慢上行。2022年猪价低位的主要因素之一为疫情严重期间物流受限，抑制猪肉消费需求，随着疫情的好转猪肉消费得到释放，供需关系平衡后猪价出现回暖。今年春节期间各项数据显示居民日常生活己恢复正常状态，中长期来看猪价下行空问较小，需求的恢复将对猪价有所支撑。养殖企业22年报表现分化，成本、出栏与现金流为关键。日前在猪价低位震荡的背景下，散户养殖成本较大，将逐步退出。未来行业市占率将向人型养殖企业持续集中，而行业竞争关键为成本，出栏量以及现金流。

风险提示：猪价下跌风险；粮食价格上涨风险；动物疫情风险。

汽车：市场基于销量最悲观预期已过：（1）各地因地制宜的扶持新能源汽车消费、叠加近期车企陆续降价，带动市场对2023年新能源车销量表现的信心有所回暖，符合此前对市场高估销量承压风险但低估业绩下修风险的判断；（2）维持2023年国内新能源乘用车（零售+出口，批发口径）销量预测900万辆，预计最大变量仍在于疫情、车企定价策略、以及上游原材料价格波动；（3）产业链的年降/业绩下修风险或逐步发酵。预计行业竞争加剧，头部集中化趋势或进一步显现；（4）看好2023年具有较强插混与出口布局+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的头部自主新能源车企、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、以及市占率抬升/新定点释放+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。

风险提示：政策波动；产能/供应链不及预期；原材料价格上涨；行业需求不及预期；车型上市与爬坡不及预期；成本费用控制不及预期；市场风险。

【要闻速递】

1、美股三大指数高开低走，道指跌0.73%，纳指跌1.02%，标普跌0.88%。欧洲时间周四，欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.33%；法国CAC40指数涨幅为0.96%；德国DAX指数涨幅为0.72%。

2、2月9日，港交所文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司于2月3日出售了423.5万股比亚迪H股股票，平均价格257.9港元/股，持股比例降至11.87%。这是2023年以来，港交所第3次披露伯克希尔哈撒韦减持比亚迪H股，也是2022年8月该公司首次减持以来的第9次披露。

3、在今年证监会系统工作会议上，证监会易会满表示，要提升估值定价科学性有效性；逐步完善适应不同类型企业的估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系。

4、近日，多地发布2022年预算执行情况和2023年预算报告，梳理发现，多地在预算报告中提出，2023年积极的财政政策要加力提效，保持必要的支出强度，并提出了2023年财政重点支持领域，包括助企纾困、稳投资促消费、发展数字经济等，强化精准施策，全力促经济稳增长。

【公司公告】

1、慧博云通：关于公司涉及“ChatGPT”业务的报道不属实

2、珈伟新能：公司已不具备研发生产锂电池的相关条件

3、三六零：关于AIGC技术的研究在国内不具备唯一性

4、迪威迅：第一大股东拟公开征集转让公司9.81%股份

5、赛为智能：公司机器人产品不涉及人形(仿生)机器人

6、中芯国际：2022年全年销售收入为72.73亿美元，同比增长33.6%

7、思瑞浦：2022年净利预减34.62%-43.63%

8、华兰股份：实控人增持公司股份10万股

9、台华新材：控股股东拟减持公司不超3.87%股份

10、天秦装备：股东拟减持不超3.81%公司股份

11、新里程：股东拟减持公司不超2%股份

12、嘉亨家化：股东拟合计减持公司不超2%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

市场变了~~~

诸位将军午安！！！

昨晚夜报里画线了，结论是击穿年线和所画红线的概率还是很低的，大牛市不一定有，但是大熊市更不可能！

机构为主的赛道股，截至目前都表现萎缩，市场涌出的机会都是冷不丁崩出来的，估计今年大多数机会都会这么诞生，所以这要求我们反应迅速，踏准节凑，长线是粪，短线是金！！！

所能形成趋势性的公司少之又少，团队所挖掘的类似于鼎际D，优刻D这些犹如大浪淘金！

这个市场变了，早已经不是以前的市场！！！就像大爷早已经不是以前的大爷！大妈也早已经不是以前的大妈！！！

......

1.  今年首家！湖南裕能今日在深交所上市！

湖南裕能是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。公司主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料，主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能等领域。目前，公司在湖南、广西、四川、贵州、云南设有生产基地。

新能源汽车电池家族再添一员，目前市值400亿左右，市盈率不高，截至上午换手46%！

2.   阿里也有类chatGPT的产品，目前也在内测阶段，公司内部员工已经在测试。从曝光截图看，可能AI将与钉钉深度结合。

或许下一个就轮到腾讯出来表态了！！！

3.   　2023年以来，河北、安徽、贵州、青海等多省份上调最低工资标准。

河北自2023年1月1日起执行新的月最低工资标准，三档分别为2200元、2000元、1800元，调整后，对应的小时最低工资标准分别为第一档每小时22元，第二档每小时20元，第三档每小时18元。

很多人可能绝对这与自己关系不大，其实与很多人关系很大！能够有钱炒股的无疑比这些群体本身就富有得多！

......

不惧调整，满仓待涨！

诸位将军午安！！！

市场其实没啥好解读的，这两年都是这个德性，中线持仓的越搞越没信心，都逼着向短线转型！毕竟有些中线，你现在随怎么分析，会觉得逻辑都是无懈可击的，未来是可以预期的，公司的规划是可以兑现的，但可能时隔不久，一个意外消息，全推翻！

就像一年前，谁都没预料到我们村的骄傲会被某国倾一国之力打压这种，导致很多和骄傲有大量合作预期的都被搁浅了！

1.  中航电测被成飞借壳后复盘五个20%的涨停，昨晚深交所公布了四天的成交数据。其中87.86%是自然人买入，12.14%是机构投资者买入，中小投资者买入是0%。

自然人是指规模在300万以上的大户，可见付费的闪电通道优势还是明显的，买进去相当于捡钱了！而使用免费通道的散户一毛钱都买不到，概率是0%。

2.  近日，关于“新冠病毒去哪儿了”的问题引起广泛讨论！

多省市疾控中心发布提示，目前多地处于病例散发状态，尚未检测到新的变异株。

对此，北京佑安医院呼吸与感染性疾病科主任医师李侗曾向中新网解释，病例散发是因为过去一两个月内，大部分地区超过80%的人感染后形成了免疫屏障。他表示，短时间内不会再出现类似之前的大量感染。不过，由于还有一小部分人没有感染，这种散发有可能导致今后出现下一轮疫情。

截至目前，数据称，没被感染的应该在14%左右！

高低切换！！！

【金鼎观点】

1、周二市场抵抗性小幅反弹，北上资金已经连续三个交易日净流出了，尽管规模不大，对人气还是有影响！

2、钙钛矿整体走强，这个我们在周策略里做了详细分析，周三人工智能有望继续发酵，不过高低切换是必然趋势！

3、主流赛道表现都很一般，说明机构都表现消极，不过估计仓位也比较重，如果没有新募集资金的话，整个市场的资金来源比较有限！

4、新能源汽车中长期继续关注，苹果产业链周三继续关注！

5、既然市场中长线没啥机会，那就短线为主吧！！！

【题材掘金】

半导体：我们认为，AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换，半导体+AI生态逐渐清晰，AI芯片产品将实现大规模落地。硬件端核心包括AI芯片/GPU/CPU/FPGA/AISoC等，而在AI芯片中，算力及信息传输速率成为关键技术，芯片性能及成本的平衡也带动周边生态，包括Chiplet/先进封装/IP等产业链受益。

风险提示：产品技术研发进度不及预期；AI产业化进度不及预期。

家用电器：清洁电器品类进一步多元化，龙头企业有望凭借技术和市场积累，持续领跑新兴赛道。投影仪LCD方案市场份额大幅提升，未来LCD和DLP技术路线或持续共存。

　　清洁电器：随着扫地机和洗地机市场增速阶段性放缓，清洁电器品牌开始多元化布局新兴品类，探索和培育细分市场潜力。我们认为，清洁电器的核心是电机+刷头配置，在此基础上根据使用场景差异拓展多元化品类，再结合智能化开发，针对性解决消费者痛点，因而清洁电器各品类的研发和市场打法具备一定共通性。而当前清洁电器龙头本身在硬件性能和智能化层面已经深耕多年，有望凭借在洗地机、扫地机、吸尘器等细分市场积累的市场洞察和高效研发能力，迅速把握产品创新要点，抓住风口，持续领跑新兴品类市场。

　　投影仪：2022年LCD投影仪市占率显著提升，销量占比超6成，主要原因为单LCD投影价格优势突出，同时性能实现升级，在弱消费环境下需求占优。此外，部分LCD厂商发力抖音、快手等新兴渠道，通过拓展电商直播消费群体实现销量快速增长。我们认为，LCD和DLP技术短期内或持续共存，满足不同价格带消费者的需求，而主打DLP技术的母品牌可通过设立LCD子品牌实现双向引流。

风险提示：消费复苏不及预期；清洁电器产品创新不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.90%，标普涨1.29%，道指涨0.78%。欧洲三大股指当天涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.36%；法国CAC40指数跌幅为0.07%；德国DAX指数跌幅为0.16%。

2、近日，工业和信息化部、交通运输部等八部门印发了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》。相关部门同时提出，2023年将从扩大新能源汽车消费、保障原材料供给、优化政策环境等多方面，促进汽车产业发展。

3、上海部署新一轮国资国企改革，将实施建设世界一流企业六大强企行动。

4、2月7日，国家外汇管理局公布2023年1月末外汇储备规模数据。数据显示，我国外汇储备规模为31845亿美元，较2022年末上升568亿美元，升幅为1.82%。当前，我国外汇储备规模数据已连续4个月回升。

【公司公告】

1、国联证券：拟收购中融基金100%股权

2、引力传媒：控股股东终止协议转让股份

3、经纬辉开：公司变更为无控股股东、实际控制人

4、美诺华：默沙东业务明年陆续商业化给公司业绩增长带来一定助力

5、国泰君安业绩快报：2022年实现净利115亿元，同比降23%

6、环旭电子业绩快报：2022年净利润30.6亿元，同比增64.69%

7、罗曼股份：上海诚毅拟减持公司不超3.8%股份

8、新晨科技：股东拟减持公司不超3%股份

9、三连板华锋股份：广东科创拟减持公司不超2%股份

10、新凤鸣：多名股份拟合计减持公司不超2.01%股份

11、华生科技：股东拟减持公司不超1%股份

12、闽东电力：股东拟减持公司不超2%股份

13、杰克股份：拟以6000万元-1.2亿元回购公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

继续印证~~~

1. 北上资金今日是连续第三个交易日净流出了，截至上午，净流出10个亿，尽管不多，但是象征意义显著！

北上之所以拐头，正常情况下应该与美元指数的表现有关，目前美元指数在连续下跌三个月之后，已经开始变向，接下来得看内资的表现了！

2.  中金公司数据显示，2022年月收入5000元以下的人口累计13.28亿，占14亿总人口的94.8%。

据财经早餐报道，根据统计局最新发布的数据，2022年全国居民人均可支配收入36883元，比上年名义增长5.0%，扣除价格因素，实际增长2.9%。此外，2022年，全国居民人均工资性收入20590元，增长4.9%。占人均可支配收入的比重达55.8%，占比最高。

3.  人保财险发了一个公司内部的“禁酒令”，包括严禁公务活动期间饮酒，严禁工作日饮酒，严禁用公款宴请饮酒等等。从目前媒体搜集的信息来看，这是人保财险单独公司的行为，并非监管指示的全行业操作。

这和做日大多数传的似乎不太一样，跌的最多的是五粮液！老实说，个人不太喜欢五粮液，感觉很难喝，不能和酱香相提并论！！！

4. 上次给洗JIO小妹的鼎际D牛大发了，今日再度新高了，期间用金鼎必杀技把握后赚了一小段，目前手中暂时没有，主要是这个市场太不靠谱，不敢做中线持仓了，有点小遗憾！！！

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