青城山人的微博 - 水晶球财经网

今日集合竞价看，券商股很多是低开，只有几只强，说明板块没戏，故我们开盘后很快就卖了券商股。目前看，券商炒作的是财富管理，主要是东方证券、广发、兴业，不是整体板块行情，后面继续观察。今日亮点是军工和锂电，相比之下，军工更稳健，我们买了航天彩虹和宏达电子。其他股票继续持有。目前，真只...展开

今日集合竞价看，券商股很多是低开，只有几只强，说明板块没戏，故我们开盘后很快就卖了券商股。目前看，券商炒作的是财富管理，主要是东方证券、广发、兴业，不是整体板块行情，后面继续观察。今日亮点是军工和锂电，相比之下，军工更稳健，我们买了航天彩虹和宏达电子。其他股票继续持有。目前，真只能做短线收起

赞 | 评论 2021-08-19 12:54 来自网站举报

青城山人

券商股行情值得期待，今日买了财通证券、招商证券。其他股票未动，等反弹展开收起

赞(3) | 评论 2021-08-18 12:42 来自网站举报

青城山人

最近市场跌多涨少，锂电疲惫乃至走弱，赚钱效应越来越差了，我们最近买进的资源股基本都是套，短线不好做，但资金还在里面，等待反弹机会。整个资源股趋势依旧向上，大逻辑支撑没有变化，细分板块需要具体分析，铜铝等金属趋势不错，洛阳钼业这种走势就很好。垃圾时间，继续观望，不易轻举妄动展开收起

赞 | 评论 2021-08-17 12:33 来自网站举报

青城山人

锂电板块大跌，稀土也因为北方稀土大股东减持大跌，行情不会就此结束，等反弹再调仓。展开收起

赞(2) | 评论 2021-08-16 11:51 来自网站举报

青城山人

今日上午买进永兴材料，厦门钨业，卖出江西铜业。最近买的包钢股份、广晟有色、比亚迪、派能科技未动。锂电不错，盐湖股份大涨，主要还是自主可控的资源。展开收起

赞(5) | 评论 2021-08-13 12:57 来自网站举报

青城山人

昨日下午到今日上午操作，四只军工股都卖了。买了包钢股份、广晟有色、比亚迪、江西铜业。派能科技没动展开收起

赞(1) | 评论 2021-08-12 12:54 来自网站举报

青城山人

储能再次爆发，有机会就不得不买，今日买了跟踪的派能科技。军工我们继续持有，目前四只股票，总体盈利。锂电、稀土等上游资源股行情没有结束，川能动力、雅化集团、包钢股份等，走势都不错。展开收起

赞 | 评论 2021-08-11 12:41 来自网站举报

青城山人

军工股好股还多，这波领涨的是光启技术，游资最喜欢。军工蓝筹龙头还是航发动力、中航沈飞、中航西飞这些展开收起

赞(2) | 评论 2021-08-10 12:57 来自网站举报

青城山人

今日军工加速上涨了，部分品种强势涨停，市场资金开始加大介入。目前军工股形态都不错，估值更合理，基本面向好，其实军工也是硬科技，在大国博弈趋势中，军工催化剂很多。后面军工还会升温，有望出现去年底那波军工行情。我们最近已经买了四只军工股，爱乐达、航发动力、宏达电子，智明达，走势还不错...展开

今日军工加速上涨了，部分品种强势涨停，市场资金开始加大介入。目前军工股形态都不错，估值更合理，基本面向好，其实军工也是硬科技，在大国博弈趋势中，军工催化剂很多。后面军工还会升温，有望出现去年底那波军工行情。我们最近已经买了四只军工股，爱乐达、航发动力、宏达电子，智明达，走势还不错。收起

赞(1) | 评论 2021-08-10 12:54 来自网站举报

青城山人

今天看，锂电、芯片等最近热点股尤其是涨幅很大的品种压力加大，而·前面一直调整的板块如券商、白酒、中药、食品等走强，市场板块轮动，谁成为主流，短期还需要观察。但总体上，卖出高位股，买进低位股风险较小。我们短期继续做军工，目前风险不大，应该还有机会展开收起

赞 | 评论 2021-08-09 12:59 来自网站举报

青城山人

新能源产业链是中线赛道，龙头股都值得看好，如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、天齐锂业等，上游资源和中游电池最值得看好。我们也想介入，等机会。前面卖了比亚迪和亿纬锂能，看后面何时买回来。锂电股，我们主要关注天齐锂业、雅化集团、中矿资源展开收起

赞(4) | 评论 2021-08-06 12:27 来自网站举报

青城山人

最近市场机会主要在新能源、芯片两大主流板块，但其实很多股票位置都不低，所以其实不好做。我们最近选择了军工做短期机会的把握，但都不敢重仓，军工最近有些消息面的因素，从波段走势看，目前属于上涨波动的中期，若还有进一步的消息面刺激，则有望继续升温。其实市场整体还是调整市，结构性行情，风...展开

最近市场机会主要在新能源、芯片两大主流板块，但其实很多股票位置都不低，所以其实不好做。我们最近选择了军工做短期机会的把握，但都不敢重仓，军工最近有些消息面的因素，从波段走势看，目前属于上涨波动的中期，若还有进一步的消息面刺激，则有望继续升温。其实市场整体还是调整市，结构性行情，风险还是比较大。故最近操作还是保守为好。收起

赞(4) | 评论 2021-08-06 12:22 来自网站举报

青城山人

军工走势不错，短期继续加大军工仓位，上午买进了智明达、宏达电子展开收起

赞(3) | 评论 2021-08-05 12:54 来自网站举报

青城山人

短期做军工，今日买了爱乐达、航发动力展开收起

赞(3) | 评论 2021-08-04 12:52 来自网站举报

青城山人

今日锂矿股大跌，确实涨多了，有色也被带下来。但有色也处于上升周期，看好铜业股，紫金矿业中期业绩大增174%，今年业绩有望超0.6元每股，近几个月调整，该起来了。近期最火热点的储能，今日大跌，但储能才炒几天，如此大题材只是第一波，派能科技这种回落应该是短期调整。展开收起

赞(4) | 评论 2021-08-03 12:53 来自网站举报

青城山人

今日，市场出现较大变化，基建、白酒、券商、银行等前期持续下跌板块突然上涨，而锂电、有色、钢铁等开始回落。这里回落的板块不能一概而论，不过按照板块轮动的规律，底部股有必要关注了。我们今日上午未动，继续反思和观察展开收起

赞(7) | 评论 2021-08-02 12:51 来自网站举报

青城山人

【国君有色：下半年锂价看到18w+，整个锂板块继续看50-100%空间】
国泰君安继续看多锂价，观点如下：核心观点：1. 下半年锂价看到18w+。如果只涨到12-15w的话，这是不能解释下半年供需的紧张程度的，对产业链的供需和下半年的采购理解不够深刻。2. 7月份的催化剂，①无锡盘上碳酸锂合约，②Pilbara电子拍卖平台，如我们预期都兑现了，8-9月... 展开全文

收起查看原文

国君有色：下半年锂价看到18w+，整个锂板块继续看50-100%空间

国泰君安继续看多锂价，观点如下：

核心观点：

1. 下半年锂价看到18w+。如果只涨到12-15w的话，这是不能解释下半年供需的紧张程度的，对产业链的供需和下半年的采购理解不够深刻。

2. 7月份的催化剂，①无锡盘上碳酸锂合约，②Pilbara电子拍卖平台，如我们预期都兑现了，8-9月份我们将看到锂价上涨的逐步加速，下游抢货，冶炼厂抢矿。

3. 未来3-5年，锂价中枢逐步上移。2022-2025年，锂行业主要矛盾是，不平衡不充分的锂资源开发和全球日益增长的锂电需求的矛盾。动态的看，新增供给难以匹配快速增长的锂电需求。Capex周期和产能周期滞后于需求周期。

4. 估值依旧合适，整个锂板块继续看50-100%空间：目前以锂价9w测算，二线锂盐标的明年估值分布在35-40x，都很便宜，如果锂价从9w涨至18w，eps有望增厚2-3X

5. 标的：优先资源。天齐锂业、赣锋、江特电机、天华超净、雅化集团、融捷、永兴、西藏矿业、中矿、盛新锂能、科达、藏格。

6. 同时看好稀土板块和华友钴业。

一、上周的变化

①Pilbara的拍卖，锂精矿创历史新高

事件：澳洲主力锂矿Pilbara 于2021年7月29日在BMX电子平台上拍卖锂精矿，30余家企业参与，最终锂精矿价格拍出1250USD/t（FOB），加65运费为1315USD/t （CIF 中国），拍出历史新高。氧化锂品位：5.5%作为投标基准，最终品位上下浮动在0.1%之内，最终价格不变，超过0.1%上下浮动按照比例增减单价。按此计算碳酸锂成本在9.7万元/吨，已经超过了碳酸锂的现货市场价格9万/吨。

上游资源紧张，议价能力加强。上一轮周期，锂盐价格最高到18万/吨，当时锂精矿价格高点为1000-1100美元/吨，这次Pilbara以拍卖的形式，创下锂精矿的历史新高价格，区别于大部分长单价格，更体现锂精矿市场供需的紧张状态。根据供需的分析，我们认为锂精矿和锂盐价格的主升浪刚刚开始，下半年锂价的全面上涨拉开序幕。

②宁德落地江西，和江西政府签战略合作协议

具体细则还没有出来，大体的思路是江西政府给宁德提供宜春锂云母的资源保障，宁德再江西建厂。

一直强调，盐湖、云母、锂辉石，没有上下之分，不要有对资源的偏见，再整个行业都紧张的状态下，锂云母一样也是下游锂电供给的重要组成部分。

另外依旧说明一件事情：锂很紧张，锂资源很紧张。

二、锂价看18w，为什么18w+？下半年节奏怎么样？

逻辑：供需，还是供需，下半年的无解状态。2021年下半年是近几年锂行业供需最紧张的一段时间。需求端，预计下半年锂电需求环比上半年增加50%左右，锂电需求逐季逐月抬升。反观供给端，短期供给刚性，下半年刚好遇上新增供给释放真空期，2021年Q3Q4的季度供给基本持平Q2，鲜有增量。锂精矿创历史新高，体现了锂矿是最短的短板。下半年，整个锂电产业链缺锂，整个锂行业缺矿，成为最明显的特征。

为什么18w？？调高锂价预测至历史前高18万/吨。目前电碳价格普遍在9万/吨左右，电池级氢氧化锂价格在10万/吨左右，需求起量，供给紧张，产业链的采购逐步趋于紧张，锂精矿和锂盐价格的上涨在7月份拉开帷幕，我们预计，锂行业在下半年或进入硬短缺，随着下游企业锂的采购量增加，下游企业未来主要目标保增长，保份额。锂盐的市场博弈从上下游对价格接不接受的博弈，转向下游和下游抢货的博弈，就如锂矿山和冶炼厂的价格博弈转变为冶炼厂之间的抢货竞价博弈。供需的紧张程度和锂价变化是非线性的，根据对锂市场上下游更强的理解和感知，我们认为下半年锂价高度将超市场预期，我们调高下半年锂价预测至历史前高18万/吨。

如果锂价只到12-13w，说明对周期的理解还不够深刻。

三、标的配置：

一直强调重板块配置，有锂就好，核心是锂的仓位有多少，本身是一个大beta行情，自上而下的史诗级别行情。

我们也做过一个回测：过去9个月，每1-2礼拜，锂板块领涨的标的都要换一波。

标的：优先资源。天齐锂业、赣锋、江特电机、天华超净、雅化集团、融捷、永兴、西藏矿业、中矿、盛新锂能、科达、藏格。

国君有色邬华宇/汤龑/于嘉懿/宁紫微

收起查看原文

赞(11) | 评论 (11) 2021-08-02 00:07 来自网站举报

青城山人

今日清仓了，不是不看好市场，而是感觉操作得不好，很多机会可以把握却没有动，策略太消极，不适合目前的市场。配的白酒、调味品一直跌，虽然配有新能源股，但仓位不够，本来可以操作更好的。故，不管股票好坏，一律先卖完再说。面对变化中的市场，深刻反省，从头再来。展开收起

赞(8) | 评论 (3) 2021-07-30 12:56 来自网站举报

青城山人

最近股市大跌，与消息面有关，现在看，有些属于过分解读。管理层并不希望股市大跌，目前指数并非高位，整体没有系统性风险。故目前大跌基本过去，会在低位反弹震荡。目前市场依旧是结构性市场，风险机会并存，关键看选择什么板块。今年来，价值投资收益不佳，投机炒作机会更大。最近热点机会最大的是芯...展开

最近股市大跌，与消息面有关，现在看，有些属于过分解读。管理层并不希望股市大跌，目前指数并非高位，整体没有系统性风险。故目前大跌基本过去，会在低位反弹震荡。目前市场依旧是结构性市场，风险机会并存，关键看选择什么板块。今年来，价值投资收益不佳，投机炒作机会更大。最近热点机会最大的是芯片、储能，有色中的上游矿业股机会也很大。我们目前持股未动收起

赞(3) | 评论 2021-07-29 12:45 来自网站举报

青城山人

前天说到要注意政策面的变化，目前看，市场反应大。一些高毛利的、有关重大民生问题的行业，可能要变。市场会反应过头，扩大化。还有外资的问题，都对市场影响较大。市场又一次洗牌，需要观察强弱势股票的演变。我们的股票基本也跌的厉害，亚玛顿也是，中药股到底了。大盘四天下跌，目前不好动，等反弹...展开

前天说到要注意政策面的变化，目前看，市场反应大。一些高毛利的、有关重大民生问题的行业，可能要变。市场会反应过头，扩大化。还有外资的问题，都对市场影响较大。市场又一次洗牌，需要观察强弱势股票的演变。我们的股票基本也跌的厉害，亚玛顿也是，中药股到底了。大盘四天下跌，目前不好动，等反弹，然后调整仓位。每次大跌，都是换股的机会，这个不会变。
收起

赞(6) | 评论 2021-07-28 12:54 来自网站举报

更多TA的关注(285)

更多TA的粉丝(17459)

国君有色：下半年锂价看到18w+，整个锂板块继续看50-100%空间