【机构风格回归，游资被砸】
今日市场最大的看点不是美国降息股市下跌，而是我们的市场出现了风格转换，持续了几个月的新股民+游资+量化打板模式本周大幅退潮。反而今日我们看到榜单前十，机构买入的科技股成为重点。风格要变吗？首先:科技股受到ai这个题材的刺激，今日硬件类上涨，中兴通讯和兆易创新涨停带动，现在市场就这... 展开全文

赞(14) | 评论 (6) 2024-12-19 20:27 来自网站举报

启明

【三类资金的不同选择】
市场围绕3400继续震荡，和我们之前上半年判断的差不多，最终收在3400附近。目前市场主要是三类资金在三个房间玩。房间一：国家队和保险资金，玩的是国企+高分红，长线资金在中远海控中价差也是做的哇哇叫。耐心不容易呀。房间二：量化+游资+家人们。围绕着政策刺激+涨停板。豆包，ai眼镜... 展开全文

赞(17) | 评论 (13) 2024-12-18 20:38 来自网站举报

启明

【高分红，走强的三个因素】
稳住股市，今日高分红板块表现强势。大概三个主要的因素支撑这个板块的走强。首先，十年期国债收益率2%以下，明年还要降息。所以4%以上的红利资产有价值。其次：经济好他们跌，经济复苏慢他们涨。最后：稳住股市需要国家队的力量，国企股，同时保险资金也有配置提升的需求。这是股市长期最稳的一种... 展开全文

赞(21) | 评论 (10) 2024-12-16 20:29 来自网站举报

启明

【芯片行业，机构重仓整理！】
芯片行业作为大国利器，成为中美对抗的关键领域。国内的机构目前重仓那些芯片类的机会，我们一起看一下，归归类。首先：国内etf的持股。其次：催化剂。谷歌搞出了最强量子计算芯片，博通和苹果合作开发芯片。最后：按照行业做些分类。AI电商：值得买，天地在线，焦点科技，遥望科技AI多模态：万... 展开全文

赞(17) | 评论 (7) 2024-12-12 20:51 来自网站举报

启明

【利好不涨，两点要变才行！】
又是高开低走，昨晚牛市呼声最高的喊道14000点。结果，又是老剧本。因为涨的不多也不大会出现10.8的情况。两个关键点要变才能大牛！首先：外资利用时间差，我们收盘大涨，我们开盘大跌。这不是一两次了。怎么办？金融战很残酷，昨日渲染的yinn三倍做多中国在美国的走势也是大幅波动。很多... 展开全文

赞(48) | 评论 (11) 2024-12-10 20:32 来自网站举报

启明

【央行买黄金，值得学的资产配置】
房地产的高成长在中国告一段落，股市目前主打一个稳住。作为五大资产配置的思路，黄金也是长期值得关注的。今日简单分析一下央行的操作。三个原因：首先：黄金是全球流动性最好的资产之一，如果需要人民币加速国际化，需要有更多公认的资产低于波动。黄金是更好的资产。其次：对于美国信用的担心和大饼... 展开全文

赞(29) | 评论 (11) 2024-12-09 20:27 来自网站举报

启明

【权重稳定，市场期待更多利好】
行情重回3400，符合我们之前的判断围绕3200-3500震荡。中轴3350，12月份之后市场行情情绪明显好转。我们通过几幅图给大家做个展望。首先：现在要继续靠政策刺激，不仅仅是货币政策，还需要财政政策。且需要可以落地执行，真正有帮助的。早盘忽然上涨和下图传闻有关，属于货币政策，... 展开全文

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权重稳定，市场期待更多利好

行情重回3400，符合我们之前的判断围绕3200-3500震荡。中轴3350，12月份之后市场行情情绪明显好转。我们通过几幅图给大家做个展望。

首先：现在要继续靠政策刺激，不仅仅是货币政策，还需要财政政策。且需要可以落地执行，真正有帮助的。早盘忽然上涨和下图传闻有关，属于货币政策，明年继续降息。传闻的小作文符合逻辑。市场权重股，保险，银行等继续上涨。保险可是明年的重点，据说要加大30%左右的仓位。之前一直对于a股谨慎，房地产投资多。真心希望出现巴菲特这样的投资大佬。

大概率是要资本市场牛，但还不能快。前两个是重点。昨日跌的人们没有期待了，最终大船的走向肯定要靠大会。不能多说了，避免删文章封号。

最后，a股是的套路依旧，9月底就是第一，10月第二，现在第三迟迟没有来，为啥？需要业绩，去年出海的宇通客车，山推，cpo等。今年马上到这个时间了，12月中旬是基金潜规则期，和业绩公布期。之前发的机器人方向很猛，但是涨的不是业绩股。所以稳住，新质生产力和国产替代还有机会。

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赞(44) | 评论 (16) 2024-12-06 20:31 来自网站举报

启明

【高分红资产，回归的三个原因】
今日市场出现了小幅的调整，十一之后持续下跌的高分红资产进入成了香饽饽。看图部分资产每年的分红情况。1.长期的标的，险资配置重点。这个和短线游资是没关系的，游资忙着涨停跌停，筹码游戏。但是保险资金相对作为长期资金，明年大概率还会继续加仓，不排除一些12月份开始抢跑。他们的基准是给保... 展开全文

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高分红资产，回归的三个原因

今日市场出现了小幅的调整，十一之后持续下跌的高分红资产进入成了香饽饽。看图部分资产每年的分红情况。

1.长期的标的，险资配置重点。这个和短线游资是没关系的，游资忙着涨停跌停，筹码游戏。但是保险资金相对作为长期资金，明年大概率还会继续加仓，不排除一些12月份开始抢跑。他们的基准是给保险客户一年的3%，超过就行，不能搞亏了。

【今日简评】今天煤炭板块走强，主要是稳健高股息资产的回归（10年期国债收益率跌破2%），中国神华、陕西煤业2024年业绩对应的股息率都约5.5%，性价比非常高，除此之外，这类资产商业模式壁垒高、账上净货币资金多、负债率极低、现金流好等都是加分项。

基本面主要看点在于，近期港口动力煤价格在820元/吨左右，冬季日耗后续有提升空间，近期汇率贬值进口煤优势大幅降低，动力煤价格有底有安全边际。澳洲焦煤已经比国内贵，焦煤供应端估计会有些收缩。2025年长协合同放松了煤企履约量和履约率，利好中国神华、中煤能源等严格执行长协的动力煤企业等

2.短期国债利息跌破2%，存在性价比。

3.经济环境和美元的作用叠加。人民币最近加速贬值，到了7.31，美元前几天到108.对应欧元和其他货币，我们还是相对强势的。

最后，咱们还是老的思路，努力寻找下图类型的机会。

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赞(22) | 评论 (11) 2024-12-04 20:34 来自网站举报

启明

【指数基金，还能搞嘛？】
周末指数型基金调仓的问题，引发大家的广泛讨论。股票都是高价放入，低价调出，指数型基金还能投资吗？结论，可以投资，关键在中国如何投资。首先：这个规则，全世界主要指数都这样。只是咱们大A围绕3000波动更大，有好的例子。其次：确实不少高位调入，低位调出，包括还有造假的。这也是指数为什... 展开全文

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指数基金，还能搞嘛？

周末指数型基金调仓的问题，引发大家的广泛讨论。股票都是高价放入，低价调出，指数型基金还能投资吗？

结论，可以投资，关键在中国如何投资。

首先：这个规则，全世界主要指数都这样。只是咱们大A围绕3000波动更大，有好的例子。

其次：确实不少高位调入，低位调出，包括还有造假的。这也是指数为什么数量很多 50，100，甚至2000。

信威集团最高2000亿市值、康美最高1400亿市值、乐视最高1700亿市值，信威和康美过往都纳入上证50，乐视找不到资料，但看到是纳入了沪深300。为什么要看看这些例子？温故而知新

最后：主观基金和被动基金各有利弊。中国大a指数型基金也要面临大波动，和美国指数型不一样。

作为主观基金，他只能按照一个客观标准调入，比如你选择10倍市盈率是便宜，但是会出现牛市很少，熊市很多。之前也有金融地产权重高，按照行业来选择的中证500.但是拉长周期，被动的指数型还是可以的。只是你买的位置不能太高，因为大A的特征，是猛炒之后暴跌，他不是那种类似美国的持续上涨为主。你说为啥，一个社会主义共同富裕，一个资本主义本质上还是有区别的。

我们的目标还是找穿越指数和周期的企业，类似茅台，宁德，当然大波动不做，这几年也很被动。

最后，咱们还是老的思路，努力寻找下图类型的机会。

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赞(48) | 评论 (17) 2024-12-02 20:23 来自网站举报

启明

【影响A股走势--重大变量】
昨日成交量下破1.3万亿，很多人认为牛市结束了？结果今日先跌后涨。有一个核心变量---美元走势。短期看，十一开始美元大涨，带动我们的资产贬值，港股反映更加猛烈，十一之后直接暴跌一段。长期看，美元大周期对我们是有影响的。2021年他们加息周期，我们的核心资产价格就持续下跌到目前还没... 展开全文

赞(51) | 评论 (10) 2024-11-27 20:30 来自网站举报

启明

【股市走牛的作用，专家观点错了！】
昨日市场都在讨论专家观点：股市走强能否促进消费。专家的观点是不全面：本末倒置了：为什么中国人不敢投资股市，把这里当成。为什么频繁交易，而不愿意长期持有。本质是市场制度有问题。首先：股市走牛，股民没赚钱，但是5000多家上市公司的大股东是可以减持很多的钱。带动了中国经济的发展，股市... 展开全文

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股市走牛的作用，专家观点错了！

昨日市场都在讨论专家观点：股市走强能否促进消费。

专家的观点是不全面：本末倒置了：

为什么中国人不敢投资股市，把这里当成。为什么频繁交易，而不愿意长期持有。本质是市场制度有问题。

首先：股市走牛，股民没赚钱，但是5000多家上市公司的大股东是可以减持很多的钱。带动了中国经济的发展，股市设立初衷为国企脱贫，为民企融资。保护投资者利益，最终而没有考虑投资者赚钱，反而担心赚了钱不好好工作。

其次：本质问题，不是走牛不走牛，而是如何让股市有长期投资价值，持续赚钱就自然会带动消费，收割式的牛市是双杀。2014-2015的杠杆牛，最近的概念股炒作，新股上市当日20%的炒作。

最后：股市的根本问题，是否选择实现融资和投资的双赢。美国为什么持续上涨，居民40%的财富都赶在里面，大涨带动消费上涨，物价膨胀。

如果一定要给李迅雷的“研究结论”找出一点理由的话，那也是：股市供需严重失衡，导致股指波动发生异变。恰恰应该加强监管，完善治理，尽快恢复股市常态运行。

最后，咱们还是老的思路，努力寻找下图类型的机会。

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赞(40) | 评论 (14) 2024-11-26 20:21 来自网站举报

启明

【电动车传来好消息】
三驾马车的电动车传来好消息，我们和欧洲有望达成协议。这样做中国出口的核心产品，市场扩大总比缩小要好。图一:对我们实打实的利好。这是大国博弈，欧元对人民币最近降到了7.5左右。美国制裁我们的同时，欧洲会和我们好一点吗？总是要有更多的朋友才有更大的市场。下图机构的分析可以作为参考。图... 展开全文

赞(23) | 评论 (8) 2024-11-25 20:33 来自网站举报

启明

【机器人，背后的三个大佬】
新技术，是市场的催化剂。机器人作为中美都在追逐的方向，成为了最近短期最亮的仔。11.4日我们在起涨和大家做了分析，今日做个补充。首先：行业角度，大方向还是向上。利润的贡献还需要时间。驱动因素很多。驱动：1)2024年11月15日，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心成立。2)20... 展开全文

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机器人，背后的三个大佬

新技术，是市场的催化剂。机器人作为中美都在追逐的方向，成为了最近短期最亮的仔。11.4日我们在起涨和大家做了分析，今日做个补充。

首先：行业角度，大方向还是向上。利润的贡献还需要时间。驱动因素很多。

驱动：

1)2024年11月15日，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心成立。

2)2024年11月15日，网传宁德时代未来能源研究院联合上海交通大学研发多款机器人，为投入工厂应用准备。

3)网传英伟达计划于2025年上半年推出Jetson Thor计算机，为人形机器人提供动力。

其次：华为，英伟达，特斯拉，宁德时代大佬们都在搞。背后的势力不一样，强度也不一样。

华为机器人核心公司:

拓斯达：公司与华为全球具身智能产业创新中心签订战略合作协议，为华为及供应商提供工业机器人产品，以及围绕底层控制、AI工业机器人等相关技术进行交流验证。

兆威机电：公司发布灵巧手产品，与华为全球具身智能产业创新中心签订战略合作协议。

埃夫特：公司与华为签署了战略合作协议，主营机器人整机。

英伟达机器人核心公司：

东方精工：公司持股19.84%嘉腾机器人，英伟达在CES上展示嘉腾提供的Al大模型在AMR上的应用案例。

阿尔特：公司成立Al机器人事业部，联合英伟达技术团队将Omniverse引入机器人开发。

天准科技：公司的边缘计算产品采用英伟达Jeston Orin芯片，可为机器人主控等高度智能化应用提供算力平台。

宁德机器人核心公司：

科大智能：公司与宁德时代在智能机械手、智能物流机器人及智能产线等方面存在业务合作，宁德时代为公司客户之一。

爱仕达：公司控股90%钱江机器人掌握控制器、减速机、离线编程、机器视觉等核心技术，在多个细分应用领域实现突破；公司孙公司上海松盛机器人主要终端客户包括宁德时代。

埃斯顿：公司为宁德时代运动控制系统及机器人的合格供应商。

最后：机构重仓短期跑不过概念纯粹的，说明主要是游资为主。拉长周期则不一定。

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赞(20) | 评论 (11) 2024-11-20 20:37 来自网站举报

启明

【自动驾驶，机构重仓谁？】
自动驾驶，新技术，成为中美竞争的一个新领域，我们拉长远看一下这个赛道的机会，从三个方向做个梳理：首先：政ce支持的新技术趋势。中国和美国目前对于这个领域都是支持的，刺激不断。其次：行业的具体数据两个部分，一个是和华为相关的造车公司，还有是中国的新能源汽车公司。一个是特拉斯相关行业... 展开全文

赞(14) | 评论 (6) 2024-11-19 20:24 来自网站举报

启明

【破净股，是大机会吗】
周末出台了市值管理的新规定，市场的情绪从宏大的中国崛起变成了破净的权重股挖掘上。咱们的股市现在是A的太快，疯狂上涨，猛烈下跌。那么看一下破净的这个方向。破净股的排序：银行、地产、钢铁等行业居多。部分打折较为厉害。化债牛，这些企业需要更加关注他们的市值。这是长期的好事，短期不排除会... 展开全文

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破净股，是大机会吗

周末出台了市值管理的新规定，市场的情绪从宏大的中国崛起变成了破净的权重股挖掘上。咱们的股市现在是A的太快，疯狂上涨，猛烈下跌。那么看一下破净的这个方向。

破净股的排序：银行、地产、钢铁等行业居多。部分打折较为厉害。化债牛，这些企业需要更加关注他们的市值。这是长期的好事，短期不排除会有炒作。

各有原因，深度挖掘有价值的。为什么破净，而市场无视呢？主要是一方面净资产的真实性被怀疑，二是可能有大量的应收款和坏账，比如民生，万科等。

短期更多是量化和游资推动的。量化资金围绕概念做炒作，一旦发现新题材，直接平铺猛干涨停，如果没有有效吸引跟风，明日开盘就是一顿猛砸。这就是为什么市场短期波动较大，交易量大增的原因。虽然说的是长期稳健资金，而从数据看大部分持股时间却更短。这样兑现价值也会更快。盲目追涨不可取，比如新股民最近频繁追连板龙头，最近这个策略也失效了。大A，你想快，别人比你更快。只能沉住气，寻找合适的大机会。

整体看：市场目前板块循环速度过快，还是要稳住神。要牛，还不要快牛，只能板块循环了。关注海外市场企稳迹象，港股今日有抗跌迹象。这轮最终还是疯狂炒作的中小市值跌下来后，等着大市值稳定。因为大市值和我们的经济形势和海外关联度更高。

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赞(18) | 评论 (9) 2024-11-18 20:31 来自网站举报

启明

【“中字头”都有哪些机会？】
当前环境下，做大做强国企是目标，那么历史上中字头，也是多次合并出现大牛，中国中车，中国中船等，下面看一下。首先：方向和意义。最后，数量肯定是多的，这是人民的财产。具体投资角度，有了好的背景，我们寻找的就是基本面和技术面符合标准的。内资和外资都会优先考虑。

赞(20) | 评论 (13) 2024-11-13 20:29 来自网站举报

启明

【国产替代，机构重仓谁？】
国产替代，中美对抗。海外资金盯着地产和消费，国内的资金目前主要围绕宏大叙事的方向，尤其是科技类在疯狂的搞。估值提升过程，我们把思路梳理一下，之前这些方向我们关注的少。目前也不便宜，思路数量，再找合适机会。首先：一些分类。再看机构的重仓，他们搞得最多的科技股。最后：那些企业业绩有... 展开全文

赞(37) | 评论 (16) 2024-11-11 20:40 来自网站举报

启明

【马斯克未来要干什么？】
一个特别爱创新的人，未来四年他哪些业务会引领经济的发展趋势呢？我们一起看一下他的大思路，梳理一些投资的机会。主要内容都是干货，但是需要结合双突破思路进行一个筛选。孩子找工作去马斯克的公司还真是一条路，看下图：首先，特斯拉的汽车产业链：其次，特斯拉的飞船：再次，特拉斯的无人驾驶：... 展开全文

赞(11) | 评论 (13) 2024-11-08 20:43 来自网站举报

启明

【川普来了，机会和风险分析】
隔壁大概率选完了，很激烈。2018川普给我搞的贸易战下跌了30%，这次呢？我们一起做个分析。先看他的策略几个关键词，减税，降息，停战，加关税等。大a这论不会买到，我们准备干架好多年了。看看市场分析，特朗普是个商人，你也要做个商人。找合适的价值，不在疯狂中买单。叠们的双突破思路，尽... 展开全文

赞(13) | 评论 (11) 2024-11-06 20:26 来自网站举报

启明

【并购引领这轮行情】
这轮行情为啥这么强，因为这次很多的政策做出了180度的调整。比如下面的重组并购。从之前多上，注册制再退。到目前并购做强，这种大规模的并购在2015年出现过。当时的华谊兄弟，乐视网。曾经的中国中车，中国船舶都做过并购。首先：国有企业的并购做强。这轮是券商并购开始拉开序幕的。叠们的双... 展开全文