主持人： 涨幅前10%的品种处于申万一级行业的为：房地产、建筑材料、建筑装饰、基础化工、机械设备、环保、医药生物、计算机等。

 一、私募基金经理:

国内降准，稳增长，稳就业、稳预期的意图明显。预期市场流动性持续保持宽松；预计美联储12月加息幅度会下降，预计12月的会议将确定利率上限。持续关注信创云计算龙头公司。

二、券商自营投资经理：

主要观点：Yi情扰动，偏谨慎。关注低估困境反转传媒游戏等逻辑的品种。

二、公募基金经理：

主要观点：看好金融地产，军工医药方向。

三、私募基金经理：

主要观点：关注银行地产这些上证50的品种，还有稳增长的特高压，再加船舶。

四、私募基金经理：

主要观点：轮动比较快，持续性不好。观察先，看好高端制造。

五、私募基金经理：

主要观点：重点关注经济工作会议和美联储议息会议。

六、上市公司金财互联管理层交流：

主要观点：

双主业驱动，2023年业绩翻转。第一块财税互联网板块，2023年受益于金税4期项目推广有望迎来收获期。第二块热处理的业绩相对比较稳健，预计是在1亿左右的利润，然后每年保持个10%~15%的增长。

六、某券商通信首席：

主要观点：

数字经济：以运营商为代表的传统通信龙头，在数字经济、产业互联网浪潮下，凭借更高壁垒的ICT技术、大规模成本优势，有望在传统和先进制造数字化升级中，获取核心位置；运营商数字经济分量凸显，当前运营商在云计算和互联网生态方面被低估，运营商迎来政策、竞争格局、技术周期及公司治理拐点。

自主可控：工业互联网领域长期以来对德日等外资依赖较重，随着Yi情、全球供应链扰动加大，海外厂商交付出现问题并涨价，叠加国内厂商技术产品基本拉进甚至追上国际先进水平，未来五年有望内资厂商成为国产替代黄金窗口；电动车、新能源的快速渗透推动了国内第三代半导体市场打开，由于第三代半导体设备国产化率高，国内涌现一批优秀产业链公司，在军民融合领域，也诞生垂直一体化布局公司，推动三代半导体自主可控；在美国Space-X刺激下，全球正进入大航天时代，中国的北斗走向世界，突破GPS的垄断，对中国和一带一路国家形成强有力辐射，而在卫星互联网领域成立了星网集团，为我国实现卫星互联网自主可控开启了序幕。

电车通信：智能网联汽车上半车是电动化，行业正在进入下半场智能化。激光雷达有望成为国内厂商主传感器迎来爆发，22年为上车元年，23年将进入量产元年，行业产能和业绩都将进入快速爬坡期，带动产业链高速奔跑；随着雷达、摄像头等传感器增多及实时数据传输、计算需求指数级增长，我们看到车内通信讲快速从CAN总线切换至以太网，诞生新的产业链机会，V2X通信需求将长期推动车载模组从2G/4G升级至5G，迎来车载模组行业量价齐升；汽车高压化、智能化同时又带动高压、高速连接器的增量零部件需求，国产供应链公司凭借本土市场和成本优势快速切入替换外资品牌茁壮成长。

能源转型：海缆景气度高企，大储放量带动液冷温控需求。在海缆领域，22年为装机和业绩小年，23年将进入装机大年，伴随龙头厂商海缆、海工船产能扩张，海缆海风业务迎来高增；储能温控领域，十四五期间国内电化学储能有望获得10X增长，海外市场方兴未艾，作为储能产业链上重要一环，国内储能温控龙头有望迎来黄金发展窗口。

相关标的：

通信运营商：

工业互联网：

 5G:

云计算/数据中心：

储能：

海风+光缆：

物联网：

连接器：

军工通信：等。

七、上市公司林洋能源：

主要观点：公司三大业务在2023年将会有很好的发展。

八、私募基金经理：（房地产方向）

主要观点：地产是经济龙头效应。建议关注的还是主要做龙头品种。地产债会分化。

九、银行投资经理：

主要观点：经过跟10多家机构交流，得出结论是看好黄金和美国债券的投资机会；美联储通胀下降的预期会趋于稳定。国内房地产下行趋势确立，化解风险，也不缺乏反弹机会。消费取决于Yi情防控措施，人民币2023年预期升值预期；欧洲的部分海外机构在观望。新能源汽车保持谨慎，新能源中看好储能板块。

十、私募基金经理：

主要观点：Yi情对经济仍有影响；12月份仍需保持谨慎。短期关注国企改革相关标的。

十 一、私募基金经理：

主要观点:Yi情短期对经济的影响仍较大。地产政策是缓解财政压力的必然手段。关注非公募基金重仓的低位品种。跟踪光伏、通信、重组、国企改革等板块。低位港股可跟踪。

十 二、私募基金经理。

主要观点：Yi情降低风险偏好，但不改反弹格局。看好军工、船舶、国产替代相关的半导体电子行业。

十 三、私募基金经理。

主要观点：持续关注困境翻转预期的游戏和影视传媒板块。

十 四、私募基金经理：

主要观点：Yi情目前仍比较严俊，还是关注医药板块。地产建筑这块公募有配置价值，对于私募配置价值不大。看好光伏储能的高景气度方向，新能源车需要等好的位置。短期市场轮动太快，赚钱效应不佳，适度控制仓位，谨慎观望。

现

主持人：现在凌晨23:30了，感谢各位机构投资者朋友的参与。祝大家周末愉快，晚安。

会议观点：参会者整体对市场表现相对谨慎；认为Yi情反复降低了市场风险偏好；市场风格轮动较快，赚钱效应较弱；关注12月份的经济工作会议，以及美联储的加息幅度。此次降准预期表明流动性宽松延续，地产政策的持续支持。利于稳增长和稳预期的目标。普遍关注的行业：金融地产等上证50为代表蓝筹板块；关注基建和建筑的产业链机会；持续关注医药、储能、黄金、通信、金税四期推广等的相关投资机会；关注国产替代相关的军工、信创等回调买入的机会，关注部分反转预期的游戏影视传媒板块等机会。

 仅供参考，据此入市风险自负。

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