11月19日机构投资者周末交流纪要

会议观点：参会者对于市场整体认为当前处于盘整蓄势格局。宏观方面货币政策整体保持流动性合理充裕，中长期贷款投放有望持续扩大；财政政策方面依然保持积极；分析各类影响，市场系统性大的风险解除，底部确立，但不排除仍需磨底，把握结构性行情机会为主；部分参与者认为沪指可以看到3300-3800点。普遍关注下个月的ZY经济工作会议，明年GDP增速是否为目标5%以上预期受关注。市场主线聚焦在医药、信创、国资云、传媒、高端装备板块。消费、半导体、风光储、电子烟、农业、世界杯等主题机会受关注。港股科技类和国内宽基受持续关注。

主持人：本周涨幅居前的品种为：美利云、中船汉光、神奇制药、金石亚药、以岭药业、艾可蓝、三湘印象、华盛昌、三德科技等。

涨幅15%的股票，申万一级行业分布在：医药生物、计算机、电子、传媒、机械设备、通信等板块。

一、私募基金经理：

主要观点：流动性合理充裕，贷款利率回落，扩大中长期贷款投放预期，将会促进市场继续保持多头趋势。10月一般公共预算收入同比增速大幅上行，zheng府性基金收支今年首现单月盈余，经济逐渐步入正轨。持续跟踪具有一定安全边际的信创云计算龙头公司：优刻得。

二、券商自营投资经理：

主要观点：整体上对市场还是非常乐观的，年内有可能攻一下3300点。看好信创，疫情改善，世界杯等方向。也看好底部价格足够低，边际改善的品种。

三、私募基金经理：

主要观点：关注通信、游戏、特高压、船舶。以及有望这种边际改善的超跌品种。

四、私募基金经理：

主要观点：持续关注信创和军工板块。

五、私募基金经理：

关注12月份经济工作会议，基建、消费、农业板块可跟踪。

六、银行投资经理：

市场整体震荡格局横盘为主。把握结构机会。下周跟社保、保险、QFII、公募、私募等机构进行多场头脑风暴，届时交流完再来分享。

七、私募基金经理：

主要观点：现在的情况比较混沌，我建议的话是大家看一下后面ZY经济工作会议以后，市场的它的发力和着着力点。汽车板块特别是汽车零部件国际化趋势，存投资价值，值得深入挖掘和思考。

八、私募基金经理

核心观点：信创和医药的核心逻辑在于订单的驱动，边际的改善。前者在于毛利率提升，明年看收入的拐点；后者在于估值低位，中药入医保带来的利润的提升预期。   

九、私募基金经理：

主要观点：目前中长期底部已经探明，普涨均衡后，后期会分化，把握主流板块，把握主要矛盾是核心。关注电子行业机会。

十、私募基金经理：

主要观点：看好医药板块、传媒板块。

十 一、私募基金经理：

主要观点：持续关注生物医药和计算机软硬件，云计算。关注部分超跌的锂电池材料。如华友钴业等。

十 二、私募基金经理：

看好后市行情，沪指看3800点一带。持续关注信创和医药、地产大赛道。也关注：鸡和纸以及被动元器件IC、关注油运等小赛道。

十 三、私募基金经理：

市场宏观基本面出现拐点，看好国产替代相关的军工、船舶、半导体，看好港股互联网，以及国内的宽基如中证1000和科创50等。

十四、私募基金经理：

主要观点：看好医药板块以及部分业绩改善预期的品种。

十五、券商自营投资经理：

主要观点：关注12月份经济工作会议，关注信创和智能汽车板块。

十六、私募基金经理：

主要观点：持续关注 医药板块和信创的主线。

十七、私募基金经理：

主要观点：持续关注数字经济板块。未来50%GDP来源于数字经济。

十八、私募基金经理：

主要观点：短期磨底，过年到明年战略看多。关注新技术方向，光纤光缆方向，VRAR方向，储能等。

十九、私募基金经理:

主要观点：结构性机会持续，指数上涨需要靠银行板块仍需时日，看养老金落地时间。中药板块持续看好到明年，看好传媒板块、风能、电子烟等。

二十、私募基金经理：（做定增为主）

主要观点：关注ZY经济工作会议是否提及2023年GDP增速5%以上；关注医药、风电、传媒板块。

二十 一、私募基金经理：

  谨慎看待短期的医药和游戏板块， 关注一带一路相关，看好建筑板块方向。

主持人：发现专项债，2023年的好像是提前了，另外一个就是zheng府10月份的zheng府zheng府财政收入这块好像zheng府也出现了一个拐点，这这两块能不能给我们做个点评？  

二十二、财政专家：

主要观点：专项债这块实现实物量仍需时间，未来不排除调整可能，具体方向需要等下个月的ZY经济工作会议。未来2个月的财政收入增速预期会持续增长。

二十三、私募基金经理：

主要观点：美联储加息目标基于通胀预期持续；美国政局利于我国经济，G20反对战争利于和平发展。60日均线一带稳固，整体战略看多A股，关注电缆光纤板块；医药中的创新药、信创、高端装备等。港股低估，博彩等可关注。

主持人：凌晨23点多了，感谢各位机构投资者的交流参与，祝大家周末愉快。

风险提示：纪要里面提及的个股仅供参会者内部探讨交流，据此入市，风险自负。另外，近期发现不少非法抄袭本周末纪要，我们内部会议是实行参会白名单制度，纪要内容公开完整版电子版目前只授权给公益性学术组织旗下的：金牌分析师联盟，其他皆为仿冒或抄袭。相关纪每次要需要耗费8个小时左右完成，花费不少精力和时间。后期本纪要将采取区块链和加密技术，任何被发现跟踪到的抄袭的或非授权转发，将会被保留追究相关知识产权法律责任。请大家配合做好合规事宜。