北京买房又卖房，算不算改变命运？

查理芒格说，只要做好准备，在人生中抓住几个机会，迅速地采取适当的行动，去做简单而合乎逻辑的事情，这辈子的财富就会得到极大的增长。

可是，如果采取了错误的行动呢？如何保证每次都采取了恰当的行动呢？

01

从2017年7月签合同，到12月过户，终于在元旦之前交了房。

于是，开始处理二手房家具，好不容易买套房子，肯定想自己买新家具，这样才能感觉这个家属于自己。

随着互联网的发展，做任何生意，口碑越来越重要，因为互联网让信息越来越透明，比如，每个做淘宝的目标都是，没有一个差评。

我们买东西、买服务，也越来越相信网上的评论，相信周围人的推荐。

去买电器，销售给我们推荐了回收二手电器的老板，回收二手电器的老板又给我们推荐了回收二手家具的老板。

回收二手家具的老板，是今天的主角。

在北京，二手家具是卖不上价的，可是二手市场能卖上价，因为北京租房的人多，租房的人很少买新家具，因为二手的一样实用，价格却只有一半，甚至更低。

可是，二手市场收货的价格还低，老板说，北京的二手家具市场就那么两家，价格被他们垄断了。

老板来了之后，说，这个双人床50，那个衣柜50，这个书桌我不要，如果需要我搬走，你得给我50......

我说，这也太便宜了，您给加点。

老板说，二手的不好卖，而且年底了，北京清理群租房，又一大批客户提前回老家了，更难卖了。

我说，这么便宜，那我不卖了。

老板走了，刚到楼下又打来电话，说，给你加50，卖吗？

我说，成交。

02

老板打电话又叫来了一个工人，开始拆家具。

然后，我们就聊了起来。

我问，老板，您来北京多少年了？

老板说，十几年了。

我说，反正也卖了，您跟我说实话，您一个月能赚多少钱？

老板说，前些年赚了不少，这两年赚得越来越少了，一个月也就一两万。

我说，一两万那就是至少两万，甚至更多，比我们上班的赚得还多。

老板没有否定，就是默认了，说，我们这个工作不稳定，而且又辛苦。

我问，那前些前赚了那么多钱，买房了吗？

老板说，买了一套，那会才四五千一平米，去年的时候，四百多万给卖掉了。

我问，那么多钱，那您准备怎么投资？

老板说，我不懂投资，就在银行里放着，吃利息。

我想说，银行利息是远远跑不赢通货膨胀的。其实您不该卖这房子，且不说房子是最好的保值资产，北京的房子还会增值，以后老了，您回老家了，这套房子的房租就是您每个月的退休金。

可是，房子已经卖了。

03

俗话说，挣钱容易守钱难。

每个人的一辈子，总会遇到一两次挣大钱的机会，错过一次还有下一次，抓住一次，也并不能意味着就一劳永逸了。

在这个通货膨胀越来越快的时代，守住钱都不够，还需要持续不断的赚钱，财富不增加，就是减少。

而保持财富增长的诀窍就在于改变认知，改变认知需要不满足于已经拥有的知识，不断地学习，而且要享受学习的过程。

查理芒格说，获胜的唯一方法就是，通过广泛的阅读，把自己培养成一个终生学习者；培养好奇心，每天努力使自己聪明一点点。

减少与别人的差距，从读书开始。

最适合懒人、笨人的投资办法

股票，是很好的资产，是有投资价值的，不过只适合少数人。

01

不久前，在论坛上看到一个人晒自己的基金投资收益，顺手点了个赞，并评论说，高手啊。

然后，一来一去，我们就聊了起来。

高手喊我大神，我说只是论坛给我加了个V，并不是什么大神，需要多向你学习。

高手说，无论是股票投资，还是基金投资，这些年来都没有亏过钱。

我说，果然是高手。

其实，一个人的投资水平如何，对于一个有多年投资经验的人来说，无论是成功的经验，还是失败的经验，简单聊几句，看看买入的股票或基金，就可以大概知道是真有水平，还是骗子了。

高手说，自己是巴菲特的粉丝，本职工作是安徽某市事业单位，业余投资基金和股票，基金都是指数型基金，定投为主，股票，都是价值投资，大到不能倒的公司。

通过聊天，我觉得高手之所以能赚钱，总结两个原因：

第一、高手有自己的投资理念，有自己的估值标准，而且就是很简单的指标，比如PB、PE、PEG等。

第二、理念很简单，难的是不断提高自己的判断能力，需要悟性，需要阅历，更需要积累。

因为，如果觉得PE低，股票就便宜，就值得投资，那么，投资也未免太简单了。

02

以前，在日记里总结过，在股市里，大多数投资者亏钱的原因主要两个：

一个原因是，大多数人进入股市都是在牛市的中后期，看到周围炒股的人都赚了大钱，后知后觉，才开户入市的。

另一个是，大多数人没有独立思考和分析的能力，都是追涨杀跌，跟风买卖。结果，赚钱的股票拿不住，赚一点就跑了，亏损的股票，要么一直拿着死扛，要么在最艰难的时候割肉，死在了黎明前的黑暗。

简单总结一下就是，自己不懂，导致心态不好，心态不好导致亏损离场。

那么，要想不亏钱，到底有多难？

说难很难，说不难也不难。想成为一个赚钱的投资者，无非两个办法：

一个是通过自己不断学习、提炼和总结，最终找到适合自己的投资系统，需要原则，需要检查清单。

一个是承认自己不能，然后降低预期，只追求市场的平均收益率，做资产配置，最简单的，也是最笨的，同时也是最有效的，就是定投指数基金。

因为在日记里每周晒自己的投资收益，经常有人评论说，这个收益有点低。

可是，我却很知足，因为一方面坚持定投的时间还短，另一方面，随着年龄和阅历的增加，我对收益率的预期越来越低。

同时，年龄和阅历，让我有足够的耐心，慢慢积累财富。

03

本周是基金定投37周。

坚持定投指数基金，至少不会在牛市的后期入场，却可以享受经济发展的红利，获得市场平均收益，甚至可以跑赢大多数主动管理型基金经理的收益率。

投资入门，需要花多长时间？

今天，2018新年上班第一天。

01

坚持基金定投第35周。

上周，是2017年的最后一个交易周，上证指数上涨0.31%，深证成指下跌0.48%，创业板指下跌1.5%。

最近几个月，两只基金一直在盈亏平衡点之间来回晃荡，2017年最后一个交易日，所有基金收益都变红了，虽然收益不高，可是很知足。

因为，坚持基金定投的初衷，是为了给女儿定投一个小金库，因此，短期的波动，不会影响我定投的决心，长期的收益，我有信心。

02

在心理学上，有一种倾向，叫做自视过高的倾向，或者过度乐观的倾向，这种倾向很容易让我们高估自己，导致错误。

有一项瑞典的调查，90%的司机都认为他们的驾驶技术在平均水平之上。

这种错误的倾向也适用于个人投资理财。

我喜欢看理财投资类书籍，每次读完一本书，都觉得自己掌握了投资赚钱之道，每次现实都证明，自己错了。

曾经，也崇拜过很多大咖，然后学习他们的文章，研究他们的理论，可是，到自己这里就不灵了。

不知道过去这些年，除了房子，有多少人通过投资理财真正赚到了钱？还是钱越理越少了？

03

虽然基金定投时间不长，可是却给我带来了一个很大的改变，就是心态。

投资，赚大钱的诀窍，不在于买进卖出，而在于等待，需要极度的耐心和极度的决心。

投资，是一门跨很多学科的学问，不仅仅需要经济学、数学、概率学，还有心理学等基础知识，还需要在理解的基础上融会贯通。

避免因为自视过高，或者过度乐观，而犯错做傻事的最佳方法，一方面需要学习，持续学习，一方面需要强迫自己更加客观，虽然客观很难，可是，这是一个循序渐进，日积月累的过程。

04

查理·芒格说，心理学才是他投资系统赖以立足的基础，查理认为投资基本的投资原则是未雨绸缪、富有耐心、律己严厉和不偏不倚。

不管周围的人怎么想，不管自己的情绪有什么波动，都不能背离这些原则。

只有真正学会了纪律和耐心，才能算是投资入了门。

基金定投，认识了很多老战友，也遇到了很多新朋友，距离入门还有很远，因为我们经历的很多，都是必须的经历。

巴菲特说，不要非常频繁地进行买卖，只要几次决定，便能造就成功的投资生涯，在他看来，只要购买三家公司的股票就够了。

2018年，继续坚持定投指数基金，然后寻找值得投资的公司股票。

县城记忆，小县城的经济真的不行了吗？

老家在山东的一个小县城。

自从到北京上大学之后，已经离开县城十四年了。每年只有寒暑假回家的机会，工作后，这样的机会就更少了，每次休假回县城，都能感受到县城的变化。

01

在我们县城，曾经最热闹的街道，是电影一条街。

还在上学的那会，电影院旁边就是一大片台球厅，还有各种小吃，最多的就是临沂的摊煎饼。

沿着街，就是各种店铺，最多的就是卖衣服，卖鞋的。还有几家饭店，生意也不错。

后来，县城扩建，在电影院一条街北面，完全新建了一条商业步行街。可是，步行街建好之后，一直没有热闹起来，慢慢地，曾经的电影院一条街也有点没落了。

主要原因，一方面由于互联网电商的发展，对实体店铺的冲击的同时，也让很多大众商品的价格越来越透明，另一方面，由于快递业的发展，人们越来越热衷于网上购物了。

走得冷清的步行街上，不知道是天太冷，还是生意太冷，路上没有几个人，上午十点多了，很多店铺的门还上着大锁。

02

超市，可以反映一个县城的经济发展历程。

中学的时候，县城里有了第一家大超市，所谓的大超市的定义，就是有了购物车，可以自由选购商品，统一付款了。

那个时候，第一次感觉，县城有了超市，才能称为城市。

那个时候，即使不买东西，放学后，也愿意到超市里逛一圈，就像现在的逛街一样。

再后来，出去上学之后，县城发展越来越快，每年县城都会开一个更大的超市，从桃源，到苏果，还有银座......

每当出现更大的超市，曾经的超市就会慢慢冷清掉。

人们，终究不仅喜新厌旧，还喜欢大。

超市里的商品越来越丰富，可是超市的寿命却越来越短。

去年回来，还很热闹的超市，这次回来就很冷清了，超市搞各种抢红包活动，还是没有几个人，只有超市的员工自顾自地抢着红包，享受着超市的优惠活动。

03

如今，儿童游乐场，似乎成了每家大型超市的标配。

在我们县的银座超市就有一个，因为离家近，有空就带孩子去玩。

去年的时候，无论是超市，还是游乐园，人都还挺多的，这次回家，当我们领着孩子，带着大包小包去超市的时候，门口的大爷问：

你们来干嘛？

我们说，带孩子去游乐场。

大爷说，游乐场已经拆了，会员都已经通知退卡了。

可是，我们并没有收到退卡通知，既然来了，还是上去看看吧。

去年热闹的游乐场，如今已经空荡荡的一片空地了。

04

作为小县城长大的人，看着县城周边越来越多空荡荡的高楼大厦，希望小县城经济越来越好，生意越来越红火，大街上越来越热闹。

怀念曾经那个，没有那么多高楼大厦，却热闹非凡的小县城。

一生只有两三次的机会，如何把握？

01

这周，休假回老家，在县城的生活，并没有比在北京工作清闲。

最大的感触就是节省了北京早晚上下班路上的时间，最大的改变是心态，我在休假，不是上班。

虽然是休假，每天还是会坚持读书和写日记，习惯一旦养成，就具有了惯性。

这次回家，只带了一本书，本杰明·格雷厄姆的《聪明的投资者》。

查理·芒格说，这不是一本教人“如何成为百万富翁”的书，但主要目标是讲述规范的投资原理和投资态度，以防投资者陷入一些经常性的错误中。

这本书中最具有生命力的观念之一就是“市场先生”。

格雷厄姆提醒投资者，对于股票的价值，要亲自作出客观的判断。同样，在芒格看来，即使是最有能力、最有干劲的人，也不总是能基于理性而作出决定。

物竞天择，适者生存。

在如此竞争激烈的世界里，即使非常聪明的人，在与其他聪明而勤奋的人竞争时，也只能得到少数真正有价值的投资机会。

也许，这才是股神巴菲特一直推荐投资者定投指数基金的原因。

对于我们普通人来说，大道至简，想战胜那些聪明的投资者，往往最简单的方法，才是最好的。

02

《聪明的投资者》作者格雷厄姆给聪明的定义是：

要有耐心，要有约束，并渴望学习；此外，还必须能够驾驭你的情绪，并能够进行自我反思。

如果投资者自己因为所持证券市场价格不合理下跌，而盲目跟风或者过度担忧的话，她就是不可思议地把自己的基本优势转变成了基本劣势。

投资活动并非要在别人的游戏中打败他们，二是要在自己的游戏中控制好自己。

即使是聪明的投资者，也可能需要很强的意志力，来防止自己的从众行为。

比如关于资产组合理论，曾经一个高人跟我说，都是骗人的。虽然自己并不认同，可是，我一直记得这句话，关注相关的证据和信息。

有时候，让我们不能接受的观点，才是更应该值得我们思考的，否则，就跟工作生活永远呆在舒适区一样了。

03

查理·芒格说，如果发现了一次定错价格的赌注，而且非常有把握会赢，那么就应该狠狠地下注，所以我们的投资没那么分散。

股神巴菲特，积累起来的巨大财富，大部分是由十个最好的机会带来的。

对于我们普通人来说，一生总会遇到两三次可以翻身的机会，比如最近十年的房地产，哪怕是去年之前，如果能够在一线或者二线城市买套房，加上杠杆，也可以让自己的资产翻很多倍。

今年开始坚持基金定投，是因为我认可，这是对于我们普通人来说，最好的投资方式。即使不能大富大贵，一方面可以获得经济增长的红利，另一方面，更重要的是强制储蓄，积累财富。

李笑来老师说，七年就是一辈子。每个人的一生，都会遇到几次绝佳的投资机会。

我不知道下一次的投资机会在哪里，不过我知道，如果想抓住一生只有两三次的投资机会，至少需要做好两个准备：

一个是财富积累，巧妇难为无米之炊，投资需要资本。就像升级游戏，等级越高，赢的概率越大，钱越多，可以投资的机会也越多；一个是知识储备，需要在明白自己能力圈的基础上，多学习跨学科的知识，提高多维竞争力。

查理·芒格说，我这辈子遇到的聪明人，没有不每天阅读的——一个都没有，他本人也被称为长了两条腿的书。

坚持读书、写日记、定投指数基金，都是为了下一个机会做准备。

阶层，是个绕不开的话题

在日记里，一直很避讳阶层这个词，一方面不敢写，写不好，另一方面太敏感。

可是，这也是一个绕不开的话题。

01

我住在霍营，每次别人问，都喜欢说是回龙观，或者回龙观东大街，怕别人不知道，或者怕知道的人嘲笑自己住在乡下。

说实话，这个地方，除了修了几条路，盖了几个新楼盘，很多年都没有太大变化。

今天，骑自行车在附近溜达，很多地方都已经拆了，或者已经空了，贴上了大大的拆字。

大兴的一场大火，让很多人不得不离开北京。

让我想起了一个人。

有一次在附近饭店吃饭，跟老板聊了起来。

老板听说我懂财务，就让我帮他做账，那会还没有开始写日记，也不忙，就答应了。

然后，老板领着我去他们的库房，在饭店后面的小区居民楼里，有电梯，地下三层。

去了之后，发现这里不仅是库房，还是饭店服务员的宿舍兼办公室，有一台老电脑，做账用的，一个房间，摆了几张床，有厕所，很小，可以洗澡。

一进门，各种食品调料的味道，混着住宿的味道，因为终年不见阳光，屋里很潮。

心疼那些住在这里的服务员，当晚回到自己的家，感觉真幸福。

后来，找了个模板，只是帮老板把几个月的账理清了。

02

从古至今，阶层一直都存在，财富，是划分阶层很重要的一个条件。

太史公在《史记·货殖列传》里说，无财作力，少有斗智，既饶争时。

这段话简单地可以解释为：在你没有财力的时候，只能靠体力去赚钱，在你有少量财力的时候，要靠智力去赚钱，当你财力雄厚的时候，就要靠时机的把握来赚钱。

阶层，决定了你有多少财力，财力决定了你靠什么赚钱，自古如此。

03

这是一个人人焦虑的时代，焦虑阶层固化，阶层流动越来越难，这也是一个奋斗的时代，之所以那么多人往北京挤，因为这里还可以奋斗，有更多机会。

工作的经历和写日记的经历，接触了很多拥有雄厚财力的人，各个年龄段都有，他们都有一个共同的特点，有清晰的目标。

于是，无论是投资，还是写字，我都给自己找了很多目标，有时候会在日记里公布自己的目标。

一方面是为了分享，另一方面，更重要的是为了鞭策自己，让更多的人监督自己。

04

基金定投31周。

本周，上证指数下跌1.08%，深证成指下跌1.39%，创业板指上涨1.23%。

对于一艘没有目标的船，任何方向都是逆风，共勉。

炒房造富的时代，已经过去了

焦虑的中年，要锻炼身体，更新知识，学习理财。

01

以前说过，我开始写字之路，源于一篇天津买房日记，被财经主编推荐，本身又一直从事金融投资行业，然后选择了理财投资这个领域。

也因为这篇日记，认识了很多天津买房落户的朋友。

直到现在，因为这篇日记，还有朋友找到我，咨询天津买房的事情。

最近，又有两个朋友去天津看房了，回来都会跟我说说看房的情况，房子地段，交通，价格等等。

我一般会问两个问题，第一，首付和月供多少？第二，房租多少？

虽然我买房时做了很多功课，考虑了很多因素，最终让我下决心先买房的就是这两个因素。

我计划是先落户，后买房，当我看完房子之后，觉得首付和月供都很低，完全在我承受范围之内，而且房租可以覆盖三分之二以上的月供。

02

很多人说我有眼光，其实真的只是运气好。

因为，差不多买完房一年之后，户口才正式落下来，这个时候房价已经翻倍了。

当时买房之前，我在链家网查了天津过去几年的房价，涨幅很慢，平均每年差不多也就10%，因此，我的预期是，如果能5年翻倍就知足了。

经过去年房价大涨之后，每次有朋友来咨询我天津买房的问题，其实都很矛盾。

因为在我看来，天津现在的房价并不低，首付和月供比我当时翻了一倍，可是房租却没涨。

可是，对于天津落户买房的朋友来说，房子是刚需，因此，我还是建议多看房，尽早买。

至于买城区，还是郊区，我都是建议城区。

如果你保持关注房价，最近有一些数据显示，燕郊的房价跌了很多，天津的房价今年也跌了不少。

我刚刚查了自己的房子，基本没跌。

我的逻辑很简单，买房就是买地段，尤其是有投资性质，自己不住的房子。

03

虽然有运气成分，天津房子，应该是我最成功的一次投资了，因为，最大限度地利用了杠杆。

对于一线城市，还有一些二线城市房价，虽然我是多头，可是，我觉得炒房造富的时代已经过去了。

这并不是说未来房价不会涨，只是不会像前几年那样，让资产快速翻倍，成倍增长。

投资房产，越来越像投资股票，基金，黄金一样，成为家庭资产分散配置的一部分。

同时，投资房产，也变得越来越专业，门槛越来越高，考验信息的收集和分析能力，考验砍价和决策的能力。

04

同时，我也迈入了油腻的中年，无论是身体，还是工作，都开始暴露出中年特性，身体亚健康，工作瓶颈，偶尔焦虑。

因此，对于自己未来的期望：

第一，锻炼身体，天天向上，健康才是最重要的投资。

第二，更新知识，学习理财，努力储蓄。同时，又谨慎投资，以保住本金为主，不加杠杆，安全第一。

最近，又开始读哲学和心理类读书了。

我们每个人对世界的看法，其实都是自己内心修炼的影子。

你信仰什么，就看见什么。

克服贪婪与恐惧，并没有那么难

股市有条谚语：宁可错过，不能做错；宁可做错，不能一错再错；宁可一错再错，不能因为再错坏了心态。

01

炒股的人，都知道，想在股市赚钱，必须克服贪婪与恐惧。

无论是贪婪，还是恐惧，都是人性的弱点。

从哲学辩证法的角度分析，任何事物都有两个方面。

贪婪本身，并没有错，贪婪源于人们的欲望，欲望是人们不断创造，推动社会和经济发展的动力。重要的是，要学会控制好自己欲望，合理贪婪。

再说恐惧，也是每个人都会有的心理。这个时候，我们需要利用逆向思维，比如人人都恐惧的时候，我们更应该保持清醒，冷静地思考，才能做出正确的决策。

中国人讲究中庸，过犹不及。

无论是贪婪，还是恐惧，都不是坏事，都有好的一面，重要的是，我们需要把他们控制在一定的“度”之内，多思考如何控制和驾驭他们。

02

有人说，懂得了那么道理，还是过不好这一生。

知易行难，我们都知道炒股，要克服贪婪与恐惧，可就是做不到，怎么办？

股市有条谚语：宁可错过，不能做错；宁可做错，不能一错再错；宁可一错再错，不能因为再错坏了心态。

因此，有一个说法，炒股，就是炒心态。

有一个办法可以让自己保持一个好的心态，减轻贪婪与恐惧的影响，那就是一定要拿闲钱来投资，所谓闲钱，就是哪怕这些钱遭受了大额亏损，也不会影响自己和家人的生活。

然后，通过有意识地训练，不断地在投资实践过程中，吸取教训，总结错误，才能距离一个成功的投资者，越来越近。

投资理财，不要把钱交给有赌性的人

巴菲特投资，有三个原则，第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记前两条。

01

有一个朋友，在南方小城市，年薪五十万起，可是，每年底一算账，却攒不下钱。

我问，这么多钱，都花哪了？

朋友说，就是玩了，花了。

我说，每个人都应该有投资理财意识，为自己，也为家人，为未来。学习投资理财，越早开始，受益越多。

储蓄，是理财的第一步。

朋友问，有什么办法才能攒下钱呢？

我说，推荐你定投指数基金，长期坚持，不仅每年可以获得不错的收益，同时，也是让自己养成每月强制储蓄的习惯。

朋友问，那我每个月定投多少合适呢？

我说，根据你的情况，刚开始，建议每个月定投1万，一旦养成习惯，发现定投和储蓄的好处，你自己就会主动增加定投金额了。

02

前段时间，市场行情还不错，朋友说，不仅攒下了钱，还赚了好多收益，定投果然好，账户里从来没攒下这么多钱，看着数字心情都好。

我说，你才定投几个月，赶上了好行情而已，基金定投，追求的是长期收益，很可能坚持定投很久，一直亏损，可是，如果能坚持到下一个牛市，一定能让你获得超额收益。

没过几天，经过上周的下跌，收益还回去一大半。

今天，朋友说，我对不起你。

我问，咋了，为啥对不起我？

朋友说，我把基金赎回了。

我问，说好的长期定投呢？而且经过最近的大跌，指数基金都回撤了很多，就算赎回，现在也不是好时机。

朋友说，有个同学也是做投资的，在一个私募公司，说他们的产品收益很高，让我购买他们的基金。

我说，投资，最重要的是本金，安全第一。

朋友说，我知道，可是不好意思拒绝，我们有几个同学都购买了，每人20万。

我说，私募基金的门槛是100万。

朋友说，是100万，因为我们不够资格，所以5个人，每个人20万，然后让其中一个人代持。

我说，私募基金投资是有门槛的，之前要求家庭金融资产不低于300万，这个月刚过出的新政策，把这个门槛提高到了500万，就是为了保护中小投资者，进一步提示私募基金的投资风险。

100万对于拥有500万金融资产的家庭来说，赔了，对生活影响也不大，可对于只有20万金融资产的额家庭来说，赔了，就是全部。

而且，你们购买的私募产品，有没有私募牌照，有没有发基金资格，投资的项目，方向，优势劣势都不知道。

还有这种众筹代持的方式，不仅本金风险很大，还有法律诉讼风险，最后可能同学都做不了了。

03

朋友说，有个同学，为了购买私募基金产品，把家里唯一的房子都抵押出去了。

我说，这种属于赌性很大的人，他们理财，只有一个结果，钱，越理有少，还可能个人破产，一旦破产，很难翻身。

不要把钱交给有赌性的人。

想在资本市场赚钱，必须要去赌性，追求稳定、持久。

资本游戏，少数人赚钱的秘密

庄子说，吾生也有涯，而知也无涯，以有涯随无涯，殆已。

就是说，人的生命是有限的，而知识是无限的，用有限的生命去追求无限的知识，就完蛋了。

尤其在这个知识爆炸的时代，了解自己，甄别对自己有用的知识，分析信息真伪的能力，就变得更重要了。

01

刚刚一个朋友留言说，看了几本投资理财书，感觉大同小异。

我说，本来就是。如果你去书店里看看，翻一翻市面上的那些理财书，基本都大同小异，用不同的话，把同样的内容再说一遍。

无非就是，有哪些投资工具，各自的优势和劣势有哪些，这其实属于基本常识，教科书的内容。

很多年前，中医养生很火，当时最火的是《求医不如求己》。

刚好那段时间，我有空就去五道口光合作用书店，挨着翻那些中医养生书，也是一样，每本书都会介绍那些重要的经络和穴位，他们各自的功效有哪些。

我们家现在还能翻出来当时买的中医养生书。

02

投资，是一门跨学科的行业，其中，最重要的除了经济学常识，还有心理学知识。

经济学相当于“术”，告诉我们投资世界是怎么运行的，心理学或者哲学相当于“道”，告诉我们如何思考，如何更好地剖析自己，了解真实的自己。

比如，无论是股票或者基金，投资开户之前，都需要做风险测评，会问你，能承受多大的亏损？

然后你说，最大能承受20%的亏损，可是，当真实账户亏损超过10%，你心理就已经慌了。

03

老端有一本书叫《投资魔法书》。

老端说，在股市，就是少数人赚多数人的钱。书里有一个简单的故事，解释了为什么做少数人，更容易赚到钱。

假设你跟朋友玩一个游戏，一共5个人，每人10块钱，猜硬币的正反面，猜对了可以平分其他人的钱，猜错了，10块钱就没了。

然后，你发现其他四个人，总喜欢抱团，也就是说，他们每次都猜同一面，都是正面或反面。

结果，你只能猜跟他们相反的一面，最终，却是你赚得最多。

为什么呢？

因为，你猜错了，最多损失10块钱，可是，如果你猜对了，可以拿到50块钱。

对方呢，猜错了，同样损失10块钱，猜对了，每个人只能拿到12.5块钱。

这个故事，很好解释了，为什么股市只有10%的人可以赚到钱。

因为，大多数人都没有自己的观点，都喜欢跟风，和大多数人保持一致，这就是羊群效应。

因此，资本市场，做投资决策的时候，站队很重要。

04

基金定投30周。

本周，上证指数下跌0.86%，深证成指下跌1.10%，创业板指下跌2.79%。

建信中证500最高的时候收益率超过10%，这周也绿了，因此，哪怕是指数基金，哪怕是坚持定投，波动还是挺大的。

今年的行情，分化极为严重，沪深300和中证500，走出了完全相反的走势，白马股大幅上涨，小股票不涨，炒股的都是赚了指数不赚钱。

这就是二八轮动，甚至一九轮动，没有人知道什么时候行情能转换。

不过，相信，业绩好的中小盘股，早晚会迎来收获的，只是时间可能会很长，一方面需要做好长期的准备，一方面还要做好亏损的准备。

目前，且慢指数基金估值，中证500和标普红利都处在绿色的低估区域，用少量钱坚持定投，留着更多的钱等待加仓的机会，慢慢积累便宜筹码。

剩下的只需耐心和等待。

穷人与富人的差距，不仅仅是金钱

有一本书叫《穷爸爸富爸爸》，曾经风靡全球。

01

这本书里，根据每个人的资产情况，把人分成了三类：穷人，中产阶级和富人。一个健康的国家或社会，财富两端的人都是少数，大多数人都是中产阶级。

这本书里有一个很有名的游戏，叫现金流游戏，现金流游戏中，提出了老鼠跑道和快车道。

所谓老鼠跑道，就是人们只能选择一个职业，没有属于自己的资产，每个月的工资，只够维持生活，或者虽有资产，可带来的收入还不足以维持家庭的花销。

因此，只能为了赚钱而工作。

所谓快车道，属于已经取得财务自由的人，一旦进入快车道，人们就可以拥有自己的资产，人们的收入，主要是资产创造的，可以让钱为你工作。

总之，结论就是：

穷人，整天忙碌着挣钱，为钱工作；

富，人整天想着如何让钱为自己工作。

02

其实，这个游戏背后，表面上是工作与生活方式的区别，实际上是两种思维方式的不同。

以股市为例。股市，很残酷，却很现实。

股市，可以理解成零和游戏，也就是说你赚的钱，都是别人亏的钱。

多年的炒股经历，加上投行的工作经历，让我慢慢地从一个投机者，变成了一个投资者。

很多人都说自己是投资者，其实还是投机者，因为经历不足，还不够了解自己。

投资者，是需要行动来证明的，而且是需要很多年来验证。

03

举个例子，格力电器，是很多人公认的价值投资股。

比如说，格力电器的内在价值是40块钱，目前的价格是30块，于是你买入了。

可是，你刚买入，股价就开始下跌，跌到了25块，此时，你的账面亏损近17%。

你说，我是价值投资者，坚定持股。

然后，股价继续下跌，跌到了20块，这个时候，你的账面亏损已经超过30%。

终于，你止损了。或者，当股价涨回到30块的时候，你赶紧卖掉了。结果，股价一口气又涨到了45块，可是，已经跟你没关系了。

别人炒股，是为了赚钱，你的炒股，是为了给别人赚钱的机会，或者为了解套。

造成这种结果的原因，其实是背后的心态，决定背后心态的，是你的资产状况。

对于大多数人来说，暂时的账面亏损，会造成很大的心理压力，因为账面损失的是一年的工资，或者一套小房子的首付。

所以，我们经常听人说，投资，一定要用闲钱，也就是很长时间用不到的钱，就是这个道理。

04

在现金流游戏中，如果想尽快获得资产收入，对于大多数人来说，只能靠努力工作，开源节流。

当你的资产收入超过支出的时候，才能跳出“老鼠跑”的陷阱，进入快车道，当你能在快车道实现梦想，才能获得比赛的胜利。

现实中，只有摆脱“老鼠跑”的心态，才会升级。

当你从老鼠跑道升级到快车道，你看待世界的价值观都会发生变化。

如果您喜欢我的日记，欢迎关注**【小投行日记】。

租售同权，那是不是就不用买房了？

01

10月31日起，北京“租售同权”新政开始正式实施。

那么，租售同权后，年轻人结婚是不是可以就不买房了呢？这个问题，可能丈母娘更有发言权。

带着这个问题，挖财记者前往上海人民公园著名的“相亲角”，采访了几位上海的准丈母娘，根据挖财的采访统计，超过六成的上海丈母娘反对结婚之后租房住。

其实，我觉得这个结果不太准确，为什么呢？

采访的时候，有的丈母娘可能嘴上不反对，可是心里和行动上是反对的。别说丈母娘了，作为未来的老丈人，我也反对女儿未来结婚之后租房住。

租房可以，前提是必须有房，或者有买房的能力。

02

为什么一线城市会推出“租售同权”政策，开始大力推行租房优惠政策呢？

因为一线城市房价太高，越来越多的人买不起。

为什么一线城市房价这么高？

因为稀缺，一线城市人口多，购买力高，而且未来人口会越来越多，购买力越来越高，所以，未来房价很难跌，上涨的概率更大，只是上涨时间和幅度的问题。

未来，越来越多的人会被迫选择租房，这是中国一线城市发展的趋势，也是大城市发展的结果。

因此，租售同权政策，可以让更多的人有房住，可是，并没有解决房子稀缺的问题，也不能解决高房价的问题。

03

房子是用来住的，不是用来炒的。

可是，房子也并不仅仅是用来住的，房子还绑定了户口，教育，医疗，养老等大城市福利。

而绝大多数人年轻人买房，都是为了户口和未来的孩子教育。

以自己为例，作为一名北漂，因为北京户口无望，在孩子出生之前在天津买了房子，在孩子不满一岁的时候，为孩子落了天津户口。

因为，哪怕在北京有了房子，有了北京市工作居住证，可以享受一切北京市民的待遇，可孩子未来还是不能在北京参加高考。

上个幼儿园，都需要排队，第一排是有户口有房的，第二排有工作居住证有房的，第三排才是没有户口租房的。

然后，有户口有房的，还要再分买房时间长短的......

理论上是“租售同权”了，操作上还是得分一二三等，排队来。

本来就稀缺的教育资源，一家人花了几百上千万买了学区房，一家人花几千块租了房子，谁上小学的概率更大？

理想很丰满，现实很残酷。

因此，孩子还没满三岁，我已经开始打听天津的私立小学，未来可以更容易考上更好的中学。

04

但凡选择来一线城市奋斗的，都是有梦想，有目标的，都希望能在奋斗的城市扎根，有一套属于自己的房子，哪怕小一点，偏一点，哪怕贷款买的。

因为，在中国人的传统意识里，有房才有家。

挖财上，有一小段对话：

下班的时候，同事A问同事B：要不要一起去KTV？

B说，不去了，回家有事。

A诧异地问，回家？啥时候买房子了？

B略显尴尬，没有买房，我说的回家是回住的地方，租的房子。

05

可见，租售同权，并不能成为你不买房的理由。

现在可以买不起，可以租房住，可是不能让“租售同权”成为你满足于租房，甘于现状，放弃买房的理由。

不上班，也可以赚钱吗？

徐老板是90后，去年认识的。

当时刚开始写日记不久，我们聊过之后，写过一篇日记，印象最深的是，徐老板刚毕业一年，就开了5家店，不需要上班。

今天，徐老板又留言说，今年拿4000块钱做了一个临时两个月的儿童活动场，赚了三万。拿着三万又开了同样的两个活动场，赚了四万，现在利用利滚利，开了一个长期的店。

其实，除了上班之外，还有很多赚钱的方法。

01

年初的时候，认识了一休哥。

一休哥很热情，一直鼓励我，我们每隔一段时间，就会问一问对方近况，学习有没有进步，工作有没有进展，聊天内容很简单，就是传递一下正能量。

只是，我从来没有问过一休哥是做啥的，觉得保持这样的关系就挺好，顺其自然。

最近的一次聊天，我说最近无论是本职工作，还是自媒体写字，都有了很多进展，路越走越宽，越走越顺了。

一休哥说，年初的时候给自己今年定的目标是，赚一百万，现在已经快完成了。

02

认真坚持写日记，大概也是去年这个时候开始的。

写日记，有一个很大的收获就是，让我混进了各种圈子，自媒体圈，互联网圈，房产圈，还误入了很多大V圈，作为一个观察者，学习他们的文章，观察他们的行为，寻找我与他们之间的差距。

有些差距，是可以通过努力弥补的，有些差距，真的需要天赋。

虽然他们都有工作，可是，他们都有工作之外的收入，而且工作之外的收入，比工资更高。

也就是说，他们不上班，也可以赚钱，而且赚得更多。

03

写日记这一年，也是读书最多的一年，见人最多的一年。

俗话说，马无夜草不肥，人无横财不富。光靠死工资，是很难当上富人的。

那些上班之外，赚了很多钱的人，有一些共同的特征就是：

正能量。

把时间看得比钱更重要。

上班不是为老板工作，而是为自己工作。

都懂得投资理财。

还有很重要的一点是，表达能力很强，他们不仅会说，而且会写。

这个社会，一定是竞争越来越激烈的，越往上爬，竞争越激烈，能否清晰地表达自己，直接决定了别人能否跟你合作，是否愿意帮你。

04

人到中年之后，很容易安于现状，每个月拿着一点死工资，很少去想如何赚钱，虽然对现状不满意，也不曾试图改变，认为自己一辈子也就这样了，不相信会有什么改变。

年轻的时候，没有什么资本，需要一份工作养活自己。

然而，随着年龄的增长，个人的经验、阅历、知识等各方面也在增加，这些都是资本的积累。

这个时候，如何利用这些资本，转变成财富，才是关键。

金融学家吴晓求说，要使财富能够有限增长，掌握金融知识是非常重要的。

不要把金融看作是牟利的工具，也不要把金融看得那么高不可攀，金融应该融入社会生活，每个人都必须掌握一些基本金融知识。

年底了，北京的房价，止跌了吗？

你的朋友圈，有房产经纪人吗？

如果没有，建议至少去找一个靠谱的，努力的，负责的房产经纪人，加到你的朋友圈里，哪怕你现在不买房。

因为，我的朋友圈里，房产经纪人比微商和保险还多（我并没有歧视微商和保险的意思，只是陈述事实，比如说保险，每个人还是需要了解一点，配置一点的）。

01

有一次，跟一个房产大V聊天，讲到了自己在北京买房换房的经历。

我说自己很幸运，大V说，一次是幸运，每次都幸运，就是你的能力了，大V真会聊天。

我说，自己是09年底买的第一套小房子，2014年底换了大一点的房子，今年7月份又换了再大一点的房子。

09年底买的是房价高点，2014年底是房价低点，今年7月是不是低点，好像并不是，重要的是自己喜欢新买的房子。

买房没有十全十美，我喜欢反思过去，如果让我重新选择，会有无数更好的选择，可惜，人生不可逆。

现在房子还在走流程，因为是连环单，上家一直在等银行放款。

可是，最近，感觉市场发生了一些变化。

02

买房，其实就是买方与卖方的心理战，心理博弈。

除了第一次买房，每次买房或者换房，都是在房价下跌的时候，买房子，就像买股票，我都喜欢在下跌的行情中买，不喜欢追涨买。

如果说我有什么买房经验的话，那就是保持关注你所在小区的房价。

因为朋友圈很多房产经纪人，也有人经常给我发一些最近房价成交信息。

房价的涨跌是有一定规律的。

以北京为例，不需要关注整个北京的房价，只需要关注自己住的，或者感兴趣的小区就可以。

在房价由涨转跌，或者由跌转涨，也就是涨跌轮换的时候，是有迹可循的。

比如，房价由涨转跌的时候，首先会有几个月的冷冻期，也就是说，买卖双方都在观望，没有或者几乎没有成交。

几个月之后，有一些房东忍不住了，比如着急出手的房子，比如楼层位置不好的房子，因为本来就卖不上价，然后开始降价出售，因为市场不好，一旦有房子降价出售，下一套房子想成交，价格就需要比上一套房子便宜。

就这样，好楼层的房子也很难卖上价了，也只能降价出售。

刚开始成交很少，当成交量逐渐变大，而房价没有继续下跌的时候，差不多房价就止跌了。

这个时候，一般是比较好的买房时机。

北京房价为什么这么高？

因为供不应求，房子少，需求多，而在一定时期内，房子存量是有限的。

当好位置，好楼层的存量房也卖得差不多的时候，也就是可选择的房子越来越少的时候，买卖双方的博弈重新开始。

然后，因为市场又进入了房源紧缺状态，有的房东就会尝试涨价，然后房价可能重新进入上涨周期。

如此，轮回。

当然，止跌，并不意味着就一定会上涨，也有可能就横在那里了，横一段时间，再根据买卖双方的博弈，重新选择方向。

03

最近，房产经纪人发给我的最近成交房源，感觉成交多了，价格却没有继续下跌，围绕在我房子的成交价上下。

买房子，就像买股票。

大盘走势很重要，房价走势也很重要。可是，对于股票来说，哪怕大盘下跌，总有些股票，还在上涨。

买房，也是同样道理。

买房，买的不是北京的房价，而是买到适合自己的房子，尤其对于刚需来说。

看再多专家观点，读再多房产文章，不去实地看一看，感受一下真实的市场，都是没有意义的。

三岁孩儿虽道得，八十老翁行不得的投资秘诀

01

姐姐发**，问我，在吗？

我说，在。

然后，姐姐就发给我一个**名片，AAA老师助理-XXX。

我问，这是啥？

姐姐说，推荐股票的，不知道真假。

我说，假的。

姐姐说，3000一个月，不便宜，不过，他们推荐的股票好像真的多数上涨。

我说，只从概率角度来说，猜涨跌，还有50%猜中的概率呢，如果赶上市场好，概率会大大提高。

至于他们的骗局，可以百度“推荐股票上涨骗局”，很多解释。

这里，分享一个小故事：

某老中医有祖传良方，号称包治百病。三副见效，售价五千，治愈再收钱，不好不要钱。

于是，没治好的因没付钱也不找他了，治好的则高高兴兴送钱去……常年下来，老中医名声越来越大，财源越来越多，还挣了一屋子锦旗。

所以，这种不准不要钱的荐股，自己去体会吧。

收钱的荐股，同理。

我问姐姐，你哪里找到他们**的？

姐姐说，看到**推广，就添加了。

我说，**推广，给钱就给推广，每当市场好的时候，他们就拼命推广，市场不好的时候，就销声匿迹了。

突然想起来，虽然小投行日记只是个小号，不久之前，后台也收到不少类似的股票推广合作留言，说提成很高。

拒绝了他们，还是不停问你，为什么？为什么？为什么？

姐姐给我发了股票账户截图，说自己瞎买的几个股票，都赚了，听他们内幕的一个，反而亏了。

后来，又跟姐姐聊了一会，想说服姐姐放弃炒股，定投指数基金，却没有信心，有心有力的感觉。

我说过，投资，是需要经历的，需要悟的，如果没有经历，没有悟到，是很难理解的。

02

以前，看过一个故事。

话说，投资大师罗杰斯，很多年前曾来中国参加一档电视节目，那会儿中国观众很少有机会接触到国际大投资家，于是，纷纷要求罗杰斯传授炒股的秘诀。

罗杰斯开始一副不肯说的样子，顾左右而言他，最后盛情难却，故作神秘地说，有一个肯定能赚钱的办法，而且很简单。

观众们大喜，纷纷伸长耳朵。

罗杰斯说，最简单、最有效的赚钱秘籍就是，低买高卖。

观众们听完，一片哗然。

这么简单的道理，还用你说？

虽说，低买高卖确实很简单，可是，真正能够做到的人却很少。

股市，是最好的证明。

有一次，白居易问禅师：“如何是佛法大意？”

禅师答道：“诸恶莫作，众善奉行，自净其意，是诸佛教！”

白居易听后，以为禅师会开示自己深奥的道理，现在有点失望地说：“这是三岁孩儿也知道的道理。”

禅师道：“三岁孩儿虽道得，八十老翁行不得。”

三岁孩子，虽然能在口头上说出这句话，可是，八十岁老翁却未必能做到这句话。

03

下午，龚姐过来了。

我们主要聊了两个话题，保险和基金定投。

我们达成了两个共识：

第一、随着人们财富的增加，和认知的提升，健康意识、理财意识也会越来越强。

第二、基金定投，是最适合我们老百姓的理财方式。

龚姐说，她从2008年开始，定投指数基金，这么多年下来，平均每年的年化收益率都不止10%。

市场，是不可预测的。

同时，市场，又在不停地用涨跌来诱惑我们，让我们心慌意乱，心猿意马。

涨是必然，跌也必然，牛熊，就是在涨涨跌跌之中，不断轮回。

我们需要做的是，做好自己的投资组合，然后去提升工作，享受生活。

我相信，中国的经济会持续发展，我们的投资终会回报。

有钱人，都真的有钱吗？

每个人，都有一个做老板的梦想。

01

上班时间。

高姐给我发**，方便接电话吗？

我说，方便。

我跟高姐见过两次面，高姐很支持我的日记，对我们小投行的项目也很感兴趣，曾经深入聊过。

其实，股权投资，才是我们的主营业务。

02

高姐说，有一个朋友，很有钱，有自己的公司，想邀请她入股，一起合伙赚钱。

我问，公司主要业务是什么？

高姐说，做酒的，在茅台镇有酒厂。

当我再问具体细节时，高姐就说不出来了。

比如，是自己的酒品牌，还是贴别人的商标？是自己开厂做酒，还是经销商或者销售代理？

当我问到公司具体财务状况时，高姐更是啥也不知道了。

比如，基本的每年的营业收入，净利润，主要成本等，一个也说不出来。

我说，啥也不懂不知道，也敢入伙？

高姐说，我钱都已经打给她了。

我问，多少钱？

高姐说，50万。

我问，什么条件？

高姐说，给我10%的股份。

我说，我对于公司的业务和财务完全不知，没法估值。如果按照她给你的价格，那么，她给自己的估值就是500万。

因此，我只能从理论的角度，分析一下入股的风险。

其实，最大的风险来自于，你自己对于公司的经营和财务状况，既不懂，也不知道。

投资，有一个很重要的标准，就是不懂不做。

而对于合伙开公司，或者做生意，首先需要考虑的就是，风险。

其次，才是能赚多少？多长时间？如何退出，或者说如何收回本金和收益。

03

我这么一分析，高姐说，本来心里就没底，现在后悔了。

我说，打钱的时候你们怎么商量的？

高姐说，我们还没有签正式合同，朋友说，可以再考虑几天。

打钱的时候，只写了一个借条，还说，如果后悔了，24小时就把钱转回来。

我说，打钱的时候，有银行记录或凭证吗？

高姐说，有。

我说，因为对于你朋友还有公司的情况都不了解，不敢妄下结论，不过我不建议入股。

高姐说，自己也后悔了，当时太冲动了。

我说，还没正式签合同，而且钱刚打过去，当时也说了，有考虑期间，钱可以24小时转回来。

我的建议是，先试探性问问，说想退出，看对方怎么说。

04

过了3天，高姐又给我发**，方便接电话吗？

我说，方便。

高姐说，当天就给对方打电话，说了自己的想法。

对方很爽快，说，行。不过，现在外地出差，第二天回去再说。

第二天，高姐再联系的时候，对方说，车坏了，在4S店呢，等修好车，回公司就转钱。

当天，回到公司，银行已经下班了，只能再等一天。

第三天，龚姐又给我打来电话，说，朋友约她到公司见面，想请她帮个忙。

我说，她一直这样拖着，可能觉得你给的理由不充分，希望能再次说服你。

高姐说，自己已经很明确表态了，就是要退出。

我说，她可能会换一种方式，比如说把你这钱先借来，周转一段时间。

高姐说，她也这么想的，所以去见面之前，给我打个电话，给自己打打气。

05

下班后，又接到了高姐电话。

高姐说，对方表示了一丝不满，意思是给公司造成了一些问题。同时，又提了一些方案，比如先假装入股，等找到下一个股东再退出等等。

高姐再次拒绝之后，对方又提出来，把这钱先借来周转，也就两个月，最多三个月，可以支付很高的利息，类似高利贷的那种。

最后提出，如果50万太多的话，20万也行。

高姐都拒绝了，说你那么有钱，也不差我这20万，总之各种好话好说，并表达了自己的内疚。

也许，感觉高姐已经决意了，朋友也没有继续坚持，说第二天打钱。

06

第二天，高姐给我发**，说打钱了，不过，只打了30万，剩下的20万晚一会打。

还给我看了**聊天记录截图。

高姐说，朋友表达了不开心，意思是我催得太紧了，钱肯定会退，平复一下心情再给。

我说，到了这个地步，也不好再催得太紧，应该也不至于留下20万，有可能这20万已经被拿去周转了。

你们都缓两天。

高姐说，这几天因为老想着这事，做什么都没有心情，心塞。

我说，我懂。

这几天的沟通中，高姐总是说，在她眼里，朋友就是有钱人，平时也很直率、大气，不差这几十万块钱。回想这几天的经历，真实太可怕，太难熬了。

我说，理解，这样的有钱人，我见过很多。

利滚利，是世上最好的生意

在某财富社区，有人问：

有没有人从支付宝借呗借钱，去理财赚取更多收益，然后赚取中间差价的？

下面有60个人回答，说明关注度还挺高的。

01

我也回复了一个。

投资理财，最重要的不是收益，而是风险，安全第一。

因为投资有风险，因此，对于普通人来说，投资的第一个条件就是，要用闲钱来投资。投资，最终考验的是心态，用借来的钱投资，注定了不会有一个好的心态。

某宝借呗的利息是万五，借一万块钱，一年的利息就是1,825块，相当于年化18%，我的是万三，一年也有11%的利息。

对于绝大多数人来说，每年理财都能达到10%的收益率，就已经是绝对理财高手了。

虽然，回答的时候，建议提问的人断了这个想法，可是，内心却并不认为这有用。

我们办公室有一个同事，玩钱宝，说投了三十万，已经赚了十几万了，我们劝过他很多次了，差不多就收手吧。

同事说，没事，反正就算现在跑路，最多也就赔十几万。

终于见识了，什么叫不差钱。

最近，同事又跑过来跟我们说，刚跟家人借了20万，投进去了。

02

关于钱宝，我还见过一个自媒体作者在玩，读者和阅读量都比我多，还在自己的文章里晒自己赚了多少收益。

每次看到新闻上爆出来巨额骗局跑路的时候，我们都会同情那些被骗的人。其实，很多时候，对于他们来说，就算提前劝说，也不会有用的。

不是骗子多聪明，而是在很多人的概念里，只有收益，没有风险。

正确的投资理财方式，需要从正确的投资理念开始。

03

那么，为什么这两年，出来那么多互联网借贷平台呢，包括BATJ，都在搞。

最近还有一个在大洋彼岸上市的趣店，老板说，用户借钱不还就算了，就当送福利了。

有一次，老姜问我，有没有想过，为什么BAT都在搞互联网借贷？

我说，还真没想过。

老姜说，中国，自古就有放高利贷的传统，从农民向地主租地，租粮食开始，其实，都是高利贷，不然农民怎么会世世代代还不完呢。

我说，有道理。

老姜说，包括BAT，只要是个互联网公司，都想做现金借贷业务，包括校园贷，裸贷那些我们不知道的黑暗面，比我们想象的都严重。

根本原因就是，相比实业投资，放贷借钱赚钱快，利润高，成本低。

国家规定，超过24%的利率就是高利贷，不受法律保护，超过36%无效。

这些借贷公司，做的都是介于高利贷和银行之间的生意。

04

一个人的价值观，最终决定了一个人最后的投资收益。

我们总是说， 投资，就是追求时间和复利的力量。其实，本质上，也是一笔利滚利的生意，关键是你的风控。