盘点4月六大​牛股​，它们是如何炼成的？原来秘密都在这里面

4月份已经过去三分之一了，这段时间操作难度虽然不太大，但赚钱效应也不太好把握，亏损回撤的都是因为盲目交易上。我们利用周末来盘点一下这几天出现的强势股及技术走势特征，和股友们探讨交流一下。 牛股之一：华资实业 华资实业，乳业、参股银行、参股券商等题材。市值43亿，盘子4.85亿股。K线走势特点上，二板是大烂板，三板低开之后翻红震荡后下午冲击涨停板。五板炸后，跌停板被翘放量，其后次天反包继续连板涨停。华资实业是乳业食品领涨股。 牛股之二：惠而浦 惠而浦，C2M、垃圾分类等题材，市值45亿，盘子5.33亿股。K线走势特点上，三板分歧了，四板低开翻红冲高涨停但也是放大量分歧。其后的走势跌停板放量和华资实业还是挺类似的。惠而浦是C2M概念的领涨股。 牛股之三：金健米业 金健米业，农业、乳业等题材，市值66亿，盘子6.42亿股。K线走势上，技术形态是回抽走势，其后的首板涨停为信号，3月25日反包涨停带突破前期高点平台，其后的再震荡再反包开启了连续涨停之路，成为4月份的大牛股。该股也是农业类的领涨股。 牛股之四：航天长峰 航天长峰，医疗器械题材、安防、智慧城市等题材，市值105亿，盘子3.41亿元。K线走势上，3月24日放量震荡其后反包，3月27日放量分歧未能涨停后再继续涨停，其后不断的分歧再转一致，牛股就这样诞生了。该股也是医疗器械题材的领涨股。 牛股之四：继峰股份 继峰股份，新能源车、特斯拉及次新股等题材，市值92亿，盘子6.32亿股。K线走势上，首板一字板略有放量，二板放量分歧涨停，三板略有放量涨停转一致，四板继续分歧放量涨停。该股也是4月份的强势股，最终六连板涨停后结束升势。 牛股之五：合康新能 合康新能，新能源汽车、股权转让、充电桩等题材，市值47亿，盘子10.90亿股。K线走势上，3月26日跳空高开一字板涨停之后就放量大跌确实很恐慌，次天低开企稳后反弹放量，其后持续的连板涨停，成为了四月份的又一只强势股。该股也是股权转让题材的领涨股之一。 牛股之六：中潜股份 中潜股份，体育产业、举牌等题材，总市值239亿，盘子1.7亿。K线走势上，高位横盘震荡之后首板涨停，其后接连涨停板，五板炸之后横盘震荡了五个交易日后再涨停，3月25日跳空高开，27日反包，4月3日结束。其实该股是典型的庄股，分时图表现的非常明显，但庄股也给了你机会出来。 总结：实盘交易是成功的秘密，说白了，想要学好炒股本领，你就拿出钱来，一次次地实盘验证，并总结每一次实盘交易的对错，最少经过一年牛熊行情的更替，你就会初步掌握;再经过一年只此一招的训练，两年后在这招上你肯定也是好手，好了，前两年的亏损第三年可能轻松就赚回来了。这句话多数人听起来以为只是垃圾，其实却是最最精华之处！

年报高分红派现和高送转派现的​股票​，当前为何不受待见！

大家都知道，科技股炒作的是未来，是市梦率，以讲故事为主。几年以后，不排除里面能有两三家企业脱颖而出，成为国际著名的大公司。但是目前来看，就是资金推动型的炒作。 这个时候如果高分红，高送转个股得到炒作，大幅拉升，很容易形成市场热点，散户很喜欢跟风这类风险低，业绩好的股票。从而分流市场上为数不多的活动资金，造成参与科技股炒作较晚的被套机构资金很难出局。 如果压制这批优质股，机构自救就会成功。因为历史上无论是主动被套（2015年救市购买银行股资金）还是被动被套（2015年股灾后套在当时次新股里的资金）后来都顺利“出局”了。 相信这次科技股的被套资金也会有至少一半会顺利出局（低位补仓或者换股），甚至会有一部分还会创出新高！ 我们预判这批优质的高分红，高送转个股将会在下半年有很好的表现。还有如果个股期权提前推出，就是高位泡沫股开始下跌之日。目前持有优质股票的投资者，如果处于被套状态可以分期分批补仓，是金子总会发光的，长期牛股还是在这里。个人观点！ 附高分红派现，高送转派现排名榜！

外资本周净流入92亿元！大幅加仓贵州茅台、招行等11股！中国平安等5股被净卖出！

外资本周再度净流入！
本周外资合计净流入92亿元。本周（4月6日-4月10日），剔除一天清明节假期、两天复活节假期，外资实际可交易日仅2天：4月7日及4月8日。
从外资对A股个股及行业的布局来看，本周外资持续大幅加仓消费龙头股的五粮液、贵州茅台等个股，迈瑞医疗、恒瑞医药等医疗龙头股也是本周外资青睐的个股。与此同时，本周外资大幅卖出养殖业龙头牧原股份及金融科技龙头中国平安。
外资大幅买入消费龙头股
从个股具体来看，根据沪深港通十大活跃成交股数据来看，本周外资净买入前十的个股分别为五粮液、贵州茅台、三一重工、迈瑞医疗、东方雨虹、立讯精密、格力电器、招商银行、海天味业、海康威视，净买入金额分别为13.7亿元、9.0亿元、8.1亿元、5.1亿元、3.6亿元、2.8亿元、1.8亿元、1.1亿元、1.0亿元、0.8亿元。

详见下表：


我们看一下消费股，比方说白酒，食品饮料，医药、家电等等这些板块，在一季度受到疫情的冲击业绩普遍不佳，但是一个季度的业绩好坏并不会影响消费股的长期投资价值，所以在前期市场下跌的时候，我建议大家可以提前布局消费股。因为现在国内在疫情控制方面取得了很好的成效，疫情控制只是时间问题，现在已经接近完全控制住，每日确诊人数已经降到了300人以下，所以我们的经济面会快速的复苏。特别是消费服务业，恢复的会比较快，将会给A股市场带来良好的基本面支撑。
“前期受到压制的消费股将会很快走出强势走势，现在已经初步的验证了我的判断，特别像白酒等龙头股已经开始大幅回升，接近前期高点。食品饮料板块更是走出了强劲的走势，过去几个月很多食品饮料的股票也都接近前期的高点。也就是疫情过后消费会出现恢复性上涨，消费股因为有业绩支撑是最值得大家配置的版块。”杨德龙提到。
中国平安等5股被净卖出
在净买入上述11股的同时，外资净卖出靠前的个股中，这5只净卖出额较多：牧原股份、中国平安、海螺水泥、TCL科技、中国国旅。详见下表：


引人注意的是，本周外资虽然对中国平安净卖出，但周五平安等保险龙头股出现大幅逆势上涨。
外资买买买节奏没有改变
2020年开年以来，外资延续了之前加速流入的态势，外资买买买的节奏没有改变，即使像茅台、格力等白龙马股股价已经在历史新高，并且估值也并不便宜的情况下，外资仍然是以净买入为主，这体现出外资对于中国优质上市公司的股权是非常看好的，无论这些白龙马股是上涨还是下跌，北上资金都是累计净买入。
外资在A股市场过去5年，赚了4300多亿元，可以说斩获颇丰，这和外资操作相对理性有关，外资一直是坚持长期投资和价值投资的，不太关注市场短期的趋势，而是更关注上市公司的基本面，他们持有的优质的股票，基本上都是A股的核心资产。
北向资金是重要的增量资金来源，在A股市场的交易占比也逐步提升，2018年下半年之后基本上保持在5％-10％之间波动，对市场交易环节的影响不断加大。东莞证券的策略观点认为，从2020年的北向资金未来变化看，有望呈现出由增量变化到存量变化，由被动配置到主动配置的过程，中期仍有增量流入空间。
而对于前期北向资金的流出，机构认为是短期回避风险的举措，尤其是在美股大幅波动的背景下。中金公司指出，每次海外市场大幅波动期间，无论波动起因是新兴市场还是发达市场，资金一般都会撤出风险相对高的权益类市场，如包括中国在内的新兴市场。但中国市场估值偏低、疫情控制相对领先、政策空间相对充足。
放眼长期，随着MSCI等国际指数公司持续提高A股纳入比例，再叠加A股的优质资产回报优势，外资长期增配A股的趋势有望延续。天长期而言，如果发达国家股市进入经济衰退导致的熊市，那么外资的确可能进一步提升A股的配置比例，A股真正的“避风港”作用将体现出来。

一分钟看懂​K线​组合（早晨之星）

讲讲一个常用的K线组合早晨之星，寓意着在黎明前最黑暗的时刻指引人们前进的晨星，又名希望之星，通常作为见底回升的一个信号，由三根K线组成。
第一根K线是一根跌幅较大的阴线，第二根K线处于前一根K线更低的价位且形成一个十字星（或者小阴线和小阳线均可），最后的K线为一根涨幅较大的K线，这三根K线组成了我们所说的早晨之星，在实战当中我们对于这些形态不必过于苛刻，只要符合一根大阴线-小实体K线-大阳线的形态即可。
早晨之星K线组合中,第一天有大量的卖盘出现,将股价打压下去。并且第二天有大量的恐慌盘卖出，但是收盘价与开盘价相差不大。在第三天买方进入市场,多头开始发力拉高股价,随着形态形成会有大量的跟风盘出现,将股价推高。
早晨之星K线可信度的确认原则如下：
1、下跌过程已经持续一段时间,且在下跌过程中没有明显的反弹。
2、第二天开盘价和收盘价必须比第一天收盘价低。
3、第三天收盘价最好位于第一天下跌K线实体1/2的范围之上
接下来我们看看一些实战案例帮助大家更加深入的了解，

这个案例是我们A股的飞天茅台，就在几天之前的2020年3月19日，在此之前便已经下跌了一定的幅度，此时出现了一个早晨之星，并且也符合早晨之星的可信度确认原则，寓意着已然见底可以轻仓尝试，结果显然易见，如果我们在此时入场便能吃到后面一波的涨幅。

眼睛擦亮,看好​个股​业绩

年报窗口期，业绩预亏的股票很容易暴雷，因此这些股票宁可错杀也不能做错。因为按照历史规律，这个时期经常会有一字跌停的崩盘股出现，一旦踩雷将会短期遭受巨大的亏损。因此要主动规避掉业绩预亏的股票，2018年亏损的股票，如果2019年报披露再度亏损可能会被戴上ST，更重要的是如果2017年和2018年连续亏损，今年再度亏损可能会进入退市预警。
这里有一个非常重要的事情，随着年报披露，会有股票带帽，会有股票退市，眼睛擦亮，看好个股业绩，有问题的千万不要碰。时间进入了2020年的第一季度末尾，按照规定，大多数股票需要在第一季度末和第二季度初公布2019年的年报，历史上往往在年报窗口期前后会出现一些大牛股或者崩盘股，这是需要投资者密切注意的。哪些公司在这个阶段是最危险的？判断标准很简单，就是过去两年的业绩亏损，同时2019年净利润仍旧为负数的，而大多数股票已经公布了业绩预告，预告为负数的都可以被列入危险的名单。

这三类股票容易涨停，知道吗？

在股市投资中，每个人都希望自己的股票涨停，毕竟一天就可以赚到10%的收益。但我们发现，其他人的股票三天两头都在涨停，自己的股票却从不涨停，这是为什么呢？因为涨停的股票是有特点的。那么，什么样的股票容易涨停呢？有三类股票，较容易出现涨停。

第一类，小盘股。虽然每只股票看上去差不多，但实际上区别很大的。股票的市值由股价和股本构成，市值大的，就称为大盘股，市值小的，就称为小盘股。一般1万亿市值以上称为超大盘股，1000亿至1万亿称为大盘股，200亿至1000亿称为中大盘股，100亿至200亿称为中小盘股，100亿以下称为小盘股，30亿以下称为超小盘股。
市值越大，在同等换手率的情况下，交易额就越大，意味着需要更大的资金买入才能实现上涨，那么要涨停就没有那么容易。而小盘股，则不需要那么多资金就可以主导涨跌，所以我们每天看一下涨停榜，就会发现，小盘股更容易涨停。

第二类，活跃股，股票除了有大小盘区别、行业区别之下，还有股性的区别，就和人的性格、脾气差异一样，不同的股票也有不同的“股性”，有些股票长期波动率都很低，大盘大涨时他只涨一点，大盘大跌时它也只跌一点，很少会出现大起大跌。而有些股票则波动性较强，每过一段时间就会出现一次涨停，大盘下跌时也容易大跌。
这类股性很活跃的股票票，就比较容易涨停，所以对于喜欢在波动中获取差价的交易型投资者来说，更喜欢关注股性活跃的品种，他们会把这些品种加入自己的自选股进行跟踪，当股价波动符合自己的买入条件时就进行买入，但上涨之后需要及时止盈，因为股性活跃的股容易涨停，同样也很容易跌停。

第三类，次新股，A股一直都有炒新的习惯，次新股比其他股票更容易涨停。在新新股上市之后，一般会连续一字板涨停（非科创板个股），但在这段时间，一般投资者其实是买不到的，只有中签的股民才能获得这一段上涨。
在新股结束连板后，很多次新股会出现大跌，毕竟连续暴涨，积累了巨大的获利盘。但当次新股调整结束之后，很可能又会大涨，而且股价波动比非次新股更大，较其他品种容易出现涨停，这是因为大多数次新股的大小非有锁定期，实际流动市值不高，更容易被大资金影响，同时因为次新股上市时间不长，没有大量套牢盘，主力拉升的时候更容易吸引人气。但次新股由于质地不一，投资者不能盲目跟风，需要深入分析公司的价值。

以上三类，就是在股市中比较容易涨停的个股，需要注意的是，更容易涨停的股票，同时也更容易跌停，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资水平来选择，不能看别人吃涨停板了就眼红，盲目跟风炒作。

巴菲特选股核心方法

巴菲特非常渴望到格雷厄姆的公司工作，但格雷厄姆一直拒绝接受他。格雷厄姆是犹太人，当时的华尔街对犹太人有很多偏见，所以他倾向于将工作岗位保留给犹太人。巴菲特甚至提出不要工资白干，但还是遭到拒绝。
带着一丝不情愿的心情，21岁的巴菲特回到家乡奥马哈，与父母住在一起，在父亲的公司里做了一名股票经纪人。作为股票经纪人，他所要做的是积极出主意推动股票的买卖，吸引私人投资者通过他父亲的公司进行交易。
当他向奥马哈的富人推荐自己选中的股票时，没有人认真当回事儿。那些人在听了巴菲特的建议之后，会再去找一个更成熟的股票经纪人进行验证，然后在别人那里下单。或者，他们会问巴菲特：“你父亲是怎么想的？”所以，尽管巴菲特能提出质量上乘的建议，结果往往还是令人沮丧。
1951年年底，巴菲特已经将自有资金增值到20000美元。此时，这个世界上他最尊重的两个人——格雷厄姆和他的父亲，都建议他不要进入股市，因为他们认为股价已经太高了。巴菲特并不同意他们的逻辑，他自作主张，认为1951年是进场买入好公司的绝佳时机。他认为潜在回报是如此诱人，以至于第一次借钱买了股票（他借了5000美元，相当于他净资产的1/4）。
融资仅限于那些有能力的投资者，他们即便亏掉所有的投资组合也不会影响生活。我不建议大家借钱买股票，巴菲特也是。事实上，在那之后，巴菲特很少融资（他的保险公司浮存金给了他需要的杠杆，而且通常还没有资金成本）。
我们来看看他早期的失败投资案例：
克利夫兰精纺厂的股价比公司净流动资产价值的一半还少。这意味着公司流动资产减去所有负债之后的一半，也比公司的总市值还多。也就是说，实际上，如果公司偿付了所有债权人，并且所有固定资产一文不值，它的现金、应收账款、存货价值依然是该公司市价的两倍。这个挑选股票的方式对于20世纪50年代的巴菲特而言，是非常重要的方法。
除了股价仅有净资产价值的一半以外，该公司还有高比例的分红。
这些综合在一起，使得该公司显然是一项很有吸引力的投资，巴菲特将它推荐给奥马哈股票经纪公司的客户们。
但是接下来，情况发生了变化：公司面临来自美国南部各州纺织厂以及合成纤维的激烈竞争，出现巨额亏损，只得削减分红，股价也随之大跌。
净流动资产价值投资法：
股票市场上的确存在着市值低于流动资产的公司。流动资产是现金和其他预期可以在一年之内变现的资产，绝大部分由库存、应收账款和现金组成。
这种方法完全忽略了公司持有的长期资产的价值（指的是那些非流动资产或固定资产），就会感到更加惊人，将这些资产的估值视为零，这是极端保守的，因为长期资产可能包括建筑物、车辆、工厂等具有很大市场价值的标的，但所有这些都被忽略了。
这里有两个需要留意的地方：1.减少库存和应收账款
我们必须构建自己的安全边际，拒绝那些建立在最佳假设结果上的估值。也许一些旧有的库存现在已经过时，无法再按照原来的成本出售。作为局外人，我们无法逐项检查，逐一估值，我们的确无法做到这些，那么，出于安全的考虑，我们可以将整个库存的估值打个折，比如减少33%。这也是本杰明·格雷厄姆在大多数例子中推荐的减少比例。
同样的安全原则也可以运用到应收账款上。在预估客户付款比例上，公司高管要比你更为乐观，或许应该将应收账款的数字降低20%。
2.检查质的因素
（1）公司的前景。
格雷厄姆曾经说过，判断未来盈利能力的指标之一，就是当下令人满意的盈利和分红，或历史平均盈利能力。有关这点，千万不要听信任何人预测未来趋势，或仅凭以前的数据做判断，因为它们可能会产生误导。例如，2012年的J.C.彭尼百货公司、诺基亚或特斯科（Tesco）公司，如果基于过去的数据或情况评估，它们非常强大。但是正如这些公司接下来所遭遇的，竞争环境是会改变的。投资者必须能超越这些历史数据，发现那些可能摧毁公司竞争力的苗头。
（2）公司管理层的素质。
检验公司管理层提供的报表，并将他们的表现进行长期的比较。
一个公司仅有能干的管理团队，也不一定就是一个好的投资对象，除非管理层也具备正直诚实的品质，尤其是要重视维护股东利益。
（3）稳定性。
那些不易受制于外界太多变量影响的行业更具稳定性。
有三个原因可导致公司在流动资产高于负债的情况下，股价仍然大幅低于净流动资产价值：（1）公司管理层做出破坏价值的行为，导致股东资产逐年缩水。（2）股市的非理性将股价压低到一个不合理的水平。（3）股东没有向管理层施压，让他们做正确的有利于股东的事。
有四种路径可以停止或逆转亏损，阻止资产负债表上的资产价值逐年流失。
1.经济环境改善，从而提升盈利能力。
这或许由整体经济情况好转所导致。此外，盈利能力的提升也可能是因为竞争对手退出行业：竞争对手倒闭了，或是收缩业务，这会让少数留下来的企业得以提高价格和提升利润。
2.公司管理层奋发自强。
3.公司转手。
买家至少应该愿意支付被收购公司的清算价值（如果流动资产的卖价接近公司资产负债表上的价值，那么清算价值就会高于公司市值），这样，净流动资产价值的投资者便可以获利。
4.全部或部分清盘。
市场上有很多公司根本没有继续存在的意义。如果公司董事们选择出售资产变现，股东们能分到更多的钱，给股东的分红也会越来越多。对于那些拥有很多不动产但不盈利，甚至亏损的公司而言，如果能够逐渐清理卖出资产，股东可以得到两倍或三倍的钱。
净流动资产价值投资者可以寻找这四种类型之一的机会，以期获得投资回报。
巴菲特曾经以合伙公司的形式，与一个朋友合伙在奥马哈买过一个加油站。不幸的是，这个加油站恰好位于德士古（Texaco）加油站的对面，而后者的生意一直比巴菲特的加油站好，即使巴菲特亲自上阵，充当工作人员，每个周末他都亲临现场，直接服务客户。
在这里，巴菲特学到了什么是竞争优势：德士古公司的加油站“运作成熟，拥有客户的忠诚，我们做什么都无法改变这些”。
这次教训启发他后来做出了一些最佳投资，他学会了寻找那些在行业中客户忠诚度最高的公司，如可口可乐。投资加油站的2000美元损失，使当时只有22岁的巴菲特更聪明了。
1.每一个投资者都会犯错，少有例外。
你必须接受你会犯错这个事实，这与能力圈有关。你必须不断自我提升，从失败中学习成长。你成功或失败的决策，决定了你的投资组合长期的表现。即便是伟大的投资家，也有45%的时间会犯错。如果你能在55%的时间做对，那么假以时日，你能成功地积累财富。
2.净流动资产价值投资法是巴菲特投资方法的核心。有时股价可以下跌到不可思议的程度，甚至低于每股流动资产扣除负债，这往往成为绝佳的投资机会。一些公司具有极大的胜算恢复股东价值。
3.不要忽视品质的因素。竞争优势和管理层的素质，是绝大多数成功投资的核心因素。

那些曾经把我们震飞的大​牛股​

曾经有很多大牛股摆在我们面前，但是我们没有抓住，当时有被洗劫的心醉，也有被忽悠的心痛，这些股票为什么没有拿住？都是以为机构故意洗盘的缘故，让我们逐一回顾，你会发现机构的秘密。
大牛股1：金健米业 洗盘杀伤力“四颗星”

上涨逻辑：一个平时被人遗弃的概念，一个别人冷落个股，在疫情的影响下，乌鸦变成了凤凰。股价从5块钱一口气涨到了11块钱，翻了两倍之多。
杀手锏：巨量阴线洗盘
如下图所示，3月23日当天出现涨停即可赢得很多人的关注，次日散户追进去，顺便吃了肉，但在3月27日当天来一个“抡头棒槌”高开低走大阴线，这种形态属于典型的洗盘形态，80%的散户都会撒腿跑路，你们走了，机构顺势接货。
破解之法：筹码
如上图所示：连续涨停之后，出现高开低走放大量阴线的形态洗盘，但底部筹码并没有松动，表示机构并未出货，只属于洗盘而已，并不是真正的出货，因此可以继续放心持股。
大牛股2：道恩股份 洗盘杀伤力“五颗星”

上涨逻辑：一个无人问津的公司，平时做口罩没人理会的企业，被市场定义为口罩王，疫情的催化迅速暴走，股价更是从11块钱一口气炒到62块钱，翻了近6倍。不知道你有没有参与过，拿到了多少利润。
杀手锏：跌停板洗盘
请看下图， 该股在2月3号至2月10日之间由于消息刺激，连续一字板涨停，没有几乎买入，2月11日当天开板，散户开始进场，但刚进场就迎来了机构的暴力猛击，以跌停板阴线洗盘。
破解之法：筹码+反包
如上图所示：该股在2月2日到2月10日之间连续一字板涨停，这时候底部筹码并未松动，量能也没有放大，说明机构并没有出货的能力，这时候我们不能判断机构是不是还会拉第二波，继续往后看，直到2月19日当天收出放量阳线，阳线收盘价大于跌停板的开盘价，另外右侧筹码再次高度几张，表示会有第二波出现，后续在持股的过程中，依照筹码持股即可。
大牛股3：宏润建设 洗盘杀伤力“三颗星”

上涨逻辑：公司业绩一般，但受到新基建特高压的加持，股价一路高攀，股价从3块，飙升到7块。
杀手锏：低开下杀洗盘
请看下图， 该股在2月26号至2月27日之间，在2月28日早盘大幅低开，让散户以为要跌，然后迅速反向拉升。
破解之法：筹码
如上图所示：该股在2月26日到3月6日期间连续涨停，尽管在中间有28日的低开，但仔细观察筹码会发现中间拉升的过程丝毫没有松动，直到3月6日当天筹码由底部顶格变为高位顶格，表示机构完成了出货，即把底部的筹码出货给了散户，随后股价开始大跌。
总结，洗盘的手法有很多，万变不离其中，洗盘的目的就是让散户在该买的时候以为还会会跌，该卖出的时候以为还会涨，从而达到迷惑散户的目的。但大部分形态都可以通过筹码的变化，进行识别。

股民：你理解这一点了吗？

4月的春风
总是格外的撩人
不小心瞟了一眼我的账户
有三个问题
直击我的灵魂
想要摆脱被割的命运
就先要理解
股票波动的本质是什么
A股市场
其实是一个超级无敌大的
能自由流动的蓄水池
而进水量与出水量的关系
就会对水池水位
有很大的影响了
而影响进水口
和出水口水量的因素很多
比如说政策、经济景气度等
同理
个股也是个水池
只是水池的大小不一样
（股本相当于水池的容量）
水池越大（股本越多）
流进的水越多（流进的资金越多）
水位才会上涨越明显（股价才会越能涨）
贵州茅台股价
之所以能突破千元
除了股本远比工行小的同时
还有大量的机构资金进场
把股价推高
······
而相同的资金进入到
股本庞大的工商银行
对股价的推动作用
自然就小了很多
因为股本太多了
水池太大了
需要庞大的资金
才能推动股价上涨
这也是为什么股本（市值）小的个股
更容易受到游资关注了
所以做股票
就要关注资金的流向
行业流入资金越多
个股流入资金越多
后市上涨的概率就越大
比如说科技股在2019年
为什么能够大涨特涨
是因为国家政策的推动
让机构、游资都往科技股里冲
而没有资金关注的个股
拿什么来推动股价上涨呢？
可能有朋友有疑问
↓↓↓
公司发布利好
有强大的持续盈利能力等
都会推动资金进场
有资金持续流入的个股
股价自然就能涨
······
有些公司虽然能赚钱
但如果没有资金进场
股价也不会有很好的表现
理解了这点
选股的时候从资金面出发
再结合一些技术面等
成功率会更高
短线的游资、大户资金进场
股价短期冲高
越多的中长线的机构资金进场
股价则持续走高
理解了股价上涨是由资金的推动所作用的，希望能给你带来一些启发。

大跌后的​股票​很便宜，我们为什么不敢买？

为什么股市大跌之后，我们明明知道股票非常便宜，但是我们就是迟迟不能出手买入呢？所有人都知道，在股市要赚大钱，一定要低买高卖。也就是说，要在大熊市里大量买入，在大牛市大量卖出。可是事实上正好相反，投资者往往是高买低卖，在大牛市大量买入，在大熊市里大量卖出。业余投资者如此，专业投资者也是如此。这种现象只有一个解释，大跌之后非常恐惧，不敢买入，这是人类的本能反应。要成为战胜市场的投资大师，必须首先战胜自己。
第一，事实：大跌更便宜却没人买。
大跌之后股票变得便宜多了，业余和专业投资者都不敢大量买入，甚至卖出减仓。巴菲特早在1979年就发现了这个现象。兹威格在《YourMoney&YourBrain》书中发现同样的现象再次重演。看看中国的基金投资者，2007年股市大涨，股票基金份额一年从2200亿份暴涨到10418亿份，1万多亿资金高位套牢。2008年上证指数一年暴跌2/3以上，但基金份额基本不变，考虑到当年股票基金发行新增452亿份，基民们不但没有趁机大量低位买入，还卖出了500亿份。再来看看中国的基金经理。2010年8月2日《第一财经日报》发表文章《基金反向指标是怎样炼成的》称，根据财汇资讯统计数据，2007年基金仓位一直维持在77%以上。2007年10月上证指数创出历史最高达到6124点，基金仓位三季度和四季度都达到80%以上，创出历史高位。2008年股市开始一路下跌，10月28日最低跌至1664点，基金仓位也逐步下降，四个季度分别是75.33%、71.78%、68.50%和68.81%，跌近历史最低水平。
第二，解释：大跌后恐惧卖出是本能反应。
如果说，业余投资者不专业，没有经验，在大跌后惊惶失措，明知便宜也不敢大量买入，很正常。那么专业投资者为什么也是这样呢？其实，业余投资者与专业投资者都是人，面对大牛市股市大涨，本能反应会贪婪地买入，但面对大熊市股市大跌，本能反应会恐惧地卖出。
我们大脑深处，和耳朵顶部平齐的地方，大脑颞叶内侧左右对称分布的两个形似杏仁的神经元聚集组织，叫做杏仁体。研究普遍认为，大脑杏仁体是恐惧记忆建立的神经中枢，激起我们愤怒、焦躁、惊恐等情绪反应。杏仁体反应速度快到只有12毫秒，比你眨眼速度还快25倍。看到恐惧的现象，杏仁体会马上反应。仅仅是想到会出现恐惧的现象，杏仁体也会马上反应。
股市暴跌，如同大地震、大雪崩，所有人都会本能地感到恐惧。害怕更大的地震，更多的雪崩，这是连锁反应，这会让我们像本能地躲避到安全的地方一样，卖出危险的股票，持有安全的现金，是这种情形下让人感觉最安全的情绪反应。
第三，反思：战胜市场首先要战胜自己。
生活中我们总是跟着感觉走，但投资中有时要反着感觉走。大师之所以能够战胜市场，首先是能够战胜自己，听从于理性，而不是盲从于本能和直觉。
著名基金经理BrianPosner说：“如果一只股票让我感觉到我很想抛掉它，我就可以非常确定这只股票会是一笔非常好的投资。”同样，戴维斯基金公司的克里斯托弗•戴维斯也是学会了在自己感觉“吓得要死”的时候去投资。他解释说：“感觉到的风险程度越高会把股价打压得更低，反而降低了真正的投资风险。我们喜欢悲观主义产生的低股价。”（大资金可以这样做，普通散户绝不可以随便抄底）
巴菲特一再重复他的投资成功秘诀只有一句话：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。股票投资最重要的不是卖得好，而是买得好。只要你买得足够便宜，基本什么时候卖都可以，都赚钱，只有赚多赚少的区别。但是你买的价格过高，卖的时机不好，很可能就是赚钱与亏钱的区别了。毫无疑问，最好的买入时机，就是暴跌之后。巴菲特说：“我总是在一片恐惧中开始寻找。如果我发现一些看起来很有吸引力的投资目标，我就会开始贪婪地买入。”
在别人恐惧时贪婪，在股市暴跌时买入，看到、想到，甚至计划好都不行，必须真正做到才行。战胜市场，就是战胜大众，前提是战胜自己，超越本能反应，这是世界上最困难的事。这也是为什么长期持续战胜市场的投资大师极少的原因。
揭开股市三大群体的神秘面纱，同时也揭秘吸金法则。
谁创造了财富神话
首先是佣金和税费吸金，无论是牛市还是熊市。只要投资者进行交易，交易佣金、印花税等费用就必须要出。很多投资者对此采取了一种忽视的态度。如果静下心来算一笔账，你就能够明晰这里面的奥秘。虽然各个券商在佣金费率和税费率方面并不相同，但沪深两市2009年全年近55万亿元的成交总额是明确的，仅仅以此粗略地估算两项费用，就应该达到约1800亿元，占全年抽离资金总量(新股、再融资、大小非、税费的总量)的20%还多。
投资者也可以自己计算，每年在佣金和税费方面支出了多少，而最后收益了多少，占比多少，结果往往是惊人的。即便投资者在股市中获利了，但如果不注意操作的效率，佣金和税费付出过多，也很容易出现亏损。其次是新股1PO、增发、再融资和配股吸金。股市的功能之一就是融资，因此大量公司上市寻求资金，以图更好地发展，并给予持有其股份的投资者以利益。
但是如果大家对比触资和分红数额就会发现，A股的融资数额远远大于发放红利数额，更多的公司通过送股、增发、配股的方式继续向市场套取资金，这样一来，股东权益不断地被摊薄，投资者的利益不断减少，但是上市公司却源源不断地从市场得到了大量的真金白银。
这已不是创业板公司的盛宴，更不是投资者的盛宴，而是少部分创业者的盛宴，他们是市场上稳赚的群体。甚至有很多公司大股东的财富超越了整家公司的募集金额，在仅4个多小时的交易时间内就创造了很多公司数十年都难以达成的财富神话，而这些财富是谁创造的?没错，就是股市的投资者，是你们创造了这些财富，而且大家看到了，新股IPO呈现加速进展之势，市场需要承担的扩容压力与日俱增。
最后就是“大小非”吸金。
“非”指非流通股，即限售股，也称限售A股。小非即小部分被禁止上市流通的股票。大非反之。此外，“大小非”也是市场对非流通股股东的别称。
“大小非”实际上也很容易被投资者忽略，大家都知晓其存在，也会看到某某个股解禁，但却很少有人知道其究竟能够在市场博赚取多少利润，那么笔者就来告诉大家这些。前面在介绍新股时，大家一定对新股下跌有了一个非常直观的了解，相信大家也会有一个困惑：新股这么跌，谁在获利？以东方雨虹为例，其公司成立于1998年，即使不考虑上市之前的分红摊薄或者股本拆细等因素，按照(上市时2008年9月)二级市场的定价—17.33元，“大小非”资产在1998年注册时为1元，那么期间增值的幅度约为“10年18倍”，而一级市场投资者只能得到一些蝇头小利，二级市场投资者已经亏损。
进一步计算下去，“小非”一年后获得解禁流通，即便股价跌到每股10元左右，“小非”的赢利空间仍在900%以上。而一级市场投资者算上交易成本却亏损了43%，上市首日买入的二级市场投资者的资金更被腰斩。反之，假如一年后“小非”解禁流通时，股价涨到了每股30元，“小非”、一级市场投资者和二级市场投资者的东利幅度分别为2900%以上、73%和42%。很显然，即便股市下跌，“大小非”仍然能够获得无风险收益，一、二级市场投资者则要承担市场下跌的风险。因此投资者永远都无法和“大小非”博弈，后者不仅成本低(甚至是零成本)，而且因为其赢利模式，他们不怕下跌，同时也期待股市上涨，因为“大小非”赢利是呈几何级增长(十倍、百倍、千倍级别)，而投资者收益则是按百分比增长(5%, 10%, 20%)，两者的风险益比是严重不对称的。“大小非”是下跌也赚钱，上涨赚得更多；而普通投资者则是下跌赔大钱，上涨赚小利。面对“大小非”，投资者是无法与之博弈或反杭的。
在这个布满陷阱的市场中，散户拿什么来保护自己?
主力神秘建仓——骗取低廉筹码
目前，我国股票市场没有卖空机制，只有买多，不能卖空;只有买股，才能卖股;只有卖股，才有赚钱的机会，因此建仓是主力坐庄的第一步。主力建仓需要一个过程，大致可分为三个阶段：初仓阶段、主仓阶段(集中建仓)、加仓阶段(补仓)。
阶段1：初仓阶段
主力最初吸纳或持有的筹码，叫初仓，吸纳初仓的整个过程，被称为初仓期或初仓阶段。初仓筹码的形成有三种可能：一是新资金入场，直接从市场上吸纳;二是前一轮行情的少量仓底货;三是前面两种情况都有，既有新吸纳的筹码，也有过去的仓底货。初仓筹码的仓量不大，一般占主力总持仓量的20%以下。
这部分仓位的成本价有时候远远高于平均持仓成本价，有时候却大大低于平均持仓成本价，而有时候则与平均持仓成本接近。比如，在下跌过程中，用于砸盘的这部分筹码，或者主力对市场判断失误，在股价没有真正见底之前吸纳的筹码，这些筹码的成本显然要高于平均持仓成本价(如图2-1A所示)。
又如，股价受下跌惯性影响，而出现急速下跌，然后快速回升，这时在低位转折点附近吸纳的这部分筹码，其成本价往往低于平均持仓成本价(如图2-1B所示)。再如，经过长期的熊市下跌后，股价跌无可跌，低位窄幅波动，此时吸纳的初仓成本价与坐庄平均成本价相近(如图2-1C所示)。
阶段2：主仓阶段
主力集中吸纳的筹码，叫主仓，其整个建仓过程，被称为主仓期或主仓阶段。主仓是主力建仓的主体部分，直接关系到后续的拉升高度及盈利空间。
主仓筹码基本反映整个建仓阶段的全貌，它是分析主力持仓成本、持仓数量的依据，能够反映主力建仓方式、建仓时间、建仓空间等，因而是坐庄过程中的重中之重。无论是理论研究还是实盘操作，大都以主仓筹码作为技术分析、研判后市的重要依据。本书内容所涉及的建仓指的也是主仓筹码。
主仓部分所占的比重较大，一般占主力总持仓量的60%～80%，有时甚至达到100%，即没有初仓和加仓过程。主力速战速决一次性完成建仓计划，整个建仓过程只有一个主仓部分，因而此时也没有主次之别了。可见，主力的筹码构成有以下四种可能：一是由初仓和主仓构成;二是由主仓和加仓构成;三是由初仓、主仓和加仓构成;四是由主仓独立构成。
主仓期是建仓的主体部分，所需的筹码量大，所以时间比初仓期和加仓期都要长得多。一般短线主力需要1～3个月，长线主力需要3个月以上，并且要悄悄地进行。一旦泄密，为广大散户知悉，跟着主力在底部抢筹，便会前功尽弃。
阶段3：加仓阶段
主力在完成主仓期后，有时可能还需要加仓，加仓的整个过程，被称为加仓期或加仓阶段。加仓期的时间大多短于主仓期和初仓期，成交量出现时大时小现象，可能出现在打压过程中，也有可能出现在爬升过程中。这部分仓位视当时市场状况而定，但一般占主力总持仓量的20%以下。
这部分仓位的成本价跟初仓相似，有时候远远高于平均持仓成本价，有时候却大大低于平均持仓成本价，而有时候则与平均持仓成本接近。比如，在完成主仓期后，股价向上爬高时出现洗盘整理，这时主力如果还没有达到坐庄计划所要求的持仓量的话，就要在相对高点加仓，这部分筹码的成本价就会高于平均持仓成本价(如图2-2A所示)。
又如，股价受消息影响或主力打压，而出现新的下跌走势，此时主力在低位实施加仓计划，那么这部分筹码的成本价往往低于平均持仓成本价(如图2-2B所示)。再如，在长时间的底部过程中，股价低位窄幅波动，此时完成最后加仓计划的筹码的成本价与坐庄平均成本价相近(如图2-2C所示)。
从上述初仓期、主仓期、补仓期这三个阶段的建仓过程，还可以引申出多种主力建仓形式。分析和掌握主力的建仓过程，对投资者跟庄很有帮助，可以使投资者了解主力在什么价位大规模建仓、建仓成本在什么位置、主力持仓数量多少等，进而决定自己的跟庄策略。
生之徒十有三——三分仓位法
出生人死。生之徒十有三，死之徒十有三，人之生，动之死地。夫何故？以其生生之厚。盖闻善摄生者，陆行不遇咒虎，人军不被甲兵。咒无所投其角，虎无所措其爪，兵无所容其刃。夫何故？以其无死地。
投资股市，就如出生入死，既可能生利，也可能被套死。
因此，投资者必须用三分之一的资金用于长线生利，用三分一的资金用于解救被套死的股票，另三分之一用于生利和套死的波动操作中。
这是为什么呢？因为迫切地要求生厚利，反而达不到目的。曾听见说过，善于保护生命的人，陆地上走路不怕遇到犀牛和猛虎，犀牛用不上它的角，猛虎用不上它的爪，兵器用不上它的刃，这是什么原故？这是因为他们控制了风险，不会进人绝境。
“三分仓位操作法”，也叫“三三制法”，是一种稳健中求进取，进取中有稳健的可靠操作方法。这是现在的股民惯用的操作手法，但其操作原则的思想，无疑来源于二千多年前老子智慧，甚可惊叹！
三分仓位操作法，其涵义是，投资者将自己资本大致分成相等的三部分。其中一部分用于长期买入股票，即“生之徒”；第二部分在特殊情况下使用，一般情况下作为现金资本予以保存，而只在股票超跌时买入或补仓摊低成本、有利追涨时买入等，即“死之徒”；第三部分仅在股市下跌时（尤其是股指急挫或暴跌抢盘时）买入股票，在股市上升后立即获利买出，即“人之生，动之于死地”，用于波段操作。
很多投资者入市后，由于缺乏经验，在投资冲动心理驱使下，常常经不住盘面的诱惑，很快就会把资金买成股票。这样的操作，很容易造成被动局面，一旦出现股市下跌，全部资金就会被套。假如出现急跌、暴跌时，便因没有资金而失去抢筹的良机，出现补仓摊低成本的机会时，也因没有资金保留而无奈；看到上涨的股票时，也没有资金追涨，而眼睁睁地看着股票向上急升。
假如采用了三分仓位操作法，投资者就主动多了，即使被套，也只是部分资金，自己仍有足够的资金用于低位时补仓，摊低成本，或以在暴跌中抢筹后的赢利弥补被套的损失；而一旦出现追涨的机会时，也有资金调配，而不至于坐失良机。
投资的三分仓位操位法也不是机械不变的。三部分资金可以根据局势的变化而相互转换，但总体而言，投资者应在整体上把握仓位的三分控制。
第一部分用长期投资的股票，假如出现急涨获利机会，也不妨了结，作为现金保留，也就成了“死之徒”第二部分；或用于下一波动操作，这样又成为第三部分了。
第二部分也可能随时转化成第一部分或第三部分；例如，第一部分获利了结变成现金时，第二部分又可择机购人新的长线股，这样就成了第一部分；假如出现绝佳的波动操作机会时，也不妨用于波段操作，迅速获利，这样第二部分又转换成了第三部分。
同样，第三部分也可以转换成第一部分或第二部分。当第一部分获利变成现金时，第三部分也不妨择机购人长线股；如果出现暴跌的抢盘良机时，第三部分的资金也可以加入，这样第三部分又转换成了第二部分。
总之，三分仓位的资金相互间是可以不断转换的。但为了控制风险，投资者又应依靠意志，将三分仓位始终控制住，在动态中控制住静态，始终保持主动的资金仓位。
投资者使用“三分仓位操作法”时，应按资金的不同性质选择不同概念和股性的股票。
第一部分用于长线的资金，以买入成长性好，业绩优良的股票为好。因为这类公司的股票抗跌性好，长线获利的可能性大。
第二部分通常以现金保存，这看起来没有使资金有效利用，但一旦遇到暴跌时，又可以抢购那些被打压较深、超跌较重的股票，这类股票股性活，通常能迅速赢利。
第三部分通常用于追逐市场热点，市场热点在股市波动中震幅较大，因而获利空间也较大，因此，用这部分资金追逐热点是最有效的。
总之，投资者在实战中应根据资金的各种性质，选择不同的股票，才能在有效规避风险的同时，又尽可能多地赢得短期利润。
克服贪婪和赌性
从古到今不知有多少人就是因为贪心而导致一失足成千古恨，最终身败名裂。然而贪心也并非一无是处，在股票投资操作中就需要适当的贪心存在,否则就会常常与黑马失之交臂，令你追悔末及、捶胸顿足。但是，过度的贪心在股票操作中则是要不得的,在股市中过度的贪心常使人置风险于不顾。
想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利都要，寸步不让。市场上这种贪心的投机人，并不少见。不想控制，也不能够控制自己的贪欲。比如：买入后，价格上涨，不肯果断地抛出自己手中所持有的合约平仓，总是在心里算计，等最高点卖，不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售的机会。每当价格下跌的时候，又都迟迟不肯买进，总是盼望股价跌了再跌。
些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。因此，有如下格言可鉴："空头，多头都能赚钱，唯有贪心不能赚。"所以劝君莫贪心，不要老是羡慕他人的幸运，应相信分析，相信自己对经济形势以及大势的判断而果断行动。美国证券投资上也有名言：多头和空头都可以在华尔街证券市场发大财，只有贪得无厌的人是例外。
贪本身并不是错误，如果极端一点说，买股票为了赚钱是贪，不买股票是怕赔钱也是贪，买一半股票留一半钱是既想赚钱又怕赔钱更是贪，所以说参与股票投资的每一位投资者都或多或少的有一些贪的心理。关键问题不是贪与不贪，而是会贪与不会贪。适可而止、贪得有度就是会贪，不顾现实的贪得无厌就成了贪婪，就属于心理误区了。
有一个比喻非常形象，投资就象吃鱼一样，要去掉鱼头、不要鱼尾，只吃鱼身足矣。如果不非得买在最低点，也不追求卖在最高点，那么股票投资就是一件很容易也很自然的事情了。投资也和对弈一样，舍弃一些局部得失而求得全局的主动和优势才是明智的选择。当点位已经很低的时候还只看到风险而看不到机会，或者在点位已经很高的时候还不知控制风险而盲目追逐利润，只能是得小利而失大体，得局部而失全局，这都是不知适可而止和缺乏大局观的表现。
具有心理的股票投资者，总是希望一朝发迹。恨不得捉住一只大牛市，好让自己一本万利，他们一旦在股票投资投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，象赌棍一样加注，恨不得把自己的身家性命都押到股票投资上去，直到输个精光为止。股票市场其实是个借鸡生蛋的市场。当股票投资失利时，常常不惜背水一战，把资金全部投在股票上，这类人多半落得个倾家荡产的下场。所以，股票市场不是，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖股票一定要首先建立投资资金比例。
参与股票交易要像打仗一样，不仅要计算得失，还要考虑顾全大局，排兵布阵该进攻则进攻，该退守则退守。钱就是兵，你就是将，你的决策决定兵的生死存亡。“智者当以谋略治天下”，用兵要精，力求稳、准、狠。
“创业难，守业更难”，股票市场的高收益性，的确让很多人一夜暴富，但不要忘了，股票市场赚钱容易赔钱更容易。人在成功时往往是最为松懈的时候，其成就感在股票市场最容易体现，而这种时候往往最容易导致失败，乐极生悲。古人有“君子博学，而日参省乎，则知明而行不过”，要想成为股市中的长胜将军，必须养成胜不骄，败不馁的心态。